2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）套卷229

《2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）套卷229》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）套卷229（125页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022-2023年证券一般从业考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 涨跌幅价格的计算公式为（ ）。A 涨跌幅价格=前收盘价（1涨跌幅比例）B 涨跌幅价格=前开盘价（1涨跌幅比例）C 涨跌幅价格=前平均价（1涨跌幅比例）D 涨跌幅价格=前最高价（1涨跌幅比例）考点 证券交易原则和交易规则解析 本题考查涨跌幅的计算。证券涨跌幅价格的计算公式为：涨跌幅价格=前收盘价（1涨跌幅比例）因此，A选项符合题意，故本题选A选项。2. 单选题 金融互换交易的主要用途是改变交易者（ ）的风险结构，从而规避相应的风险。A 投资B 筹资C 生产经营D 资产或负债考点 互换的概念与分类解析 本题考查金融互换的作

2、用。金融互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构（如利率或汇率结构），从而规避相应的风险。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。3. 单选题 下列选项中，合伙企业与公司的区别不包括（ ）。A 资本投入不同B 法律地位不同C 财产独立性不同D 承担的责任不同考点 总论解析 本题考查合伙企业与公司的区别。合伙企业与公司的区别主要有：（1）法律地位不同：公司具有独立的法人主体资格，是企业法人；合伙企业不是法人，是非法人企业，B选项符合。（2）财产独立性不同：公司的财产独立于股东；合伙企业的财产与合伙人仅相对独立，合伙企业的财产属于合伙人共有，C选项符合。（3）承担的责任不同：股东对公司的责

3、任以出资为限，承担有限责任；而合伙企业中，普通合伙人对合伙企业承担无限责任，D选项符合。因此，B、C、D选项属于合伙企业与公司的区别，A选项不属于合伙企业与公司的区别。故本题选A选项。4. 单选题 根据我国公司法的规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额( )的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 A 30%B 20%C 15%D 10%答案 A解析 根据中华人民共和国公司法的规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。5. 单

4、选题 关于卖出看涨期权，下列说法正确的有（ ）。 .当标的物市场价格小于执行价格时，卖方风险随着标的物价格下跌而增加 .标的物价格窄幅整理对其有利 .当标的物市场价格大于执行价格时，卖方风险随着标的物价格上涨而增加 .标的物价格大幅震荡对其有利 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 如果预期标的资产价格窄幅整理或下跌，可通过卖出看涨期权获利。A项，当标的资产价格小于执行价格时，看涨期权的卖方处于盈利状态，期权的买方会放弃行权，卖方盈利为权利金；D项，标的资产价格大幅震荡对期权的买方有利。 6. 单选题 假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支

5、付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长:该公司下一年的股息发放率是25%。则该公司股票下一年的市盈率为（ ）。A 20.88B 19.61C 17.23D 16.08考点 财务报表及财务分析解析 下一年的每股分红：1+（1002）=102（元）；下一年的每股收益：102（股利）/025（股息发放率）=408（元）；下一年的市盈率：80/4081961（倍）。7. 单选题 关于期权时间价值，下列说法正确的是（ ）。 .期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值 .理论上，在到期时，期权时间价值为零 .如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减 .在有效期内，

6、期权的时间价值总是大于零 A . B . C . D .考点 期权解析 期权的时间价值，又称外涵价值，是指在权利金中扣除内涵价值的剩余部分，它是期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。C项，当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值；D项，美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。8. 单选题 证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；情节严重的，处以（ ）的罚款。A 10万元以上30万元以下B 10万元以上50万元以下C 30万元以上100万元以下D 20万元以

7、上50万元以下考点 证券公司相关法律责任解析 本题考查证券公司违反规定的处罚。根据证券公司监督管理条例第八十五条：（1）证券公司未按照规定为客户开立账户的，责令改正；（2）情节严重的，处以20万元以上50万元以下的罚款，并对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员，处以1万元以上5万元以下的罚款。故本题选D选项。9. 单选题 营业毛利率（ ）。A 是毛利占营业收入的百分比B 反映1元营业收入带来的净利润C 是毛利与销售净利的百分比D 是营业收入与成本之差考点 财务报表及财务分析解析 营业毛利率是毛利占营业收入的百分比，其中毛利是营业收入与营业成本的差。其计算公式为:营业毛利率=（营业收入

