2022-2023年证券专项考试模拟试题含答案（300题）套卷205

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1、2022-2023年证券专项考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 资本资产定价理论认为，理性投资者应该追求（ ）。 .投资者效用最大化 .同风险水平下收益最大化 .同风险水平下收益稳定化 .同收益水平下风险最小化 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 本题考查资本资产定价模型的模型假设。资本资产定价模型假设包括：（1）投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大化的那一种，即同风险水平下收益最大化，、项正确，项错误。（2）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种，也即风险较小，即同收益

2、水平下风险最小化，项正确。综上所述，、项符合题意，故本题选C选项。2. 单选题 以下说法正确的有（ ）。.有限公司的董事长的产生办法由公司章程规定，包括国有独资公司的董事长产生办法也是由公司章程规定.股份公司董事长由董事会以全体董事过半数选举产生.股份公司董事会成员中应当有职工代表.国有独资公司董事会成员中应当有职工代表A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,国有独资公司的董事长、副董事长由国有资产监督管理机构从董事会成员中指定。,国有独资公司和国有有限公司董事会成员中应当有职工代表董事（无比例要求），其他有限公司及股份有限公司董事会成员中可以有职工代表董事。 3. 单选题 以下关于中小

3、板上市公司内部审计的说法正确的有（ ）。.内部审计部门应至少每年向审计委员会提交一次内部控制评价报告.内部审计部门应当至少每半年向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况.内部审计部门应当在重要的对外担保事项发生后及时进行审计.上市公司应当在股票上市后6个月建立内部审计制度，设立内部审计部门A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,根据深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引，内部审计部门应当至少每季度向审计委员会报告一次内部审计计划的执行情况。 4. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于保荐业务的表述，正确的有（ ）。.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可以选择不同的保荐

4、机构承担.保荐机构依法对发行人的申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见.所有IP0、再融资项目发行都可以采用联合保荐形式，但参与联合保荐的机构不得超过2家.证券发行的主承销商可以由为本次证券发行进行保荐的保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任.不管是发行保荐还是上市保荐，保荐机构均应当保证所出具的文件真实、准确、完整A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核

5、查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。项，只有证券发行规模达到一定数量时，才可以采用联合保荐形式。5. 单选题 下列各项交易中，会影响公司当期损益的有（ ）。.公司在建工程达到预定可试用状态前进行负荷联合试车发生的费用.公司持有待售的固定资产预计净残值低于其账面价值部分进行账务处理.出于市场环境变化等

6、原因导致核电公司原因弃置费用形成的预计负债减少，减少额超过该固定资产账面价值.公司在建工程达到预定可使用状态后发生的工程物资盘盈净收益 A .B .C .D .考点 资产减值解析 .应计入在建工程成本；.公司持有待售的固定资产预计净残值低于其账面价值部分计入“资产减值损失”科目；.应计入当期损益：.建设期间发生的工程物资盘亏、报废及毁损，减去残料价值以及保险公司、过失人等赔款后的净损失，计入所建工程项目的成本；盘盈的工程物资或处置净收益，冲减所建工程项目的成本。工程完工后发生的工程物资盘盈、盘亏、报废、毁损，计入当期营业外收支。6. 单选题 甲公司于2013年1月1日采用经营租赁方式从乙公司租

7、入机器设备一台，租期为4年，设备价值为200万元，预计使用年限为12年。租赁合同规定：第1年免租金，第2年至第4年的租金分别为36万元、34万元、26万元：第2年至第4年的租金于每年年初支付。2013年甲公司应就此项租赁确认的租金费用为（ ）万元。A 0.0B 24.0C 32.0D 50.0考点 租赁解析 甲公司应就此项租赁确认的租金费用=（36+34+26）4=24（万元）。 7. 单选题 马克思的利率决定理论认为，利率取决于（ ）。A 通货膨胀率B 平均利润率C 货币政策D 财政政策考点 决定利率方向与变化幅度的因素解析 马克思的利率决定理论认为：利率取决于平均利润率，介于零和平均利润率

