2022-2023年期货从业资格考试模拟试题含答案（300题）套卷57

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1、2022-2023年期货从业资格考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 下列关于期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务的行为，符合法律规定的有( )。A 拒绝向客户做获利保证B 以个人名义收取服务报酬C 对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断D 利用内幕信息向客户提供期货投资咨询服务答案 A解析 期货公司监督管理办法第六十三条规定，期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务，不得有下列行为：（一）向客户做获利保证；（二）以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向客户提供期货投资咨询服务；（三）对价格涨跌或者市场走势做出确定性的判断；（四）利用向客户提供投资建议谋取不正当利益；（五）利用期货投

2、资咨询活动传播虚假、误导性信息；（六）以个人名义收取服务报酬；（七）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。2. 多选题 期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有的行为包括（）A 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益B 代理客户从事期货交易C 中国证券监督管理委员会禁止的其他行为D 为非结算会员提供结算服务答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第十六条规定，期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有下列行为：（1）利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（2）代理客户从事期货交易；（3）中国证券监督管理委

3、员会禁止的其他行为。3. 单选题 当3个月欧洲美元期货成交价格为98. 000时，意味着到期交割时合约的买方将获得本金为1 000 000美元、利率为（）、存期为3个月的存单。A 1%B 2%C 1.5%D 2.5%答案 B解析 100%-98%=2%4. 多选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的（）进行一致性复核。A 客户姓名或者名称B 内部资金账户C 期货结算账户D 交易编码答案 A,B,C,D解析 期货市场客户开户管理规定第三十条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当对期货公司报送保证金监控系统与统一开户系统的客户姓名或者名称、内部

4、资金账户、期货结算账户和交易编码进行一致性复核。5. 判断题 在进行熊市套利时需要注意，当较近月份合约的价格已经相当低时，以至于不可能进一步偏离较远月份合约时，进行熊市套利是很容易获利的。A 错B 对答案 A解析 在进行熊市套利时需要注意，当较近月份合约的价格已经相当低时，以至于不可能进一步偏离较远月份合约时，进行熊市套利是很难获利的。6. 单选题 当期货价格高于现货价格时，基差为( )。A 负值B 正值C 零D 正值或负值答案 A解析 基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差，用公式可表示为：基差=现货价格-期货价格。7. 不定项选择题 根据下

5、述事实，请回答TSE问题。某期货公司股东会通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司7%的股权，并任命王某为期货公司董事长，兼任总经理一职。TS关于期货公司拟更换董事长，以下说法正确的是()。A 王某不能同时兼任董事长、总经理B 王某担任期货公司董事长，还应当再取得中国证监会核准的董事长任职资格C 应立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地证监会派出机构报告D 应召开股东会，股东会决议通过，期货公司即可任用王某答案 A,B解析 A项，期货公司的董事长和总经理不得由一人兼任。B、D两项，期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得中国证券监督管理委员会核准的任职资格。期货公司董事长、监事

6、会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。C项，期货公司更换董事长，无须书面通知全体股东并向住所地中国证监会派出机构报告。8. 单选题 在金融期货投资者适当性制度中，关于综合评估中的投资经历一项，投资者应当提供近期加盖相关期货公司结算专用章的( )作为期货交易经历证明。A 商品期货交易结算单B 记账式国债买卖记录C 外汇买卖交割单D 股票对账单答案 A解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第二十八条规定，投资者应当提供加盖相关期货公司结算专用章的最近三年内的期货交易结算单，作为期货交易经历证明。9. 多选题 证券公司从事中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或其网站公开如

7、下信息( )。A 客户开户和交易流程、出入金流程，交易结算结果查询方式B 期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式C 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片D 期货公司签署的书面委托协议答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条规定，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：（一）受托从事的介绍业务范围；（二）从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片；（三）期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式；（四）客户开户和交易流程、出入金流程；（五）交易结算结果查询方式；（六）中国证监会规定的其他信息。中国证监会及其派出机构可

