油井管公司融资型风险管理措施方案【参考】

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1、泓域/油井管公司融资型风险管理措施方案油井管公司融资型风险管理措施方案目录一、 产业环境分析3二、 必要性分析5三、 其他利用合同的融资措施5四、 套期保值6五、 风险交流8六、 分散与复制10七、 公司简介11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12八、 进度实施计划13项目实施进度计划一览表13九、 项目经济效益评价15营业收入、税金及附加和增值税估算表15综合总成本费用估算表17利润及利润分配表19项目投资现金流量表21借款还本付息计划表23十、 项目投资计划24建设投资估算表26建设期利息估算表27流动资金估算表28总投资及构成一览表30项目投资计划与资金筹措一览表31

2、一、 产业环境分析综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。油井管，全称为油气开采用管，主要用于钻探油、气井和输送油、气，其产品主要包括套管、油管和钻杆等，其中套管及油管是完井工序中使用的重要油田装备，钻杆是钻探工序中使用的装备，都在油田开采过程中有着不可或缺的地位。近年来，全球石油石化行业得到迅速发展，在一定程度上刺激到了油田服务及装备市场的扩大，其中油井管作为油田开采装备的一个主要设

3、备，其市场需求也随之增长。但随后由于全球油价下滑，导致国内油田服务及设备市场规模逐渐减少，使得油井管市场销量也随之下降。然而在2016年底，国家为了刺激市场恢复，出台了石油发展“十三五”规划政策，提出要巩固老油田，开发新油田，大力开发海上油田，积极支持低品位资源开发，实现国内石油产量基本稳定。而在这一利好政策的指引下，我国油井管市场也逐渐呈现出了良好的发展态势。在2016年之前，国内石油石化行业的发展推动着油井管市场销量持续扩大，但在2016年遭遇全球有家下跌之后，我国油井管市场销量逐渐下降，从2013年的410万吨，已经下降至2016年的275万吨左右，与2015年市场销量相比下降了近9个百

4、分点。随后在在国家政策的支持下，近两年来我国油井管市场销量有所上升，发展到2018年已经增长至380万吨以上，与上一年相比增长了约5个百分点。未来在能源安全的大背景和页岩气开采热度加强的背景下，随着中石油、中海油和中石化对油田开采资本投资的进一步扩大，市场对油井管的需求将会持续上升，因此未来我国油井管市场发展前景仍然向好。从产品类型来看，套管是我国油井管的主要类型，其市场销量占比始终保持在整个销量的七成以上。具体来看，发展到2018年，我国套管市场销量达到了近290万吨，与上一年274万吨的销量相比，增长了近5.8个百分点，占据着市场总销量75.8%的市场份额。而与套管相比，我国油管、钻杆市场

5、销量相对较少，在2018年，我国油管市场销量约为65万吨，而钻杆市场销量达到了28万吨以上，都维持着小幅增长的发展态势。近年来，由于市场对石油需求的持续扩大，带动了国内油田建设进程的逐渐加快，而油井管在油田中应用广泛，在很大程度上影响着油田的生产能否正常运行，因此油田建设对油井管的需求量也是相当巨大。总的来说，未来随着我国石油石化行业的持续发展，国内油井管行业的发展仍存在很大的空间。二、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展

6、，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。三、 其他利用合同的融资措施除了保险、套期保

7、值这些比较常用的风险转移措施之外，还有一些基于合同的融资型风险转移形式。融资型风险转移与控制型风险转移最大的区别在于，控制型风险转移将承担损失的法律责任转移了出去，而融资型风险转移只是将损失的经济后果转移给他人承担，法律责任并没有转移，一旦接受方没有能力支付损失，损失最终还要由转移方支付。融资租赁合同就是一种融资型风险转移措施。在财产租赁合同中，出租人和承租人经常会就出租物的质量责任、维修保养责任和损坏责任等问题发生纠纷。为了转移此类责任风险，出租人可以根据承租人的租赁要求和选择，出资向供货商购买租赁物，并租给承租人使用，承租人支付租金，并可在租赁期届满时，取得租赁物的所有权、续租或退租，这就

