2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）第15期

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1、2022-2023年证券一般从业试题库含答案（300题）1. 单选题 下列经济因素中，对长期总供给有决定性影响的有（ ）。 .政府购买 .劳动 .价格总水平 .资本 V.技术 A .VB .C .VD .V考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 总供给变动与价格总水平无关，一长期总供给只取决于劳动、资本与技术，以及经济体制等因素。2. 单选题 量化投资涉及到很多数学和计算机方面的知识和技术，总的来说主要有（ ）。 .工人工智能 .数据挖掘 .贝叶斯分类 .支持向量机 .分形理论 A .B .C .D .考点 量化投资分析的主要内容和方法解析 量化投资涉及到很多数学和计算机方面的知识和技术，总的

2、来说主要有：工人工智能、数据挖掘、小波分析、支持向量机、分形理论和随机过程这几种。3. 单选题 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为（ ）。A 完全相关B 不相关C 线性相关D 正相关考点 多元分布函数及其数字特征解析 如果一个变量的取值完全依赖于另一个变量，各个观测点落在一条直线上，称为完全相关，这种相关关系实际上就是函数关系；如果两个变量的观测点很分散，无任何规律，则表示变量之间没有相关关系。4. 单选题 以下属于遗产规划内容的有( )。 .确定遗产继承人和继承份额 .为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持 .将遗产转移成本降低到最低水平 .确定遗产所有者

3、的继承人接受这些转移资产的方式 .为遗产提供足够的流动性资产以偿还其债务 A .B .C .D .考点 遗产规划工具和策略的选择解析 除、五项外，遗产规划的内容还包括：最大限度地为所有者的继承人（受益人)保存遗产；确定遗产的清算人等。5. 单选题 证券发行市场又可以称为（ ）。 A 一级市场B 场外市场C 场内市场D 二级市场答案 A解析 【解析】按交易对象是否新发行，金融市场可以分为发行市场和流通市场。发行市场也称一级市场、初级市场，是新证券发行的市场；流通市场也称二级市场、次级市场，是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场。6. 单选题 已知变量X和Y的协方差为-40, X的方差为320,

4、Y的方差为20，其相关系数为（ ）。A 0.5B -0.5C 0.01D -0.01考点 多元分布函数及其数字特征解析 随机变量X和Y的相关系数为:7. 单选题 下列选项中，不属于对上市公司进行监管的类型的是（）。 A 信息披露的监管B 公司治理监管C 并购重组的监管D 内幕交易行为的监管答案 D解析 对上市公司的监管包括信息披露的监管、公司治理监管和并购重组的监管等，其中信息披露的监管是对上市公司日常监管的主要内容。而对内幕交易行为的监管属于对交易市场的监管，不属于对上市公司的监管。8. 单选题 （ ）导致场外期权市场透明度较低。A 流动性较低B 一份合约没有明确的买卖双方C 种类不够多D

5、买卖双方不够了解考点 期权的分类解析 场外期权是一对一交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。因为场外期权合约通常不是标准化的，所以该期权基本上难以在市场上流通，不像场内期权那样有那么多的潜在交易对手方。这样低的流动性，使得场外期权市场的透明度比较低。9. 单选题 外汇交易双方达成买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率是（ ）。A 即期汇率B 远期汇率C 交割汇率D 套算汇率考点 外汇解析 即期汇率和远期汇率是按照外汇买卖交割的期限时间不同来划分的。即期汇率是指外汇交易在买卖双方成交后的当日或两个营业日内进行外汇交割所使用的汇率；远

6、期汇率是指外汇买卖双方签订合同，约定在未来某一特定日期进行交割，双方交易所使用的汇率。10. 单选题 反映证券组合期望收益水平的总风险水平之间均衡关系的方程式是（ ）。A 证券市场线方程B 证券特征线方程C 资本市场线方程D 套利定价方程考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 A项是反映任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系；B项是证券实际收益率的方程；D项是反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的方程。11. 单选题 下述各项说法中与技术分析理论对量价关系的认识不符的是（ ）。A 股价跌破移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号B 价升量不增，价格将持