8、以根据审慎监管原则，要求证券公司调整相关信息的公开方式。10. 多选题 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，不应当提供下列（）服务。A 协助办理开户手续B 代理客户进行期货交易C 代期货公司、客户收付期货保证金D 利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金答案 B,C,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息、交易设施；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他服务证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取

9、、划转期货保证金。11. 单选题 期货公司的保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的.由于行情相持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，（）A 期货公司承担主要责任B 期货交易所不承担赔偿责任C 期货交易所承担主要赔偿责任D 期货公司不承担赔偿责任答案 C解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三_f二条规定-期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保征金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失.期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的60%。客户的交易保证金不足.期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由

10、于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%，12. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构将（）事项记入期货公司及首席风险官诚信档案。A 首席风险官的履历B 中国证券监督管理委员会及其派出机构对首席风险官采取的监管措施C 首席风险官的培训情况和考试成绩D 中国证券监督管理委员会及其派出机构认定的与首席风险官有关的其他事项答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第三十四条规定，中国证券监督管理委员会及其派出机构将下列事项记人期货公司及首席风险官诚信档案：（1）中国证券监督管理委员会及其派出机构对首席风险官采取的

11、监管措施；（2）首席风险官的培训情况和考试成绩；（3）中国证券监督管理委员会及其派出机构认定的与首席风险官有关的其他事项。13. 单选题 2008年4月，某期货公司财务部工作人员任某挪用客户300万元期货保证金，为其父亲进行股票交易，获利30万元，随后将挪用的300万元期货保证金返还。下列关于任某挪用期货保证金的刑事责任的表述，正确的是( )。A 任某挪用保证金的行为不构成犯罪，如挪用本单位资金则构成犯罪B 鉴于任某将所挪用的保证金予以返还，任某不承担刑事责任C 任某挪用保证金的行为属个人行为，独立承担刑事责任D 任某挪用保证金的行为属职务行为，构成单位犯罪答案 C解析 刑法修正案第七条规定，

12、商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，依照本法第二百七十二条的规定定罪处罚。刑法第二百七十二条规定，公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过三个月未还的，或者虽未超过三个月，但数额较大、进行营利活动的，或者进行非法活动的，处三年以下有期徒刑或者拘役；挪用本单位资金数额巨大的，或者数额较大不退还的，处三年以上十年以下有期徒刑。因此，任某的行为构成挪用资金罪，属于个人犯罪。14. 单选题 沪深300指数期货合约的交割方式为( )。A 实

13、物和现金混合交割B 期转现交割C 现金交割D 实物交割答案 C解析 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合：合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。15. 多选题 期货公司的（）、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。A 董事B 董事长C 高级管理人员D 监事答案 A,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十六条规定，期货公司董事、高级管理人员、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。1

14、6. 多选题 若某投资者以5000元/吨的价格买入l手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4980元/吨，则下列操作合理的有( )。A 当该合约市场价格下跌到4960元，吨时，下达1份止损单，价格定于4970元吨B 当该合约市场价格上涨到5010元/吨时，下达1份止损单，价格定于4920元吨C 当该合约市场价格上涨到5030元吨时，下达1份止损单，价格定于5020元吨D 当该合约市场价格下跌到4980元/吨时，立即将该合约卖出答案 C,D解析 当该合约市场价格下跌到4980元/吨及以下时，应立即将该合约卖出，将损失限制在20元/吨中。当合约上涨到5010元/吨时，下达的止损

15、单价格应介于5000元/吨到5010元之间;当该合约市场价格上涨到5030元/吨时，下达的止损单价格应介于5000元/吨到5030元/吨之间，以锁定利润。17. 不定项选择题 根据下述事实，请回答TSE问题。甲是期货公司的客户。期货公司多次采取私下对冲、对赌等行为，未将甲的指令入市交易。TS期货公司私下对冲、对赌，未将甲的指令入市交易等形成的交易结果()。A 无效B 效力待定，如果甲追认，则有效C 有效，不过如果甲认为损害自己利益，可以撤销D 有效答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第五十三条规定，期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效