8、之间，利率的高低取决于总利润在贷款人和借款人之间的分割比例。故本题选B选项。8. 单选题 下列关于享受所得税优惠的说法，正确的是（ ）。.在计算应纳税所得额时，企业为开发新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50加计扣除.在计算应纳税所得额时，安置残疾人员所支付的工资，在据实扣除的基础上，按照支付给残疾职工工资的100加计扣除.对设在西部地区国家鼓励类产业的内资企业和外商投资企业，在2001年至2010年期间，减按15的税率征收企业所得税.非居民企业在中国境内未设立机构，就其来源于中国境内的所得按减10的税率征收企业所得税 A .

9、B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略9. 单选题 以下关于发行公司债的说法正确的有（ ）。.公司债券可以公开发行，也可以非公开发行.只要是境内公司制法人主体均可以发行公司债.股票公开转让的非上市公众公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券.上市公司可以发行附认股权、可转换成相关股票等条款的公司债券A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。10. 单选题 下列属于加快和简化审核类企业债的有（ ）。.主体或债券信用等级为AAA级.使用有效资产进行担保，且债项级别在AA+及以上.由资信状况良好的担保公司提供无条件不可撤销保证担保.地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业

10、债，且发行人资产负债率低于50A .B .C .D .考点 企业债券解析 .应为“地方政府所属区域城投公司申请发行的首只企业债券，且发行人资产负债率低于30的”。 11. 单选题 某股票为固定增长股票，当前的市场价格是40元，每股股利是2元，固定增长率为5，则期望报酬率为（ ）。A 0.05B 0.055C 0.1D 0.1025考点 股票估值解析 本题D0 =2，P0 =40，g=5%12. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和发布证券研究报告暂行规定的，中国证监会及其派出机构可以采取的措施有（ ）。 .纪律处分 .监管谈话 .出具警示函 .责令改正 A 、B 、C

11、 、D 、考点 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事发布证券研究报告业务，违反法律行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二十二条，证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。故本题选B选项。13. 单选题 甲公司2010年度利润总额为2600万元，2010年经营期间受到行政罚款

12、200万元。对于固定资产，会计上按双倍余额递减法计提折旧，税法规定按年限平均法折旧，原值为2000万元，折旧年限为10年，净残值为0。企业所得税率为25。当年为固定资产折旧年限第一年，递延所得税资产和递延所得税负债期初余额均为0，以下说法正确的是（ ）。.甲公司2010年当期所得税为750万元.甲公司2010年当期所得税为700万元.甲公司2010年所得税费用为750万元.甲公司2010年所得税费用为700万元 A .B .C .D .考点 所得税解析 （1）确定递延所得税：固定资产会计折旧=2000210=400万元，税法折旧=2000110=200万元，产生可抵扣暂时性差异200万元，应确

13、认递延所得税资产20025=50万元；（2）确定当期所得税=应纳税所得额税率=2600+200+（400-200）25=750万元（3）确定利润表中的所得税费用=当期所得税递延所得税=750-50=700万元 。14. 单选题 以下关于股份锁定的说法正确的有（ ）。.中小板上市公司，董事、监事和高级管理人员在申报离任6个月后的12月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50.创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在申报离任6个月后的12月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50.创业板上市公司董事、监事和高级

14、管理人员在首次公开发行股票上市之口起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份.创业板上市公司董事、监事和高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份A .B .C .D .考点 规范运作解析 根据创业板和中小板上市公司规范运作指引的规定，创业板上市公司董、监、高在首次公开发行股票上市之日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起第7个月至第12个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让其直接持有

15、的本公司股份。中小板上市公司董、监、高在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不得超过50。 15. 单选题 招股说明书存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（ ）。.发行人承担赔偿责任.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外 .保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第69条规定，发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其

