2022年证券一般从业考前密押冲刺卷21

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1、2022年证券一般从业考前密押冲刺卷1. 单选题 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法，正确的有（ ）。 .证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，可以辅助客户作出投资决策 .从我国证券公司的实践看，证券公司探索证券投资顾问服务，主要依托经纪业务，多采取差别佣金方式收取服务报酬 .证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资 .目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务不存在实质法律障碍 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的禁止性行为的要求解析 对于证券投资咨询机构而言，证券法第一百七十一条明确规定，投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务，不得代理委托人

2、从事证券投资。因此，目前证券投资咨询机构从事定向资产管理业务存在实质法律障碍。2. 单选题 某债券的面值为1000元，票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（ ）。A 按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B 按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C 按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D 按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元考点 债券估值模型解析 因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。3. 单选题 下列关于期末普通年金现值的说法，正确的有（ ）。 .期末普通年金现值在每

3、期期末获得相等金额的款项 .期末普通年金现值是未来一定时间的特定资金按复利计算的现值 .期末普通年金现值是一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和 .期末普通年金现值是为一定时期内每期期初取得相等金额的款项，现在需要投入的金额 .期末普通年金现值是指第一次支付发生在第二期或第二期以后的年金 A .B .C .D .考点 年金解析 选项是一次性款项，不是年金，选项是期初普通年金，选项是递延年金。4. 单选题 世界各国一般都选择本国货币与（ ）之间的汇率作为基础汇率。A 一揽子货币B 欧元C 美元D 英镑考点 外汇解析 基础汇率是指本币与某一关键货币之间的汇率。关键货币是指本国对外交往中使用最多、

4、外汇储备中比重最大、国际上普遍接受的自由外汇。目前各国一般都选择本国货币与美元之间的汇率作为基础汇率。5. 单选题 某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的（ ）。A 20%B 25%C 30%D 50%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查估值期货合约的交易规则。根据中国金融期货交易所交易规则的规定，某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。6. 单选题 关于证券组合中的概念，下列说法错误的是（ ）

5、A 证券组合的可行域表示所有可能的证券组合，为投资者提供一切可行的组合投资机会B 按照投资者的个人偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合C 最优证券组合是有效边界和投资者个人特殊的偏好共同决定的结果D 偏好不同的投资者，他们的无差异曲线的形状也不同考点 证券系数的涵义和应用解析 B项，应改为按照投资者的共同偏好规则，可以排除那些投资者个人认为差的组合，排除后余下的这些组合称为有效证券组合。7. 单选题 2000年，北京市海淀区28岁的个体工商户王建国经人介绍与北京公交集团客运二公司同岁的孙爱菊结婚。2010年，夫妻二人已育有一个读小学二年级的女儿（9

6、岁）和一个读幼儿园的儿子（6岁）。王建国的人生目标有两个：希望儿女能接受良好的教育，别像自己一样没文化；等60岁退休后生活无忧，且能周游世界。目前王建国每年税后收入30万元，孙爱菊每月税后收入2500元，且单位为其缴纳五险一金。全家资产主要有：价值100万的按揭商品房一套，首付30%，20年期，利率6%，按月本利平均偿还，已还5年；价值27万元的轿车一辆；儿女均参加某书法班支出1万元；旅游费用支出2万元；交际费用支出3万元。面对进入2008年以来的通货膨胀，王建国感到自己的钱缩水了，担心攒下的钱不够子女留学和自己以后防老。因此，王建国经人介绍找到某银行财富管理中心高级客户经理国际金融理财师（C

7、FP持有者）赵旭东。经过多次接触后，他将自己的家庭情况及所担心的问题告知了赵旭东，并将80万元资产交给赵旭东全权打理，请他给自己的家庭做财务规划。经过半年多的理财经历后，王建国尝到了专业理财的甜头。根据家庭生命周期理论，关于王建国家庭所处的生命周期，下列表述正确的是（ ）。A 这个周期从女儿出生开始，儿子完成学业结束B 这个周期从结婚开始，儿子完成学业结束C 这个周期从女儿出生开始，王建国夫妻退休结束D 这个周期从儿子完成学业，王建国夫妻退休结束考点 投资者偏好特征解析 家庭形成期：从结婚到子女出生；家庭成长期：从子女出生到完成学业为止；家庭成熟期：从子女完成学业到夫妻均退休为止；家庭衰老期：

