2022年期货从业资格考前密押冲刺卷51

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1、2022年期货从业资格考前密押冲刺卷1. 多选题 在白糖期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4000元/吨，乙公司为卖方，开仓价格为4200元/吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓交割为4160元/吨，交收白糖价格为4110元/吨。当期货交割成本为( )元/吨时，期转现交易对双方都有利。A 30B 60C 80D 40答案 B,C解析 买方实际购入白糖价格=4110-(4160-4000)=3950(元/吨)，卖方实际销售价格=4110+(4200-4160)=4150(元/吨)。如果双方不进行期转现而在期货合约到期时实物交割，则买方按开仓价4000元/吨购入白糖，卖方按开仓价420

2、0元/吨销售白糖，设交割成本为x，实际售价为(4200-x)元/吨。若使双方都有利，卖方期转现操作的实际售价4150元/吨应大于实物交割的实际售价(4200-x)元，吨，即4150(4200-x)，解得x50。2. 单选题 期货合约标的的选择标准不包括（ ）A 规格或质量易于量化和评级B 价格波动小且频繁C 供应量大，不易为少数人控制和垄断D 价格波动频繁答案 B解析 期货合约标的选择标准（一）规格或质量易于量化和评级（二）价格波动幅度大且频繁（三）供应量较大，不易为少数人控制和垄断3. 多选题 某交易者卖出7月豆粕期货合约的同时买入9月豆粕期货合约，价格分别为3400元/吨和3500元/吨，

3、持有一段时间后，价差扩大的情形是( )。A 7月合约价格为3470元/吨，9月合约价格为3580元/吨B 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3600元/吨C 7月合约价格为3480元/吨，9月合约价格为3570元/吨D 7月合约价格为3400元/吨，9月合约价格为3570元/吨答案 A,B,D解析 计算平仓时的价差时，为了保持计算上的一致性，也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格。建仓价差=35003400=100(元/吨)。A项，价差：35803470=1 10(元/吨);B项，价差=36003480=l 20(元/吨);C项，价差=3570一348ff

4、=90(元/吨1：D项，价差=35703400=170(元/吨)。ABD三项为价差扩大，C项为价差缩小。4. 多选题 （ ）属于反向市场。A 远期期货合约价格低于近期期货合约价格B 远期期货合约价格高于近期期货合约价格C 期货价格低于现货价格D 期货价格高于现货价格答案 A,C解析 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场(Inverted Market)、现货溢价(Backwardation)，此时基差为正值。5. 多选题 期货公司总经理应当（）。A 发表客观、公正的独立意见B 保护中小股东的利益C 防范和化解经营风险D 确保经

5、营业务的稳健运行和客户保证金安全完整答案 C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十一条规定，期货公司总经理应当认真执行董事会决议，有效执行公司制度，防范和化解经营风险，确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整。6. 单选题 下列期权中，属于平值期权的是（）。A 行权价为300，标的资产市场价格为350的看涨期权B 行权价为350，标的资产市场价格为300的看涨期权C 行权价为300，标的资产市场价格为350的看跌期权D 行权价为300，标的资产市场价格为300的看涨期权答案 D解析 看涨期权的内涵价值=标的资产价格一执行价格；看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价

6、格。平值期权的内涵价值等于0。选项A的内涵价值=350-3000，是实值期权。选项B的内涵价值=300-3500，是虚值期权；选项C的内涵价值=300-3500，是虚值期权；选项D的内涵价值=0，是平值期权。故选D。7. 单选题 期货交易所应当在每季度结束后()个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的期货投资者保障基金。A 15B 20C 10D 5答案 A解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十条规定，期货交易所应当在每季度结束后15个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。8. 单选题 根据期货从业人员执业行为准则（修订），期货从

7、业人员在执业过程中应当对( )高度负责，诚实守信，恪尽职守。A 主管部门B 所在机构的股东C 期货交易各方D 中国证监会答案 C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第六条规定，从业人员在执业过程中应当对期货交易各方高度负责，诚实守信，恪尽职守，珍惜、维护期货业和从业人员的职业声誉，保障期货市场稳健运行。9. 多选题 期货市场基本面分析法的特点是( )。2015年3月真题A 主要分析宏观因素和产业因素B 研究价格变动的根本原因C 认为市场行为反应一切D 分析价格变动的中长期趋势答案 A,B,D解析 与股票基本面分析不同，期货市场基本面分析方法更关注的是影响期货价格变化的宏观面因素、产业因素和行

