证券从业《证券分析师》考试(全考点覆盖)名师点睛卷含答案48

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1、证券从业证券分析师考试(全考点覆盖)名师点睛卷含答案1. 单选题:债券的利率期限结构主要包括()收益率曲线。反向水平正向拱形A.、B.、C.、D.、正确答案:D2. 单选题:用历史资料研究法进行行业分析时,历史资料的来源包括()。I行业协会政府部门专业研究机构高等院校A.I、B.I、IVC.、IVD.I、正确答案:D3. 单选题:在强势有效市场中,下列描述正确的有确的有()。任何人都不可能通过对公开或内幕信息的分析获取额外收益证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息每一位投资者都掌握了有关证券产品的所有公开可得信息基本面分析是无效的A.、B.、C.、D.、正确答案:C4. 单选题:()遵循以下

2、原则:经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。A.产业结构政策B.产业组织政策C.产业技术政策D.产业布局政策正确答案:D5. 单选题:关于ALpha套利,下列说法正确的有()。ALpha套利策略希望持有的股票具有正的超额收益ALpha策略又称“绝对收益策略”ALpha策略依靠对股票(组合)或大盘的趋势判断当投资者针对事件进行选股并实施ALpha套利时,该策略又称为“事件套利”A.、B.、C.、D.、正确答案:B6. 单选题:投资者从现在起7年后收人为500万元,假定投资者希望的年利率为10,那么此项投资按照复利计算的现值为()万元。A.2994B.275421C.256579D.29

3、41176正确答案:C7. 单选题:利用市盈率法对股票估值时,应按照()的顺序进行。计算二级市场的平均市盈率计算发行人每股收益结合市场拟估发行人的市盈率依据估值市盈率与每股收益的乘积决定股票价格A.B.C.D.正确答案:B8. 单选题:道氏理论认为,最重要的价格是()。A.最高价B.最低价C.收盘价D.开盘价正确答案:C9. 单选题:量化投资技术中的量化择时方法不包括(?)。趋势择时成对交易有效资金模型跨期套利A.、B.、C.、D.、正确答案:C10. 单选题:需要同时使用有关财务数据的年初数和年末数才能计算的财务指标有()。营业净利率存货周转天数应收账款周转天数总资产周转率A.、B.、C.、

4、D.、正确答案:A11. 单选题:信用利差是用以向投资者()、高于无风险利率的利差。A.补偿利率波动风险B.补偿流动风险C.补偿信用风险D.补偿企业运营风险正确答案:C12. 单选题:【2018年真题】给定需求函数P=2000-100Y,成本函数C=1000+4Y,下列说法正确的是(?)。在完全竞争的市场条件下,价格是4,产量是1996在完全竞争的市场条件下,利润是-1000在垄断的市场条件下,价格是4,产量是998在垄断的市场条件下,利润是-1000A.、B.、C.、D.、正确答案:D13. 单选题:【2013年真题】电视业的崛起,导致了电影业的衰退,这种衰退属于()。A.绝对衰退B.相对衰

5、退C.偶然衰退D.自然衰退正确答案:B14. 单选题:为了引入战略投资者而进行资产重组的是()。A.股权置换B.资产置换C.股权回购D.交叉持股正确答案:A15. 单选题:基差的空头从基差的_中获得利润,但如果持有收益是_的话,基差的空头会产生损失。()A.缩小;负B.缩小;正C.扩大;正D.扩大;负正确答案:B16. 单选题:央行采取降低准备金率政策,其政策效应是()。A.商业银行体系创造派生存款的能力上升B.商业银行可用资金减少C.证券市场价格下跌D.货币乘数变小正确答案:A17. 单选题:国债期货套期保值策略中,()的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同,提高了套期保值的效果。A.