16、，期货公司应当赔偿由此给客户造成的经济损失；期货公司与客户均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任。18. 单选题 自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，应当具有至少( )的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录。A 10个交易日、20笔以上（含）B 10个交易日、5笔以上（含）C 5个交易日、20笔以上（含）D 5个交易日、10笔以上（含）答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条第一款规定，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；（二）具备金融期货基

17、础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。19. 多选题 ( )可以作为金融期货的标的物。A 利率工具B 外汇C 股票D 股票指数答案 A,B,C,D解析 标的物为金融产品的期货合约称作金融期货。ABCD四项均属于金融产品。20. 单选题 某建筑企业已于某钢材贸易签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该企业属于（ ）情形。A 期货多头B 现货多头C 期货空头D 现货空头

18、答案 B解析 当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某商品或资产时，该企业处于现货的多头。21. 多选题 期货公司监督管理办法中所称金融资产包括（ ）等。A 银行存款B 基金份额C 资产管理计划D 信托计划答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第九十九条规定，期货公司监督管理办法中所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。22. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货投资咨询业务人员应当与( )等业务人员岗位独立，职责分离。A 财务B 风险控制C 技术D 交易、结算答案 A,B,C,D解析

19、期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十七条规定，期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离。23. 多选题 价差交易包括( )。A 跨市套利B 跨品种套利C 跨期套利D 期现套利答案 A,B,C解析 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。24. 多选题 期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备的条件包括( )。A 具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名B 相关高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政

20、、刑事处罚C 具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名D 相关高级管理人员和业务人员不存在因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条规定，期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元；（二）申请日前6个月的风险监管指标持续符合监管要求；（三）具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名，具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名，且前述高级管理人员和业务人员最近3年内无不良

21、诚信记录，未受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形；（四）具有完备的期货投资咨询业务管理制度；（五）近3年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形；（六）近1年内不存在被监管机构采取期货交易管理条例第五十九条第二款、第六十条规定的监管措施的情形；（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。25. 多选题 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向( )报告。A 住所地中国证监会派出机构B 公司股东会C 公司董事会D 公司监事会答案 A,C解析 期货公司监督管理办法第四十一条第二款

22、规定，首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。26. 多选题 期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理（）等业务的协作程序和规则。A 开户B 行情和交易系统的安装维护C 客户投诉的接待处理D 交易技巧的辅导与培训答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十四条规定，期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等业务的协作程序和规则。27. 判断题 证券公司、基金管理公司、合格境外机构投资者，是金融期货投资者适当性制

23、度中的特殊单位客户。( )A 错B 对答案 B解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第六条规定，期货公司会员可以为特殊单位客户申请开立交易编码。前款所称特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户：一般单位客户系指特殊单位客户以外的单位客户。28. 多选题 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，期货市场的居间人( )。A 只能受期货公司的委托B 可以接受期货公司支付的报酬C 可以是公民，也可以是法人D 独立承担基于居间经纪关系所产生的

24、民事责任答案 B,C,D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十条规定，公民、法人受期货公司或者客户的委托，作为居间人为其提供订约的机会或者订立期货经纪合同的中介服务的，期货公司或者客户应当按照约定向居间人支付报酬。居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任。29. 多选题 证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开的信息包括A 受托从事的介绍业务范围B 从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片C 客户开户和交易流程、出入金流程D 手续费标准答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十七条规定，证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站

25、，公开有关IB介绍业务信息，共六条规定。30. 多选题 下列关于期货公司首席风险官报告义务的表述，正确的有（）。A 首席风险官发现涉嫌挪用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向住所地中国证监会派出机构报告B 首席风险官发现涉嫌占用客户保证金等违法违规行为的，应当立即向公司董事会报告C 首席风险官发现股东干预期货公司正常经营的，应当立即向住所地中国证监会派出机构报告D 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为的，可以根据情况自行决定向当地监管机构或者公司董事会报告答案 A,B,C解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者

26、存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。31. 单选题 买入套期保值，又称（ ）A 多头套期保值B 完全套期保值C 空头套期保值D 理想套期保值答案 A解析 买入套期保值，又称多头套期保值32. 判断题 证券公司为期货公司提供中间介绍业务的，基于期货经纪合同的责任应当由

