2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）第237期

《2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）第237期》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）第237期（81页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）1. 单选题 在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。 A、市场营销分析 B、市场营销计划 C、市场营销实施 D、市场营销控制答案 【A】解析 略2. 单选题 私募基金的合格投资者需要提供金融资产证明材料，以下不属于金融资产的是( )。 A.银行存款、银行理财产品 B.股票基金、债券基金 C.房地产 D.资产管理计划答案 C解析 房地产不属于金融资产。3. 单选题 在1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论（） A、马可维茨 B、夏普 C、特雷诺 D

2、、詹森答案 【A】解析 略4. 单选题 中国证监会对私募基金监管的基本原则（）。.重在自律.底线监管.促进发展.自生自灭 A、 B、 C、 D、.答案 【A】解析 略5. 单选题 在当前中国，（）是一类重要的机构投资者。 A、QD B、QF C、LOF D、ETF答案 【B】解析 略6. 单选题 与债券相比，债券基金投资风险的特征有（）。 A、随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降 B、随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升 C、可以通过分散投资有效避免较高的信用风险 D、可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险答案 【C】解析 略7. 单选题 在基金估值过程中，对存在活跃市场的投资品种

3、，下列说法错误的是（）。 A、如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。 B、估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。 C、估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，采用估值技术，确定公允价值。 D、有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。答案 【C】解析 略8. 单选题 在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利

4、润的概率（）。 A、0 B、50% C、100% D、无法预测答案 【C】解析 略9. 单选题 在线特定对象确定程序包括但不限于（）。.投资者如实填报真实身份及联系方式.投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议.投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查.募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力 A、. B、. C、. D、.答案 【D】解析 略10. 单选题 债券的本质是（） A、证明债权债务关系的证书 B、真实的资本 C、代表双方利益关系的体现者 D、所借贷资金货币的真实数额答案 【A】解析 略11. 单选题 目前我国上海、深圳证券交易所均采用会员制

5、,其决策机构是() A.专门委员会 B.总经理为首的经营管理层 C.理事会 D.会员大会答案 C解析 我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。12. 单选题 资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括（）。.所有投资者的期望相同.所有的投资者都可以无限分割，投资数量随意.投资者是价格的接受者，他们的买卖行为不会改变证券价格，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响.所有的投资者都是风险厌恶者，都以马科维茨均值-方差分析框架来分析证券，追求效用最大化，购买有效前沿与无差异曲线的切点的最优组合

6、A、 B、. C、 D、.答案 【D】解析 略13. 单选题 在风险评估的基础上，基金管理人可通过加强内部控制，建立风险防范机制。下列不属于风险防范机制的是（）。 A、设立风险信息反馈机制 B、对已发生的风险事件进行自查和整改 C、建立风险评估机构 D、制定防范风险的奖惩制度答案 【B】解析 略14. 单选题 在公司股票升至超过转换价格一定倍数时，公司为避免股本被过度稀释，以及支付可转换债券持有者过多的盈利而行使（）权利。 A、转换 B、托管 C、赎回 D、回售答案 【C】解析 略15. 单选题 资产证券化是以（）为基础发行证券。 A、特定的资产池 B、特定的股票池 C、特定的债券池 D、特定

7、的基金池答案 【A】解析 略16. 单选题 中国证监会限制被调查事件当事人证券买卖的期限一般不得超过（）。 A、10天 B、15天 C、15个交易日 D、10个交易日答案 【C】解析 略17. 单选题 在申报债权期间，清算组（）对债权人进行清偿。 A、可以 B、在一定条件下可以 C、不可以 D、在一定条件下不可以答案 【C】解析 略18. 单选题 债券A、B、C、D的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同的条件下，投资者应该选择投资（）。 A、债券A B、债券B C、债券C D、债券D答案 【A】解析 略19. 单选题 在基金存续期，需要定期更新的法律文件是（）。 A、基金托管协议 B、