8、营业成本）/营业收入*100%10. 单选题 金融市场的首要功能是（ ）。A 价格发现B 风险管理C 资金融通D 提供流动性考点 金融市场的功能解析 本题考查金融市场的功能。金融市场的功能主要有：（1）资金融通功能；（2）价格发现功能；（3）提供流动性功能；（4）风险管理功能；（5）降低搜寻成本和信息成本。其中，资金融通功能是金融市场的首要功能。因为，首先金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本形成。在有形资本形成后，才继而产生其他功能。故本题选C选项。11. 单选题 实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由（ ）根据成交记录按照业务规则自动办理

9、。A 中国结算公司B 证券公司C 客户D 证券交易所考点 股票交易的清算与交收解析 本题考查证券的清算交收。实践中，对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。证券交收结果等数据由中国结算公司每日传送至证券公司，供其对账和向客户提供余额查询等服务。证券公司根据中国结算公司数据，记录客户清算交收结果。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。12. 单选题 下列关于金融市场分类的说法中，正确的有（）。 .按照交割的时间划分，可以分为现货市场和期货市场 .按照交易的层次划分，可以分为发行市场和流通市场 .按照交易场所的特征划分，可以分为有形市场和无形市场

10、.按照金融工具上所约定的期限长短划分，可以分为现货市场和期货市场 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 金融市场按金融交易成立后是否立即交割，金融市场可分为现货市场和期货市场。13. 单选题 治理通货紧缩的举措中，一般不经常使用的政策措施是（ ）。A 减税B 扩张性货币政策C 加快产业结构调整D 增加财政支出考点 宏观经济政策解析 通货紧缩治理的政策措施包括:（1）扩张性的财政政策；（2）扩张性的货币政策；（3）加快产业结构的调整及其他措施。其中，扩张性的财政政策主要包括:（1）减税，涉及税法和税收制度的改变，不是一种经常性的调控手段，但在对付较严重的通货紧缩时也会被采用；（2）增加财政支出。

11、14. 单选题 Alpha套利可以利用成分股特别是权重大的股票的（ ）。 .停牌 .除权 .涨跌停板 .成分股调整 A . B . C . D .考点 alpha套利解析 Alpha套利又称事件套利，是利用市场中的一些事件，如利用成分股特别是权重大的股票停牌、除权、涨跌停板、分红、摘牌、股本变动、停市、上市公司股改、成分股调整、并购重组和封闭式基金封转开等事件，使股票（组合）和指数产生异动，以产生超额收益。可以借助这些事件机会，利用金融模型分析事件的影响方向及力度，寻找套利机会。 15. 单选题 RSI应用法则中投资操作为买入的有（ ）。 .RSI值在80-100 .RSI值在50-80 .R

12、SI值在20-50 .RSI值在0-20 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 根据RSI应用法则，B项的市场特征为强，投资操作为买入；D项的市场特征为极弱，投资操作为买入。16. 单选题 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。 .三角形 .矩形 .旗形 .楔形 A .B .C .D .考点 形态理论解析 旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并目形态方向与原有的趋势方向相反。17. 单选题 两种证券组合的可行域呈现（ ）。 .完全正相关 .完全负相关 .不相关 .线组合的一般情形 A .B .C .D .考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析

13、两种证券组合的可行域：18. 单选题 股票的发行价格高于面值称为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为（ ）。A 资本公积B 股本C 盈余公积D 留存收益考点 股票的价值与价格解析 本题考查股票的溢价发行。A选项符合题意，股票发行时，发行价高于面值的称为溢价发行，发行价格高出面值的部分即为溢价款，按照规定，股票发行的溢价款应计入公司的资本公积账户。B选项不符合题意，股本即指公司的股票，包括普通股和优先股。C选项不符合题意，盈余公积是指公司的各种积累资金，包括法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金。D选项不符合题意，留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累，包括盈余公积和未

14、分配利润两类。故本题选A选项。19. 单选题 如果企业持有一份互换协议，过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，企业可以通过（ ）方式来结清现有的互换合约头寸。 .出售现有的互换合约 .对冲原互换协议 .解除原有的互换协议 .购入相同协议 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 企业持有互换协议过了一段时间之后，认为避险的目的或者交易的目的已经达到，或者利率没有往预期的方向波动，反而带来亏损，则企业会结清现有的互换合约头寸。主要方式有：（1）出售现有的互换合约；（2）对冲原互换协议；（3）解除原有的互换协议。 20. 单选题 下列关于证券公司申请融资融券业