16、他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际 控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。 16. 单选题 与其他债券相比，政府债券的特点是（ ）。 .享受免税待遇 .安全性高 .收益率高 .流通性强 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券的特点包括：（1

17、）安全性高；（2）流通性强；（3）收益稳定；（4）免税待遇。故本题选B选项。17. 单选题 下列上市公司与关联人达成的关联交易中，上市公司不能向深圳证券交易所申请豁免按照关于关联交易的规定履行相关义务的是（ ）。A 上市公司因新产品研发必须使用关联人的技术导致的与关联人的关联交易B 一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种C 一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种D 方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第10

18、. 2. 14条规定，上市公司因公开招标、公开拍卖等行为导致公司与关联人的关联交易时，公司可以向本所申请豁免按照关联交易的规定履行相关义务。第10. 2.15条规定，上市公司与关联人达成以下关联交易时，可以免予按照本章规定履行相关义务：一方以现金方式认购另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或者企业债券、可转换公司债券或者其他衍生品种；一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬；本所认定的其他情况。18. 单选题 甲企业于2007年1月取得乙公司20有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取

19、得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600元的某商品以1000元的价格出售给甲企业，甲企业将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外（非合并范围独立第三方）销售了80，仍有20尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000元；2008年，甲企业将剩余的20对外销售，乙公司2008年实现净利润2000元。假定不考虑所得税因素。则以下说法正确的是（ ）。.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为4

20、16.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 2007年甲公司从乙公司购入存货20尚未实现对外销售，20部分的为实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为（1000-600）20=802007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（1000-80）20=1842008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（2000+80）20=416 19. 单选题 关于股票的永久性，下列说法错误的是（ ）。A 股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的C

21、 股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D 对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。故本题选D选项。20. 单选题 在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（ ）情形的，在收到主承销商报告后，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者

22、黑名单中。 .违反首次公开发行股票网下投资者管理细则行为的.获配后未恪守持有期等相关承诺的.未按时足额缴付认购资金的.不符合配售资格的A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 首次公开发行股票配售细则（2016年修订）第29条规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反首次公开发行股票网下投资者管理细则行为，以及存在以下情形的，应当及时报告协会：不符合配售资格的；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。21. 单选题 以下事项产生暂时性差异的有（ ）。.可供

23、出售金融资产公允价值变动.符合资本化条件的开发支出，税法规定可按照形成无形资产的150摊销.交易性金融资产公允价值变动.会计折旧年限小于税法规定的折1日年限 A .B .C .D .考点 所得税解析 略22. 单选题 根据股价移动的规律，可以把股价曲线的形态分为（ ）两大类。 .持续整理形态 .头肩形态 .反转突破形态 .双重顶形态 A 、B 、C 、D 、考点 形态理论概述解析 根据股价移动规律，股价曲线形态可以分为：（1）反转突破形态；（2）持续整理形态。故本题选B选项。23. 单选题 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（ ）。 .应与市场预期收益率相同 .可被用作资产估值

24、.可被视为必要收益率 .与无风险利率无关 A 、B 、C 、D 、考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 由CAPM公式可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。故本题选D选项。24. 单选题 下列属于看涨期权的有（ ）。 .认购期权 .卖出期权 .认沽期权 .买入期权 A 、B 、C 、D 、考点 期权的概念和分类解析 看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权，、 项正确；看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权，、项错误。故本题选C选项。25. 单选题 甲公司有A产品1000件，单位成本为1元，甲公司

25、与乙公司签订了产品销售合同，约定由甲公司销售A产品500件给乙公司，合同单价为2元，A市场销售价格为每件0.90元，预计每件A产品销售税费为0.1元，则A产品应提取的跌价准备为 （ ）。A 100.0B 50.0C 0.0D 200.0考点 审计和资产评估解析 有合同部分的可变现净值为500（1.2-0.10）=550元成本500元，不需计提跌价准备；没有合同部分可变现净值为500（0.9-0.1）=400元成本500元，需计提存货跌价准备100元。因此，甲公司A产品需计提跌价准备100元。 26. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列（ ）情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3

