2022年证券专项考试点睛提分卷143

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1、2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 以下可以参与挂牌公司股票公开转让的有（ ）。.注册资本600万元，实缴出资400万元的有限责任公司.实缴出资500万的合伙企业.某自然人投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值为400万元.证券公司资产管理计划A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 .对于法人机构，注册资本500万元人民币以上即可，并不要求实缴500万以上；.实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业，包含500万；.自然人应符合的条件之一是投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值500万元人民币以上；.集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管

2、理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的其他机构管理的金融产品或资产均可参与公开转让。 2. 单选题 下列关于蒙特卡洛模拟法的说法，正确的是（ ）。 .是一种全值估计方法，可以处理非线性、大幅波动及“肥尾”问题 .如果产生的数据序列是伪随机数，可能导致错误结果 .可以通过设置消减因子，使得模拟结果对近期市场的变化更快地作出反应 .不存在模型风险 .计算量很大，且准确性的提高速度较慢 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 蒙特卡洛模拟法是通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况。项，蒙特卡洛模拟法对

3、于基础风险因素仍然有一定的假设，存在一定的模型风险。故本题选D选项。3. 单选题 甲公司2008年的销售净利率比2007年下降5，总资产周转率提高10，假定其他条件与2007年相同，那么甲公司2008年的净资产收益率比2007年提高（ ）。A 0.045B 0.055C 0.1D 0.05考点 财务比率分析解析 （1-5）（1+10）-1=1.045-1=4.5 4. 单选题 某上市公司原有尚未履行的担保额为3000万元，该公司最近1期经审计净资产为1亿元。若当前该公司再对外提供担保，则须经股东大会审批的担保额最少为（ ）。A 3000万元B 5000万元C 8000万元D 1亿元考点 规范运

4、作解析 根据关于规范上市公司对外担保行为的通知，应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。须经股东大会审批的对外担保，包括但不限于下列情形：上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产50%以后提供的任何担保；为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。5. 单选题 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（ ）。.发行保荐书.上市保荐书.保荐代表人专项授权书.证券发行募集文件.保荐协议A .B .C .D .考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务

5、管理办法（2009年修订）第31条规定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。6. 单选题 利率期货的买入套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计（ ）所引致的。 .债券价格上升 .债券价格下跌 .市场利率上升 .市场利率下跌 A 、 B 、 C 、 D 、考点 衍生产品的基本内容解析 多头套期保值者买入利率期货合约，是担心未来利率下跌。因为利率的市场价格与债券的市场价格呈反向变动，所以保值者也担心债券价格上升。故本题选C选项。7. 单选题 根据公司法的规定，以下说法正确的有（ ）。.不管是有限公司还是

6、股份公司监事会成员中都应该有职工代表监事.股份公司的非职工代表监事由股东大会选举产生.国有独资公司的监事，不管是职工代表监事还是非职工代表监事，均应由国有资产监督管理机构委派.监事的任期为每届不得超过3年，任期届满，连选可以连任A .B .C .D .考点 法人治理解析 不管是股份公司还是有限公司，监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不得低于13，具体比例由公司章程规定，A正确。,国有独资公司的非职工监事由国资监管部门委派，职工代表监事由职工代表大会、职工大会或其他形式民主产生，,监事任期为3年。 8. 单选题 根据证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调

7、查工作指引，在尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过（ ），或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过（ ）的，应该视为重要债务人。A 10%；20%B 20%；15%C 15%；20%D 10%；25%考点 资产证券化解析 证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引第11条规定，尽职调查过程中，对于单一应收款债务人的入池应收款的本金余额占资产池比例超过15%，或者债务人及其关联方的入池应收款本金余额合计占资产池的比例超过20%的，应当视为重要债务人。对于重要债务人，应当全面调查其经营情况及财务状况，反映其偿付能力和资信水

8、平。9. 单选题 下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。 .证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 .如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 .如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 .证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 A 、B 、C 、D 、考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着若该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。故本题选B选项。10. 单选题 下列关于上市公司股东大会的说法正确的有（ ）。