15、务资格应具备的条件，说法正确的是（ ）。 .经营证券经纪业务已满3年 .公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险 .财务状况良好，最近3年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定 .客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实 A 、B 、C 、D 、考点 融资融券交易解析 本题考查申请融资融券业务的条件。证券公司申请融资融券业务的条件包括：（1）具有证券经纪业务资格；（2）公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；（3）公司最近2 年内不存在因涉嫌违法违规正被

16、证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；（4）财务状况良好，最近2 年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；（5）客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；（6）已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；（7）已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；（8）信息系统安全稳定运行，最近1 年未发生因公司管理问题导致的重大事件，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；（9）有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；（10）证监会规

17、定的其他条件。因此，、项符合题意，故本题选D选项。21. 单选题 公司分析中最重要的是（ ）A 公司经营能力分析B 公司行业地位分析C 公司产品分析D 公司财务分析考点 公司分析的主要内容解析 公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，己公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。22. 单选题 公司盈利预测中最为关键的因素是（ ）。A 管理费用预测B 销售费用预测C 生产成本预测D 销售收入预测考点 公司盈利能力和成长性分析解析 销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素，包括销售收入的历史数据

18、和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要产品的存货情况、销售收入的明细等方面。23. 单选题 甲公司于3年前发行了可转换债券，期限为10年，该债券面值为1000元，票面利率为8%，市场上相应的公司债券利率为10%，假设该债券的转换比率为20，当前对应的每股股价为44.5元，则该可转换债券当前的底线价值为（ ）元。A 90B 877.11C 902.67D 950.26考点 可转换债券解析 该可转换债券纯债券的价值=10008%（P/A，10%，7）+1000（P/F，10%，7）=902.67，转换价值=2044.5=890（元），所以底线价值为902.67元。24. 单选题

19、 对于债券收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，不包括（ ）。A 流动性陷阱理论B 市场分割理论C 优先置产理论D 预期理论考点 积极型债券组合管理策略解析 收益率曲线是描述到期收益率和到期期限之间关系的曲线，反映了市场的利率期限结构。对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。A项，流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一段时间内即使利率降到很低水平，市场参与者对其变化不敏感，对利率调整不再作出反应，导致货币政策失效。25. 单选题 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低

20、于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的。（ ）A 2；10%B 1；15%C 2；15%D 1；10%考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。26. 单选题 下列选项中，属于证券公司分支机构的是（ ）。A 资产管理子公司B 从事业务经营活动的分公司C 直接投资业

21、务子公司D 期货子公司答案 B解析 【解析】证券公司分支机构是指证券公司在境内设立的从事业务经营活动的分公司和证券营业部等证券公司下属的非法人单位。子公司具有法人地位，依法独立承担民事责任，故选项A、C、D不属于证券公司分支机构。27. 单选题 我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（ ）。 .间接税 .价内税 .直接税 .价外税 A .B .C .D .考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国税收分类按照税收负担能否转化可分为直接税和间接税。28. 单选题 场外期权交易中，提出需求的一方的需求基本上分为（ ）。 .对冲风险 .规避风险 .通过承担风险来谋取收益 .通过规避风险来谋取收益 A

22、. B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 提出需求的一方的需求基本上分为两类：（1）对冲风险，即通过场外期权的一次交易，把现有资产组合的价格风险对冲到目标水平，而风险对冲持续的时间与该场外期权合约持续的时间基本一致；（2）通过承担风险来谋取收益，即通过场外期权的一次交易而获得一定规模的风险暴露，从而在标的资产价格向预期的水平演进时获得投资收益。 29. 单选题 下列关于SpSS的说法，正确的有（ ） .SpSS也可称为PC .凡是有关的统计分析问题都可用该软件包进行各种分析 .特别适用于对截面资料或调査资料的数理统计分析 .该软件不是所有的数据分析问题都适用 A .B .C

23、.D .考点 总体、样本和统计量的含义解析 凡是有关的统计分析问题，均可以使用该软件包进行各种分析，特别适用于对截面资料或调查资料的数理统计分析。30. 单选题 下面（ ）数字是画黄金分割线中最为重要的. .0.382 .0.618 .1.618 .4.236 A .B .C .D .考点 趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用解析 0.382,0.618,1.382,1.618最为重要,这组数字在黄金分割线中极为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。31. 单选题 一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到1000万美元的货款，假如当前汇率为

