2022年证券专项考试点睛提分卷224

《2022年证券专项考试点睛提分卷224》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年证券专项考试点睛提分卷224（87页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以“常住居民”为标准，“常住居民”指的是（ ）。 A 居住在本国的公民或暂居外国的本国公民 B 居住在本国的公民和外国居民 C 居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民 D 居住在本国的公民考点 国内生产总值的概述及计算方法解析 常住居民是指居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民。故本题选C选项。2. 单选题 资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。A 短期负债B 负债总额C 长期负债D 长期借款加短期借款考点 公司主要财务比率指标分析解析

2、 资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。其计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%。故本题选B选项。3. 单选题 以下构成关联交易的是（ ）。.母公司将设备出售给其子公司.母公司经营租赁子公司房屋建筑物.子公司融资租赁母公司一条生产线.B公司是A公司的子公司，A公司要求B公司停止对某一新产品的研究和试制，并将B公司研究的现有成果转给A公司最近购买的、研究与开发能力超过B公司的C公司继续研制。 A .B .C .D .考点 租赁解析 关联方之间的融资租赁和经营租

3、赁均构成关联交易。4. 单选题 以下非公开发行的对象，应当锁定36个月的有（ ）。.控股股东控制的公司.通过本次非公开发行取得上市公司控制权的.境外战略投资者.员工持股计划A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 非公开发行的股份，自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；对于非公开发行的战略。投资者，不管是境内还是境外，均应锁定36个月。.根据关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见（中国证券监督管理委员会公告（2014 3 33号）的规定，每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的

4、，持股期限不得低于36个月，自上市公司公告标的股票过户至本期持股计划名下时起算；上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量。 5. 单选题 关于上市公司收购中的收购价格，以下说法符合规定的有（ ）。A 以要约方式回购的，要约价格不得低于回购报告书公告前20个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值B 上市公司以集中竞价方式回购股份的，回购价格可以是当天涨停板价格C 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格D 要约收购的，不得低于要约收购提示性公告日前6个月内收购人取得该种股票所支付的平均价格考点 上市公司收购解析 A，应为“不得

5、低于回购报告书公告前30个交易日该种股票每日加权平均价的算术平均值。”B，以集中竞价方式回购股份的，回购股份的价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格。6. 单选题 资本资产定价模型中的一个重要假设是：投资者根据（ ）选择证券。A 是否配股B 证券的流通性C 证券的风险与收益D 是否分红派息考点 资本资产定价模型的应用解析 资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下3项假设：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场

6、没有摩擦。故本题选C选项。7. 单选题 挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为（ ）。.挂牌之日.挂牌期满6个月.挂牌期满1年.挂牌期满2年A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）（2013年修订）第2.8条第1款规定，挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解 除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满1年和2年。 8. 单选题 关于

7、或有事项，以下处理正确的有（ ）。.2012年12月，甲公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为90，赔偿金额在300400万之间，且该范围内的每一金额可能性均相同，企业依据实际情况合理预计了预计负债，甲公司财务报表批准报出日为2013年3月31日，2013年3月30日，甲公司收到法院判决书，判决甲公司应赔偿500万元，则甲公司2012年度的财务报表中应调减预计负债350万，调增其他应付款500万，同时调增营业外支出150万。.2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为败诉可能性为51，若败诉，需赔偿300万元，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500

8、万元，则乙公司直接在当月（2013年2月）确认营业外支出500万元。.2012年8月，丙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为很可能败诉，已依据当时实际情况和所掌握的证据合理预计了200万预计负债，2012年9月，丙公司收到法院判决，应赔偿300万元，则丙公司应冲减2012年8月的营业外支出200万元，计入2012年9月营业外支出300万元。.2012年12月，乙公司涉及一桩经济纠纷诉讼，认为可能败诉，但败诉需赔偿的具体金额无法确认，乙公司没有确认预计负债，2013年2月，乙公司收到法院判决，应赔偿500万元，则乙公司直接在2013年2月确认营业外支出500万元。 A .B .C .D .考点 资产负