6、投机行为B.大量投资者C.避险交易D.基差套利交易正确答案:D18. 单选题:当前股价为15元,一年后股价为20元或l0元,无风险利率为6%,计算剩余期限为年的看跌期权的价格所用的无风险中性概率为()。A.059B.065C.075D.05正确答案:A19. 单选题:关于证券投资技术分析的要素,下列表述正确的有()。当价格下跌时,成交量继续增加,价格的下跌趋势可能将会继续当价格上升时,成交量不再增加,价格的上升趋势可能将会改变当价格下跌时,成交量不再增加,价格的下跌趋势可能将会改变当价格上升时,成交量断续增加,价格的上升趋势可能将会继续A.、B.、C.、D.、正确答案:D20. 单选题:【20

7、18年真题】流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为()。A.流动性溢价B.转换溢价C.期货升水D.评估增值正确答案:A21. 单选题:某一行业有如下特征:企业的利润增长很快,但竞争风险较大,破产率与被兼并率相当高,那么这一行业最有可能处于生命周期的()。A.成长期B.成熟期C.幼稚期D.衰退期正确答案:A22. 单选题:关于完全垄断市场,下列说法错误的是()。A.能很大程度地控制价格,且不受管制B.有且仅有一个厂商C.产品唯一,且无相近的替代品D.进入或退出行业很困难,几乎不可能正确答案:A23. 单选题:某公司的流动比率是19,如果该公司用现金偿还部分应付账款,则该公司的

8、流动比率将会()。A.保持不变B.无法判断C.变小D.变大正确答案:D24. 单选题:在计算速动比率时需要排除存货的影响,这样做最主要的原因在于流动资产中()。A.存货的价格变动较大B.存货的质量难以保障C.存货的变现能力最差D.存货的数量不易确定正确答案:C25. 单选题:充当国际储备资产的货币须具备的条件不包括()。A.货币含金量高且币值稳定B.在国际货币体系中占有重要地位C.能自由兑换其他储备资产D.各国能获得该货币,并对其购买力的稳定性具有信心正确答案:A26. 单选题:下列有关证券分析师应该受到的管理的说法,正确的是()。A.取得执业证书的人员,连续三年不在机构从业的,由证监会注销其

9、执业证书B.从业人员取得执业证书后辞职的,原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训正确答案:C27. 单选题:影响期权价格的主要因素是()。?标的物价格的波动?标的资产的收益?协定价格与市场价格?期权的种类?A.、B.、C.、D.、正确答案:C28. 单选题:国民经济总体指标包括()等。I国内生产总值工业增加值失业率通货膨胀率A.I、B.I、C.、D.I、正确答案:D29. 单选题:按照葛兰碧的价量关系法则,下面表述正确的有()。?在一个波段的涨势中,股价创出新高而成交量却没有突破

10、,是股价趋势潜在反转信号?股价往下跌落一段相当长时间,一旦有恐慌性大量卖出,往往是空头市场结束信号?股价走势因成交量的递增而上升,并无特别暗示趋势反转的信号?股价连续下跌之后,在低位区域出现大成交量而股价却没有进一步下跌,仅出现小幅波动,通常是上涨的前兆?A.、B.、C.、D.、正确答案:A30. 单选题:反映证券组合期望收益水平与总风险水平之间均衡关系的方程式是()。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.套利定价方程正确答案:C31. 单选题:假设2017年3月1日,中国人民银行发行1年期中央银行票据,每张面值为100元人民币,年贴现率为32。2017年8月31日,年贴现

11、率不变,则其理论价格为(?)元。A.9690B.9753C.9829D.9844正确答案:D32. 单选题:下列关于应收账款周转率的说法中,正确的有()。应收账款周转率说明应收账款流动的速度一般来说,应收账款周转率越高,平均收账期越短,说明应收账款的收回越快应收账款周转率是企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时问应收账款周转率等于销售收入与期末应收账款的比值A.B.C.D.正确答案:A33. 单选题:进行产业链分析的意义有()。I有利于企业根据自己独特的比较优势和竞争优势进行相应产业价值链环节的选择有利于企业形成自己独特的产业竞争力有利于企业增进自己的创新研发能力有利于不同生产

