南开大学21秋《金融衍生工具入门》在线作业一答案参考88

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1、南开大学21秋金融衍生工具入门在线作业一答案参考1. 跟单信用证统一惯例中所谓“禁止转运”，实际上仅是指禁止_的货物运输的转运。跟单信用证统一惯例中所谓“禁止转运”，实际上仅是指禁止_的货物运输的转运。正确答案：海运港至港除集装箱以外海运港至港除集装箱以外2. 一个日本出口商预计3月份后会收到一笔美元结算款，为了防止美元贬值，他在1月初以1$=118.26￥的协议价买入了一份美元的看跌期权，到2月初，市场上美元兑日元的汇率为1$=118.58￥，请问此时这份期权处于( )A.实值B.平价C.虚值D.无法判断参考答案：C3. 下列有关独家代理的说法中，正确的是( )。A委托人在代理区域内，还可指

2、定其他的一般代理人B委下列有关独家代理的说法中，正确的是( )。A委托人在代理区域内，还可指定其他的一般代理人B委托人要维护代理人的独家专营权，否则要承担违约责任C委托人直接与代理区域内的客户订立合同时，代理人不能享受佣金D独家代理只能用于商品买卖中，一般代理可用于其他业务正确答案：B独家代理是指出口企业与国外的独家代理商签订书面协议，在约定的期限和地区范围内，给予对方独家推销约定商品的权利，即专营权。A项委托人在该地区内，不得再委托其他代理人；C项采用独家代理方式，委托人不可以直接与代理区域内的客户订立合同；D项独家代理除用于商品买卖外，还可用于其他业务。4. 在低利率政策实施的过程中出现了

3、许多问题，这不包括以下哪个?A、 低利率会刺激人们的消费，抑制社在低利率政策实施的过程中出现了许多问题，这不包括以下哪个?A、 低利率会刺激人们的消费，抑制社会储蓄，从而使社会的资金来源降低到最佳水平之下。B、 储蓄具有利率弹性，低利率政策鼓励了自我融资从而减少了流入银行体系的资金来源，削弱了金融在配置资源中的作用。C、 低利率发出了供不应求的错误信号，不利于经济的发展。D、 导致资本密集度的人为的提高，对发展中国家带来了严重的后果，加剧失业的压力。正确答案：C5. 简述企业筹资目标，并具体分析在具体筹资过程中必须考虑的原则有哪些?简述企业筹资目标，并具体分析在具体筹资过程中必须考虑的原则有哪

4、些?参考答案：筹资目标是实现股东财富最大化。具体含义:(1)资本成本最低 ;(2) n资产与负债相匹配。上述目标要求企业在具体筹资过程中必须考虑以下原则：(1)规模适度：是指企业在筹资过程中，无论通过何种渠道、采用何种方式筹资，都应预先确定资金的需要量，是筹资量与需要量相互平衡，防止筹资不足而影响生产经营活动的正常开展，同时也避免筹资过剩而降低筹资效益。(2) 结构合理：是指企业在筹资时，必须使企业的股权资本与借入资金保持合理的结构关系，防止负债过多而增加财务风险，增加偿债压力;或没有充分地利用负债经营，使股权的收益水平降低。(3) 成本节约;是指企业在筹资行为中，必须认真地选择筹资来源和方式

5、，根据不同筹资渠道与筹资方式的难易程度、资本成本等，综合考虑，并使得企业的筹资成本降低，直接提高筹资效益。(4) 时机得当：是指企业在筹资过程中，必须按照投资机会来把握筹资时机，从投资计划或时间安排上，确定合理的筹资计划与筹资时机，以避免因取得资金过早而造成闲置，或取得资金的相对滞后而影响投资时机。(5) 依法筹资。是指企业在筹资过程中，必须接受国家有关法律规定及政策的指导，依法筹资，履行约定的责任，维护投资者权益。6. 道德是人类文明发展的必然产物，是社会健康发展的根本保障。( )道德是人类文明发展的必然产物，是社会健康发展的根本保障。( )标准答案： 错7. 政府拥有财政作后盾，因此在金融

6、市场上是主要的资金供应者。( )政府拥有财政作后盾，因此在金融市场上是主要的资金供应者。( )此题为判断题(对，错)。正确答案：8. 一般而言金融市场是金融体系的中心。( )一般而言金融市场是金融体系的中心。()正确通过金融市场可以吸收分配储蓄，并确定利率和金融资产价格，所以金融市场是金融体系的中心。9. 独立性保函中担保人承担第一性的偿付责任，即担保人的偿付责任独立于申请人在交易合同项下的义务。( )独立性保函中担保人承担第一性的偿付责任，即担保人的偿付责任独立于申请人在交易合同项下的义务。()正确10. 税收是国家取得财政收入的辅助形式。 ( )税收是国家取得财政收入的辅助形式。 ( )标

7、准答案： 错11. 什么是逻辑框架法?其核心概念是什么?什么是逻辑框架法?其核心概念是什么?逻辑框架法是一种概念化分析论述项目的方法，即用一张简单的框图来清晰地分析一个复杂项目的内涵和关系，使之更易理解。逻辑框架法是将几个内容相关且必须同步考虑的动态因素组合起来，通过分析其间的关系及其目标和实际结果来评价一项活动或工作。逻辑框架法为项目计划者和评价者提供一种分析的思路和框架，通过对项目目标和达到目标所需手段间逻辑关系的分析，用以确定工作的范围和任务。 逻辑框架法的核心概念是项目事物层次间的因果逻辑关系，即项目“如果”提供了某种条件，“那么”就会产生某种结果。逻辑框架法不仅是一个程序，更重要的是