24、1美元二93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元二90日元，因此建议该日本出口商（ ），以对冲汇。A 在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸B 在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸C 在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸D 在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸考点 市场风险的四种类型解析 由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元二93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。32. 单选题 独立存在的金融合约是（ ）。A 嵌入式

25、衍生工具B 交易所交易的衍生工具C 场外交易市场(OTC)交易的衍生工具D 独立衍生工具考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查衍生工具的分类。A选项不符合题意，嵌入式衍生工具指嵌入到非衍生工具（即主合约）中，使混合工具的部分或全部现金流量将按照特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或类似变量的变动而变动的衍生工具。B选项不符合题意，交易所交易的衍生工具指在有组织的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。C选项不符合题意，场外交易市场交易的衍生工具指通过各种通信方式，不通过

26、集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。D选项符合题意，独立衍生工具是指本身即为独立存在的金融合约，如期权合约、期货合约或者互换交易合约等。故本题选D选项。33. 单选题 （ ）是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。A 总体B 样本C 统计D 常模考点 总体、样本和统计量的含义解析 总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。34. 单选题 按照上海证券交易所2007年上市公司行业分类，从事航空货运与物流的公司属于（ ）。A 工业B 主要消费行业C 可选消费行业D 公用事业考点 行业的分类解析 行业具体分类如表所示：35. 单选题 金融期货的主要交易制度有（ ）。 .结算

27、所和无负债结算制度 .集中交易制度 .有负债结算制度 .保证金制度 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货的主要交易制度解析 本题考查金融期货的交易制度。金融期货交易的主要交易制度：（1）集中交易制度；（2）保证金制度；（3）结算所和无负债结算制度（又称逐日盯市制度）；（4）限仓制度；（5）大户报告制度；（6）每日价格波动限制及断路器规则；（7）强行平仓制度；（8）强制减仓制度。因此，、项符合题意，故本题选D选项。36. 单选题 依据“价值链（Value Chain）”理论，企业的产业价值链包括（ ）。 .管理 .设计 .销售 .交货 A . B . C . D .考点 行业集中度解析 根据“

28、价值链（Value Chain）”理论，企业内部各业务单元的联系构成了企业的价值链，一般企业都可以视为一个由管理、设计、采购、生产、销售、交货等一系列创造价值的活动所组成的链条式集合体。 37. 单选题 某公司上年度和本年度的流动资产年均占用额分别为100万元和120万元，流动资产周转率分别为6次和8次，则本年比上年营业收入增加（ ）万元。A 180B 360C 320D 80考点 财务报表及财务分析解析 上年度营业收入二1006=600万元，本年度营业收入=1208=960万元，则本年比上年营业收入增加360万元。38. 单选题 下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（ ）。 .这一阶段的企业投

29、资显现“高风险、低收益” .这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 .处于幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者 .处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。39. 单选题 关于沃尔评分法，下列说法正确的有（ ）。 .相对比率是标准比率和

30、实际比率的差 .（营业收入/应收账款）的标准比率设定为6.0 .沃尔评分法包括了7个财务比率 .沃尔评分法是建立在完善的理论基础之上的一种分析方法 A . B . C .D .考点 财务报表及财务分析解析 在沃尔评分法中，A项相对比率是实际比率与标准比率之比；D项沃尔评分法的一个弱点就是并未给出选择这7个指标的原因，因此其在理论上还有待证明，在技术上也不完善。 40. 单选题 设随机变量XN（3，22），且P（X）=P（X ）=P（X）=0.5，即处在正态分布的中心位置，如题可知该分布关于X=3中心对称，所以=3。41. 单选题 消极的债券组合管理策略不包括（ ）。 .指数策略 .债券互换 .

31、满足单一负债要求的投资组合免疫策略 .应急免疫 A .B .C .D .考点 消极型债券组合管理策略解析 在债券投资组合管理过程中，通常使用两种消极管理策略：指数策略，目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；免疫策略，包括满足单一负债要求的投资组合免疫策略、多重负债下的组合免疫策略和多重负债下的现金流匹配策略。积极债券组合管理策略包括：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。42. 单选题 下面行业属于主命周期成长期的是（ ）。 .遗传工程 .主物医药 .规模计算机 .电力 A . B . C . D .考点 行业的运行状态与经济周期解析 遗传工程处于主命周期的幼稚期，