27、证券公司对客户承担。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条第三款规定，证券公司按照委托协议对期货公司承担介绍业务受托责任。基于期货经纪合同的责任由期货公司直接对客户承担。33. 单选题 证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报()备案，并按照规定履行信息披露义务。A 中国期货业协会B 所在地中国证监会派出机构C 中国证监会D 期货交易所答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第二十条规定，证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案，并按照中国证

28、监会的规定履行信息披露义务。34. 单选题 下列关于期货公司提供研究分析服务的表述，错误的是( )。A 期货公司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息谋取不当利益B 期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制C 期货公司应当采取有效措施，保证研究分析人员按照董事会和业务负责人的意见形成研究分析意见和结论D 期货公司应当公平对待委托客户答案 C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息

29、的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查。期货公司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益。35. 判断题 投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担（）A 错B 对答案 B解析 期货投资者保障基金管理办法第三条规定，投资者在期货投资活动中因期货市场波动或者投资品种价值本身发生变化所导致的损失，由投资者自行负担。36. 多选题 关于我国股指期货持仓限额，说法正确的是（ ）A 进行投机交易的客户号某一合约单边持仓限额为1 200手B 某一合约结

30、算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%；C 进行套期保值交易的客户号的持仓不受该持仓限额限制。D 进行套利交易的客户号的持仓不受该持仓限额限制答案 A,B,C,D解析 四个选项说法均正确。37. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司在做出以下( )决定前应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。A 减少注册资本B 扩大业务规模C 变更法定代表人D 解聘首席风险官答案 A,B解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管

31、指标进行敏感性测试。第七条规定，本办法所称净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。净资本的计算公式为：净资本=净资产一资产调整值+负债调整值一客户未足额追加的保证金一+其他调整项。38. 多选题 根据刑法修正案，下列关于证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪表现形式的表述中，正确的有( )。A 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的B 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的C 期货交易内幕信息的知

32、情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的D 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的答案 A,B,C,D解析 刑法修正案第四条第一款规定，证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得l倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以

33、下有期徒刑，并处违法所得l倍以上5倍以下罚金。39. 判断题 中国期货业协会工作人员不按规定履行职责，徇私舞弊，玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，协会应当给予纪律处分。( ) 2015年11月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第三十五条，协会工作人员不按本办法规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，协会应当给予纪律处分。40. 单选题 ( )可以对期货投资者保障基金的规模、缴纳比例和缴纳方式进行调整。2015年5月真题A 中国证监会B 期货投资者保障基金管理机构C 财政部D 中国人民银行答案 A解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十一条第二款规定，保障基金的

34、规模、缴纳比例和缴纳方式，由中国证监会根据期货市场发展状况、市场风险水平等情况调整确定。41. 判断题 会员制期货交易所的章程应当载明对会员的纪律处分。( )A 错B 对答案 B解析 参见期货交易所管理办法第十一条第三项规定。42. 单选题 期货公司工作人员对公司违反金融期货投资者适当性制度负有责任的，中国金融期货交易所可以采取的处罚措施不包括()。A 取消从事本交易所期货业务资格B 暂停从事本交易所期货业务C 没收违法所得和罚款D 通报批评答案 C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第二十二条规定，期货公司会员工作人员对违规行为负有责任的，交易所可以采取通报批评、公开谴责、暂停从事交易所期

35、货业务和取消从事交易所期货业务资格等处理措施；情节严重的，交易所可以向中国证监会、中国期货业协会提出撤销任职资格、取消从业资格等行政处罚或者纪律处分建议。43. 单选题 证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当将所有开户资料提交（）审核开户和存档。A 中国期货保证金监控中心有限责任公司B 中国期货业协会C 中国证券监督管理委员会D 期货公司答案 D解析 期货市场客户开户管理规定第十一条规定，证券公司依法接受期货公司委托协助办理开户手续的，应当按照本规定的要求对照核实客户真实身份，核对客户期货结算账户户名与其有效身份证明文件中姓名或者名称一致，采集并留存客户影像资料，并随同其他开户资