8、是融资租赁合同。在这种情况下，出租人最主要的义务是为承租人融通资金，购买租赁物，对他而言，既取得了租赁财产的租金收入，又转移了租赁财产的损失责任风险。对承租人来说，虽然承担了风险，但可以从其他渠道取得资金以保证正常经营。四、 套期保值传统的风险管理主要针对纯粹风险，应用保险和控制型措施等进行风险控制与风险转移，但从20世纪末开始，风险管理开始越来越多地涉及金融风险管理，利用期权、期货、远期与互换等衍生工具对金融风险进行套期保值。衍生工具是进行套期保值的主要手段，它是一种收益由其他金融工具的收益衍生而来的金融工具，它可以建立在实物资产，如农产品、金属以及能源等之上，也可以建立在金融资产，如股票、

9、债券等之上。主要的衍生工具包括期权、期货合约、远期合约、互换等。1.期权期权是指在将来一定时间内以一定价格买卖特定商品的权利，它为期权的买方所拥有。2.远期合约远期合约指交易双方，即买方和卖方，达成一种协议，同意按照当日确定的某一价格在将来某一日期买卖某种资产。3.期货合约期货合约是一种标准化的远期合约，在期货交易所场内进行交易，服从逐日结算的程序，保证合约的损失方将款项及时支付给对方。期货合约中商品或其他资产的规格、品质、数量、交货时间、地点都是确定的。4.互换及其他衍生金融工具期权、远期和期货构成了衍生金融工具市场的基本工具系统，但仍有许多混合型和变异型的衍生产品不可忽视，其中，运用最广泛

10、的就是互换。互换合约是一种以特定的方式交换未来一系列现金流量的协议，它可看做是远期合约的一种组合。互换的标的资产可以是利率、汇率、权益、商品价格或其他指数。一般地，互换应用时间比远期和期货要长。除了互换之外，还有许多以期权、远期或期货为基本要素的混合型及变异型衍生产品。例如，一家公司可能选择买入一种期权合约，它的盈亏表现不依赖于基础性资产的运营状况，而取决于两种或两种以上资产中运营状况较好或较差的那个表现，这种期权被称为可选择性期权合约。此外，有些类型的金融合约结合了一些其他类型金融合约的元素，它们被称作混合合约。五、 风险交流在风险管理领域，风险交流是新近被认识到的，它是指企业内部传递风险和

11、不确定结果及处理方式等方面信息的过程。风险交流一般具有五个特征：（1）一般的“听众”不了解风险管理基本概念和基本原则；（2）即使向一般的员工介绍风险管理，仍然有很多方面过于复杂，难以理解；（3）理解风险经理提出的问题往往需要一定的专业知识，这对其他经理来说是一个挑战；（4）人们对风险管理的态度非常主观；（5）很多人常常低估风险管理的重要性。风险经理进行交流的内容和结构应当反映以上这些特征。第一，因为风险管理是一个相对较新的领域，所以很多管理人员可能对风险管理的概念和原则非常陌生。由于缺乏这个领域的知识，他们不可能在决策过程中考虑风险管理方面的意见。因此，至少在最开始，风险经理们的交流应当侧重于

12、教育，应当向管理人员提供风险管理方面的概念和背景，使他们对风险管理的原则有一个初步的了解，能把风险管理的观点融入自己的日常活动中。第二，很多重要的风险管理概念难以向其他领域的经理们讲清楚。风险管理行业之外的人士很少能理解为什么企业的主动自留风险计划可以激励企业提高责任水平。概，率原理、信息与不确定性之间的关系对很多人都是一个难题。而且，风险管理经常随时间的变动而改变自己的方向。虽然很多管理功能是按年或按季度来评价的，但风险管理活动不适用于这种短期的参考框架。当然，风险经理的策略应当符合公司的短期目标和长期目标，但是，短期目标往往不适合用来评价风险管理措施的真正效果。第三，就那些想完全理解风险暴

13、露内容的“听众”或传达者而言，很多重要的风险管理问题需要特殊的知识。环境伤害就是一个非常好的例子。大多数风险经理都认识到环境伤害是一个非常严重的问题，而且他们的脑海中还可能伴随着一些可怕的情节。但是，当已经确认存在某种特定的环境伤害危险时，风险经理有时需要一些技术方面的专业知识，如化学、生物和环境科学方面的知识，许多重要风险源（如车间安全、政治风险、健康保健服务、融资）的认识过程都需要一些非常专业的知识。第四，对风险的态度可能受个人因素的影响，这种影响很可能因人而异。因此，风险经理遇到的挑战之一就是，人们可能以不同的方式来解释相互交流的信息。因此对信息的主观评价是风险交流中的一个特殊问题。第五

