2022-2023年证券专项考试模拟试题含答案（300题）套卷115

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1、2022-2023年证券专项考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 下列关于证券投资建议、客户回访及投诉管理表述正确的是（ ） .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券

2、投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理内容包括：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投

3、诉事项。故本题选C选项。2. 单选题 甲公司2012年1月1日以1800万元的价格收购了乙公司60的股权。收购日乙公司可辨认净资产的公允价值为2000万元，没有负债和或有负债。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，2012年12月31日，甲企业确定该资产组的可收回金额为1500万元，可辨认净资产的账面价值为1600万元。则以下说法正确的是（ ）。A 甲公司合并报表中确认商誉减值准备1000万元B 甲公司合并报表中确认商誉减值准备600万元C 甲公司合并报表中确认资产减值损失600万元D 甲公司合并报表中列示资产减值损失100万元考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 （1）资产组账面价值

4、=商誉+可辨认净资产账面价值=（600+400）+1600=2600万（其中400万系未确认归属于少数股东权益的商誉价值）（2）资产组减值损失=资产组账面价值-资产组可收回金额=2600-1500=1100万（3）1100万首先抵减商誉的账面价值1000万，剩余100万在可辨认净资产之间分配；即商誉减值1000万（对于资产组来说），可辨认净资产减值100万。其中合并报表中商誉减值为600万元，因此在合并报表中资产减值损失为600+100=700万元。具体测试及分摊见下表：商誉减值测试表 3. 单选题 关于证券公司发行短期融资券，下列说法正确的有（ ）。.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿

5、还短期融资券余额不超过净资本的60%.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资产的40%.短期融资券的期限最长不得超过91天.拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级A .B .C .D .考点 金融债券解析 两项，证券公司短期融资券管理办法第13.条第1款规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。项，第14条第1款规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第11条规定，拟发行短期融资

6、券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。 4. 单选题 下列各项税收法律法规中，属于部门规章的是（ ）。A 中华人民共和国个人所得税法B 中华人民共和国消费税暂行条例C 中华人民共和国企业所得税法实施条例D 中华人民共和国消费税暂行条例实施细则考点 纳税情况分析解析 略 5. 单选题 当标的物市场价格为500美分/蒲式耳时，具有正值的内涵价值的期权是（ ）。 .执行价格为510美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看跌期权 .执行价格为510美分/蒲式耳的看涨期权 .执行价格为490美分/蒲式耳的看涨期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 项错误，项正

7、确， 当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权；项正确，项错误，当看跌期权的执行价格高于当时的标的物价格时，具有内涵价值，该期权为实值期权。故本题选A选项。6. 单选题 证券公司应根据（ ）确定流动性风险偏好。 .公司经营战略 .业务特点、财务实力 .融资能力 .突发事件和总体风险偏好 A 、B 、C 、D 、考点 控制流动性风险的主要做法解析 证券公司应根据公司经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、突发事件和总体风险偏好，确定流动性风险偏好。故本题选D选项。7. 单选题 技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（ ）。

8、.图形分析 .财务分析 .产品技术分析 .指标分析 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。故本题选D选项。8. 单选题 （ ）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。A 确定性效应B 反射性效应C 隔离效应D 框定效应考点 预期效用理论解析 隔离效应指即使某一信息对决策并不重要，或即使他们不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然愿意等待直到信息披露以后再做出决策。故本题选C选项。9. 单选题 某上市公司总股本5亿股，控股股东甲持有2亿股，现进行配股，拟配售股

9、份数量为本次配售股份前股本总额的30，下列说法正确的有（ ）。.控股股东甲至少应认购1500万股，否则将导致本次配股失败.非控股股东累计至少应认购4500万股，否则将导致本次配股失败.本次配股应当承销商应采取代销方式进行承销.本次配股发行对象为股权登记日收市后登记在册的全体股东A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第12条：“向原股东配售股份（简称“配股”），除符合本章第一节规定外，还应当符合下列规定：（一）拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30；（二）控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；（三）采用证券法规定的代销方式发行。 控股