8、基金合同 C、基金招募说明书 D、基金份额发售合同答案 【C】解析 略20. 单选题 关于主动管理基金和股票型指数基全。以下表述正确的是（）。 A.股票型指数基金投资人收益大幅超越指数的可能性低 B.股票型指数基金的收益总是低于主动管理基金的收益 C.股票型指数基金的管理费率高于主动管理基金的管理费率 D.股票型指数基金的交易费用高于主动管理基金的交易费用答案 A解析 指数型基金是被动投资基金，力图复制目标指数的业绩，使跟踪误差最小化，收益大幅超越指数的可能性低。21. 单选题 在二级市场买卖ETF，申报价格最小变动单位为（）元。 A、0.01 B、0.001 C、0.0001 D、0.1答案

9、 【B】解析 略22. 单选题 在我国，目前股票市场首发上市准入实行（）。 A、注册制 B、备案制 C、审批制 D、核准制答案 【D】解析 略23. 单选题 债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为（）。 A、长期债券市场和短期债券市场 B、长期、中期和短期债券市场 C、中长期和短期债券市场 D、以上说法都不正确答案 【B】解析 略24. 单选题 关于信托主体，以下表述正确的是（ ). .因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法 .受托人将信托财产转为其固有财产的，必须恢复该信托财产的原状；造成信托财

10、产损失的，应当承担赔偿责任 .受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外 .共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益，信托文件未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益 A.、 B.、 C.、 D.、 答案 B解析 根据信托法的规定，具体分析如下：第二十一条，因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不利于实现信托目的或者不符合受益人的利益时，委托人有权要求受托人调整该信托财产的管理方法。第二十七条，受托人不得将信托财产转为其固有财产。受托人将信托财产转为其固有财产的，必须恢复该信托财产的原状；造成信

11、托财产损失的，应当承担赔偿责任。第二十八条，受托人不得将其固有财产与信托财产进行交易或者将不同委托人的信托财产进行相互交易，但信托文件另有规定或者经委托人或者受益人同意，并以公平的市场价格进行交易的除外。第四十五条，共同受益人按照信托文件的规定享受信托利益。信托文件对信托利益的分配比例或者分配方法未作规定的，各受益人按照均等的比例享受信托利益。25. 单选题 债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。 A、债券报酬的变化 B、债券价格的变化 C、债券收益率的变化 D、债券平均收益率的变化答案 【B】解析 略26. 单选题 证券a与b之间的相关系数为0.5，证券a与c之间的相关系数为-0.

12、5，那么（）。 A、ab之间的相关性与ac之间的相关性不可比较 B、ab之间的相关性与ac之间的相关性强度相同 C、ab之间的相关性与ac之间的相关性弱 D、ab之间的相关性与ac之间的相关性强答案 【B】解析 略27. 单选题 证券投资基金投资的起点是（）。 A、基金募集 B、基金交易 C、注册登记 D、基金变更答案 【A】解析 略28. 单选题 在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（）。 A、多头 B、空头 C、做空 D、买空答案 【A】解析 略29. 单选题 在政府监管的法律依据中，基金业协会拟推出的一个规范是指（）。 A、私募投资基金募集行为管理

13、办法（试行）（征求意见稿） B、私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿） C、私募投资基金监督管理暂行办法 D、私募投资基金托管与外包规范（征求意见稿）答案 【D】解析 略30. 单选题 基金销售机构可以开展的业务不包括()。 A.办理基金份额的登记 B.办理基金份额申购和赎回 C.基金理财业务咨询 D.提供基金交易账户信息查询答案 A解析 基金销售机构，是指依法办理开放式基金份额的认购、申购和赎回的基金管理人以及取得基金代销业务资格的其他机构。办理基金份额的登记是中登公司。31. 单选题 中国企业进行境外投资必须获得特定审批机关的批准，这里的审批机关主要是指（）。 A、发展改革部门和商务部

14、门 B、发展改革部门和工商部门 C、外汇管理部门和商务部门 D、外汇管理部门和工商部门答案 【A】解析 略32. 单选题 与直接投资股票、债券不同的是，基金是一种（）投资工具。 A、长期 B、短期 C、信用 D、间接答案 【D】解析 略33. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支付方式不包括（）。 A、参股 B、融资担保 C、跟进投资 D、资产重组答案 【D】解析 略34. 单选题 在投资协议条款中，优先认购权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（）。 A、对外并购 B、后续股权融资 C、产品采购 D、经营管理答案 【B】解析 略35. 单选题 资本占用包括（）。 A、股本