8、一种帮助思维的模式，通过明确的总体思维，把与项目运作相关的重要因素集中加以分析，以确定“谁”在为“谁”干“什么”、“什么时间”、“什么原因”、以及“怎么干”。 12. 高利贷不适应大工业生产最主要的原因是( )。A利率超过了平均利润率B实物借贷方式C借贷目的高利贷不适应大工业生产最主要的原因是( )。A利率超过了平均利润率B实物借贷方式C借贷目的主要为了消费D借贷数量较少正确答案：A此题考查高利贷的基本特征。13. 在金本位制度下，中央银行进行货币发行的保证有( )。A.法定准备金B.政府债券C.商业票据D.黄金在金本位制度下，中央银行进行货币发行的保证有( )。A.法定准备金B.政府债券C.

9、商业票据D.黄金参考答案：BCD14. 金融期货的( )，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为A.套期保值功B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能参考答案：A15. 综合反应投资项目寿命期内各年末的资产、负债和所有者权益的表( )A. 损益表B. 资金来源与运用综合反应投资项目寿命期内各年末的资产、负债和所有者权益的表( )A. 损益表B. 资金来源与运用表C. 资产负债表D. 现金流量表参考答案：C16. 某方案的现金流量见表5-11，基准收益率为80%，计算动态回收期和净年值为( )。 表5-11现金流量某方案的现金流量见表5-11，基准收益

10、率为80%，计算动态回收期和净年值为()。表5-11现金流量表(单位：万元)年 序123456净现金流量-300-10060606060A3年，132万元B3.21年，82.69万元C3.21年，89.97万元D3年，82.69万元B17. 海运提单要求空白抬头和空白背书，就是指不填写收货人和不要背书。( )海运提单要求空白抬头和空白背书，就是指不填写收货人和不要背书。()错误18. 个人将其所得通过中国境内非营利的社会团体向贫困地区捐赠的，可以从其应纳税所得额中扣除的是(个人将其所得通过中国境内非营利的社会团体向贫困地区捐赠的，可以从其应纳税所得额中扣除的是( )。A不超过应纳税所得额的10

11、的部分B不超过应纳税所得额的30的部分C不超过应纳税所得额的40的部分D不超过应纳税所得额的50的部分正确答案：B个人将其所得通过中国境内的社会团体、国家机关向教育和其他社会公益事业以及遭受严重自然灾害地区、贫困地区的捐赠，捐赠额未超过纳税义务人申报的应纳税所得额30的部分，可以从其应纳税所得额中扣除。19. 在以货交承运人的三种贸易术语成交的合同中，下列说法正确的是( )。A可以适合任何一种运输形式在以货交承运人的三种贸易术语成交的合同中，下列说法正确的是( )。A可以适合任何一种运输形式B卖方必须保证货物到达对方手里C卖方将货物交给第一承运人即完成交货义务D卖方要办理货物的出口和进口手续E

12、买方与卖方需要明确约定货物装卸费用由谁来承担正确答案：AC20. 收入性不平衡是由( )造成的。 A货币对内价值的变化 B国民收入的增减 C经济结构不合理 D经济周期收入性不平衡是由()造成的。A货币对内价值的变化B国民收入的增减C经济结构不合理D经济周期的更替B经济周期的更替或经济增长率的变化等，会引起国民收入的变化，从而影响国际收支。一般来说，当一国国民收入增加时，会引起需求扩大，贸易和非贸易支出增加，从而造成国际收支逆差；反之，如果一国的国民收入减少，国内需求下降，引起物价下跌，则出口增加，贸易和非贸易支出减少，使逆差逐步减少，甚至出现顺差。这种由国民收入的增减引起的国际收支不平衡，称为

13、收入性不平衡(income disequilibrium)。21. 宏观经济学和微观经济学(macroeconomics and microeconomics)宏观经济学和微观经济学(macroeconomics and microeconomics)正确答案：(1)微观经济学是以单个经济主体(作为消费者的单个家庭或个人作为生产者的单个企业或厂商以及单个产品或生产要素市场)为研究对象研究单个经济主体面对既定的资源约束时如何进行选择的科学。微观经济学的核心内容是论证亚当.斯密的“看不见的手”原理。微观经济学采用个量分析法个量是指与单个经济单位的经济行为相适应的经济变量如单个生产者的产量、成本、利

14、润某一商品的需求量、供给量、效用和价格等。微观经济学在分析这些经济变量之间的关系时假设总量固定不变又被称为个量经济学。微观经济学的理论内容主要包括：消费理论或需求理论、厂商理论、市场理论、要素价格或分配理论、一般均衡理论和福利经济理论等。由于这些理论均涉及市场经济和价格机制的作用因而微观经济学又被称为市场经济学。rn (2)宏观经济学与“微观经济学”相对而言是一种现代的经济分析方法。它以国民经济总体作为考察对象研究经济生活中有关总量的决定与变动解释失业、通货膨胀、经济增长与波动、国际收支及汇率的决定与变动等经济中的宏观整体问题所以又称之为总量经济学。宏观经济学的中心和基础是总供给一总需求模型。