10、股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。”、.根据规定，代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，为发行失败。控股股东配售数量为2000030=6000万股，其他股东配售数量为3000030=9000万股，总配售数量为15000万股，若总认购数量小于10500万股（1500070）则为发行失败，本题中其他股东最多认购9000万股，因此控股股东至少认购1500万股（10500-9000），否则会导致发行失败：控股股东最多认购6000万股，因此其他股东至少认购4500万股（

11、10500-6000），否则会导致发行失败。 10. 单选题 不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 积极的股票风格管理的特点主要为：通过对不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票的权重。、三项属于消极的股票管理风格的特点。故本题选C选项。11. 单选题 以下是上市公司不得公开发行证券的情形有（ ）。.擅自改变前次公开发行证券募

12、集资金的用途而未作纠正.最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责.上市公司及其控股股东最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为.现任监事因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 12. 单选题 上市公司（ ）应当就重大资产重组是否构成关联交易作出明确判断，并披露相关决议事项。A 董事会B 股东大会C 监事会D 职工代表大会考点 上市公司重大资产重组解析 重组办法第21条第1款、第2款规定，上市公司进行重大资产重组，应当由董事会依法作出决议，并提交股东大会批准。上市公司董事会应当就重大资产重组是否构成 关联

13、交易作出明确判断，并作为董事会决议事项予以披露。13. 单选题 以下情形，应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理的有（ ）。.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 A .B .C .D .考点 长期股权投资及合营安排解析 如果处置子公司股权投资直至丧失控制权的各项交属于一揽子交易的，应当将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将

14、多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。14. 单选题 证券公司从事证券发行上市保荐业务时，下列不是承担保荐责任的开始时点为（ ）。.通过发行审核会议之日.获得证监会核准批复之日.本次证券发行完毕之日.持续督导开始之日A .B .C .D .考点 职业规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第64条规定，自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代

15、表人承担相应的责任。15. 单选题 2009年6月中国证券业协会公布新修订的证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行），从（ ）等方面做出了新的安排。 .投资者适当性 .公司挂牌条件 .转让结算制度 .风险管理制度 A 、B 、C 、D 、考点 产品与客户适配的相关要求解析 2009年6月，中国证券业协会公布新修订的证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法（暂行）从投资者适当性、公司挂牌条件、转让结算制度、信息披露制度、股份限售制度等五方面做出了新的安排。故本题选A选项。16. 单选题 在合理的利率成本下，个人的信贷

16、能力取决于（ ）。 .客户收入能力 .客户家庭现有经济实力 .客户信用评分 .客户资产价值 A 、B 、C 、D 、考点 影响个人信贷能力的因素解析 在合理的利率成本下，个人的信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。故本题选C选项。17. 单选题 股份公司的下列资料中，股东可以查阅的是（ ）。.股东名册.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议记录.会计账簿A .B .C .D .考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议趟望和财务会计报告。股

17、东可以要求查阅公司会计账簿。”（2）股份公司公司法第九十七条规定：“股东有权查阅因公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。”注意以下几点：（1）有限公司“会计账簿”是只能查阅，其他资料是既可以查阅也可以复制；而股份公司所有资料只能查阅，不能复制。另外股份公司相对于有限公司而言少一个查阅“会计账簿”，多出查阅“股东名册和公司债券存根”；（2）关于查阅或复制的三会的资料，注意，股东（大）会的是“会议记录”非决议，董事会与监事会的是“会议决议”。 18. 单选题 下列各项中，属于技术分析法的有（ ）。 .K线理论