15、资本 B、债务 C、债务和股本资本 D、应付账款和股本资本答案 【C】解析 略36. 单选题 在基金开始募集前，基金管理人员需要公告的事项包括（） .招募说明书 .基金合同及摘要 .基金份额发售公告 .基金合同生效公告 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 基金管理人在基金份额发售的3日前，将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上；同时，将基金合同、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额发售公告登载在指定报刊和管理人网站上。37. 单选题 证券和资金结算实行（）原则。 A、货银对付 B、分级结算 C、分期付款 D、净额清算答案 【B】解析 略38. 单选题 债券结算业务类型

16、不包括（）。 A、分销业务 B、现券业务 C、债券远期交易 D、债券互换交易答案 【D】解析 略39. 单选题 股权投资基金募集期间，不属于宣传推介材料中必须向投资者披露的信息是()。 A.基金的投资信息 B.基金合同的主要条款 C.基金管理人最近三年的投资业绩说明 D.基金估值政策、程序和定价模式答案 C解析 基金募集期间，应当在宣传推介材料中向投资者披露如下信息：基金基本信息；管理人基本信息；基金的投资信息；基金的募集期限；基金估值政策、程序和定价模式；基金合同的主要条款；基金的申购与赎回安排；基金管理人最近三年的诚信情况说明；其他事项。40. 单选题 早期的股权投资基金主要依据（）设立公

17、司型股权投资基金。 A、合伙企业法 B、公司法 C、信托法 D、证券投资基金法答案 【B】解析 略41. 单选题 在投资及投后管理阶段以及退出阶段，基金管理人主要通过（）等方式与投资者进行交流。.定期报告.投资者交流年会.风险调查问卷.风险揭示书 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略42. 单选题 周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较（），会（）投资者的负担。 A、高，加重 B、高，减轻 C、低，加重 D、低，减轻答案 【A】解析 略43. 单选题 在公司型私募股权投资基金的解散清算中，以下不属于清算人职责的是（）。 A、通知公告债权人 B、对基金已投资项目进行追加投资

18、 C、清理基金资产分别编制资产负债表和财产清单 D、清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款答案 【B】解析 略44. 单选题 下列某基金代销银行的货币市场基金宣传推介行为中，做法正确的是（） A.以该银行现金理财工具的名义实际推介货币市场基金 B.宣传该银行为货币市场基金提供T+0快速赎回服务，并充分揭示快速赎回服务的规则、内容、费用及限制条件等信息 C.根据货币市场基金历史业绩表现，谨慎承诺最低预期收益率 D.根据业务推动需要，制作突出货币市场基金收益率高于银行存款利率的宣传材料答案 B解析 AC两项，基金宣传推介材料中推介货币市场基金的，应当提示基金投资人，购买货币市场基金并不等于将资金作为

19、存款存放在银行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。D项，基金销售支付结算机构等相关机构开展与货币市场基金相关的业务推广活动，应当事先征得合作基金管理人或者基金销售机构的同意，严格遵守相关法律法规的规定，不得混同、比较货币市场基金与银行存款及其他产品的投资收益，不得以宣传理财账户或者服务平台等名义变相从事货币市场基金的宣传推介活动。45. 单选题 企业某年末资产负债表中总资产20亿，负债8亿，实收资本3亿，未分配利润5亿。关于该企业的信息，以下表述最可能正确的是（）。 A.资本公积1亿，盈余公积4亿 B.资本公积3亿，盈余公积1亿 C.资本公积3.5亿,盈余公积1

20、亿 D.资本公积1.5亿，盈余公积3亿答案 B解析 资产=负债+所有者权益，由题目可知，所有者权益=20-8=12（亿），实收资本3亿，未分配利润5亿均属于所有者权益，因此还有4亿所有者权益，B符合题意。46. 单选题 在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。 A、积极债券组合管理 B、消极债券管理 C、积极债券分散管理 D、消极债券组合管理答案 【A】解析 略47. 单选题 中国债券交易市场体系的三个发展阶段不包括（）。 A、以柜台市场为主 B、以交易所市场为主 C、以银行间市场为主 D、以场外市场为主答案 【D】解析 略48. 单选题 某公募基金管理人在2018年