15、具体来说宏观经济学主要包括总需求理论、总供给理论、失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论、宏观经济政策等内容。对宏观经济问题进行分析与研究的历史十分悠久但现代意义上的宏观经济学直到20世纪30年代才得以形成和发展起来。宏观经济学诞生的标志是凯恩斯于1936年出版的就业、利息和货币通论。宏观经济学在20世纪30年代奠定基础二战后逐步走向成熟并得到广泛应用60年代后的“滞胀”问题使凯恩斯主义的统治地位受到严重挑战并形成了货币主义、供给学派、理性预期学派对立争论的局面90年代新凯恩斯主义的形成又使国家干预思想占据主流。宏观经济学是当代发展最为迅猛应用最为广泛因而也是最为重要的经济学

16、学科。(1)微观经济学是以单个经济主体(作为消费者的单个家庭或个人,作为生产者的单个企业或厂商,以及单个产品或生产要素市场)为研究对象,研究单个经济主体面对既定的资源约束时如何进行选择的科学。微观经济学的核心内容是论证亚当.斯密的“看不见的手”原理。微观经济学采用个量分析法,个量是指与单个经济单位的经济行为相适应的经济变量,如单个生产者的产量、成本、利润,某一商品的需求量、供给量、效用和价格等。微观经济学在分析这些经济变量之间的关系时,假设总量固定不变,又被称为个量经济学。微观经济学的理论内容主要包括：消费理论或需求理论、厂商理论、市场理论、要素价格或分配理论、一般均衡理论和福利经济理论等。由

17、于这些理论均涉及市场经济和价格机制的作用,因而微观经济学又被称为市场经济学。(2)宏观经济学与“微观经济学”相对而言,是一种现代的经济分析方法。它以国民经济总体作为考察对象,研究经济生活中有关总量的决定与变动,解释失业、通货膨胀、经济增长与波动、国际收支及汇率的决定与变动等经济中的宏观整体问题,所以又称之为总量经济学。宏观经济学的中心和基础是总供给一总需求模型。具体来说,宏观经济学主要包括总需求理论、总供给理论、失业与通货膨胀理论、经济周期与经济增长理论、开放经济理论、宏观经济政策等内容。对宏观经济问题进行分析与研究的历史十分悠久,但现代意义上的宏观经济学直到20世纪30年代才得以形成和发展起

18、来。宏观经济学诞生的标志是凯恩斯于1936年出版的就业、利息和货币通论。宏观经济学在20世纪30年代奠定基础,二战后逐步走向成熟并得到广泛应用,60年代后的“滞胀”问题使凯恩斯主义的统治地位受到严重挑战并形成了货币主义、供给学派、理性预期学派对立争论的局面,90年代新凯恩斯主义的形成又使国家干预思想占据主流。宏观经济学是当代发展最为迅猛,应用最为广泛,因而也是最为重要的经济学学科。22. 按( )划分，可以将债券分为附息债券、贴现债券、息票累计债券。 A发行主体 B利息支付方式 C偿还方式 D按()划分，可以将债券分为附息债券、贴现债券、息票累计债券。A发行主体B利息支付方式C偿还方式D实物形

19、态E利率在期限内变化特征B23. 下列关于布雷顿森林体系的说法中，正确的是( )。 A通过了以“凯恩斯计划”为基础的国际货币基金协定和国下列关于布雷顿森林体系的说法中，正确的是()。A通过了以“凯恩斯计划”为基础的国际货币基金协定和国际复兴开发银行协定B确定了黄金美元本位制C进一步加强了各国的外汇管制D确立了“双挂钩，一固定”的可调整的固定汇率制BD24. 投资类金融机构在便利投资者进行证券投资的同时，也增加了投资者的交易成本。( )投资类金融机构在便利投资者进行证券投资的同时，也增加了投资者的交易成本。( )参考答案：错25. 根据UCP600的规定，若信用证无特别规定，仅要求出示全套正本提

20、单，则出具至少两份或两份以上的正本根据UCP600的规定，若信用证无特别规定，仅要求出示全套正本提单，则出具至少两份或两份以上的正本提单。 ( )此题为判断题(对，错)。正确答案：26. 美国某客户向我国进口一批机电产品，美国花旗银行应该客户的要求开立了一份不可撤销自由议付信用美国某客户向我国进口一批机电产品，美国花旗银行应该客户的要求开立了一份不可撤销自由议付信用证，出口地为上海，议付银行为中国银行上海分行，信用证规定单证相符后，议付行可向美国花旗银行纽约分行索偿。中国银行上海分行议付了该笔单据，并在信用证有效期内将单据交开证行，同时向其纽约分行索汇，5天后议付行收回款项。第二天开证行来电提

21、出单据有不符点，要求退款。议付行经研究核实，确定本行失误，该不符点成立，但又从受益人得知开证人未用提单将货物取走，且受益人持有该批货物通关的证明。试问：议付行是否可以持受益人提交的通关证据回复开证行，拒绝退款?并说明理由。正确答案：议付行不能持受益人提交的通关证据回复开证行拒绝退款。因为：rn(1)信用证业务处理的是单据单据不符开证行有权拒付货款；rn(2)开证人未用提单将货物取走开证行没有过错所以议付行应向受益人追索货款并退款给开证行。至于受益人可以通过其他法律途径向开证人及有关的责任方追索货款；rn(3)偿付行是信用证指定的代开证行向议付行或付款行清偿垫款的银行它的偿付不视作开证行终结性的

22、付款因为偿付行并不审核单据不负单证不符的责任所以开证行在见单后发现单证不符时可以向议付行追回已经付讫的款项。27. 关税的征收程序主要包括( )。 A申报 B查验 C征税 D放行 E扣货关税的征收程序主要包括()。A申报B查验C征税D放行E扣货ABCD28. 远期合约只有现金结算一种方式。( )A.错误B.正确参考答案：A29. 采用托收方式时，应特别注意的问题有( )。A考虑进口方的资信情况B国外代收行一般不能由进口方采用托收方式时，应特别注意的问题有( )。A考虑进口方的资信情况B国外代收行一般不能由进口方指定C应采用CIF或CIP贸易术语D不宜对贸易管制和外汇管制较严的国家正确答案：AB