26、个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。.非公开发行股票并上市当年累计50%以上募集资金的用途与承诺不符.公开发行股票并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50%以上.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露A .B .C .D .考点 职业规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第72条规定，发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日

27、起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：证券上市当年累计上募集资金的用途与承诺不符；公开发行证券并在主板上市当年营业利润 比上年下滑50%以上；首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50%以上资产或者主营业务发生重组；上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50%上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；实际盈利低于盈利预测达上；关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及

28、金额较大；违规为他人提供担保，涉及金额较大；违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；中国证监会规定的其他情形。27. 单选题 对回归模型存在异方差问题的主要处理方法有（ ）。 .加权最小二乘法 .差分法 .改变模型的数学形式 .移动平均法 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 对回归模型存在异方差问题的主要处理方法有：（1）加权最小二乘法，对原模型加权，使之变成一个新的不存在异方差性的模型，然后采用普通最小二乘法估计其参数；（2）改

29、变模型的数学形式，改变模型的数学表达形式可以有效改善异方差问题，比如将线性模型改为对数线性模型，异方差的情况将有所改善。、项为自相关问题的处理方法。故本题选D选项。28. 单选题 投资价值研究报告包括的内容有（ ）。.发行人的行业分类、行业政策，发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位 .发行人经营状况和发展前景分析 .发行人盈利能力和财务状况分析 .发行人募集资金投资项目分析A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 首次公开发行股票承销业务规范（2016年修订）第35条规定，投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面分析，至少包括下列内容：发行人的行 业分类、行业政策，

30、发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位；发行人经营状况和发展前景分析；发行人盈利能力和财务状况分析；发行人募集资金投资项目 分析；发行人与同行业可比上市公司（如有）的投资价值比较；其他对发行人投资价值有重要影响的因素。投资价值研究报告内容不得超出招股意向书及其他已公开信息的范围。29. 单选题 保荐代表人出现下述（ ）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。.配偶持有发行人股份.通过从事保荐业务谋取不正当利益.尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范.发行保荐工作报告存在重大遗漏.未完成或者未参加辅导工作A .B .C .D .考

31、点 职业规范解析 四项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第69条规定，保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范；通过从事保荐业务谋取不正当利益；本人及其配偶持有发行人的股份；唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件；参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。项，根据第68条第2项规定，保荐代表人出现未完成或者未参加辅导

32、工作的情形的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格。并不要求对其采取证券市场禁入的措施。30. 单选题 关于上市公司管理层收购，下列说法正确的有（ ）。.公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告.本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过.独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。.公司董事会成员中独立董事的比例

33、应当达到12以上A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 管理层收购应当符合的条件如下：（1）上市公司应当具备健全旦运行良好的组织机构以及有效的内部控制制度，公司董事会成员中独立董事的比例应当达到或者超过12。（2）公司应当聘请具有证券、期货从业资格的资产评估机构提供公司资产评估报告。（3）本次收购应当经董事会非关联董事作出决议，且取得23以上的独立董事同意后，提交公司股东大会审议，经出席股东大会的非关联股东所持表决权过半数通过。（4）独立董事发表意见前，应当聘请独立财务顾问就本次收购出具专业意见，独立董事及独立财务顾问的意见应当一并予以公告。（5）上市公司董、监、高存在公司法第148条

34、规定情形，或者最近3年有证券市场不良诚信记录的，不得收购本公司。31. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当建立健全证券研究报告发布前的（ ）机制。 .质量控制 .合规审查 .人员管理 .业务审核 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的合规审查要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第三条，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当建立健全研究对象覆盖、信息收集、调研、证券研究报告制作、质量控制、合规审查、证券研究报告发布以及相关销售服务等关键环节的管理制度，加强流程管理和内部控制。故本题选B选项。32. 单选题 以下事项会引起财务报表负债和所有者权益同时变动的情形有（ ）。.资本

