2022年证券一般从业必考试题库含答案139

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1、2022年证券一般从业必考试题库含答案1. 单选题 我国推出的储蓄国债具有（）特点。 .针对机构投资者 .不记名，可以流通 .采用电子方式记录债权 .免缴利息税 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 储蓄国债（电子式）是2006年推出的国债新品种，具有以下特点：针对个人投资者，不向机构投资者发行；采用实名制，不可流通转让；采用电子方式记录债权；收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税；鼓励持有到期；手续简化；付息方式较为多样。2. 单选题 利息保障倍数的计算中，经营业务收益是指（ ）.A 税息前利润B 损益表中扣除利息费用之后的利润C 利息费用D 税后利润考点 行业分析的主要内容解析 已

2、获利息倍数=税息前利润/利息费用，其中，税息前利润是指利润表中未扣除利息费用和所得税之前的利润。3. 单选题 远期交易和期货交易的区别主要表现在（）。 .功能作用不同 .信用风险不同 .保证金制度不同 .交易对象不同 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 远期交易和期货交易的区别主要表现在以下几个方面：交易对象不同；功能作用不同；履约方式不同；信用风险不同；保证金制度不同；交易地点不同。4. 单选题 行业分析主要分析（ ）对证券价格的影响。 .行业所属的不同市场类型 .行业所处的不同生命周期 .行业业绩对证券价格的影响 .行业的发展现状 A .B .C .D .考点 行业分析的主要内容解析 行

3、业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期、行业发展现状以及行业业绩对证券价格的影响。5. 单选题 债券基金收益与市场利率的关系具体表现为（）。 .市场利率下调，基金收益下降 .市场利率上调，基金收益下降 .市场利率上调，基金收益上升 .市场利率下调，基金收益上升 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调，其收益会上升；反之，若市场利率上调，其收益将下降。6. 单选题 金融衍生工具的发展动因包括（ ）。 .避险 .金融自由化 .金融机构的利润驱动 .新技术革命 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】金融衍生工具的发展动因包括：

4、金融衍生工具产生的最基本原因是避险；20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展；金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因；新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。7. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有( )。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A .B .C .D .考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 证券组合的

5、可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。8. 单选题 与头肩顶形态相比，三重顶形态容易演变成（ ）。A 喇叭形态B 圆弧顶形态C 反转突破形态D 持续整理形态考点 技术分析的趋势线解析 三重顶（底）与一般头肩顶形态最大的区别是：前者的颈线和顶部（底部）连线是水平的，这使得其更具有矩形的特征，因此比起后者来说，前者更容易演变成持续形态，而不是反转形态。9. 单选题 从组合线的形状来看，相关系数越小，（ ）。 .不卖空的情况下，证

6、券组合的风险越小 .卖空的情况下，证券组合的风险越小 .负完全相关的情况下，可获得无风险组合 .正完全相关的情况下，可获得无风险组合 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是负完全相关的情况下，取得无风险组合。在不卖空的情况下，组合降低风险的程度有证券间的关联程度决定。10. 单选题 在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是（ ）。A 外汇储备B 黄金储备C 特别提款权D IMF的储备头寸考点 外汇解析 一国的国际储备包括外汇储备、黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸。在一段

7、时期内，国际储备中可能发生较大变化的是外汇储备。11. 单选题 资本资产定价模型假设条件有( ) .投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 .投资者都依据方差评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择证券组合。 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平。 .资本市场没有摩擦。 A .B .C .D .考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假设条件有(1)投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平,并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2)投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有

8、完全相同的预期。（3)资本市场没有摩擦。12. 单选题 传统的证券发行是以（ ）为基础，而资产证券化是以（ ）为基础发行证券。A 企业 特定的资产池B 特定的资产池 企业C 公司 特定的资产池D 特定的资产池 公司考点 资产证券化解析 本题考查资产证券化的定义。资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。故本题选A选项。【名师点拨：传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。】13. 单选题 以下不属于政府债券特征的是（ ）。A 流动性差B 安全性高C 收益稳定D 免税待遇考点 政府债券概述解析 本题考查政府债券的特征。政府债券的特