9、债表日后事项解析 .应按照资产负债表日后事项处理，题中表述正确；.应当按照重大会计差错更正的方法进行处理：.应按照差额确认或冲减当期；.在该项损失实际发生的当期，直接计入当期营业外支出。9. 单选题 关于利率的风险结构，下列说法正确的有（ ）。 .不同发行人发行的相同期限和票面利率的债券，其债券收益率通常不同 .实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小 .无违约风险债券的收益率加上适度的收益率差，即为风险债券的收益率 .经济繁荣时期，低等级债券与无风险债券之间的收益率差通常较大 A 、B 、C 、D 、考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 D项错误，在经济繁荣时期，低等级债券与无

10、风险债券之间的收益率差通常比较小。故本题选D选项。10. 单选题 关于技术分析中的K线图，说法正确的是（ ）。 .K线图又称阴阳矩形图 .阳线通常用空心实体表示 .最高价和实体之间的线被称为上影线 .在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 本题考查技术分析的主要内容。项，K线图即阴阳矩形图。项，如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线，用黑色实体或白色实体表示。项，最高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。项，在国内股票和期货市场，通常用红色表示阳线，绿

11、色表示阴线。、项正确，故本题选A选项。11. 单选题 以下关于债券价值的说法正确的有（ ）。.市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值；.市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近；.市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大.在市场利率和票面利率相等的时候债券价值不会受到计息期和到期时间的影响。A .B .C .D .考点 债券估值解析 市场利率低于票面利率，此时债券溢价发行，计息期越长，价值越大，增加债券期限可以增加债券价值，正确：不管是折价发行的债券还是溢价发行的债券，随着时间的推移，债券价值逐渐向票面价值趋近，正确。.市场利率高于票面利率时，为折价

12、发行，到期时间越长，债券价值越小，错误：说法正确。12. 单选题 VaR的计算方法一般包括（ ）、方差协方差法、蒙特卡洛模拟法。A 历史模拟法B 历史数据法C 直接比较法D 情景综合分析法考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 VaR的计算方法一般有历史模拟法、方差协方差法、蒙特卡洛模拟法三种方法。故本题选A选项。13. 单选题 技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（ ）。 .图形分析 .财务分析 .产品技术分析 .指标分析 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 技术分析就是利用过去和现在的

13、成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。故本题选D选项。14. 单选题 某公司首次公开发行新股3000万股，网下初始发行量为1800万股，网上有效申购倍数为100倍，则回拨后网下发行量为（ ）。A 1200万股B 600万股C 300万股D 1440万股考点 股票发行与销售解析 本题考的是一个记忆的边界问题，网上有效申购倍数在（50倍100倍的，应当从网下向网上回拨20，则应回拨300020=600万股，注意，回拨的是本次公开发行股票数量的20，而非网下初始发行量的20。15. 单选题 发行人的董事长兼总经理，以下职务其可以兼任的有（ ）。.控股股东董事长.发行人的

14、董事会秘书.控股股东监事长.发行人子公司总经理A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 首次公开发行股票并上市管理办法第16条关于人员独立性规定：“发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪”，、均可以兼任，只要不领取薪酬即可。 16. 单选题 以下属于客户证券投资中期目标的是（ ）。 .筹集汽车、住房资金 .投资股票市场 .提高保险保障 .启动个人生意 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资目标分析方法解析 本题考查客户的证券投资目标

15、：（1）短期目标：税务负担最小化；筹集紧急备用金；减少债务；投资股票市场；控制开支预算；其他短期目标。（2）中期目标：筹集汽车、住房资金；寿险、财险和个人债务；提高保险保障；启动个人生意；其他中期目标。（3）长期目标：建立退休基金；子女教育基金；有效地分配不动产继承；其他长期目标。项属于客户的短期目标。故本题选C选项。17. 单选题 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ ）。A 确定投资目标和可投资资金的数量B 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D 投资组合的修正和业绩评估考点 投资组合管理概述解

16、析 构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。故本题选B选项。18. 单选题 以下关于中小板上市公司内部审计的说法正确的有（ ）。.内部审计部门应至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告.内部审计部门应当至少每半年向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况.内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计.上市公司应当在股票上市后6个月建立内部审计制度，设立内部审计部门A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,根据深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指

17、引，内部审计部门应当至少每季度向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况。 19. 单选题 保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对以下人员进行辅导（ ）。.发行人的监事.发行人的实际控制人.发行人的控股股东.发行人实际控制人的法定代表人.持有发行人3股份的股东A .B .C .D .考点 主要职责解析 首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事和高 级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立

