2022年期货从业资格考前密押冲刺卷156

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1、2022年期货从业资格考前密押冲刺卷1. 单选题 参加期货从业人员资格考试的人员，应当符合的条件是（）。A 具有完全民事行为能力B 年满20周岁C 具有大专以上文化程度D 从事金融业务工作1年以上答案 A解析 根据期货从业人员管理办法第七条，参加从业资格考试的，应当符合下列条件：（1）年满18周岁；（2）具有完全民事行为能力；（3）具有高中以上文化程度；（4）中国证监会规定的其他条件。2. 单选题 期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失的，-下列表述正确的是()。A 期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外B 即使客户追认，期货公司的责任也不能免除C 由非受托人承担主

2、要赔偿责任，期货公司承担次要赔偿责任D 由非受托人承担赔偿责任，期货公司承担保证责任答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十九条规定，期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失，应当由期货公司承担赔偿责任，非受托人承担连带责任，客户予以追认的除外。3. 多选题 根据期货市场客户开户管理规定，下列选项中属于中国期货保证金监控中心对客户交易编码申请相关资料进行复核的标准的有( )。A 一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性B 个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性C 客户姓名或者名称与其期货经纪合同客户

3、姓名或者名称的一致性D 客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性答案 A,B,D解析 期货市场客户开户管理规定第十七条规定，监控中心应当按以下标准对期货公司提交的客户交易编码申请表及其他相关资料进行复核：（一）客户交易编码申请表内容完整性、格式正确性；（二）个人客户姓名和身份证号码与全国公民身份信息查询服务系统反馈结果的一致性；（三）一般单位客户名称和组织机构代码证号码与全国组织机构代码管理中心反馈结果的一致性；（四）客户姓名或者名称与其期货结算账户户名的一致性；（五）其他应当复核的内容。4. 判断题 客户使用期货交易所、期货公司提供的信息下单出现亏损的，该经济损失由期货交易所、期货公司承担。

4、( )A 错B 对答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十二条规定，期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，由此造成客户的经济损失由期货交易所、期货公司承担。5. 多选题 根据我国刑法，下列哪些机构的从业人员或者工作人员可能成为诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体?()A 期货公司的从业人员B 期货交易所的从业人员C 中国期货业协会的工作人员D 中国证监会的工作人员答案 A,B,C,D解析 中华人民共和国刑法修正案第五条第二款规定，证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提

5、供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处一万元以上十万元以下罚金；情节特别恶劣的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处二万元以上二十万元以下罚金。6. 判断题 在正常情况下，期货价格高于现货价格(或者近期月份合约价格低于远期月份合约价格)，基差为负值，这种市场状态称为正向市场。( )A 错B 对答案 B7. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司保存风险监管报表的期限为( )。A 不少于5年B 不少于10年C 不少于15年D 不少于20年答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十五条规定，期货公

6、司应当按照中国证监会规定的方式报送风险监管报表。期货公司应当保留书面风险监管报表.相应责任人员应当在书面报表上签字，并加盖公司印章。该报表的保存期限应当不少于5年。8. 单选题 公司制期货交易所最高权力机构是（ ）A 股东大会B 会员大会C 董事会D 理事会答案 A9. 多选题 3月初，我国某铝型材厂计划三个月后购进500吨铝锭，欲利用铝期货进行套期保值，具体操作是( )。A 交易数量为100手铝期货合约B 买入铝期货合约C 交易数量为50手铝期货合约D 卖出铝期货合约答案 A,B解析 套期保值的实现条件之一是期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。本题现货数量为500

7、吨铝锭，我国铝期货的交易单位为5吨，手，因而套期保值操作的交易数量应为100手。此外，由于投资者3个月后购进现货，面临现货价格未来上涨的风险，因而当前应进行买入套期保值，即当前在期货市场买入100手铝期货合约，3个月后当买入现货时，再将期货合约对冲平仓，从而为其在现货市场上买进现货商品进行保值。10. 单选题 看跌期权空头在对方行权时具有（）。A 卖出标的资产的权利B 买入标的资产的义务C 买入标的资产的权利D 卖出标的资产的义务答案 B解析 看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出售一定数量标的资产的权利，卖方就有义务买入一