9、征有：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。因此，A选项不符合题意，故本题选A选项。14. 单选题 （ ）是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。A 汇率风险B 信用风险C 经营风险D 操作风险考点 金融风险的分类解析 本题考查信用风险的内容。A选项不符合题意，汇率风险又称为外汇风险，指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。B选项符合题意，信用风险又被称为违约风险，是指在信用活动中由于存在不确定性而使本金和收益遭受损失的可能性。C选项不符合题意，经营风险，也被称为商业风险，一般指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水

10、平变化，从而产生投资者预期收益下降的风险，或由于汇率的变动而导致未来收益下降和成本增加。D选项不符合题意，操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。故本题选B选项。15. 单选题 监管部门对经纪业务的监管措施包括( )。 .证券公司的内部控制 .证券交易所的监督 .证券业协会的自律管理 .证券监管机构的监管 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】监管部门对经纪业务的监管措施包括：证券公司的内部控制；证券业协会的自律管理；证券交易所的监督；证券监管机构的监管。16. 单选题 证券投资基金筹集的资金主要投向（ ）。A 实业B 有价证券C

11、 房地产D 第三产业考点 证券投资基金的分类解析 本题考查基金的投资。基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。17. 单选题 根据委托价格限制，委托指令包括（ ）。 .开市委托 .高价委托 .市价委托 .限价委托 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查委托的分类。根据委托价格限制，委托指令包括市价委托、限价委托、停止损失委托、停止损失限价委托。、项不是我国委托类型。因此，、项符合题意，故本题选D选项。18. 单选题 固定对浮动、浮动对浮动形式的货币互换是（ ）的组合。 .利率

12、互换 .货币互换 .商品互换 .信用互换 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 固定对浮动、浮动对浮动形式的互换同时涉及汇率风险和利率风险，相当于包含了利率互换，是利率互换和货币互换的组合。 19. 单选题 关于国际储备的结构管理，下列说法错误的是（ ）。A 应做到需要动用外汇储备时能够迅速实现低损变现B 在IMF的储备头寸和SDR两部分取决于成员国的份额C 须遵循安全性、流动性和盈利性原则D 包括外汇储备的币种结构管理和外汇储备的资产结构管理考点 外汇解析 A项，国际储备的结构管理，必须遵循安全性、流动性和盈利性原则，进行“三性”管理。其中，流动性是指需要动用外汇储

13、备时能够迅速实现无损变现。20. 单选题 金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估、充分披露等方法，根据客户分级和（ ）匹配原则，避免误导投资者和错误销售。 A 产品分级B 产品规模C 客户风险D 产品收益答案 A解析 【解析】不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。实践中，金融机构通常采用客户调查问卷、产品风险评估与充分披露等方法，根据客户分级和产品分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。21. 单选题 以下关于金融债券的说法，错误的是（ ）。A 商业银行可以发行金融债券B 金融债券一般信誉良好C 从广义上讲，中央银行债券也属于

14、金融债券D 我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券不属于金融债券考点 我国的金融债券解析 本题考查金融债券的内容。A选项正确，商业银行属于金融机构，因此发行的债券属于金融债券。B选项正确，金融机构一般信誉良好，因此金融机构发行的金融债券也具有较好的信誉。C选项正确，中央银行也是银行类机构，所以从广义上讲，中央银行债券也属于金融债券。D选项错误，政策性银行在银行间债券市场发行的债券称为政策性金融债券，因此也是属于金融债券的一种。故本题选D选项。22. 单选题 完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的特

15、征解析 完全垄断型市场是指独家企的生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。23. 单选题 以下（ ）为买卖证券产品时机的一般原则A 明白选时不如选股B 抓住买进时机与卖出时机C 逢高买进、逢低卖出D 不用注意掌握先机考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 买卖证券产品时机的一般原则：（1）注意掌握先机，明白选股不如选时；抓住买进时机与卖出时机，牢记挫落是获利的契机，逄低买进、逄高卖出。24. 单选题 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。如果按复利每年计息一次，年利率10%，则第2年年末收回的现金流现值为（ ）万元。A 10

16、0B 105C 200D 210考点 连续复利解析 现值是指未来某一时点上的一定量现金折合到现在的价值，俗称“本金”。连续复利下的现值的计算公式为：An表示第n年末的现金流量，所以第二年收回的现金流现值为121/（1+10%）2=100万元。25. 单选题 商业银行次级债务是指银行发行的，固定期限（ ），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。A 不低于5年（含5年）B 不低于5年（不含5年）C 不高于5年（含5年）D 不高于5年（不含5年）考点 次级债务解析 本题考查次级债务的概念。商业银行次级债务是指银行发行的，固定期限不低