21、3月1日收到基金准予注册的文件 。那么该基金最迟开始募集的日期应该为（）。 A.2018年5月31日 B.2018年3月31日 C.2018年8月31日 D.2019年2月28日答案 C解析 基金管理人应当自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。49. 单选题 基金投资者教育的内容包括（）。 .投资决策教育 .资产配置教育 .权益保护教育 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 基金投资者教育主要包含投资决策教育、资产配置教育和权益保护教育等三方面的内容。50. 单选题 增值服务通常包括以下几方面的内容（）。.为企业提供管理咨询服务，上市辅导及并购整合.完善公司治理结构.规范财务管理

22、系统.提供再融资服务，提供外部关系网络 A、 B、. C、. D、.答案 【B】解析 略51. 单选题 证券投资基金在金融体系中的地位和作用不包括（）。 A、为中小投资者拓宽投资渠道 B、优化金融结构、促进经济增长 C、有利于证券市场的稳定和健康发展 D、增加投资者收入答案 【D】解析 略52. 单选题 证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的（）关系。 A、利益 B、量比 C、量化 D、融合答案 【B】解析 略53. 单选题 关于内在价值法，以下表述错误的是（）。 A.内在价值法是按照未来现金流贴现对公司的内在价值进行评估 B.股利贴现模型、股权资本自由现金流贴现模型、自由现金流贴现

23、模型都属于内在价值法 C.一般情况下，内在价值等于股票当前价格 D.贴现模型的选择要与获得的现金流相对应答案 C解析 股票的内在价值即理论价值，是指股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。而不是内在价值等于股票当前价格。54. 单选题 基金销售机构可以收取一定的基金销售费用，关于基金销售费用中所包含的具体费用项目，以下表达错误的是（）。 A.包括认购费 B.包括申购费 C.包括销售服务费 D.包括管理费答案 D解析 基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定，双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用的分成比例，并据此

24、就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税。55. 单选题 中国证监会对股权投资基金当事人违法违规行为进行处理，以下不属于行政监管处罚的是（）。 A、责令改正 B、公开谴责 C、注销相关人员基金从业资格证 D、监管谈话答案 【C】解析 略56. 单选题 在半强有效市场下，以下信息中，没有反映在证券价格中的是（）。 A、已公告未分派的红利 B、上市公司去年的每股盈利 C、上市公司过去一年的成交量 D、正在洽谈中未公告的并购案答案 【D】解析 略57. 单选题 债券的久期是指（）。 A、债券的加权到期时间 B、债券的票面到期时间 C、债券的信用等级 D、债券的价格答案 【A

25、】解析 略58. 单选题 资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着（）的作用。 A、资产管理通过投资于银行、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等资产实现增值 B、使有限的资源得不到有效的利用 C、帮助投资者进行投资决策，并提供决策的最佳执行服务 D、给金融市场提供流动性，加大交易成本答案 【C】解析 略59. 单选题 以下指数中不属于国内股票价格指数的是（）。 A.上证180指数 B.金融时报股价指数 C.沪深300指数 D.深证综合股票价格指数答案 B解析 国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价平均指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、H经指数等。60. 单选题 某基金公司举

26、办投资者教育活动.向投资者普及证券市场基础知识及证券市场法规，该活动的内容侧重于对投资者进行（）教育。 .投资决策 .资产配置 .权益保护 .防范诈骗 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 综合当前投资者教育的理论和实践，投资者教育主要包含：投资决策教育、资产配置教育、权益保护教育。61. 单选题 在其他条件不变的情况下，债券到期期限越短市场利率变动所导致的价格波动幅度（）。 A、较大 B、较小 C、不变 D、为零答案 【B】解析 略62. 单选题 在市场准入环节，不对（）进行前置审批，而是基于中国证券投资基金业协会的登记备案信息，进行事后行业信息统计、风险监测和必要的检查。 A、基金管

