2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）第161期

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1、2022-2023年基金从业资格证试题库含答案（300题）1. 单选题 预测债券基金的收益率与预测买入并持有到期的单个债券的收益率相比，以下正确的是（）。 A、债券基金的收益率更难预测 B、买入并持有到期的单个债券的收益率更难预测 C、都很好预测 D、无法比较答案 【A】解析 略2. 单选题 职业的形成是一个漫长的历史过程，人们在长期的职业实践中所形成的比较稳定的职业作风、职业习惯和职业心理，会在本职业中世代传承。这是职业道德的（）特征。 A、传承性 B、连续性 C、继承性 D、特殊性答案 【C】解析 略3. 单选题 证券投资基金的当事人一般是指基金的（） A、发起人、管理人和投资人 B、管理

2、人、托管人和份额持有人 C、托管人、发起人和投资人 D、受益人、管理人和投资人答案 【B】解析 略4. 单选题 在基金运作中，（）等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。.基金产品的设计.基金运作的监管.基金份额的销售与备案.基金资产的管理 A、 B、. C、. D、.答案 【C】解析 略5. 单选题 中国证券投资基金业协会对私募基金管理人提供的会员登记申报材料进行检查可采取的方式不包括（）。 A、现场检查 B、聘请会计师事务所对私募基金管理人进行专项审计 C、向中国证监会及其派出机构、相关专业协会机构征询意见 D、约谈高级管理人员答案 【B】解析 略6. 单选题 在投资

3、协议条款中，优先认购权条款是保护老股东的某种特权，这种特权在于优先参与公司的（）。 A、对外并购 B、后续股权融资 C、产品采购 D、经营管理答案 【B】解析 略7. 单选题 下列不属于基金业协会特别会员的是( ) A.证券期货交易所 B.登记结算机构 C.基金销售机构 D.指数公司答案 C解析 本题考查中国证券投资基金业协会。基金业协会会员可分为普通会员、联席会员、观察会员、特别会员 。其中，特别会员包括证券期货交易所、登记结算机构、指数公司、经 副省级及以上人民政府民政部门登记的各类基金行业协会、境内外其他特定机构投资者等。8. 单选题 在证券组合的管理过程中，确定具体证券品种的决策一般在

4、（）步骤进行。 A、确定投资品种 B、确定投资政策 C、进行证券分析 D、构建证券投资组合答案 【D】解析 略9. 单选题 在有限合伙型股权投资基金中，有限合伙人可以从事的活动包括（）。 A、参与基金的投资决策 B、查阅基金经审计的财务报告，对基金管理人就基金管理提出建议 C、参与对拟投资企业的尽职调查 D、以基金的名义，向企业提供管理咨询服务答案 【B】解析 略10. 单选题 在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明（）。.有关法律法规.投资冷静期.基金风险.投资者的相关义务 A、 B、. C、. D、.答案 【A】解析 略11. 单选题 在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息

5、不包括（）. A.证券的盈利预、未公开发布的公司重组信息 B.证券的交易量、红利发放公告 C.证券的交易量、公司并购公告 D.证券的盈利预测、公司并购公告答案 A解析 半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司购并等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。12. 单选题 在财务尽调过程中对目标公司偿债能力进行评估时，除计算其近年来资产负债率、流动比率、利息保障倍数等指标外，下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是（）。

6、A、结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断 B、结合公司的盈利情况、（净）资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断 C、结合公司的收入情况、市场竞争情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断 D、结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断答案 【D】解析 略13. 单选题 在我国，需由相关监管机构核准的、可担任基金托管人的机构是（）。 A、证券公司 B、资产管理公司 C、商业银行 D、投资咨询公司答案 【C】解析 略14. 单选题 在内部控制的投资管理业务控制中，不属于研究业务控制内容的是（）。 A、研究工作应保持独

7、立、客观 B、建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法 C、建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道 D、严格制定信息系统的管理制度答案 【D】解析 略15. 单选题 在基金管理公司，通过电子交易系统记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。 A、投资部 B、财务部 C、交易部 D、研究部答案 【C】解析 略16. 单选题 私募基金的合格投资者需要提供金融资产证明材料，以下不属于金融资产的是( )。 A.银行存款、银行理财产品 B.股票基金、债券基金 C.房地产 D.资产管理计划答案 C解析 房地产不属于金融资产。17. 单选题 质押式回购期间质押券的派息，归（）所有。

