2022年基金从业资格证考试点睛提分卷280

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1、2022年基金从业资格证考试点睛提分卷1. 单选题 在数学上，风险的大小由（）来度量。 A、方差 B、标准差 C、预期收益率 D、期望收益率答案 【A】解析 略2. 单选题 基金销售机构可以开展的业务不包括()。 A.办理基金份额的登记 B.办理基金份额申购和赎回 C.基金理财业务咨询 D.提供基金交易账户信息查询答案 A解析 基金销售机构，是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。办理基金份额的登记是中登公司。3. 单选题 对于金融市场，以下事件中属于系统性风险的是（）. A.由于公司核算账户资金差错，造成货币资金多计29,944,309,8

2、21.45元 B.由于受到几十年一遇异常冷水团影响，公司撒播的虾夷扇贝绝收 C.由于资金紧张，饲料供应不及时，公司生猪养殖死亡率高于预期 D.物价水平普遍上涨。出现通货膨胀答案 D解析 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。与之相对，非系统性风险则是可以通过分散化投资来降低的风险。当然，在一定范围内不可分散的风险有可能在一个更大的范围内分散化。比如将投资范围由一国市场扩大到国际市场，一国市场上无法分散的风险可以在国际市场上分散。因此系性统风险是相对于一定的投资范围而言的。ABC项都是某公司的风险，不会造成全市场的风险，故只有D项是系统性风险。4. 单选题 在深圳

3、证券交易所，接受大宗交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、（）。 A、15：00至15：30 B、13：00至15：30 C、15：30至16：00 D、13：00至15：00答案 【B】解析 略5. 单选题 与债券相比，债券基金投资风险的特征有（）。 A、随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降 B、随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升 C、可以通过分散投资有效避免较高的信用风险 D、可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险答案 【C】解析 略6. 单选题 运用基金财产买卖基金管理人发行的证券或承销期内承销的证券，应当遵循（）原则，防范利益冲突。 A、货银对付 B、共同对手方

4、 C、基金管理人利益优先 D、基金份额持有人利益优先答案 【D】解析 略7. 单选题 以下统计量中，描述统计样本偏离其均值程度的是（）。 A.中位数 B.分位数 C.相关系数 D.方差答案 D解析 各种可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，这种偏离程度可以用方差度量。8. 单选题 中国证券投资基金业协会会员分为三类（）。 A、企业会员、联席会员、特别会员 B、普通会员、联席会员、特别会员 C、普通会员、联席会员、企业会员 D、普通会员、企业会员、特别会员答案 【B】解析 略9. 单选题 中国股权投资基金的自律组织是（）。 A、中国证监会 B、中国证券投资者保护基金公司 C、中国证券投资基金业协会

5、 D、中国证券登记结算公司答案 【C】解析 略10. 单选题 下列与基金相关的费用中，逐日计提按月支付的是() A.过户费 B.证管费 C.销售服务费 D.经手费答案 C解析 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。11. 单选题 注册在境内的企业赴境外直接上市的方式路径相对简单，但由于严格的财务要求，此模式更适用于（）。 A、小型民营企业 B、小型国有企业 C、初创民营企业 D、大型国有企业答案 【D】解析 略12. 单选题 在固定交易平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为（），申报数量单位为1手。 A、

6、0.1元 B、0.01元 C、0.001元 D、1元答案 【C】解析 略13. 单选题 资产管理行业在（）和信用中介方面起着关键的作用。 A、汇集资金 B、资本形成 C、扩展投资渠道 D、金融业发展答案 【B】解析 略14. 单选题 政府引导基金通常通过引导社会资金进入创业投资领域方式支持“创新创业”，下列关于政府引导基金的描述错误的是（）。 A、政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的杠杆放大效应 B、政府引导基金的资金来源是政府财政出资 C、政府引导基金是按非市场化方式运作的政策性基金 D、政府引导基金的投资方向具有一定的导向性答案 【C】解析 略15. 单选题 证券市场监管的原则不包括以下哪项

7、（）。 A、依法监管原则 B、保护发行人原则 C、“三公”原则 D、监督与自律相结合原则答案 【B】解析 略16. 单选题 中国证监会从下列哪些方面对合格投资者作出了限定（）。.信用记录.风险识别能力和风险承担能力.资产规模或者收入水平.基金份额认购金额 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略17. 单选题 在基金估值过程中，对存在活跃市场的投资品种，下列说法错误的是（）。 A、如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。 B、估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。 C、估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资