12、者在不同环节间形成有效协作和分工A.I、B.I、C.、D.I、正确答案:B34. 单选题:【2012年真题】下面不属于波浪理论主要考虑因素的是()。A.成交量B.时间C.比例D.形态正确答案:A35. 单选题:当两种商品为替代品时,其需求交叉价格弹性为()。A.正数B.负数C.零D.1正确答案:A36. 单选题:股价曲线的形态可分为()。上升形态持续整理形态反转突破形态下降形态A.B.C.D.正确答案:D37. 单选题:公司现金流主要来自()。I公司融资公司投资公司变更公司经营A.I、B.I、IVC.II、IVD.I、正确答案:D38. 单选题:某企业发行两年期债券,每张面值1000元,票面利

13、率10,每年计息四次,到期一次还本付息,则该债券的终值为()元。A.9256B.1000C.121840D.1260正确答案:C39. 单选题:总需求曲线向右下方倾斜的原因是()。A.随着价格水平的下降,居民的实际财富下降,他们将增加消费B.随着价格水平的下降,居民的实际财富增加,他们将增加消费C.随着价格水平的上升,居民的实际财富下降,他们将增加消费D.随着价格水平的上升,居民的实际财富上升,他们将减少消费正确答案:B40. 单选题:【2018年真题】市值回报增长比的计算公式为()。A.每股价格每股收益B.每股价格每股净资产C.市盈率增长率D.股票市价销售收入正确答案:C41. 单选题:()

14、是指买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。I买入基差卖出基差基差的多头基差的空头A.I、B.I、C.、D.、正确答案:A42. 单选题:下列关于中国金融期货交易所的当日结算价的说法,错误的是()。A.合约最后一小时无成交的,以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价B.若合约最后一小时的前一小时仍无成交的,则再往前推一小时,以此类推C.合约当日最后两笔成交距开盘时间不足一小时的,则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价D.当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价正确答案:C43. 单选题:在进行行情判断时,时间有着很重要的作用。下列说法正确的有(

15、)。一个已经形成的趋势不会发生根本改变中途出现的反方向波动,对原来已形成的趋势不会产生大的影响一个形成了的趋势不可能永远不变循环周期理论强调了时间的重要性A.、B.、C.、D.、正确答案:D44. 单选题:通货紧缩的基本标志是()。A.国民收入持续下降B.物价总水平持续下降C.货币供应量持续下降D.经济增长率持续下降正确答案:B45. 单选题:在运用演绎法进行行业分析时,主要步骤包括()。I假设寻找模式观察接受(拒绝)假设A.I、B.I、C.、D.I、正确答案:B46. 单选题:下列陈述中能体现货币政策作用的有()。I通过调控货币供应总量保持社会总供给与总需求的平衡通过调控税率,调节居民的收入

16、水平和投资需求通过调控利率和货币总量控制通货膨胀,保持物价总水平的稳定引导储蓄向投资的转化,实现资源的合理配置A.I、B.I、C.、D.I、正确答案:B47. 单选题:证券投资技术分析主要解决的问题是(?)。A.何时买卖某种证券B.购买证券的数量C.构造何种类型证券组合D.购买何种证券正确答案:A48. 单选题:下列说法正确的有()。I市场秩序政策目的在于鼓励竞争、限制垄断产业合理化政策目的在于确保规模经济的充分利用,防止过度竞争产业保护政策目的在于减小国外企业对本国幼稚产业的冲击我国有关外商投资的产业政策中,对外商投资方式的限制规定在一定程度上起到了对本国部分产业内的现有企业进行保护的作用A

17、.I、B.I、C.、D.I、正确答案:D49. 单选题:为了达到上市公司调研的主要目的,上市公司调研围绕上市公司的内部条件和外部环境进行,调研的对象包括()。I公司管理层及员工公司本部及子公司公司供应商和公司客户公司产品零售网点A.I、B.I、IVC.Il、lll、IVD.I、正确答案:D50. 单选题:保持总需求与总供给的均衡关系,要求处理好()。A.货币数量与经济增长的关系B.货币数量与物价水平的关系C.经济增长与物价水平的关系D.货币数量与货币流通速度的关系正确答案:A51. 单选题:国债期货理论价格的计算公式是()。期货理论价格=现货价格+持有成本期货理论价格=现货价格-持有成本期货理