7、续上升C 恐慌性大量卖出后，往往是空头的结束D 价格需要成交量的确认考点 量价关系变化规律解析 股价创出新高，但量却没有突破，则此段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转信号，量增价升的关系，才表示股价将继续上升。12. 单选题 股票的参与性是指股票的持有人有权（ ）。 .出席股东大会 .参与公司重大决策 .参与公司的日常经营 .行使对公司经营决策的参与权的特征 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 参与性是指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。13. 单选题 在形态理论中，属于持续整理形态

8、的是（ ）。 .菱形 .钻石形 .旗形 .W形 A .B .C .D .考点 形态理论解析 重要的持续整理形态主要有三角形、菱形（又叫“钻石形”）、旗形、楔形和矩形。14. 单选题 下列行为中，可能引发操作风险的有 （ ）。 .员工操作失误.系统存在缺陷 .物价水平波动.外部事件 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。第项属于市场风险。15. 单选题 在国际金融市场上，除国债利率外，常见的参考利率有（ ）。 .伦敦银行间同业拆放利率 .香港银行间同业拆放利率 .欧洲美元定期存款单利率 .联邦

9、基金利率 A 、B 、C 、D 、考点 国债的发行与承销解析 本题考查国际上常用的参考利率。除国债利率外，常见的参考利率包括伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）、香港银行间同业拆放 （HiBOR）、欧元美元定期存款单利率、联邦基金利率等等。故本题选A选项。16. 单选题 期货交易者按照规定交纳的用于结算和保证履约的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券称为（ ）。A 保证金B 风险准备金C 担保金D 违约金考点 国债期货解析 保证金，是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券用于结算和保证履约。17. 单选题 下列说法不正确的是（

10、 ）。 A 当国际收支发生顺差时，流入国内的外汇量大于流出的外汇量，外汇储备就会增加；当发生逆差时，外汇储备减少 B 当外汇流入国内的时候，拥有外汇的企业或其他单位可能会把它兑换成本币，比如用来在国内市场购买原材料等，这样就形成了对国内市场的需求。因而，扩大外汇储备会相应增加国内需求 C 一个国家除了储备外汇外，还有一部分非储备外汇，即通过国际货币市场单纯进行货币交易而增加或减少的外汇。它和储备外汇都是通过国际收支账户实现的 D 很多时候，人们可能需要进行货币兑换，当一个国家在国际市场卖出持有的外汇时，外汇流向国外，本币流向国内，当买进外汇时，本币流出，外币流入。所以非储备外汇减少就意味着国内

11、需求增加，非储备外汇增加就意味着国内需求减少 考点 外汇解析 非储备外汇不是通过国际收支账户实现的。18. 单选题 从业人员应自觉遵守法律、行政法规，接受并配合( )的监督与管理。 A 中国证监会B 中国证券业协会C 中国证监会在各地的派出机构D 证券公司答案 A解析 从业人员应遵守国家相关法规规范，接受并配合中国证监会的监督与管理，接受并配合中国证券业协会的自律管理，遵守交易场所有关规则、所在机构的规章制度以及行业公认的职业道德和行为准则。19. 单选题 自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险，下列属于自然风险的有（ ）。 .火灾.价格的涨落 .战争.虫灾 A

12、、B 、C 、D 、答案 B解析 【解析】自然风险是指因自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。如地震、水灾、火灾、风灾、雹灾、冻灾、旱灾、虫灾以及各种瘟疫等自然现象，是经常的、大量发生的。第项属于市场风险，第项不属于自然风险。20. 单选题 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素（ ）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。 .利率.汇率 .股票价格 .商品价格 .股票收益 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 敏感性分析是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素