18、 .切线理论 .形态理论 .波浪理论 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析方法的分类及其特点解析 技术分析理论分为以下几类：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论。故本题选C选项。19. 单选题 下列各项中，属于投资性房地产的有（ ）。.企业出租给本企业职工居住的房屋.企业自用的办公楼.房地产开发企业为销售而正在开发的商品房.企业拥有产权，并以经营租赁方式出租的建筑物.企业取得的准备增值后转让的土地使用权 A .B .C .D .考点 固定资产解析 、系其他自用固定资产，作为企业存货核算。20. 单选题 以下投资策略中，不属于积极债券组合管理策略的是（ ）。 .指

19、数化投资策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 .债券互换 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 积极型债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。项属于消极债券投资策略；、两项属于消极型债券组合管理策略。故本题选D选项。21. 单选题 保荐机构在推荐发行人首次公开发行股票并上市前，应当对以下人员进行辅导（ ）。.发行人的监事.发行人的实际控制人.发行人的控股股东.发行人实际控制人的法定代表人.持有发行人3股份的股东A .B .C .D .考点 主要职责解析 首次公开发行股票并上市前，应当对发行人进行辅导，对发行人的董事、监事

20、和高 级管理人员、持有5%以上股份的股东和实际控制人（或者其法定代表人）进行系统的法规知识、证券市场知识培训，使其全面掌握发行上市、规范运作等方面的有关法律法规和规则，知悉信息披露和履行承诺等方面的责任和义务，树立进入证券市场的诚信意识、自律意识和法制意识。其他保荐项目不需要进行辅导。22. 单选题 已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（ ）。A 0.5B -0.5C 0.01D -0.01考点 多元分布函数及其数字特征解析 随机变量X和Y的相关系数为：=-0.5 。故本题选B选项。23. 单选题 证券投资建议、客户回访及投诉管理包括（ ）。 .证券投

21、资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 .证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投拆事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 证券投资建议、客户回访及投诉管理：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向

22、客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选D选项。24. 单选题 根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。A 支撑线B 压力线C 轨道线D 速度线考点 趋势线、通道

23、线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 趋势线可以单独存在，而轨道线则不能单独存在。故本题选C选项。25. 单选题 在汇率标价方法当中，间接标价法是指以（ ）。A 若干数量的外币表示一定单位的本币B 若干数量的本币表示一定单位的外币C 若干数量的本币表示一定单位的黄金D 若干数量的本币表示一定单位的特别提款权考点 外汇储备与外汇占款的基本内容解析 间接标价法是指用若干数量的外币表示一定单位的本币，或是以一定单位的本币为标准折算成若干单位外币的一种汇率表示方法。故本题选A选项。26. 单选题 资产支持证券受托机构的信息披露应通过（ ）进行。 .中国货币网.中国债券信息网.国家发改委.中国银监会

24、A .B .C .D .考点 资产证券化解析 资产支持证券信息披露规则第2条规定，资产支持证券受托机构的信息披露应通过中国货币网、中国债券信息网以及中国人民银行规定的其他方式进行。 27. 单选题 某公司承诺给优先股东按0.2元/股派息，优先股股东要求的收益率为2%，该优先股的理论定价为（ ）。 .4元/股 .不低于9元/股 .8元/股 .不高于11元/股 A 、B 、C 、D 、考点 股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法解析 本题考查零息增长模型的计算。依题意，优先股内在价值的定价为：=0.2/2%=10（元/股）。由此可知，该优先股内在价值不低于9元/股，不高于11元/股。、项符合题意

25、，故本题选D选项。28. 单选题 （ ）旨在解决“如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么 ”这一问题。A 均衡价格理论B 套利定价理论C 资本资产定价模型D 股票价格为公平价格考点 套利定价理论的原理解析 套利定价理论，由罗斯于20世纪70年代中期建立，揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素。简单地讲，它解决了这样一个问题：如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么。故本题选B选项。29. 单选题 下列关于首次公开发行股票提供投资价值研究报告的做法，正确的有