8、品种的现行市价及重大变化因素，采用估值技术，确定公允价值。 D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。答案 【C】解析 略18. 单选题 中国证监会有权采取的措施中，检查属于（）方式。 A、事中监管 B、事后监管 C、事前监管 D、现场监管答案 【A】解析 略19. 单选题 资本市场是融资期限在（）的金融市场。 A、半年以内 B、1年以内 C、1年以上 D、3年以上答案 【C】解析 略20. 单选题 在基金管理公司，通过电子交易系统记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。 A、投资部 B、财务部 C、交易部 D、研究部答案 【C】解析

9、略21. 单选题 对于股权投资基金,以下属于增值税纳税范围的是( ) A.项目股息 B.并购方式退出收益 C.回购方式退出收益 D.上市后股权转让退出收益答案 D解析 本题考查股权投资基金的基本税负中的增值税。股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，不属于增值税征税范围；项目退岀收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退岀的，也不属于增值税征税范围；若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。22. 单选题 在以下产品中，适合采用全额结算的是（）。 A、公司债买卖 B、国债买断式回购到期购回 C、权证买卖 D、创业板股票

10、买卖答案 【B】解析 略23. 单选题 执行概要需重点说明企业的（）。 A、运营能力 B、战略优势 C、盈利能力 D、偿债能力答案 【B】解析 略24. 单选题 证券市场线表明，（）反映证券或组合对市场变化的敏感性。 A、标准差 B、贝塔系数 C、方差 D、期望收益率答案 【B】解析 略25. 单选题 某投资者赎回某开放式混合型基金A类基金份额1000份 ，持有期为20日，假设适用的赎回费率为0.75%，赎回当日A类基金份额净值是1.0600元，所有计算均采用四舍五入方式，这其需支付的赎回费用和可得到的赎回金额为（）。 A.7.50元，1052.50元 B.7.95元，992 .05元 C.7

11、.50元，992.50元 D.7.95元，1052 05元答案 D解析 赎回金额的计算公式如下：赎回总额=赎回数量赎回日基金份额净值=1.06001000=1060元赎回费用=赎回总额赎回费率=10600.75%=7.95元赎回金额=赎回总额-赎回费用=1060-7.95=1052.05元26. 单选题 关于大宗交易，以下表述错误的是() A.大宗交易是指单笔数额较大的证券买卖 B.每个交易日15:00以后，上海证券交易所开始接受大宗交易 C.证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额 D.对于当天停牌的股票沪深交易所都不接受其大宗交易申请答案 B解析 大宗交易是指单笔数额较大的证券

12、买卖，A正确。上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日9：30一11:30、13:00一15：30，B错误。按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额，C正确。上海证券交易所，如果在交易日15：00前处于停牌状态的证券，则不受理其大宗交易的申报，D正确。27. 单选题 中国证监会可以采取的行政处罚措施不包括（）。 A、取消基金从业资格 B、没收违法所得 C、出具处罚决策书 D、罚款答案 【C】解析 略28. 单选题 最不能影响私募基金的最大回撤指标的是（） A、顾客赎回增加 B、投资规模增加 C、投资期限加长 D、市场风险增加答案 【A】解析 略29. 单选题 证券投资

13、组合p的收益率的标准差为0.49，市场收益率的标准差为0.32，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的价格变动方向（）。 A、与市场一致 B、与市场相反 C、变动幅度比市场更大 D、变动幅度与市场一致答案 【A】解析 略30. 单选题 业内最常用的股票型基金相对收益归因分析模型是（） A.夏普比率 B.平均收益率 C.Brinson模型 D.特雷诺比率答案 C解析 对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型，C正确。31. 单选题 在股权投机基金募集资料中，基金条款书的主要内容不包括（）。 A、投资范围条款 B、收益分配条款 C、缴款安排条款 D、保密条款

14、答案 【D】解析 略32. 单选题 在股权自由现金流量贴现模型中，股权的内在价值等于未来各年股权自由现金流量用权益资本成本贴现得到的现值之和，即其中，EV为（）；FCFEt为（）；FC为（）。 A、企业价值，第t年的股权自由现金流量，当前未使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和） B、权益价值，第t年的自由现金流量，当前未使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和） C、权益价值，第t年的股权自由现金流量，当前未使用资产的存量（即企业当前的货币资金、短期投资和长期投资之和） D、权益价值，第t年的股权自由现金流量，当前已使用资产的存量（即企业当前的货币资