8、业因素等。期货价格的基本分析具有以下特点：以供求决定价格为基本理念；分析价格变动的中长期趋势。C项属于技术分析的假设。10. 单选题 在我国，期货公司业务实行（ ）。A 许可制度B 注册制度C 备案制度D 审批制度答案 A解析 在我国，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。11. 多选题 买进看涨期权的运用包括（ ）A 获取价差收益B 博取更大杠杆作用C 保护标的物多头D 锁定现货市场收益，规避市场风险答案 A,B解析 买进看涨期权的运用包括获取价差收益、博取更大杠杆作用。12. 单选题 期货交易所变更名称、注册资本的，应当经( )批准。

9、A 国务院B 中国证监会C 期货交易所员工大会D 期货业协会答案 B解析 期货交易所管理办法第十三条规定， 期货交易所变更名称、注册资本的，应当事前向中国证监会报告。13. 判断题 当豆粕的基差从-220元吨变为-300元吨，由于绝对值变大，因此属于基差走强。（ ）A 错B 对答案 A解析 当基差变大时，称为“走强”(Stronger)。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。14. 多选题 证券公司申请中间介绍业务资格，应当建立健全的内部制度包括()。A 风险隔离制度B 内部控制制度C 合规检查制度D 介绍业务规则答案 A,B,C,D解析 证券公

10、司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十六条规定，证券公司应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度。证券公司应当定期对介绍业务规则、内部控制、风险隔离等制度的执行情况和营业部介绍业务的开展情况进行检查，每半年向中国证监会派出机构报送合规检查报告。发生重大事项的，证券公司应当在2个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。15. 单选题 实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员的（ ），限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证券监督管理委员会。A 资信和业务开展情况B 收入规模C 人员情况D 盈利情况答案 A解析 期货交易所管理办法第六十八条规定，实行会员分级结算制度的期货交

11、易所可以根据结算会员资信和业务开展情况，限制结算会员的结算业务范围，但应当于3日内报告中国证券监督管理委员会。16. 多选题 首席风险官存在下列( )情形时，期货公司董事会可以免除其职务。 2015年9月真题A 滥用职权、干预公司正常经营B 利用职务便利牟取个人利益C 不能担任本职工作D 向监管部门报告公司交易部门的违规行为答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十三条规定，首席风险官不得有下列行为：（一）擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责；（二）在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务，或者从事可能影响其独立履行职责的活动；（三）对期货公司经营管理中存在的

12、违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告：（四）利用职务之便牟取私利；（五）滥用职权，干预期货公司正常经营（六）向与履职无关的第三方泄露期货公司秘密或者客户信息，损害期货公司或者客户的合法权益；（七）其他损害客户和期货公司合法权益的行为。第十五条规定，首席风险官不能够胜任工作，或者存在第十三条规定的情形和其他违法违规行为的，期货公司董事会可以免除首席风险官的职务。17. 多选题 商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的（ ）。A 种类B 性质C 市场价格波动情况D 交割等级答案 A,B,C解析 商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于该合约标的物的种类、性

13、质、市场价格波动情况和商业规范等。18. 单选题 下列选项中，属于国家运用财政政策的是（ ）。降低银行利率，减轻企业负担；积极拓展信贷消费，实行消费补贴；恢复开征利息税，调节个人所得；国家加大对基础设施的投入，拉动经济增长。A B C D 答案 C解析 一国政府还采用财政政策对宏观经济进行调控。财政政策的重要手段是增加或减少税收，直接影响生产供给和市场需求状况。19. 多选题 期货公司、证券公司违反期货市场客户开户管理规定的，中国证监会及其派出机构可以采取()等监管措施。A 监管谈话B 出具警示函C 责令限期整改D 责令停业整顿答案 A,B,C解析 期货市场客户开户管理规定第三十五条规定，期货

14、公司、证券公司违反本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司稳健运行、损害客户合法权益的，中国证监会及其派出机构可以责令期货公司、证券公司暂停开户或办理相关业务。20. 单选题 期货交易所涉及占其净资产（）以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告。A 5%B 10%C 15%D 20%答案 B解析 期货交易所管理办法第一百零三条规定，发生下列重大事项，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告：（2）期货交易所涉及占其净资产10%以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼。2