9、.股东大会的会议记录应当与现场出席股东的签名册等有效资料一并保存，保存期限不少于5年.同意表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准.公司召开股东大会，董事会、监事会以及单独或者合并持有公司3以上股份的股东，有权向公司提出提案.单独或合计持有公司10以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会，并应当以书面形式向董事会提出A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,保存期限不少于10年。 11. 单选题 原材料账面价12万元套，市价为10万元套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为2万元，产品售价30元套，则期末该原材

10、料要计提多少跌价准备。 （ ）。A 0.0B 2.0C 1.8D 3.8考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1.2=288万元，产品成本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提跌价准备。 12. 单选题 在报告年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的下列事项中，属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。.发现报告年度财务报表存在严

11、重舞弊.发现报告年度会计处理存在重大差错.国家发布对企业经营业绩将产生重大影响的产业政策.发现某商品销售合同在报告年度资产负债表日已成为亏损合同的证据 A .B .C . D .考点 资产负债表日后事项解析 选项属于资产负债表日后非调整事项。13. 单选题 证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）。A 招股说明书摘要B 招股说明书（申报稿）C 发行保荐书D 发行保荐工作报告考点 首次公开发行股票解析 略。 14. 单选题 2010年1月1日，甲公司支付1000万元，取得乙公司10股权，取得投资时乙公司可辨认净资产公允价值为9500万元，假定该项投资不存在活跃市场，公允价值无法可靠计量

12、。甲公司与乙公司没有关联关系。2011年1月1日，甲公司另支付5600万元取得乙公司50股权，能够对乙公司实施控制，购买日乙公司可辨认净资产公允价值为11000万元，甲公司之前取得的10股权子购买日的公允价值为1120万元。乙公司2010年实现净利润1000万元，未进行利润分配，乙公司净资产无其他变化。下面对于甲公司2011年12月31日报表列示正确的有（ ）。.甲公司个别资产负债表对乙公司长期股权投资账面价值为6600万元.甲公司合并利润表2011年投资收益为120万元.甲公司合并资产负债表商誉账面价值为120万元.甲公司个别利润表投资收益为0 A .B .C .D .考点 企业合并解析 本

13、题为非同一控制下通过多次交易分步实现企业合并情形个别报表长期股权投资账面价值=原投资账面价值+新增投资公允价值=1000+5600=6600万元，正确；合并报表投资收益=原投资购买日重新计算的公允价值-原投资账而价值+原投资的其他综合收益=1120-1000+0=120万元，正确；合并报表商誉=全部投资在购买日公允价值（即原投资购买日公允价值+购买日新增投资支付的对价公允价值）-购买日被购买方可辨认净资产公允价值份额=（5600+1120）-6011000=120万元，正确，错误；甲公司个别报表中购买目前后均为成本法核算，投资收益为0，正确；15. 单选题 由于上市公司管理层事后可以控制的原因

14、所致，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额（ ）的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因。A 0.8B 0.85C 0.88D 0.9考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第40条规定，上市公司就并购重组事项出具盈利预测报告的，在相关并购重组活动完成后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制 的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额80%的，中国证监会责令财务顾问及其财务顾问主办人在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未实现盈利预测的原因并向股东

15、和社会公众投资者道歉；利润实现数未达到盈利预测50%的，中国证监会可以同时对财务顾问及其财务顾问主办人采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。16. 单选题 以下选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露的文件的是（ ）。.主办券商的内核意见.公司在股转系统挂牌的董事会决议.公司在股转系统挂牌的股东大会决议.主办券商的推荐报告.公开转让说明书A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）（2013年修订）规定，非上市公众公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，要求披露的文件包括：公开转让说