8、定数量标的资产。故本题选择B。11. 判断题 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。（）A 错B 对答案 B解析 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。12. 单选题 某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY的即期汇率为6.1245/6.1255，3月期USD/CNY汇率为6.1237/6.1247，6月期USD/CNY汇率为6.1215/6.1225。如果该公司用远期对远期掉期交易来防范汇率风险，同时卖出100万美元的3个月期远期美元，买入100万美元的6个月期远期美

9、元，则公司的到期净损益是（）。A 0.32万元人民币B 0.32万美元C 0.12万元人民币D 0.12万美元答案 A解析 公司的到期净损益=1006.1247-1006.1215=0.32（万元人民币）。13. 多选题 下列关于期货公司与客户关系的描述，正确的有( )。A 期货公司应当建立、健全客户投诉处理制度B 期货公司与客户之间发生期货业务纠纷的，可以提请中国期货业协会调解处理C 除依法接受调查和检查外，期货公司应当为客户保密D 期货公司应当建立客户资料档案答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十条规定，期货公司应当承担投资者投诉处理的首要责任，建立、健全客户投诉处理制度，公

10、开投诉处理流程，妥善处理客户投诉及与客户的纠纷。第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。期货交易管理条例第四十六条第四项规定，期货业协会受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解。14. 判断题 公司制期货交易所股东转让所持股份或者对其股份进行其他处置，应当经中国证监会批准。( ) 2014年3月真题A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第九十八条规定，公司制期货交易所收购本期货交易所股份、股东转让所持股份或者对

11、其股份进行其他处置，应当经中国证监会批准。15. 单选题 有权指定交割仓库的是（）。A 国务院期货监督管理机构派出机构B 中国期货业协会C 国务院期货监督管理机构D 期货交易所答案 D解析 根据期货交易所管理办法第八条，期货交易所有权指定交割仓库。16. 判断题 中国证监会可以向期货交易所、中国期货业协会派驻督察员。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第一百零八条规定，中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。督察员依照中国证监会的有关规定履行职责。督察员履行职责，期货交易所应当予以配合。17. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，以下对风险监管指标预警标准的表述正确的有( )

12、。A 规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%。B 规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%C 规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%D 规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%答案 C,D解析 期货公司风险监管指标管理试行办法第二十一条规定，中国证监会对第十八条规定的风险监管指标设置预警标准。规定“不得低于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的120%；规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定标准的80%。18. 多选题 申请设立期货交易所，应当向中

13、国证券监督管理委员会提交下列（）文件和材料。A 申请书B 正式的章程和交易规则C 拟加入会员或者股东名单D 期货交易所的经营计划答案 A,C,D解析 期货交易所管理办法第九条规定，申请设立期货交易所，应当向中国证券监督管理委员会提交下列文件和材料：（1）申请书；（2）章程和交易规则草案；（3）期货交易所的经营计划；（4）拟加入会员或者股东名单；（5）理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历；（6）拟任用高级管理人员的名单及简历；（7）场地、设备、资金证明文件及情况说明；（8）中国证监会规定的其他文件、材料。19. 多选题 期货公司开展资产管理业务，以下说法正确的有（）。A 期货公司可以

14、与客户约定分担委托资产的损失B 客户必须自行独立承担投资风险C 期货公司可以向客户承诺委托资产的最低收益D 期货公司的风险揭示书应当包括中国期货业协会制定的合同必备条款答案 B,D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，资产管理合同应当明确约定，由客户自行独立承担投资风险。期货公司不得向客户承诺或者担保委托资产的最低收益或者分担损失。期货公司使用的客户承诺书、风险揭示书、资产管理合同文本应当包括中期协制定的合同必备条款，并及时报住所地中国证监会派出机构备案。20. 单选题 中长期国债期货交割中，卖方会选择的交割券种是()。A 息票利率最高的国债B 剩余年限最短的国债C 最便宜可交割债券D