27、理人和基金销售机构 B、基金托管人和基金 C、基金管理人和基金托管人 D、基金管理人和基金答案 【D】解析 略63. 单选题 中国证监会对在基金活动中违法违规相关机构和人员进行的行政处罚，不包括（）。 A、没收违法所得 B、罚款 C、责令停业 D、管制答案 【D】解析 略64. 单选题 关于投资者承担风险的容忍度,以下表述正确的有（）。 .投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和受教育程度两方面 .相比投资期限较短的投资者，投资期限较长的投资者具有更高的风险承受能力 .通常认为承担风险的意原对机构投资者更为重要 .保险公司等金融机构在承担风险时往往受到监管约束，对投资风险承担加以限制 A.、

28、 B.、 C.、 D.、答案 A解析 投资者的风险容忍度取决于其承担风险的能力和意愿两个方面（I错误）；通常认为承担风险的意愿对个人投资者更为重要（III错误）。65. 单选题 在深圳证券交易所，接受大宗交易申报的时间为每个交易日9：15至11：30、（）。 A、15：00至15：30 B、13：00至15：30 C、15：30至16：00 D、13：00至15：00答案 【B】解析 略66. 单选题 下列做法中符合基金客户利益至上的是() A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债 B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股 C.银行理

29、财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分10笔各50万元申购，以提升其销售业绩 D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济答案 A解析 客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则：(1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。(2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。(3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。(4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份

30、额。(5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受托资产之间进行利益输送。(6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。(7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。67. 单选题 债券基金与股票基金相比，其净值波动性通常（）。 A、相同 B、大小无法确定 C、较小 D、较大答案 【C】解析 略68. 单选题 大堂经理陆经理在与李先生沟通并进行基金产品销售的过程中，以下行为恰当且有必要的是()。 .陆经理要求李先生出示身份证明 .陆经理对李先生的风险承受能力进行了测评 .陆经理要求李先生提供资产证明或收入证明 .陆经理向李先生出示了自己的基金从业、理财资格等专业资格证

31、明 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 基金销售人员基本行为规范规定，基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明。基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，并注意如下事项：有效识别投资者身份；向投资者提供“投资人权益须知”；向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求。（若该基金为公募基金则无需提供资产/收入证明，故第项不是必要的要求）69. 单选题 在基金资产总值和基金总份额不变的情况下，基金份额净值与基金负债的关

32、系是（） A.可能正相关，也可能负相关 B.正相关关系 C.没有关系 D.负相关关系答案 D解析 基金资产净值=基金资产-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。因为基金份额净值=（基金资产-基金负债）/基金总份额。由此可得基金份额净值与基金负债是负相关关系。70. 单选题 自关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在（）前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。 A、2016年5月1日 B、2016年8月1日 C、2016年9月1日 D、2016年10月1日答案 【A】解析 略7

33、1. 单选题 契约型基金与公司型基金的主要区别有以下哪几项?() .法律主体资格不同 .投资者的地位不同 .基金组织方式不同 .基金运作管理标准不同 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 契约型基金与公司型基金的区别：1、法律主体资格不同。2、投资者的地位不同。3、基金组织方式和营运依据不同。72. 单选题 证券投资基金会计核算的责任主体是（）。 A、基金管理公司 B、基金管理公司与基金托管人 C、证券投资基金 D、基金托管人答案 【A】解析 略73. 单选题 折现现金流法的优点有（）。.不需要同行企业作为估值参照.通过敏感度分析减少假设过强的影响.通过场景分析减少假设过强的影响.不太容

34、易受股票市场波动的影响 A、 B、 C、. D、.答案 【C】解析 略74. 单选题 债券投资会面临一系列风险，其中不包括（）。 A、违约风险 B、变现风险 C、再投资风险 D、提前赎回风险答案 【B】解析 略75. 单选题 在（）的情况下，投资者一般会要求较高的债券收益率。 A、债券发行人信用度较高 B、债券发行条款对投资者有利 C、债券到期期限较短 D、债券预期流动性较差答案 【D】解析 略76. 单选题 中国证监会于（）起实施证券期货投资者适当性管理办法，该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。 A、2016年7月1日 B、2017年7月1日 C、2017年5月1日 D、2016年