32、电力处于成熟期。43. 单选题 关于沃尔评分法，下列说法错误的是（ ）。A 把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此评价公司的信用水平B 选择了8种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分C 选择好财务比率后再确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，再求出总比分D 沃尔评分法有一个弱点，就是未能证明为什么要选择这些指标，而不是更多或更少，或者选择别的财务比率，也未能证明每个指标所占比重的合理性考点 主要财务比率指标分析解析 沃尔评分法选择了7种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分。然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，最

33、后求出总比分。44. 单选题 回购交易通常在（）交易中运用。 A 远期B 现货C 债券D 股票答案 C解析 回购交易更多地具有短期融资的属性。从运作方式看，它结合了现货交易和远期交易的特点，通常在债券交易中运用。45. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下行为（ ）。 .对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传 .向客户承诺最低收益 .向客户保证投资收益 .夸大过往的投资业绩 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理解析 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时

34、，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。46. 单选题 下列属于财务与会计人员禁止从事的行为有()。 .违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证、钥匙等物品或泄露密码信息 .违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行 .擅自修改或危害本单位的财务系统 .承担与本职岗位有冲突的工作 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 根据证券业财务与会计人员执业行为规范的规定，财务与会计人员禁止从事以下行为：承担与本职岗位有冲突的工作；违反内部工作流程和岗位职责管理规定，将本人工作委托他人代为履行；违规向其他人员提供自己保管的印章、凭证

35、、钥匙等物品或泄露密码信息；未经授权动用本单位的资金、财产；擅自修改或危害本单位的财务系统；损害、侵占、挪用和滥用本单位及其所管理的资金、财产；损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料；法律法规或自律规则规定的其他行为。47. 单选题 下列属于场外期权条款的项目的有（ ）。 .合约到期日 .合约基准日 .合约乘数 .合约标的 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 场外期权合约的条款主要有：合约基准日、合约到期日、合约标的、合约乘数、合约基准价、乙方义务、甲方义务等。48. 单选题 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其本流动性风险可能出现的

36、不同状况。通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下（ ）。A 一定出现的有利或不利的重大流动性变化B 不可能出现的有利或不利的重大流动性变化C 可能出现的有利或不利的重大流动性变化D 定出现的有利和不利的重大流动性变化考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况，通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。49. 单选题 DW检验的假设条件有（ ）。 .回归模型不含有滞后自变引作为解释变量 .随机扰动项满足ui=i+

37、vi .回归模型含有不为零的截距项 .回归模型不含有滞后因变量作为解释变量 A .B .C .D .考点 统计推断的假设检验解析 DW检验的假设条件为解释变量x为非随机变量，随机扰动项满足一阶自回归形式ui=i+vi，并且回归模型中不应含有滞后因变量作为解释变量，且回归模型含有不为零的截距项。50. 单选题 在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为（ ）。 A 现货总价值 B 现货总价值 C 现货总价值D 现货总价值考点 股指期货套期保值交易实务解析 套期保值要求无论是开始还是结束时在现货和期货市场上都应该进行数量相等的反向头寸，即在一个市场进行一定数量多头操作的

38、同时要在另一个市场建立同等数最的空头；否则，多空数最的不相配就会使头寸裸露（即出现净多头或净空头的现象）面临较大的风险。即要求：期货合约的总值=现货总价值。51. 单选题 企业债券管理条例属于（ ）层级的规定。A 法律B 部门规章C 行业自律规则D 行政法规考点 证券市场各层级的主要法规解析 本题考查证券市场各层级的主要法律。证券市场各层级的法规主要分为五个层级，分别为：（1）法律；（2）行政法规；（3）部门规章；（4）规范性文件；（5）行业自律规则。企业债券管理条例由国务院制定并颁布，属于行政法规层级的规定。故本题选D选项。52. 单选题 混合型基金是指同时投资股票与债券的基金，该类基金由于

39、资产配置比例不同，风险收益差异较大。一般可以根据资产配置的不同将其分为（ ）。 .偏股型基金 .偏债型基金 .股债平衡型基金 .灵活配置型基金 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查混合型基金的分类。混合型基金是指同时投资于股票与债券的基金，该类基金由于资产配置比例不同，风险收益差异较大。一般可以根据资产配置的不同，可以将混合型基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金，灵活配置型基金等。因此，、项符合题意，故本题选D选项。53. 单选题 对公司盈利能力和公司成长性分析需要分析（ ）。 .公司盈利预测 .公司经营战略 .公司规模变动特征 .扩张潜力 A .B .C