8、从夫妻均退休到夫妻一方过世为止。王建国家庭处于家庭成长期，故其所处周期应为从大女儿出生到小儿子完成学业为止。8. 单选题 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（ ）。A 上海证券交易所B 深圳证券交易所C 银行间柜台市场D 银行间债券市场考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查中小非金融企业集合票据的流通转让市场。A、B选项，上海证券交易所、深圳证券交易所主要对股票、债券、基金、权证、债券回购和经证监会批准的其他交易品种的交易。C选项，银行间柜台市场主要是进行现券交易。D选项，银行间债券市场是中小非金融企业集合票据流通转让的市场。故本题选D选项。9. 单选题 证券服务机构制作、

9、出具的文件有（ ），给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。 .虚假记载 .误导性陈述 .对业绩进预测 .重大遗漏 .承诺承担损失 A .B .C .D .考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定解析 证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。10. 单选题 假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而3年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复利收益率为20%。则下列说法正确的是（ ）。A 目前领取并进行投

10、资更有利B 3年后领取更有利C 目前领取并进行投资和3年后领取没有差别D 无法比较何时领取更有利考点 复利期间和有效年利率解析 如果3年后领取，年复利收益率为r，10000(l+r)3=15000，r=14.47%11. 单选题 就债券或优先股而言，其安全边际通常代表（ ）。 .盈利能力超过利率或者必要红利率 .企业价值超过其优先索偿权的部分 .计算出的内在价值高于市场价格的部分 .特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分 A .B .C .D .考点 证券估值基本原理解析 安全边际是指证券的市场价格低于其内在价值的部分，任何投资活动均以之为基础。就债券或优先股而言，它通常代表盈利能力超过

11、利率或者必要红利率，或者代表企业价值超过其优先索偿权的部分；对普通股而言，它代表了计算出的内在价值高于市场价格的部分，或者特定年限内预期收益或红利超过正常利息率的部分。12. 单选题 设随机变量XN（3，22），且P（X）=P（X ）=P（X）=0.5，即处在正态分布的中心位置，如题可知该分布关于X=3中心对称，所以=3。13. 单选题 货币时间价值中计算终值所必须考虑的因素有（ ）。 .本金 .年利率 .年数 .股票价格 A .B .C .D .考点 客户证券投资目标分析方法解析 两种证券组合的可行域：14. 单选题 对于计划在未来购买现货的企业，可在买进看涨期权的同时（ ）。A 卖出执行价

12、格较高的看涨期权B 买入执行价格较低的看涨期权C 卖出执行价格较低的看跌期权D 买入执行价格较高的看跌期权考点 期权方向性交易的原理和方法解析 对于计划在未来购买现货的企业，在利用看涨期权套期保值时，可在买进看涨期权的同时卖出执行价格较低的看跌期权，执行价格的选择可考虑企业未来购买现货的成本。如果标的资产价格上涨，看涨期权头寸盈利，同时还收获了看跌期权的权利金收入。如果标的资产价格下跌，交易者可接受买方行权，按执行价格买进标的资产，实现其购买标的现货的目的，其卖出看跌期权的权利金收入可使购买价格进一步降低。15. 单选题 中央银行实行紧缩性货币政策的途径有（）。 .提高利率 .提高再贴现利率

13、.扩大公共支出 .提高法定存款准备金率 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 采取紧缩性货币政策的主要手段是：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制。提高法定存款准备金率和提高再贴现率可以减少货币供应量。16. 单选题 某公司由批发销售为主转为以零售为主的经营方式，应收账款周转率明显提高，这（ ）.A 并不表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变B 表明公司保守速动比率提高C 表明公司应收账款管理水平发生了突破性改变D 表明公司销售收入增加考点 证券市场的供求关系分析解析 公司的经济环境和经营条件发生变化后，原有的财务数据与新情况下的财务数据不具有直接可比性。比如，某公司由批发销售为主转为以零

14、售为主的经营方式，其应收账款数额会大幅下降，应收账款周转率加快，但这并不意味着公司应收账款的管理发生了突破性的改变。17. 单选题 公司分析中最重要的是（ ）A 公司经营能力分析B 公司行业地位分析C 公司产品分析D 公司财务分析考点 公司分析的主要内容解析 公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，己公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。18. 单选题 下列关于财务顾问主办人的执业行为规范的说法中，不正确的是( )。 A 应当严格履行保密责任B 不得利用职务之便牟取不正当利益C 可以买卖相关上市公