8、A、正回购方 B、逆回购方 C、双方协商 D、融券方答案 【A】解析 略18. 单选题 政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括（）。 A、参股 B、控股 C、融资担保 D、跟进投资答案 【B】解析 略19. 单选题 职业道德修养是一种（），关键在于“自我”的意愿和努力。 A、主观行为 B、自律行为 C、自我修养 D、客观行为答案 【B】解析 略20. 单选题 在（）中，投资者通常作为“委托人”，把财产“委托”给基金管理人管理后，由基金管理人全权负责经营和运作。 A、股份有限公司 B、有限责任公司 C、契约框架 D、合伙企业答案 【C】解析 略21. 单选题 债券远期最长不超过（）天。 A、

9、90 B、365 C、180 D、95答案 【B】解析 略22. 单选题 在计算出基金超额收益的基础上可以将其分解，研究基金超额收益的组成。这就是基金的（）。 A、风险价值 B、绝对收益 C、相对收益 D、业绩归因答案 【D】解析 略23. 单选题 资本资产定价模型以（）为基础。 A、马可维茨的证券组合理论 B、法玛的有效市场假说 C、夏普的单一指数模型 D、套利定价理论答案 【A】解析 略24. 单选题 中国基金销售机构开始呈现出根据客户需求，创新和销售多样化产品的特点，这属于基金销售的（）。 A、促销策略 B、产品策略 C、分销策略 D、人员策略答案 【B】解析 略25. 单选题 中国证券

10、投资基金业协会要求（）提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，是对股权投资基金登记备案制度进一步完善和发展，有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营，防止登记申请机构的道德风险外溢。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、基金投资者 D、基金销售机构答案 【A】解析 略26. 单选题 在基金估值中，一般情况下适合使用收入法估值的是（）。 A、上市股份制银行 B、公路运营公司 C、早期人工智能公司 D、濒临破产小家电公司答案 【B】解析 略27. 单选题 在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投资组合经理转而采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是（）。 A、被动投资策略对交易

11、频率的要求更低 B、被动投资策略给基金经理带来的报酬更高 C、被动投资策略的经风险调整后收益更高 D、被动投资策略所需要处理的信息更少答案 【C】解析 略28. 单选题 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度（）短期债券价格的变化幅度。 A、小于 B、等于 C、大于 D、无关于答案 【C】解析 略29. 单选题 资本占用包括（）。 A、股本资本 B、债务 C、债务和股本资本 D、应付账款和股本资本答案 【C】解析 略30. 单选题 在基金合同约定的时间和场所投资人可随时向基金管理人要求赎回的、没有存续期限的是（）。 A、封闭式基金 B、公司型基金 C、契约型基金 D、开放式基金答案 【D】解

12、析 略31. 单选题 证券公司在存管银行开立的客户交易结算资金账户不能用于（）。 A、客户取款 B、客户存款 C、证券交易资金交收 D、支付佣金手续费答案 【B】解析 略32. 单选题 某指数型基金最近4年的收益率分别为-10%、0%、10%、30%，则该基金最近4年的平均收益率为（）。 A.-10% B.5% C.0% D.7.5%答案 D解析 （-10%+0%+10%+30%）/4=7.5%33. 单选题 在有限合伙制当中，普通合伙人的说法错误的是（）。 A、普通合伙人以其出资承担连带责任 B、普通合伙人主要代表整个私募股权投资基金对外行使各种权利 C、普通合伙人收入来源是基金管理费和盈利

13、分红 D、普通合伙人有时承担基金管理人的角色答案 【A】解析 略34. 单选题 预期损失的别称很多，下列不是预期损失的别称的是（）。 A、预期风险价值度 B、条件风险价值度 C、条件尾部期望 D、尾部损失答案 【A】解析 略35. 单选题 在（），各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。 A、衰退期 B、初创期 C、成长期 D、成熟期答案 【C】解析 略36. 单选题 在私募基金的风险揭示书中，投资者需要对基金合同中投资者权益进行逐项确认的相关重要条款不包括（）。 A、当事人权利义务 B、纠纷解决方式 C、费用及税收 D、利益分配方式答案 【D