23、CD30. 我公司一批出口货物CFR价为19-800英镑，现客户来电要求按CIF价加20投保海运一切险。如我方同意照我公司一批出口货物CFR价为19-800英镑，现客户来电要求按CIF价加20投保海运一切险。如我方同意照办，假设保险费率为1，要保持外汇收入不变，我方应向客户补收多少保险费?正确答案：CIF价CFR价(1保险加成保险费率)19800(11201)200405(英镑)则向客户补收的保险费200405198002405(英镑)31. 市场利率的复杂多变给银行固定收益的证券和固定利率贷款的管理带来很大困难，如果利率上升，则( )。 A固定市场利率的复杂多变给银行固定收益的证券和固定利率

24、贷款的管理带来很大困难，如果利率上升，则()。A固定收益证券和固定利率贷款的市场价值就会上升B固定收益证券的市场价值上升，固定利率贷款的市场价值就会下降C固定收益证券的市场价值下降，固定利率贷款的市场价值上升D固定收益证券和固定利率贷款的市场价值就会下降D32. 对进口商来说，可减少开证金额，少付开证押金，少垫资金；对出口商来说，又可要求银行须待全部货款付清后，才能向对进口商来说，可减少开证金额，少付开证押金，少垫资金；对出口商来说，又可要求银行须待全部货款付清后，才能向进口商交单，收汇比较安全的结算方式的组合是()。A信用证与汇款BD/A与保理C信用证与托收D信用证与保函C33. 与第一产业

25、相比，第三产业不仅仅只是涉及物质形态的效用。( )与第一产业相比，第三产业不仅仅只是涉及物质形态的效用。( )正确答案：34. 简述金融自由化的核心内容。(中南财经政法大学新华金融学院2008年)简述金融自由化的核心内容。(中南财经政法大学新华金融学院2008年)正确答案：金融自由化改革的核心内容主要有以下几方面：rn (1)放松利率管制。政府维持官定利率人为造成资金供求的均衡价格与官定价格之间存在着巨大差距。由于官定利率大大低于潜在起作用的供求均衡利率因此在信贷分配上出现大量的官商勾结、以权谋私笋问题。为了消除这一弊病不少发展中国家解除了对利率的管制更多的国家则是对利率采取了较为灵活的管理方

26、式。rn (2)缩小指导性信贷计划实施范围。在实施金融自由化之前许多发展中国家政府都对信贷分配实施指导性计划管理；在政府影响力较强的国家中这些所谓的指导性信贷计划实际上起着指令性计划的作用。这种对金融活动的人为干预效果大多都很差。20世纪70年代中期许多发展中国家缩小了指导性信贷计划的实施范围而阿根廷、智利和乌拉圭三国完全取消了指导性信贷计划。rn (3)减少金融机构审批限制促进金融同业竞争。在发展中国家一方面是金融机构数量不足另一方面是存在着本国和外国银行登记注册中的各种障碍。不允许自由进入金融行业势必造成金融垄断；金融垄断派生的不合理信贷分配和僵化的利率必然造成金融运行的低效率。认识到这一

27、点许多发展中国家将降低进入金融行业的门槛作为金融改革的一个重要内容以促进金融同业竞争。rn (4)发行直接融资工具活跃证券市场。在放开利率管制、鼓励金融机构间竞争的同时实行金融自由化的国家无不积极发展证券市场。具体内容是：增加可流通金融工具的发行数量培育证券一、二级市场完善有关的证券管理法规适时对外开放证券市场。rn (5)放松对汇率和资本流动的限制。相对于其他金融自由化措施汇率和资本账户的放开进度要缓慢得多。由于发展中国家的管制汇率往往高估本国货币一旦放开可能出现本币的大幅度贬值。这对于进口依赖较强的国家会引发严重的通货膨胀。因此不少国家对汇率的放松持相对谨慎的态度。一般采取的是分阶段、逐步

28、放开的方法。开放资本账户就是本币实现资本项目可兑换这较之实施经常项下的可兑换要复杂得多。实际上不少工业化国家也程度不同地限制资本流动。据IMF统计所有工业化国家在1995年初就都实现了资本项目下货币自由兑换。而发展中国家则主要是实现经常项目下的货币自由兑换。IMF成员国实行经常项下可兑换的数目在1970年只有35个占成员国总数的30到1997年初增加到137个相应比重提高到76。金融自由化改革的核心内容主要有以下几方面：(1)放松利率管制。政府维持官定利率,人为造成资金供求的均衡价格与官定价格之间存在着巨大差距。由于官定利率大大低于潜在起作用的供求均衡利率,因此,在信贷分配上出现大量的官商勾结

29、、以权谋私笋问题。为了消除这一弊病,不少发展中国家解除了对利率的管制,更多的国家则是对利率采取了较为灵活的管理方式。(2)缩小指导性信贷计划实施范围。在实施金融自由化之前,许多发展中国家政府都对信贷分配实施指导性计划管理；在政府影响力较强的国家中,这些所谓的指导性信贷计划实际上起着指令性计划的作用。这种对金融活动的人为干预,效果大多都很差。20世纪70年代中期,许多发展中国家缩小了指导性信贷计划的实施范围,而阿根廷、智利和乌拉圭三国完全取消了指导性信贷计划。(3)减少金融机构审批限制,促进金融同业竞争。在发展中国家,一方面是金融机构数量不足,另一方面是存在着本国和外国银行登记注册中的各种障碍。