17、于5年（含5年），除非银行倒闭或清算不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。故本题选A选项。26. 单选题 关于沃尔评分法，下列说法错误的是（ ）。A 把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平B 选择了8种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分C 选择好财务比率后再确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，再求出总比分D 沃尔评分法有一个弱点，就是未能证明为什么要选择这些指标，而不是更多或更少，或者选择别的财务比率，也未能证明每个指标所占比重的合理性考点 主要财务比率指标分析解析 沃尔评分法选择了

18、7种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分。然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最后求出总比分。27. 单选题 RSI的应用法则包括（ ）. .根据RSI的取值大小判断行情 .两条或多条RSI曲线的联合使用 .从RSI的曲线形状判断行情 .从RSI与股价的背离方面判断行情 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 RSI的运用法则，主要有以下的四条：根据RSI的取值判断市场行情；两条或多条RSI曲线联合使用；从RSI的曲线形状判断行情；从RSI与股价的背离程度方面判断行情。28. 单选题 根据技术分析的形态理论，股价形态包括（ ）。 .矩形形

19、态 .直角三角形形态 .双重顶（底）形态 .头肩顶（底）形态 A 、B 、C 、D 、考点 形态理论解析 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分成两大类型：（1）持续整理形态，主要有三角形、矩形、旗形和楔形；（2）反转突破形态，主要有头肩形态、双重顶（底）形态、圆弧顶（底）形态、喇叭形以及V形反转形态等多种形态。故本题选D选项。29. 单选题 以下各种技术分析手段中，衡量价格波动方向的是（ ）。A 压力线B 支撑线C 趋势线D 黄金分割线考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 趋势线用来表示证券价格变化趋势的反映价格向上波动发展的趋势线称为上升趋势线:反映价格向下波动发

20、展的趋势线则称为下降趋势线。30. 单选题 完全竞争型行业具有的特点是（ ）。 .企业赢利由市场对商品的需求决定 .企业只是价格接受者 .各种生产资料可以完全流通 .生产者众多 A .B .C .D .考点 完全竞争市场的特征解析 完全竞争型市场是指竞争不受任何阻碍和干扰的市场结构。上述都是完全竞争行业的特点。31. 单选题 ABC公司是一家上市公司，其发行在外的普通股为600万股。利润预测分析显示其下一年度的税后利润为1200万元人民币。设必要报酬率为10%，当公司的年度成长率为6%，并且预期公司会以年度盈余的70%用于发放股利时，该公司股票的投资价值为（ ）元。A 35B 36C 40D

21、48考点 公司价值和股权价值解析 （1）下一年度每股收益=税后利润发行股数=1200600=2（元）；（2）每股股利=每股盈余股利支付率=270%=1.4（元）；（3）股票价值=预期明年股利/（必要报酬率成长率）=1.4/（10%-6%）=35（元）。32. 单选题 沪港通是指（）允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。 A 上海证券交易所和香港联合交易所B 深圳证券交易所和香港联合交易所C 上海证券交易所和深圳证券交易所D 深圳证券交易所和台湾证券交易所答案 A解析 沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的对方交易所上

22、市的股票。33. 单选题 完全垄断市场是一种比较极端的市场结构。在我国，下列市场接近于完全垄断市场的有（ ）。 .小麦 .铁路 .邮政 .钢铁 .啤酒 A .B .C .D .考点 完全垄断市场的特征解析 在我国，铁路、邮政属于政府垄断:小麦等农产品市场接近于完全竞争市场；钢铁行业有若干大的生产商，接近于寡头垄断市场:啤酒、糖果等市场，生产者较多，接近于垄断竞争市场。34. 单选题 资本流出是指本国资本流到外国，其主要表现为（）。 .外国对本国的负债减少 .本国对外国的负债减少 .本国在外国的资产增加 .外国在本国的资产增加 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 资本流出是指本国资本流到外国，

23、即本国资本输出。其主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加。35. 单选题 金融衍生工具的基本特征包括（ ）。 .杠杆性 .跨期性 .不确定性和高风险性 .联动性 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融产品。从定义可以看出，它们具有4个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。36. 单选题 优先股票的特征不包括（ ）。A 股息率固定B 股息分派优先C 剩余资产分配优先D