15、司的证券D 应当督促委托人、委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密答案 C解析 财务顾问主办人应当严格履行保密责任，不得利用职务之便买卖相关上市公司的证券或者牟取其他不当利益，并应当督促委托人、委托人的董事、监事和高级管理人员及其他内幕信息知情人严格保密，不得进行内幕交易。19. 单选题 甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为44.5元，则该可转换债券当前的底线价值为（ ）元。A 90B 877.11C 902.67D 950.26考点 可转换

16、债券解析 该可转换债券纯债券的价值=10008%（P/A，10%，7）+1000（P/F，10%，7）=902.67，转换价值=2044.5=890（元），所以底线价值为902.67元。20. 单选题 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率，当增长率低于（ ）时，表明行业由成熟期进入衰退期。A 10%B 15%C 20%D 30%考点 行业生命周期解析 产出增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以15%为界。到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。21. 单选题 下列关于净稳定资金率计算方法正确的是（ ）。A 净稳定资金率=可用资金/所需的稳定资金100

17、%B 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的资金100%C 净稳定资金率=总体稳定资金/所需的稳定资金100%D 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%考点 主要的流动性风险评估方法解析 净稳定资金率=可用稳定资金/所需的稳定资金100%22. 单选题 主要参考利率期货的参考利率有（ ）。 .国债利率 .伦敦银行间同业拆放利率 .香港银行间同业拆放利率 .欧洲美元定期存款单利率 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查利率期货的主要参考利率。在国际金融市场上，存在若干重要的参考利率，他们是市场利率水平的重要指标，除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同

18、业拆放利率、香港银行间拆放利率、欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。因此，、项符合题意，故本题选D选项。23. 单选题 张自强先生是兴亚银行的金融理财师，他的客户王丽女士总是担心财富不够用，认为开源重于节流，量出为入，平时致力于财富的积累，有赚钱机会就要去投资。对于该客户的财富态度，金融理财师张自强不应该采取的策略为（ ）。A 慎选投资标的，分散风险B 评估开源渠道，提供建议C 分析支出及储蓄目标，制定收入预算D 根据收入及储蓄目标，制定支出预算考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，有人将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥雷者和逃避者五类。积累者，担心财富不够用，致力于积累财富，量出

19、为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。根据题干中的描述，王丽女士的财富观属于积累者，ABC三项均是积累者应采取的策略，D项是储藏者采取的策略。24. 单选题 信息披露制度是中华人民共和国证券法（ ）的具体要求和反映。A 公开原则B 公平原则C 公正原则D 依法监管原则考点 我国证券公司的监管制度及具体要求解析 本题考查证券市场主体管理的原则。A选项符合题意，公开原则要求上市公司及其信息披露义务人依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向社会公开或公告，以便使投资者充分了解情况的制度。因此，信息披露制度是中华人民共和国证券法“三公”原则中公开原则的具体要求和反映。B选项

20、不符合题意，公平原则要求证券市场不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利。C选项不符合题意，公正原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上，对一切被监管对象给予公正待遇。D选项不符合题意，依法监管原则要求监管机构必须按照我国法律法规对市场进行监管。故本题选A选项。25. 单选题 客户交易结算资金第三方存管制度是按照（）的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。 .保障客户资产安全 .防止风险传递 .方便投资者 .有利于证券公司业务创新 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。中国证监会在原有客户资金存管制度的

21、基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。26. 单选题 风险溢价是（ ） .对承担风险的补偿 .它与承担的风险p的大小成正比。 .它与承担的风险p的大小成反比。 .其中的系数E（rm）-rfp代表了对单位风险的补偿 A .B .C .D .考点 资本市场线和证券市场线解析 风险溢价，E（rf）=rf+E（rm）-rfp是对承担风险的补偿，它与承担的风险p的大小成正比，其中的系数E（rm）-rfp代表了对单位风险的补偿，称为风险的价格。27. 单选题 资金盈余单位通过直接与资金需求单位签订协议，或在金融

22、市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。这是融资方式中的（ ）。A 银行信用融资B 股票市场融资C 直接融资 D 间接融资考点 直接融资与间接融资解析 本题考查直接融资的概念。A选项不符合题意，银行信用融资是指银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的资金融通形式。B选项不符合题意，股票市场融资是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式。C选项符合题意，直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位签订协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。D选项不