15、 可以免税的国债答案 C解析 在一揽子可交割国债的交割制度下，剩余期限在一定范围内的国债都可以参与交割。由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权，卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割，该债券就是最便宜可交割债券(CTD)。21. 单选题 （ ）是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低结算担保金数额A 基础结算担保金B 变动结算担保金C 特别结算担保金D 交易结算担保金答案 A22. 多选题 期货公司风险管理制度包括（ ）A 建立以净资本为核心的动态风险监控和资本补足机制B 严格执行保证金制度；C 建立独立的风险管理系统D 确保客户投资盈利答案 A,B,C

16、23. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示的相关信息包括（）。A 服务内容B 人员的从业资格C 投诉方式D 公司的业务资格答案 A,B,C,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十一条，期货公司应当按照信息公示有关规定，在营业场所、公司网站和中国期货业协会网站上公示公司的业务资格、人员的从业资格、服务内容、投诉方式等相关信息。24. 单选题 关于期货交易所的解散情形，下列表述错误的是( )。A 交易所章程规定的营业期限届满，会员大会决定不再延续，且须报中国证监会审批B 中国证监会决定关闭C 会员

17、大会决定解散的， 仍须报中国证监会审批D 会员大会决定解散的，无须报中国证监会审批答案 D解析 期货交易所管理办法第十七条规定，期货交易所因下列情形之一解散：（一）章程规定的营业期限届满；（二）会员大会或者股东大会决定解散；（三）中国证监会决定关闭。期货交易所因前款第（一）项、第（二）项情形解散的，由中国证监会批准。25. 多选题 价格趋势分为()。A 上升趋势B 下降趋势C 水平趋势D 横行趋势答案 A,B,C解析 价格趋势是指价格运行的方向。但价格运行轨迹一般不会朝任何方向直来直去，而是曲折的，具有明显的峰和谷。价格运行的方向，正是由这些波峰和波谷依次上升、下降或者横向延伸形成的，即上升趋

18、势、下降趋势和水平趋势。26. 多选题 期货公司董事长出现以下哪些情形的，期货公司应当对其进行离任审计（）。A 辞职B 被认定为不适当人选而被解除职务C 被撤销任职资格D 中国证监会对其进行监管谈话答案 A,B,C解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十八条，期货公司董事长、总经理辞职，或者被认定为不适当人选而被解除职务，或者被撤销任职资格的，期货公司应当委托具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其进行离任审计，并自其离任之日起3个月内将审计报告报中国证监会及其派出机构备案。27. 判断题 根据中华人民共和国刑法修正案（六），期货公司违背受托义务，擅自运用客户资金或

19、者其他委托、信托的财产，可能被判处罚金。（）A 错B 对答案 B解析 根据中华人民共和国刑法修正案（六），商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处3万元以上30万元以下罚金；情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金。28. 单选题 一般情况下，当期权为( )时，期权的时间价值为最大。A 极度实值B 极度虚值C 平值D 实值答案 C解析 当期权处于深度实值或深

20、度虚值状态时，其时间价值将趋于O，特别是处于深度实值状态的欧式看涨和看跌期权，时间价值还可能小于0;而当期权正好处于平值状态时，其时间价值却达到最大。29. 判断题 对挪用、侵占、骗取期货投资者保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。( ) 2015年9月真题A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十七条规定，对挪用、侵占、骗取保障基金的违法行为，依法查处；对有关失职人员，依法追究法律责任；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。30. 判断题 期货公司董事长、监事会主席、独立董事离任后到其他期货公司担任董事长、监事会主席、独立董

21、事的，应当重新申请任职资格。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十五条规定。31. 多选题 （ ）的实施，标志着现代期货市场的确立。A 标准化合约B 保证金制度C 对冲机制D 统一结算答案 A,B,C,D解析 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。32. 多选题 看跌期权卖方可以通过（）的方式了结期权头寸。A 卖出同一看跌期权B 买入同一看跌期权C 行权了结期权合约D 接受买方行权答案 B,D解析 看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出

22、售一定数量标的资产的权利。看跌期权卖方可通过买入期权对冲平仓，或接受买方行权，以执行价格购买标的资产。33. 不定项选择题 某纺纱厂在期货公司开户进行棉花期货套期保值交易。期货公司因风险控制不力致使该纺纱厂的客户保证金出现缺口1600万元，期货公司使用自有资金补偿该纺纱厂600万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监决定使用保障基金予以补偿，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为()。A 802万元B 901万元C 990万元D 1000万元答案 A解析 根据期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条的规定，对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，