40、.D .考点 公司分析的主要内容解析 公司盈利能力和公司成长性分析包括公司盈利预测、公司经营战略，公司规模变动特征及扩张潜力。54. 单选题 关于多元线性回归模型的说法，正确的是（ ）。A 如果模型的R很接近1，可以认为此模型的质量较好B 如果模型的R很接近0，可以认为此模型的质量较好C R的取值范围为R1D 调整后的R测度多元线性回归模型的解释能力没有R好考点 多元线性回归模型解析 R表示总离差平方和中线性回归解释的部分所占的比例，其取值范围为:0R1,R越接近于1,线性回归模型的解释力越强.当利用R来度量不同多元线性回归模型的拟合优度时，存在一个严重的缺点，R的值随着解释变量的增多而增大，

41、即便引入一个无关紧要的解释变量，也会使得R变大。为了克服这个缺点，一般采用调整后的R来测度多元线性回归模型的解释能力。55. 单选题 在经济生活中，常见的非保险风险转移有（）。 .租赁 .互助保证 .保险合同 .基金制度 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 非保险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。在经济生活中，常见的非保险风险转移有租赁、互助保证、基金制度等。保险合同属于保险转移。56. 单选题 风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的_阶段，一般建议投资组合中增加_比重（ ）。A 衰老期：债券等安全性较高的资产B 形成期：债券等安全性较高的资产C 成熟

42、期；股票等风险资产D 成长期：股票等风险资产考点 投资者偏好特征解析 养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。B项，形成期家庭有一定风险承受能力，应配置高收益类金融资产；C项，成熟期财富积累加快，应保持资产稳定收益回报，进一步增加固定收益类资产的比重，减少持有高风险资产；D项，成长期成员收入稳定，风险承受能力提升，应注重保持资产的流动性，适当增加固定收益类资产。57. 单选题 下列关于股东权利的表述，正确的是（ ）。 .普通股股东有重大决策参与

43、权 .普通股股东有公司资产收益权 .优先股股东的剩余财产分配权在普通股股东之后 .优先股股东没有投票表决权 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】普通股股东具有以下权利：公司重大决策参与权；公司资产收益权；公司剩余资产分配权；其他权利。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制（一般没有投票表决权），但在公司营利和剩余财产的分配上比普通股票股东享有优先权。58. 单选题 某一证券投资者基金的基金净值为21.8亿元，基金负债是3.2亿元，该基金的基金资产总值为（ ）亿。A 27B 21.8C 25D 18.6考点 基金资产估值解析 本题考查基金估值的计算。基金估值的计算公式

44、为：基金资产总值=基金负债+基金净值根据题干可知：基金负债=3.2亿元，基金净值=21.8亿元将数值代入公式：基金资产总值=基金负债+基金净值=3.2+21.8=25亿元。故本题选C选项。59. 单选题 下列说法正确的是（ ）。 .偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金 .安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金 .股票的风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离 .永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的 A 、B 、C 、D 、考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 一、债券类证券

45、产品基本特征：（1）偿还性：偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。（2）流动性：流动性是债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。（3）安全性：安全性是指债券持有人的收益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。二、股票类证券产品的基本特征：（1）收益性：收益性是股票可以为持有人带来收益的特性。股票的收益来源可分成两类：股份公司：其实现形式是公司派发的股息、红利，数量多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平。股票流通：当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，即资本利得。（2）风险性

46、：风险性是指实际收益与预期收益之间的偏离。（3）流动性：流动性是在本金保持相对稳定、变现的交易成本很小的条件下，股票很容易变现的特性。（4）永久性：永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。（5）参与性：参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。故本题选C选项。60. 单选题 影响长期偿债能力的其他因素包括（ ）。 .长期租赁 .担保责任 .或有项目 .经济波动 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 影响长期偿债能力的其他因素包括长期租赁、担保责任和或有项目。61. 单选题 当沪深300指数从4920点跌到4910点时，

47、沪深300指数期货合约的实际价格波动为（ ）元。 A 1000 B 3000 C 5000 D 8000考点 期权解析 沪深300指数期货合约的乘数为每点300元，当沪深300指数下跌10点时，其实际价格波动=合约乘数指数波动=10300=3000（元）。62. 单选题 投资者甲持有某三年期债券，面额为100元，票面利率10%, 2012年12月31日到期，到期一次还本付息。2011年6月30日，投资者甲将该债券卖给乙。若乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为（ ）元。A 103.64B 109.68C 112.29D 116.07考点 债券收益率的概念及计算解析 购买价格。63. 单选题