23、符合题意，间接融资是指资金盈余者通过存款等形式，或者购买银行、信托和保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款、贴现或购买有价证券的方式把资金提供给短缺者，从而实现资金融通的过程。故本题选C选项。28. 单选题 基差走弱时，下列说法不正确的是（ ）A 可能处于正向市场，也可能处于反向市场B 基差的绝对数值减小C 卖出套期保值交易存在净亏损D 买入套期保值者得到完全保护考点 股指期货解析 在正向市场上差走弱。基差为负，基差的绝对值增大时基差走弱:在反向市场上，基差为正，基差的绝对值减小时基差走弱。29. 单选题 假设某基金2010年5月某估值日前一交

24、易日计算的基金资产总额为9000万元，负债总额为1500万元，托管费率为0.2%，则该日应提取的托管费为人民币（ ）元。A 398B 416C 411D 441考点 基金的费用解析 本题考查基金的费用计算。基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。该基金当日应提取的托管费=基金资产净值 托管费率365=(9000-1500)0.2%/3650.0411（万元）=411（元）。故本题选C选项。30. 单选题 流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/指标表达式正确的

25、有（ ）。 .现金头寸指标=现金头寸/总资产 .核心存款指标=核心存款/总资产 .贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/总资产干（核心存款/总资产） .大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）/（盈利资产-短期投资） .现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产 A .B .C .D .考点 主要的流动性风险评估方法解析 流动性风险评估常用的指标包括：现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产；核心存款指标=核心存款/总资产：贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产；贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/核心存款；流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产；易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产

26、；大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）/（盈利资产-短期投资）。31. 单选题 统计量的（ ）指统计量的抽样分布集中在真实参数周围的程度。A 有效性B 一致性C 无偏性D 精确性考点 统计推断的参数估计和假设检验解析 统计量的有效性指统计量的抽样分布集中在真实参数周围的程度。32. 单选题 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但不得同时注册为（ ）。A 证券交易经理B 证券分析师C 风险管理顾问D 期货投资咨询师考点 证券投资顾问的执业资格取得方式解析 向客户提供证券投资顾问服务的人员，应在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问，但不得同时注册为证券分析

27、师。33. 单选题 金融期货中最先产生的品种是（ ）。A 利率期货B 股价指数期货C 外汇期货D 国债期货考点 金融期货的主要种类解析 本题考查金融期货的发展。外汇期货又称货币期货，是以外汇为基础工具的期货合约，是金融期货中最先产生的品种，主要用于规避外汇风险。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。34. 单选题 下述各项说法中与技术分析理论对量价关系的认识不符的是（ ）。A 股价跌破移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号B 价升量不增，价格将持续上升C 恐慌性大量卖出后，往往是空头的结束D 价格需要成交量的确认考点 量价关系变化规律解析 股价创出新高，但量却没有突破，则此段股价涨势令

28、人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转信号，量增价升的关系，才表示股价将继续上升。35. 单选题 下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（ ）。 .主营业务现金比率 .现金满足投资比率 .现金股利保障倍数 .全部资产现金回收率 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较，其指标包括现金满足投资比率和现金股利保障倍数。36. 单选题 证券公司接受( )为定向资产管理业务客户的，应当对相关专门账户进行监控，并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保

29、管。 .本公司股东 .其他与本公司具有关联方关系的自然人 .其他与本公司具有关联方关系的法人 .其他与本公司具有关联方关系的组织 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券公司接受本公司股东，以及其他与本公司具有关联方关系的自然人、法人或者组织为定向资产管理业务客户的，证券公司应当按照公司有关制度规定，对相关专门账户进行监控，并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。37. 单选题 技术分析三大假设中，（ ）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A 市场行为涵盖一切信息B 价格沿着趋势移动C 成交量决定未来趋势D 历史会重复考点 技术分析

30、的含义、要素、假设和理论基础解析 证券价格趋势移动的主要思想是:证券价格的变动是有一定规律的，即保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的。它是进行技术分析最根本、最核心的条件。38. 单选题 下列关于市值回报增长比（PEG）的说法，正确的有（ ）。 .市值回报增长比即市盈率对公司利润增长率的倍数 .当PEG大于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性 .通常，成长型股票的PEG都会高于1，甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值 .通常，价值型股票的PEG都会低于1，以反映低业绩增长的预期 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 B项