26、（ ）。A 刊登招股意向书之前，主承销商分析师依据某公募基金要求提供投资价值研究报告，并与该公募基金签定保密协议B 刊登招股意向书之后，主承销商在巨潮资讯网披露投资价值研究报告C 主承销商委托承销团成员外的业界项级研究机构撰写投资价值报告D 因投资范围限制，承销商委托具有证券投资咨询资格的子公司撰写投资价值研究报告考点 股票发行与销售解析 AB两项，首次公开发行股票承销业务规范（2016年修订）第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承

27、销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。据此，刊登招股意向书之前，主承销商不得提供投资价值研究报告。刊登招股意向书之后，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得在网上公开披露。C项，第32条规定，投资价值研究报告应当由主承销商及承销团其他成员的证券分析师独立撰写并署名。因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告，双方均应当对投资价值研究报告的内容和质量负责，并采取有效措施做好信息保密工作，同时应当在报告首页承诺本次报告的独立性。据此，因经营范围限制，承销商可委托具有证券投资咨询资格的母公司

28、或子公司撰写投资价值研究报告，但承销团成员外的业界项级研究机构不能成为受托者。D项，第37条规定，投资价值研究报告可以提供发行人整体市值区间和市盈率等估值区间，不得对每股估值区间、发行价格进行建议或对二级市场交易价格作出预测。30. 单选题 下列关于普通股票与优先股票的说法，错误的是（ ）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于债权人分配公司的红利和剩余财产 .优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者最后分配公司的红利和剩余财产 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，优先股股东可以优

29、先于普通股股东分配公司盈利和剩余财产，但在分配顺序上排在债权人之后；项，优先股票持有者的股东权利受到一定限制，普通股票持有者享有股东的基本权利和义务。故本题选A选项。31. 单选题 或有事项准则规定的必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（ ）。 .已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 .未决诉讼、仲裁形成的或有负债 .为其他单位提供债务担保形成的或有负债 .其他或有负债 A 、 B 、C 、D 、考点 财务分析解析 或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括：（1）已贴现商业承兑汇票形成的或有负债；（2）未决诉讼、仲裁形成的或有负债；（3）为其他单位提供债务担保形成的或有负债；（4）

30、其他或有负债（不包括极小可能导致经济利益流出企业的或有负债），包括尚未解决的税额争议可能出现的不利后果、售出产品可能发生的质量事故赔偿、污染环境可能支付的罚款和治污费用等，对于企业来说其可能性是经常存在的。故本题选D选项。32. 单选题 甲公司系一家上市公司，则其股东可以查阅的资料有（ ）。A 股东大会会议记录B 董事会会议记录C 监事会会议记录D 经理办公会会议决议考点 法人治理解析 本题考查的是股东知情权，公司法中关于股东知情权规定如下：（1）有限责任公司，公司法第三十三条规定：“股东有权查阅、复制公司章程、股东会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议和财务会计报告。股东可以要求查阅公司

31、会计账簿。”（2）股份公司，公司法第九十七条规定：“股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询。” 33. 单选题 关于二叉树期权定价模型，下列说法正确的有（ ）。.建立了期权定价数值算法的基础.解决了欧式期权的定价问题.模型以期权到期日为起点.需要计算期权的期望值并进行贴现A .B .C .D .考点 债券估值解析 1979年，经济学家Cox、Ross和RuBinstein发表了期权定价：一种简化的方法的论文，提出了二叉树模型（Binomial Model）。这个模型建立了期权定价数值算法的基础，

32、解决了美式期权的定价问题。模型以发行日为基点，模拟转股起始日基础股票的可能价格以及出现这些价格的概率，然后确定在各种可能价格下的期权价值，最后计算期权的期望值并进行贴现求得期权价值。根据我国可转换公司债券发行的特点，采用二叉树模型进行定价方法较为可行。34. 单选题 根据证券发行与上市管理办法的规定，可转换公司债券自 （ ）。起6个月后方可转换为公司股票。A 股东大会通过之日B 发审会审核通过之日C 发行结束之日D 上市之日考点 公司债券解析 可转换公司债券自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。35. 单选题 现代组合投资理论