16、明书（申报稿），财务报表及审计报告，法律意见书，公司章程，主办券商推荐报告，股票发行情况报告书（如有），中国证监会核准文件（如申请时股东人数超过200人）。 17. 单选题 根据流动性偏好理论，投资者将认识到：如果投资于长期债券，基于债券未来收益的（ ），所以他们要承担较高的价格风险。A 下降B 提高C 不变D 不确定考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定，所以他们要承担较高的价格风险。故本题选D选项。18. 单选题 2014年8月31日，上市公司通过向甲公司发行股份购买资产的方式，甲公司取得上市公司控制权，上市公司2013年12月31日资

17、产总额为20亿元，2014年12月31日资产总额为22亿元，2015年，甲拟将其全资子公司注入上市公司，作价20亿，标的公司2013、2014末资产总额分别为10亿元、12亿元，则以下说法正确的有（ ）。.标的公司可以是有限合伙企业.标的公司必须符合首发管理办法规定.配套融资补流不超过6亿元.在审议本次重组时召开的股东大会，甲应回避表决A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 根据规定，自控制权发生变更之日起，上市公司向收购人及其关联人购买的资产总额，占上市公司控制权发生变更的前一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到100以上的，主板（含中小企业板）上市公司购

18、买的资产对应的经营实体应当是股份有限公司或者有限责任公司，且符合首次公开发行股票并上市管理办法规定的发行条件；创业板上市公司不得实施该种交易行为。19. 单选题 以下可以参与挂牌公司股票定向发行的有（ ）。.挂牌公司董、监、高.基金管理公司.注册资本600万、实收资本400万的合伙企业.注册资本500万的1人有限公司A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 20. 单选题 常用的样本统计量有（ ）。 .样本方差 .总体均值 .样本均值 .总体比例 A 、B 、C 、D 、考点 总体、样本和统计量的含义解析 常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。项，总体均值是

19、描述随机变量取值平均状况的数字特征。项，总体比例是总体中具有某种相同特征的个体所占的比值，两项均不属于样本统计量。故本题选B选项。21. 单选题 下列各项会计信息质量要求中，对相关性和可靠性起着制约作用的是 （ ）。A 及时性B 谨慎性C 重要性D 实质重于形式考点 会计总论解析 会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面做出经济决策，具有时效性。即使是可靠、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效率就大大降低，甚至不再具有实际意义。 22. 单选题 上市公司发生重大资产重组，重组后实际控制人发生变更，以下说法正确的有（ ）。.该上市公司可以是中小板上市公司.重组方最近三个

20、会计年度连续盈利，且净利润超过2000万.持续督导期为自中国证监会核准之日起，不少于3个会计年度.该上市公司可以是创业板上市公司A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 选项是重组办法2014年10月修订之前的规定。现行规定是“应符合首发办法的规定”。 23. 单选题 以下属于免征增值税的有（ ）。A 农场销售自产产品B 软件企业随同软件销售收取的服务费C 农资部门批发农药D 图书销售考点 纳税情况分析解析 B，为超出部分即征即退；C，为低税率13，D，古1日图书免征。 24. 单选题 2012年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为

21、90。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，但很可能从第三方收到补偿款10万元。2012年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。.确认预计负债100万元.确认预计负债105万元.确认其他应收款10万元.很可能从第三方收到补偿款10万元，不确认为资产，作为或有资产进行披露。 A .B .C .D .考点 负债解析 甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105（万元）。资产只有在基本确定时才能确认。25. 单选题 关于中国证监会监管职责和权力的说法正确的是（ ）。.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料的，需经中国证监会主要负责人批准.在

22、调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经证监会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖.证监会进行监督检查或者调查，其监督检查或者调查的人员不得少于3人.证监会可以和其他国家的证监会建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理A .B .C .D .考点 法律责任解析 项，根据证券法第180条第4项的规定，查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通讯记录等资料，无须经中国证监会主要负责人批准。C项，第181条规定，国务院证券监督管理机构依法履行职责，进行监督检查或者调查，其监督检查、调查的人员不得少于2人，并应当出示合法证件和监督检查、调查通知书。监督检查、调查的人员少于2人或者