13、（利率、汇率、股票价格和商品价格）的微小变化可能会对金融工具或资产组合的收益或经济价值产生的影响。例如，汇率变化对银行净外汇头寸的影响，利率变化对银行经济价值或收益产生的影响。缺口分析和久期分析就是针对利率风险进行的敏感性分析。21. 单选题 常用的样本统计量有（ ）。 .样本方差 .总体均值 .样本均值 .总体比例 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等等。22. 单选题 关于一元线性回归模型，下列说法正确的是（ ）。 .公式为:yt=bo+blxt+ut .公式为:Y=bo+blx .其中Xt表示自变量，yt表示因变量 .

14、其中Xt表示因变量，yt表示自变量 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 一元线性回归模型中yt=bo+blt+ut（1）上式表示变量yt和xt之间的真实关系。其中yt称作被解释变量（或相依变量、因变量），xt称作解释变量（或独立变量、自变量），ut称作随机误差项，bo称作常数项（截距项），bl称作回归系数。23. 单选题 衡量一个证券投资基金经营业绩的主要指标是（ ）。A 基金资产总值B 基金负债C 基金份额净值D 基金份额总数考点 基金资产估值解析 本题考查基金的份额净值。基金的份额净值是每份基金的真实价值，通过不同时点的基金份额净值比较最能体现一只基金的经营业绩是否良好。所

15、以，基金份额净值是衡量一个基金经营业绩的主要指标。因此，C选项符合题意，故本题选C选项。24. 单选题 一般情况下，利率互换交换的是（ ）。A 相同特征的利息 B 不同特征的利息 C 本金 D 本金和不同特征的利息考点 衍生产品的种类和特征解析 一般来说，利率互换合约交换的只是不同特征的利息，而不涉及本金的互换，所以将其本金称为名义本金。25. 单选题 以下关于我国国债期货交易的说法，正确的有（ ）。 .交易合约标的为5年期名义标准国债 .采用百元净价报价 .交割品种为剩余期限5年的国债 .采用实物交割方式 A . B . C . D .考点 国债期货解析 我国5年期国债期货合约标的面值为10

16、0万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为45.25年的记账式付息国债。2015年3月20日，我国推出10年期国债期货交易，合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债，可交割国债为合约到期日首日剩余期限为6.510.25年的记账式付息国债。两者均采用百元净价报价和交易，合约到期进行实物交割。26. 单选题 属于股东权益变动表的项目是（ ）。A 营业收入B 利润总额C 净利润D 营业利润考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更

17、正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。27. 单选题 资本资产定价理论是在马科维茨投资组合理论基础上提出的，下列不属于其假设条件的是（ ）。A 存在一种无风险资产B 税收和交易费用均忽略不计C 投资者是厌恶风险的D 市场效率边界曲线无法确定考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假定：（1）投资者根据投资组合在单一投资期内的预期收益率和标准差来评价其投资组合；（2）投资者总是追求投资者效用的最大化，当面临其他条件相同的两种选择时，将选择收益最大

18、化的那一种；（3）投资者是厌恶风险的，当面临其他条件相同的两种选择时，他们将选择具有较小标准差的那一种；（4）市场上存在一种无风险资产，投资者可以按无风险利率借进或借出任意数额的无风险资产；（5）税收和交易费用均忽略不计。28. 单选题 证券市场线描述的是（ ）。A 期望收益与方差的直线关系B 期望收益与标准差的直线关系C 期望收益与相关系数的直线关系D 期望收益与贝塔系数的直线关系考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 无论单个证券还是证券组合，均可将其系数作为风险的合理测定，其期望收益与由系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在以期望收益为纵坐标、贝塔系数为横坐标的坐标