18、进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。其他保荐项目不需要进行辅导。20. 单选题 以下构成一致行动人的有（ ）。.投资者之间存在合作关系.甲公司的董事在乙公司当总经理，甲乙为一致行动人.持有投资者5股份自然人股东的直系亲属.甲公司的监事在乙公司担任董事A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .持有投资者30以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的构成一致行动人。21. 单选题 影响行业景气的因素包括（ ）。 .行业上市公司数量的变化 .行业的产品需求变动 .产业政策的变化 .生产能力变动 A 、 B 、C 、D 、考点 行业景气指数解析 影响行业景气的外因：宏观经济指标波

19、动、经济周期、上下游产业链的供应需求变动；内因：行业的产品需求变动、生产能力变动、技术水平变化及产业政策的变化等。在分析行业景气变化时，通常会关注到以下几个重要因素：需求、供给、价格和产业政策。、项符合题目要求，故本题选B选项。22. 单选题 下面几个关于样本均值分布的陈述中，正确的是（ ）。 .当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布 .当总体服从正态分布时，只要样本容量足够大，样本均值就服从正态分布 .当总体不服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布 .当总体不服从正态分布时，在小样本情况下，样本均值不服从正态分布 A 、B 、C 、D 、考点 多元分布函数及其数字特征解析 项正确，

20、项错误，由中心极限定理可知：当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布，即XN（，）时，；项错误，当总体为未知的分布时，只要样本容量n足够大（通常要求n30 ），样本均值仍会接近正态分布，其分布的期望值为总体均值，方差为总体方差的1/n ；项正确，如果总体不是正态分布，当n为小样本时（通常n30 ），样本均值的分布则不服从正态分布。故本题选A选项。23. 单选题 以下与重组有关的支出，可确定未预计负债的包括（ ）。.自愿遣散支出.将不再使用的厂房的租赁撤销支出.剩余职工的再培训支出.职工的岗前培训支出 A .B .C .D .考点 债务重组解析 略24. 单选题 财务比率是指（ ）各会计要

21、素的相互关系。 .不同账务报表的相同项目之间、相同类别之间 .同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间 .在不同年度相同财务报表的有关项目之间 .在同一年度不同财务报表的有关项目之间 A 、 B 、 C 、 D 、考点 财务分析解析 财务比率是指同一张财务报表的不同项目之间、不同类别之间、在同一年度不同财务报表的有关项目之间，各会计要素的相互关系。、项正确，故本题选C选项。25. 单选题 甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（ ）。.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证

22、监会作出撤销核准决定前，可以继续销售.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销发行核准决定，停止发行.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人A .B .C .D .考点 法律责任解析 .两项，证券法第31条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。.两项，第26条规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发

23、行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。 26. 单选题 需求是指在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务（ ）。A 愿意购买的数量B 能够购买的数量C 愿意并且能够购买的数量D 实际需要的数量考点 需求函数、需求曲线和需求弹性的基本内容解析 本题考查需求的构成要素。需求的构成要素有两个：（1）消费者愿意购买，即有购买的

24、欲望；（2）消费者能够购买，即有支付能力，两者缺一不可。C选项符合题意，故本题选C选项。27. 单选题 拟上市公司董事会构成符合规定的有（ ）。.一名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，现已解除服务合同.一名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事；.董事会由9人构成，其中独立董事4名、董事长兼总经理1名、副董事长兼副总经理1名、另三名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任：.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名。A .B .C .D .考点 法人治理解析 .关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见规定“为上市公司或者其附属企业提供财

25、务、法律、咨询等服务的人员”不得担任独立董事，指的是正在为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，深圳证券交易所独立董事备案办法及上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引均规定最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，也不得担任独上董事。按2009年时点的规定，解除服务合同即不影响独立性。以后遇到该考点，要注意1年内提供过法律、财务、咨询等服务的，影响独立性。.上市公司章程指引规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的12。本题选项中有5名董事系兼任