23、未出示合法证件和监督检查、调查通知书的，被检查、调查的单位有权拒绝。 26. 单选题 甲公司用房屋换取乙公司的专利，甲公司的房屋符合投资性房地产定义，但甲公司未采用公允价值模式计量。在交换日，甲公司房屋账面原价为120万元，已提折旧20万元，公允价值110万元，乙公司专利账面价值10万元，无公允价值，甲另向乙支付30万元。假设不考虑资产交换过程中产生的相关税费，问下列会计处理正确的是（ ）。.甲公司确认营业外收入10万元.甲公司换入的专利的入账价值为130万元.甲公司换入的专利的入账价值为140万元.乙公司确认营业外收入130万元 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 甲公司以投资性

24、房地产与乙公司无形资产交换，交换双方资产均为非货币性资产，涉及补价，30（110+30）=21小于25，属于非货币性资产交换。甲公司账务处理如下：DR：无形资产专利 140 （110+30） CR：其他业务收入 110 银行存款 30同时：DR：其他业务成本 100 CR：投资性房地产净值 100（为方便起见）乙公司账务处理如下：DR：银行存款 30 投资性房地产 110 CR：无形资产（账面价值） 10（方便起见） 营业外收入 13027. 单选题 下列关于证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户基本信息中，说法正确的是（ ）。 .公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务

25、资格等 .证券投资顾问服务的内容和方式 .投资决策由客户作出，投资风险由客户承担 .证券投资顾问可以代客户作出投资决策 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 对客户的告知义务证券公司向客户提供证券投资顾问服务，应当告知客户下列基本信息：（1）公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等；（2）证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码；（3）证券投资顾问服务的内容和方式；（4）投资决策由客户作出，投资风险由客户承担；（5）证券投资顾问不得代客户作出投资决策。故本题选A选项。28. 单选题 2012年8月1日，甲公司因产品质量不合格而被乙公司

26、起诉。至2012年12月31日，该起诉讼尚未判决，甲公司估计很可能承担违约赔偿责任，需要赔偿200万元的可能性为70，需要赔偿100万元的可能性为30。甲公司基本确定能够从直接责任人处追回50万元。2012年12月31日，甲公司对该起诉讼应确认的预计负债金额为（ ）万元。A 120.0B 150.0C 170.0D 200.0考点 或有事项解析 或有事项涉及单个项目的，按最可能发生金额确定，最可能发生的赔偿支出金额为200万元；甲公司基本确定能够从直接责任人处追回50万元，应通过其他应收款核算，不能冲减预计负债的账面价值。 29. 单选题 证券投资顾问不得通过（ ）等公众媒体，作出买入、卖出或

27、者持有具体证券的投资建议。 .广播 .电视 .网络 .报刊 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。故本题选A选项。30. 单选题 以下符合股份支付准则的事项有（ ）。.甲公司发行股份购买乙公司资产.甲公司以1000万股股份作为对价交换乙公司资产.甲公司发行股份获取职工服务.甲公司发行股份获取其他公司服务 A .B .C .D .考点 股份支付解析 略31. 单选题 假设有两种债券，债券A的到期期限为5年，息票率为6%；债券B的到期期限为5年，息票率为3%。上述两种

28、债券的面值相同，均在每年年末支付利息。从理论上讲，当市场利率发生变化时，（ ）。A 无法比较债券B和债券A的价格变化幅度的大小B 债券B的价格变化幅度等于债券A的价格变化幅度C 债券B的价格变化幅度大于债券A的价格变化幅度D 债券B的价格变化幅度小于债券A的价格变化幅度考点 债券估值解析 债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，其增值潜力也很大。32. 单选题 以下关于发行人报送申请文件后变更中介机构的处理正确的有（ ）。.更换律师或会计师的，保荐人应对更换后的其他中介机构出具的专业报告应重新履行核查义务。.