18、论价格=现货价格+资金占用成本+利息收入期货理论价格=现货价格+资金占用成本-利息收入A.、B.、C.、D.、正确答案:A52. 单选题:完全垄断企业的边际收益小于其平均收益,这是因为()。A.单位产品价格随着销售量的增加而下降B.单位产品价格随着销售量的增加而上升C.单位产品价格随着销售量的减少而下降D.单位产品价格随着销售量的减少而上升正确答案:A53. 单选题:外汇交易双方达成买卖协议,约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是()。A.即期汇率B.远期汇率C.交割汇率D.套算汇率正确答案:B54. 单选题:【2018年真题】把权证分为认购权证和认沽权证,是从()角度分类的。A.结

19、算方式B.基础资产C.持有人权利D.发行人正确答案:C55. 单选题:一国政府所持有的,用于弥补国际收支赤字、维持本币汇率等的国际间普遍接受的一切资产称为()。A.国际储备B.外汇储备C.黄金储备D.特别提款权正确答案:A56. 单选题:在完全竞争市场的长期均衡状态下,关于厂商的平均成本、边际成本和边际收益。下列说法正确的有()。边际成本等于市场价格,意味着最后1单位的产量耗费的资源价值恰好等于该单位产品的社会价值,产量达到最优平均成本等于市场价格。意味着生产者提供该数量的产品所获得的收益恰好补偿企业的生产费用,企业没有获得超额利润,消费者也没有支付多余的费用,这对买卖双方都是公平的尽管完全竞

20、争市场的长期均衡是通过价格的自由波动来实现的,资源配置效率较高,但企业需要通过广告之类的宣传媒介强化自己的产品在消费者心中的地位,所以存在非价格竞争带来的资源浪费完全竞争市场是有效率的A.、B.、C.、D.、正确答案:A57. 单选题:根据投资品种的不同,投资策略可以分为()股票投资策略债券投资策略事件驱动型策略另类产品投资策略A.B.C.D.正确答案:B58. 单选题:广义公司法人治理结构所涉及的方面包括()。I公司的财务制度公司的收益分配和激励制度公司的内部制度和管理公司人力资源管理A.I、B.I、IVC.II、IVD.I、正确答案:D59. 单选题:从我国的状况来看,形成一定时期内货币供

21、应量超过客观需求量的基本原因包括()。I银行信贷原因国际收支原因市场融资原因国家财政原因A.I、B.I、C.、D.I、正确答案:D60. 单选题:标准普尔公司定义为()级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还本金,尽管在通常情况下其能得到足够的保护,但变化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。A.CCB.AC.BBBD.BB正确答案:C61. 单选题:在证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告中,应当载明的事项包括()。“证券研究报告”字样证券公司、证券投资咨询机构名称具备证券投资咨询业务资格的说明署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码A.、B.、C.、D.、正确答案:D62. 单选题:

22、通过对财务报表分析,投资者可以()。.得到反映公司发展趋势方面的信息?.计算投资收益率?.准确预测公司股票价格?.评价公司风险A.、B.、C.、D.、正确答案:C63. 单选题:下面关于投资分析师执业纪律的说法,不正确的是()。?.投资分析师不应当做出有关服务项目、个人资格、执业证明、投资成绩等方面的不正确的表述,但可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保?.投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同证券具有交易优先权?.投资分析师在客户不知情或者在与客户投有达成一致意见的情况下,也可以自行对客户的帐户进行交易?.投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传