26、高管董事和职工代表担任的董事，超过了一半，不符合规定。 28. 单选题 在弱式有效市场条件下，下列说法正确的有（ ）。 .证券价格反映了全部历史信息 .证券价格反映了全部公开信息 .证券价格反映了全部信息，包括内幕信息 .对证券进行技术分析无效 A 、B 、C 、D 、考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 在弱式有效市场上，证券的价格充分反映了过去的价格和交易信息，即历史信息。项表示的是半强式有效市场；项表示的是强式有效市场。故本题选B选项。29. 单选题 常用的回归系数的显著性检验方法是（ ）。A F检验B 单位根检验C t检验D 格兰因检验考点 多元线性回归模型解析 回归系数

27、的显著性检验就是检验回归系数是否为零。常用的检验方法是在正态分布下的t检验方法。故本题选C选项。30. 单选题 根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大，那么（ ）。A 甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大B 甲的最优证券组合的风险水平比乙的低C 甲的最优证券组合比乙的好D 甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高考点 有效证券组合的含义和特征解析 无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。（1）曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高，投资者对风险的厌恶程度越强烈；（2）曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。由

28、于甲的风险承受能力比乙大，因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高，风险水平更高。故本题选D选项。31. 单选题 个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合保荐办法规定的相关条件。以下情形中，中国证监会可直接撤销其保荐代表人资格的有（ ）。.负有数额较大到期未清偿的债务.受到税务局的行政处罚.受到中国证监会的行政处罚.证券业执业证书被注销.未定期参加保荐代表人年度业务培训A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第16条规定，个人取得保荐代表人资格后，应当持续符合本办法第11条第4项、第5项和第6项规定的条件。保荐代表人被吊销、注销

29、证券业执业证书，或者受到中国证监会行政处罚的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；不再符合其他条件的，中国证监会责令其限期整改，逾期仍然不符合要求的，中国证监会撤销其保荐代表人资格。个人通过中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试或者取得保荐代表人资格后，应当定期参加中国证券业协会或者中国证监会认可的其他机构组织的保荐代表人年度业务培训。保荐代表人未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；通过保荐代表人胜任能力考试而未取得保荐代表人资格的个人，未按要求参加保荐代表人年度业务培训的，其保荐代表人胜任能力考试成绩不再有效。项，应限期整改，逾期仍然不符合要求，中国证监会撤销其保

30、荐代表人资格。项，受到证监会的行政处罚会撤销其保荐代表人资格，税务局行政处罚不影响。32. 单选题 股票的参与性是指股票的持有人有权（ ）。 .出席股东大会 .参与公司重大决策 .参与公司的日常经营 .行使对公司经营决策的参与权 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。故本题选C选项。33. 单选题 以下关于绿色债券的说法不正确的是（ ）。A 发行绿色债券的企业不受发债指标限制B 允许企业使用不超过30%的债券募集资金用于偿还银行贷款和补充营运资金C

31、绿色债券非公开发行时认购的机构投资者应不超过200人，单笔认购不少于50万元人民币D 在资产负债率低于75%的前提下，核定发债规模时可不考察企业其他公司信用类产品的规模考点 债券发行与销售解析 B项，根据绿色债券发行指引规定，支持绿色债券发行主体利用债券资金优化债务结构。在偿债保障措施完善的情况下，允许企业使用不超过50%的债券募集资金用于 偿还银行贷款和补充营运资金。主体信用评级A且运营情况较好的发行主体，可使用募集资金置换由在建绿色项目产生的高成本债务。34. 单选题 市场风险限额指标主要包括（ ）。 .头寸限额 .风险价值限额 .止损限额 .敏感度限额及币种限额 .期限限额及发行人限额

32、A 、B 、C 、D 、考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 市场风险限额指标主要包括：头寸限额、风险价值（VaR）限额、止损限额，敏感度限额、期限限额、币种限额和发行人限额等。故本题选D选项。35. 单选题 下列资产中，属于非货币性资产的有（ ）。.预付款项.固定资产.准备持有至到期的债券投资.应收账款 A .B .C .D .考点 金融资产解析 货币性资产，指持有的货币资金及将以固定或可确定金额的货币收取的资产，包括现金、银行存款、应收账款和应收票据，以及准备持有至到期的债券投资等。货币性资产以外的资产属于非货币性资产，选项、都属于非货币性资产。36. 单选题 保险规划的风险类