31、当PEG等于1时，表明市场赋予这只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性。如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的预期。39. 单选题 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）。 .价格水平越高，投资的效率就越低 .价格水平越高，国民收入水平越高 .利率水平越高，投资的效率就越高 .价格与国民收入同方向变动 .价格与国民收入反方向变动 A .B .C .D .考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动，短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少，而价格水

32、平上升时企业愿意提供的产品数量上升。其原因是，由于价格和工资调整缓慢，企业的成本在短期内表现相对稳定，当产品价格上升时，企业的利润上升，企业将会扩大生产，社会总产出就相应增加。40. 单选题 今年年初，分析师预测某公司今后2年内（含今年）股利年增长率为6%，之后，股利年增长率将下降到3%，并将保持下去。已知该公司上一年末支付的股利为每股4元，市场上同等风险水平的股票的预期必要收益率为5%。如果股利免征所得税，那么今年年初该公司股票的内在价值最接近（ ）元。A 212.17B 216.17C 218.06D 220.17考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 根据

33、股利贴现模型，今年年初该公司股票的内在价值为。41. 单选题 从高价跌落（ ）时应卖出股票。A 0.1B 0.2C 0.3D 0.4考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 从高价跌落10%时应卖出股票。42. 单选题 关于证券公司柜台市场，证券公司可以为客户提供的服务有（ ）。 .清算交割 .估值核算 .投资监督 .出具托管报告 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查柜台市场的内容。证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。因此，、项符合题意，故本题选C选项。43. 单选

34、题 中国证券业协会会员自收到对本单位及本单位从业人员奖励决定文书之日起( )个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统。 A 10B 30C 7D 15答案 A解析 【解析】中国证券业协会会员自收到对本单位及本单位从业人员奖励决定文书之日起10个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统；协会认为申报信息不符合中国证券业协会诚信管理办法规定的，应当退回会员并说明不予记入诚信信息系统的原因。44. 单选题 上证综合指数是以全部上市股票为样本，（ ）。A 以股票流通股数为权数，按简单平均法计算B 以股票发行量为权数，按加权平均法计算C 以股票发行量为权数，按简单平

35、均法计算D 以股票流通股数为权数，按加权平均法计算考点 我国主要的股票价格指数解析 本题考查上证综合指数的内容。上证综合指数以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。45. 单选题 投资债券基金主要面临的风险包括（ ）。 .利率风险.操作风险.流动性风险.信用风险 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】投资债券基金主要面临三类风险：利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益；而银行利率上升时，债券价格必然下跌；信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债

36、等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。46. 单选题 某投资者持有面值1000元的可转换债券100张，该债券可按转换比例40转换为A股票，A股票目前二级市场价格为28元每股，若该投资者行使转换权可（ ）。A 获利7500元B 亏损7500元C 获利12000元D 亏损12000元考点 可转换债券解析 本题考查可转换债券的应用。转股价格=债券面值转换比例题中，债券转换比例为40，债券面值为1000元。转股价格=债券面值转换比例=100040=25元，即每张债券可按25元价格转

37、换为40股，100张该债券可转换为40100=4000股，由于目前A股票市场价格为28元，所以每股获利28-25=3元，一共获利34000=12000元。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。47. 单选题 证券投资基金是一种（ ）集合投资方式。 .利益共享.业余理财.风险自担.风险共担 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。48. 单选题 开立证券账户应坚持（）原则。 A 合法性与及时性B 合法性与真实性

38、C 及时性与全面性D 及时性与真实性答案 B解析 开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则，前者是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户；后者是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。49. 单选题 下列关于金融市场分类的说法中，正确的有（）。 .按照交割的时间划分，可以分为现货市场和期货市场 .按照交易的层次划分，可以分为发行市场和流通市场 .按照交易场所的特征划分，可以分为有形市场和无形市场 .按照金融工具上所约定的期限长短划分，可以分为现货市场和期货市场 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 金融市场按金融交易成立后是否立即交割，金融

39、市场可分为现货市场和期货市场。50. 单选题 某股票当前价格为64.00港元，以下该股票看涨期权中，内涵价值大于零的有（ ）。 .执行价格和权利金分别为62.50港元和2.75港元 .执行价格和权利金分别为67.50港元和0.80港元 .执行价格和权利金分别为60.00港元和4.50港元 .执行价格和权利金分别为70.00港元和0.30港元 A . B . C . D .考点 期权解析 看涨期权的内涵价值二标的资产价格一执行价格，如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，内涵价值为1.50港元；B项，内涵价值为0港元；C项，内涵价值为4.00港元；D项，内涵价值为0港元。 51. 单选题 下