23、播,但可以根据这些信息进行交易A.、B.、C.、D.、正确答案:D64. 单选题:资本密集型、技术密集型产品及少数储量集中的矿产品属于()。A.寡头垄断型B.不完全竞争型C.完全垄断型D.完全竞争型正确答案:A65. 单选题:风险评估是在()的基础上,对风险发生的概率、损失程度,结合其他因素进行全面考虑,评估发生风险的可能性及危害程度。风险评价风险识别风险判断风险估测A.、B.、C.、D.、正确答案:D66. 单选题:在垄断竞争市场上,造成竞争现象的是()。A.生产者多B.一个企业能有效影响其他企业的行为C.产品差别D.产品同种正确答案:D67. 单选题:资产负债率公式中的“资产总额”是扣除(

24、)后的净额。A.累计折旧B.无形资产C.应收账款D.递延资产正确答案:A68. 单选题:解释利率期限结构的市场分割理论的观点包括()。I长期债券是一组短期债券的理想替代物,长短期债券取得相同的利率投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物利率期限结构取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较A.I、B.I、IVC.、D.、IV正确答案:D69. 单选题:消费指标包括()。I金融机构存款总额外商投资总额城乡居民储蓄存款余额社会消费品零售总额A.I、IIB.III、IVC.、III、IVD.I、

25、正确答案:B70. 单选题:在多元回归模型中,置信度越高,在其他情况不变时,临界值越大,回归系数的置信区间()。A.越大B.越小C.不变D.根据具体情况而定正确答案:A71. 单选题:反映任何一种证券组合期望收益水平与系统风险水平之间均衡关系的方程式是()。A.证券市场线方程B.证券特征线方程C.资本市场线方程D.马柯威茨方程正确答案:A72. 单选题:证券公司、证券投资咨询机构应当通过公司规定的证券研究报告发布系统平台向发布对象统一发布证券研究报告,以保障发布证券研究报告的()。A.统一性B.独立性C.均衡性D.公平性正确答案:D73. 单选题:证券公司对投资顾问业务进行广告宣传的,应当接受

26、5个工作日将广告宣传方案和时间安排向()报备。?.中国证监局总部?.公司住所地证监局?.媒体所在地证监局?.中国证券业协会A.、B.、C.、D.、正确答案:A74. 单选题:某企业发行2年期债券,每张面值1000元,票面利率l0%,每年计息4次,到期一次还本付息,则该债券的终值为()元。A.9256B.1000C.121840D.1260正确答案:C75. 单选题:按照重置成本法的计算公式,被评估资产评估值等于()。A.重置成本一实体性贬值一功能性贬值一经济性贬值B.重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值C.重置成本成新率D.重置成本+成新率正确答案:A76. 单选题:影响利率期限结构的

27、因素有()。收益率曲线长期与短期资金的供需状况对流动性的偏好对未来利率变动方向的预期A.B.C.D.正确答案:C77. 单选题:根据协定价格与标的物市场价格的关系,我们可以把期权分为()。看涨权实值期权看跌期权平价期权A.、B.、C.、D.、正确答案:B78. 单选题:财政投资主要通过()的手段影响社会供求总量。A.调整财政投资方向B.调整财政投资规模C.调整财政投资主体D.调整财政投资比例正确答案:B79. 单选题:下列()指标属于人气型指标。?.ADL?.PSY.OBV?.OBOSA.、B.、C.、D.、正确答案:D80. 单选题:下列各项中,属于国际收支经常项目的有()。?.国际银行信贷

28、?.侨民汇款?.国际旅游产生的收支.国际无偿援助A.、B.、C.、D.、正确答案:B81. 单选题:【2018年真题】下列关于信息有效性的说法中,正确的有()。在股票市场,一个前景良好的公司应当有较高的股价在股票市场,一个前景不好的公司应当有较低的股价如果市场不完全有效,那么股价相对于公司的前景能够被很好地预测如果市场有效,那么对股票的研究就没有多大意义,因为市场价格已经反映了所有信息A.、B.、C.、D.、正确答案:A82. 单选题:通过电子化交易系统,进行实时、自动买卖的程序交易,以调整仓位,这种做法被称为()。A.静态套期保值策略B.动态套期保值策略C.被动套期保值策略D.主动套期保值策