14、】解析 略37. 单选题 为更好地对被投资公司实施投资后管理和项目监控，股权投资基金可采取的行动包括()。 I.投资工具采用可转换优先股，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 II.投资工具采用可转换债券，投后阶段转换为普通股，增加在股东大会和董事会的话语权 III.要求被投公司定期提供业绩报告和财务报表 IV.调查被投公司频繁管理人员任免的原因 A.II、III、IV B.I、II、IV C.I、II、III、IV D.I、II、III答案 C解析 投资机构通常要求被投企业定期提供财务报表和业绩报告，并跟踪被投资企业重大合同等业务经营信息、重大的投资活动和融资活动、公司经营范

15、围的变更、重要管理人员的任免，以及其他可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜。在某些情况下，投资机构在投资时会以可转换优先股或可转换债券作为投资工具，在投资后管理阶段，投资者可以选择行使转换权利，将优先股或债券转换为普通股，相应增加在股东大会或董事会的话语权，从而实施更有力的监控。在某些特殊情况下，投资机构甚至可以根据投资协议约定的保护性条款，对可能损害投资机构权益的决策行使一票否决权。38. 单选题 债券基金经理合理运用免疫策略实现资产组合现金流匹配和资产负债有效管理，常用的免疫策略不包括（）。 A、所得免疫 B、价格免疫 C、或有免疫 D、市场免疫答案 【D】解析 略39. 单

16、选题 在二级市场的净值报价上，ETF每（）秒提供一个基金参考净值报价。 A、10 B、15 C、20 D、30答案 【B】解析 略40. 单选题 增长型基金是主要以（）为投资对象的证券。 A、大盘蓝筹股 B、公司债 C、政府债券 D、高成长性公司的股票答案 【D】解析 略41. 单选题 关于中国基全国际化，以下表述错误的是（）. A.QDII是我国证券市场除了基全公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者 B.基金互认是基金跨市场销售的一种制度安排 C.港股通为内地人民币资产配置提供了更加丰富的选择 D.开放香港与其他国家和地区的境外投资者购买内地证券属于“北向通”答案 A解析 QFI

17、I成为我国证券市场除了基金公司、证券公司、信托公司之外的另一类重要机构投资者。42. 单选题 中国证券投资基金协会从（）年年初开始，对包括股权投资基金管理人在内的私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则。 A、2012 B、2013 C、2014 D、2015答案 【C】解析 略43. 单选题 资本市场是融资期限在（）的金融市场。 A、半年以内 B、1年以内 C、1年以上 D、3年以上答案 【C】解析 略44. 单选题 债券流动性越大，投资者要求的收益率越（）。 A、高 B、不确定 C、低 D、与流动性无关答案 【C】解析 略45. 单选题 在家庭形成期和家庭成

18、长期，分别适合投资（）。 A、偏保守的平衡资产配置，偏进取的平衡资产配置 B、基金定期定投，长期投资的权益投资工具 C、长期投资的权益投资工具，偏进取的平衡资产配置 D、固定收益工具，长期投资的权益投资工具答案 【C】解析 略46. 单选题 中国证券投资基金业协会要求基金管理人提交法律意见书，引入法律中介机构的尽职调查，有利于保护（）利益。 A、投资者 B、基金管理人 C、基金托管人 D、基金发起人答案 【A】解析 略47. 单选题 根据中国证券投资基金业协会的自律规则规定，关于股权投资基金管理人募集资金，以下表述错误的是（ ） A.委托有资质的销售机构宣传推介其管理的基金 B.自行宣传推介股

19、权投资基金 C.委托销售机构募集基金的，可以豁免管理人的募集应承担的责任 D.委托销售机构推介基金应当建立遴选机利答案 C解析 委托募集并不能豁免基金管理人依法应承担的责任。48. 单选题 证券市场只要满足（），技术分析将无效。 A、半弱势有效市场 B、半强势有效市场 C、弱势有效市场 D、强势有效市场答案 【C】解析 略49. 单选题 在报价驱动市场中处于关键性地位的是（）。 A、做市商 B、经纪人 C、个人投资者 D、机构投资者答案 【A】解析 略50. 单选题 中国证监会最新发布的指引中规定了新的投资比例限制，但某基金管理公司因风控人员离职而未及时在投资系统中设置阈值，导致投资违规，该公

