2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）套卷16

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1、2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 有关零增长模型，下列说法正确的是（ ）。A 零增长模型的应用受到相当的限制，假定对某一种股票永远支付固定的股利是合理的B 零增长模型决定普通股票的价值是不适用的C 在决定优先股的内在价值时，零增长模型相当有用，因为大多数优先股支付的股利是固定的D 零增长模型在任何股票的定价中都有用考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 零增长模型的应用似乎受到相当的限制，毕竟假定对某一种股票永远支付固定的股息是不合理的，但在特定的情况下，对于决定普通股票的价值仍然是有用的。在决定优先股的内在价值时，这种

2、模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的。2. 单选题 如果价格的变动呈“头肩底”形，证券分析人员通常会认为（ ）。A 价格将反转向下B 价格将反转向上C 价格呈横向盘整D 无法预测价格走势考点 形态理论解析 头肩底是头肩顶的倒转形态，是一个可靠的买进时机。这一形态的构成和分析方法，除了在成交量方面与头肩顶有所区别外，其余与头肩顶类同，只是方向正好相反，价格将反转向上。3. 单选题 下列哪些不是企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件（ ）。 .已发行、尚未兑付的金融债券总额占其净资产总额的150% .发行金融债券后，资本充足率不低于10% .财务公司刚刚成立6个月 .申请前1年注册

3、资本金为2.5亿元人民币 A 、B 、C 、D 、考点 金融债券的发行条件解析 本题考查金融债券发行的条件。企业集团财务公司发行金融债券应具备：（1）财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；（2）申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；（3）财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。综上所述，、项不是企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件，故本题选A选项。4. 单选题 下列关于证券市场线的叙述正确的有( )。 .证券市场线是用标准差作为风险

4、衡量指标 .如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 .如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 .证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 A .B .C .D .考点 资本市场线和证券市场线解析 证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素;如果某证券的价格被低估，意味着该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。5. 单选题 设计市场风险限额体系时应综合考虑的因素包括（ ）。 .自身业务性质，规模和复杂程度 .内部控制水平.压力测试结果 .能够承担的市场风险水平 .定价、估值和市场风险计量系统 A .B

5、 .C .D .考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 除五项外，金融机构在设计限额体系时应当综合考虑的因素还包括：工作人员的专业水平和经验；业务经营部门的既往业绩：资本实力：外部市场的发展变化情况等。6. 单选题 上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有( )。 .T日 .T+3日 .T+1日 .T+6日 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】上海证券交易所市场A股和B股送股日程安排不同的日期有：T+3日、T+6日。7. 单选题 金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的（）。 A 聚敛功能；资源配置功能B 财富功能；资源配置功

6、能C 聚敛功能；反映功能D 财富功能；反映功能答案 C解析 “资金的蓄水池”是指金融市场能引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即聚敛功能。“国民经济的晴雨表”是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。8. 单选题 关于基本分析法的主要内容，下列说法不正确的是（ ）。A 宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响B 公司分析是介于宏观经济分析、行业和区域分析之间的中观层次分析C 公司分析通过公司竟争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势D 行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响

7、考点 行业分析概述解析 B项行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次分析。而公司分析是微观分析。9. 单选题 治理我国2009年物价问题可供选择的措施有（ ）。 .宽松的货币政策 .积极的财政政策 .从严的收入政策 .加快产业结构调整 A . B . C . D .考点 宏观经济政策解析 2009年我国面临通货紧缩问题，治理通货紧缩的政策措施有:（1）扩张性的财政政策；（2）扩张性的货币政策；（3）加快产业结构的调整；（4）其他措施，如对工资和物价的管制政策，对股票市场的干预等。 10. 单选题 在某会计年度出现（ ）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层

8、须保持关注。 .长期债务与营运资金比率远远大于1 .利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少 .有形资产净值债务率不断下降 .负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 一般情况下，长期债务不应超过营运资金；从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好；只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反:负债权益比率越低对债权人越有利。11. 单选题 对于中证500、上证50股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额均为（ ）手。A 600B 1200C 2000D 5000考点 金融期货合约与金

9、融期货市场解析 本题考查股指期货的交易规则。对于沪深300股指期货合约，进行投机交易的客户某一合约单边持仓限额为5000手；中证500、上证50合约均为1200手；某一股指期货合约结算后单边总持仓量超过10万手的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。12. 单选题 金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行（ ），并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。 .识别 .衡量 .分析 .管理 A 、B 、C 、D 、考点 风险管理的基本内涵解析