15、金、短期投资和长期投资之和）答案 【C】解析 略33. 单选题 专业审慎对于基金从业人员的基本要求体现在三个方面，其中不包括（）。 A、持证上岗 B、公平对待客户 C、持续学习 D、审慎开展执业活动答案 【B】解析 略34. 单选题 当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（）直接交收。 A.交易所 B.托管人 C.证券公司 D.登记结算机构答案 D解析 托管人结算模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算。35. 单选题 债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。

16、A、债券报酬的变化 B、债券价格的变化 C、债券收益率的变化 D、债券平均收益率的变化答案 【B】解析 略36. 单选题 在股权投资基金募集阶段，管理人向投资者进行揭示风险过程中，下列选项不正确的是（）。 A、管理人将基金委托管的这一事项作为特殊风险向投资者进行披露 B、同一基金管理人推介不同类型的基金，所涉风险不相同 C、基金管理人可口头上向所有投资者进行风险揭示，无需签署书面文件 D、基金聘请投资顾问并不属于风险，无需进行风险揭示答案 【C】解析 略37. 单选题 债券投资收益变量概率分布如表所示，该变量标准差为（）。 A、10% B、2.5% C、0.25% D、5%答案 【D】解析 略

17、38. 单选题 基金销售机构可以收取一定的基金销售费用，关于基金销售费用中所包含的具体费用项目，以下表达错误的是（）。 A.包括认购费 B.包括申购费 C.包括销售服务费 D.包括管理费答案 D解析 基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。39. 单选题 作为基金服务的律师事务所可以申请为（），但未作强制性要求。 A、中国证券投资基金业协会会员 B、中国证券业协会会员 C、中国监督管理委员会会员 D、证券交易所会员答案 【A】解析 略40.

18、 单选题 在我国，目前股权投资基金（）募集。 A、以公开或非公开方式 B、只能以公开方式 C、只能以非公开方式 D、只能以半公开方式答案 【C】解析 略41. 单选题 在货币市场上占有重要地位的国债是（）。 A、无期限国债 B、长期国债 C、国库券 D、短期国债答案 【D】解析 略42. 单选题 中国证监会及其派出机构依法对（）开展股权投资基金业务的情况进行统计监测和检查。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、销售机构 D、私募基金服务机构答案 【D】解析 略43. 单选题 关于股票价格，以下表述正确的有（）。 .股票的理论价格是对未来收益的评定 .股票的理论价格与-定的利率水平有关 .中股票

19、的价格由股票的账面价值决定 .发行价格高于票面价值称为折价发行 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 发行人以低于债券面额的价格出售债券，即折价发行（IV错误）；股票的内在价值决定股票的市场价格（选项III说法错误）。44. 单选题 关于基金定期公告中，基金管理人需要编制当期季度报告、中期报告和年度报告。只有在基金合同生效不足( )个月的情况下,才可以不编制。 A.5 B.3 C.2 D.4答案 C解析 在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。在上半年结束后60日内，在指定报刊上披露半年度报告摘要，在管理人网站上披露半年度报告全文。在每季结束后

20、15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。上述定期报告在披露的第2个工作日，应分别报中国证监会及地方证监局、基金上市的证券交易所备案。对于当期基金合同生效不足2个月的基金，可以不编制上述定期报告。45. 单选题 在SEC（美国证券交易委员会）注册的投资公司不包括（）。 A、共同基金 B、封闭式基金 C、上市开放式基金 D、单位投资信托答案 【C】解析 略46. 单选题 在（）募集资金可以进行（）证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。 A、境内，境外 B、境内，境内 C、境外，境外 D、境外，境内答案 【A】解析 略47. 单选题 证券投资基金在运用4Ps理论时有其特殊性，其

21、中不包括（）。 A、规范性 B、持续性 C、专业性 D、综合性答案 【D】解析 略48. 单选题 中国证券投资基金业协会的属性和职责，以下说法错误的是（）。 A、社团法人 B、进行私募股权投资基金管理人登记和股权基金备案 C、以公司形式设立 D、对股权基金自律管理答案 【C】解析 略49. 单选题 在对股票型基金进行业绩分析时，（）是最主要的分析指标，能全面反映基金的经营成果。 A、基金分红 B、已实现收益 C、份额净值增长率 D、持股集中度答案 【C】解析 略50. 单选题 在我国公募证券投资基金和股权投资基金，说法正确的是（）。 A、基金募集方式相同，基金投资标的不同 B、基金募集方式和投