23、超过10万元的部分按百分之八十补偿。则本题中，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额=10+(1600-600-10)80%=802(万元)。34. 单选题 以下关于股票指数的说法正确的是（）。A 样本选择不同，股票指数的市场代表性就不同B 编制机构不同，股票指数的编制方法就不同C 基期选择不同，股票指数的市场代表性就不同D 股票市场不同，股票指数的编制方法就不同答案 A解析 编制机构不同可以选择相同的编制方法；不同股票指数除了其所代表的市场板块可能不同之外，另一主要区别是它们的具体编制方法可能不同，即具体的抽样和计算方法不同。35. 单选题 依法负责组织期货从业资格考试的机构是（）。A

24、期货保证金安全存管监控机构B 中国期货业协会C 期货交易所D 中国证监会答案 B解析 根据期货从业人员管理办法第六条，中国期货业协会负责组织从业资格考试。36. 单选题 （）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A 期货保证金安全存管监控机构B 期货交易所C 中国期货业协会D 期货保证金存管银行答案 C解析 根据期货从业人员管理办法第二十三条，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。37. 判断题 如果建仓后，市场价格变动有利，投机者增加仓位不按金字塔式行事，而是每次买入或卖出的合约份数总是大于前一次的

25、合约份数，即采用倒金字塔式建仓。A 错B 对答案 B解析 如果建仓后，市场价格变动有利，投机者增加仓位不按金字塔式行事，而是每次买入或卖出的合约份数总是大于前一次的合约份数，即采用倒金字塔式建仓。38. 多选题 价格风险主要包括（ ）A 商品价格风险B 利率风险C 汇率风险D 股票价格风险答案 A,B,C,D解析 价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。39. 单选题 某日，某投资者认为未来的市场利率将走低，于是以96. 500价格买入30手12月份到期的中金所TF1412合约。一周之后，该期货合约价格涨到97. 500，投资者以此价格平仓。

26、若不计交易费用，该投资者将获利（ ）万元。A 1 0B 20C 30D 40答案 C解析 若不计交易费用，该投资者将获利1000个点，即10 000元手，总盈利为30万元。40. 单选题 在国际市场，基于短期存单的代表性利率期货品种有（ ）。A 3个月银行间欧元拆借利率B 3个月英镑利率期货C 3个月欧洲美元期货D 美国国债期货答案 C解析 在国际市场.基于短期存单的代表性利率期货品种有3个月欧洲美元期货。41. 判断题 对于期货交易所违规会员的纪律处分，可直接由理事会决定。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货交易所管理办法第二十五条第七项规定。42. 不定项选择题 某期货公司为进行广告宣

27、传，新设计印刷了一批宣传材料，并在公司宣传会上进行分发。小王在阅读材料后，对期货投资很感兴趣，电话咨询了公司之后，小王决定开户进行期货交易。由于身份证件遗失，小王持本人身份证复印件和相关的工作证件来期货公司开户，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了经纪合同。关于期货交易的账户，下列做法中正确的是()。A 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，用补办身份证审查程序B 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户C 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户D 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户答案 B解析 期货市场客户开户管理规定第八条规定，

28、客户开户应当符合期货交易管理条例及中国证监会有关规定，并遵守实名制要求。个人客户应当本人亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续。除中国证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。43. 多选题 期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨以下( )账户中的资金或者有价证券的，人民法院不予支持A 属于期货公司自有的有价证券B 客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券C 期货公司自有账户中的资金D 客户在期货公司保证金账户中的资金答案 B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第四条规定，期货公司为债务人，债权人请求冻结、划拨

29、以下账户中资金或者有价证券的，人民法院不予支持：（一）客户在期货公司保证金账户中的资金；（二）客户向期货公司提交的用于充抵保证金的有价证券。44. 多选题 以下期货交易中，涉及到增值税发票流转环节的是（）。A 进行实物交割的买方B 进行现金交割的卖方C 进行实物交割的卖方D 进行现金交割的买方答案 A,C解析 实物交割必不可少的环节包括增值税发票流转环节。交割卖方给对应的买方开具增值税发票，客户开具的增值税发票由双方会员转交、领取并协助核实，交易所负责监督。45. 多选题 对以期货交易所为第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，不具有管辖权的法院有( ).A 被告所在地的中级人民法院B 被