29、略正确答案:B83. 单选题:()侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。A.全面摊薄净资产收益率B.简单平均净资产收益率C.调和平均净资产收益率D.加权平均净资产收益率正确答案:D84. 单选题:目前国际金融市场中比较常见且相对成熟的行为金融投资策略不包括()。A.动量投资策略B.反向投资策略C.大盘股策略D.时间分散化策略等正确答案:C85. 单选题:关于矩形形态,下列说法中正确的有()。矩形形态是典型的反转突破形态矩形形态表明股价横向延伸运动矩形形态又被称为箱形形态矩形形态是典型的持续整理形态A.、B.、C.、D.、正确答案:B86. 单选题:某人按10的年利率将1000元存入

30、银行账户,若每年计算两次复利(即每年付息两次),则两年后其账户的余额为()元。A.146410B.1200C.121551D.121432正确答案:C87. 单选题:关于行业增长横向比较,以下说法正确的有()。是指利用行业的历史数据分析过去的增长情况,并据此预测未来的发展趋势可以确定该行业是否属于周期性行业计算各观察年份该行业销售额在国民生产总值中所占的比重,可以判断该行业是否属于增长型行业比较该行业的年增长率与国民生产总值、国内生产总值的年增长率,可以判断该行业是否属于增长型行业A.、B.、C.、D.、正确答案:C88. 单选题:期权价格受多种因素影响,但从理论上说,由哪两部分组成()。?.

31、内在价值?.时间价值?.贴现价值?.转换价值A.、B.、C.、D.、正确答案:B89. 单选题:某无息债券的面值为1000元,期限为2年,发行价为880元,到期按面值偿还。该债券的到期收益率为()。A.6B.66C.12D.132正确答案:B90. 单选题:【2018年真题】根据美国经济学家贝恩和日本通产省对产业集中度的划分标准,产业市场结构可粗分寡占型和竞争型,其相对应的集中度值分别为()。A.CR840,CR8B.CR440,CR4C.CR450,CR4D.CR850,CR81D.调整后的R2测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好正确答案:A94. 单选题:在供给曲线不变的情况下,需求的

32、变动将引起()。均衡价格同方向变动均衡价格反方向变动均衡数量同方向变动均衡数量反方向变动A.B.C.D.正确答案:C95. 单选题:关于总供给的描述,下列说法错误的是()。A.总供给曲线描述的是总供给与价格总水平之间的关系B.决定总供给的基本因素是价格和成本C.企业的预期也是影响总供给的重要因素D.总供给曲线总是向右上方倾斜正确答案:D96. 单选题:短期内必补是()的特征。A.消耗性缺口B.突破缺口C.持续性缺口D.普通缺口正确答案:D97. 单选题:计算器也经济增加值时所使用的数据包括()。?.资本?.资本成本率.NOPDT?.NOPATA.、B.、C.、D.、正确答案:C98. 单选题:

33、下列关于商业银行向外报送的会计报表说法正确的有()。I银行资产负债表是反映银行一定期间财务状况的重要报表银行利润表是反映银行一定期间内所取得的一切经营成果的财务报表银行利润表采用多步式、上下加减的报告式结构银行现金流量表是综合反映银行一定期间内现金流入和流出的会计报表A.I、B.I、C.、D.I、正确答案:C99. 单选题:如果一家企业获得了固定利率贷款,但是基于未来利率水平将会持续缓慢下降的预期,企业希望以浮动利率筹集资金。所以企业可以通过()交易将固定的利息成本转变成为浮动的利率成本。A.期货B.互换C.期权D.远期正确答案:B100. 单选题:发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动,应当符合的要求包括(?)。I在证券研究报告中使用调研信息的,应当保留必要的信息来源依据不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息不得向证券研究报告相关销售服务人员、特定客户和其他无关人员泄露研究部门或研究子公司未来一段时间的整体调研计划被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的,应当及时发布涉及该上市公司的证券研究报告A.I、B.I、IVC.I、D.、正确答案:A

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