2022年证券专项考试点睛提分卷50

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1、2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 在运用资本资产定价模型时，要估计的参数有（ ）。.无风险收益率.市场收益率.证券或投资组合的P系数.单个证券或投资组合的方差.单个证券或投资组合的平均值A .B .C .D .考点 股票估值解析 2. 单选题 下列与可供出售金融资产相关的价值变动中，应当直接计入发生当期损益的是（ ）。A 可供出售权益工具公允价值的增加B 购买可供出售金融资产时发生的交易费用C 可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回D 以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升考点 金融资产解析 可供出售权益工具公允价值的增加计入其他综合收益：购买可供出售金融

2、资产时发生的交易费用计入初始投资成本；可供出售债务工具减值准备在原减值损失范围内的转回计入资产减值损失，选项C为正确选项：以外币计价的可供出售权益工具由于汇率变动引起的价值上升计入其他综合收益。 3. 单选题 关于久期，下列的论述不正确的是（ ）。A 久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系B 久期缺口的绝对值越小，金融机构利率风险越高C 久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高D 久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，

3、最终面临的利率风险也越低。故本题选B选项。4. 单选题 商业银行对超过（ ）岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。A 50B 70C 85D 65考点 客户风险承受能力的评估方法解析 商业银行对超过65岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。故本题选D选项。5. 单选题 根据上海证券交易所上市公司持续督导工作指引的规定，下列表述正确的有（ ）。.保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充

4、，上市公司不予更正或补充的，应及时向上交所报告.保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于2次，负责该项目的两名保荐代表人至少应有一人参加现场检查.当上市公司出现控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金等特定情形时，保荐人应自知道或应当知道之日起10日内或上交所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查.在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向上交所提交持续督导年度报告书A .B .C .D .考点 工作规范解析 项，上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第20条规定，保荐人对上市公司的信息披露文件未进行事前审阅的，应在上市公司履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文

5、件的审阅工作，对存在问题的信息披露文件应及时督促上市公司更正或补充，上市公司不予更正或补充的，应及时向本所报告。项，第25条规定，保荐人对上市公司的定期现场检查每年不应少于1次，负责该项目的2名保荐代表人至少应有1人参加现场检查。项，第26条规定，上市公司的控股股东、实际控制人或其他关联方非经营性占用上市公司资金的，保荐人应自知道或应当知道之日起15日内或本所要求的期限内，对上市公司进行专项现场检查。项，第29条规定，在上市公司年度报告披露后5个工作日内，保荐人应向本所提交持续督导年度报告书。6. 单选题 （ ）可用于金融机构评估未来挤兑的流动性风险。A 现金流分析B 久期分析法C 缺口分析法

6、D 情景分析考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 A项，现金流分析，分析的是正常市场条件下金融机构在未来短期内的流动性状况；B项，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估；C项，缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。故本题选D选项。7. 单选题 某人希望在5年后取得本利和1万元，用于支付一笔款项。若按单利计算，利率为5%。那么，他现在应存入（ ）元。A 8000B 9000C 9500D 9800考点 现值和终值的计算解析 根据单利现值计算公式，可得：（元）。故本题选A选项。8. 单选题 下列关于发审委的工作

7、规程正确的是（ ）。.发审委会议表决采取不记名投票方式.会后事项发审委会议的参会发审委委员不受是否审核过该发行人的股票发行申请的限制.中国证监会不公布发审委会议审核的发行人名单、会议时间、发行人承诺函、参会发审委委员名单和表决结果。.暂缓表决的发行申请再次提交发审委会议审核时，原则上仍由原发审委委员审核。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。9. 单选题 以下属于公司债券受托管理人应履行的职责的有（ ）。.持续关注公司和保证人的资信状况，出现可能影响债券持有人重大权益的事项时，召集债券持有人会议.公司为债券设定担保的，债券受托管理协议应当约定担保财产为信托财产，债券受托管理人