30、告所在地的高级人民法院C 期货交易所所在地的中级人民法院D 期货交易所所在地的高级人民法院答案 A,B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第一条规定，以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的中级人民法院管辖。46. 多选题 可以造成市场利率上升的因素包括（ ）。A 扩张性财政政策B 紧缩性财政政策C 扩张性货币政策D 紧缩性货币政策答案 A,D解析 扩张性的财政政策，造成对资金需求的增加；紧缩性的货币政策下，取得信贷资金较为困难。47. 单选题 期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过（）交易日，

31、但中国证监会批准延长的除外。A 2个B 3个C 4个D 5个答案 B解析 根据期货交易所管理办法的规定，期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。48. 多选题 期货公司应当承担违约责任的情形包括( )。A 期货公司没有代客户履行申请交割义务B 在交割日，买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款C 买方客户未在期货交易所交易规定的期限内对货物的质量、数量提出异议D 在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单答案 A,B,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十三条与第四十四条规定，期货公司没有代客户履

32、行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。在交割日，卖方期货公司未向期货交易所交付标准仓单，或者买方期货公司未向期货交易所账户交付足额货款，构成交割违约。构成交割违约的，违约方应当承担违约责任。49. 单选题 通常情况下，下列交易指令中成交速度最快的是（）。A 止损指令B 停止限制指令C 触价指令D 市价指令答案 D解析 市价指令是期货交易中常用的指令之一。它是指按当时市场价格即刻成交的指令。客户在下达这种指令时不须指明具体的价位，而是要求以当时市场上可执行的最好价格达成交易。这种指令的特点是成交速度快，一旦指令下达后不可更改或撤销。50. 单选题 中国金融期货交易

33、所5年期国债期货合约的报价方式为（ ）。A 百元净价报价B 千元净价报价C 收益率报价D 指数点报价答案 A解析 中国金融期货交易所5年期国债期货合约的报价方式为百元净价报价。51. 单选题 会员制期货交易所会员理事不足期货交易所章程规定人数的（），应当召开临时会员大会。A 2/3B 3/4C 4/5D 5/6答案 A解析 期货交易所管理办法第二十一条规定，会员大会由理事会召集，每年召开一次。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：（1）会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3；（2）1/3以上会员联名提议；（3）理事会认为必要。52. 多选题 （）申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人

34、员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A 具有从事期货业务8年以上经验的人员B 具有从事期货业务10年以上经验的人员C 曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员D 曾担任金融机构部门负责人以上职务10年以上的人员答案 B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十六条规定，具有从事期货业务10年以上经验或者曾担任金融机构部门负责人以上职务8年以上的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。53. 单选题 未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。A 卖出套利B 买进套利C 多

35、头套期保值D 空头套期保值答案 C解析 利率期货的标的物是利率工具，预期利率下降，则意味着利率工具价格上涨，故应做多头套期保值。54. 多选题 某期货公司在一起债务纠纷中败诉，标的额为200余万元，胜诉方向人民法院申请强制执行。关于执行问题，下面说法正确的有( )。A 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以采取强制措施转让该交易席位B 人民法院不得划拨客户在期货公司保证金账户中的资金C 人民法院在保全会员资格费或者交易席位时，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用D 人民法院在执行会员资格费或者交易席位时，可以直接将该席位拿到社会上拍卖，出价最高者取得该席位资格答

36、案 A,B,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十八条规定，人民法院保全与会员资格相应的会员资格费或者交易席位，应当依法裁定不得转让该会员资格，但不得停止该会员交易席位的使用。人民法院在执行过程中，有权依法采取强制措施转让该交易席位。第五十九条第一款规定，期货交易所、期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨期货公司在期货交易所或者客户在期货公司保证金账户中的资金。55. 多选题 关于汇率升贴水与利率的关系，下列说法正确的是（）。A 升水和贴水与两种货币的利率差密切相关B 一般情况下，利率较高的货币远期表现为贴水C 一般情况下，利率较低的货币远期表现为升水D 升水和贴水与