19、系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。29. 单选题 某证券公司目前只有货币资金225万元人民币。A股票目前卖出价10元每股，若该证券公司向证券金融公司申请A股票的融券业务，则最多可以融入（ ）手A股票。A 22500B 15000C 2250D 150考点 证券公司的业务解析 本题考查转融通业务的管理规定。证券公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%。证券金融公司融券保证金比例=保证金/（融券数量卖出价格）100%。得融券数量=225000015%10=1500000股，1手=100股，所以该证券公司最多融

20、入15000手A股票。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。30. 单选题 不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人的情形有（ ）。 .因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年 .不能清偿到期债务 .证券业协会认定的其他情形 .净资产低于实收资本50% A 、B 、C 、D 、考点 证券公司股东的规定解析 本题考查证券公司股东的规定。根据证券公司监督管理条例第十条，有下列情形之一的单位或者个人，不得成为持有证券公司5%以上股权的股东、实际控制人：（1）因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾3年，项正确；（2）净资产低于实收资本的50%，或者或有负债达到净资产的50%，项正确；（3）

21、不能清偿到期债务，项正确；（4）国务院证券监督管理机构（并非证券业协会）认定的其他情形，项错误。故本题选C选项。31. 单选题 下列关于夏普比率的说法，不正确的是（ ）。A 夏普比率大的证券组合的业绩好B 夏普比率代表风险投资和无风险投资两种不同资产构成的证券组合的斜率C 夏普比率是证券组合的平均超回报与总奉献之比D 夏普比率是对相对收益率的风险调整分析指标考点 基金评价的指标体系和主要方法解析 D项，由于夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标。32. 单选题 完全垄断型市场是指（ ）家企业生产某种（ ）产品的情形。A 多家，同

22、质B 多家，不同质C 少量，同质D 独家，特质考点 完全垄断市场的特征解析 完全垄断型市场是指独家企的生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。33. 单选题 以下选项中，属于被动管理方法特点的有（ ）。 .采用此种方法的管理者认为，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益 .采用此种方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略 .采用此种方法的管理者通常购买分散化程度较高的投资组合，如市场指数基金或类似的证券组合 .采用此种方法的管理者认为，证券市场是有效率的市场，凡是能够影响证

23、券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映 A . B . C . D .考点 大势研判解析 A项为采用主动管理方法的管理者的态度。34. 单选题 一般将客户的风险偏好分为非常进取型（ ）。 .中立型 .温和进取型 .中庸稳健型 .温和保守型 .非常保守型 A .B .C .D .考点 客户风险偏好的主要类型解析 风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度。一般将客户的风险偏好分为非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型和非常保守型。35. 单选题 如果希望预测未来相对较长时期的走势，应当使用（ ）。A K线B K线组合C 形态理论D 黄金分割线考点 形态理论解析 考查形态理论

24、的知识。36. 单选题 证券投资技术分析是建立在（ ）基础之上的。A 市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学C 宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析D 波浪理论考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。这些假设是:市场行为涵盖一切信息，证券价格沿趋势移动，历史会重复。37. 单选题 反映每股普通股所代表的账面权益的财务指标是（ ）。 A 净资产倍率 B 每股净收益 C 市盈率 D 每股净资产考点 财务报表及财务分析解析 每股净资产指标反映发行在外的每股普通股所代表的净资产

25、成本即账面权益。38. 单选题 利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（ ）。A 线性回归分析B 数理统计分析C 时间数列分析D 相关分析考点 时间序列基本概念解析 这是时间数列分析的定义。39. 单选题 下列属于资本资产定价模型的假设条件的是（ ）。 .投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差评价证券组合的风险水平，并选择最优证券组合 .资本市场没有摩擦 .所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件：（1）投

26、资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合；（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期；（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。40. 单选题 公司的盈利能力指标包括（ ）。 .营业净利润 .营业毛利润 .资产净利润 .净资产收益率 A .B .C .D .考点 公司分析的主要内容解析 公司的盈利能力指标包括：营业净利润、营业毛利润、资产净利润、净资产收益率。41. 单选题 根据凯恩斯的流动性偏好理论，决定货币需求的动机包括（ ）。 .交易动机 .预防动机 .储蓄动机 .投机动机 .投资