14、，诸如团体健康保健成本、员工赔偿金、环境伤害、产品责任及信用责任等对很多企业来说都是一些亟待解决的重要问题。互相告知各自的重要性是风险交流的主要目标之一。六、 分散与复制分散是指公司把经营活动分散以降低整个公司损失的方差，这类似于不把鸡蛋放在同一个篮子里的道理。例如，一家公司可能会让雇员分散在不同地方工作，使一场爆炸或其他灾难所伤害的人数不会超过一定限度。分散可以体现在公司的跨行业或跨地区经营、将风险在各风险单元间转移或将具有不同相关性的风险集中起来。复制主要指备用财产、备用人力、备用计划的准备以及重要文件档案的复制。当原有财产、人员、资料及计划失效时，这些备用措施就会派上用场。例如在“9.1

15、1”事件中，位于世贸大楼内的一家公司由于在其他地方设有数据备份站，可以实时备份数据，所以当大楼倒塌，楼内办公室里所有电脑设备和文字材料都损毁后，公司的信息资料并未遭到太大损失。七、 公司简介（一）基本信息1、公司名称：xxx有限公司2、法定代表人：刘xx3、注册资本：1460万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-2-277、营业期限：2010-2-27至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董

16、事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 （三）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额15319.2612255.4111489.44负债总额8208.906567.126156.67股东权益合计7110.365688.295332.77公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度20

17、18年度营业收入42009.8133607.8531507.36营业利润10100.288080.227575.21利润总额9478.537582.827108.90净利润7108.905544.945118.41归属于母公司所有者的净利润7108.905544.945118.41八、 进度实施计划（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程

18、勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。

19、5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。九、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入8

20、8400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入53040.0061880.0075140.0088400.002增值税1651.162011.892552.983094.082.1销项税6895.208044.409768.2011492.002.2进项税5244.046032.517215.228397.923税金及附加198.13241.43306.36371.293.1城建税115.58140.83178.71216.593.2教育费附加49.5360.3676.599

21、2.823.3地方教育附加33.0240.2451.0661.88（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3094.08万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综

22、合总成本费用74831.84万元，其中：可变成本63878.84万元，固定成本10953.00万元。达产年项目经营成本72432.44万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费36390.9542456.1151553.8460651.582工资及福利费3227.263227.263227.263227.263修理费938.21938.21938.21938.214其他费用7615.397615.397615.397615.394.1其他制造费用467.12467.12467.12467.124.2其他管

23、理费用502.13502.13502.13502.134.3其他营业费用6646.146646.146646.146646.145经营成本48171.8154236.9763334.7072432.446折旧费1625.921625.921625.921625.927摊销费43.2043.2043.2043.208利息支出730.28730.28730.28730.289总成本费用50571.2156636.3765734.1074831.849.1其中：固定成本10953.0010953.0010953.0010953.009.2可变成本39618.2145683.3754781.10638

24、78.84（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加371.29万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13196.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13196.8725.00%=3299.22（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13196.87万元，缴纳企业所得税3299.22万元，其正常

25、经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13196.87-3299.22=9897.65（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入53040.0061880.0075140.0088400.002税金及附加198.13241.43306.36371.293总成本费用50571.2156636.3765734.1074831.844利润总额2270.665002.209099.5413196.875应纳所得税额2270.665002.209099.5413196.876所得税567.661250.552274.893299.227净利润170

26、3.003751.656824.659897.658期初未分配利润0.001532.704755.9210422.519可供分配的利润1703.005284.3511580.5720320.1610法定盈余公积金170.30528.441158.062032.0211可供分配的利润1532.704755.9210422.5118288.1412未分配利润1532.704755.9210422.5118288.1413息税前利润3568.606983.0312104.7117226.37（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为

27、零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=16.07%。本期项目投资财务内部收益率16.07%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9311.79（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9311.79万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务

28、上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.30年。本期项目全部投资回收期6.30年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0053040.0061880.0075140.0088400.001.1营业收入0.0053040.0061880.0075140.0088400.002现金流