35、5月1日答案 【B】解析 略77. 单选题 主动投资的业绩主要取决于（）。 A、信息深度和信息广度 B、信息深度和信息内容 C、信息广度和信息内容 D、信息内容和信息时效答案 【A】解析 略78. 单选题 在基金管理人企业风险管理的内部环境中，特别重要的是（）。 A、经理层的风险偏好 B、全体员工对公司的忠诚度 C、道德价值观和胜任能力 D、风险管理战略答案 【A】解析 略79. 单选题 证券交易所应当创造（）的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。 A、公开、公平、公正 B、公开、及时、正确 C、积极、有效、公正 D、公开、公平、及时答案 【A】解析 略80. 单选题 在有效市场中，下列说

36、法不正确的是（）。 A、在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利 B、市场的有效性可分为两种形式：弱有效市场和强有效市场 C、弱有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息 D、如果市场是弱有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效答案 【B】解析 略81. 单选题 执行事务合伙人可以要求在（）中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。 A、合伙协议 B、委托合同 C、公司章程 D、任命书答案 【A】解析 略82. 单选题 在基金运营中发生的增值税的缴费主体为（）。 A、基金管理人 B、券商 C、沪深交易所 D、基金托管人答

37、案 【A】解析 略83. 单选题 债券基金与债券的区别（）。.债券基金的收益不如债券的利息固定.债券基金没有确定的到期日.债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测.投资风险不同 A、 B、 C、. D、.答案 【C】解析 略84. 单选题 按照杜邦分析法将财务指标拆解成多项指标的乘积。关于杜邦分析法，以下表述错误的是（）。 A.权益乘数主要反映企业的融资能力 B.销售利润率可以在一定程度上反应企业的盈利能力 C.权益乘数等于所有者权益除以总资产 D.一般情况下，总资产周转率越高，企业的运营效率越高答案 C解析 权益乘数=资产总额/所有者权益总额。85. 单选题 债券基金的久

38、期与基金组合中各个债券的久期的关系是（）。 A、债券基金的久期等于各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均 B、债券基金的久期等于基金中久期最大的债券的久期 C、债券基金的久期等于基金中久期最小的债券的久期 D、债券基金的久期等于各个债券久期的算数平均答案 【A】解析 略86. 单选题 自上而下的层次分析法为（）。 A、宏观行业个股 B、宏观个股行业 C、个股行业宏观 D、个股宏观行业答案 【A】解析 略87. 单选题 关于经纪人和做市商的特点,以下表述正确的是() A.经纪人是指令驱动市场上的流动性提供者，做市商是报价驱动市场上的流动性提供者 B.经纪人可以充当做市商的角色,但做市商不能充

39、当经纪人的角色 C.经纪人的利润主要来自于证券买卖差价,做市商的利润主要来自于做市商的佣金 D.经纪人是指令驱动市场上的买卖指令执行者，做市商是报价驱动市场上的流动性维持者答案 D解析 做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易；经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，AB错误，两者的市场角色不同。此外，两者的利润来源不同做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金，C错误；对市场流动性的贡献不同在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提

40、供的，经纪人只是执行这些指令，D正确。88. 单选题 在基金机构中起核心作用的是（） A、基金管理人 B、基金销售人 C、基金份额持有人 D、基金托管人答案 【A】解析 略89. 单选题 证券投资基金的银行存款账户是以（）的名义开立。 A、托管人和基金联名 B、基金托管人 C、基金 D、基金管理人答案 【C】解析 略90. 单选题 做市商可以分为多元做市商和（）。 A、法定做市商 B、非法定做市商 C、特定做市商 D、非特定做市商答案 【C】解析 略91. 单选题 在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货量，流动比率和速动比率分别（）。 A、不变，降低 B、降低，不变 C、不变，不变 D、

41、降低，升高答案 【A】解析 略92. 单选题 在股权投资基金管理人内部控制原则中，基金财产、管理人固有财产、其他财产的运作应当分离体现了（）。 A、全面性原则 B、内部监督原则 C、独立性原则 D、相互制约原则答案 【C】解析 略93. 单选题 在新的全球性（）框架下，公司型基金的具体项目投资决策等经营层面的决策可通过公司章程约定。 A、董事与股东分权 B、股东与经理分权 C、董事与经理分权 D、董事与监事分权答案 【C】解析 略94. 单选题 关于“基金定投业务”宣传推介材料的制作，以下表述正确的是（） .仅可采用我国证券市场具有代表性的指数进行模拟 .应对过往足够长时间的实际收益率进行模拟