15、1. 单选题 下述哪种情况下，实行会员分级结算制度的期货交易所或者其结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金？( )A 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的B 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据C 有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内提出相反证据的D 没有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过

16、交易所要求的结算担保金数额部分的答案 B解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第七条规定，实行会员分级结算制度的期货交易所或者其结算会员为债务人，债权人请求冻结、划拨期货交易所向其结算会员依法收取的结算担保金的，人民法院不予支持。有证据证明结算会员在结算担保金专用账户中有超过交易所要求的结算担保金数额部分的，结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金。22. 单选题 下列关于期货投资者保障基金的说法，不正确的是（ ）。A 期货投资者保障基金应当独立核算，分别管理B 期货投资者保障基金管理机构可以管理非期货投资者保障基金

17、的其他资产C 期货投资者保障基金管理机构可以将保障基金用于国债投资D 中国证监会和财政部负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报答案 D解析 期货投资者保障基金管理办法第十六条规定，保障基金管理机构负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报23. 判断题 对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失，期货投资者保障基金不予补偿。A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第二十二条规定，对投资者因参与非法期货交易而遭受的保证金损失，保障基金不予补偿。对机构投资者以个人名义参与期货交易的，按照机构投资者补偿规则进行补偿。24. 判断题 中国证监会建立期货公司董事、监事和

18、高级管理人员诚信档案，记录董事、监事和高级管理人员的合规和诚信情况。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十六条，中国证监会建立期货公司董事、监事和高级管理人员诚信档案，记录董事、监事和高级管理人员的合规和诚信情况。25. 单选题 沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。A 12%B 10%C 8%D 5%答案 C解析 沪深300指数期货合约最低保证金标准为交易合约价值的8%。26. 判断题 某日，上证50ETF基金的价格为2500元，该标的执行价格为2450的看涨期权属于虚值期权。A 错B 对答案 A解析 虚值看涨期权的执行价格

19、高于其标的资产价格，虚值看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。27. 判断题 有证据证明期货交易所、期货公司、期货交易所结算会员自有资金与保证金发生混同，人民法院可以依法冻结、划拨相关账户内的资金或者有价证券。（）A 错B 对答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第六条规定，有证据证明保证金账户中有超过上述第三条第四条、第五条规定，资金或者有价证券部分权益的，期货交易所、期货公司或者期货交易所结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨超出部分的资金或者有价证券。有证据证明期货交易所、期货公司、期货交易所结算会员自有资金与保证金发

20、生混同，期货交易所、期货公司或者期货交易所结算会员在人民法院指定的合理期限内不能提出相反证据的，人民法院可以依法冻结、划拨相关账户内的资金或者有价证券。28. 多选题 期货公司监督管理办法中所称金融资产包括( )等。A 银行存款B 基金份额C 资产管理计划D 信托计划答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第九十九条规定，期货公司监督管理办法中所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。29. 单选题 会员制期货交易所理事会应当对会议表决事项作成会议记录，由出席会议的( )在会议记录上签名。A 理事B 理事和工作人员C 理事

21、和记录员D 投赞成票的理事答案 C30. 多选题 普通投资者在（）等方面享有特别保护。A 信息告知B 风险警示C 适当性匹配D 亏损承受度答案 A,B,C解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第七条，投资者分为普通投资者与专业投资者。普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。31. 多选题 导致铜均衡数量减少的情形有()。A 需求曲线不变，供给曲线左移B 需求曲线不变，供给曲线右移C 供给曲线不变，需求曲线左移D 供给曲线不变，需求曲线右移答案 A,C解析 在需求曲线不变的情况下，供给曲线的右移会使均衡价格下降，均衡数量增加；供给曲线的左移会使均衡价格提高，均衡数量减少。在

22、供给曲线不变的情况下，需求曲线的右移会使均衡价格提高，均衡数量增加；需求曲线的左移会使均衡价格下降，均衡数量减少。32. 判断题 标的资产价格越低，看涨期权空头盈利越大。（）A 错B 对答案 A解析 看涨期权空头最大的盈利即为期权费。33. 判断题 公司、企业或者其他单位的工作人员利用职务上的便利，索取他人财务或者非法收受他人财务，为他人谋取利益，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役，数额巨大的处三年以上有期徒刑，可以并处没收财产。( )A 错B 对答案 A解析 刑法修正案第二条规定，国有公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受