27、动机 A .B .C .D .考点 市场均衡原理解析 凯恩斯的流动性偏好理论指出货币需求是由三类动机决定的:（1）交易动机；（2）预防动机；（3）投机动机。42. 单选题 单利和复利的区别在于（ ）。A 单利的计息期总是一年，而复利则有可能为季度，月或日B 用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就是有现值和终值之分C 单利属于名义利率，而复则为实际利率D 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算考点 现值和终值解析 单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及产生的利息一并计算。43. 单选题 如果银行具有一笔1000万元的贷款资产，10年后到期，固定贷款利率为1

28、0%，根据银行的安排，支持这笔贷款的是一笔1000万元的浮动利率活期存款，年利率会根据某个基准利率进行同步调整，那么，该银行的这个组合所面临的风险属于（ ）。A 重新定价风险B 收益率曲线风险C 基准风险D 期权性风险考点 市场风险的四种类型解析 基准风险又称利率定价基础风险，是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。44. 单选题 （ ）导致期货交易具有高度的杠杆作用。A 逐日盯市制度B 每日限价制度C 大户报告制度D 保证金制度考点 金融期货合约与

29、金融期货市场解析 本题考查保证金制度的特点。由于期货交易的保证金比率很低，因此有高度的杠杆作用，这一杠杆作用使套期保值者能用少量的资金为价值量很大的现货资产找到回避价格风险的手段，也为投机者提供了用少量资金获取较高盈利的机会。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。45. 单选题 无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率为（ ）。A 0.06B 0.12C 0.132D 0.144考点 预期收益率和风险解析 期望收益率=无风险收益率（市场期望收益率无风险收益率）=0.061.2（0.120.06）=0.132。46. 单选题 流动

30、性较高，回报率较低的股票是（ ），A 稳定类股票B 周期类股票C 小型资本股票D 大型资本股票考点 股票投资风格分类体系解析 47. 单选题 下列有关证券除权除息的说法中，错误的是（ ）。A 除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息B 除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益C 从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨D 从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查股票相关资本管理的概念。A选项正确，除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息。B选项正确，除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益

31、。C选项错误，从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额；除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。D选项正确，从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额。故本题选C选项。48. 单选题 关于债券票面币种的确定，下列说法正确的有（ ）。 .在国内发行的债券通常以本国货币作为面值的计量单位 .在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际上通用的货币为计量标准 .应考虑债券发行者本身对币种的需要 .主要考虑承销商对币种的需要 A 、B 、C 、D 、考点 债券概述解析 本题考查债券的票面要素中票面币种相关内容。、 项说法正确，一般来说，在本国发行的债

32、券通常以本国货币作为面值的计量单位；在国际金融市场筹资则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准。项说法正确，确定币种主要考虑债券的发行对象。项说法错误，确定币种应考虑债券发行者本身对币种的需要，而不是承销商。故本题选C选项。49. 单选题 退休养老规划中，退休养老收入的来源不包括（ ）.A 社会养老保险B 企业年金C 个人储蓄投资D 工资收入考点 退休规划的误区和步骤解析 退休养老收入一般分为三大50. 单选题 股票发行的定价方式有（ ）。 .协商定价方式.上网竞价方式 .询价方式 .招标定价方式 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】股票发行的定价方式，可以采取协商

33、定价方式，也可以采取询价方式、上网竞价方式等。其中，询价分为初步询价和累计投标询价两个阶段。51. 单选题 具有股权稀释效应的公司债券有（ ）。 .可转换公司债券 .可分离交易的可转换债券 .附认股权证公司债 .可交换公司债券 A 、B 、C 、D 、考点 可转换债券解析 本题考查可转换公司债券的概念。、项正确，由于可转换债券（也称附认股权证公司债）持有者可以通过转换使自己成为普通股股东，认购权证持有者可以按预定的价格购买普通股，其行为的选择有可能造成公司普通股增加，使得每股收益变小。通常称这种情况为股权稀释，即由于普通股股份的增加，使得每股收益有所减少的现象称为股权的稀释。项正确，可分离交易