40、列属于非柜台委托的是（ ）。 .人工电话委托或传真委托 .自助和电话自动委托 .网上委托 .柜台委托 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查委托的形式。委托指令有柜台委托和非柜台委托两大类。其中非柜台委托包括：（1）人工电话委托（或传真委托）；（2）自助和电话自动委托；（3）网上委托。因此，、项符合题意，故本题选B选项。52. 单选题 关于SML和CML，下列说法正确的有（ ）。 .两者都表示有效组合的收益与风险关系 .SML适合于所有证券或组合的收益风险关系，CML只适合于有效组合的收益风险关系 .SML以描绘风险，而CML以描绘风险 .SML是CML的推广 A .B .C .

41、D .考点 资本市场线和证券市场线解析 资本市场线表明有效投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系；而证券市场线表明任一投资组合的期望收益率与风险是一种线性关系。53. 单选题 证券公司参与股指期货交易，应当采取风险管理手段确保参与股指期货交易的风险（ ）。 .可控 .可测 .可承受 .可预期 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查股指期货的投资规定。证券公司参与股指期货交易，应当具备孰悉股指期货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。因此，、项符合题意，故本题选C选项。54. 单选题 以下

42、说法正确的是（ ）。 .银行从业人员在应在客户投资渠道偏好基础上提供财务建议 .客户个人的知识结构尤其是对理财知识的了解程度和主动获取信息的方式对于选择投资渠道、产品和投资方式会产生影响 .客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响 .客户的生活、工作习惯不会对证券投资方式有所影响 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 客户个人的性格是个人主观意愿的习惯性表现，会对理财的方式和方法产生影响。比如客户不喜欢别人越俎代庖。55. 单选题 一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民进行的期限为一年以上的放款活动是指（）。 A 国际贷款B 银行资金调拨C 国际证券

43、投资D 国际直接投资答案 A解析 国际贷款是指一国政府、国际金融组织或国际银行对非居民（包括外国政府、银行、企业等）所进行的期限为1年以上的放款活动。56. 单选题 某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按单利计息，复利贴现，其内在价值为（ ）元。A 851.14B 907.88C 913.85D 937.5考点 债券估值模型解析 P=1000（1+510%）/（1+12%）5=851.14。57. 单选题 根据证券投资顾问业务暂行规定，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（ ）。 .忠实客户利益，切实维护客户合法权

44、益 .遵守法律、行政法规的规定 .遵循诚实信用原则，勤勉、审慎的为客户提供证券投资顾问服务 .优先维护公司利益，特殊情形下可以牺牲小客户利益 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务的原则解析 从事证券投资顾问业务，应做到：依法合规，证券公司从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益；诚实守信，证券公司及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务；公平维护客户利益，证券公司及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益，不得为证券投资

45、顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益，不得为特定客户利益损害其他客户利益。58. 单选题 市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的（ ）。A 加权平均值B 调和平均值C 算术平均值D 几何平均值考点 股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念解析 市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的加权平均值，加权值是单一证券（或组合）的投资比例。59. 单选题 以下属于客户证券投资短期目标的是（ ） .减少债务 .投资股票市场 .提高保险保障 .筹集紧急备用金 .控制开支预算 A .B .C .D .考点 客户证券投资需求和目标的分类和内容解析 60. 单选题 在金融期货交易中

46、，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现（ ）而平仓的。A 对冲B 实物交割C 现金交割D 转手交易考点 金融期货的定义与特征解析 本题考查金融期货的特征。金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手而结束交易活动。而在金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行交割交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。61. 单选题 风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（ ）等产品。 .债券型基金 .存款 .保本型理财产品 .房地产投资 V.股票型基金 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 保守型客户往往对于投资

47、风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。62. 单选题 金融市场分为发行市场和流通市场的依据是（ ）。A 按交割方式划分B 按有无固定场所划分C 按市场中金融工具期限的长短划分D 按金融资产的发行和流通特征划分考点 金融市场的分类解析 本题考查金融市场的分类。金融市场根据不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，金融市场按交割方式划分，可分为现货市场和期货市场。B选项不符合题意，金融市场按有无固定场所划分，可分为有形市场和无形市场。C选项不符合题意，金融市场按市