36、料一并提交期货公司审核开户和存档。44. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格的，其控股股东和实际控制人应持续经营( )个以上完整的会计年度。A 1B 2C 3D 4答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第十项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，控股股东和实际控制人应当持续经营2个以上完整的会计年度；控股股东或者实际控制人为金融机构，在最近2年成立或者重组的，应当自成立或者重组完成之日起持续经营。45. 单选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交申请日前（）个月月末的期货公司风险监管报表。A 3B 5C 1D 2答案 D解析 期货公司金融期

37、货结算业务试行办法第十条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括：申请日前2个月月末的期货公司风险监管报表，及申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定标准的书面保证。46. 判断题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司结算负责人应当在风险监管报表上签字确认。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十四条规定，期货公司法定代表人、经营管理主要负责人、首席风险官、财务负责人、结算负责人、制表人应当在风险监管报表上签字确认，并应当保证其真实、准确、完整。上述人员对风险监管报表内容持有异议的，应当书面说明意见和理由，向公司住所

38、地中国证监会派出机构报送。47. 单选题 下列关于影响期权价格的因素的表述，错误的是( )。A 对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大B 对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大C 即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升D 即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌答案 A解析 影响期权价格的因素之一是期权的执行价格与市场即期汇率。对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越小，期权价格越低。对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大，期权价格越高。即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权费升高，而看跌期权的内在价值却下跌，期权费变小。48. 多选题 道氏理

39、论的主要原理有（ ）。A 市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为B 市场波动具有某种趋势C 趋势必须得到交易量的确认D 一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反转信号答案 A,B,C,D解析 道氏理论认为：(1)市场价格指数可解释和反映市场的大部分行为。(2)市场波动的三种趋势。道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同。但最终可将它们分为三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。趋势的反转点是确定投资的关键。(3)交易量在确定趋势中的作用。交易量提供的信息有助于解决一些令人困惑的市场行为。(4)收盘价是最重要的价格。道氏理论认为所有价格中，收盘价最重要，甚至认为只需用收盘价，不用别的价格

40、。49. 多选题 期货交易所先以违约会员的保证金承担该会员的违约责任，保证金不足的，实行全员结算制度的期货交易所应当以违约会员的（ ）承担。A 自有资金B 期货交易所风险准备金C 期货交易所自有资金D 交易担保金答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第八十四条规定，会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任。期货交易所先以违约会员的保证金承担该会员的违约责任，保证金不足的，实行全员结算制度的期货交易所应当以违约会员的自有资金、期货交易所风险准备金和期货交易所自有资金承担。50. 单选题 期货公司营业部负责人的任职资格应由()核准。A 期货公司住所地的期货业协会B 中国期货业协会C 营业部所在地

41、的中国证监会派出机构D 期货公司所在地的中国证监会派出机构答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十条规定，期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员的任职资格，由中国证监会依法核准。经中国证监会授权，可以由中国证监会派出机构依法核准。除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，由期货公司住所地的中国证监会派出机构依法核准。营业部负责人的任职资格由期货公司营业部所在地的中国证监会派出机构依法核准。51. 单选题 期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的应当在知悉或者应当知悉之日起（）个工作日内向公司报告。A 1B

42、 3C 5D 7答案 C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第四十条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的应当在知悉或者应当知悉之日起5个工作日内向公司报告。52. 判断题 期货公司应当按照期货业协会规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司风险监管指标管理办法第十九条第一款规定，期货公司应当按照中国证监会规定的标准计算各项业务的风险资本准备和公司的风险资本准备。53. 判断题 欧洲美元期货采用现金交割。（）A 错B 对答案 B解析 欧洲美元期货是美国市场首次引入现金交割制度的期货合约。5