33、认为，有效边界与投资者的无差异曲线的切点所代表的组合是该投资者的（ ）。A 最大期望收益组合B 最小方差组合C 最优证券组合D 有效证券组合考点 最优证券组合的含义和选择原理解析 最优证券组合是使投资者最满意的有效组合，它是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，相对于其他有效组合来说所在的无差异曲线的位置最高。将各投资者的无差异曲线和有效边界结合在一起就可以定出各个投资者的最优组合。故本题选C选项。36. 单选题 甲公司系报告主体，X公司系甲公司的子公司，乙公司系甲公司的母公司，丙公司系乙公司的母公司，丁公司系丙公司的母公司，自然人张某为丁公司的实际控制人，乙公司不对外提供财务报表，丙公司

34、、丁公司均对外提供财务报表，则根据企业会计准则的规定，应在附注中披露的关联方信息有（ ）。.X公司的相关信息.乙公司的相关信息.丙公司的名称.丁公司的名称 A .B .C .D .考点 财务报告解析 企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关的信息，应选；母公司不是该企业最终控制方的，还应当披露企业集团内对该企业享有最终控制权的企业（或主体）的名称；母公司和最终控制方均不对外提供财务报表的，还应当披露母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司名称，应选，不应选。37. 单选题 投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产

35、或金融衍生品的风险管理策略是（ ）。A 风险规避B 风险对冲C 风险分散D 风险转移考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 风险对冲的特点就是负相关，正负才能相克，达到对冲效果。A项，风险规避是指拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险；C项，风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法；D项，风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。故本题选B选项。38. 单选题 资产负债率计算公式中的分子项是（ ）。A 短期负债B 负债总额C 长期负债D 长期借款加短期借款考点 公司主要财务比率指标分析解析 资产负

36、债率是负债总额除以资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系。它反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。其计算公式如下：资产负债率=负债总额/资产总额100%。故本题选B选项。39. 单选题 下列各项，能够引起所有者权益总额变化的是（ ）。.以资本公积转增资本.增发新股.向股东支付已宣告分派的现金股利. 外商投资企业提取职工奖励基金 A .B .C . D .考点 负债解析 股份有限公司增发新股能够引起所有者权益总额变化，外商外商投资企业提取职工奖励基金“借：利润分配贷：。应付职工薪酬”。以利润弥补亏损，不管是税前利润还是税后利润均不做账务处

37、理，不同的只是在计算缴纳所得税时有区别。40. 单选题 某公司债券年利率为12%，每季复利一次，其实际利率为（ ）。A 7.66%B 12.78%C 13.53%D 12.55%考点 复利期间和有效年利率的计算解析 根据有效年利率的计算公式：，可得：。故本题选D选项。41. 单选题 下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（ ）。 .已退休客户，应该建议其投资保守型产品 .年龄与投资风险承受能力完全无关 .长期理财目标弹性越大，越无法承担高风险 .资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险承受能力的评估方法解析 项正确，已退休客户，收入降低、可投资

38、期限减少，因此应该投资保守型产品。项错误，客户风险承受能力的影响因素包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。项错误，长期理财目标弹性越大，越能承担高风险。项正确，长期理财目标可用于投资的期限长，可以承担高风险。资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险。故本题选B选项。42. 单选题 上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过（ ）。A 交易清算系统B 交易系统C 各证券公司D 各银行考点 公司分红派息解析 目前，上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国结算公司的交易清算系统进行的。投资者领取红股、股息无