29、发审会后变更保荐人的，应该重新履行申报程序，原则上应重新上发审会.发审会后不允许变更保荐人.律师因经办发行上市业务受到中国证监会处罚而被更换，更换后的律师或律师事务所应出具新的法律意见书和律师工作报告，但不需要重新上发审会A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 ，发审会后更换其他中介机构的，且发行人未出现审核标准备忘录（2002）第五号关于已通过发审会审核的拟发行公司会后发生事项的处理程序所列情形的，原则上不需重新上发审会，但更换前的其他中介机构因经办发行上市业务受到中国证监会、相关行业主管机关或协会等机构处罚，或证监会另有规定的除外。 33. 单选题 特殊目的公司境外上市融资收入

30、调回境内的方式有（ ）。.在境内新设外商投资企业 .并购境内企业.向境内公司提供商业贷款.在境内交易所进行证券交易A .B .C .D .考点 涉外并购解析 并购规定第48条第1款规定，特殊目的公司的境外上市融资收入，应按照报送外汇管理机关备案的调回计划，根据现行外汇管理规定调回境内使用。融资收入可采取以 下方式调回境内：向境内公司提供商业贷款；在境内新设外商投资企业；并购境内企业。34. 单选题 在非上市公众公司重大资产重组中，以下事项构成原重组方案重大调整的有（ ）。.交易对象发生变更.交易时间发生变更.交易程序发生变更.交易价格发生变更A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析

31、 全国中小企业股份转让系统非上市公众公司重大资产重组业务指引（试行）第18条规定，因公司拟对交易对象、交易标的、交易价格等作出变更，构成原重组方案重大调整的，应当在董事会表决后重新提交股东大会审议，并重新履行申请暂停转让、内幕知情人报备、信息披露及申请恢复转让等程序。支付手段发生变更的，应当视为重组方案的重大调整，并履行前款规定的相关程序。35. 单选题 以下资产中企业计提的资产减值损失，以后期间可以转回的有（ ）。.高速公路收费权.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产.可供出售金融资产（股票投资）.可供出售金融资产（债券投资） A .B .C .D .考点 资产减值解析 .高速公路收费

32、权属于无形资产，适用资产减值准则，不能转回；.采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产无需计提资产减值准备，不存在转回情形：.可供出售权益工具通过资本公积转回；.可供出售债务工具通过“资产减值损失”转回。36. 单选题 由上而下分析法的主要步骤包括（ ）。 .宏观经济分析 .证券市场分析 .行业和区域分析 .公司分析 A 、B 、C 、D 、考点 基本分析的两种主要方法解析 自上而下分析法通过某些数量指标（如营业收入增长率、净资产收益率等）筛选出符合标准的公司，再进行公司、行业、宏观经济和证券市场分析。其主要步骤为：（1）公司分析；（2）业和区域分析；（3）证券市场分析；（4）宏观经济分析。

33、故本题选A选项。37. 单选题 小王年初借款1000万元，3年后归还，年利率为5%，半年计息一次，若按复利计息，则年有效利率高出名义利率（ ）。A 5.06%B 0.25%C 0.03%D 0.06%考点 复利期间和有效年利率的计算解析 根据有效年利率公式，可得：；5.06%-5%=0.06%。因此年有效利率高出名义利率0.06%。故本题选D选项。38. 单选题 以下可以界定为借款费用允许资本化的资产支出已经发生的情形有（ ）。.开出承兑汇票，年利率6.采购用于构建固定资产的物资，但尚未付款.计提了与资产支出相关的职工薪酬.以现金采购了用于构建固定资产的物资.转移了非现金资产 A .B . C

34、 .D .考点 借款费用解析 .为承担带息债务；.尚未付款，资产支出尚未发生；.若是支付了与资产支出有关的职工薪酬则选，本题中为“计提”，资产支出尚未发生，不选；均为资产支出已经发生，教材中均有列举。39. 单选题 风险的不确定性包括两个方面（ ）。 .发生时间的不确定性 .发生地点的不确定性 .影响程度的不确定性 .损失的不确定性 A 、B 、C 、D 、考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险的不确定性包括两个方面：发生时间的不确定性以及影响程度的不确定性。故本题选A选项。40. 单选题 可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现（ ）等情况时，对换价格所作的必要调整。 .发