37、两种货币的利率差无关答案 A,B,C解析 升水和贴水与两种货币的利率差密切相关。一般而言，利率较高的货币远期汇率表现为贴水，即该货币的远期汇率比即期汇率低；利率较低的货币远期汇率表现为升水，即该货币远期汇率比即期汇率高。因此，在充分流动的市场中，远期汇率与即期汇率的差异是两种货币利率差的反映，否则就会出现套利的机会。56. 多选题 期货投资咨询机构的期货从业人员不得有以下（）行为。A 利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息B 代理客户从事期货交易C 中国证券监督管理委员会禁止的其他行为D 为客户提供信息咨询答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第十七条规定，期货投资咨

38、询机构的期货从业人员不得有下列行为：（1）利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导客户的信息；（2）代理客户从事期货交易；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。57. 多选题 在期货投资中应由投资者自担的损失包括( )。A 投资者因违法违规操作导致的损失B 投资者因风险控制不力导致的损失C 投资者因期货市场波动导致的损失D 投资者因投资品种价值本身发生变化所导致的损失答案 C,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第三条规定，期货交易活动实行公开、公平、公正和投资者投资决策自主、投资风险自担的原则。投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由

39、投资者自行负担。58. 单选题 （ ）是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。A CPOB CTAC TMD FCM答案 A解析 CPO是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者。59. 单选题 基差交易是将（）与套期保值交易结合在一起的操作。A 投机交易B 点价交易C 期权交易D 套利交易答案 B解析 点价交易是指以某月份的期货价格为计价基础，以期货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定双方买卖现货商品的价格的定价方式。因为在实施点价之前，双方所约定的期货基准价格是不断变化的，所以交易者仍然面临价格变动风险。为了有效规避这一风险，交易者可以将点价交易与套期保值结合在一起进行

40、操作，形成基差交易。故B正确。60. 单选题 被注销期货从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当( )。A 申请资格考试豁免B 参加聘用公司的职业培训C 重新参加中国期货业协会组织的资格考试D 参加中国期货业协会组织的后续职业培训答案 D解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。61. 单选题 当股指期货价格与相应现货价格出现超过交易成本的价差时，交易者会考虑采取（）获取。A 投机交易B 套期保值交易C 套利交易D 点价交易答案 C解析 期现套利是通过利用

41、期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。理论上，期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。62. 单选题 下列关于期货交易所合并、分立的陈述，错误的是( )。2015年3月真题A 期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继B 期货交易所合并的，合并前各方的债务由合并后存续或者新设的交易所承继，合并前各方的债权应当在合并前受偿完毕C 期货交易所合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式D 期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准答案 B解析 期货交易所管理办法第十四条规定，期货交易所的合并、分立，由中国证监会批准。期货交易所合并可以采取吸收合并和新设合并两种方式，合并前

42、各方的债权、债务由合并后存续或者新设的期货交易所承继。期货交易所分立的，其债权、债务由分立后的期货交易所承继。63. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应该在近3年内未出现严重的（）事件。A 期货交易风险B 期货结算风险C 人员舞弊D 客户投诉答案 A,B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备的基本条件包括：近3年内未出现严重的期货交易、结算风险事件。64. 判断题 持有期货公司5%以上股权的股东不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷的，应当通知期货公司。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司监督管

43、理办法第三十七条，持有期货公司5%以上股权的股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当在3个工作日内通知期货公司：所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；质押所持有的期货公司股权；决定转让所持有的期货公司股权；不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷；涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；变更名称；合并、分立或者进行重大资产、债务重组；被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施。65. 单选题 下列关于期货公司人员任职转任的情形，需要重新申请任职资格的是( )。A 某期货公司的总经理辞职后去另一期货公司任

44、总经理B 某期货公司的独立董事辞职后去另一期货公司任独立董事C 某期货公司首席风险官辞职后去另一期货公司任首席风险官D 某期货公司的副总经理辞职后去另一期货公司任副总经理答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十四条规定，期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自离任之日起自动失效。有以下情形的，不受前款规定所限：（一）期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事，在同一期货公司内由董事改任监事或者由监事改任董事；（二）在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长，或者董事长、监事会主席改任除独立董事之外的其他董事、