30、不允许自由进入金融行业,势必造成金融垄断；金融垄断派生的不合理信贷分配和僵化的利率必然造成金融运行的低效率。认识到这一点,许多发展中国家将降低进入金融行业的门槛作为金融改革的一个重要内容,以促进金融同业竞争。(4)发行直接融资工具,活跃证券市场。在放开利率管制、鼓励金融机构间竞争的同时,实行金融自由化的国家无不积极发展证券市场。具体内容是：增加可流通金融工具的发行数量,培育证券一、二级市场,完善有关的证券管理法规,适时对外开放证券市场。(5)放松对汇率和资本流动的限制。相对于其他金融自由化措施,汇率和资本账户的放开进度要缓慢得多。由于发展中国家的管制汇率往往高估本国货币,一旦放开,可能出现本币

31、的大幅度贬值。这对于进口依赖较强的国家会引发严重的通货膨胀。因此,不少国家对汇率的放松持相对谨慎的态度。一般采取的是分阶段、逐步放开的方法。开放资本账户,就是本币实现资本项目可兑换,这较之实施经常项下的可兑换要复杂得多。实际上,不少工业化国家也程度不同地限制资本流动。据IMF统计,所有工业化国家在1995年初就都实现了资本项目下货币自由兑换。而发展中国家则主要是实现经常项目下的货币自由兑换。IMF成员国实行经常项下可兑换的数目,在1970年只有35个,占成员国总数的30,到1997年初增加到137个,相应比重提高到76。35. 因为法律规定银行债务和吸收的存款必须偿还，所以_放大了银行资产价值

32、下降带来的风险。A.因为法律规定银行债务和吸收的存款必须偿还，所以_放大了银行资产价值下降带来的风险。A.杠杆的存在B.个人信用不足C.商业银行部分准备金制度D.中央银行对商业银行管理不严参考答案：A36. 开放式基金的发行总额是固定的。( )开放式基金的发行总额是固定的。()错误37. 我国最早的银行是1845年在广州设立的( )。 A英国丽如银行 B中国通商银行 C德华银行 D中国银行我国最早的银行是1845年在广州设立的()。A英国丽如银行B中国通商银行C德华银行D中国银行A38. A公司欲购入100000英镑，它得到的报价是$1.6710/50。则A公司需要为这笔外汇交易支付多少美元?

33、A公司欲购入100000英镑，它得到的报价是$1.6710/50。则A公司需要为这笔外汇交易支付多少美元?正确答案：在直接标价法下,斜线前的数字为银行买人价(即客户卖出价),而斜线后的数字为银行卖出价(即客户买人价),因此,A公司需要为这笔外汇交易支付1000001.6750=167500(美元)。39. 试述个别劳动和社会劳动的矛盾是商品经济的基本矛盾。试述个别劳动和社会劳动的矛盾是商品经济的基本矛盾。(1)社会分工，生产资料分属于不同的所有者和生产者具有独立的经济利益决定了生产商品的劳动具有个别劳动和社会劳动两种属性。个别劳动是指在一个局部的范围内为个别生产者本身的利益而进行的劳动。社会劳

34、动是指为满足社会需要而进行的劳动。 (2)个别劳动和社会劳动是同一生产商品的劳动的两种社会属性。从社会分工的角度来看，任何生产商品的劳动都是属于社会分工体系中的社会总劳动的一个有机组成部分，劳动产品最终是为了满足社会需要，因而任何生产商品的劳动都是社会劳动；从生产者独立的经济利益的角度来看，任何生产商品的劳动又是在生产者自身的支配下为其自身的经济利益服务的劳动，是个别劳动。 (3)个别劳动与社会劳动之间是一种既统一又矛盾的关系。两者的统一性表现在它们是同一劳动的两种社会属性，任何生产商品的劳动都既是个别劳动又是社会劳动；两者的矛盾性表现在：作为社会劳动，在客观上是为别人、为社会而进行的；作为个

35、别劳动，在主观上是为自己、为局部利益而进行的。 (4)个别劳动和社会劳动的矛盾是商品经济的基本矛盾：第一，个别劳动和社会劳动的矛盾是商品内在矛盾的根源，具体劳动和抽象劳动的矛盾，商品使用价值和价值的矛盾，都来源于个别劳动和社会劳动的矛盾。第二，个别劳动和社会劳动的矛盾，决定了商品经济产生、存在和发展的全过程。第三，个别劳动和社会劳动的矛盾，决定着商品生产者的命运。 (5)在以生产资料私有制为基础的商品经济中，个别劳动和社会劳动的矛盾具体表现为私人劳动和社会劳动的矛盾；在以生产资料公有制为基础的商品经济中，个别劳动和社会劳动的矛盾具体表现为局部联合劳动和社会联合劳动的矛盾。 40. 简述新贸易保

36、护主义的特点。简述新贸易保护主义的特点。正确答案：(1)被保护的商品不断增加rn 新贸易保护主义政策下被保护商品关注点主要集中在陷入产业危机的行业方面。由于这些产品所在的行业不景气或有结构性危机不能跟其他国家的同类商品竞争。经济全球化和区域经济一体化要求国家间开放市场以促进商品和服务在各个国家间的自由流动。在此过程中各国出于自身贸易利益的考虑以保护国内产业为目的限制对方国家的产品进入本国市场。随着这一过程的深入和贸易保护主义被各国广泛接受被保护的商品范围正在迅速增加。rn (2)以非关税措施为主保护措施多样化隐蔽性增强rn 新贸易保护主义政策下的一个突出特点就是种类繁多的非关税措施。非关税措施