24、具有优先认股权考点 优先股票的定义、特征解析 本题考查优先股的特征。优先股票的特征包括：（1）股息率固定；（2）股息分派优先；（3）剩余资产分配优先；（4）一般无表决权。因此，A、B、C选项均属于优先股的特征。D选项，优先认股权是普通股票股东的权利，不是优先股票的特征。故本题选D选项。37. 单选题 下列变量中，属于金融宏观调控操作目标的是（ ）。A 存款准备金率B 基础货币C 再贴现率D 货币供给考点 宏观经济政策解析 金融宏观调控操作目标是超额存款准备金与基础货币。A项，超额存款准备金是金融宏观调控操作目标之一；C项，再贴现率、法定存款准备金比率和公开市场业务是金融宏观调控工具；D项，货币

25、供应量金融宏观调控中介指标。38. 单选题 在利率期限结构的分析中，下列关于市场预期理论的表述正确的有（ ）。 .长期债券不是短期债券的理想替代物 .在特定时期内，各种期限债券的即期收益率相同 .某一时点的各种期限债券的收益率是不同的 .市场预期理论又称无偏预期理论 A .B .C .D .考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的收益率虽然不同，但是在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率，即长期债券是一组短期债券的理想替代物，长、短期债券取得相同的利率，即市场是均衡的。39. 单选题 证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动

26、性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额并对其执行情况进行监控。至少（ ）评估一次流动性风险限额，（ ）开展一次流动性风险压力测试。A 每年，每年B 每半年，每半年C 每年，每半年D 每半年，每年考点 利用压力测试、情景分析预测流动解析 证券公司根据其业务规模、性质、复杂程度、流动性风险偏好和外部市场发展变化情况，设定流动性风险限额，每半年开展一次流动性风险压力测试。40. 单选题 如果将为1.15的股票增加到市场组合中，那么市场组合的风险（ ）。A 肯定将上升B 肯定将下降C 将无任何变化D 可能上升也可能下降考点 预期收益率和风险解析 股票的为1.15，说明其与市场组合有较大的

27、相关性，当加入市场组合，会导致组合的风险增大。41. 单选题 一个投资组合风险小于市场平均风险，则它的值可能为（ ）A 0.8B 1.0C 1.2D 1.5考点 证券系数的涵义和应用解析 是一个风险的相对于市场风险的相对测度，1说明比市场风险高，42. 单选题 以下关于证券投资顾问业务客户回访机制的说法正确的是（ ）。 .证券公司对客户回访的相关资料应当保存不少5年 .证券公司对新客户应当在1个月内完成回访 .证券公司应对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10% 、证券公司对客户回访内容只包括客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭

28、示风险、是否存在全权委托行为 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户。对新客户应当在1个月内完成同访。对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户确认、证券营业部及证券从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕。相关资料应当保存不少3年。43. 单选题 每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。 .内在价值 .账面价值 .每股净资产 .股票净值 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 账面价值又称股票净值或每股净资产，是指每股股

29、票所代表的实际资产的价值。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。44. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A 一定数额的外币表示一定单位的本币B 一定数额的本币表示一定单位的外币C 一定数额的本币表示一定单位的黄金D 一定数额的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇解析 间接标价法是以一定单位的本国货币为标准，折算成一定数额的外国货币来表示其汇率的方法。45. 单选题 某2年期债券麦考利久期为1.6年，债券目前价格为101.00元，市场利率为8%，假设市场利率突然上升2%，则按照久期公式计算，该债券价格变化率（ ）。A 上涨2.76%B 下跌2.76%C 上涨2.

30、96%D 下跌2.96%考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 根据久期公式，AP/P=-DAy（l+y）=-1.62%（1+8%）-2.96%，其中D表示麦考利久期，y表示市场利率，Ay表示市场利率变动幅度，AP/P表示债券价格变化率。46. 单选题 基金从设立到终止都要支付一定的费用，它们包括（ ）等。 .基金交易费 .基金管理费 .基金运作费 .基金托管费 A 、B 、C 、D 、考点 基金的费用解析 本题考查基金的费用。基金从设立到终止都要支付一定的费用，主要包括：（1）基金管理费；（2）基金托管费；（3）基金交易费；（4）基金运作费；（5）基金销售服务费