42、，同时注明相应的复合年平均收益率 .应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式 .应当说明模拟相关事项，并进行相应的风险提示 A.、 B.、 C. D.、 答案 B解析 对于推介定期定额投资业务等需要模拟历史业绩的，应当采用我国证券市场或者境外成熟证券市场具有代表性的指数，对其过往足够长时间的实际收益率进行模拟，同时注明相应的复合年平均收益率；此外，还应当说明模拟数据的来源、模拟方法及主要计算公式，并进行相应的风险提示。95. 单选题 在杠杆资金的融资渠道中，夹层资本相较于银行贷款（）。 A、优先级高，成本高 B、优先级低，成本高 C、优先级低，成本低 D、优先级高，成本低答案 【B】解析

43、 略96. 单选题 证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，按（）计算应纳税所得额。 A、30% B、40% C、45% D、50%答案 【D】解析 略97. 单选题 在信托契约形式下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由（）进行基金的投资管理。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、投资顾问 D、基金销售服务机构答案 【C】解析 略98. 单选题 中国证券投资基金业协会在（）等环节，对创业投资基金采取差异化管理和提供差异化服务。 A、基金管理人登记、投资情况报告要求、投资退出和会员管理 B、基

44、金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和投资退出 C、基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理 D、基金管理人登记、基金备案、投资退出和会员管理答案 【C】解析 略99. 单选题 关于基金销售机构的准入条件 ，以下说法正确的有（） .制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证券登记结算有限责任公司对基金销售结算资金管理的有关要求 .有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系 .财务状况良好，运作规范稳定 .基金销售业务的技术系统已与基金托管人相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 申请注册基金销售业务资

45、格，应当具备下列条件：具有健全的治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；财务状况良好，运作规范稳定；有与基金销售业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施；有安全、高效的办理基金发售、申购和赎回等业务的技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台的有关要求，基金销售业务的技术系统已与“基金管理人、中国证券登记结算公司”相应的技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家规定的标准；制定了完善的资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理的有关要求；有评价基金投资人风险承受能力和基金产品风险等级的方法体系；制定了完善的业务流程、销售人员执业操守、应急处理措施等基

46、金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制的有关要求；有符合法律法规要求的反洗钱内部控制制度；中国证监会规定的其他条件。100. 单选题 预测债券基金的收益率与预测买入并持有到期的单个债券的收益率相比，以下正确的是（）。 A、债券基金的收益率更难预测 B、买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测 C、都很好预测 D、无法比较答案 【A】解析 略101. 单选题 在杠杆收购资金来源中，由杠杆收购基金提供的是（）。 A、垃圾债券 B、优先股 C、股权资本 D、银行贷款答案 【C】解析 略102. 单选题 公司型股权投资基金的基金合同是( )。 A.股东大会决议 B.营业执照 C.公司

47、章程 D.董事会决议答案 C解析 公司型基金合同的法律形式为公司章程。103. 单选题 在股权投资业务中，项目股息、分红收入属于股息红利所得，（）增值税征税范围；项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，（）增值税征税范围。 A、属于；属于 B、不属于；属于 C、属于；不属于 D、不属于；不属于答案 【D】解析 略104. 单选题 中证指数公司编制并发布的首只债券类指数为（）。 A、中证全债指数 B、上海证券交易所国债指数 C、中信债券指数 D、中国债券系列指数答案 【A】解析 略105. 单选题 增长型基金是主要以（）为投资对象的证券。 A、大盘蓝筹股 B、公司债 C、政府

48、债券 D、高成长性公司的股票答案 【D】解析 略106. 单选题 证券交易所对基金投资行为的监控不包括（）。 A、对投资者买卖基金交易行为的合规性进行监控 B、对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控 C、对投资者买卖基金交易行为的合法性进行监控 D、对基金管理人的交易行为进行监控答案 【D】解析 略107. 单选题 在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。 A、方便交易 B、增加交易量 C、增加收益 D、规避风险答案 【D】解析 略108. 单选题 中国证券投资基金业协会鼓励基金管理人选择符合（）相关资质要求的律师事务所及其执业律师出具“法律意见书”。 A、中华人民共和国律师法 B、律