43、4. 单选题 根据中华人民共和国刑法修正案，擅自设立期货公司，情节严重的，受到的刑罚应为（）。A 3年以下有期徒刑或者拘役B 3年以上10年以下有期徒刑，并处5万元以上50万元以下罚金C 2万元以上20万元以下罚金D 10年以上有期徒刑答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案三、刑法第一百七十四条规定，修改为：“未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的，处三年以下有期徒刑或者拘役+并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；情节严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。”55. 判断题 在无套利区

44、间中，进行的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。( )A 错B 对答案 A解析 无套利区间是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。在这个区间中，套利交易不但得不到利润，反而将导致亏损。具体而言，若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界，只有当实际的期指高于上界时正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。56. 多选题 期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官已按照要求履行报告义务的，中国证监会可以()。A 将其作为立功表现B 从轻处罚C 减轻处

45、罚D 免予处罚答案 B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定(试行)第三十条规定，期货公司发生严重违规或者出现重大风险，首席风险官未及时履行本规定所要求的报告义务的，应当依法承担相应的法律责任。但首席风险官己按照要求履行报告义务的，中国证监会可以从轻、减轻或者免予行政处罚。57. 单选题 某机构持有价值1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债。该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373，根据基点价值法，该机构对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。A 做多国债期货合约96手B 做多

46、国债期货合约89手C 做空国债期货合约96手D 做空国债期货合约89手答案 C解析 持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或收益率相对下降，则应选择卖出套期保值。对冲所需国债期货合约数量=债券组合的基点价值/期货合约的基点价值=债券组合的基点价值（最便宜可交割国债的基点价值/转换因子）=（100000000/1000000）0.06045/（0.06532/1.0373）96（手）。58. 多选题 期货公司应当根据期末（）进行会计处理，在计算净资本时按照一定比例扣减，并在风险监管报表附注中予以说明。A 未决仲裁B 未决诉讼C 形成原因D 预计损失的会计处理情况答案 A,B,C,D解析 根据期货

47、公司风险监管指标管理办法第十四条，期货公司应当根据期末未决诉讼、未决仲裁等或有事项的性质、涉及金额、形成原因、进展情况、可能发生的损失和预计损失进行会计处理，在计算净资本时按照一定比例扣减，并在风险监管报表附注中予以说明。59. 判断题 取得期货从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加中国期货业协会组织的后续职业培训。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第十二条规定，取得从业资格考试合格证明或者被注销从业资格的人员连续2年未在机构中执业的，在申请从业资格前应当参加协会组织的后续职业培训。60. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当每(

48、)向董事会提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况。A 季度B 半年C 月D 年答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第二十六条规定，期货公司应当每半年向公司董事会提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认。该报告经董事会审议通过后，应当向公司全体股东提交或进行信息披露。61. 单选题 按期权持有者可行使交割权利的时间划分，可分为( )A 买入期权和卖出期权B 买入期权和卖出期权C 现汇期权和外汇期货期权D 欧式期权和美式期权答案 D62. 多选题 期货公司在做出( )决定之前应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。A 更换

49、监事B 向股东分配利润C 聘请独立董事D 扩大业务规模答案 B,D解析 期货公司风险监管指标管理试行办法第四条规定，期货公司扩大业务规模或者做出向股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。63. 多选题 对于取得实行会员分级结算制度交易所的全面结算业务资格的期货公司，首席风险官还应当监督检查（ ）事项。A 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户利益的情况C 期货公司经纪业务规则

50、、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度D 期货公司员工近亲属持仓报告制度答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十二条规定，对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；（2）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。64. 单选题 期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知（），并按规定将免职

51、理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。A 期货公司B 中国期货业协会C 中国证券监督管理委员会D 本人答案 D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第十六条规定，期货公司董事会拟免除首席风险官职务的，应当提前通知本人，并按规定将免职理由、首席风险官履行职责情况及替代人选名单书面报告公司住所地中国证券监督管理委员会派出机构。65. 单选题 道氏理论中市场波动的三种趋势不包括（ ）。A 主要趋势B 次要趋势C 长期趋势D 短暂趋势答案 C解析 道氏理论认为价格波动尽管表现形式不同，但最终可将它们分为三种趋势.即主要趋势、次要趋势和短暂趋势。趋