31、。因此，、项符合题意，故本题选D选项。47. 单选题 下面关于股利政策的阐述正确的是（ ）。 .股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策 .股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标 .股票股利实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化 .现金股利的发放使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致企业现金流出，是真正的股利 A 、B 、C 、D 、考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查股利政策的内容。、项正确，股利政策是指

32、股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策，股利政策体现了公司的发展战略和经营思路，稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化，是股份公司稳健经营的重要指标。、项正确，公司发放股利有现金股利和股票股利两种，现金股利的发放使公司的资产和股东权益减少同等数额，导致企业现金流出，是真正的股利。股票股利实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。故本题选A选项。48. 单选题 通常情况下，影响某种商品的供给价格弹性大小的因素有（ ）。 .该种商品替代品数量和相近程度 .该种商品的重要性.该种商品的用途 .该种商品的生产

33、自然条件状况 .该种商品的生产周期 A .B .C .D .考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 影响供给价格弹性的因素主要有:（1）时间（决定供给弹性的首要因素）；（2）生产周期和自然条件；（3）投入品替代性大小和相似程度。.三项是影响需求价格弹性的因素。49. 单选题 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于（ ）。 A 完全垄断 B 不完全竞争 C 完全竟争 D 寡头垄断考点 行业的市场结构解析 资本密集型、技术密集型产品以及少数储量集中的矿产品所属市场属于寡头垄断。 50. 单选题 某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产

34、成本对产量的一元线性回归方程应是（ ）。A yc=6000+24xB yc=6+0.24xC yc=24000-6xD yc=24+6000x考点 一元线性回归模型解析 由于当X=1O00时，yc=3万元，固定成本为6000元，将数据代入回归方程可排除BD两项。又已知固定成本为6000元，故排除C项。51. 单选题 某公司上市发行股票为有面额股票，票面价格为1元，按照我国公司法要求，该公司的发行价格不可以是（ ）元。A 1.5B 0.5C 2D 1考点 股票的分类解析 本题考查有面额股票的发行价格。有面额股票发行时，若发行价格低于票面价格，称为折价发行。若发行价格等于票面价格，称为平价发行。若

35、发行价格高于票面价格，称为溢价发行。目前，我国公司法规定，我国股票发行不得采用折价发行。B选项价格低于票面价格，属于折价发行，故本题选B选项。52. 单选题 现金流量表中，构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，属于（ ）。 A 筹资活动产生的现金流量 B 无法判断 C 投资活动产生的现金流量 D 经营活动产生的现金流量考点 财务报表及财务分析解析 构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金属于投资活动产生的现金流量。53. 单选题 统计套利的主要内容有配对交易、股指对冲、融券对冲和（ ）。A 风险对冲B 期权对冲C 外汇对冲D 期货对冲考点 统计套利解析 统计套利的主要内容有

36、配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲。54. 单选题 关于债券的基本性质，下列描述错误的是（ ）。A 债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现B 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移C 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外D 债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权考点 债券概述解析 本题考查债券的性质。A选项正确，债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现。B选项正确，债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券也就意味着拥有债券所代表的权利，转让债券

37、也就意味着将债券代表的权利一并转移。C选项正确，债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。D选项错误，债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。故本题选D选项。55. 单选题 下列关于债券交易方式的说法，不正确的是（ ）。A 债券交易方式仅有现券买卖与回购交易两种B 现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券C 用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据D 债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易考点 交易方式解析 本题

38、考查债券的交易方式。A选项错误，上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。B选项正确，现券交易品种目前为国债和以市场化形式发行的政策性金融债券。C选项正确，用于回购的债券包括国债、中央银行票据、政策性金融债券和企业中期票据。D选项正确，债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。故本题选A选项。56. 单选题 下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（ ）。 .政府购买 .劳动 .价格总水平 .资本 V.技术 A .VB .C .VD .V考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 总供给变动与价格总水平无关，一长

39、期总供给只取决于劳动、资本与技术，以及经济体制等因素。57. 单选题 或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（ ）。 .已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 .未决诉讼、仲裁形成的或有负债 .为其他单位提供债务担保形成的或有负债 .其他或有负债 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 考查或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括的内容。58. 单选题 （ ）是资本资产定价模型假设条件中对现实市场的简化。A 投资者都依据方差评价证券组合的风险水平。B 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。C 资本市场没有摩檫。D 投资者都依