22、资标的均相同 C、基金募集方式和投资标的均不同 D、基金募集方式不同，基金投资标的相同答案 【C】解析 略51. 单选题 在我国的有限合伙制中，通常由（）担任普通合伙人的角色。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、主承销商 D、基金投资者答案 【A】解析 略52. 单选题 在一个并非完全有效的市场，（）策略更能体现其价值。 A、主动投资 B、被动投资 C、指数投资 D、ETF投资答案 【A】解析 略53. 单选题 在质押式回购期间，若发生质押的债券派息，则对利息的处理方式为（）。 A、归资金融入方所有 B、双方可以协商确定利息的归属 C、归资金融出方所有 D、归逆回购方所有答案 【A】解析 略

23、54. 单选题 中国证券投资基金业协会是股权投资基金行业的自律性组织，是（）。 A、企业法人 B、机关法人 C、社会团体法人 D、事业单位法人答案 【C】解析 略55. 单选题 在证券投资基金当事人中，负责基金资产运作的机构是（）。 A、托管银行 B、基金管理公司 C、基金销售机构 D、交易所答案 【B】解析 略56. 单选题 中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点，这属于基金销售的（）。 A、促销策略 B、产品策略 C、分销策略 D、人员策略答案 【B】解析 略57. 单选题 中国证券投资基金业协会对私募基金管理人的自律管理包括（）。.对私募基金管理人及其从业人员

24、实施非现场检查.建立私募基金管理人及其从业人员诚信档案.对私募基金管理人进行公开谴责.给予私募基金管理人行政处罚 A、. B、. C、 D、.答案 【B】解析 略58. 单选题 债券基金的主要投资对象不包括（）。 A、国债 B、可转债 C、股票 D、企业债答案 【C】解析 略59. 单选题 中国基金业协会鼓励私募基金管理人选择具备（）条件的中国律师事务所出具法律意见书。.内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；.有二十名以上执业律师，其中五名以上曾从事过证券法律业务；.已经办理有效的执业责任保险；.最近两年未因违法执业行为受到行政处罚。 A、. B、 C、. D、.答案 【A

25、】解析 略60. 单选题 中国证券投资基金业协会颁布了一系列私募基金行业自律性规范文件，其意义不包括（）。 A、发挥行业自律的基础性作用 B、促进资本市场规范健康发展 C、营造规范、诚信、创新的私募行业发展环境 D、推动我国各类私募基金持续健康发展答案 【B】解析 略61. 单选题 在公司型基金中，以下需要征收增值税的是（）。 A、在股权投资业务中获得项目分红 B、上市后通过二级市场退出获得收入 C、在股权投资业务中获得项目股息 D、通过非上市股权转让退出项目获得收入答案 【B】解析 略62. 单选题 中国证监会对基金市场监督的主要措施不包括（）。 A、刑事处罚 B、限制交易 C、调查取证 D

26、、行政处罚答案 【A】解析 略63. 单选题 在任何价位上如果买方的意愿购买量超过此时卖方的意愿出售量，股价将会（） A、上涨 B、下跌 C、不变 D、受到政府的管制答案 【A】解析 略64. 单选题 中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查时，不得少于（）人。 A、1 B、2 C、3 D、5答案 【B】解析 略65. 单选题 在股权投资基金退出阶段，律师提供的服务不包括（）。 A、按照基金管理人的委托，研究基金投资的退出结构及方式 B、按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体 C、根据不同退出方式的相关法律规定，起草相关法律文件 D、参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资

27、收益答案 【B】解析 略66. 单选题 在当前中国，（）是一类重要的机构投资者。 A、QD B、QF C、LOF D、ETF答案 【B】解析 略67. 单选题 在信息披露环节，未要求进行公开信息披露，仅对需要向投资者披露的重大事项进行了规定，其他事项均由相关当事人在（）中自行约定。.基金合同.公司章程.合伙协议.企业监管 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略68. 单选题 关于基金销售机构，以下情形合规的是()。 A.某基金管理公司自行开发建立电子商务平台，销售本公司和其他基金公司的基金产品 B.某银行末取得基金销售业务资格 ，通过其手机APP销售基金 C.某证券公司未取得基金销售