52、势的反转点是确定投资的关键。66. 多选题 “国债期货交割结算价转换因子+应计利息”，计算出来数值是表示（ ）。A 转换后该国债的价格（净价）B 国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格（全价）C 可交割国债的出让价格D 发票价格答案 B,C,D解析 用可交割国债的转换因子乘以期货交割结算价可得到转换后该国债的价格（净价），用国债净价加上持有国债期间的应计利息收入即可得到国债期货交割时卖方出让可交割国债时应得到的实际现金价格（全价），该价格为可交割国债的出让价格，也称发票价格(In-voice Price)。其计算公式如下：发票价格=国债期货交割结算价转换因子+应计利息。67.

53、单选题 下列关于期货公司营业部经营管理的表述，错误的是()。A 期货公司可以与他人合资、合作经营管理营业部B 期货公司不得将营业部承包、租赁给他人经营管理C 期货公司不得将营业部委托给他人经营管理D 期货公司应当建立规范、完善的营业部岗位责任制度和业务操作制度答案 A解析 期货公司监督管理办法第四十四条规定，期货公司应当对分支机构实行集中统一管理，不得与他人合资、合作经营管理分支机构，不得将分支机构承包、租赁或者委托给他人经营管理。分支机构经营的业务不得超出期货公司的业务范围，并应当符合中国证监会对相关业务的规定。期货公司应当按照规定对营业部实行统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管

54、理和会计核算。68. 判断题 期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险。（）A 错B 对答案 B解析 期货投机与套期保值的区别：（1）从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险。（2）从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；套期保值交易则是在现货市场与期货市场同时操作，以期达到对冲现货市场的价格波动风险。（3）从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。因此，一般来说，期货

55、投机者是价格风险偏好者，套期保值者是价格风险厌恶者。69. 不定项选择题 美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为45%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为09105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125160，该国债期货合约买方必须付出()美元。A 11651775B 11595525C 11576775D 11426775答案 C解析 中长期国债期货采用价格报价法。本题中，10年期国债期货的合约面值为100000美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表

56、1000美元；报价以点和多少1/32点的方式进行，1/32点代表3125美元。10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，表明该合约价值为：1000125+312516=125500(美元)，买方必须付出12550009105+100000x45%4/12=11576775(美元)。70. 单选题 根据期货公司风险监管指标管理试行办法，期货公司在做出()决定前应当对相应的风险监控指标进行敏感性测试。A 解聘首席风险官B 变更法定代表人C 向股东分配数额较大利润D 增加注册资本100万元人民币答案 C解析 期货公司风险监管指标管理办法第四条第一款规定，期货公司扩大业务规模或者做出向

57、股东分配利润等可能对净资本产生重大影响的决定前，应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。71. 多选题 下列属于申请总经理、副总经理的任职资格，需要具备的条件有（）。A 具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验B 担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历C 具有期货从业人员资格D 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位答案 A,B,C,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十二条规定，申请总经理、副总经理的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具备下列条件：（1）具有从

58、事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验；（2）担任期货公司、证券公司等金融机构部门负责人以上职务不少于2年，或者具有相当职位管理工作经历第十三条申请首席风险官的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具有从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年；或者具有从事期货业务1年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验。72. 多选题 关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所的当日结算价，下列说法正确的有（）。A 指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价B 有些

59、特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据C 指某一期货合约当日收盘价D 当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价答案 A,D解析 我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所规定，当日结算价取某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。73. 多选题 以下关于利率互换的描述，正确的是（）。A 利率互换能够降低交易双方的资金成本B 利率互换只能降低较高信用方资金成本C 利率互换只能降低较低信用方资金成本D 利率互换能够满足交易双方不同的筹资需求答案 A,D解析 利率互换是指交易双方约定在未来一定期限内，根据同种货币的名义本金交换现金流，其中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率计算，另一方的现金流则按固定利率计算。利率互换能够满足交易双方不同的筹资需求，降低双方资金成本。74. 多选题 期货公司或其分支机构有以