45、监事；（三）在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人。第三十六条规定，取得经理层人员任职资格的人员，担任董事（不包括独立董事）、监事、营业部负责人职务，不需重新申请任职资格，由拟任职期货公司按照规定依法办理其任职手续。66. 单选题 期货经营机构与投资者之间发生适当性纠纷，可以向（）申请调解。A 期货业协会B 期货交易所C 中国证监会D 中国证监会派出机构答案 A解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十四条，期货经营机构与投资者之间发生适当性纠纷，可以向期货业协会申请调解。67. 判断题 申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应

46、当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十四条第一款规定，申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请，并提交下列申请材料：(一)申请书;(二)任职资格申请表;(三)身份、学历、学位证明;(四)中国证监会规定的其他材料。68. 单选题 人民法院可以冻结的资金是( )，A 非结算会员在结算会员保证金账户中的资金B 客户在期货公司保证金账户中的资金C 期货公司自有资金与保证金发生混同时，客户在期货公司保证金

47、账户中的资金D 期货交易所会员向期货交易所提交的用于充抵保证金的有价证券答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第六条第二款规定，有证据证明期货交易所、期货公司、期货交易所结算会员自有资金与保证金发生混同，期货交易所、期货公司或者期货交易所结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨相关账户内的资金或者有价证券。69. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人应持续经营（ ）个以上完整的会计年度。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，

48、控股股东和实际控制人持续经营2个以上完整的会计年度；控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。70. 单选题 下列属于芝加哥期货交易所最先引进的有( )。A 远期合同B 标准化合约C 金属期货交易D 利率期货交易答案 B71. 多选题 下列人员中属于期货高级管理人员的有（）。A 总经理B 副总经理C 首席风险官D 财务负责人答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格管理，适用本办法。本办法所称高级管理人员，是指期货公司的总经理、副总经理、首席风险官（以下

49、简称经理层人员）.财务负责人、营业部负责人以及实际履行上述职务的人员。72. 多选题 下列关于持有期货公司5%以上股权的股东报告义务的表述，错误的有( )。2015年7月真题A 期货公司股东所持有的期货公司股权被冻结、查封的，应当通知期货公司B 期货公司股东所持有的期货公司股权被冻结、查封的，应当向期货公司住所地中国证监会派出机构报告C 住所或法定代表人变更的，应当通知期货公司D 涉嫌重大违法违规，被有关机关调查、采取强制措施的，应当通知期货公司答案 B,C解析 期货公司监督管理办法第三十七条规定，持有期货公司50/e以上股权的股东或者实际控制人出现下列情形之一的，应当在3个工作日内通知期货公

50、司：（一）所持有的期货公司股权被冻结、查封或者被强制执行；（二）质押所持有的期货公司股权；（三）决定转让所持有的期货公司股权；（四）不能正常行使股东权利或者承担股东义务，可能造成期货公司治理的重大缺陷；（五）涉嫌重大违法违规被有权机关调查或者采取强制措施；（六）因重大违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（七）变更名称；（八）合并、分立或者进行重大资产、债务重组；（九）被采取停业整顿、撤销、接管、托管等监管措施，或者进入解散、破产、关闭程序；（十）其他可能影响期货公司股权变更或者持续经营的情形。持有期货公司5%以上股权的股东发生前款规定情形的，期货公司应当自收到通知之日起3个工作日内向期货公司

51、住所地中国证监会派出机构报告。期货公司实际控制人发生第一款第五项至第九项所列情形的，期货公司应当自收到通知之日起3介工作日内向住所地中国证监会派出机构报告。73. 多选题 下列属于跨市套利的是（）。A 卖出A期货交易所7月原油期货合约，同时买入A期货交易所7月豆油期货合约B 买入A期货交易所5月白银期货合约，同时买入A期货交易所7月白银期货合约C 买入A期货交易所9月菜粕期货合约，同时卖出B期货交易所9月菜粕期货合约D 卖出A期货交易所7月小麦期货合约，同时买入B期货交易所7月小麦期货合约答案 C,D解析 跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时