37、是指除传统关税措施以外的任何限制商品进口的措施。据统计在20世纪60年代末发达国家实行的非关税措施共计850多项到80年代末期已达3000多项如进口配额、进口许可证、自动出口配额、进口和出口的国家垄断和歧视性政府采购等。此外各种壁垒如技术壁垒、绿色壁垒、劳工标准和知识产权标准等运用范围更加广泛手段更隐蔽。rn (3)把贸易政策法律化、制度化使之合法化歧视性明显rn 美欧等国家纷纷将其贸易政策以法律法规形式固定成为其一国对内对外的政策以实现自身的贸易利益诉求。制定法律为一国主权内行为更能为其“合法”找到根据达到贸易保护的目的。这种手段是以一国的标准以单边规则裁量与他国的贸易行为具有很强的歧视性和

38、单边性。rn (4)从促进出口转向对进口的限制和保护rn 起初贸易保护措施把着眼点放在促进出口上个别经济发达国家在经济方面、组织方面、精神奖励方面、包括各种优惠措施积极鼓励和引导本国企业出口。自20世纪90年代以来各国竞争不断加剧尤其是当国内经济不景气时各国重新重视起对本国进口的保护主要表现在：借助WTO规则利用反倾销、反补贴与保障条款保护国内陷入或即将陷入结构性危机的产业；恢复传统的关税与配额手段；以保护消费者利益为目的设置严格的技术壁垒和绿色壁垒阻挡国外优势产品的进入。rn (5)制定综合性的经济贸易战略和系统的贸易管理措施强调政府对贸易的管理rn 克鲁格曼等提出的战略贸易理论认为不论在促

39、进本国具有竞争优势的企业开拓国际市场方面还是在维护本国企业免受国外竞争对手的冲击方面都需要国家的贸易政策发挥作用从而为国家通过干预贸易提高和维护本国产业提供强有力的支持并由此形成战略性贸易政策体系。这一政策体系强调了国际贸易中的国家利益确立了政府在制定贸易战略政策过程中的关键作用政府通过确定战略性产业(主要是高技术产业)并对这些产业实行适当的保护。随着国际贸易竞争的加剧战略性贸易政策被越来越多的发达国家和新兴工业化国家所接受成为新贸易保护主义的核心政策。rn (6)利用区域贸易协定和双边贸易协定有选择地进行贸易保护rn 双边贸易协定的选择通常是有很强的针对性的或双方互有所需或双方实力相济或出于

40、地缘政治利益和经济战略的考虑。这种贸易协定具有较强的自由性和排他性一旦一国缔结了自由贸易协定往往会对相关国家构成竞争压力。实际上这些双边和区域贸易协定的成功实施对双边和区域外的国家的进口构成了障碍成为新的贸易保护形式。(1)被保护的商品不断增加新贸易保护主义政策下,被保护商品关注点主要集中在陷入产业危机的行业方面。由于这些产品所在的行业不景气,或有结构性危机,不能跟其他国家的同类商品竞争。经济全球化和区域经济一体化要求国家间开放市场,以促进商品和服务在各个国家间的自由流动。在此过程中,各国出于自身贸易利益的考虑,以保护国内产业为目的,限制对方国家的产品进入本国市场。随着这一过程的深入和贸易保护

41、主义被各国广泛接受,被保护的商品范围正在迅速增加。(2)以非关税措施为主,保护措施多样化,隐蔽性增强新贸易保护主义政策下的一个突出特点就是种类繁多的非关税措施。非关税措施是指除传统关税措施以外的任何限制商品进口的措施。据统计,在20世纪60年代末,发达国家实行的非关税措施共计850多项,到80年代末期已达3000多项,如进口配额、进口许可证、自动出口配额、进口和出口的国家垄断和歧视性政府采购等。此外,各种壁垒如技术壁垒、绿色壁垒、劳工标准和知识产权标准等,运用范围更加广泛,手段更隐蔽。(3)把贸易政策法律化、制度化,使之合法化,歧视性明显美欧等国家纷纷将其贸易政策以法律法规形式固定成为其一国对

42、内对外的政策,以实现自身的贸易利益诉求。制定法律为一国主权内行为,更能为其“合法”找到根据,达到贸易保护的目的。这种手段是以一国的标准,以单边规则裁量与他国的贸易行为,具有很强的歧视性和单边性。(4)从促进出口转向对进口的限制和保护起初,贸易保护措施把着眼点放在促进出口上,个别经济发达国家在经济方面、组织方面、精神奖励方面、包括各种优惠措施积极鼓励和引导本国企业出口。自20世纪90年代以来,各国竞争不断加剧,尤其是当国内经济不景气时,各国重新重视起对本国进口的保护,主要表现在：借助WTO规则,利用反倾销、反补贴与保障条款,保护国内陷入或即将陷入结构性危机的产业；恢复传统的关税与配额手段；以保护

43、消费者利益为目的,设置严格的技术壁垒和绿色壁垒,阻挡国外优势产品的进入。(5)制定综合性的经济贸易战略和系统的贸易管理措施,强调政府对贸易的管理克鲁格曼等提出的战略贸易理论认为,不论在促进本国具有竞争优势的企业开拓国际市场方面,还是在维护本国企业免受国外竞争对手的冲击方面,都需要国家的贸易政策发挥作用,从而为国家通过干预贸易,提高和维护本国产业提供强有力的支持,并由此形成战略性贸易政策体系。这一政策体系强调了国际贸易中的国家利益,确立了政府在制定贸易战略政策过程中的关键作用,政府通过确定战略性产业(主要是高技术产业),并对这些产业实行适当的保护。随着国际贸易竞争的加剧,战略性贸易政策被越来越多