34、的可转换债券全称是“认股权和债券分离交易的可转换公司债券”，是可转换债券的一种，因此也具有股权稀释效应。项错误，可交换公司债券交换的是已发行的股票，因此不具有股权稀释效应。因此，、项符合题意，故本题选C选项。52. 单选题 若多元线性回归模型存在自相关问题，可能产生的不利影响是（ ）。 .模型参数估计量失去有效性 .参数的OLS估计量的方差变大 .参数估计一量的经济含义不合理 .运用回归模型进行预测会失效 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 回归模型存在自相关问题带来的后果有:（1）不影响参数估计量的线性和无偏性，但是参数估计量失去有效性；（2）变量的显著性检验失去意义，

35、在关于变量的显著性检验中，当存在序列相关时，参数的OLS估计量的方差增大，标准差也增大，因此实际的t统计量变小，从而接受原假设i=0的可能性增大，检验就失去意义，采用其他检验也是如此；（3）模型的预测失效。53. 单选题 个人资产负债表具体内容包括（ ）。 .资产分类、额度及其与总资产的占比情况 .结余额度 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .净资产额度 V.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 A .B .C .D .V考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（

36、3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；（3）结余额度54. 单选题 证券市场本质上是（ ）交换的场所。 A 风险B 信用C 价格D 价值直接答案 D解析 【解析】证券市场具有以下特征：证券市场是价值直接交换的场所；证券市场是财产权利直接交换的场所；证券市场是风险直接交换的场所。证券市场本质上是价值直接交换的场所。55. 单选题 一国当前汇率制度是水平区间内的盯住安排，现在要扩大汇率弹性，可供选择的汇率安排有（ ）。 .货币局制 .爬行区间盯住汇率制 .有管理的浮动 .单独浮动.盯住汇率制 A . B

37、. C . D .考点 外汇解析 目前，根据国际货币基金的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有:（1）货币局制；（2）传统的盯住汇率制；（3）水平区间邮丁住汇率制；（4）爬行盯住汇率制；（5）爬行区间盯住汇率制；（6）事先不公布汇率目标的管理浮动；（7）单独浮动。56. 单选题 在进行获取现金能力分析时，所使用的比率包括（ ）。 .营业现金比率 .每股营业现金净流量 .现金股利保障倍数 .全部资产现金回收率 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 C项现金股利保障倍数属于财务弹性分析。 57. 单选题 在有效市场假说中，证券市场被分为( )和强式有效市场。

38、.半弱式有效市场 .弱式有效市场 .半强式有效市场 .无效市场 A .B .C .D .考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 法玛根据市场对信息反应的强弱将有效市场分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。58. 单选题 下列关于收益率曲线的说法，正确的是（ ）。 .是市场对未来经济状况的判断 .是市场对当前经济状况的判断 .是对未来经济走势预期的结果 .是对通货膨胀预期的结果 .曲线形状与收益率之间没有直接关系 A .B .C .D .考点 市场风险的四种类型解析 收益率曲线用以描述收益率与到期期限之间的关系。收益率曲线的形状反映了长短期收益率之间的关系，它是市场对当前经

39、济状况的判断，以及对未来经济走势预期（包括经济增长、通货膨胀、资本回报等）的结果。59. 单选题 （ ）是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。A EVAB MVAC NPVD IRR考点 技术分析的趋势线解析 MVA是市场对公司未来获取经济增加值能力的预期反映。从理论上讲，在越有效的证券市场中，企业的内在价值和市场价值越吻合。60. 单选题 基金托管人磋商酌情调低基金托管费的，（ ）。A 经中国证监会核准公告后，无须为此召开基金持有人大会B 不用经中国证监会核准公告，无须为此召开基金持有人大会C 不用经中国证监会核准公告