23、重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役；致使国家利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑。国有事业单位的工作人员有前款行为，致使国家利益遭受重大损失的，依照前款的规定处罚。国有公司、企业、事业单位的工作人员，徇私舞弊，犯前两款罪的，依照前款规定从重处罚。34. 多选题 发生以下情况时，期货从业人员不承担保密义务的有( )。A 期货法律法规要求提供的B 中国期货业协会依法调查取证时要求提供的C 在执业过程中，为保护自己的合法权益必须公开的D 地方税务局依法调查取证时要求提供的答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第八条规定.从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者

24、的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（一）有关法律、法规、规章等要求提供的；（二）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的；（三）从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后，仍应当保守投资者或者原所在机构的秘密。35. 单选题 在金融期货投资者适当性制度中，期货公司在对投资者进行综合评估时，评估不涉及( )A 诚信状况B 财务状况C 婚姻状况D 基本情况答案 C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第二款规定，期货公司会员除

25、按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。36. 多选题 申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，应当（）A 予以撤销B 对负有责任的公司和人员予以警告并处以3万元以下罚款C 追究刑事责任D 对负有责任的公司和人员予以警告并处以3万元以上罚款答案 A,B解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十条规定，申请人或者拟任人以欺骗、贿赂等不正当手段取得任职资格的，应当予以撤销，对负有责任的公司和人员予以警告，

26、并处以3万元以下罚款。37. 多选题 股指期货的应用领域主要有( )。A 套期保值B 投机套利C 宏观调控D 资产管理答案 A,B,D解析 股指期货的应用领域主要有套期保值、投机套利和作为组合管理或企业发行或回购股票的工具等三个方面。38. 判断题 未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包括已经记人“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第十四条第二款规定，未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包括已经记人“应收风险损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。39.

27、 多选题 在价格分析中，常常把价格形态分成（）两大类型。A 顶部形态B 反转形态C 底部形态D 持续形态答案 B,D解析 在价格分析中常常把价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。40. 单选题 某期货公司拟从事金融期货经纪业务，在申请业务资格前两个月，公司应当着重考虑的实质性因素是()。A 公司的发展规划B 公司的客户数量C 公司的风险监管指标D 公司的交易规模答案 C解析 根据期货公司监督管理办法第十四条第一项的规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，其申请目前两个月风险监管指标应当持续符合规定标准。41. 判断题 会员制期货交易所理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效。( )2014年

28、11月真题A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第三十条第一款规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通过。42. 多选题 期货公司从事期货投资咨询业务，应当( )等事项。A 与客户签订服务合同B 明确约定服务内容C 明确收费标准D 纠纷处理方式答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第六十一条规定，期货公司从事期货投资咨询业务，应当与客户签订服务合同，明确约定服务内容、收费标准及纠纷处理方式等事项。43. 单选题 会员大会是会员制期货交易所的（）。A 执行机构B 常设机构C 监管机构D 权力机构答案 D解析 会员大会由会员制期货交易所的全体

29、会员组成，它是会员制期货交易所的最高权力机构。44. 多选题 证券公司介绍其控股股东到期货公司开户时，以下做法正确的有( )。A 向股东作获利保证B 按规定履行信息披露义务C 向股东承诺共担风险D 将开户资料提交期货公司答案 B,D解析 AC两项，证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十八条规定，证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户。B项，第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中

30、国证监会的规定履行信息披露义务。D项，第十九条第二款规定，证券公司应当及时将客户开户资料提交期货公司，期货公司应当复核后与客户签订期货经纪合同，办理开户手续。45. 多选题 下列关于对期货交易所进行监督和管理的说法，正确的有( )。A 期货交易所针对违反交易所业务规则的行为应制定查处办法，并报中国证监会批准B 经中国证监会批准后，期货交易所的非会员理事可在交易所会员单位中兼职C 在中国证监会备案后，期货交易所的理事长可在其他与期货无关的营利性组织中兼职D 期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当征求中国证监会的意见，并在正式发布实施前，报告中国证监会答案 A,B,D解析 A项，期货交易所