8、应在债券发行前取得担保的权利证明或其他有关文件，并在担保期间妥善保管.对发行人的偿债能力和增信措施的有效性进行全面调查和持续关注，并至少每年向债券持有人提交一次受托管理事务报告；.在债券持续期内勤勉处理债券持有人与公司之间的谈判或者诉讼事务A .B .C .D .考点 公司债券解析 是“可以约定担保财产为信托财产”，并非“应当”；.应为“至少每年向市场公告一次受托管理事务报告”；可以依法申请法定机关采取财产保全措施； 10. 单选题 公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员为（ ）。.公司经理.内核负责人.项目负责人.协办人.债券承销业务负责人A .B .C .D .考点 公司债券解析

9、公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第24号公开发行公司债券申请文件（2015年修订）一一第三章中介机构关于本次公司债券发行的文件31主承销商核查意见：核查意见应当由主承销商法定代表人、债券承销业务负责人、内核负责人、项目负责人及其他成员签字，加盖主承销商公章并注明签署日期。11. 单选题 由证券A和证券B建立的证券组合一定位于（ ）。A 连续A和B的直线或任一曲线上B 连续A和B的直线或某一曲线上C 连续A和B的直线或者曲线上并介于A，B之间D A和B的结合线的延长线上考点 证券组合可行域和有效边界的一般图形解析 给定证券A与B的期望收益率和方差，证券A与B的不同关联性将决定不同形状的组

10、合线：（1）完全正相关下，证券A与B构成的组合线是连接A和B的直线；（2）完全负相关下，证券A与B构成的组合线如下图所示；（3）当证券A与B的收益率不完全相关时，证券A与B构成的组合线是连接A和B的双曲线，相关系数决定结合线在A与B点之间的弯曲程度。故本题选B选项。12. 单选题 所属企业申请到境外上市，上市公司应当符合的条件不包括（ ）。A 上市公司在最近3年连续盈利B 上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职C 上市公司最近4个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市D 上市公司应不存在资金、资产被具有实际控制权的个

11、人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易考点 规范运作解析 关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知第2条规定，境内上市公司所属企业申请到境外上市，应当符合下列条件：上市公司在最近3年连续盈利；上市公司最近3个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市；上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的50%；上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市公司合并报表净资产的30%；上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不

12、存在交叉任职；上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的10%； 上市公司不存在资金、资产被具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人占用的情形，或其他损害公司利益的重大关联交易；上市公司最近3年无重大违法违规行为。13. 单选题 C公司无优先股，2011年每股收益为4元，每股发放股利2元，留存收益在2011年中增加了500万元。年底每股净资产为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（ ）。A 0.3B 0.33C 0.4D 0.44考点 每股收益解析 每股收益4元，每股发放股利2元，则每股留存收益2元，2011

13、年末共5002=250万股，净资产=25030=7500万元，总资产=7500+5000=12500万元，资产负债率=500012500=40。 14. 单选题 意外险、寿险等保险计划适合生命周期的（ ）阶段。A 探索期B 建立期C 维持期D 高原期考点 生命周期各阶段的理财重点解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。在个人生命周期的探索期，即在15-24岁期间，家庭形态以父母家庭为生活重心；理财活动以求学深造提高收入为目的；投资工具以活期、定期存款、基金定投为主；保险计划则以意外险、寿险为预备；房产暂不考虑。故本题选

14、A选项。15. 单选题 以下属于非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人的有（ ）。.公司的董事、监事、高级管理人员.公司的股东和实际控制人.公司实际控制人的董事、监事、高级管理人员.本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 全国中小企业股份转让系统重大资产重组业务指南第1号：非上市公众公司重大资产重组内幕信息知情人报备指南第2条规定，内幕信息知情人的范围包括但不限于：公司的董事、监事、高级管理人员；持有公司10%以上股份的股东和公司的实际控制人，以及其董事、监事、高级管理人员；由于所任公司职务可以获取公司本次重组

15、相关信息的人员；本次重大资产重组的交易对方及其关联方，以及其董事、监事、高级管理人员；为本次重大资产重组方案提供服务以及参与本次方案的咨询、制定、论证等各环节的相关单位和人员；参与本次重大资产重组方案筹划、制定、论证、审批等各环节的相关单位和人员；前述自然人的直系亲属（配偶、父 母、子女及配偶的父母）。16. 单选题 1922年，（ ）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A 威姆斯B 凯恩斯C 希克斯D 汉密尔顿考点 道氏理论和艾式波浪理论两种技术分析方法解析 华尔街日报记者在投机入门一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在股票市场晴雨表一书中对道氏理

16、论进行了系统的阐述。故本题选D选项。17. 单选题 风险处置是指在风险警报的基础上，为控制和最大限度地降低风险而采取的一系列措施。风险处置可分为（ ）。 .彻底性处置 .预控性处置 .全面性处置 .非全面性处置 A 、B 、C 、D 、考点 预警信用风险的程序和主要方法解析 风险处置是指在风险警报的基础上，为控制和最大限度地降低风险而采取的一系列措施。根据阶段划分，风险处置可划分为全面性处置和预控性处置。故本题选D选项。18. 单选题 下列需要设立偿债保障金账户的有（ ）。.公司债券.中小企业私募债.企业债.可转换公司债券A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。 19. 单选题 在生命

17、周期各阶段中，理财规划及理财重点都不相同，（ ）的保险计划应该以养老保险为重点。 .高原期 .稳定期 .退休期 .建立期 .维持期 A 、B 、C 、D 、考点 投资者偏好特征解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，稳定期和维持期的保险计划以养老保险为重点。故本题选B选项。20. 单选题 以下非公开发行股票的对象中，取得股票36个月不得转让的有（ ）。.实际控制人控制的关联人.董事会拟引入的战略投资者.上市公司控股股东.通过认购本次发行的股份成为上市公司的控股股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析

18、 略。 21. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。.固定资产处置收益.某PE公司将其一项长期股权投资处置产生的损益.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴.取得子公司的投资成本小于被投资方可辨认净资产公允价值份额的收益 A .B .C .D .考点 每股收益解析 正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE处置其投资属于经常性损益，本题正确，不选。.与正常经营密切相关且按规定可持续定额或定量享受的政府补助属于经常性损益。22. 单选题 下列各类公司或行业，不适宜采用市盈率进行估值的有（ ）。 .成熟行业 .亏损公司 .周期性公司 .服务行业 A

19、 、B 、C 、D 、考点 各类估值方法解析 项错误，成熟行业不适宜采用市值回报增长比估值；、项正确，不适宜采用市盈率进行估值的行业：亏损公司、周期性公司；项错误，服务行业适宜采用市盈率进行估值的行业。故本题选A选项。23. 单选题 根据移动平均值背离指标中的正负差（DIF）和异同平均数（DEA）的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测，以下说法错误的是（ ）。 .DIF和DEA均为正值时，属于多头市场 .DIF和DEA均为负值时，属于空头市场 .当DIF向下跌破零轴线时，此为买入信号 .当DIF上穿零轴线时，此为卖出信号 A 、B 、C 、D 、考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背

20、离指标等常用技术分析指标解析 以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测的内容包括：（1）DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买人信号；DIF向下跌破DEA只能认为是回落，做获利了结。（2）DIF和DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只能认为是反弹，做暂时补空。（3）当DIF向下跌破零轴线时，此为卖出信号；当DIF上穿零轴线时，为买入信号。、项错误，故本题选B选项。24. 单选题 要了解证券产品的特性，要求投资者需了解（ ）。 .产品期限 .收益高低 .风险水平 .担保情况 .分红方式 A 、B 、C 、D

21、、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定证券产品选择的策略；（2）了解证券产品的特性；（3）分析证券产品；（4）构建投资组合。要了解证券产品的特性，就要求投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。故本题选A选项。25. 单选题 2013年2月5日，甲公司以1800万元的价格从产权交易中心竞价获得一项专利权，另支付相关税费90万元。为推广由该专利权生产的产品，甲公司发生宣传广告费用25万元、展览费15万元，上述款项均用银行存款支付。甲公司取得该项无形资产的入账价值为（ ）万元。A 1800.0B 1890.0C 1930.0D 190

22、5.0考点 无形资产解析 无形资产的入账价值=1800+90=1890（万元）。【注意】超过正常信用条件延期支付价款（分期付款），实质上具有融资性质的购入无形资产的处理（参照固定资产章节）外购的无形资产，应按其取得成本进行初始计量；如果购入的无形资产超过正常信用条件延期支付价款，实质上具有融资性质的，应按所取得无形资产购买价款的现值计量其成本，现值与应付价款之间的差额作为未确认的融资费用，在付款期间内按照实际利率法确认为利息费用。 26. 单选题 某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为（ ）。A 0.4B 0.666C 1.5D 0.6考点 公司主要财务比率指标分析解析 本

23、题考查产权比率的计算：60%=负债总额/资产总额，产权比率=负债总额/股东权益=负债总额/（资产总额-负债总额）=1/（资产总额/负债总额-1）=1/（1/60%-1）150%。故本题选C选项。27. 单选题 有关投资性房地产的说法正确的是（ ）。.采用公允价值对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明，当企业首次取得某项非在建投资性房地产时，该投资性房地产公允价值不能持续可靠取得的，应当对该投资性房地产采用成本模式计量直至处置，并假设无残值.采用公允价值模式进行后续计量的企业，对于在建投资性房地产，如果其公允价值无法可靠确定但预期该房地产完工后的公允价值能够持续取得的，应当以成本计量该在建

24、投资性房地产，其公允价值能够可靠计量时或其完工后（两者孰早），再以公允价值计量.采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续可靠取得，该企业对该投资性房地产可按照公允价值模式进行后续计量.采用成本模式对投资性房地产进行后续计量的企业，有证据表明企业首次取得某项投资性房地产时，该投资性房地产公允价值能够持续可靠取得，该企业仍应对该投资性房地产按照成本模式进行后续计量 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 略28. 单选题 根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于（ ）。A 计息的方法B 现值的大小C 利率D

25、市场价格考点 股票估值解析 29. 单选题 依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。 .管理 .设计 .销售 .交货 A 、B 、C 、D 、考点 产业价值链解析 根据“价值链（ Value Chain）”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。故本题选D选项。30. 单选题 关于“混合式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按发行价格承销B 高于票面利率一定数量以内的标位

26、，按各中标标位的利率与票面利率折算的价格承销C 高于票面利率一定数量以上的标位，全部落标D 低于发行价格一定数量以内的标位，按各中标标位的价格承销，低于发行价格一定数量以上的标位，全部落标考点 债券发行与销售解析 A项，“混合式”招标，标的为利率时，全场加权平均中标利率为当期国债票面利率，低于或等于票面利率的标位，按面值承销。31. 单选题 我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（ ）。 .特种国债 .金融债券 .政府债券 .可转换公司债券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。我国利用国际债券市

27、场筹集资金，主要发行的债券品种有：（1）政府债券，1987年10月，财政部在德国法兰克福发行了3亿马克的公募债券，这是我国经济体制改革后政府首次在国外发行债券；（2）金融债券，1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的债券；（3）到2001年年底，南玻B股转券、镇海炼油、庆铃汽车H股转券、华能国际N股转券等4种可供境外投资者投资的券种已先后发行。故本题选D选项。32. 单选题 下列关于套利交易的说法，正确的有（ ）。 .对于投资者而言，套利交易是无风险的 .套利的最终盈亏取决于两个不同时点的价差变化 .套利交易利用了两种资产价格偏离合理区间的机会 .套利交易者

28、是金融市场恢复价格均衡的重要力量 A 、B 、 C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 项错误，对于投资者而言，套利交易风险很大。故本题选A选项。33. 单选题 资产负债结构管理，包括（ ）。 .负债结构管理 .资产结构管理 .资产负债对应结构管理 .负债对应结构管理 A 、B 、C 、D 、.考点 资产负债期限结构、分布结构影响流动性的途径和机制解析 资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。资产负债结构管理包括：负债结构管理、资产结构管理和资产负债对应结构管理。故本题选B选项。34. 单选题 财务比率是指（ ）各会计要素的相互关系。

29、 .不同账务报表的相同项目之间、相同类别之间 .同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间 .在不同年度相同财务报表的有关项目之间 .在同一年度不同财务报表的有关项目之间 A 、 B 、 C 、 D 、考点 财务分析解析 财务比率是指同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。、项正确，故本题选C选项。35. 单选题 以下生命周期的各个阶段所对应的保险计划正确的有（ ）。 .探索期以意外险、寿险为主 .建立期以养老险、定期寿险为主 .稳定期以寿险、储蓄险为主 .维持期以养老险、投资型保险为主 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶

30、段的理财规划解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，各个周期的保险计划分别为：（1）探索期：意外险、寿险；（2）建立期：寿险、储蓄险；（3）稳定期：养老险、定期寿险；（4）维持期：养老险、投资型保险；（5）高原期：长期看护险、退休年金；（6）退休期：领退休年金至终老。故本题选C选项。36. 单选题 假设检验的概率依据是（ ）。A 小概率原理B 最大似然原理C 大数定理D 中心极限定理考点 统计推断的参数估计及假设检验解析 假设检验的概率依据是小概率原理。故本题选A选项。37. 单选题 关于合并范围，下列说法中正确

31、的有（ ）。.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应同时考虑投资方及其他方享有的实质性权利和保护性权利.投资方仅持有保护性权利不能对被投资方实施控制，也不能阻止其他方对被投资方实施控制.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的保护性权利 A .B .C .D .考点 企业合并解析 在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利，不考虑保护性权利，选项和错误。38. 单选题 下列属于加快和简化审核类企业债的有（ ）。.主体或债券信用等级为AAA级.使用有

32、效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债，且发行人资产负债率低于50A .B .C .D .考点 企业债券解析 .应为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30的”。 39. 单选题 下列关于挥霍者特点的说法正确的是（ ）。 .喜欢花钱的感觉，花的比赚的多 .常常借钱或用信用卡循环额度 .透支未来，冲动型消费者 .不借钱不用信用卡，理财单纯化 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类

33、。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于逃避者的特点，故本题选A选项。40. 单选题 下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（ ）。

34、.具备3年以上保荐相关业务经历.最近3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚.未负有数额较大到期未清偿的债务A .B .C .D .考点 资格管理解析 保荐办法第十一条个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件：（一）具备3年以上保荐相关业务经历；（二）最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人；（三）参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；（四）诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；（五）未负有数额较大到期未清偿的债务；（六）中国证监会规定的其他

35、条件。保荐办法第二条发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：（一）首次公开发行股票并上市；（二）上市公司发行新股、可转换公司债券：（三）中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）认定的其他情形。本题.最近3年内在境内证券发行项目中（首发、新股、可转债）担任过项目协办人方可，公司债不行。41. 单选题 关于持续督导，下列说法正确的有（ ）。.甲证券公司为A公司首次公开发行并于2014年4月1日在创业板上市的保荐机构，2014年10月31日，A公司与乙证券公司签订保荐协议，聘请乙证券公司为A公司定向增发并于2014年12月31日上市交易的保荐机构，则乙对A公司持续督导

36、的期限截至2017年12月31日.甲证券公司为A公司首次公开发行并于2014年4月1日在中小板上市的保荐机构，2016年4月1日，甲因重大违法违规行为受到中国证监会行政处罚并被撤销保荐机构资格，A公司于2016年4月28日与乙证券公司签订保荐协议，另行聘请乙作为其保荐机构对其进行后续的持续督导，则乙对A公司持续督导的期限截至2016年12月31日 .A项所述乙证券公司应当自其向中国证监会提供保荐文件之日起承担相应的责任.B项所述乙证券公司应当自2016年4月28日起开展保荐工作并承担相应的责任A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第3

37、6条第2款规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度。第47条第1款规定，另行聘请的保荐机构应当完成原保荐机构未完成的持续督导工作。甲证券公司对A公司的持续督导期限应截至2017年12月31日，因此乙对A公司的持续督导的期限也应截至2017年12月31日。项，根据36条第1款规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。第47条第2款规定，因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度。甲证券公司对A公司的持续督导期限应截至

38、2016年12月31日，因此乙对A公司的持续督导的期限至少应截至2017年12月31日。两项，第47条第3款规定，另行聘请的保荐机构应当自保荐协议签订之日起开展保荐工作并承担相应的责任。原保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责的，其责任不因保荐机构的更换而免除或者终止。第64条规定，自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。42. 单选题 以下关于持续督导的期间说法正确的有（ ）。A 上市公司收购，从收购完成之日12个月B 上市公司重大资产重组，从证监会核准重组之日起一个完整会计年度C 持续督导期间，实际控制人发生变化的，持续督导期间应延长1年D 上海交易所

39、上市公司，法定持续督导期时间已满，但是募集的资金尚未使用完毕，需要继续进行督导考点 主要职责解析 A选项，应该自收购人公告上市公司收购报告书之日起至收购完成后12个月；B选项，如因借壳上市实际控制人变化，自证监会核准重组之日起，不少于3个会计年度；C选项，沪深交易所都没有持续督导期间，实际控制人变化，延长1年的相关规定。按深交所新的保荐工作指引，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：（1）上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；（2）上市公司受到中国证监会行政处罚或者交易所公开谴责的；（3）上市公司连续二年信息

40、披露考核结果为D。D选项，根据上海证券交易所上市公司持续督导工作指引的规定，法定督导期时间已满，但是募资的资金尚未使用完毕，需要继续督导。43. 单选题 上市公司收购中的下列行为符合规定的有（ ）。.已持有上市公司30股份的股东，向持有上市公司20股份的另一股东发出部分收购要约.控股股东持有上市公司45的股份，投资者拟收购35的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30的股份然后向全体股东发出要约收购5的股份.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金.投资者发出全面收购要约，以证券作为支付对价，同时提供现金选择权A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .部分

41、要约也应当向所有股东发出，而不能向部分股东定向发出。44. 单选题 公司的下列行为中，对提高公司的长期盈利能力有帮助的是（ ）。A 被认定为高新技术企业，享有税收优惠B 公司所处的市场有新的进入者C 从财政部一次性获得补贴D 转让某子公司的股权，获得投资收益考点 公司分析的主要内容解析 高新技术和税收优惠将带给企业长期的竞争优势，从而对其长期盈利能力有所帮助。B项，对公司的长期盈利能力造成威胁；CD两项，由于所获收益都只是一次性的，因而对公司的盈利能力只有短期的帮助。故本题选A选项。45. 单选题 简单型消极投资策略的缺点是（ ）。A 放弃从市场环境变化中获利的可能B 交易成本和管理费用最大化

42、C 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况D 收益的不稳定考点 简单型消极投资策略解析 简单型消极投资策略优缺点及适用性包括：（1）优点：交易成本和管理费用最小化；（2）缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性：适用于资本市场坏境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。故本题选A选项。46. 单选题 偿债能力分析包含了平均负债利率分析和债务负担率分析，以下说法不正确的有（ ）。 .平均负债利率=统计年度利息支出/总负债 .当平均负债利率比率高于基准贷款利率的50%以上，一方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组

43、的建议 .债务负担率=统计年度的本息支出/工作收入 .当债务负担率比率超过30%，对生活品质可能会产生影响 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 偿债能力分析主要包括两方面：（1）平均负债利率分析。平均负债利率=统计年度利息支出/总负债。当该比率高于基准贷款利率的20%以上，方面需提醒客户关注自己的财务负担，另一方面则可根据实际情况，在负债管理计划中提出债务重组的建议。（2）债务负担率分析。债务负担率=统计年度的本息支出/税后工作收入。当该比率超过40%，对生活品质可能会产生影响。故本题选D选项。47. 单选题 公开发行证券的公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起（ ）个

44、月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上。A 1B 2C 3D 4考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3号半年度报告的内容与格式（2014年修订）第9条规定，公司应当在每个会计年度上半年度结束之日起2个月内将半年度报告全文刊登在中国证监会指定网站上；同时将半年度报告摘要刊登在至少1种中国证监会指定报纸上，刊登篇幅原则上不超过报纸的1/4版面，也可以刊登在中国 证监会指定网站上。公司可以将半年度报告刊登在其他媒体上，但不得早于在中国证监会指定媒体披露的时间。48. 单选题 关于创业板首次公开发行股票，下列说法正确的有（ ）。.发行人只能经营一种业务.发行人最近

45、三年主营业务没发生变更.发行人最近两年董事、高管没发生重大变化.发行人最近两年实际控制人没发生变更A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 如果发行入最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实控人，视为公司控制权发生变更。 49. 单选题 假如你有一笔资金收入，现在有两种投资选择：现在领取可得10000元，且当前你有一个投资机会，年复利收益率为20%；3年后领取可得15000元。则下列说法正确的是（ ）。A 目前领取并进行投资更有利B 3年后领取更有利C 目前领取并进行投资和3年后领取没有差别D 无法比较何时领取更有利考点 现值和终值的计

46、算解析 本题我们可以通过比较两种投资的收益率来判断哪种选择更有利：（1）第一种情况，年复利收益率为20%；（2）第二种情况，如果3年后领取，设年复利收益率为r，根据多期终值公式，代入数字可得：，解得r=14.47%。很明显，第二种情况的收益率小于第一种情况的收益率。因此目前领取并进行投资更有利。故本题选A选项。50. 单选题 股票投资风格体系的标准不包括（ ）。A 公司规模B 股票价格行为C 公司成长性D 股票的风险特征考点 股票投资风格分类体系解析 股票投资风格分类体系，就是按照不同标准将股票划分为不同的集合，具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。不同风格股票的划分具有不同的方法

47、：（1）按公司规模划分的股票投资风格通常包括：小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。（2）按股票价格行为所表现出来的行业特征，可以将其分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型。（3）按照公司成长性可以将股票分为增长类股票和非增长类（收益率）股票。故本题选D选项。51. 单选题 上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（ ）。.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚.最近12个月内受到过交易所公开谴责.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查.最近36个月内因违反工商规章规定，被行政处罚且情节严重A .B .C .D .考点 非上

48、市公司股份公开转让解析 略。 52. 单选题 下列有关存货会计处理的表述中，正确的有（ ）。.因自然灾害造成的存货净损失，计入营业外支出.因非货币性资产交换换出存货结转的已计提存货跌价准备，不冲减当期资产减值损失.一般纳税人进口原材料交纳的增值税，计入相关原材料的成本.结转商品销售成本时，应将相关存货跌价准备结转调整主营业务成本 A .B .C .D .考点 存货解析 一般纳税人进口原材料交纳的增值税可以抵扣，不计入相关原材料的成本，选项表述错误。53. 单选题 理论上，不同月份合约间的正常价差应该（ ）持有成本，否则就会出现套利机会。 .小于 .等于 .大于 .无法比较 A 、B 、C 、D

49、 、考点 套利方法解析 跨期套利又称“市场内价差套利”，是指在同一市场买入（或卖出）某一交割月份期货合约的同时，卖出（或买入）另一交割月份的同种商品期货合约，以期在两个不同月份的期货合约价差出现有利变化时对冲平仓获利。理论上，不同月份合约间的正常价差应该小于或者等于持有成本，否则就会出现套利机会。故本题选B选项。54. 单选题 公司提供2009年3季报，应当披露的报表包括（ ）。.2009年9月30日的资产负债表和2008年12月31日的资产负债表.2009年9月30日的资产负债表和2008年9月30日的资产负债表.2009年1-9月的利润表和2008年1-9月份的利润表.2009年7-9月的

50、利润表和2008年7-9月份的利润表.2009年1-9月的现金流量表和2008年1-9月份的现金流量表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略55. 单选题 用资产价值进行估值的常用方法有（ ）。 .重置成本法 .无套利定价 .清算价值法 .风险中性定价 A 、B 、C 、D 、考点 各类估值方法解析 常用的资产价值估值方法包括：（1）重置成本法，适用于可以持续经营的企业；（2）清算价值法，适用于停止经营的企业。故本题选C选项。56. 单选题 现代组合投资理论认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。A 最大期望收益组合B 最小方差组合C 最优证券组合D

51、有效证券组合考点 最优证券组合的含义和选择原理解析 最优证券组合是使投资者最满意的有效组合，它是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。故本题选C选项。57. 单选题 证券投资顾问不得通过（ ）等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。 .广播 .电视 .网络 .报刊 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选A选项。58.

52、 单选题 下列各项中， 体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是（ ）。A 确认预计负债B 对应收账款计提坏账准备C 对外公布财务报表时提供可比信息D 将融资租入固定资产视为自有资产入账考点 租赁解析 融资租入固定资产视同自有资产核算，符合会计信息质量要求的实质重于形式原则，其他选项不符合。 59. 单选题 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑的内容包括（ ）。 .产出增长率 .行业规模 .技术进步和技术成熟程度 .利润率水平 A 、B 、C 、D 、考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 分析师具体判断一个行业实际的生命周期阶段时，一般考虑以下几个方面：（1）产出增长

53、率；（2）行业规模；（3）技术进步和技术成熟程度；（4）利润率水平；（5）从业人员的职业化水平和工资福利收入水平；（6）开工率；（7）资本进退。故本题选A选项。60. 单选题 某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易目的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.18元.16元.20元.25A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个

54、交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。 61. 单选题 上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（ ）。A 交易清算系统B 交易系统C 各证券公司D 各银行考点 公司分红派息解析 目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。投资者领取红股、股息无需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账户。故本题选A选项。62. 单选题 股票期权可能风险有限但收益无限的情形有 （ ）。A 买入看涨期权B 买入看跌期权C 卖出看涨期权D 卖出看跌期权考点 债券估值解析 对于A，买入看涨期权，最坏的情况是损失期权费，损失有限，但是

55、，如果股票价格越是大于执行价格，则买入看涨期权的收益越大，上不封项。所以，买入看涨期权风险有限收益无限。对于B，买入看跌期权，最好的情况是股价为零，以执行价格卖出股票。最坏的情况是损失期权费。所以，买入看跌期权损失有限、收益也有限。对于C，卖出看涨划权，最好的情况是对方不执行期权，或得划权费，收益订限。坏的情况是对方执行期权，需要给付对方股价与执行价格之间的差价，股价越高，损失越火，风险无限。所以，卖出看涨期权风险无限收益有限。对于D，卖出看跌期权，最好的情况是股价高于执行价格，对方不执行期权，获得期权费用。最坏的情况是，股价为零，支付等于执行价格之间的差价给对方。所以，卖出看跌期权风险有限收

56、益风险也有限。所以，正确答案是A。63. 单选题 以下可以提议召开临时股东大会的有（ ）。.独立董事.监事会.监事.董事长.连续180日持股3以上股份的股东A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,有限责任公司的股东会，不设监事会的监事可以提议召开临时股东会。 64. 单选题 税收管理体制的核心内容是（ ）。A 税权的划分B 事权的划分C 财权的划分D 收入的划分考点 纳税情况分析解析 税收管理体制即是在各级国家机构之间划分税权的制度。65. 单选题 证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采取的以下措施 中，正确的有（ ）。.通知出境管理机关依法阻止其出境.国务院证券监督管理机构可以撤销其任职资格.申请司法机关禁止其转移、让或者以其他方式处分财产 .责令证券公司更换相关人员A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第154条规定，在证券公司被责令停业整顿、被依法指定托管、接管或者清算期间，或者出现重大风险时，经国务院证券监督管理机构批准，可以对该证券公司直接负责的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员采