40、，须召开基金持有人大会D 经中国证监会核准公告后，须召开基金持有人大会考点 基金的费用解析 本题考查基金费用调整的规定。我国规定，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。故本题选A选项。61. 单选题 构成诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体包括( )。 .证券交易所的从业人员 .期货交易所的从业人员 .证券业协会的工作人员 .银行工作人员 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的主体是特殊主体，即证券交易所、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员及单位。62.

41、单选题 下列机构中，属于证券服务机构的有（）。 .资信评级机构 .财务顾问机构 .会计师事务所 .投资咨询机构 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、证券金融公司、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。63. 单选题 在现金管理中（ ）会得到一项比较实际的预算。A 用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标B 用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标C 用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标D 用一定的时间去评估末来的财务状况、

42、支出模式及目标考点 现金预算编制的内容和程序解析 现金管理的内容是现金和流动资产。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。64. 单选题 下列关于波浪类的表述正确的是（ ）。 .波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏 .认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律 .数清楚各个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即持来临 .牛市己到了强弩之末、熊市即将来到 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 波浪理论是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成是波浪的上下起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，数清楚各

43、个浪就能准确地预见到跌势已接近尾声、牛市即将来临，或是牛市己到了强弩之末、熊市即将来到。65. 单选题 下列属于股东权益增减变动表中内容的有（ ）。 .净利润 .会计政策变更和差错更正的累积影响金额 .按照规定提取的盈余公积 .实收资本（或股本） A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 股东权益增减变动表的各项内容包括:（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调

44、节情况。66. 单选题 下列关于“研究助理”应符合的条件，错误的是（ ）。A 通过证券投资咨询从业资格考试B 有两年证券业从业经历C 参与制作证券研究报告D 经署名证券分析师和研究部门同意答案 B解析 【解析】参与制作证券研究报告，但尚未注册为证券分析师的研究部门或者研究子公司相关证券从业人员，如果已通过证券投资咨询从业资格考试，经署名证券分析师和研究部门或研究子公司同意，可以用“研究助理”等名义在证券研究报告中列示。故选项B错误。67. 单选题 遗产规划策略的选择（ ）。 .尽早做出安排 .及时调整新遗产计划 .尽可能增加遗产额 .充分利用遗产优惠政策 A .B .C .D .考点 遗产规划

45、工具和策略的选择解析 遗产规划策略的选择：（1）尽早做出安排；（2）及时调整新遗产计划；（3）尽可能减少遗产额，从而少交遗产税：生前多赠与继承人；利用政策分散资产；（4）充分利用遗产优惠政策68. 单选题 金融市场分为有形市场和无形市场的依据是（ ）。A 按交割方式划分B 按是否存在固定的交易场所划分C 按市场中金融工具期限的长短划分D 按金融资产的发行和流通特征划分考点 金融市场的分类解析 本题考查金融市场的分类。金融市场根据不同的标准有不同的分类。A选项不符合题意，按交割方式划分，将金融市场划分为现货市场和衍生品市场。B选项符合题意，按是否存在固定的交易场所划分，将金融市场划分为有形市场和

46、无形市场。C选项不符合题意，按市场中金融工具期限的长短划分，将金融市场划分为短期金融市场和长期金融市场。D选项不符合题意，按金融资产的发行和流通特征划分，将金融市场划分为发行市场和流通市场。故本题选B选项。69. 单选题 下列关于系数的表述，正确的是（ ）。 .系数是一种评估证券系统风险性的工具 .系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越小 .系数绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大 .系数大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性 A .B .C .D .考点 证券系数的含义和应用解析 系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或般票基金相对于