33、型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A 、B 、C 、D 、考点 保险规划的风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3）不必要保险的风险。故本题选B选项。37. 单选题 按照指标变量的性质和数列形态的不同，时间数列分为随机性时间数列和非随机性时间数列。其中，非随机性时间数列又分为（ ）。 .平稳性时间数列 .趋势性时间数列 .波动性时间数列 .季节性时间数列 A 、B 、C 、D 、考点 平稳时间序列ARMA模型解析 非随机性时间数列可分为：（1）平稳性时间数列；（2）趋势性时

34、间数列；（3）季节性时间数列。故本题选C选项。38. 单选题 以下关于发行公司债券，债券持有人保护的说法正确的有（ ）。.公开发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议，非公开发行是否为债券持有人聘请债券受托管理人由发行人确定；.债券受托管理人可以由本次发行的承销机构担任.债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。.为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。A .B .C .D .考点 公司债券解析 .管理办法第四十八条：“发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请债券受托管理人，并订立债券受托管理协议；”不管是公开发行还是非公开发行，都应当

35、聘请债券受托管理人；、.管理办法第四十九条：“债券受托管理人由本次发行的承销机构或其他经中国证监会认可的机构担任。债券受托管理人应当为中国证券业协会会员。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。” 39. 单选题 一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括（ ）。 .资产估值 .资金成本预算 .资源配置 .预测股票市场的变动趋势 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的含义及应用解析 本题考查资本资产定价模型的应用。资本资产定价模型的应用领域包括：（1）资产估值，用于判断证券是否被市场错误定价，项符合题意。（2）资源配置，根据对市场走势的预测来选择具有不同系数的证券或组

36、合以获得较高收益或规避市场风险，项符合题意。（3）资金成本预算，项符合题意。项不符合题意，预测股票市场的变动趋势属于技术分析方法的应用。综上所述，、项符合题意，故本题选B选项。40. 单选题 关于销售商品收入的确认和计量，下列说法中正确的有（ ）。.采用以旧换新方式销售商品的，销售的商品应当按照销售商品收入确认条件确认收入，回收的商品作为购进商品处理.对于订货销售，应在收到款项时确认为收入.对视同买断代销方式，委托方一定在收到代销清单时确认收入.对支付手续费代销方式，委托方于收到代销清单时确认收入 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 对于订货销售，应在发出商品时确认收入，在此之

37、前预收的货款应确认为负债；对视同买断代销方式，委托方可能在发出商品时确认收入，也可能在收到代销清单时确认收入。41. 单选题 关于风险认知度说法正确的是（ ）。 .反映的是客户对风险的主观评价 .人们对风险的认知度往往取决于他的知识水平和生活经验 .不同的人对同一风险的认知度是相同的 .不同的人对同一风险的认知度是不同的 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险特征的内容解析 本题考查风险认知度的具体内容：（1）反映的是客户对风险的主观评价；（2）人们对风险的认知度往往取决于他的知识知水平和生活经验；（3）不同的人对同一风险的认知度是不同的。、说法正确，故本题选C选项。42. 单选题 某项融资租

38、赁合同，租赁期为8年，每年年末支付租金100万元，承租人担保的资产余值为60万元，与承租人有关的A公司担保余值为30万元，租赁期间，履约成本共50万元，或有租金20万元。就承租人而言，最低租赁付款额为（ ）万元。A 890.0B 960.0C 940.0D 800.0考点 租赁解析 最低租赁付款额=1008+60+30=890（万元）。 43. 单选题 2009年6月中国证券业协会公布新修订的证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行），从（ ）等方面做出了新的安排。 .投资者适当性 .公司挂牌条件 .转让结算制度 .风险管理制度 A 、B 、C 、D

39、、考点 产品与客户适配的相关要求解析 2009年6月，中国证券业协会公布新修订的证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）从投资者适当性、公司挂牌条件、转让结算制度、信息披露制度、股份限售制度等五方面做出了新的安排。故本题选A选项。44. 单选题 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（ ）。 .期货套利者 .期货投机者 .风险承担者 .套期保值者 A 、B 、 C 、 D 、考点 股指期货定价理论解析 根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为三大类：套期保值者、投机者和套利者。套期保值者以规避现货市场风险为目的；套利者以获取价差套利

