2022年金融-证券专项考试考试题库（难点、易错点剖析）附答案有详解39

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1、2022年金融-证券专项考试考试题库（难点、易错点剖析）附答案有详解1. 单选题完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于（ ）问题1选项A.生产者众多，生产资料可以完全流动B.企业的盈利完全由市场对产品的需求来决定C.企业的产品无差异，所有企业都无法控制产品的市场价格D.生产者或消费者可以自由进入或退出市场【答案】C【解析】产品有差别，生产的产品同种但不同质。产品的差异性是指各种产品之间存在着实 际或想象上的差异，这是垄断竞争与完全竞争的主要区别。也是完全竞争型市场得以形成的根本因素2. 单选题某公司制定两套节税方案，由于宏观政策、经济环境发生变化，两套节税方案有不确定性，每套方案节税额及概率

2、如下表。关于这两套节税方案，下列说法正确的是（ ）。问题1选项A.甲方案与乙方案节税期望值相同B.甲方案比乙方案风险程度小C.甲方案与乙方案节税期望值不同D.甲方案与乙方案风险程度相同【答案】A【解析】甲方案节税期望值=400.3100.3150.4=21万，乙方案节税期望值=200.3100.3300.4=21万。3. 单选题套利定价模型表明（ ）。I.市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定II.期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映III.承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率IV.承担不同因素风险的证券或组合都

3、应该具有相同的期望收益率问题1选项A.I、IIB.I、III、IVC.II、IIID.II、III、IV【答案】A【解析】套利定价模型表明：市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。4. 单选题近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。I.可掉期债券II.本息分离债券III.可转换债券IV.长期次级债券问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】B【解析】

4、国家开发银行在银行间债券市场相继推出投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。可转换债券通常是股份有限公司发行的。5. 单选题客户的风险特征可以由（ ）构成。I.风险偏好II.风险认知度III.实际风险承受能力IV.外来因素问题1选项A.I、II、IIIB.I、II、IVC.III、IVD.I、III、IV【答案】A【解析】客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。风险特征属于客观表现，外来因素不是风险特征的构成要素，但是外来因素可以在一定程度上面影响风险认知度。6. 单选题行业生命周期处于成熟

5、期的行业表现出的特征有（ ）。.公司数量减少.产品价格稳定.利润高.风险降低问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】C【解析】进人成熟期，少数技术先进、资本雄厚的大厂商控制行业市场，各厂商分别占有一定的 市场份额，从而在相当长的时期，整个市场的生产布局和份额稳定。厂商间的竞争手段逐步 由价格手段变为非价格手段(如加强售后服务、提高质量及改善性能等)。行业的利润处于 较高的水平，但由于市场结构较稳定、新企业不易进入，风险较低。7. 单选题关于债务规划，下列说法正确的有（ ）.通常应优先偿还临近到期的借款.偿还高利率信用贷款时，采取本金平摊还法可以更快地还清本金.转贷规划是以高利率负债置换低利率

6、负债.债务整合规划是在降低总负担的前提下，把不同贷款机构的贷款整合在一家问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】项错误，转贷规划是以低利率负债置换高利率负债；其余三项均正确。故答案选A。8. 单选题信用评分模型，对法人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（ ）。.现金流量.财务比率.行业数据.竞争对手数据问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值，来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对于法人客

7、户而言，包括现金流量、财务比率等。9. 单选题关于前景理论，下列说法中正确的有（ ）.效用函数是反S型的函数.效用函数是一个单调递增的函数.禀赋效应会导致过度交易.投资者对边际损失要比边际收益敏感问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】由于人们放弃他所拥有一个物品而感受的痛苦，要大于得到一个原本不属于他的物品 所带来的喜悦，因而在定价方面，同一种物品在这种情况下的卖价高于买价,我们把这种现 象称为“禀赋效应”。过度自信会导致过度交易。10. 单选题下列信息中属于客户的定量信息的是（ ）。问题1选项A.风险特征B.收入与支出C.健康状况D.金钱观【答案】B【解析】定量信息属于能用数字

8、来表示的，定性信息无法用数字来表示，B选项收入与支出，能用数字来衡量，属于定量信息。11. 单选题对信息干扰的背景包括（ ）。I.首因效应II.近因效应III.晕轮效应IV.对比效应问题1选项A.I、IIIB.I、II、IllC.II、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解析】对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。人们把某一特定感受器因同时或先后受到性质不同或相反的刺激物的作用，引起感受性发生变化的现象称为对比效应。首因效应指交往双方形成的第一次印象对今后交往关系的影响，也即是“先入为主”带来的效果。近因效应是指最新出现的刺激物促使印象形成的心理效果。晕轮效应又称