28、业务资格，通过将基金公司直销平台接入其内部系统销售基金 D.某基金管理公司建立机构销售团队，向机构投资者直销其基金产品答案 D解析 A项，基金公司开展直销目前主要包括两种形式，其一是专门的销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户，其二是自行开发建立电子商务平台。（直销渠道不能进行代销）69. 单选题 关于法人结算原则，以下表述错误的是（）。 A.证券登记结算机构以结算参与机构为单位办理证券资金的结算 B.结算参与机构在中国结算公司深圳分公司可同时开立综合结算备付金账户和非担保结算备付金账户用于资金交收 C.结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户不包括基金账户 D.中国结算公

29、司上海分公司的担保交收账户分为自营、客户、信用三类答案 C解析 根据中国结算公司上海分公司的规定，结算参与人在中国结算公司上海分公司开立的结算资金账户包括五大类：担保交收账户、非担保交收账户、基金账户、结算保证金账户和价差保证金账户。70. 单选题 关于单利和复利，以下表述错误的是（）. A.单利考虑了本金的时间价值 B.复利考虑了本金的时间价值 C.复利考虑了利息的时间价值 D.单利考虑了利息的时间价值答案 D解析 单利没考虑利息的时间价值71. 单选题 自2016年2月5日起，新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起（）个月内仍未备案首只私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理

30、人登记。 A、3 B、6 C、9 D、12答案 【B】解析 略72. 单选题 在私募基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（）。 A、当事人权利义务 B、纠纷解决方式 C、费用及税收 D、利益分配方式答案 【D】解析 略73. 单选题 在（）办理私募基金管理人登记的机构可以自行募集其设立的私募基金。 A、中国基金业协会 B、中国证监会 C、中国证券业协会 D、中国银监会答案 【A】解析 略74. 单选题 预期央行可能降息，在基金合同允许范围内，为提高债券基金的收益率，基金经理可能进行的操作有（）。.提高杠杆率.降低杠杆率.提高组合久期.降低组合久期

31、 A、. B、. C、 D、答案 【C】解析 略75. 单选题 主动投资的目标不包括（）。 A、缩小主动风险 B、缩小跟踪误差 C、提高信息比率 D、扩大主动收益答案 【B】解析 略76. 单选题 在我国参与资产管理业务的机构类型包括（）。.基金管理公司.信托公司.期货公司.商业银行 A、 B、. C、. D、答案 【D】解析 略77. 单选题 关于项目退出方式，以下表述错误的是( )。 I.从退出成本的角度来看，相对于首发上市来说，在场外交易市场挂牌所需费用相对较低 II.协议转让的退出风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性 III.从退出效率的角度来

32、看，一般上市转让退出比协议转让的方式效率高 IV.从退出收益的角度来看,一般清算退出的收益较高 A.I、II、III B.I、III、.IV C.II、III、IV D.III、IV答案 D解析 本题考查项目退出的主要方式。从退出成本的角度来看，首发上市需要支付给承销商及其他市场服务机构相对较高的费用。在场外交易市场挂牌通常也需要聘请专业市场服务机构提供改制 、辅导等服务，但相对于上市来说，挂牌所需费用相对较低，故I正确。协议转让的风险主要表现为由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性，故II正确。从退出效率的角度来看，如果选择上市的话，从券商进场确定股改基准日算起 ，

33、完成首次公开发行股票并上市（以下简称首发上市）一般需要2年甚至更长时间，上市成功后一般还有相当期限的限售期，实现最终退出耗时较长。对协议转让而言，收购方和被收购方谈定交易价格和条件后，就可以进行交割，并且交易后不存在限售期的问题，股权投资基金通过协议转让退出的方式可以更快地收回现金，实现快速退出，故III错误。从退出收益的角度来看，上市转让退出的收益一般要比挂牌转让退岀和协议转让退出的收益高，故IV错误。78. 单选题 在公司型基金、合伙型基金和信托（契约）型基金中，投资者拥有权利最大的是（），可能会造成所得税双重征税的是（），不用进行工商登记的是（）。 A、公司型基金，信托型基金，契约型基金

34、 B、信托型基金，契约型基金，公司型基金 C、信托型基金，公司型基金，契约型基金 D、公司型基金，公司型基金，契约型基金答案 【D】解析 略79. 单选题 政府引导基金特别是通过鼓励创业投资基金投资处于（）等创业早期的企业。 A、种子期、起步期 B、成长期、成熟期 C、起步期、发展期 D、发展期、成熟期答案 【A】解析 略80. 单选题 关于债券基金的利率风险，以下表述错误的是（）。 A.债券价格与利率呈反向变动，债券投资存在因利率波动所导致价格波动的风险 B.债券基金久期越长，净值随利率波动的幅度就越小，所承担的利率风险就越低 C.分散债券期限、长短期配台是防范债券基金利率风险的措施之一 D