31、管理办法第九十四条第一款规定，期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。BC两项，该办法第九十九条规定，期货交易所的高级管理人员应当具备中国证监会要求的条件。未经中国证监会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。未经批准，期货交易所的其他工作人员和非会员理事不得以任何形式在期货交易所会员单位及其他与期货交易有关的营利性组织兼职。D项，该办法第九十五条规定，期货交易所制定或者修改交易规则的实施细则，应当征求中国证监会的意见，并在正式发布实施前，报告中国证

32、监会。46. 多选题 会员制期货交易所有下列情形之一的，应当召开临时会员大会（ ）。A 会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3B 1/3以上会员联名提议C 理事会认为必要D 以上都不是答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第二十一条规定，会员大会由理事会召集.每年召开一次。有下列情形之一的，应当召开临时会员大会：（1）会员理事不足期货交易所章程规定人数的2/3；（2）1/3以上会员联名提议；（3）理事会认为必要。47. 单选题 2月份到期的执行价格为380美分蒲式耳的玉米期货看涨期权（A），其标的玉米期货价格为380美分/蒲式耳，权利金为25美分/蒲式耳，3月份到期的执行价格为380美分

33、/蒲式耳的玉米期货看涨期权（B），其标的玉米期货价格为360美分/蒲式耳，权利金为25美分蒲式耳。比较A、B两期权的内涵价值（）。A A小于BB A大于BC A与B相等D 不确定答案 C解析 是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益，与权利金无关。看涨期权的内涵价值=标的资产价格-执行价格。A的内涵价值=380-380=0，B的内涵价值=360-380=-20，由于其结果小于0，则B内涵价值等于0，故A、B内涵价值都是0。选项C正确。48. 不定项选择题 某纺纱厂在期货公司开户进行棉花期货套期保值交易。期货公司因风险控制不力致使该纺纱厂的客户保证金出现缺口1600

34、万元，期货公司使用自有资金补偿该纺纱厂600万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监决定使用保障基金予以补偿，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额为()。A 802万元B 901万元C 990万元D 1000万元答案 A解析 根据期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条的规定，对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。则本题中，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额=10+(1600-600-10)80%=802(万元)。49. 多选题 期货公司（ ）应当在中国证券监督管理委员会指定的媒体上公告。A 设立B

35、变更C 停业、解散、破产D 被撤销期货业务许可答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十三条规定，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证券监督管理委员会指定的媒体上公告。50. 单选题 下列不能利用套期保值交易进行规避的风险是( )。A 农作物减产造成的粮食价格上涨B 原油供给的减少引起的制成品价格上涨C 利率上升使得银行存款利率提高D 粮食价格的下跌使得买方拒绝付款答案 D解析 套期保值规避的是价格波动风险。D顶不属于价格波动的风险，属于违约风险。51. 判断题 客户交易编码于分配之日起生效。( )A 错B 对

36、答案 A解析 期货市场客户开户管理规定第二十一条规定，当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于下一交易日允许客户使用。52. 判断题 期货投资者保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货投资者保障基金管理暂行办法第十五条第一款规定。53. 单选题 郑州商品交易所上市品种有( )。A 镍期货B 铁合金期货C 玉米淀粉期货D 10年期国债期货答案 B解析 郑州商品交易所上市交易的主要品种包括棉花、白糖、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油、小麦、早籼稻、甲醇、动力煤、玻璃、油菜籽、菜籽粕、粳稻、晚籼稻、铁合金期货等。54. 多

37、选题 在我国，期货公司与其控股股东之间应在( )等方面严格分开、独立经营、独立核算。A 场所B 财务C 人员D 业务答案 B,C,D解析 期货公司法人治理结构的特别要求之一是强调公司的独立性，期货公司与控股股东、实际控制人之间保持经营独立、管理独立和服务独立。经营独立是指期货公司与其控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、财务等方面应当严格分开、独立经营、独立核算。55. 多选题 制定期货从业人员执业行为准则（修订）的目的有（）。A 保障期货从业人员执业安全B 规范期货从业人员执业行为C 促使期货从业人员提高职业道德和业务素质D 维护期货市场秩序答案 B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准

38、则（修订）第一条，为规范期货从业人员执业行为，促使其提高职业道德和业务素质，维护期货市场秩序，根据期货交易管理条例和期货从业人员管理办法的有关规定，制定本准则。56. 判断题 期货公司内部员工应当取得期货投资咨询业务从业资格。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第三条第一款规定，期货公司从事期货投资咨询业务，应当经中国证监会批准取得期货投资咨询业务资格；期货公司从事期货投资咨询业务的人员应当取得期货投资咨询业务从业资格。57. 多选题 关于股票的系数，下列说法正确的有（）。A 系数大于1，说明相应股票的波动程度高于市场的波动程度B 系数越大，相应股票的系统性风险越小

39、C 系数越大，相应股票的系统性风险越大D 系数小于1，说明相应股票的波动程度高于市场的波动程度答案 A,C解析 系数显示股票的价值相对于市场价值变化的相对大小，也称为股票的相对波动率。系数大于1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险；系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。58. 多选题 某期货公司拟聘请张某为期货公司的首席风险官，对张某的提名和聘任，下列说法中正确的是( )。 2015年7月真题A 拟任职的人员应当符合证监会规定的任职条件B 公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意C 应当根据章程的规定进行提名和聘任D 应当由股东会作出

40、决议答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第六条规定，期货公司应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。期货公司设有独立董事的，还应当经全体独立董事同意。董事会选聘首席风险官，应当将其是否熟悉期货法律法规、是否诚信守法、是否具备胜任能力以及是否符合规定的任职条件作为主要判断标准。期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三条第一款规定，期货公司董事、监事和高级管理人员（包括首席风险官）应当在任职前取得中国证券监督管理委员会核准的任职资格。59. 多选题 下列应遵守期货从业人员管理办法的情形包括（）。A 申请期货从业人员资格B 从事期货经营业务的机构任用期货从业人

41、员C 期货从业人员从事期货业务D 期货从业人员从事非期货业务答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第二条规定，申请期货从业人员资格，从事期货经营业务的机构任用期货从业人员，以及期货从业人员从事期货业务的.应当遵守本办法。60. 单选题 下列属于基本面分析方法特点的是( )。A 研究的是价格变动的根本原因B 主要分析价格变动的短期趋势C 依靠图形或图表进行分析D 认为历史会重演答案 A解析 基本面分析方法以供求分析为基础，研究价格变动的内在因素和根本原因，侧重于分析和预测价格变动的中长期趋势。基本面分析主要包括宏观经济分析、供求分析和影响因素分析等相关内容，侧重于分析宏观性因素。B、C、D三

42、项属于技术分析的特点。61. 单选题 其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格水平将（）。A 随之上升B 保持不变C 随之下降D 无法确定答案 A解析 货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，核心是对货币供应量的管理。为了刺激经济增长、增加就业，中央银行实行宽松的货币政策，降低利率，增加流通中的货币量，一般商品物价水平随之上升。62. 多选题 投资者在投资组合中加入期权产品的原因可能有（）。A 利用期权高杠杆功能B 利用期权具有有限损失的特征C 实现降低风险的目的D 降低风险费用答案 A,B,C解析 期权具有杠杆性，并且权利与义务不对等，期权多头最大损失就是权利金。期权交易的实

43、质就是风险的交易与转移，但是期权交易并不能降低风险费用。63. 单选题 标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（ ）美元。A 25B 32.5C 50D 100答案 A解析 利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动=90/3600.01%1 000 000=25（美元）。64. 判断题 期货公司以期货交易软件、终端设备为载体，向客户提供交易咨询服务或者具有类似功能服务的，应当向客户说明交易软件、终端设备的基本功能，揭示使用局限性，说明相关数据信息来源，不得对交易软件、终端设备的使用价值或功能作出虚

44、假、误导性宣传。（）A 错B 对答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十条，期货公司以期货交易转件、终端设备为载体，向客户提供交易咨询服务或者具有类似功能服务的，应当执行本办法，并向客户说明交易软件、终端设备的基本功能，揭示使用局限性，说明相关数据信息来源，不得对交易软件、终端设备的使用价值或功能做出虚假、误导性宣传。65. 单选题 甲是某期货公司客户，持有小麦期货多头合约。甲向期货公司申请交割，但期货公司因疏忽未代甲提交交割申请。如果因未能按计划交割，造成甲一定损失，则甲可以（）。A 要求期货公司承担侵权责任B 要求期货交易所承担违约责任C 要求期货公司承担违约责任D 要求期

45、货交易所对期货公司承担担保责任答案 C解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第四十三条，期货公司没有代客户履行申请交割义务的，应当承担违约责任；造成客户损失的，应当承担赔偿责任。66. 判断题 期货公司作为债务人时，如已经结清所有持仓并清偿客户资金的，人民法院可以对结算准备金予以冻结和划拨。( )A 错B 对答案 B解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第六十条第一款规定，期货公司为债务人的，人民法院不得冻结、划拨专用结算账户中未被期货合约占用的用于担保期货合约履行的最低限额的结算准备金；期货公司已经结清所有持仓并清偿客户资金的，人民法院可以对结算准备金依法予以

46、冻结、划拨。67. 多选题 会员制期货交易所会员应当履行下列( )义务。A 遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策B 遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定C 按规定获取交易所分红D 执行会员大会、理事会的决议答案 A,B,D解析 期货交易所管理办法第五十七条规定，会员制期货交易所会员应当履行下列义务：（一）遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；（二）遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定；（三）按规定缴纳各种费用；（四）执行会员大会、理事会的决议；（五）接受期货交易所监督管理。68. 单选题 当标的物的价格在损益平衡点以下时，随着标的物价格的下跌，买进看跌期权者

47、的收益( )。A 不变B 增加C 减少D 不能确定答案 B解析 看跌期权的买方在支付一笔权利金后，便可享有按约定的执行价格卖出相关标的物的权利，但不负有必须卖出义务。当标的物的市场价格小于执行价格时，看跌期权买方可执行期权，以执行价格卖出标的物;随着标的物市场价格的下跌，看跌期权的市场价格上涨，买方也可在期权价格上涨时卖出期权平仓，获取价差收益。标的物市场价格越低，对看跌期权的买方越有利。69. 单选题 根据期货市场客户开户管理规定，( )负责对期货公司提交的客户资料进行复核。A 中国期货业协会B 期货交易所C 中国期货保证金监控中心D 证监会派出机构答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第四

48、条规定，监控中心应当建立和维护期货市场客户统一开户系统（简称统一开户系统），对期货公司提交的客户资料进行复核，并将通过复核的客户资料转发给相关期货交易所。70. 单选题 以期货交易所为被告或者第三人的因期货交易所履行职责引起的商事案件，由期货交易所所在地的( )人民法院管辖。A 基层或中级B 中级C 高级D 基层答案 B解析 参见最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）第一条规定。71. 单选题 下列基差的变化中，属于基差走强的是（）。A 基差从80元/吨变成-20元/吨B 基差从100元/吨变成80元/吨C 基差从-100元/吨变成20元/吨D 基差从-100元/吨变成-120元

49、/吨答案 C解析 我们用“强”或“弱”来评价基差的变化。当基差变大时，称为“走强”。A选项，基差“走弱”；选项B，基差“走弱”；选项C，基差由负变正属于基差走强；选项D，基差走弱。72. 多选题 经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所可以采取（ ）组织形式。A 会员制B 公司制C 合伙制D 特许制答案 A,B解析 期货交易所管理办法第四条规定，经中国证券监督管理委员会批准，期货交易所可以采取会员制或者公司制的组织形式。73. 多选题 影响国内消费量变化的因素有（ ）等。A 国内人口增长及消费结构的变化B 政府收入分配与就业政策C 国内消费者购买力的变化D 生产者的生产技术水平答案 A,B,C

50、解析 国内消费量包括居民消费量和政府消费量，主要受消费者人数、消费者的收入水平或购买能力、消费结构、相关产品价格等因素影响。74. 单选题 发生以下情形的，期货交易所应当解散（）。A 会员大会或者股东大会决定解散B 会员数量少于规定的最低数量C 总经理决定解散D 中国期货业协会请求解散答案 A解析 根据期货交易所管理办法第十七条，期货交易所因下列情形之一解散：（一）章程规定的营业期限届满；（二）会员大会或者股东大会决定解散；（三）中国证监会决定关闭。75. 多选题 非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，正确的处理方式有()。A 应当在全面结算会员期货公司规定的时间内提出异议B 可以口头的方式

51、向全面结算会员期货公司提出异议C 应当以书面形式向全面结算会员期货公司提出异议D 应当在结算协议约定的时间内提出异议答案 C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十条规定，非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向全面结算会员期货公司提出异议；非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照结算协议约定的方式确认。非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。非结算会员有异议的，全面结算会员期货公司应当在结算协议约定的时间内予以核实。76. 判断题 企业通过期货市场销售和采购现货，最大好处是严格