35、行债券 .股价上升 .送股 .增发股票 A 、B 、C 、 D 、考点 可转换债券的转股价、转换价值、赎回、修正、回售解析 转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后，由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动，引起公司股票名义价格下降时而对转换价所作的必要调整。故本题选B选项。41. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下行为（ ）。 .对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传 .向客户承诺最低收益 .向客户保证投资收益 .夸大过往的投资业绩 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务客户投诉

36、处理机制解析 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。故本题选D选项。42. 单选题 关于股票，下列表述正确的有（ ）。 .股票是一种虚拟资本 .股票属于物权证券 .股票属于债权证券 .股票是证权证券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本；项，物权证券是指证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券。例如：仓单、提单等。项，债权证券是指证券持有

37、者为公司债权人的证券。例如：公司债券、国库券等。项，股票是证权证券，其代表的是股东权利，它的发行是以股份的存在为条件的，股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。故本题选A选项。43. 单选题 若某一企业的经营处于盈亏临界状态，错误的说法是（ ）。A 此时销售额正处于销售收入线与总成本线的交点B 此时的经营杠杆系数趋近于无穷小C 此时的营业销售利润率等于零D 此时的边际贡献等于固定成本考点 财务比率分析解析 盈亏临界状态是能使企业利润为零，处于不盈不亏的状态，其判断标志是：销售收入线与总成本线相交、收入总额与成本总额相等、边际贡献等于固定成本，

38、而且当销售额处于盈亏临界点时，经营杠杆系数趋近于无穷大。 44. 单选题 做市转让方式下，（ ）之间不能成交。A 自然人B 自然人和作为企业的投资者C 投资者D 企业考点 非上市公司股份公开转让解析 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年修订）第3.1.4条规定，挂牌股票采取做市转让方式的，须有2家以上从事做市业务的主办券商（简称“做市商”）为其提供做市报价服务。做市商应当在全国股份转让系统持续发布买卖双向报价，并在报价价位和数量范围内履行与投资者的成交义务。做市转让方式下，投资者之间不能成交。全国股份转让系统公司另有规定的除外。45. 单选题 压力测试应至少包括（ ）。 .利率

39、总水平的突发性变动 .主要市场利率之间关系的变动 .收益率曲线的斜率和形状发生变化 .主要金融市场流动性变化和市场利率波动性变化 .关键业务假定不适用 A 、B 、C 、D 、考点 利用压力测试、情景分析预测流动性解析 市场风险压力测试是通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对所持投资组合的脆弱性作出评估和判断。除题干中五项外，压力测试的内容还包括参数失效或参数设定不正确。故本题选A选项。46. 单选题 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过 （ ）。在此范围内，证券公司自主确定每

40、期短期融资券的发行规模。A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天考点 金融债券解析 A，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管；C，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。47. 单选题 某企业系一般的生产企业，以下应作为企业固定资产核算的有（ ）

41、。.企业融资租入的房屋建筑物.企业融资租入的机器设备.企业经营租出的房屋建筑物.企业经营租出的机器设备 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 属于投资性房地产。48. 单选题 某国有控股上市公司实施股权激励，股本17000万股，首期授予权益涉及900万股，董事会公布草案最近1日收盘价10元、最近20日平均收盘价20元、最近30日平均收盘价15元，则下列说法正确的是（ ）。A 可以授予监事B 首期授予权益符合规定C 期权行权价格不低于10元D 期权行权价格不低于15元考点 规范运作解析 A，无论国有还是非国有上市公司，监事都不能成为激励对象。B，国有控股上市公司首次实施股权激励计划授予