52、，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。故选项CD正确。74. 单选题 1月28日，某交易者进行套利交易，同时卖出5手3月某期货合约，买入10手5月该期货合约，卖出5手7月该期货合约;成交价格分别为5740元/吨、5760元/吨和5790元/吨。2月1日对冲平仓时的成交价格分别为5730元/吨、5770元/吨和5800元/吨。该交易者( )元。(每手10吨，不计手续费等费用)A 亏损1000B 盈利1000C 盈利2000D 亏损2000答案 B解析 该交易属于蝶式套利，不计手续费，其损益如表5.3所示。75. 单选题

53、 期货公司会员单位应当完善客户纠纷( )，为投资者提供合理的投诉渠道，告知投诉的途径、方法和程序，妥善处理纠纷。A 调解机制B 和解机制C 处理D 诉讼机制答案 C解析 参见期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（修订）第八条第一款规定。76. 多选题 投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有（）。A 利用期权高杠杆功能B 利用期权具有有限损失的特征C 实现降低风险的目的D 降低风险费用答案 A,B,C解析 期权具有杠杆性，并且权利与义务不对等，期权多头最大损失就是权利金。期权交易的实质就是风险的交易与转移，但是期权交易并不能降低风险费用。77. 判断题 期货公司违背受托义务，擅自运用

54、客户资金或者其他委托、信托的财产，可能被判处罚金。（）A 错B 对答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十二、在刑法第一百八十五条规定，后增加一条规定，作为第一百八十五条规定之一：“商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员一处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上卜年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。社会保障基金管理机构、住房公积金管理机构等公众资金管理机构，

55、以及保险公司、保险资产管理公司、证券投资基金管理公司，违反国家规定运用资金的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。”78. 单选题 首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存（）年、A 10B 20C 25D 30答案 B解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十二条规定，首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。79. 多选题 某证券公司为期货公司提供中间介绍业务。该证券公司可以提供的服务是()。A 协助期货公司向

56、客户提示风险B 利用证券资金账户为客户划转期货保证金C 提供期货行情信息D 协助期货公司办理开户手续答案 A,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：(一)协助办理开户手续；(二)提供期货行情信息、交易设施；(三)中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。期货交易管理条例第二十三条规定，期货、现货市场行情发生重大变化或者客户可能出现风险时，证券公司及其营业部可以协助期货公司向客户提示风险。80. 单选

57、题 沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，成份股年股息率为1%。若交易成本总计为35点，则有效期限为3个月的沪深300股指期货价格（）。A 在3035点以上存在反向套利机会B 在2995点以下存在反向套利机会C 在3065点以下存在反向套利机会D 在3065点以上存在反向套利机会答案 B解析 沪深300股指期货的理论价格=30001+（5%-1%）3/12=3030，其交易成本为35点，所以沪深300股指期货价格在3065点以上存在正向套利机会，在2995点以下存在反向套利机会。故选B。81. 单选题 技术分析三大市场的核心观点是（ ）A 市场行为反映一切信息B 价格呈趋势变动C

58、历史会重演D 收盘价是最重要的价格答案 B82. 多选题 期权空头头寸的了结方式包括（ ）A 对冲平仓B 接受买方行权C 持有合约至到期D 长期持有答案 A,B,C83. 多选题 在我国，客户在期货公司开户时，须签字的文件包括( )等。A 期货交易风险说明书B 期货经纪合同C 缴纳保证金说明书D 收益承诺书答案 A,B解析 期货公司在接受客户开户申请时，必须向客户提供期货交易风险说明书，个人客户应在仔细阅读并理解后，在该期货交易风险说明书上签字：单位客户应在仔细阅读并理解之后，由单位法定代表人或授权他人在该期货交易风险说明书上签字并加盖单位公章。期货公司在接受客户开户申请时，双方必须签署期货经纪合同。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法人代表或授权他人在该合同上签字并加盖公章。84. 单选题 某交易者在2月份以200点的权利金买入一张5月份到期、执行价格为20000点的香港恒生指数看跌期权并持有到期。若要获利100个点（不考虑交易费用），则标的物价格为（）点。A 21100B 19900C 21200D 19700答案 D解析 买进看跌期权行权损益=执