10、 本题考查金融风险管理的概念。金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。因此，、项符合题意，故本题选A选项。13. 单选题 确定投资策略要根据投资者的（ ），确定最终的证券产品种类。 .风险偏好 .风险承受能力 .家庭生命周期 .投入的资金量 A .B .C .D .考点 行业轮动的主要策略及配置解析 确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。14. 单选题 下列有关家庭生命周期的描述，正确的有

11、( )。 .家庭形成期是从结婚到子女婴儿期 .家庭成长期的特征是家庭成员数固定 .家庭成熟期时事业发展和收入达到顶峰 .家庭衰老期的收入以理财收入或移转性收入为主 .家庭衰老期收入大于支出，储蓄逐步增加 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 项，养老护理和资产传承是家庭衰老期阶段的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少。该阶段建议进一步提升资产安全性。15. 单选题 下列事项中，属于有限责任公司董事会职权的是（ ）。 .决定公司的经营方针和投资计划 .决定公司的经营计划和投资方案 .执行股东会的决议 .制定公司的基本管理制度 .决定公司内部管理机构的设置 .制订公司的利润分配方案

12、和弥补亏损方案 A 、B 、C 、D 、考点 有限责任公司解析 本题考查有限责任公司董事会的职权。有限责任公司董事会的职权包括：（1）召集股东会会议,并向股东会报告工作；（2）执行股东会的决议，项正确；（3）决定公司的经营计划和投资方案，项正确；（4）制订公司的年度财务预算方案、决算方案；（5）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案，项正确；（6）制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案；（7）制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案；（8）决定公司内部管理机构的设置，项正确；（9）决定聘任或者解聘公司经理及其报酬事项，并根据经理的提名决定聘任或者解聘公司副经理、财务负责人及其报

13、酬事项；（10）制定公司的基本管理制度，项正确；（11）公司章程规定的其他职权。因此，、项属于董事会职权。项属于股东会职权，故排除。故本题选D选项。16. 单选题 有甲、乙、丙、丁投资者4人，均申报卖出A股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间为13:35；乙的卖出价10.40元，时间为13:40；丙的卖出价10.75元，时间为13:25；丁的卖出价10.40元，时间为13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为（ ）。A 丁、乙、甲、丙B 乙、丁、甲、丙C 甲、丁、乙、丙D 丙、甲、丁、乙考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查竞价原则的内容。证券交易的竞价原则为：“价格

14、优先、时间优先”。买卖方向、价格相同的，按时间优先原则（即先申报者优先于后申报者）；较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。甲、乙、丙、丁四人中，乙和丁的卖出价都是10.40元，即价格相同，则看谁的时间较早，丁的时间是13:38，乙的时间13:40，故丁先于乙进行交易。其次，甲和丙，甲的卖出价10.70元，时间13:35；丙的卖出价10.75元，时间13:25，甲的卖出价低于丙，故甲优先于丙进行交易。所以这四位投资者交易的优先顺序为丁、乙、甲、丙。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。17. 单选题 （ ）导致期货交易具有高度的杠杆作用。A 逐日盯市制度

15、B 每日限价制度C 大户报告制度D 保证金制度考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查保证金制度的特点。由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取较高盈利的机会。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。18. 单选题 在金融证券中最为常见的是（ ）。A 公司债券B 股票C 商业票据D 金融债券考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。此外，在

16、公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。19. 单选题 依法负有信息披露义务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列( )情形之一的，应予立案追诉。 .造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在50万元以上的 .致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准并且上市交易的 .其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形 .多次对依法应当披露的重要信息不按照规定披露的 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】根据最高人民检察院、公安部关于公

17、安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二），依法负有信息披露业务的公司、企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，涉嫌下列情形之一的，应予立案追诉：造成股东、债权人或者其他人直接经济损失数额累计在50万元以上的；虚增或者虚减资产达到当期披露的资产总额30%以上的；虚增或者虚减利润达到当期披露的利润总额30%以上的；未按照规定披露的重大诉讼、仲裁、担保、关联交易或者其他重大事项所涉及的数额或者连续12个月的累计数额占净资产50%以上的；致使公司发行的股票、公司债券或者国务院依法认定的其他证券被终止上市交易或者多次被暂停上市交易