42、的股权数量原则上应控制在上市公司股本总额的1以内，即不得超过170万股。行权价格为以股权激励计划草案摘要公布前30交易日的平均收盘价与公布前1日的收盘价孰高原则确定，即15元。 49. 单选题 下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。A 资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”B 资产负债表可以反映客户的动态财务特征C 资产和负债的结构是报表分析的重点D 当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 B项错误，资产负债表是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表，反映的是客户的静态财务特征。故本题选B选

43、项。50. 单选题 取得证券业从业资格的人员，可以通过证券经营机构申请执业证书，需要符合的条件包含（ ）。 .已被机构聘用 .最近1年未受过刑事处罚 .品行端正，具有良好的职业道德 .未被中国证监会认定为证券市场禁入者 A 、B 、C 、D 、考点 证券分析师职业资格管理解析 根据证券业从业人员资格管理办法第十条，取得从业资格的人员，符合下列条件的，可以通过机构申请执业证书：（1）已被机构聘用；（2）最近三年未受过刑事处罚；（3）不存在中华人民共和国证券法第一百二十六条规定的情形；（4）未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁入期的；（5）品行端正，具有良好的职业道德；（6）法律、行政法

44、规和中国证监会规定的其他条件。项错误，故本题选B选项。51. 单选题 某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易目的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.18元.16元.20元.25A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。 52. 单选题 下列关于公司债券发行的说法正确的是（ ）

45、。.拟修改债券持有人会议规则，债券受托管理人应当召集债券持有人会议.担保人不得担任债券受托管理人.公司减资、合并、分立、解散或者申请破产的需要要召开债券持有人会议.拟变更债券受托管理人应当召开债券持有人会议A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。53. 单选题 保险规划的风险类型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A 、B 、C 、D 、考点 保险规划的风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3）不必要保险的风险。故本题选B选项。54. 单选题 以下各项支出中，可以在计算

46、企业所得税应纳税所得额时扣除的是（ ）。A 支付给母公司的管理费B 按规定缴纳的财产保险费C 以现金方式支付给某中介公司的佣金D 赴灾区慰问时直接向灾民发放的慰问金考点 纳税情况分析解析 略 55. 单选题 保荐机构提交推荐文件后，应当主动配合中国证监会的审核，并承担下列（ ）工作。.组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复.按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查.指定保荐代表人与中国证券业协会进行专业沟通.指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通 .保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询A .B .C .D .考点 主要职责解析 证券发

47、行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第34条规定，保荐机构提交发行保荐书后，应当配合中国证监会的审核，并承担下列工作：组织发行人及证券服务机构对中国证监会的意见进行答复；按照中国证监会的要求对涉及本次证券发行上市的特定事项进行尽职调查或者核查指定保荐代表人与中国证监会职能部门进行专业沟通，保荐代表人在发行审核委员会会议上接受委员质询；中国证监会规定的其他工作。56. 单选题 当期收益率的缺点表现为（ ）。 .零息债券无法计算当期收益 .不能用于比较期限和发行人均较为接近的债券 .一般不单独用于评价不同期限附息债券的优劣 .计算方法较为复杂 A 、B 、C 、D 、考点 收益率曲线的概念及类

48、型解析 当期收益率的优点：在于简便易算，可以用于期限和发行人均较为接近的债券之间进行比较。其缺点：（1）零息债券无法计算当期收益；（2）不同期限附息债券之间，不能仅仅因为当期收益高低而评判优劣。故本题选B选项。57. 单选题 证券产品买进时机选择的策略中，其他买进策略要点包括（ ）。 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进 .重大利多因素正在酝酿时买进 .从高价跌落10%时应买入股票 A 、.B 、C 、D 、考点 证券产品买进时机选择的策略解析 其他买进策略要点包括：（1）重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非

49、理性下跌时买进；（3）总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。项，应为从高价跌落10%时卖出股票，是证券产品卖出时机选择的策略之一。故本题选B选项。58. 单选题 下列各项中，应计入营业外收入的是（ ）。A 非货币性资产交换利得B 处置长期股权投资产生的收益C 出租无形资产取得的收入D 处置投资性房地产取得的收入考点 收入、费用和利润解析 非货币性资产交换利得计入营业外收入；处置长期股权投资产生的收益计入投资收益：出租无形资产取得的收入和处置投资性房地产取得的收入计入其他业务收入。 59. 单选题 计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。 .真实无风险收益率 .预