48、 （ ）是决定产品生产成本的基本因素。A 技术优势B 产品质量C 规模效益D 产品结构考点 行业竞争情况分析的主要内容和基本方法解析 一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。64. 单选题 中国证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每（）年检查一次。 A 1B 2C 3D 4答案 B解析 根据证券公司客户资产管理业务规范的规定，中国证券业协会对投资主办人自执业注册完成之日起每2年检查一次。65. 单选题 （ ）一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商

49、或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。A 时滞B 静默期C 隔离墙D 回避考点 证券投资顾问业务合规管理和风险控制机制解析 静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问，在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内，其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。静默期的意义在于，防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要，发布倾向性、误导性的研究报告。66. 单选题 对于公司股本总额超过人民币四亿元的股份有限公司申请股票上市，公开发行股份的比例应为（ ）以上。A 10%B 15%C

50、20%D 25%考点 股票上市交易的规定解析 本题考查股票上市交易的条件。根据证券法第五十条规定，股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币三千万元；（3）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比例为百分之十以上，A选项正确；（4）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。因此，A选项符合题意。故本题选A选项。67. 单选题 假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济资本，此项交易对应的RAROC为4%，则调整为年度比

51、率的RAROC等于（ ）。A 0.0628B 0.0743C 0.0785D 0.0816考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 根据RAROCAnnual的计算公式可算得。RAROCANNUAL=(1+RAROCT)250/T-1=(1+4%)250/125-1=8.16%。68. 单选题 当社会总供给大于社会总需求时，为实施宏观调控而选择的财政政策工具包括（ ）。 .减少财政支出 .增加财政支出 .降了税率 .提高税率 V.减少财政补贴 A .B .VC .D .V考点 宏观经济市场均衡的基本原理解析 当社会总供给大于社会总需求时，应采取扩张性的财政政策刺激需

52、求。扩张性财政政策的手段主要包括增加财政支出和减税。I、项均属于紧缩性的财政政策。69. 单选题 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为（ ）可能出现的有利或不利的重大流动性变化。 .正常 .最好 .最坏 .中间条件下 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 情景分析有助于金融机构深刻理解并预测在多种风险因素共同作用下，其整体流动性风险可能出现的不同状况。通常需考虑在市场条件分别为正常、最好和最坏三种情景下可能出现的有利或不利的重大流动性变化。70. 单选

53、题 金融远期合约包括（ ）。 .远期利率协议 .远期外汇合约 .远期期货合约 .远期股票合约 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 金融远期合约：金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按规定价格（远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约，主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约。71. 单选题 通常情况下，卖出看涨期权者的收益（ ）。（不计交易费用）A 最大为权利金B 随着标的物价格的大幅波动而增加 C 随着标的物价格的下跌而增加 D 随着标的物价格的上涨而增加考点 期权四种基本头寸的风

54、险收益结构解析 卖出看涨期权的损益如下：（1）当标的物市场价格小于等于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，卖方最大收益为权利金；（2）随着标的物市场价格的下跌，看涨期权的市场价格下跌，卖方也可在期权价格下跌时买入期权平仓，获取价差收益；（3）当标的物的市场价格高于执行价格，看涨期权的买方执行期权时，卖方必须履约，以执行价格将标的物卖给买方。 72. 单选题 金融风险的特征包括（ ）。 .风险的不确定性 .风险的客观性 .风险的危害性 .风险的不可测定性 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】金融风险的特征包括：风险的不确定性、风险的客观性、风险的危害性以及风险的可测定性等。73. 单选

55、题 国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为（ ）级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在（ ）亿美元以上。A A；20B AA；10C AAA；10D AA；20考点 国际开发机构人民币债券的发行与承销解析 本题考查国际机构发行人民币债券的规定。国际开发机构申请在中国境内发行人民币债券应经在中国境内注册且具备人民币债券评级能力的评级公司评级，人民币债券信用级别为AA级以上，已为中国境内项目或企业提供的贷款和股本资金在10亿美元以上。故本题选B选项。74. 单选题 退伙，是指合伙企业存续期间，合伙人因特定情形发生而退出合伙企业，