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1、南开大学21秋金融工程学平时作业二参考答案1. 买入看涨期权同时卖出标的资产，到期损益最接近于( )。A.卖出看跌期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.买入看涨期权参考答案：B2. 衍生证券定价的基本假设有( )A.市场无摩擦B.市场参与者不承担对手风险C.市场完全竞争D.市场不存在无风险套利机会参考答案：ABCD3. 嘉定IBM 股票为每股100美元。一张IBM公司4月份看涨期权的执行价格为100美元，期权价格为5美元。忽略委托金，看涨期权的持有者将获得一笔利润，如果股价( )。A.涨到104B.跌倒90C.涨到107D.跌到96参考答案：C4. 买权可以使买方从基础金融资产市场价格的上涨
2、中获益。( )A.错误B.正确参考答案：B5. 由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。( )A.错误B.正确参考答案：A6. 中东地区的互联网金融中心是( )城市。A.迪拜B.开罗C.伊斯坦布尔D.德黑兰参考答案：A7. ( )标志着中国征信行业市场化阶段的正式开始。A.上海远东资信评估有限公司成立B.中国人民银行征信管理局成立C.征信业管理条例的出台D.关于做好个人征信业务准备工作的通知的出台参考答案：D8. 久期又被称之为( )。A.剩余期限B.持续期C.修正久期D.凸性参考答案：B9. 支付网关模式是指客户和商户都将支付指令传送到银行的支付网关，通过银行的后台服务器完成支
3、付业务的模式。( )A.正确B.错误参考答案：A10. 利率本身并不能作为利率合约的表达，必须选取某种特定的利率工具作为利率期货交易的标的物。( )A.错误B.正确参考答案：B11. 金融衍生工具的复杂性体现在( )A.构造的复杂性B.定价的复杂性C.标的变量的复杂性D.衍生工具构造方式的复杂性参考答案：AB12. 金融工程的工具包括( )A.股票B.债券C.远期D.期货参考答案：ABCD13. 得益于美国较为完善的传统金融监管体系，美国对于各个互联网金融业态均有较为成熟的监管环境，并且多为混合、多层次、多维度的监管。( )A.正确B.错误参考答案：A14. ( )不是产品众筹的典型平台。A.
4、腾讯乐捐B.KickstarterC.点名时间D.淘梦网参考答案：A15. 在标准化合约、集中式交易所里的期权交易，期权并不会行使，而仅仅是结算。( )A.错误B.正确参考答案：B16. 某投资者在2014年2月25日，打算购买以股票指数为标的的看跌期权合约。他首先买入执行价格为2230指数点的看跌期权，权利金为20指数点。为降低成本，他又卖出同一到期时间执行价格为2250指数点的看跌期权，价格为32指数点。则在不考虑交易费用以及其他利息的前提下，该投资者的盈亏平衡点为( )指数点。A.2242B.2238C.2218D.2262参考答案：B17. 以下说法正确的是：( )A.无偏预期理论认为
5、，如果收益率曲线是向上倾斜的，市场必定会预期短期利率的上升B.市场分割理论认为长短期市场是相关的C.流动偏好理论指出，如果其他条件相同的话，较长的到期日将会有较低的收益率D.特定期限偏好理论认为短期利率的期望值与远期利率是一致的参考答案：A18. 下列关于远期价格和远期价值的说法中，正确是( )。A.远期价格是指使得远期合约价值为0的交割价格B.远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格C.远期价值由远期实际价格和远期理论价格共同决定D.远期价格与标的物现货价格紧密相连，而远期价值是指远期合约本身的价值参考答案：ACD19. 互联网的开放性和( )的特征能够整合海量市场信息，满足小微市场主
6、体分散化、碎片化的投融资需求。A.广泛性B.实际性C.普遍性D.特殊性参考答案：A20. 网商银行定位于“中介平台+自营业务”采取“小存小贷”的业务模式。( )A.正确B.错误参考答案：A21. 以下属于金融期货交易基本特征的有( )。A.标准化合约交易B.采用公开竞价方式决定买卖价格C.实行会员制度D.交割期限的规格化参考答案：ABCD22. 金融工程学的理论体系包括资金的时间价值、资产定价、风险管理。( )A.错误B.正确参考答案：B23. 利用无风险套利原理对远期汇率定价的实质：在即期汇率的基础上加上或减去相应货币的利息就构成远期汇率。( )A.错误B.正确参考答案：B24. 关于远期利
7、率协议的功能，表述错误的是( )A.企业国币利率变动风险B.投机获利C.银行防范利率变动风险D.消除利率变动风险参考答案：D25. 远期利率协议是用以锁定利率和对冲利率风险的衍生工具之一。它没有发生实际的贷款本金交付，而只进行利息的交付，这使得远期利率协议不用反映在资产负债表上。( )T.对F.错参考答案：T26. 中国在互联网金融监管方面采用政府监管与行业自律相结合的方式，和沙盒监管鼓励适度创新的思路是一脉相承的。( )A.正确B.错误参考答案：B27. FRA合约是由银行提供的( )市场。A.场外交易B.场内交易C.网上交易D.电话交易参考答案：A28. 我国目前拥有的期货交易所不包括(
8、)A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.中国金融期货交易所D.深圳期货交易所参考答案：D29. 一般而言，商品期货的投资者中有很大部分是商品的生产供应商或商品用户，通过商品期货交易来固定未来买卖的商品价格，从而规避商品价格波动的风险。( )T.对F.错参考答案：T30. 下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是( )。A.对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行B.对于有收益资产的美式看跌期权，当标的资产收益很小时，可以提前执行期权C.对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行D.对于有收益资产的美式看跌期权，提前