35、公积转增股本.宣告分配现金股利.分配股票股利.可转债转为股份.发放现金股利 A .B .C .D .考点 财务报告解析 、所有者权益内部调整，不引起所有者权益总额变动，不涉及负债问题。宣布分配现金股利，负债增加，所有者权益减少；.实际分配现金股利时，“借：应付股利贷：货币资金”，所有者权益不变；.可转债转为股份，“借：应付债券贷：股本资本公积”，负债减少，所有者权益增加。33. 单选题 下列关于保荐机构和保荐代表人资格管理的说法，正确的有（ ）。.保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，可以减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任.保荐机构应当在申请发行股票的推荐文件中承诺有充分

36、理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.投资银行业务人员申请注册登记为保荐代表人，需要参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格，但不必取得执业证书 .企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第7条第2款规定，保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责，不能减轻或者免除发行人及其董事、监事、高级管理人员、证券服务机构及其签字人员的责任。项，根据第11条第3项规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备的条件之一是：参加中

37、国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效。34. 单选题 关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。A 资产的帐面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债B 负债的帐面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产C 资产负债表上资产和负债的帐面价值和计税基础的差异都是暂时性差异D 当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用考点 所得税解析 A，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B，负债的帐面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润

38、八不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产；D，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。C，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差异的说法。 35. 单选题 追求收益厌恶风险的投资者的共同偏好包括（ ）。 .如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较小的组合 .如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率大的组合 .如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者选择方差较大的组合 .如果两种证券组合具有相同的收益率方差和不同的期望收益率，那么投

39、资者选择期望收益率小的组合 A 、B 、C 、D 、考点 最优证券组合的含义和选择原理解析 收益率的方差代表风险，方差越大说明组合的风险越大。追求收益厌恶风险的投资者是风险厌恶者，当两种证券组合具有相同的期望收益率时，会偏好风险即方差较小的组合；当两种证券组合具有相同的收益率方差时，会选择收益率较高的组合。故本题选A选项。36. 单选题 市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，下列表述正确有（ ）。.市盈率越高，意味着期望的未来收益较之于当前报告收益就越高.市盈率高意味着投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票.成长性较好的高科技公司股票的市盈率通常要高一些.市盈率过高，意味者

40、这种股票具有较高的投资风险 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 略37. 单选题 债务人与债权人（银行）协商，将应于2007年底到期的逾期贷款800万元延期两年，约定新的利率为5，如债务人2008年和2009年净利润超过2000万，则利率按8计算。2008年债务人预计2008年和2009年公司很可能实现每年2000万的利润，应披露的或有负债或确认的预计负债金额为（ ）。A 0万元B 24万元C 48万元D 128万元考点 债务重组解析 本题考的是附或有条件债务重组，对债务人而言，修改后的债务条款中涉及或有应付金额，且该或有应付金额符合预计负债确认条件的，债务人应当将该或有应付金额确

41、认为预计负债，本题中“债务人预计2008年和2009年公司很可能实现每年2000万的利润”，符合预计负债确认条件，应确认预计负债800（8-5）2=48万元 38. 单选题 将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了 （ ）。A 重要性原则B 可理解性原则C 可靠性原则D 实质重于形式原则考点 审计和资产评估解析 将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了重要性原则。 39. 单选题 根据货币时间价值概念，货币终值的大小不取决于（ ）。A 计息的方法B 现值的大小C 利率D 市场价格考点 股票估值解析 40. 单选题 发行人的董事长兼总经理，以下职务其可以兼任的有（ ）。.控股

42、股东董事长.发行人的董事会秘书.控股股东监事长.发行人子公司总经理A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 首次公开发行股票并上市管理办法第16条关于人员独立性规定：“发行人的总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪”，、均可以兼任，只要不领取薪酬即可。 41. 单选题 股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的非上市公众公司需符合以下要求（ ）。.应当披露半年度报告.年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计.应向中国证监会申请核准.在2