40、据期望收益率评价证券组合的收益水平考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。上述假设中（1）和（2）是对投资者的规范，（3）是对现实市场的简化。59. 单选题 关于股票开户的说法正确的是（ ）。A 其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，有时也随职能资本价值的变动而变动。B 其市场价值与预期收益的多少成反比C 其市场价值与市场利率的高低成反比D

41、 其价格波动，只能决定于有价证券的供求，不能决定于货币的供求。考点 股票的估值方法解析 随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。它们的价格坛劝形式具体表现为一股票开户:其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动，所以选项A不对；其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比，所以选项B不对；其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求所以选项D不对。60. 单选题 下列关于场外期权说法正确的是（ ）。 A 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权 B 场外期

42、权的各个合约条款都是标准化的 C 相比场内期权，场外期权在合约条款方面更严格 D 场外期权是一对一交易，但不一定有明确的买方和卖方考点 场外衍生品主要交易品种解析 场外期权是指在证券或期货交易所场外交易的期权。相对于场内期权而言，场外期权的各个合约条款都不必是标准化的，合约的买卖双方可以依据双方的需求进行协商确定。因此，场外期权在合约条款方面更加灵活。此外，场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。 61. 单选题 通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具属于（ ）。A 内置型衍生工具B 交易所交易的衍生工

43、具C 信用创造型的衍生工具D OTC交易的衍生工具考点 衍生产品的种类和特征解析 场外交易市场（简称“OTC”）交易的衍生工具指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易。62. 单选题 下列属于储藏者特点的是（ ）。 .量入为出，买东西会精打细算 .从不向人借钱，也不用循环信用 .量出为入，开源重于节流 .缺乏规划概念，不量出不量入 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 63. 单选题 道氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势

44、A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整：短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。64. 单选题 总需求曲线向下方倾斜的原因是（ ）。A 随着价格水平的下降，居民的实际财富下降，他们将增加消费B 随着价格水平的下降，居民的实际财富增加，他们将增加消费C 随着价格水平的上升，居民的实际财富下降，他们将增加消费D 随着价格水平的上升，居民的实际财富上升，他们将减少消

45、费考点 需求与供给的函数、曲线、弹性解析 当价格水平上升时，人们手中名义资产的数量不会改变，但以货币构买力衡量的实际资产的数量会减少.因此.人们在收入不变的情况下就会减少对商品的需求量而增加名义资产数量以维持实际资产数额不变.其结果是价格水平上升时，人们所愿意购买的商品总量减少，即减少消费:价格水平下降时，人们所愿意购买的商品总量增加。即增加消费。65. 单选题 最优证券组合( )。 .是能带来最高收益的组合 .肯定在有效边界上 .是无差异曲线与有效边界的交点 .是理性投资者的最佳选择 A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合:相对

46、于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置最高。这样的有效组合便是他最满意的有效组合，而它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。A项，最优证券组合是在既定风险下收益最高的组合。66. 单选题 证券公司的从业人员利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易，或者明示、暗示他人从事相关交易活动，涉及( )情形之一的，应予立案追诉。 .期货交易占用保证金数额累计超过规定的金额的 .证券交易成交额累计超过规定的金额的 .获利或者避免损失数额累计超过达到规定的金额的 .多次利用内幕信息以外的其他未公开信息进行交易活动的 A 、B 、C 、D 、

47、答案 D解析 【解析】根据最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二），证券、期货交易内幕信息的知情人员、单位或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员、单位，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，或者明示、暗示他人从事上述交易活动，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：证券交易成交额累计在50万元以上的；期货交易占用保证金数额累计在30万元以上的；获利或者避免损失数额累计在15万元以上的；多次进行内幕交易、泄露内幕信息的；其他情节严重的情形。67.