47、整个股市的价格波动情况。贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大：绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。70. 单选题 一般而言，基金投资管理的流程包含（ ）环节。 .研究部门提供研究报告 .投资决策委员会决定基金总体投资计划 .基金经理拟订投资组合具体方案 .交易部门依据基金经理的投资指令执行交易 A 、B 、C 、D 、考点 基金监管解析 本题考查基金投资管理的流程。一般而言，基金投资管理的流程包括：（1）研究部门提供研究报告。（2）投资决策委员会决定基金总体投资计划。（3）基金经理拟订投资组合具体

48、方案。（4）交易部门依据基金经理的投资指令执行交易。因此，、项符合题意，故本题选A选项。71. 单选题 下列从业人员中，执业行为错误的是( )。 A 应保守所在机构的商业秘密B 离开所在机构后，保密义务结束C 应保守客户的个人隐私D 应保守客户的商业秘密答案 B解析 【解析】证券从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，但下列情况除外：国家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的；有关法律、法规要求提供的。从业人员对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务。72. 单选题 下列

49、关于货币互换说法错误的是（ ）。A 指在约定期限内交换约定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议B 前后期交换货币通常使用相同汇率C 前期交换和后期收回的本金金额通常一致D 期初、期末各交换一次本金，金额变化考点 场外衍生品主要交易品种解析 D项，货币互换一般在期初按约定汇率交换两种货币本金，并在期末以相同汇率、相同金额进行一次本金的反向交换。73. 单选题 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的（ ）。A 10%B 15%C 5%D 25%考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金的投资限制。同一基金管理人管理的全部基金，持有一家上市公司发行的

50、证券，不得超过该证券市值的10%。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。74. 单选题 投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动是指（）。 A 投资性资本流动B 国际证券投资C 保值性资本流动D 投机性资本流动答案 D解析 投机性资本流动是指投机者利用国际金融市场上的利率差别或汇率差别来谋取利润所引起的资本国际流动。75. 单选题 根据我国证券业协会证券分析师职业道德守则，机构或者其管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的。则（ ）。 .从业人员应及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告 .机构未妥善处理的，从业人员应及时向中国证监会或中国证券业协

51、会报告 .向中国证券业协会报告 .中国证券业协会不处理的，向中国证监会报告 A .B .C .D .考点 证券分析师执业资格的取得方式解析 根据我国证券业从业人员执业行为准则第十条规定，机构或者其管理人员对从业人员发出指令涉嫌违法违规的，从业人员应及时按照所在机构内部程序向高级管理人员或者董事会报告。机构应及时采取措施妥善处理。机构未妥善处理的，从业人员应及时向中国证监会或者中国证券业协会报告；中国证券业协会对从业人员的报告行为保密。机构或机构相关人员不得对从业人员的上诉报告行为打击报复。76. 单选题 下列属于可转换债券的回售条款情形的是（ ）。 A 公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格

52、达到某一幅度 B 公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度 C 可转换债券的票面利率大于市场利率 D 可转换债券的票面利率小于市场利率考点 可转换债券解析 可转换债券一般也会有回售条款，公司股票价格在一段时间内连续低于转股价格达到某一幅度时，债券持有人可按事先约定的价格将所持债券回售给发行公司。 77. 单选题 以下选项属于跨市套利的有（ ）。 .买入A期货交易所5月玉米期货合约，同时买入B期货交易所5月玉米期货合约 .卖出A期货交易所9月豆粕期货合约，同时买入B期货交易所9月豆粕期货合约 .买入A期货交易所5月铜期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约 .卖出A期货交易所5月

53、PTA期货合约，同时买入A期货交易所7月PTA期货合约 A . B . C . D .考点 股指期货解析 跨市套利是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约获利。D项属于跨期套利。78. 单选题 下列各项中，属于虚拟资本范畴的是（ ）。 .债券 .权证 .期权 .股票 A .B .C .D .考点 证券估值基本原理解析 随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。股票、债券均属虚拟资本的范畴。79. 单选题