43、个月内股东人数降至200人以内的，可以不向证监会提出申请A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据非上市公众公司监督管理办法第二十二条股票公开转让与定向发行的公众公司应当披露半年度报告、年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计。股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的公众公司，应当披露年度报告。年度报告中的财务会计报告应当经会计师事务所审计。第三十二条股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件，申请文件应当包括但不限于：定向转让说明书、律师事务所

44、出具的法律意见书、会计师事务所出具的审计报告。股份有限公司持申请文件向中国证监会申请核准。在提交申请文件前，股份有限公司应当将相关情况通知所有股东在3个月内股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。 42. 单选题 甲公司欠乙公司600万元货款，到期日为2012年10月30日。甲公司因财务困难，经协商于2012年11月15日与乙公司签订债务重组协议，协议规定甲公司以价值550万元的商品抵偿欠乙公司上述全部债务（假定不考虑相关税费的影响）。2012年11月20日，乙公司收到第一批商品并验收入库，2012年12月31日收到第二批商品并验收入库，同时办理了有关债务解除手续。该债务重组的重组日为（

45、）。A 41212.0B 41228.0C 41233.0D 41274.0考点 债务重组解析 债务重组日即债务重组完成日，即债务人履行协议或法院裁定将相关资产转让给债权人，将债务转为资本或修改后的偿债条件执行的日期。以非现金资产抵债，应按最后一批运抵并办理债务解除手续日期为债务重组日，因此选项D正确。 43. 单选题 对开展理财顾问业务而言，关于客户的重要的非财务信息是（ ）。A 资产和负债B 收入与支出C 存款数额D 风险承受能力考点 客户信息的分类解析 客户信息可分为财务信息和非财务信息：财务信息是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等；非财务信息是指其他相关的信息，

46、比如客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等，可以帮助银行从业人员进一步了解客户，对个人财务规划的制定有直接的影响。故本题选D选项。44. 单选题 间接法调节经营活动现金流量，以下属于调增项目的有（ ）。.销售商品导致存货减少.递延所得税负债减少.固定资产报废的损失.计入在建工程的无形资产摊销 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 使净利润减少的为调增项目，在资产负债表项目中涉及会计科目贷方的为调增项目。其中计入在建工程或研发出的固定资产折旧、无形资产摊销不予调整（属于投资活动）；调整时不考虑与经营活动有关的财务费用（如票据贴现息、现金折扣等）。项为资产负债项目的贷方，项为

47、资产负债项目借方，项为利润减少，项为不予调整项。故调增项选。45. 单选题 （ ）就是指使得投资净现值等于零的贴现率。A 名义利率B 实际利率C 内部收益率D 预期收益率考点 现金流贴现法解析 内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。故本题选C选项。46. 单选题 关于利率和年金现值与终值的关系，下列说法不正确的有（ ）。 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值反方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值同方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金现值反方向变化 .在不考虑其他条件的情况下，利率与年金终值同方向变化 .利率是影响年金现值和年金终值的重要因素 A 、B

48、、C 、D 、考点 年金的计算解析 本题考查利率与年金的关系。已知期末年金现值的计算公式为：；期末年金终值的计算公式为：。由上述计算公式可知，利率是影响年金现值和年金终值的重要因素，利率与年金现值呈反方向变化，与年金终值同方向变化。、项说法错误，、项说法正确。故本题选C选项。47. 单选题 首次公开发行股票，网下投资者须满足的条件有（ ）。.有3年以上的证券行业从业经验.发行人和主承销商根据自律规则，对网下投资者设罝具体条件.具备丰富的投资经验.个人资产达50万元人民币以上A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 证券发行与承销管理办法（2015年修订）第5条规定，首次公开发行股票，网

49、下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则，设罝网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。48. 单选题 以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）。.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占

50、比例最低应达到60.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。.上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配