9、成见效应、光圈效应等，指人们在交往认知中，对方的某个特别突出的特点、品质就会掩盖人们对对方的其他品质和特点的正确了解。12. 单选题下列属于短期目标的有（ ）。I.子女的教育储蓄II.休假III.购置新车IV.退休规划问题1选项A.II、IIIB.II、IVC.II、III、IVD.I、II【答案】A【解析】I项属于中期目标；IV项属于长期目标；II、III项属于短期目标。13. 单选题下列哪些属于市场风险的计量方法？（ ）I.外汇敞口分析II.久期分析III.返回检验IV.情景分析问题1选项A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV【答案】D【解

10、析】除I、II、III、IV四项外，市场风险计量方法还包括：缺口分析；风险价值法；敏感性分析；压力测试。14. 单选题下列关于权证的说法，正确的是（ ）。问题1选项A.权证的杠杆作用表现为认股权证的市场价格要比其标的股票的市场价格变化速度慢得多B.权证的时间价值只与权证存续期长短有关C.B.S模型适用于美式权证定价D.权证的时间价值等于理论价值减去内在价值【答案】D【解析】权证是一种期权，因此对于权证的定价多采用Black-Scholes模型（简称BS模型）。BS 模型适用于欧式权证。以认购权证为例，杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认 购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。期权价格由

11、内在价值和时间价值构成。15. 单选题下列关于理财价值观的说法，错误的是（ ）。问题1选项A.理财价值观因人而异，没有对错标准B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出C.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观D.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同【答案】C【解析】理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而在于让投资者了解不同价值观下的财务特征和理财方式，C项错误。理财价值观因人而异，没有对错标准，客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出，不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同。16. 单选题某客户对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择风险较低而不是

12、收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。从风险偏好看，该客户属于（ ）投资者。问题1选项A.保守型B.稳健型C.进取型D.平衡型【答案】B【解析】稳健型的客户总体来说已经偏向保守,对风险的关注更甚于对收益的关心，更愿意选择 风险较低而不是收益较高的产品，喜欢选择既保本又有较高收益机会的结构性理财产品。保守型投资者往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首 先考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。进取型投资者追求更高的收益和资产的快速增值，操作的手法往往比较大胆，同样,他们对投资的损失也 有很强的承受能力。平衡型的客户既不厌恶风险也不追求风险，对任何投资都比

13、较理性，往往会仔细分析不 同的投资市场、工具与产品，从中寻找风险适中、收益适中的产品。17. 单选题对于由两种股票构成的资产组合，当它们之间的相关系数为（ ）时，能够最大限度地降低组合风险。问题1选项A.1B.0.5C.0D.-1【答案】D【解析】相关系数为1时，属于完全正相关，两个资产组合会同涨同跌，完全没办法分散风险；相关系数为-1时，属于完全负相关，一个涨，另一个就会跌，而且波动幅度完全相同，风险完全分散。18. 单选题关于股指期货跨品种套利，下列说法中，正确的有（ ）。.具有不同的交割月份.必须是不同的指数.两个指数必须是正相关.两个指数相关性越大越好问题1选项A.、B.、C.、D.、

14、【答案】A【解析】跨品种价差套利是指对两个具有相同交割月份但不同指数的期货价格差进行套利。当 然，这两个指数间必须有一定的相关性，并且相关性越大越好。这两个指数期货可以在同一 交易所交易，也可以在不同的交易所交易。19. 单选题下列属于年金的有（ ）。I.每月缴纳的车贷款项II.每月领取的养老金III.向租房者每月固定领取的租金IV.定期定额购买基金的月投资额问题1选项A.I、IIIB.I、II、IllC.I、II、III、IVD.I、II、IV【答案】C【解析】年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老

15、金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。20. 单选题证券投资技术分析的特点包括（ ）。.能够比较全面地把握证券市场的基本走势，应用起来相对简单.预测时间跨度比较长.与市场接近，考虑问题直观.考虑问题的范围相对较窄，对证券价格行为模式的判断有很大随意性问题1选项A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】技术分析法：直接选取公开的市场数据，采用图表等方法对市场走势作出直观解释。它缺乏牢固的经济金融理论基础。对证券价格行为模式的判断有很大随意性，受到学术界的批评。技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断。