9、执行期权可能是合理的参考答案：AC31. 期货交易的主要优势有( )。A.季强的流动性B.具有一整套防范违约的机制C.交易成本较低D.可在到期日前任何一天进行交易参考答案：ABCD32. 以下与股指期权、股指期货相关的交易中，理论上风险最大的是( )。A.买入看跌期权B.卖出看涨期权C.买入看跌期权，并买入股指期货D.买入看涨期权，并卖出股指期货参考答案：B33. 澳大利亚联邦政府对于监管沙盒方面并没有任何举措。( )A.正确B.错误参考答案：B34. 有同样到期日的公司的债券、无风险债券和公司债券的信用违约互换(CDS)三者之间的大致关系是( )。A.持有公司债券并买入公司债券的CDS相当于
10、持有无风险债券B.卖出公司债券并买入公司债券的CDS相当于持有无风险债券C.持有公司债券相当于持有无风险债券并买入公司债券的CDSD.卖出公司债券相当于持有无风险债券并卖出公司债券的CDS参考答案：A35. 金融工程工具的市场属性为( )A.表内业务B.商品市场C.资本市场D.货币市场参考答案：C36. 某个持有大量分散化股票投资的养老基金预期股市长期看好，但在未来的三个月内将会下跌，根据这一预期，基金管理者可以采取的策略包括( )。A.买入股指期货B.购买股指期货的看涨期权C.卖出股指期货D.购买股指期货的看跌期权参考答案：CD37. 下列期权中，时间价值最大是( )。A.行权价为12的看涨
11、期权，其权利金为2，标的资产的价格为13.5B.行权价为23的看涨期权，其权利金为3，标的资产的价格为23C.行权价为15的看跌期权，其权利金为2，标的资产的价格为14参考答案：B38. 银行充当互换媒介和互换主体，因此将银行形象地称为互换仓库。( )A.错误B.正确参考答案：B39. 如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期期权失效，这样期权的买方最多行使购买的期权的权利金。( )A.正确B.错误参考答案：A40. 期权多头方支付一定费用给期权空头方，作为拥有这份权利的报酬，则这笔费用称为( )A.交易佣金B.协定价格C.保证金D.期权费参考答案：D41. 下列短期金融工具，通常情况
12、下，利率最高的是( )A.公司短期债券B.短期国库券C.货币市场基金D.同业拆借参考答案：A42. 保护消费者权益可以从( )等方面着手落实。A.互联网金融平台构建B.互联网金融平台教育C.消费者维权保护D.消费者权益保护立法参考答案：BCD43. 只能在到期日行使的期权，是( )期权。A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权参考答案：B44. 互换包括利率互换货币互换。( )A.错误B.正确参考答案：B45. 股指期货的交割方式有两种，即为现金交割或实物交割。( )A.错误B.正确参考答案：A46. 随着消费结构的变化、消费升级的加快，( )在我国居民信贷中的占比逐渐增大。A.普惠消
13、费信贷B.农村金融C.消费金融D.信贷金融参考答案：A47. 关于二级市场说法错误的是( )A.又称创业板B.纳斯达克是美国的二板市场C.有利于大型企业发展D.上市标准较低参考答案：C48. 当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓( )现象。A.转换因子B.基差C.趋同D.Delta中性参考答案：C49. 双限股票期权套利组合运用的期权具有相同股票、相同期限和不同行使价格。( )A.错误B.正确参考答案：B50. 关于套利组合的特征，下列说法错误的是( )A.套利组合中通常只包含风险资产B.套利组合中任何资产的购买都是通过其他资产的卖空来融资C.若套利组合含有衍
14、生产品，则组合通常包含对应的基础资产D.套利组合是无风险的参考答案：A51. 当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是( )。A.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大B.利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大C.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大D.利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大参考答案：BCD52. 假如当前判断某股票市场价格可能要上涨，以下哪个策略是“不合适”的( )A.
15、卖出市场指数的看跌期权B.买入市场指数的看跌期权C.买入市场指数的看涨期权D.持有市场指数的期货多头参考答案：B53. 下列关于期货和远期的表述正确的是( )A.期货在交易所交易，远期为OTC产品B.集中交易与分散交易C.标准化合约与量身定制D.交易机制不同参考答案：ABCD54. 欧洲美元是指( )A.存放于欧洲的美元存款B.欧洲国家发行的一种美元债券C.存放于美国以外的美元存款D.美国在欧洲发行的美元债券参考答案：C55. Motif的特色有( )。A.投资自主、高效、透明B.交易成本低C.社交元素丰富D.交易成本高参考答案：ABC56. 按照购买者行使期权的时限划分，下列属于期权的是(
16、)。A.美式期权B.欧式期权C.放弃期权D.百慕大式期权参考答案：ABD57. 第一份股票价格指数期货合约于( )年出现在美国堪萨斯交易所。A.1972B.1973C.1982D.1984参考答案：C58. 在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价格上涨则应( )。A.买入期货合约B.卖出期货合约C.买入期货合约的同时卖出期货合约D.无法操作参考答案：A59. 深圳是中国民营科技创新中心，远离政治中心，自由、公平、开放的竞争环境为科技研发创新提供了无限可能。( )A.正确B.错误参考答案：A60. 当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。( )A.错误B.正确参考答案：B
南开大学21秋《金融工程学》平时作业二参考答案48