51、中所占比例最低应达80；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达40；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20：上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股

52、东所持表决权的23以上通过。 49. 单选题 2011年上市公司符合公开发行证券的条件，2012年5进行重大资产重组，重组没有导致实际控制人发生变化，则2013年6月，以下事项对该上市公司不构成障碍的有（ ）。.非公开发行股票.配股.发行可转换公司债券.公开发行公司债券.公开增发新股A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 根据重组办法的规定，上市公司在重大资产重组前不符合中国证监会规定的公开发行证券条件，或者重组导致上市公司实际控制人发生变化的，上市公司申请公开发行新股或者公司债券，距本次重组交易完成的时间应当不少于1个完整会计年度。可见，只有在一定情形下（重组前不符合公开发行

53、证券条件或重组导致上市公司实际控制人发生变化）方对上市公司公开发行证券的时间有限制，而对于非公开发行，不管是否具有上述两种情形，均无时间限制。本题中上市公司在重组前符合公开发行证券的条件，且重组没有导致实际控制人发生变化，因此其重组后公开、非公开发行证券均无时间限制。50. 单选题 假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年要求回报率为10%，那么他在3年内每年年末至少收回（ ）元才是盈利的。A 33339B 43333C 58489D 44386考点 年金的计算解析 张先生年要求回报率为10%，则所有投资在第三年年末的终值为：（元

54、），此时，题目转化为一个已知年金终值求现值的问题，根据期末年金终值计算公式，可得：，解得 C 58489.43（元）。故本题选C选项。51. 单选题 以下不会引起速动比率变化的有（ ）。.短期借款还应付账款.现金买存货.现金买固定资产.现金买交易性金融资产 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 速动比率=速动资产流动负债，应非常清楚哪些是速动资产，哪些是非速动资产，哪些是长期资产。52. 单选题 Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（ ）。 .停牌 .除权 .涨跌停板 .成分股调整 A 、B 、 C 、 D 、考点 alpha套利的概念、原理解析 Alpha套利又称事件套

55、利，是利用市场中的一些事件，如利用成分股特别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会。故本题选B选项。53. 单选题 设有甲和乙两种债券：甲债券面值1000元，期限10年，票面利率10%，复利计息，到期一次性还本付息；乙债券期限7年，其他条件与甲债券相同。假设甲债券和乙债券的必要收益率均为9%，那么（ ）。.甲债券的理论价格大于乙债券的理论价格.乙债券的理论价格小于95 62元.甲债券的理论价格

56、大于1000元.与乙债券相比，甲债券的理论价格对市场利率的变动更敏感A .B .C .D .考点 债券估值解析 因为必要收益率低于票面利率，两债券均为溢价发行（即甲、乙债券的理论价格均高于面值1000元），甲债券的期限较长，其持有期的收益率高于乙债券到期的再投资收益率，因此其理论价格高于乙债券。其他条件相同，期限越长，债券的利率敏感性越强。54. 单选题 下列关于标的资产的收益对期权价格影响的说法，不正确的是（ ）。A 标的资产的收益将影响标的资产的价格B 在协定价格一定时，标的资产的价格必然影响期权的内在价值，从而影响期权的价格C 标的资产的分红付息等将使标的资产的价格下降，而协定价格并不进

57、行相应调整D 在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格上升，使看跌期权价格下降考点 债券估值解析 D项，在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，使看跌期权价格上升。55. 单选题 关于持有待售的固定资产，下列说法中正确的有（ ）。.企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整.划分为持有待售的固定资产必须满足企业已经就处置该固定资产作出决议.划分为持有待售的固定资产必须满足企业已经与受让方签订不可撤销的转让协议.划分为持有待售的固定资产必须满足该项转让将在一年内完成 A .B .C .D .考点 固定资产解析 企业持有待售的固定资产，应当对其预计净残值进行调整。同时满足下列条件的固定资产应当划分为持有待售的固定