39、需办理其他申领手续，红股、股息由交易清算系统自动派到投资者账户。故本题选A选项。43. 单选题 甲公司为乙公司的母公司。2013年1月1日，甲公司从集团外部用银行存款3500万元购入丁公司80%股权(属于非同一控制下控股合并)并能够控制丁公司的财务和经营政策，购买日，丁公司可辨认净资产的公允价值为4000万元（300），账面价值为3800万元，除一项存货外，其他资产、负债的公允价值与账面价值相等，该项存货的公允价值为500万元，账面价值为300万元。至2014年7月1日，丁公司将上述存货对外销售60%。2014年7月1日，乙公司购入甲公司所持有的丁公司80%股权，实际支付款项3000万元，形成

40、同一控制下的控股合并。2013年1月1日至2014年7月1日，丁公司实现的净利润为800万元，无其他所有者权益变动。则2014年7月1日，乙公司购入丁公司80%股权的初始投资成本为（ ）万元。A 3800B 3744C 3900D 4044考点 长期股权投资及合营安排解析 乙公司购入丁公司80%股份属于同一控制下的控股合并，合并日丁公司账面所有者权益是指其相对于最终控制方甲公司而言的账面价值。2014年7月1日，丁公司按购买日公允价值持续计算的所有者权益=4 000+800-（500-300）60%=4 680(万元)，购买日应确认合并商誉=3 500-400080%=300（万元），2014

41、年7月1日，合并日乙公司购入丁公司80%股权的初始投资成本=4 68080% +300=4044（万元）。44. 单选题 某发行人拟于2008年对同一控制人控制下的其他企业甲、乙、丙、丁进行重组后申请IPO。重组方案和被重组方2007年主要财务数据如下：发行人2007年资产总额10亿元，营业收入12亿，利润总额3亿，与被重组方没有可抵扣的关联交易，则以下说法正确的有（ ）。.方案一，需要发行人运行1个会计年度后方可进行IPO.方案二，发行人不需要运行1个会计年度，但保荐机构和发行人律师需要将被重组方纳入尽职调查范围并发表相关意见.方案三，发行人需要运行3个会计年度方可IPO.方案四，对发行人运

42、行时间没有要求，但申报财务会计报告须含重组完成后最近一期资产负债表A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 45. 单选题 假设其他因素不变，下列变动中有助于提高杠杆贡献率的有（ ）。.提高净经营资产利润率.降低负债的税后利息率.减少净负债的金额.减少经营资产周转次数 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 杠杆贡献率=（净经营资产利润率-税后利息率）净财务杠杆=（税后经营净利率净经营资产周转次数-税后利息率）净负债股东权益，可见选项、是正确的。46. 单选题 证券分析师可以跟（ ）证券公司、证券投资咨询机构签订劳动合同。A 1家B 2家C 2家或2家以上D 1家或1家

43、以上考点 业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理解析 根据证券分析师执业行为准则第十七条，证券分析师只能与一家证券公司、证券投资咨询机构签订劳动合同，不得以任何形式同时在两家或两家以上的机构执业。故本题选A选项。47. 单选题 高价买进的战略若要成功必须具备的条件包括（ ）。 .具有良好展望的股类 .行情看涨 .行情看跌 .选择公司业绩良好的股类 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品买进时机选择的策略解析 高价买进的战略，是短期投资的一项策略。以高价买进的战略若要成功，必须具备三个条件：（1）必须是具备有良好展望的股类。这类股富有良好的展望及获利率高等特点，股价会将随着这些因素变动，一旦

44、下跌，还是可能再度成为人们争购的对象。（2）必须是行情看涨时。只要在行情的看涨期，即使目前不受人欢迎，但极可能提早恢复股票的知名度。（3）选择公司业绩良好的股类，在市场不景气的时候，这些股票可能会被遗忘，一旦业绩反转，行业也迎来持续盈利与增长，这类公司的股票会迅速恢复，并且受到投资人的关注，其股价也会不断上涨。需要特别指出的是，高价买进是一项风险性较高的投资策略，如果没能把握股市的通盘行情，最好不要采用。故本题选B选项。48. 单选题 下列系数间关系错误的是（ ）。A 复利终值系数=1/复利现值系数B 复利现值系数=1/年金现值系数C 年金终值系数=年金现值系数复利终值系数D 年金现值系数=年