44、的发达国家和新兴工业化国家所接受,成为新贸易保护主义的核心政策。(6)利用区域贸易协定和双边贸易协定有选择地进行贸易保护双边贸易协定的选择通常是有很强的针对性的,或双方互有所需,或双方实力相济,或出于地缘政治利益和经济战略的考虑。这种贸易协定,具有较强的自由性和排他性,一旦一国缔结了自由贸易协定,往往会对相关国家构成竞争压力。实际上,这些双边和区域贸易协定的成功实施,对双边和区域外的国家的进口构成了障碍,成为新的贸易保护形式。41. 对开信用证即对背信用证，是一种从属信用证，这种信用证是受益人把开证行开给他的信用证用作支持其对开信用证即对背信用证，是一种从属信用证，这种信用证是受益人把开证行开

45、给他的信用证用作支持其往来银行开给其供货商的另一信用证。( )此题为判断题(对，错)。正确答案：42. 如何理解国内外金融市场发展的趋势?如何理解国内外金融市场发展的趋势?国内外金融市场发展的趋势主要有： (1)金融资产证券化 资产证券化，是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行予以集中并重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现相关债权的流动化。 (2)金融市场国际化 金融市场国际化或全球化意味着资金可以在国际间自由流动，金融交易的币种和范围超越国界。它具体包括以下内容：第一，市场交易的国际化。第二，政府和大企业进入国际资本市场融资。

46、第三，外汇市场交易更加活跃，外汇市场上的新工具层出不穷。第四，市场参与者的国际化。 (3)金融活动自由化 金融活动自由化的表现是：第一，减少或取消国与国之间对金融机构活动范围的限制。第二，对外汇管制的放松或解除。第三，放宽对金融机构业务活动范围的限制，允许金融机构之间的业务适当交叉。第四，放宽或取消对银行的利率管制。除了放宽或解除上述管制措施外，西方各国对金融创新活动的鼓励，对新金融工具交易的支持与放任，实际上也是金融自由化的重要表现。 43. 美式期权只能采用二叉树的定价模型。( )A.错误B.正确参考答案：B44. 多式联运承运人是总承运人，对全程中货物的灭失、损坏、延迟交货等承担责任。(

47、 )多式联运承运人是总承运人，对全程中货物的灭失、损坏、延迟交货等承担责任。( )此题为判断题(对，错)。正确答案：45. 期货市场具有价值发现功能。( )A.错误B.正确参考答案：B46. 因交易一方未能全部或部分履行合同规定的责任与义务而引起的纠纷是( )。 A争议 B违约 C索赔 D理赔因交易一方未能全部或部分履行合同规定的责任与义务而引起的纠纷是()。A争议B违约C索赔D理赔A47. 供给固定不变的一般资源的使用价格叫做“_”。短期内供给量不变的要素所获得的收入称为“_供给固定不变的一般资源的使用价格叫做“_”。短期内供给量不变的要素所获得的收入称为“_”。正确答案：“租金”、“准租金

48、”“租金”、“准租金”48. 在货币领域，对内的政策目标与对外的政策目标是否存在冲突?是否能够使之统一?在货币领域，对内的政策目标与对外的政策目标是否存在冲突?是否能够使之统一?(1)在开放的经济环境中，宏观经济政策不仅要实现内部均衡，即稳定通货，还要实现外部均衡，即保持国际收支平衡；并且伴随着稳定通货和平衡国际收支实现经济的适度增长和充分就业。为实现内外均衡目标，在市场经济条件下，可供选择的政策工具，除了财政政策和货币政策，还有汇率政策。粗略地说，以财政政策、货币政策实现内部均衡，以汇率政策实现外部均衡。 然而，若一国采取固定汇率制度，汇率工具就无法使用。这时，仅剩下财政政策与货币政策。要运

49、用财政政策和货币政策来达到内外部同时均衡，在政策取向上，常常存在冲突。例如，国际收支发生赤字，外部均衡要求实行紧缩性政策；如果这时的国内经济处于疲软、萧条状态，从国内角度则需要实行扩张性政策。在这样的形势下，财政政策和货币政策要紧缩，则难以同时扩张；要扩张也难以同时实现紧缩。两方面的要求确实无法同时实现。同样，当一国国际收支盈余与通货膨胀同时存在时，财政货币政策也会左右为难。 (2)蒙代尔指出只要适当地搭配使用财政政策和货币政策，就可以同时实现内外部均衡。蒙代尔认为，财政政策与货币政策对国际收支与名义收入有着相对不同的影响。因此，在固定汇率制度下，一国也存在两种独立的政策工具来实现内外两方面的

50、经济目标。比如，紧缩性财政政策趋于降低利率，而紧缩性货币政策则会提高利率。在其他条件不变的情况下，本国利率提高会改善资本账户收支，而本国利率下降则会恶化资本账户收支。由此可见，财政政策与货币政策的取向如果都是紧缩，对国际收支也会分别有不同的作用。所以，只要对财政政策与货币政策合理搭配使用，就有可能同时实现内外均衡。 49. 预算约束的斜率取决于( )。 A消费者的收入高低 B商品的相对价格 C获得替代品的难易 D是正常品还是预算约束的斜率取决于()。A消费者的收入高低B商品的相对价格C获得替代品的难易D是正常品还是劣等品B在商品价格既定的条件下，消费者的收入对效用最大化形成约束。既定的收入全部