49、师事务所从事证券法律业务管理办法 C、律师事务所管理办法 D、中华人民共和国证券投资基金法答案 【B】解析 略109. 单选题 在（）注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构（以下简称基金销售机构）可以受私募基金管理人的委托募集私募基金。 A、中国证券业协会 B、中国证监会 C、中国银监会 D、证券交易所答案 【B】解析 略110. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.3，市场收益率的标准差为0.5，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的贝塔系数为（）。 A、0.12 B、0.24 C、0.36 D、0.48答案 【C】解析 略111. 单选题 关于即期

50、利率与远期利率的区别,以下表述符合题意的是()。 A.计息方式不同 B.付息方式不同 C.计息日起点不同 D.即期利率永远大于远期利率答案 C解析 远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。112. 单选题 关于货币的时间价值，以下表述错误的是（）. A.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值也是不同的 B.终值的计算公式为FV=PVx(1+i)n,其中i表示市场的无风险利率 C.随着时间的推移，货币发生的增值就是货币的时间价值 D.一般情况下，货币的时间价值应按“利滚利”的复利方式来计算答案 B解析 i表示年利率。11

51、3. 单选题 假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其时间加权收益率为()。 A.8.74% B.8.84% C.9% D.2.25%答案 B解析 略114. 单选题 在金融期货交易中，期货交易者了结交易的方式是（）。 A、全部通过对冲平仓 B、少数通过对冲平仓，绝大多数进行实物交割 C、全部进行实物交割 D、少数进行实物交割，绝大多数通过对冲平仓答案 【D】解析 略115. 单选题 在基金业协会会员大会闭会期间，（）依据章程的规定执行会员大会决议，组织和领导基金业协会开展日常工作。 A、理事会 B、股东大会 C、监事会 D、董事会答案 【A】解析 略116. 单

52、选题 张老头在周五成功申购了某场外货币基金，又在下周四成功赎回该基金，则张老头享受基金分红的天数是（）天。 A、4 B、6 C、7 D、5答案 【A】解析 略117. 单选题 在基金管理公司持股主体的规范方面，不符合法规规定的有（）。 A、可以为其他机构代持基金管理公司的股权 B、不得为其他机构代持基金管理公司的股权 C、不可以委托其他机构代持基金管理公司的股权 D、不得委托其他机构代持基金管理公司的股权答案 【A】解析 略118. 单选题 关于各类收入所得的税收，以下表述错误的有()。 I.个人投资者买卖基金份额需征收增值税 II.个人投资者买卖基金份额需征收印花税 III.基金管理公司经营

53、过程中取得的管理费收入需征收增值税 IV.商业银行经营过程中取得的托管费收入需征收企业所得税 A.I、II B.I、III C.I、II、III D.II、III、IV答案 A解析 个人买卖基金份额的行为免征增值税。个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。I、II错误。基金管理人、基金托管人从事基金管理和基金托管活动取得的收入，依照税法的规定征收增值税和企业所得税。III、IV正确。因此A符合题意。119. 单选题 关于做市商和经纪人，以下表述错误的是（）。 A.经纪人在交易中执行投资者的指令，并不参与到交易中 B.在报价驱动市场中，经纪人是市场流动性的主要提供者和维持者 C.经纪人的利润主要来自给投资者提供经纪业务的佣金 D.做市商和经纪人的利润来源不同答案 B解析 在报价驱动市场中，做市商是市场流动性的主要提供者和维持者，而在指令驱动市场中，市场流动性是由投资者的买卖指令提供的，经纪人只是执行这些指令。120. 单选题 在基金份额的要求上，能够参与ETF的申购和赎回交易的基金份额为（）。 A、300万份 B、200万份 C、100万份 D、50万份答案 【D】解析 略121. 单选题 中国的社会保障基金的用途不包括（）。 A、商业人寿保险服务 B、工伤保险服务 C、基本养老保险服务 D、生育保险服务答案 【A】解析 略122. 单选题 证券投资基金的分类中，说法不正确