18、的；致使不符合发行条件的公司、企业骗取发行核准并且上市交易的；在公司财务会计报告中将亏损披露为盈利，或者将盈利披露为亏损的；多次提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，或者多次对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露的；其他严重损害股东、债权人或者其他人利益，或者有其他严重情节的情形。20. 单选题 消费指标包括（ ）。 .金融机构存款总额 .外商投资总额 .城乡居民储蓄存款余额 .社会消费品零售总额 A . B . C . D .考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 消费指标主要包括三类:（1）社会消费品零售总额，是指国民经济各行业通过多种商品流通渠道向城乡居民和社会集团供应的消费品总额

19、；（2）城乡居民储蓄存款余额，是指某一时点城乡居民存入银行及农村信用社的储蓄金额；（3）居民可支配收入，是指居民家庭在一定时期内获得并且可以用来自由支配的收入。 21. 单选题 国内某银行2009年8月18日向某公司发放贷款100万元，贷款期限为1年，假定月利率为4.5，该公司在2010年8月18日按期偿还贷款时应付利息为（ ）元。A 54000B 13500C 6000D 4500考点 单利和复利解析 以单利计算时，该公司的应付利息=贷款额度贷款月数*月利率=1000000*12*4.5=54000（元）。22. 单选题 上市公司非公开发行股票，本次发行的股份自发行结束之日起，（ ）个月内不

20、得转让。A 6B 10C 12D 24考点 上市公司非公开发行新股的条件解析 本题考查定向发行股票的相关规定。上市公司非公开发行股票，本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。23. 单选题 根据家庭生命周期的不同，可以了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其（ ），进而理财目标也有所侧重。职业生涯阶段特点；家庭收支、资产负债状况；主要财务问题；理财需求A B C D 考点 投资者偏好特征解析 理财师可以根据家庭生命周期的不同，了解、掌握处于不同家庭生命周期阶段的客户其职业生涯阶段特点，家庭收支、资产负债状况，以及主要财务问题和理财需求，进而理

21、财目标也有所侧重。24. 单选题 无记名股票与记名股票的差别主要表现在（ ）。A 股票名称B 股票编号C 股票的记载方式D 股东权利考点 股票的分类解析 本题考查无记名股票与记名股票的区别。无记名股票与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上，记名股票会在股票上记载股东姓名或名称。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。25. 单选题 投资债券基金主要面临的风险包括（ ）。 .利率风险.操作风险.流动性风险.信用风险 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】投资债券基金主要面临三类风险：利率风险，即银行利率下降时，债券基金在获得利息收益之外，还能获得一定的价差收益；而银行

22、利率上升时，债券价格必然下跌；信用风险，即如果企业债本身信用状况恶化，企业债、公司债等信用类债券与无信用风险类债券的利差将扩大，信用类债券的价格有可能下跌；流动性风险，债券基金的流动性风险主要表现为“集中赎回”，但目前出现这种情况的可能性不大。26. 单选题 （ ）分析方法的应用法则是选择市盈率和市净率较低的股票。 .低市盈率 .DDM .股利贴现模型 .P/E比率 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 27. 单选题 （ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 .市场预期理论 .流动性偏好理论 .市

23、场分割理论 .偿还期限理论 A .B .C .D .考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。28. 单选题 久期分析法，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为（ ）。其中，DA一总资产的加权平均久期，DA总负债的加权平均久期，VL总资产，VL一总负债，R市场利率A VA=-DAVAAR/(1+R) VL=DLVLR/(1+R)B VA=DAVAAR/(1+R) VL=-DLVLR/(1+R)C VA=DAVAAR/(

24、1+R) VL=DLVLR/(1+R)D VA=-DAVAAR/(1+R) VL=-DLVLR/(1+R)考点 主要的流动性风险评估方法解析 当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：VA=-DAVAAR/(1+R) VL=-DLVLR/(1+R)29. 单选题 以下对公司未来成长性没有帮助的行为是（ ）。 A 公司用部分自有现金购买国债 B 公司研制成功了一种新产品 C 公司将资源从衰退行业转移到朝阳行业 D 公司成功地并购了业内另一家公司考点 公司盈利能力和成长性分析解析 A项，购买国债无法体现出公司的投资潜力，对公司未来成长性没有帮助。 30. 单选题 诚信信息中，因证券期货违法行为被