50、期通货膨胀率 .风险溢价 .持有期收益率 A 、B 、C 、D 、考点 债券估值模型解析 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。故本题选D选项。60. 单选题 持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的（ ）个工作日内向中国证监会、证券交易所报送保荐总结报告书。A 5.0B 10.0C 15.0D 20.0考点 职业规范解析 根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第52条规定，持续督导工作结束后，保荐机构应当在发行人公告年度报告之日起的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送 保荐总结报告书。保荐机构法定代表人和保荐代表人应当在保荐总结报告

51、书上签字。61. 单选题 根据企业会计准则第36号一关联方披露的规定，下列表述正确的有（ ）。.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，不构成企业的关联方.与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商，不构成企业的关联方.与该企业共同控制合营企业的合营者，不构成企业的关联方.仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间构成关联方 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业之间，不构成关联方。 62. 单选题 假定H银行推出一款收益递增型个人外汇结构性存款产品，存款期限为5年，每年加

52、息一次，每年结息一次，收益逐年增加，第一年存款为固定利率4%，以后4年每年增加0.5%的收益，银行有权在一年后提前终止该笔存款。如果某人的存款数额为5000美元，请问该客户第三年第一季度的收益为（ ）美元（按360天/年计）A 68.74B 49.99C 62.5D 74.99考点 现值和终值的计算解析 因为此理财产品每年结息一次，则可将其视为每年单利计息，利息不计入本金。由题意可知，第三年存款的利率为5%，则第三年第一季度的收益为50005%/462.5（美元）。故本题选C选项。63. 单选题 在其他情况不变时，中央银行（ ），会导致货币供应量减少。 .提高法定存款准备金率 .放宽再贴现的条

53、件 .买入有价证券 .减少外汇储备 A 、 B 、 C 、 D 、考点 货币政策变动对实体经济和证券市场的影响解析 项正确，当央行提高法定存款准备金率时，商业银行可运用的资金减少，贷款能力下降，货币乘数变小，市场货币流通量便会相应减少；项错误，当央行放宽再贴现的条件，商业银行以较低的代价就能获得央行的贷款，便会降低对客户的贴现率或放款利率，其结果就会使信用量增大，市场货币供应量增加；项错误，当央行从商业银行买进证券时，央行直接将证券价款转入商业银行在央行的准备金存款账户，直接增加商业银行超额准备金存款，提高商业银行信贷能力和货币供应能力，货币供应能力增加；项正确，当央行减少外汇储备时，会减少商

54、业银行超额准备金，因而信贷能力减少，货币供应能力减少。故本题选A选项。64. 单选题 关于深交所定期报告的说法正确的有（ ）。.年度报告期间，公司依法对外公告报告期统计报表的，应当将所报送的外部单位相关人员作为内幕知情人进行登记.董事会审议通过每10股送转6股以上的利润分配方案的，应当向深交所报送内幕信息之情人员档案.上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股或者用资本公积转增股本的，半年度、季度财务报告可以不经审计.拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 略。65

55、. 单选题 甲公司2013年净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5，则发行规模最高为 （ ）。A 12亿元B 13亿元C 14亿元D 16亿元考点 企业债券解析 根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40”，则发行最大金额为4040=16亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为6500万，利率为5，则发行最大金额为0655=13亿元，根据“棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70的企业债券资金”，最多可发行2070=14亿元，三者取其低。66. 单选题 资本资产定价模型是在（ ）和资本市场理论的基本上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系。A 投资组合理论B 资产组合理论C 汇率决定理论D 行为组合理论考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的起源。资本资产定价模型是在投资组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。A选项符合题意，故本题选A选项。67. 单选题 金融衍生工具是