40、为目的；而投机者以在价格波动中赚取波动价差为目的。故本题选B选项。45. 单选题 以下选项中，属于非上市公众公司在全国中小企业股份转让系统挂牌首次信息披露的文件的是（ ）。.主办券商的内核意见.公司在股转系统挂牌的董事会决议.公司在股转系统挂牌的股东大会决议.主办券商的推荐报告.公开转让说明书A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引（试行）（2013年修订）规定，非上市公众公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，要求披露的文件包括：公开转让说明书（申报稿），财务报表及审计报告，法律意见书，公司章程，主办券商推荐报告，股票发行情

41、况报告书（如有），中国证监会核准文件（如申请时股东人数超过200人）。 46. 单选题 某期间市场无风险报酬率为10%，市场平均风险股票必要报酬率为16%，股票的值为1.2，则股票的成本为（ ）。A 0.1B 0.16C 0.166D 0.26考点 股票估值解析 47. 单选题 外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司时，需满足股权并购的条件。关于股权并购条件，下列说法错误的是（ ）。A 股东合法持有并依法可以转让B 无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制C 境外公司的股权最近2年交易价格稳定D 境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易考点 涉外并购解析 C

42、项，关于外国投资者并购境内企业的规定第29条第4项规定，境外公司的股权最近1年交易价格稳定。48. 单选题 下列关于修道士特点的说法正确的是（ ）。 .嫌铜臭，不让金钱左右人生 .命运论者，不担心财务保障 .缺乏规划概念，不量出不量入 .透支未来，冲动型消费者 A 、B 、C 、D 、考点 客户理财价值观解析 按照不同的财富观，可将客户分为储藏者、积累者、修道士、挥霍者和逃避者五类。（1）储藏者：量入为出，买东西会精打细算；从不向人借钱，也不用循环信用；有储蓄习惯，仔细分析投资方案。（2）积累者：担心财富不够用，致力于积累财富；量出为入，开源重于节流；有赚钱机会时不排斥借钱滚钱。（3）修道士：

43、嫌铜臭，不让金钱左右人生；命运论者，不担心财务保障；缺乏规划概念，不量出不量入。（4）挥霍者：喜欢花钱的感觉，花的比赚的多；常常借钱或用信用卡循环额度；透支未来，冲动型消费者。（5）逃避者：讨厌处理钱的事，也不求助专家；不借钱不用信用卡，理财单纯化；除存款外不做其他投资，烦恼少。项属于挥霍者的特点，故本题选A选项。49. 单选题 债券的净价报价是指（ ）。A 全价报价减累积应付利息B 现金流贴现值报价C 本金报价D 累计应付利息报价考点 债券报价与利息计算解析 本题主要考查全价报价与净价报价的含义。（1）全价报价，是指买卖双方实际支付的价格；（2）净价报价，是指扣除累积应付利息后的报价，也即把

44、利息累计因素从债券价格中剔除。故本题选A选项。50. 单选题 关于管理层收购，以下说法正确的有（ ）。.上市公司应当具备健全且运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12.公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告.收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权23以上通过。A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 .经出席股东

45、大会的非关联股东所持表决权过半数通过即可。51. 单选题 下列关于证券市场线的描述，正确的有（ ）。.证券市场线用标准差作为风险衡量指标.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方.如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方.证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素A .B .C .D .考点 股票估值解析 证券市场线用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素。如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方；如果某证券的价格被高估，意味着该证券的期望收益率低于理论水平，则该证券会在证券市场线的下方

46、。52. 单选题 市场风险资本要求涵盖的风险范围包括（ ）。 .全部的外汇风险 .银行账户中的信用风险 .交易账户中的股票风险 .交易账户中的利率风险 .全部的商品风险 A 、B 、C 、D 、考点 市场风险的四种类型解析 商业银行资本充足率管理办法规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围，即交易账户中的利率风险和股票风险、全部的外汇风险和商品风险。故本题选C选项。53. 单选题 制定有效的流动性风险应急计划应该符合（ ）要求。 .合理设定应急计划触发条件 .规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径 .列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，考虑流动性转移限制 .确保应急

47、资金来源的可靠性和充分性 A 、B 、C 、D 、考点 控制流动性风险的主要做法解析 流动性风险应急计划应符合以下要求：（1）合理设定应急计划触发条件；（2）规定应急程序和措施，明确各参与人的权限、职责及报告路径；（3）列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，考虑流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。故本题选A选项。54. 单选题 下列事项影响当期损益的是（ ）。.自用房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值大于账面价值.作为存货的房地产转为公允价值模式的投资性房地产，转换时公允价值小于账面价值.采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值低于账面价值.