35、.债券基金加杠杆操作会增大基金对利率变化的敏感度，增加基金的利率风险答案 B解析 债券基金久期越长，净值随利率的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。81. 单选题 在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于（）。 A、即期利率 B、远期利率 C、贴现因子 D、到期利率答案 【B】解析 略82. 单选题 关于基金托管人应当履行的职责,以下表述错误的是（） A.监督基金管理人的投资运作 B.编制基金财务会计报告、中期和年度基金报告 C.安全保管基金财产 D.复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格答案 B解析 基金托管人职责包括：安全保管基金财产；按照规定开设基金财产的

36、资金账户和证券账户；对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见；复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格；按照规定召集基金份额持有人大会；按照规定监督基金管理人的投资运作。83. 单选题 基金宣传推介材料必须真实、准确，制作宣传材料的机构应对其内容负责、关于正确投资基金宣传推荐材料的内容，以下表述错误的是（ ） A.基金宣传材料不能预测任何基金

37、投资业绩 B.货币市场基金不等同于银行存款 C.在产品申购期购买的货币市场基金，本金是安全的 D.基金投资有风险，购买基金须谨慎答案 C解析 基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;预测基金的证券投资业绩;违规承诺收益或者承担损失;诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其他基金管理人募集或者管理的基金;夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的或者片面强调集中营销时间限制的表述;登载单位或者个人的推荐性文字;中国证监会规定的其他情形。84.

38、 单选题 在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。 A、总资产 B、总股本 C、净资产 D、总股数答案 【C】解析 略85. 单选题 在描述基金产品线类型时，如果基金管理公司专注于股票型基金，并开发出各类股票型基金子类产品，这种基金产品线类型通常称为（）。 A、水平式 B、垂直式 C、综合式 D、交叉式答案 【B】解析 略86. 单选题 针对事中事后检查中发现的问题，中国证监会、各证监局可以视具体情况，下列不可采取的行为是（）。 A、行政监管措施 B、移送司法机关 C、责令改正 D、行政处罚答案 【C】解析 略87. 单选题 中国境内第一家较为规范

39、的投资基金是（）。 A、淄博基金 B、基金开元 C、基金金泰 D、华安创新基金答案 【A】解析 略88. 单选题 以所列示的费用为投资交易过程中直接成本的有（） .过户费 .监管费 .印花税 .经手费 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 显性成本是不包含在交易价格以内的费用支出，一般可以准确计量，也可以事先确定，又称为直接成本或价外成本。显性成本按照收费主体划分，包含经纪商佣金、税费、交易所规费结算所规费三个主要部分。89. 单选题 自上而下股票投资策略在实际应用中，不包括（）。 A、根据宏观经济研究决定大类资产配置 B、从周期非敏感型行业转换为周期敏感型行业，从而获得板块的差额收益

40、C、运用量化分析寻找被低估或者高估的股票 D、转换价值股和成长股的投资比例，追求风格收益答案 【C】解析 略90. 单选题 在ETF募集期内，投资者通过基金管理人指定的基金发售代理机构，使用证券交易所的网络系统进行的认购为（）。 A、场内现金认购 B、场外现金认购 C、银行认购 D、券商认购答案 【A】解析 略91. 单选题 关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。 .期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配 .期货市场能提高金融系统抵御风险的能力 .期货交易能够消除金融市场系统风险 A.、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 系统风险不能被消除。现货价格风险

41、是指商品生产者或者商品经营者在生产、经营过程中不可避免地会遇到的风险。即无论价格向哪个方向变动，总会使一部分商品生产者或者商品经营者遭受损失。期货市场的最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。在某些特定的假设前提下，期货交易可以使风险在具有不同风险偏好的投资者之间进行转移和再分配，从而有助于投资者获得各自满意的风险类型和数量，优化各自的风险偏好。这将优化金融市场风险结构，增强金融市场的稳定性和抗击重大危机的弹性。例如，在“911”事件期间，标普500股指期货虽然停止交易，但在恢复开盘