51、用于消费可以购买到的商品组合构成的曲线即消费者的预算约束线。预算约束线方程为：P1Q1+P2Q2=m。预算约束线限定了消费者能够选择的商品的范围。斜率是商品的相对价格。50. 假设一个消费者的收入为I，该消费者把他的全部收入都用于商品X和商品Y的消费商品X的价格为PX，商假设一个消费者的收入为I，该消费者把他的全部收入都用于商品X和商品Y的消费商品X的价格为PX，商品Y的价格为PY，该消费者的效用函数为U(X，Y)=XaYb，其中a，b0。请说明该消费者的最优消费决策点，并在图上画出该消费者的收入消费曲线和恩格尔曲线。(中山大学2005研)正确答案：(1)根据题意可得出预算线方程为：PxX+P

52、YY=I。rn 构造拉格朗日辅助函数L=XaYb一(PXX+PYY一I)。拉格朗日定理认为最优选择必定满足以下三个一阶条件：rnrn解得：最优选择(X*Y*)为rn (2)消费者的收入消费曲线rn 消费者的收入消费曲线是在消费者的偏好和商品的价格不变的条件下与消费者的不同收入水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹。根据消费者的最优选择可得出消费者的收入消费曲线如图212所示。rnrn (3)恩格尔曲线rn 恩格尔曲线表示消费者在每一收入水平下对某商品的需求量。由消费者的收入消费曲线可以推导出消费者的恩格尔曲线如图213所示。rn(1)根据题意,可得出预算线方程为：PxX+PYY=I。构造拉

53、格朗日辅助函数L=XaYb一(PXX+PYY一I)。拉格朗日定理认为,最优选择必定满足以下三个一阶条件：解得：最优选择(X*,Y*)为(2)消费者的收入消费曲线消费者的收入消费曲线是在消费者的偏好和商品的价格不变的条件下,与消费者的不同收入水平相联系的消费者效用最大化的均衡点的轨迹。根据消费者的最优选择,可得出消费者的收入消费曲线,如图212所示。(3)恩格尔曲线恩格尔曲线表示消费者在每一收入水平下对某商品的需求量。由消费者的收入消费曲线可以推导出消费者的恩格尔曲线,如图213所示。51. 远期合约的风险包括( )A.市场风险B.信用风险C.基差风险D.流动性风险参考答案：AB52. 以下属于

54、准公共产品的有( )。A国防B基础科学研究C环境保护D医疗以下属于准公共产品的有( )。A国防B基础科学研究C环境保护D医疗正确答案：D准公共产品是指既有公共产品的特征，又有私人产品的特征的产品，如教育、医疗等。ABC属于公共产品。53. 日历差价期权的组成( )A.一份看涨期权的空头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的多头B.同一期限的同一执行价格的一份看涨和看跌期权C.一份看涨期权的多头和同一执行价格的期限较长的看涨期权的空头D.同一期限但是不同执行价格的两份看涨期权，执行价格高的为空头参考答案：A54. 税收管辖权通常包括公民管辖权和地域管辖权两种基本形式。( )税收管辖权通常包括公民管

55、辖权和地域管辖权两种基本形式。( )标准答案： 错55. 基金和债券交易无需交纳印花税。( )基金和债券交易无需交纳印花税。()正确56. 哈伯格条件的数学表达形式为( )。AEx+Em1BEx+Em1CEx+Em1+mDEx+Em1+m哈伯格条件的数学表达形式为( )。AEx+Em1BEx+Em1CEx+Em1+mDEx+Em1+m正确答案：C此题考查哈伯格条件的基本概念。57. Products generally fall into two categories: consumer products and industrial productsProducts generally fa

56、ll into two categories: consumer products and industrial products.( )参考答案：对58. 增值税应纳税额=销项税额进项税额。( )增值税应纳税额=销项税额-进项税额。( )标准答案： 对59. 试分析马克思主义政治经济学是实践性、阶级性与人文性的统一。试分析马克思主义政治经济学是实践性、阶级性与人文性的统一。(1) 马克思主义政治经济学是对前人优秀成果的批判的继承和对资产阶级社会经济生活实践的科学总结和反思的结晶，本质上是一门实践的科学。 (2) 作为政治经济学研究对象的生产关系本质上就是人们的物质利益关系。在存在对立阶级的情

57、形下，政治经济学的一个客观内容就是表现为阶级性。马克思主义经济学所说的阶级性，首先主要是指经济方面的含义，其次才是指由这种经济含义所决定或派生的政治含义和意识含义。 (3) 马克思主义政治经济学是工人阶级政治经济学，工人阶级是先进生产力和先进文化的代表，与人类社会发展的方向一致。所以，只有代表工人阶级的政治经济学，才能达到阶级性和科学性的统一。 (4) 政治经济学是一门社会科学，而人文性是一切社会科学的基本内涵和标志。政治经济学的人文性表现为：一是某种阶级性；二是表现为一定的国度性；三是表现为对人类的终极关怀。 (5) 马克思主义政治经济学的科学性，是建立在它的实践性、阶级性和人文性之坚实基础上的。 60. 消费者所重视的新产品的特性包括( )。A. 相对优越性B. 适用性C. 复杂性D. 可试性E. 明确性消费者所重视的新产品的特性包括( )。A. 相对优越性B. 适用性C. 复杂性D. 可试性E. 明确性msg:,data:,voicepath: