2022-2023年证券专项试题库含答案（300题）第130期

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1、2022-2023年证券专项试题库含答案（300题）1. 单选题 以下在计算应纳税所得额时不得扣除的有（ ）。.向投资者支付的股息.红利等权益性投资收益款项.税收滞纳金.罚金、罚款和被没收财物的损失 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略2. 单选题 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有（ ）。 .三角形 .矩形 .旗形 .楔形 A 、B 、C 、D 、考点 持续整理形态解析 、两项，旗形和楔形都有明确的形态方向，如向上或向下，并且形态方向与原有的趋势方向相反。故本题选C选项。3. 单选题 与客户面谈沟通时，从业人员需要注意的问题有（ ）。 .在面见客户前需要在面谈

2、的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等方面有所准备 .在面谈中，言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象和真诚、亲切、自然 .应该掌握一些关键的沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用 .在会面后可以向客户电话或邮件致谢 A 、B 、C 、D 、考点 客户信息收集方法解析 在面对面接触中，仪表、肢体和沟通言辞对沟通效果和了解、收集客户信息至关重要：（1）面见客户前要准备面谈的主要内容或目的、客户的基本情况和以往接触历史等；安排好自己的工作计划、时间，不得迟到或让客户久候。（2）言谈举止应符合相关商务和服务礼仪标准要求，突出专业形象，真诚、亲切、自然。（3）掌握一些关键的

3、沟通技巧，并能在接触中熟练自然地加以运用。（4）做好会面后的后续跟踪工作。故本题选D选项。4. 单选题 标准普尔公司定义为（ ）级的债务被认为有足够的能力支付利息和偿还本金，但变化的环境更可能削弱该级债务的还本付息能力。A BBB BBBC AD AA考点 债券评级的概念和主要等级标准解析 标准普尔公司将债券等级分为九级。其中，BBB级表示有足够的还本付息能力，但经济条件或环境的不利变化可能导致偿付能力的削弱。故本题选B选项。5. 单选题 下列各项交易或事项中，不会影响发生当期营业利润的有（ ）。.计提应收账款坏账准备.出售无形资产取得净收益.开发无形资产时发生符合资本化条件的支出.自营建造固

4、定资产期间处置工程物资取得净收益 A .B .C . D .考点 收入、费用和利润解析 .自营建造固定资产期间处置工程物资取得净收益，冲减在建工程成本；.开发无形资产时发生符合资本化条件的支出，资本化，不影响损益。 6. 单选题 保荐机构应当在上市推荐文件中就（ ）作出承诺。.有充分理由确信发行人符合规定要求，且其证券适合在交易所上市、交易.有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依据充分合理.有充分理由确信中介机构发表的意见与事实不符.自愿接受中国证监会依照证券发行上市保荐业务管理办法采取

5、的监管措施A .B .C .D .考点 主要职责解析 除四项外，保荐机构还应承诺：保证推荐文件、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；有充分理由确信与其他中介机构发表的意见不存在实质性差异；保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件进行了尽职调查、审慎核查；中国证监会规定的其他承诺事项。7. 单选题 依据有效市场假说，结合实证研究的需要，学术界一般依照证券市场价格对不同类型信息的反映程度将证券市场区分为（ ）种类型。A 2B 3C 4D 5考点

6、强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 学术界一般依证券市场价格对三类不同类型信息的反映程度，将证券市场区分为三种类型，即弱式有效市场、半强式有效市场及强式有效市场。这三类市场对于以信息为分析基础的证券投资分析而言，具有不同的意义。故本题选B选项。8. 单选题 外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下（ ）条件。.股东合法持有并依法可以转让.境外公司股权在境外柜台交易市场挂牌交易 .无所有权争议且没有设定质押等.境外公司的股权最近2年交易价格稳定A .B .C .D .考点 涉外并购解析 关于外国投资者并购境内企业的规定第29条规定，外国投资者以股权并购境内公司所

7、涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：股东合法持有并依法可以转让；无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制；境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场（柜台交易市场除外）挂牌交易；境外公司的股权最近1年交易价格稳定。9. 单选题 深圳证券交易所上市公司股票交易实行退市风险警示的情形不包括（ ）。A 最近1个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值B 最近3个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告C 连续120个交易日内，公司股票通过本所交易系统实现的累计成交量低于300万股D 公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到公开谴责考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规

8、则（2014年修订）第13. 2.1条规定，上市公司出现下列情形之一的，本所有权对其股票交易实行退市风险警示：最近2个会计年度经审计 的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近2个会计年度净利润连续为负值；最近1个会计年度经审计的期末净资产为负值或者因追溯重述导致最近1个会计年度期末净资产为负值；最近1个会计年度经审计的营业收入低于1000万元或者因追溯重述导致最近1个会计年度营业收入低于1000万元；最近1个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌2个月；未在法定期限内

9、披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌2个月；因欺诈发行受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪被依法移送公安机关；因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；出现本规则12.12条、12.13条规定的股权分布不再具备上市条件的情形，公司披露的解决方案存在重大不确定性，或者在规定期限内未披露解决方案，或者在披露可行的解决方案后1个月内未实施完成；法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；出现可能导致公司被依法强制解散的情形；本所认定的其他存在退市风险的情形。10. 单选题 分析证券产品应该运用（ ）对具体证券的真实价值、市场价格

10、及价格涨跌趋势进行深入分析。 .基本分析 .技术分析 .相对分析 .组合理论 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤包括：（1）确定证券产品选择的策略；（2）了解证券产品的特性；（3）分析证券产品；（4）构建投资组合。当分析证券产品时，应当运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。故本题选B选项。11. 单选题 （ ）是资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范。 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 .投资者对证券的收益风险及证券间的关联性具

11、有完全不相同的预期。 .投资者都依据方差评价证券组合的风险。 .按照投资者共同偏好规则选择证券组合。 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型假设条件中对投资者的规范有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。故本题选C选项。12. 单选题 已知某公司某年财务数据如下：营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出

12、（ ）。.流动比率为20%.利息保障倍数为 375倍.息税前利润为540000元.不考虑其他因素，净利润为2340000元A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，利息保障倍数，即已获利息倍数=税息前利润/利息费用=（380000+160000） /160000=3. 375 （倍），项，息税前利润=380000+160000=540000 （元）；项，不考虑其他因素，企业所得税税率为25%，则净利润=税前利润（1-25%） =380000 （1-25%）=285000（元）；缺少必要的条件，无法计算。13. 单选题 以下为公司不得公开发行公司债券的情形有（ ）。.改变公开发行公司债券募

13、集资金的用途.前一次公开发行的公司债券尚未募足.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.公司2015年2月申报，2012年3月披露的2011年年度财务报告中存在虚假记载A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。 14. 单选题 般而言，比率越低，表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。.资产负债率.产权比率.有形资产净值债务率.已获利息倍数A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用于衡量偿付借款利息的能力，该指标越高，表明企业偿付借款利息的能力越强。15. 单选

14、题 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（ ）。 .期货套利者 .期货投机者 .风险承担者 .套期保值者 A 、B 、 C 、 D 、考点 股指期货定价理论解析 根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为三大类：套期保值者、投机者和套利者。套期保值者以规避现货市场风险为目的；套利者以获取价差套利为目的；而投机者以在价格波动中赚取波动价差为目的。故本题选B选项。16. 单选题 以下属于间接法编制现金流量表应调整的项目有（ ）。.固定资产处置收益.应收账款增加.支付现金股利.资产减值损失转回 A .B .C .D .考点 财务报告解析 .支付现金股利，虽然不影响净利润，但其影响的

15、是筹资活动现金流，不影响经营性现金流变动，无需调整。17. 单选题 甲上市公司股东大会通过决议，拟通过下列方式将其资金直接提供给控股股东及其他关联方使用，其中符合规定的是（ ）。A 委托控股股东及其他关联方进行投资活动B 为关联方开具有真实交易背景的商业承兑汇票C 代控股股东及其他关联方偿还债务D 无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用考点 规范运作解析 关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；通过银行或非银行金融机构向关联方提供委

16、托贷款；委托控股股东及其他关联方进行投资活动；为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；代控股股东及其他关联方偿还债务；中国证监会认定的其他方式。18. 单选题 （ ）假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。 .市场预期理论 .流动性偏好理论 .市场分割理论 .偿还期限理论 A 、B 、C 、D 、考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。故

17、本题选B选项。19. 单选题 下列关于证券市场线的叙述正确的有（ ）。 .证券市场线是用标准差作为风险衡量指标 .如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方 .如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的下方 .证券市场线说明只有系统风险才是决定期望收益率的因素 A 、B 、C 、D 、考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 证券市场线是用贝塔系数作为风险衡量指标，即只有系统风险才是决定期望收益率的因素；如果某证券的价格被低估，意味着若该证券的期望收益率高于理论水平，则该证券会在证券市场线的上方。故本题选B选项。20. 单选题 根据相关规定，以下系监事会可以行使

18、的职权有（ ）。.对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见.检查公司财务.对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对董事、高级管理人员提出罢免的建议.提议召开临时股东大会A .B .C .D .考点 法人治理解析 根据公司法与上市公司章程指引均规定，监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见；（2）检查公司财务；（3）对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议；（4）当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；（5）提

19、议召开临时股东大会，在董事会不履行公司法规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会；（6）向股东大会提出提案；（7）依照公司法第一百五十二条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；（8）发现公司经营情况异常，可以进行调查；必要时，可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作，费用由公司承担。 21. 单选题 下列关于公司债券发行的说法正确的是 （ ）。A 不管是公开发行还是非公开发行公司债券均可以申请分期发行B 公开发行公司债券可以申请一次核准，分期发行。申请分期发行的，公司应自证监会核准发行之日起12个月内完成首期发行C 申请一次核准，分期发行的，首期发行后，剩余数量应当在首期发

20、行完成后24个月内发行完毕D 分期发行的，首期发行数量应当不少于总发行数量的50考点 公司债券解析 公司债券发行与交易管理办法第二十二条：“公开发行公司债券，叫以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行，剩余数量应当在二十四个月内发行完毕。”新颁布的公司债券发行与交易管理办法将原来公司债券发行试点办法中规定：“自中国证监会核准发行之日起，公司应在六个月内首期发行”，改为：“自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在十二个月内完成首期发行”，并取消了“首期发行数量应当不少于总发行数量的50”的规定。A、D错误，B正确。C，应当是中国证监会核准发行之日2

21、4个月内发行完毕。 22. 单选题 保荐机构与发行人存在的下列关联关系中，保荐机构应当联合一家无关联保荐机构共同履行保荐职责的有（ ）。A 发行人持有保荐机构5%的股份B 保荐机构持有发行人3%的股份，是其第五大股东C 保荐机构的控股股东持有发行人8%的股份D 发行人的控股子公司持有保荐机构6%的股份，是其第十大股东考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第43条规定，保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该

22、无关联保荐机构为第一保荐机构。23. 单选题 以下符合保荐代表人注册条件的有（ ）。.具备3年以上保荐相关业务经历.最近3年内担任过上交所一家上市公司非公开发行股票项目协办人，已成功发行.未负有重大到期未偿债务.最近3年未受到中国证监会的行政处罚A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第11条规定，个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件：具备3年以上保荐相关业务经历；最近3年内在本办法第2条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人；参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国

23、证监会的行政处罚；未负有数额较大到期未清偿的债务；中国证监会规定的其他条件。第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。24. 单选题 一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。A 政府债券、公司债券、金融债券B 金融债券、公司债券、政府债券C 政府债券、金融债券、公司债券D 金融债券、政府债券、公司债券考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 一般而言，债券按发行主体分类可分为政府债券、金融债券和公司债券。依其信用风险依次从低到高排列

24、为：政府债券、金融债券、公司债券。故本题选C选项。25. 单选题 运用回归分析法估计市盈率时，应当注意（ ）。 .重要变量的选择 .不同时点指标变化特征 .市场兴趣的变化 .交易政策的变化 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 运用回归分析法估计市盈率的模型，能解释在某一时刻股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因可能有：（1）市场兴趣的变化；（2）数据的值的变化；（3）尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素。故本题选D选项。26. 单选题 以下关于证券公司短期融资券说法正确的有（ ）。.可以公开发行或非公开发行.期限1年.强制评

25、级.强制担保.在中央结算公司托管结算A .B .C .D .考点 金融债券解析 .只能采取拍卖方式公开发行；.期限91天；.拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。.短期融资券采用簿记方式在中央结算公司进行登记、托管和结算。.法规中未说明必须强制担保。 27. 单选题 某中小板上市公司的持续督导，保荐机构应对以下（ ）情况发表独立意见。.风险投资.限售股上市流通.对合并范围内的子公司提供担保.对合并范围内的子公司提供财务资助A .B .C .D .考点 工作规范解析 深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第28条规定，保荐机构应当对上市公司应披露的下列事项发表

26、独立意见：募集资金使用情况；限售股份上市流通；关联交易；对外担保（对合并范围内的子公司提供担保除外）；委托理财；提供财务资助（对合并范围内的子公司提供财务资助除外风险投资、套期保值等业务；本所或者保荐机构认为需要发表独立意见的其他事项。28. 单选题 甲公司2013年净资产为40亿元，近三年平均可分配利润为6500万元。公司拟申请发行企业债券，募集资金投资于棚户区改造项目，项目投资总额为20亿元，假设本次债券票面利率为5，则发行规模最高为 （ ）。A 12亿元B 13亿元C 14亿元D 16亿元考点 企业债券解析 根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）的40”，则发行最大金额

27、为4040=16亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为6500万，利率为5，则发行最大金额为0655=13亿元，根据“棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70的企业债券资金”，最多可发行2070=14亿元，三者取其低。29. 单选题 假设某证券最近10周收盘价分别为22，21，22，24，26，27，25，24，26，25，那么本周的RSI（9）等于（ ）。A 45B 50C 61.54D 56考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 每周的收盘价减去上一周的收盘价，可得到下面9个数字：-1、1、2、

28、2、1、-2、-1、2、-1。A=1+2+2+1+2=8；B=（-1-2-1-1）（-1）=5；RSI（9）=8/（8+5）61.54。故本题选C选项。30. 单选题 反映资产总额周转速度的指标是（ ）。A 股东权益周转率B 总资产周转率C 存货周转率D 固定资产周转率考点 公司主要财务比率指标分析解析 总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值，反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。故本题选B选项。31. 单选题 利率期货的买入套期保值者，买入利率期货合约是因为保值者估计（ ）所引致的。 .债券价格上升 .债券价格下跌 .市场利率上升 .市场利率下跌 A 、 B 、 C 、 D

29、 、考点 衍生产品的基本内容解析 多头套期保值者买入利率期货合约，是担心未来利率下跌。因为利率的市场价格与债券的市场价格呈反向变动，所以保值者也担心债券价格上升。故本题选C选项。32. 单选题 某上市公司发行股份购买资产，董事会决议公告日前20个交易日、30个交易日、60个交易日、120个交易目的公司股票交易均价分别为20元每股、22元每股、25元每股和30元每股，则以下发行股份的价格符合相关规定的有（ ）。.18元.16元.20元.25A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90。市场参考价为本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前2

30、0个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。 33. 单选题 下列关于收入的说法正确的是（ ）。.企业甲2011年9月1日出售一批货物给乙公司，货物作价300万元，约定6个月后即2012年3月1日以315万元回购货物，企业2011年年末确认财务费用10万元。.企业甲2011年9月1日出售一批货物给乙公司，货物作价300万元，约定6个月后即2012年3月1目以315万元回购货物，企业2011年年末确认销售收入300万元。.企业2011年9月份销售一批按摩椅，销售价格为250万元，购货方6个月后享有退货权，按照企业的历史经验，该笔货物退货概率为20，企业2011年确认收入20

31、0万元。.企业分期收款销售商品，2011年1月1销售总价款为2000万元，分5分年付清，其后每年1月1日等额付款，该笔货物市场销售价格为1600万，成本为1500万，企业2011年确认收入1600万，财务费用400万。 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 .售后回购具有融资性质的，不应确认收入，收到的款项应确认为一项负债；.分期收款销售商品，合同价款与公允价值的差额400万，先确认为“未确认融资收益”，然“按照摊余成本与实际利率计算确定的金额在5年内进行摊销，作为财务费用的抵减项。34. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法的规定，下列关于保荐机构管理的说法正确的有（ ）。

32、.保荐机构应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度.保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿.保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于7年.除保荐业务负责人外，内核负责人也应当负责监督、执行保荐业务各项制度并承担相应的责任.保荐机构应当建立健全对发行上市申请文件的内部核查制度A .B .C .D .考点 工作规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第39条规定，保荐机构应当建立健全证券发行上市的尽职调查制度、辅导制度、对发行上市申请文件的内部核查制度、对发行人证券上市后的持续督导制度。第40条规定，保

33、荐机构应当建立健全对保荐代表人及其他保荐业务相关人员的持续培训制度。第41条规定，保荐机构应当建立健全工作底稿制度，为每一项目建立独立的保荐工作底稿。保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志，作为保荐工作底稿的一部分存档备查；保荐机构应当定期对尽职调查工作日志进行检查。保荐工作底稿应当真实、准确、完整地反映整个保荐工作的全过程，保存期不少于10年。第42条规定，保荐机构的保荐业务负责人、内核负责人负责监督、执行保荐业务各项制度并承担相应的责任。项，保荐工作底稿的保存期应不少于10年。35. 单选题 下列关于持续督导期的说法中，正确的有（ ）。.首次公开发行股票并在主板上市的，持

34、续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度.主板上市公司发行公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度.首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度.创业板上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度.因原保荐机构被撤销保荐机构资格而另行聘请保荐机构的，另行聘请的保荐机构持续督导的时间不得少于1个完整的会计年度A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第36条第1款规定，首次公开发行股票并在主板上市的，持续督导的期间为证

35、券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度；主板上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。36. 单选题 李某为甲公司高级管理人员，以下符合规定的有（ ）。.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用；.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务；.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，也未经股东大会同意，李某可以与公司订立合同或者进行交易.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易A .B .C .D .考点 法

36、人治理解析 ,经股东（大）会同意，可以将公司资金借贷给他人使用；,对于关联交易：章程有规定按规定，未规定，则应经股东（大）会同意，不同意视为不可；对于同业竞争：应经股东（大）会同意，不同意不可。（不可在章程中约定允许同业竞争）。 37. 单选题 下列关于久期分析，说法正确的有（ ）。 .久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析 .对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。 .若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的

37、头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。 .对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。对于利率

38、的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。项，利率变动给定参考比例为小于1%而不是0.1%。故本题选C选项。38. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）。.证券上市第二年累计50以上募集资金的用途与承诺不符.公开发行证券并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50以上.上市公司公开发行新股之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组.盈利预测净利润

39、5 000万元，实际实现净利润4 000万元A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（一）证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符；（二）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50以上；（三）首次公开发行股票并上市之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更；（四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组：（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债

40、券之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（六）实际盈利低于盈利预测达20以上； （七）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大：（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（十）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（十一）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（十二）违反上市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（十三）中国证监会规定的其他情形。39. 单选题 某公司可转换公司债券的转换比例为50,当前该可转换公司债

41、券的市场价格为1000元，那么，（ ）。A 该可转换公司债券当前的转换平价为50元B 当该公司普通股股票市场价格超过20元时，行使转换权对该可转换公司债券持有人有利C 当该公司普通股股票市场价格低于20元时，行使转换权对该可转换债券持有人有利D 当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换公司债券的转换价值为2500元考点 债券估值解析 A项，转换平价=可转换公司债券的市场价格+ 转换比例=1000 + 50=20 （元）；C项，当该公司普通股股票市场价格超过20元时，即可转换公司债券持有人转股前所持有的可转换公司债券的市场价值小于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，因此如不考虑标的股

42、票价格未来变化，此时转股对持有人有利；D项，当该公司普通股股票市场价格为30元时，该可转换公司债券的转换价值为1500元（30X50）。40. 单选题 股票类证券产品的组成包括（ ）。 .普通股票 .累积优先股 .优先股票 .非累积优先股 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成有：（1）普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。（2）优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分

43、配顺序上比普通股票股东享有优先权。、两项属于优先股的分类。故本题选C选项。41. 单选题 以下（ ）行业属于接近完全垄断的市场类型。 .公用事业 .资本高度密集型 .技术密集型 .稀有金属矿藏开采 A 、B 、C 、D 、考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的常见市场。完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。、项符合题意，公用事业（如发电厂、煤气公司、自来水公司和邮电通信等）和某些资本、技术高度密集型或稀有金属矿藏的开采等行业属于接近完全垄断的市场类型。项不符合题意，技术密集型属于寡头垄断市场。综上所述，、项符合题意，故本

44、题选B选项。42. 单选题 以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别不包括（ ）。A 使用的分析工具不同B 对市场有效性的判定不同C 分析基础不同D 使用者不同考点 积极型股票投资策略操作方法解析 A项，技术分析通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为，以推测未来价格的变动趋势；基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低，两者使用的分析工具不同。B项，在一个弱有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势进行的技术分析都是徒劳的；如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这

45、意味着基本面分析方法无效。因此，技术分析是以否定弱式有效市场为前提的，而基本面分析是以否定半强式有效市场为前提的。C项，技术分析只关心证券市场本身的变化，而不考虑基本面因素。故本题选D选项。43. 单选题 A日发行人第一次董事会通过了非公开发行议案，准备向控股股东购买子公司；B日因增加了1个募投项目，又召开了第二次董事会，并确定了发行额为3亿股；C日股东大会通过，D日取得证监会核准批文。定价基准日应为 （ ）。A A日B B日C C日D D日考点 上市公司发行新股解析 保代培训规定，发行方案有变动，只能以后一次董事会决议公告的日期为定价基准日。44. 单选题 下列说法中，在其他情况不变的情况下

46、，导致安全边际量和盈亏平衡销量同时变动的是（ ）。.销售价格提高.变动成本降低.产销量增加.降低固定成本 A . B .C .D .考点 本量利分析解析 45. 单选题 以下关于上市公司分红的说法错误的是（ ）。A 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%B 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60%C 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议D 上市公司对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详

47、细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过考点 信守承诺解析 AB两项，上市公司监管指引第3号上市公司现金分红（证监会公告201343号）第5条规定，上市公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期

48、且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。C项，第6条第2款规定，独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。D项，第7条规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。46. 单选题 假定不考虑其他因素，仅就下列选项中的单个信息，以下可以担任董、

49、监、高的有（ ）。.谢某担任某企业法定代表人，因未按规定期限办理工商年检被吊销营业执照，谢某负有个人责任，营业执照被吊销未逾3年；.公司技术副经理17岁，为发明天才，已经拥有4项发明专利，并从15岁起从事发明创造负担家庭生活；.李某为甲公司经理，因公司经营不善，导致公司破产，自申请破产清算之日起已超过3年.张某在担任甲公司法定代表人期间，因公司输油管道发生爆炸，导致5人死亡，张某负有重大过失责任，被判处刑罚，执行期满未逾5年A .B .C .D .考点 法人治理解析 公司法第一百四十六条：“有下列情形之一的，不得担任公司的董事、监事、高级管理人员：（一）无民事行为能力或者限制民事行为能力；（二

50、）因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾五年；（三）担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理，对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾三年；（四）担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；（五）个人所负数额较大的债务到期未清偿。”本题,根据民法通则的规定，16周岁以上不满18周岁的公民，以自已的劳动收入为主要生活来源的，视为完全民事行为能力人。,应当是自破产清算完结之口期超过3年方可；,不

51、属于经济犯罪，没关系。 47. 单选题 关于国债，下列说法正确的有（ ）。 .中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债 .政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资 .从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债 .国债是政府债券市场上的最主要的投资工具 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 项，中期国债是指偿还期限在1年以上、10年以下的国债，政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资，不再用于临时周转；项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；项，短期国债、中期国债以及长期国债

52、都属于有期国债。在国债发展史上，一些西方国家政府还曾发行过一种无期国债。项，国债是政府债券市场上的最主要的投资工具。故本题选B选项。48. 单选题 证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，需向（ ）提出申请。A 国务院B 中国证监会C 上市公司所在证券交易所D 中国证券业协会考点 业务监管解析 上市公司并购重组财务顾问业务管理办法（以下简称财务顾问管理办法）第2条第2款、第3款规定，经中国证监会核准具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的 证券公司、证券投资咨询机构或者其他符合条件的财务顾问机构（以下简称财务顾问），可以依照本办法的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务。未经中国证监会核

53、准，任何单位和个人不得从事上市公司并购重组财务顾问业务。49. 单选题 下列关于影响期权价值的说法正确的有（ ）。.利率越高，期权价值越高.与标的股票价格波动正相关.一般来说权利期限和期权价值呈正相关.标的股票价格越高，期权价值越大A .B .C .D .考点 债券估值解析 .利率对期权价值的影响比较复杂，要进行具体分析；.要区分是看涨期权还是看跌期权，对于看涨期权而言，标的股票价格越高，期权价值越大，看跌期权反之。50. 单选题 某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元，公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上

54、述数据该公司的营业净利率为（ ）。A 13.6%B 14.2%C 15%D 12.8%考点 公司主要财务比率指标分析解析 。故本题选C选项。51. 单选题 股票可以通过依法转让而变现的特性是指股票的（ ）。A 期限性B 风险性C 流动性D 永久性考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票的特征主要包括收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。其中，流动性是指股票可以通过依法转让而变现的特性，即在本金保持相对稳定、变现的交易成本极小的条件下，股票很容易变现的特性。股票持有人不能从公司退股，但股票转让为其提供了流动性。故本题选C选项。52. 单选题 （ ）侧重于反映报

55、告期中公司各种权益要素的综合收益水平。A 全面摊薄净资产收益率B 简单平均净资产收益率C 调和平均净资产收益率D 加权平均净资产收益率考点 公司主要财务比率指标分析解析 加权平均净资产收益率侧重于反映报告期中公司各种权益要素的综合收益水平。故本题选D选项。53. 单选题 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（ ）。.发行保荐书.上市保荐书.保荐代表人专项授权书.证券发行募集文件.保荐协议A .B .C .D .考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第31条规定，保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会

56、要求的其他与保荐业务有关的文件。54. 单选题 套利定价模型在实践中的应用一般包括（ ）。 .检验资本市场线的有效性 .分离出那些统计上显著地影响证券收益的主要因素 .检验证券市场线的有效性 .明确确定某些因素与证券收益有关，预测证券的收益 A 、B 、C 、D 、考点 套利定价模型的应用解析 套利定价模型在实践中的应用一般包括：（1）运用统计分析模型对证券的历史数据进行分析，以分离出那些统计上显著影响证券收益的主要因素。（2）确定影响证券收益的因素，回归证券历史数据以获得灵敏度系数，再运用公式预测证券的收益。故本题选C选项。55. 单选题 某投资者将5000元投资于年息10%、为期5年的债券

57、（按年复利计息），则5年后投资者能获得的投资本金与利息和为（ ）元。A 7500B 7052.55C 8052.55D 8500考点 现值和终值的计算解析 本题为已知现值求终值的计算。由多期终值公式，可得：。故本题选C选项。56. 单选题 股票的收益来源主要有（ ）。 .来自公益捐赠 .来自股票流通 .来自政府补贴 .来自股份公司 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票的收益来源可分成两类：（1）来自股份公司。认购股票后，持有者即对发行公司享有经济权益，这种经济权益的实现形式是从公司领取股息和分享公司的红利，股息红利的多少取决于股份公司的经营状况和盈利水平；（2）来自股票流通。股票持有者可以持股票到依法设立的证券交易场所进行交易，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益。故本题选D选项。57. 单选题 关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。A 资产的帐面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债B 负债的帐面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产C