48、单选题 作为公司的员工，公司业务人员应该具有的素质包括（ ）。 .专业技术能力 .对企业的忠诚度 .团队合作精神 .人际关系协调能力 A .B .C .D .考点 公司财务报表分析的主要方法解析 作为公司的员工，公司业务人员应该具有如下素质：专业技术能力、对企业的忠诚度、责任感、团队合作精神和创新能力等。68. 单选题 卖出看涨期权适的运用场合有（ ） .标的物市场处于牛市 .标的物市场处于熊市 .预测后市上涨，或认为市场已经见底 .预测后市下跌，或认为市场已经见顶 A . B . C . D .考点 期权方向性交易的原理和方法解析 卖出看涨期权适用的运用场合:（1）熊市或横盘，市场波动率收窄

49、；（2）熊市或横盘，隐含价格波动率高；（3）预测后市下跌或见顶；（4）已经持有现货或期货合约的多头，作为对冲策略。 69. 单选题 开立证券账户应坚持（）原则。 A 合法性与及时性B 合法性与真实性C 及时性与全面性D 及时性与真实性答案 B解析 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则，前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。70. 单选题 在汇率标价方法中，直接标价法是（ ）。 A 一定数额的本币表示一定单位的外币 B 一定数额的外币表示一定单位的本币 C 一定数额的本币表示一定单位的

50、黄金 D 一定数额的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇解析 直接标价法是以一定单位的外国货币为标准，折算成一定数额的本国货币来表示其汇率的方法。 71. 单选题 以下会影响客户风险承受能力的因素有（ ）。 .年龄 .风险偏好 .性别 .投资目的 .职业 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 客户风险承受能力的影响因素包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。72. 单选题 当中央银行提高法定存款准备金率时，在市场上引起的反应为（）。 A 商业银行可用资金增多，贷款上升，导致货币供应量增多B 商业银行可用资金增多，

51、贷款下降，导致货币供应量减少C 商业银行可用资金减少，贷款上升，导致货币供应量增多D 商业银行可用资金减少，贷款下降，导致货币供应量减少答案 D解析 当中央银行提高法定存款准备金率时，商业银行需要上缴中央银行的法定存款准备金增加，可直接运用的超额准备金减少，商业银行的可用资金减少，在其他情况不变的条件下，商业银行贷款或投资下降，导致货币供应量减少。73. 单选题 下列关于证券投资顾问禁止性行为的要求，说法正确的是（ ）。 .严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益 .严禁相互低毁及相互争夺客户 .严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客

52、户据为已有 .严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的禁止性行为的要求解析 证券投资顾问禁止性行为的要求：（1）严禁接受客户的全权委托，严禁接受未经客户授权的非全权委托，不得代理客户办理提款、转托管、撤消指定及销户手续。（2）严禁提供虚假信息，欺诈客户或为增加佣金收入而有意误导客户交易。（3）严禁向客户作出投资保底、亏损有限或必定盈利等不切合实际的承诺。（4）严禁向客户收取或索取酬谢，严禁串通客户损害公司或其他客户的声誉和利益。（5）严禁相互诋毁及相互争夺客户。（6）严禁以任何形式在公司内部现有客户中开发客户或将自行到营业部柜台开户的客户据为已有。

53、（7）严禁泄露客户开户资料及透露公司的商业机密。74. 单选题 中央银行宏观调控是国家宏观经济调控的重要手段之一，其主要内容和核心部分是中央银行的（ ）。A 货币政策B 信用管制C 现金供应D 调节信用考点 货币政策解析 货币政策和财政政策、收入政策、产业政策等，共同组成了国家宏观经济调控体系。金融宏观调控是宏观调控的重要组成部分。具体讲，金融宏观调控是以中央银行或货币当局为主体，以货币政策为核心，借助于各种金融工具调节货币供给量或信用量，影响社会总需求进而实现社会总供求均衡，促进金融与经济协调稳定发展的机制与过程。75. 单选题 在半强式有效市场中，证券当前价格反映的信息有（ ）。 .公司的

54、财务报告 .公司公告 .有关公司红利政策的信息 .内幕信息 .经济形势 A .B .C .D .考点 市场有效性和信息类型解析 在半强式有效市场中，当前的证券价格不仅反映了历史价格包含的所有信息，而且反映了所有有关证券的能公开获得的信息。在这里，公开信息包括公司的财务报告、公司公告、有关公司红利政策的信息和经济形势等。76. 单选题 流动资产周转率反映流动资产的周转速度，其影响因素有（ ）。 .营业收入 .营业利润 .流动资产 .财务费用 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 流动资产周转率是营业收入与全部流动资产的平均余额的比值。其计算公式为:公式中的平均流动资产是资产负债表中的流动资产合计期初数与期末数的平均数。 77. 单选题 私募基金募集程序包括（ ）。 .特定对象确定 .投资者适当性匹配 .基金风险揭示 .合格投资者确