29、出31098.0154241.3855456.9870980.3675250.172.1建设投资31098.010.002.2流动资金5871.44978.587339.302446.442.3经营成本48171.8154236.9763334.7072432.442.4税金及附加198.13241.43306.36371.293所得税前净现金流量-31098.01-1201.386423.024159.6413149.834累计所得税前净现金流量-31098.01-32299.39-25876.37-21716.73-8566.905调整所得税892.151745.763026.184306

30、.596所得税后净现金流量-31098.01-1769.045172.471884.759850.617累计所得税后净现金流量-31098.01-32867.05-27694.58-25809.83-15959.22计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：22.45%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.07%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：22707.13万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：9311.79万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.55年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.30年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按

31、月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为23.59。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBIT

32、DA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为21.36。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额14903.6614903.6614903.6614903.661.2当期还本付息365.14730.28730.28730.28730.281.2.1还本1.2.2付息365.14730.28730.28730

33、.28730.281.3期末借款余额14903.6614903.6614903.6614903.6614903.662利息备付率23.593偿债备付率21.36（十）级标题经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入88400.00万元，综合总成本费用74831.84万元，税金及附加371.29万元，净利润9897.65万元，财务内部收益率16.07%，财务净现值9311.79万元，全部投资回收期6.30年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十、 项目投资计划（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包

34、括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资31098.01万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费

35、、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26466.12万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11685.48万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为14003.62万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为777.02万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3786.85万元。（五）预备费本期项目预备费为845.04万元。建设投资

36、估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11685.4814003.62777.0226466.121.1建筑工程费11685.4811685.481.2设备购置费14003.6214003.621.3安装工程费777.02777.022其他费用3786.853786.852.1土地出让金2160.242160.243预备费845.04845.043.1基本预备费437.22437.223.2涨价预备费407.82407.824投资合计31098.01（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14903.66万元，贷款利率按4.9%进

37、行测算,建设期利息365.14万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息365.14365.140.001.1.1期初借款余额14903.661.1.2当期借款14903.6614903.660.001.1.3当期应计利息365.14365.140.001.1.4期末借款余额14903.6614903.661.2其他融资费用1.3小计365.14365.140.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计365.14365.140.00（七）流动资金流动资

38、金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为9785.74万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产35233.6441105.9149914.3258722.731.1应收账款15855.1418497.6622461.4526425.231.2存货12331.7814387

39、.0717470.0220552.961.2.1原辅材料3699.534316.125241.016165.891.2.2燃料动力184.97215.80262.05308.291.2.3在产品5672.626618.058036.219454.361.2.4产成品2774.653237.093930.764624.421.3现金2818.693288.473993.154697.821.4预付账款4228.044932.715989.727046.732流动负债29362.1934255.8941596.4448936.992.1应付账款10570.3912332.1214974.72176

40、17.322.2预收账款18791.8021923.7726621.7231319.673流动资金5871.446850.028317.889785.744流动资金增加5871.44978.571467.861467.865铺底流动资金10570.0912331.7714974.3017616.82（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41248.89万元，其中：建设投资31098.01万元，占项目总投资的75.39%；建设期利息365.14万元，占项目总投资的0.89%；流动资金9785.74万元，占项目总投资的23.72%。总投资及构

41、成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资41248.89100.00%1.1建设投资31098.0175.39%1.1.1工程费用26466.1264.16%1.1.1.1建筑工程费11685.4828.33%1.1.1.2设备购置费14003.6233.95%1.1.1.3安装工程费777.021.88%1.1.2工程建设其他费用3786.859.18%1.1.2.1土地出让金2160.245.24%1.1.2.2其他前期费用1626.613.94%1.2.3预备费845.042.05%1.2.3.1基本预备费437.221.06%1.2.3.2涨价预备费407.820.99%1.

42、2建设期利息365.140.89%1.3流动资金9785.7423.72%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资41248.89万元，其中申请银行长期贷款14903.66万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资41248.89100.00%1.1建设投资31098.0175.39%1.2建设期利息365.140.89%1.3流动资金9785.7423.72%2资金筹措41248.89100.00%2.1项目资本金26345.2363.87%2.1.1用于建设投资16194.3539.26%2.1.2用于建设期利息365.140.89%2.1.3用于流动资金9785.7423.72%2.2债务资金14903.6636.13%2.2.1用于建设投资14903.6636.13%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金