45、金终值系数复利现值系数考点 现值和终值的计算,年金的计算解析 复利现值计算公式为，系数为；复利终值计算公式为，系数为；年金现值计算公式为，系数为；年金终值计算公式为，系数为。经 计算可知，A、C、D三项正确。B项，复利现值系数=1/复利终值系数。故本题选B选项。49. 单选题 税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而（ ）债券投资者的税后收益率。A 影响B 保持C 降低D 提高考点 积极型债券组合管理策略解析 税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。故本题选D选项。50. 单选题 某投资者通过协议转让的方式持有上市公司12的股份，且成

46、为第一大股东，其编制的权益变动报告书应披露的内容包括（ ）。.持有12股份事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况.取得12股份的价格、所需资金额、资金来源，或者其他支付安排.前24个月内该投资者及其一致行动人与上市公司之间的重大交易.投资者、一致行动人所从事的业务与上市公司的业务是否存在同业竞争或者潜在的同业竞争，是否存在持续关联交易A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 根据收购办法第十六条的规定，投资者及其一致行动人是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5，但未达到20的，应当按照祥式权益变动报告书内容进

47、行披露。题中五个选项均是祥式权益变动报告书包括的内容。51. 单选题 以下系创业板上市公司需暂停上市情形的有（ ）。.连续3年亏损.2010年被CPA出具否定意见的审计报告，201 1年被CPA出具无法表示意见的审计报告.最近36个月内累计受到交易所3次公开谴责.6月30日未公开上年年报A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,按现行创业板上市规则，最近3年连续亏损或追溯调整后连续亏损的，暂停上市。,最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告的，暂停上市。,最近36个月受到交易所3次公开谴责，直接终止上市，创业板和中小板的特殊规定。,在法定披露期限届满之

48、日起两个月内仍未披露年度报告或者半年度报告；暂停上市后1个月内仍未披露的，终止上市。6月30日未公开上年年报的，需暂停上市，最近1个会计年度净资产为负应暂停上市。 52. 单选题 对不符合发行条件的发行人的处罚，正确的有（ ）。.已经发行证券的，对直接负责的主管人员处以3万元以上30万元以下的罚款.已经发行证券的，处以非法所募资金金额2%以上8%以下的罚款.以欺骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款.以欺骗手段骗取发行核准，对非直接责任人员处以2万元以上10万元以下的罚款A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第189条规定，发行人不符合发行条件，以欺

49、骗手段骗取发行核准，尚未发行证券的，处以30万元以上60万元以下的罚款；已经发行证券的，处以非法所募资金 金额1%以上5%以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上30万元以下的罚款。发行人的控股股东、实际控制人指使从事前款违法行为的，依照前款的规定处罚。 53. 单选题 某上市公司拟实施配股，前3年合并报表实现的归属于母公司的可分配利润分别为2000万、3000万、4000万。则公司最近3年累计现金分红最低为（ ）。A 900万B 3000万C 2700万D 1000万考点 上市公司发行新股解析 （2000+3000+4000）330=900万。54. 单选题 债券投资

50、管理中的免疫法，主要运用了（ ）。A 流动性偏好理论B 久期的特性C 利率期限结构的特性D 套利原理考点 消极型债券组合管理策略解析 久期和凸度对债券价格波动的风险管理具有重要意义，债券基金经理可以通过合理运用这两种工具实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，如果债券基金经理能够较好地确定持有期，那么就能够找到所有的久期等于持有期的债券，并选择凸性最高的债券。这类策略称为免疫策略。故本题选B选项。55. 单选题 某企业2012年3月1日发行4亿股，增资后总股本为6亿股，7月1日通过决议未来1年以5元股回购8000万股，712月市场均价为5元。当年度净利润8亿元。无其他事项，则以下关于基本每股