52、履约，资金安全，质量保证，库存降低，节约采购费用。（ ）A 错B 对答案 B解析 企业通过期货市场销售和采购现货，最大好处是严格履约，资金安全，质量保证，库存降低，节约采购费用。77. 多选题 下列情况适合，进行钢材期货卖出套期保值操作的有（ ）。A 某钢材经销商已按固定价格买入未来交收的钢材B 某房地产企业预计需要一批钢材C 某工厂有一批钢材库存D 某经销商持售一批钢材，但销售价格尚未确定答案 A,C,D解析 卖出套期保值的操作主要适用于以下情形：第一，持有某种商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其持有的商品或资产的市场价值下降，或者其销售收益下降。第二，已经按固定价格买

53、入未来交收的商品或资产（此时持有现货多头头寸），担心市场价格下跌，使其商品或资产市场价值下降或其销售收益下降。第三，预计在未来要销售某种商品或资产，但销售价格尚未确定，担心市场价格下跌，使其销售收益下降。78. 单选题 下列关于股指期货理论价格的说法正确的是( )。2015年5月真题】A 市场无风险利率越高，股指期货理论价格越高B 股票指数股息率越高，股指期货理论价格越高C 股指期货合约到期时间越长，股指期货理论价格越低D 股票指数点位越高，股指期货理论价格越低答案 A解析 通过股指期货理论价格的计算公式可知，股指期货理论价格与市场无风险利率、股指期货合约到期时间、股票指数点位成正比，同股票指

54、数股息率成反比。79. 多选题 客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，下列说法正确的是( )。A 没有有效期限的，应当视为当日有效B 没有品种的，应按当前交易最活跃的品种C 没有成交价格的，应当视为按市价成交D 没有开仓方向的，有持仓的按平仓交易，没有持仓的应当视为开仓交易答案 A,C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第二十一条规定，客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有有效期限的，应当视为当日有效；没有成交价格的，应当视为按市价交易；没有开仓方向的，应当视为开仓交易。80. 单选题 下列哪类普通投资者可以转化为专业投资者（）。A 重庆某公司最近1年末净资产1000万元，

55、金融资产300万元，1年证券投资经验B 北京某公司最近1年末净资产800万元，金融资产600万元，2年证券投资经验C 王女士最近3年个人年均收入50万元，1年以上证券投资经历D 邹女士最近3年个人年均收入20万元，5年以上证券投资经历答案 C解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第十一条，符合下列条件之一的普通投资者可以申请转化成为专业投资者，但经营机构有权自主决定是否同意其转化：（一）最近1年末净资产不低于1000万元，最近1年末金融资产不低于500万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历的除专业投资者外的法人或其他组织；（二）金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收

56、入不低于30万元，且具有1年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历或者1年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历的自然人投资者。81. 多选题 关于我国期货公司的表述，正确的有（）。A 优先保障机构投资者的利益B 期货公司可以为保证金不足的客户提供融资服务C 期货公司业务实行许可证制度D 属于非银行金融机构答案 C,D解析 期货公司应严格执行保证金制度，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓，客户未在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当强行平仓，B错误。期货公司业务实行许可证制度，C正确。期货公司属于非银行金融机构。非银行金融机构是指银行以外的各种

57、经营金融业务的信用机构，主要包括保险公司、期货公司、信用合作社、消费信用机构、信托投资公司（有些国家也称为金融公司）等机构，D正确。82. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括（）。A 岗位责任B 部门设置C 人员配置D 风险管理制度答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具备的基本条件包括：具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括部门设置、人员配置、岗位责任、金融期货结算业务管理制度和风险管理制度等。83. 单选题 个人投机者是指以（ ）身份从事期货投机交易的投机者。A 法人B

58、 自然人C 公民D 居民答案 B解析 个人投机者是指以自然人身份从事期货投机交易的投机者。84. 多选题 下列关于期货公司提供风险管理服务的表述，正确的有（）。A 期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程B 期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训C 期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理能力D 期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力答案 A,B,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十六条，期货公司提供风险管理服务时，应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程，提供有针对性的风险管理咨询或者培训，不得夸大期货的风险管理功能。期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力。85. 判断题 期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。经中国证监会授权，应当由中国期货业协会依法核准。( )