25、行政处罚、市场禁入的信息的效力期限为( )年。 A 1B 3C 5D 10答案 C解析 诚信信息的效力期限为：基本信息长期有效；奖励信息、处罚处分信息效力期限为3年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为5年。效力期限自奖励、处罚处分决定生效之日起算。奖励、处罚处分本身有执行期间的，效力期限自执行期间届满之日起算。31. 单选题 中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，体现了中央银行是（）的职能。 A 银行的银行B 发行的银行C 政府的银行D 市场的银行答案 B解析 中央银行是“发行的银行”。发行的银行是指中央银行垄断货币发行权，统一全国货币发行，并通过调控货币流通，稳定

26、币值。32. 单选题 （）是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。 A 风险分散B 风险对冲C 风险转移D 风险规避答案 B解析 风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。33. 单选题 某公司某会计年度的财务数据如下，公司年初总资产为20000万元，流动资产为7500万元；年末总资产为22500万元，流动资产为8500万元；该年度营业成本为16000万元，营业毛利率为20%，总资产收益率为5%，给定上述数据，则该公司的流动资产周转率为（ ）次。

27、A 1.88B 2.5C 2.0D 2.35考点 财务报表及财务分析解析 依题意，营业收入=营业成本-营业毛利率）=16000（1-20%）=20000（万元）；流动资产周转率=营业收入平均流动资产=20000（7500+8500）2=2.5（次）。34. 单选题 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在_，收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是_。（ ）A 期初；期末年金B 期末；期初年金C 期末；期末年金D 期初；期初年金考点 年金解析 根据等值现金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金.期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项，即现金流发

28、生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。35. 单选题 通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为（ ）。A 货币时间差异B 货币时间价值C 货币投资价值D 货币投资差异考点 货币时间价值概念及影响因素解析 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值，也被称为资金时间价值。36. 单选题 根据股利贴现模型，应该（ ）。A 买入被低估的股票，卖出被高估的股票B 买入被低估的股票，买人被高估的股票C 卖出被低估的股票，买人被高估的股票D 卖出被

29、低估的股票，卖出被高估的股票考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 根据股利贴现模型买入被低估的股票，卖出被高估的股票。故选A37. 单选题 下列关于我国混合资本债券的特征的说法中，错误的是（）。 A 自发行之日起10年后发行人具有1次赎回权B 自发行之日起10年内不得赎回C 自发行之日起10年内具有1次赎回权D 期限在15年以上答案 C解析 我国的混合资本债券的基本特征之一是：期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率。38. 单选题 控制流动性风险的主要做法是建立

30、现金流测算和分析框架，有效（ ）正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。 .监测 .计量 .控制 .分析 A .B .C .D .考点 控制流动性风险的主要做法解析 控制流动性的主要做法是建立现金流测算分析框架，有效计量、监测、控制正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口。39. 单选题 以下不是GDP的计算方法的是（ ）。A 生产法B 支出法C 增加值法D 收入法考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 在实际核算中，国内生产总值有三种计算方法，即生产法、收入法和支出法。三种方法分别从不同的方面反映国内生产总值及其构成。40. 单选题 金融期货的主要交易制度有（ ）。 .结算所和无负债结算

31、制度 .集中交易制度 .有负债结算制度 .保证金制度 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货的主要交易制度解析 本题考查金融期货的交易制度。金融期货交易的主要交易制度：（1）集中交易制度；（2）保证金制度；（3）结算所和无负债结算制度（又称逐日盯市制度）；（4）限仓制度；（5）大户报告制度；（6）每日价格波动限制及断路器规则；（7）强行平仓制度；（8）强制减仓制度。因此，、项符合题意，故本题选D选项。41. 单选题 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（ ）。 .公司盈利预测 .公司经营战略 .公司规模变动特征 .扩张潜力 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 公司盈利能力和

32、公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略，公司规模变动特征及扩张潜力。42. 单选题 下列关于客户的理财价值观说法正确的是（ ）。 .储藏者的特点是除存款外，不做其他投资 .累积者担心财富不够用，致力于累积财富 .挥霍者透支末来，冲动型消费者 .修道士缺乏规划概念，不量出不量入 A .B .C .D .考点 客户理财价值观解析 43. 单选题 证券产品选择的目标包括（ ）。 .本金保障 .资本增值 .财富积累 .经常性收益 A .B .C .D .考点 证券产品选择的目标解析 证券产品选择的目标：（1）本金保障：本金保障是指投资者通过投资保存资本或者资金的购买力。（2）资本增值：资本增值是

33、指投资者通过投资工具，以期本金能迅速增长，使财富得以累积。（3）经常性收益：经常性收益是指投资者期待本金获得保障，且能定期获得一些经常性收益。44. 单选题 下列未公开信息中，不属于内幕信息的是( )。 A 公司分配股利的计划B 公司增资的计划C 董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任D 公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的20%答案 D解析 【解析】内幕信息包括：公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；公司发生重大亏损或者重大损失；公司

34、生产经营的外部条件发生的重大变化；公司的董事、1/3以上监事或者经理发生变动；持有公司5%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；公司的经营方针和经营范围的重大变化；公司分配股利或者增资的计划；公司股权结构的重大变化；公司债务担保的重大变更；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%；公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任

35、；上市公司收购的有关方案；国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。45. 单选题 （ ）的核心建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的稳定性。A 保险规划B 现金规划C 投资规划D 税收规划考点 保险规划的目标解析 现金管理规划是指进行家庭或者个人日常的、日复一日的现金及现金等价物的管理。现金规划的核心是建立应急基金，保障个人和家庭生活质量和状态的持续性稳定，是针对家庭财务流动性的管理。46. 单选题 一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（ ）。 .分歧大，成交量小，认同程度小 .分歧大，成交量大，认同程度大 .分歧小，成交量大，认同程度大

36、.分歧小，成交量小，认同程度小 A .B .C .D .考点 量价关系变化规律解析 一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度小，分歧大，成交量小:认同程度大，分歧小，成交量大。47. 单选题 零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常将（ ）期以内的债券称为零息债券。A 1年B 6个月C 3个月D 1个月考点 零息债券、附息债券、累息债券的估值定价解析 本题考查零息债券估值定价。零息债券不计利息，折价发行，到期还本，通常将1年期以内的债券称为零息债券。故本题选A选项。48. 单选题 DW检验的假设条件有（ ）。 .回归模型不含有滞后自变引作为解释变量 .随机扰动项满

37、足ui=i+vi .回归模型含有不为零的截距项 .回归模型不含有滞后因变量作为解释变量 A .B .C .D .考点 统计推断的假设检验解析 DW检验的假设条件为解释变量x为非随机变量，随机扰动项满足一阶自回归形式ui=i+vi，并且回归模型中不应含有滞后因变量作为解释变量，且回归模型含有不为零的截距项。49. 单选题 资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的最优组合与一种无风险资产再组合的组合线。下列各项中属于资本市场线方程中的参数的是（ ）。 .市场组合的期望收益率 .无风险利率 .市场组合的标准差 .风险资产之间的协方差 A .B . C .D . .考点 资本资产

38、定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 资本市场线的方程为：。其中，E（rp）为有效组合p的期望收益率；p为有效组合p的标准差，E（rm）为市场组合M的期望收益率，M为市场组合M的标准差，rf为无风险证券收益率。50. 单选题 技术分析三大假设中，（ ）是进行技术分析最根本、最核心的条件。A 市场行为涵盖一切信息B 价格沿着趋势移动C 成交量决定未来趋势D 历史会重复考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 证券价格趋势移动的主要思想是:证券价格的变动是有一定规律的，即保持原来运动方向的惯性，而证券价格的运动方向是由供求关系决定的。它是进行技术分析最根本、最核心的条件。51. 单选题 现

39、金流量表主要包括（ ）部分。 .主产活动产主的现金流量 .投资活动产主的现金流量 .经营活动产主的现金流量 .筹资活动产主的现金流量 A . B .C . D .考点 财务报表及财务分析解析 现金流量表主要包括投资活动产主的现金流量、经营活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分。52. 单选题 加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算，分为（ ）。 .基期加权 .计算期加权 .几何加权 .分级加权 A 、B 、C 、D 、考点 股票价格指数的编制步骤和方法解析 本题考查加权股价指数的计算。加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算，又有基期加权、计算期加权和几何

40、加权等。因此，、项符合题意，故本题选D选项。53. 单选题 客户交易结算资金第三方存管制度是按照（）的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。 .保障客户资产安全 .防止风险传递 .方便投资者 .有利于证券公司业务创新 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。54. 单选题 按研究变量的多少划分，相关关系分为（ ）。 .一元相关（也称单相关） .多元

41、相关（也称复相关） .线性相关 .非线性相关 A .B .C .D .考点 多元分布函数及其数字特征解析 一般来说，相关关系有如下分类:（1）按研究变量的多少划分，有一元相关（也称单相关）和多元相关（也称复相关）；（2）按照变量之间依存关系的形式划分，有线性相关和非线性相关；（3）按变量变化的方向划分，有正相关和负相关；（4）按变量之间关系的密切程度区分:当变量之间的依存关系密切到近乎于函数关系时，称为完全相关；当变量之间不存在依存关系时，就称为不相关或零相关。55. 单选题 一个自然人可以投资设立（ ）一人有限责任公司。 A 1个B 2个C 2个及以上D 不限个数答案 A解析 一个自然人只能

42、投资设立1个一人有限责任公司。56. 单选题 关于风险度量中的VaR，下列说法不正确的是（ ）。A VaR是指在一定的持有期t内和给定的置信水平A下，利率、汇率等市场风险因子发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或金融机构造成的潜在最大损失B 在VaR的定义中，有两个重要参数一持有期t和预测损失水平p，任何VaR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义C Ap为金融资产在持有期t内的损失D 该方法完全是一种基于统计分析基础上的风险度量技术考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，在VaR的定义中，有两个重要参数一持有期t和置信水平A（而非预测损失水平p），任何V

43、aR只有在给定这两个参数的情况下才会有意义。57. 单选题 利率衍生工具主要包括（ ）。 .远期利率协议 .利率期权 .利率期货 .利率互换 A 、B 、C 、D 、考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查利率衍生工具的内容。利率衍生工具主要包括远期利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。因此，、项符合题意，故本题选B选项。58. 单选题 （ ）是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶。A 风险偏好B 风险认知度C 知识结构D 投资渠道偏好考点 客户风险偏好的主要类型解析 投资渠道偏好是指客户由于个人的知识、经验、工作或社会关

44、系等原因而对某类投资渠道有特别的喜好或厌恶59. 单选题 下列财务指标中属于分析盈利能力的指标是（ ）。 A 主营业务收入增长率 B 股息发放率C 利息保障倍数D 营业净利率考点 公司盈利能力和成长性分析解析 通常使用的反映公司盈利能力的指标主要有营业净利率、营业毛利率、资产净利率和净资产收益率等。ABC三项不属于盈利能力分析指标。60. 单选题 根据技术分析理论，矩形形态（ ）。A 为投资者提供了一些短线操作的机会B 与三重底形态相似C 被突破后就失去测算意义了D 提示投资者要耐心观望等待考点 形态理论解析 与别的大部分形态不同，矩形形态为投资者提供了一些短线操作的机会。如果在矩形形成的早期

45、能够预计到股价将进行矩形调整，那么就可以在矩形的下界线附近买入，在上界线附近抛出，来回做几次短线的进出。若矩形的上下界线相距较远，那么这样的短线收益也是相当可观的。61. 单选题 对二叉树模型说法正确是（ ）。 .模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价 .模型思路简洁、应用广泛 .步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形 .当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能 A . B . C . D .考点 期权定价原理和主要模型解析 二叉树模型是由约翰考克斯、斯蒂芬罗斯和马克鲁宾斯坦等人提出的期权定价模型，该模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇

46、异期权以及结构化金融产品进行定价，思路简洁、应用广泛。当步数为n时，nT时刻股票价格共有n+l种可能，故步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形。62. 单选题 期货交易者按照规定交纳的用于结算和保证履约的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券称为（ ）。A 保证金B 风险准备金C 担保金D 违约金考点 国债期货解析 保证金，是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券用于结算和保证履约。63. 单选题 对货币供应量有决定性影响的因素有（ ）。 .贸易收支 .外汇收支 .信贷收支 .财政收支 A 、B 、C 、D 、考点 货币政策解

47、析 在现代信用货币制度下，决定一国货币供给的基本因素是国家财政收支与银行信贷收支。故本题选B选项。64. 单选题 在股票现金流贴现模型中，可变增长模型中的“可变”是指（ ）。A 股票的投资回报率是可变的B 股票的内部收益率是可变的C 股息的增长率是变化的D 股价的增长率是可变的考点 公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利解析 零增长模型和不变增长模型都对股息的增长率进行了一定的假设。事实上，股息的增长率是变化不定的，因此，零增长模型和不变增长模型并不能很好地在现实中对股票的价值进行评估。可变增长模型中放松了股息增长率不变的假设，即认为股息增长率是变化的。65. 单选题 道

48、氏理论认为股价的波动趋势包括（ ）。 .主要趋势 .微小趋势 .次要趋势 .短暂趋势 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 道氏理论认为，价格的波动尽管表现形式不同，但最终可以将它们分为三种趋势：主要趋势，指那些持续1年或1年以上的趋势，看起来像大潮；次要趋势，指那些持续3周3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整：短暂趋势，指持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。66. 单选题 政策性银行发行金融债券申请应包括（ ）等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。 .发行数量 .期限安排 .竞价方式 .发行方式 A 、B 、C 、D 、考点 金融债券的发行条件

49、解析 本题考查金融债券的发行规定。政策性银行发行金融债券申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。故本题选D选项。67. 单选题 常用的样本统计量有（ ）。 .样本方差 .总体均值 .样本均值 .总体比例 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等等。68. 单选题 根据证券法的规定，下列关于发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金用途的相关法律责任的说法，正确的是( )。 .发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警

50、告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 .发行人、上市公司擅自改变公开发行证券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款 .发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事擅自改变公开发行证券所募集资金的用途相关违法行为的，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款 .发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事擅自改变公开发行证券所募集资金的用途相关违法行为的，给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】根据中华人民共和国证券法的规定，发行人、上市公司擅自改变公开发行证

51、券所募集资金的用途的，责令改正，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。发行人、上市公司的控股股东、实际控制人指使从事擅自改变公开发行证券所募集资金的用途相关违法行为的，给予警告，并处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上30万元以下的罚款。69. 单选题 反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是（ ）A 负债比率B 资产管理比率C 现金流量比率D 投资收益比率考点 常见的影响债券评级的财务指标及计算解析 长期偿债能力是指公司偿付到期长期债务的能力，通常以反映债务与资产、净资产的关系的负债

52、比率来衡量。负债比率主要包括:资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、已获利息倍数、长期债务与营运资金比率等。70. 单选题 下列关于三角形形态的表述，正确的有（ ）。 .在上升趋势中出现上升三角形，股价的突破方向一般是向上的 .三角形形态分为上升三角形和下降三角形两种形态 .三角形形态一般没有测算股价涨跌幅度的功能 .下降三角形形态一般是持续整理形态 A .B .C .D .考点 形态理论解析 三角形整理形态主要分为三种:对称三角形、上升三角形和下降三角形。如果股价原有的趋势是向上，遇到上升三角形后，几乎可以肯定今后是向上突破。下降三角形同上升三角形正好反向，是看跌的形态。71. 单选题

53、完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的特征解析 完全垄断型市场是指独家企的生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。72. 单选题 （ ）是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 A 证券实名制B 货银对付交收制度C 分级结算制度D 净额结算制度答案 B解析 【解析】货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。73. 单选题 对经济周期性波动来说，提供了一种财富套期保值手段的行业属于（ ）。A 增

54、长型B 周期型C 防守型D 幼稚型考点 行业的运行状态与经济周期解析 增长型行业提供了一种财富套期保值的手段。在经济高涨时，高增长行业的发展速度通常高于平均水平；在经济衰退时期，其所受影响较小甚至仍能持一定的增长。74. 单选题 投资者用100万元进行为期5年的投资，年利率为5%，一年计息一次，按单利计算，则5年末投资者可得到的本息和为（ ）万元。A 11B 120C 125D 135考点 单利和复利解析 单利就是仅按本金计算利息，上期本金所产生的利息不计入下期本金重复计算利息。单利计算公式为：I=Prn，I表示利息额，P表示本金，r表示利率，n表示时间。所以5年末投资者可得到的本息和为：100+1005%5=125（万元）。75. 单选题 股票包销分为（ ）。 .代销 .全额包销 .余额包销 .限额包销 A 、B 、C 、D 、考点 保荐制度、承销制度解析 本题考查股票包销的内容。项不符合题意，代销是指承销商在承销结束后，将剩余证券退还给发行人的承销方式。、项符合题意，证券包销是指证券公司将发行人的证券按照