48、采用公允价值模式计量的投资性房地产，期末公允价值高于账面价值 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 公允价值模式计量的投资性房地产转换为自用房地产，肯定影响当期损益，不管账面价值与公允价值谁大。而自用房地产转换为公允价值模式计量的投资性房地产时，若公允价值大干账面价值，差额计入其他综合收益，公允价值小于账面价值，差额计入公允价值变动损益。55. 单选题 股份公司的下列资料中，股东可以查阅的是（ ）。.股东名册.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议记录.会计账簿A .B .C .D .考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司

49、公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议趟望和财务会计报告。股东可以要求查阅公司会计账簿。”（2）股份公司公司法第九十七条规定：“股东有权查阅因公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。”注意以下几点：（1）有限公司“会计账簿”是只能查阅，其他资料是既可以查阅也可以复制；而股份公司所有资料只能查阅，不能复制。另外股份公司相对于有限公司而言少一个查阅“会计账簿”，多出查阅“股东名册和公司债券存根”；（2）关于查阅或复制的三会的资料，注意，股东（大）会的是“会

50、议记录”非决议，董事会与监事会的是“会议决议”。 56. 单选题 2012年12月31日，甲公司存在一项未决诉讼。根据类似案例的经验判断，该项诉讼败诉的可能性为90。如果败诉，甲公司将须赔偿对方100万元并承担诉讼费用5万元，但很可能从第三方收到补偿款10万元。2012年12月31日，甲公司以下处理正确的是（ ）。.确认预计负债100万元.确认预计负债105万元.确认其他应收款10万元.很可能从第三方收到补偿款10万元，不确认为资产，作为或有资产进行披露。 A .B .C .D .考点 负债解析 甲公司应就此项未决诉讼确认的预计负债金额=100+5=105（万元）。资产只有在基本确定时才能确认

51、。57. 单选题 甲公司2014年3月1日，授予可立即行权的股票期权。2014年年底，预计部分会被行权。授予日股票市场价格10元每股，2014年6月30日为11元每股，2014年12月31日的价格为12元每股。则以下说法正确的有（ ）。.该股权支付应按照2014年3月1日，该期权的公允价值确认.该股权支付应按照2014年6月30日，该期权的公允价值确认.该股权支付应按照2014年12月31日，该期权的公允价值确认.2014年年末，应确认“应付职工薪酬”.2014年年末，应确认为权益 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 略58. 单选题 重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众

52、公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，以下说法正 确的有（ ）。A 公众公司董事长应该在股东大会上向投资者作出道歉B 公众公司的财务负责人在公众公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉C 中国证监会对上市公司财务监管谈话D 中国证监会对财务顾问财务监管谈话考点 业务监管解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第29条规定，重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润 未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资

53、产重组报告书存在较大差距的，公众公司的董事长、总经理、财务负责人应当在公众公司披露年度报告的同时，作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额的50%的，中国证监会可以对公众公司及相关责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。59. 单选题 对于债券收益率曲线，不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，其中不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理

54、论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。故本题选A选项。60. 单选题 根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时（ ）。 .实体越长，表明多方力量越强 .上影线越长，越有利于空方 .下影线越短，越有利于多方 .上影线长于下影线，有利于空方 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 本题考查单根K线的应用：对多方与空方优势的衡量，主要依靠上、下影线和实体的长度来确定。项，未点明“实体”是“阳线

55、实体”还是“阴线实体”。一般说来，在其他条件相同时，阳线实体越长，表明多方力量越强；阴线实体越长，表明空方力量越强。、两项，上影线越长，下影线越短，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，越有利于多方占优。项，上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。故本题选B选项。61. 单选题 根据优先股试点管理办法的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）。.不得公开发行可转换为普通股的优先股.不得公开发行浮动股息率的优先股.公司累计减少注册资本超过5的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项优先股股东享有表决权.上市公司可以发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但二者不得同次发行A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 62. 单选题 证券产品选择的步骤包括（ ）。 .了解投资者信息 .确定投资策略 .了解证券产品的特性 .分析证券产品 .调整投资策略 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。（2）了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。（3）分析证券产品：运用基本分析、技术分析