48、场中金融工具的期限长短划分，可分为短期市场、中期市场和长期市场。D选项符合题意，金融市场按金融资产的发行和流通特征划分，可分为发行市场和流通市场。故本题选D选项。63. 单选题 对公司成长性进行分析，其内容应该包括（ ）。 .公司产品市场前景的预测 .公司财务指标的纵向比较 .引发公司规模变动的原因 .公司财务指标的横向比较 A . B . C . D .考点 公司盈利能力和成长性分析解析 公司成长性分析包括两个方面:（1）公司经营战略分析，经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。（2）公司规模变动特征及扩张潜力分析，可从以下几个方面分析

49、:引发公司规模变动的原因；公司财务指标的纵向比较；公司财务指标的横向比较；主要产品的市场前景及公司未来的市场份额的预测，公司的投资项目的销售和利润水平的分析；公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力。 64. 单选题 回归分析的难点在于（ ）。 .预测的准确性不足 .需要非常完备的数据库 .需要较高的数据处理能力 .需要较高的数据分析能力 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 A项，回归分析的思路是围绕价格的影响因素建立一个计量模型，包括的变量可能很多，如宏观经济增长状况和相关期货市场的波动情况等，并根据市场的发展变化及时的修正完善模型，以提高价格预测能力。65. 单选题 当一国出

50、现国际收支逆差时，该国政府可以采取（ ）财政政策。A 紧缩性 B 扩张性 C 顺差性 D 逆差性考点 货币政策解析 当一国出现国际收支逆差时，在外汇市场上表现为；外汇需求大于外汇供给，因此，该国政府应采取紧缩性的财政政策。66. 单选题 证券投资基金所支付的的费用包括（ ）。 .基金交易费.基金运作费 .基金托管费.基金销售服务费 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】证券投资基金所支付的的费用包括基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费。67. 单选题 甲股份公司拟向社会公众公开发行股票并上市，该公司发行前注册资本为2.4亿元，公司没有内部职工股。若每股股价1元

51、，则其首次发行的普通股数量不得少于（ ）。A 1800万股B 3000万股C 6000万股D 3200万股考点 首次公开发行股票的条件解析 本题考查公司公开发行股票的规定。中华人民共和国证券法规定，公司申请股票上市的条件之一是：向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。所以，该公司发行的股票数量不得少于2.425%=0.6（亿股）=6000（万股）。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。68. 单选题 以下关于客户风险能力的评估方法说法正确的是（ ）? .商业银行分支机构理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应

52、当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核 .确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括四级，并可根据实际情况进一步细分 .定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估 .制定统一的客户风险承受能力评估书 A .B .C .D .考点 客户风险承受能力的评估方法解析 确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可根据实际情况进一步细分。69. 单选题 通常，在金融期权交易中，（ ）需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。A 期权买卖双方均B 期权买卖双方均不C 期权购入者D 期权出售者考点 金融期权的定义和特征解析 本题考查期权的内容。在金融期权交易中，只有期

53、权出售者，尤其是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。70. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。A 自动回避制度B 隔离墙制度C 事前回避制度D 分类经营制度考点 发布研究报告的业务管理制度解析 发布证券研究报告哲行规定对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定，该法规规定，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度。防止存在利益冲突的部门及

54、人员利用发布证券研究报告牟取不当利益。71. 单选题 关于RSI指标的运用，下列论述正确的有（ ）. .根据RSI上升和下降的轨迹画趋势线，此时支撑线和压力线作用的切线理论同样适用 .短期RS工长期RSI，应属空头市场 .RSI在低位形成两个底部抬高的谷底，而股价还在下降，是可以买入的信号 .当RSI在较高或较低的位置形成头肩形和多重顶（底），是采取行动的信号 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 短期RSI长期RSI，应属多头市场：短期RSI长期RSI，则属空头市场。72. 单选题 公式m=（CD）/（C+R）中，m表示货币乘数，那么C和R分别表示（ ）。 .流通中的现金 .定期存款准备金率 .存款准备金总额.存款货币 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】货币（政策）乘数的基本计算公式是：m=M/B=（C+D）/（C+R），其中，M为货币供应量；B为基础货币；C为流通中的现金；R为存款准备金总额；D为存款货币。73.