42、后，市场成交量以及持仓量在经历短暂回落后出现大幅增加，表明在极端市场条件下投资者对于风险管理工具的需求，而由于期货市场的存在，金融体系抵御风险的能力也得到提高。92. 单选题 证券A和证券B的收益率相关系数为0.4，证券A和证券C的收益率相关系数为-0.7，则以下说法正确的是（）。 A、当证券B上涨时，证券C上涨的可能性比较大 B、当证券A上涨时，证券C下跌的可能性比较大 C、当证券B上涨时，证券C下跌的可能性比较大 D、当证券A上涨时，证券B下跌的可能性比较大答案 【B】解析 略93. 单选题 制定严格有效的开户流程，规范对客户的身份认证和授权资格的认定，对有关客户的身份证明材料予以保存。上

43、述内容属于合规风险中（）的主要管理措施 A、投资合规性风险 B、销售合规性风险 C、信息披露合规性风险 D、反洗钱合规性风险答案 【D】解析 略94. 单选题 中国证券投资基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对（）采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。 A、创业投资基金 B、股权投资基金 C、大型投资基金 D、内资投资基金答案 【A】解析 略95. 单选题 主动投资的目标（）。 A、扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率 B、扩大主动收益，缩小主动风险，降低信息比率 C、缩小主动收益，扩大主动风险，提高信息比率 D、缩小主动收益，扩

44、大主动风险，降低信息比率答案 【A】解析 略96. 单选题 中国证券投资基金业协会对于股权投资的职能不包括（）。 A、开展行业自律 B、改变行业模式 C、协调行业关系 D、提供行业服务答案 【B】解析 略97. 单选题 纵观世界主要国家证券市场的发展历史，其进程大致可分为五个阶段（）。 A、萌芽阶段-恢复阶段-停滞阶段-初步发展阶段-加速发展阶段 B、停滞阶段-萌芽阶段-恢复阶段-初步发展阶段-加速发展阶段 C、萌芽阶段-初步发展阶段-恢复阶段-加速发展阶段-停滞阶段 D、萌芽阶段-初步发展阶段-停滞阶段-恢复阶段-加速发展阶段答案 【D】解析 略98. 单选题 注册基金从业资格及基金销售业务

45、资格后，每年度应参加不少于（）学时的后续培训。 A、15 B、20 C、25 D、30答案 【A】解析 略99. 单选题 证券投资基金法规定，基金管理人法定组织形式，说法错误的是（）。 A、基金管理人可以为有限责任公司 B、基金管理人可以为合伙企业 C、基金管理人可以是股份有限公司 D、基金管理人可以是社团组织答案 【D】解析 略100. 单选题 下列各类私募股权投资的战略通常是向初创型企业提供资金?（） A.并够投资 B.成长权益 C.危机投资 D.风险投资答案 D解析 风险投资一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型公司(start-upcompany)。初创型企业

46、可能仅有少量员工，可能基本上不存在收益，也有可能只是一个创业构想或一份商业计划书。创业者不仅需要资金，也需要公司设立和运作方面的帮助。101. 单选题 在金融期货交易过程中，期货交易的（）需要向交易所缴纳保证金。 A、卖方单方 B、买卖双方 C、中介机构 D、买方单方答案 【B】解析 略102. 单选题 中国证券投资基金业协会对从事私募基金业务相冲突的机构（）。 A、实行差异化监管 B、等同于私募基金登记 C、与私募基金区分登记 D、不予登记答案 【D】解析 略103. 单选题 债券基金对（）的投资者具有较强的吸引力。 A、追求短期收益 B、追求高收益 C、偏好高风险高收益 D、追求稳定收益答

47、案 【D】解析 略104. 单选题 自由现金流量（FCFF）的公式为（） A、自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+折旧及摊销）-（资本支出+营运资本增加） B、自由现金流量（FCFF）=（税后净营业利润+资本支出）-（折旧及摊销+营运资本增加） C、自由现金流量（FCFF）=（资本支出+折旧及摊销）-（税后净营业利润+营运资本增加） D、自由现金流量（FCFF）=（资本支出+营运资本增加）-（税后净营业利润+折旧及摊销）答案 【A】解析 略105. 单选题 在报价驱动中，做市商的收入来源是（）。 A、投机收入 B、手续费、佣金收入 C、买卖证券的差价 D、投资收入答案 【C】解析 略1