51、收益和稀释后每股收益的说法正确的是（ ）。.稀释每股收益是48.稀释每股收益是46.基本每股收益5.基本每股收益是6 A .B .C .D .考点 每股收益解析 基本每股收益=4.82.41012+（3.6-2.4）=4.83.2=1.5：回购增加的股份=80005.55-8000=800万股稀释每股收益=4.8（3.2+80010000612）=1.48 56. 单选题 下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是（ ）。A 短期收益率一般比长期收益率更富有变化性B 收益率曲线一般向上倾斜C 当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状D 短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收

52、益率考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线一般具备以下特点：（1）短期收益率一般比长期收益率更富有变化性；（2）收益率曲线一般向上倾斜；（3）当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜（甚至是倒转）的形状。故本题选D选项。57. 单选题 （ ）是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力分析。A 股票投资者资金流入流出分析B 财务弹性分析C 获取现金能力分析D 流动性分析考点 公司主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力，这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行

53、比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。故本题选B选项。58. 单选题 证券公司借入次级债务应当符合的条件有（ ）。.借入资金有合理用途.净资产与负债的比例不触及预警标准.长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的25% .次级债务应当以现金或中国证监会认可的其他形式借入A .B .C .D .考点 金融债券解析 证券公司次级债管理规定第7条规定，证券公司借入或发行次级债应符合以下条件：借入或募集资金有合理用途；次级债应以现金或中国证监会认可的其他形式借入或融入；借入或发行次级债数额应符合以下规定：.长期次级债计入净资本的数额不得超过净资本（不含长期次级债累计计入净资本的数额）的50%；

54、.净资本与负债的比例、净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准；募集说明书内容或次级债务合同条款符合证券公司监管规定。 59. 单选题 去年某公司支付每股股利为80元，预计在未来日子里该公司股票的股利按每年5%的速度增长，假定必要收益率是11%，当前股票价格是40元，则投资分析师应向投资者建议（ ）。A 购买股票B 卖出股票C 观望D 无法判断考点 股票估值解析 60. 单选题 （ ）是指对利率的弹性。A 估值杠杆B 利润杠杆C 运营杠杆D 财务杠杆考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动介入时点的选择包括三种杠杆：（1）财务杠杆：对利率的弹性；（2）运营杠杆：对经济

55、的弹性；（3）估值杠杆：对剩余流动性的弹性。故本题选D选项。61. 单选题 以下属于政府补助的是（ ）。.无偿划拨土地使用权.出口退税.财政贴息.职工安置奖励 A .B .C .D .考点 政府补助解析 属于政府无偿划拨的非货币性资产，属于政府补助；出口退税不属于政府补助，.属于财政拨款的形式，属于政府补助。 62. 单选题 王强是某上市公司的监事，根据规定，王强任职期间转让其股票的，每年转让的股票不得超过其所持有本公司股票总数的（ ）。A 0.2B 0.25C 0.3D 0.5考点 规范运作解析 根据公司法第141条第2款规定，公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股票及

56、其变动情况，在任职期间每年转让的股票不得超过其所持有 本公司股票总数的25%；所持本公司股票自公司股票上市交易之日起1年内不得转让。63. 单选题 以下哪些可列入资产支持证券的基础资产负面清单（ ）。.投资标的为产权证书的信托计划受益权.矿产资源开采收益权.地方融资平台的应收账款.土地出让收益权A .B .C .D .考点 资产证券化解析 2014年12月24日，中国证券投资基金业协会中基协函（2014）459号发布资产支持专项计划备案管理办法及配套规则，其中包含资产证券化业务基础资产负面清单指引，指引规定资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不

57、符合资产证券化业务监管要求的基础资产。负面清单内容具体如下：（一）以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。（二）以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。（三）矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。（四）有下列情形之一的与不动产相关的基础资产：因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权；待开