48、06. 单选题 在确定目标市场与投资者方面，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资者的真实需求，不包括（） A、投资者的投资经验 B、风险偏好 C、对投资资金流动性的要求 D、对投资基金安全性的要求答案 【A】解析 略107. 单选题 私募基金管理人向中国证券投资基金业协会办理其金备案手续时需要报送基本信息，下列说法错误的是（ ） A.有限合伙型基金应当报送公司章程 B.应报送主要投资方向的信息 C.采用委托管理方式的，应当报送委托管理协议 D.契约型基金应当报送基金合同答案 A解析 根据私募投资基金监督管理暂行办法的规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理

49、基金备案手续，报送以下基本信息：（1）主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别；（选项B正确）（2）基金合同（契约型基金）、公司章程（公司型基金）或者合伙协议（有限合伙型）；（3）资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书；（4）以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件；（5）采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议；（选项C正确）（6）委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议；（7）基金业协会规定的其他信息。108. 单选题 关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（）。 A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指

50、数的可能性低 B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益 C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率 D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用答案 A解析 指数型基金是被动投资基金，力图复制目标指数的业绩，使跟踪误差最小化，收益大幅超越指数的可能性低。109. 单选题 在某些重大事项上，律师如果对企业提供的资料存在疑虑，则应按照（）原则进行调查，不应单纯依赖企业提供的资料。 A、公平 B、审慎 C、公允 D、正当答案 【B】解析 略110. 单选题 在（）中，投资组合管理者会选择完全消极保守型的策略，只求获得市场平均的收益率水平。 A、上涨行情 B、下跌行情

51、C、无效市场 D、有效市场答案 【D】解析 略111. 单选题 证券投资的基本前提或基础是（）。 A、对证券市场进行分析 B、对企业财务状况进行分析 C、对相关政策进行分析 D、对股票市场运行进行分析答案 【B】解析 略112. 单选题 证券组合可行投资组合集的有效前沿是指（）。 A、可行投资组合集的下边沿 B、可行投资组合集的上边沿 C、可行投资组合集的内部边沿 D、可行投资组合集的外部边沿答案 【B】解析 略113. 单选题 证券基金机构监管部主要负责（）。 A、制定有关证券投资基金活动监管的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权 B、办理基金备案 C、全面负责对基金管理公司、基金托管银行

52、及基金代销机构的监管 D、指导和监督基金业协会的活动答案 【C】解析 略114. 单选题 中国证监会正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港股票交易互联互通机制试点是在（）年。 A、2011 B、2012 C、2013 D、2014答案 【D】解析 略115. 单选题 债券投资组合资产配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。 A、较小 B、较高 C、适度 D、为零答案 【A】解析 略116. 单选题 债券是作为证明（）关系的凭证。 A、债权债务 B、产权 C、所有权 D、委托代理答案 【A】解析 略117. 单选题 债券按计息方式不同，可分为（）。 A、固定利率债券和浮动利率债

53、券 B、零息债券、附息债券和息票累积债券 C、一次性支付债券和分期支付债券 D、实物债券、凭证式和记账式债券答案 【B】解析 略118. 单选题 远期合约的交割方式通常采用（）。 A、对冲平仓 B、实物交割 C、现金交割 D、现券交割答案 【B】解析 略119. 单选题 在新的全球性（）框架下，公司型基金的具体项目投资决策等经营层面的决策可通过公司章程约定。 A、董事与股东分权 B、股东与经理分权 C、董事与经理分权 D、董事与监事分权答案 【C】解析 略120. 单选题 证券交收环节的含义包括（）。 A、投资者与投资者之间的证券交收 B、证券公司与结算参与人之间的证券交收 C、结算参与人与客

54、户之间的证券交收 D、结算参与人与结算参与人之间的证券交收答案 【C】解析 略121. 单选题 中国证券投资基金业协会的职责包括（）。.办理私募投资基金管理人登记.办理私募投资基金备案.对私募投资基金活动进行自律管理.对私募投资基金活动进行行政管理 A、 B、. C、 D、答案 【D】解析 略122. 单选题 在股权投资基金的募集阶段，基金管理人主要通过（）等材料与投资者进行互动交流。.基金合同.基金招募说明书.风险揭示书.风险调查问卷 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略123. 单选题 遵循GPS可以提高业绩报告的透明度，确保在（）且可比的基础上报告投资业绩数据，让不同投资管理机构的投资业绩具有可比性。 A、致、可靠、公平 B、简洁、可靠、公平 C、一致、信用、公平 D、简洁、可靠、平衡答案 【A】解析 略124. 单选题 证券投资基金实行利益共享风险共担的原则，这里的“利益共享风险共担”是指（）。 A、投资者和管理人共同承担 B、