20、司违反了内部控制的（）。 A、独立性原则 B、相互制约原则 C、健全性原则 D、有效性原则答案 【C】解析 略51. 单选题 债券的发行人包括（）。.中央政府；，地方政府；.金融机构；.公司；.企业。 A、 B、. C、.、 D、答案 【C】解析 略52. 单选题 预期风险收益较低的子份额称为（），预期风险收益较高的子份额称为（）。 A、A类份额；B类份额 B、B类份额；A类份额 C、C类份额；A类份额 D、D类份额；B类份额答案 【A】解析 略53. 单选题 综合贬值包括有形损耗（物质的）和（）等。 A、无形损耗（技术的） B、最大损耗（技术的） C、最小损耗（技术的） D、常规损耗（技术的

21、）答案 【A】解析 略54. 单选题 中国债券市场经历的发展阶段不包括（）。 A、以政府间市场为主 B、以柜台市场为主 C、以交易所市场为主 D、以银行间市场为主答案 【A】解析 略55. 单选题 债券基金与债券的区别不包括（）。 A、债券基金分配的收益有升有降，不如债券的利息固定 B、债券基金有一个确定的到期日 C、债券基金的收益率比买入并持有到期的单一债券的收益率更难以预测 D、债券基金没有固定到期曰，所承担的利率风险将取决于所持有的债券的平均到期日答案 【B】解析 略56. 单选题 在实际操作中，基金经理指定的交易指令不包括（） A、交易频率 B、价格 C、种类 D、买卖方向答案 【A】

22、解析 略57. 单选题 关于股票收益互换，以下表述错误的是（）. A.投资者无法通过股票收益互换进行风险管理 B.股票收益互换的模式包括固定利率和股票收益互换 C.股票收益互换中，支付的金额与特定股票、指数等权益类标的表现挂钩 D.通常进行净额交收，不发生本金交换答案 A解析 股票收益互换中，交易一方或双方支付的金额与特定股票、指数等权益类标的证券的表现挂钩。原则上，双方按照收益轧差后的净额进行支付，不发生本金交换。我国的股票收益互换业务开始于2012年年底，采用场外协议成交的方式。具有此项业务资格的证券公司与投资者订立股票收益互换协议。根据协议约定，交易双方在未来特定时间以名义本金为基础确定

23、与股价挂钩的浮动收益和固定收益，以此计算各自支付义务，通过轧差计算确定承担实际支付义务的主体并进行结算。投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式：固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换。前两种形式更为常见。股票收益互换是投资者进行投资理财和风险管理的工具。投资者可以通过股票收益互换，实现策略投资、杠杆交易、股权融资、市值管理和创建结构产品的目的。证券公司在与投资者订立股票收益互换交易的同时，会进行风险对冲，将自身风险暴露控制在较低水平。风险对冲后，证券公司最终只赚取类似佣金或利息收入的中间价差58. 单选题 在金融市场上，以股票为例，当没有任何决定性的

24、消息发布的时候，股价走势很多时候呈现出（）的特点。 A、向上游走 B、随机游走 C、向下游走 D、S形游走答案 【B】解析 略59. 单选题 债券A、B、C、D的凸性分别为3、2、1、0.5，在其他特性相同的条件下，投资者应该选择投资（）。 A、债券A B、债券B C、债券C D、债券D答案 【A】解析 略60. 单选题 折现现金流法的优点有（）。.不需要同行企业作为估值参照.通过敏感度分析减少假设过强的影响.通过场景分析减少假设过强的影响.不太容易受股票市场波动的影响 A、 B、 C、. D、.答案 【C】解析 略61. 单选题 在证券投资基金促销手段中，举办研讨会属于（）。 A、人员推销

25、B、广告促销 C、营业推广 D、公共关系答案 【C】解析 略62. 单选题 证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而（）。 A、降低 B、上升 C、不变 D、无规律答案 【A】解析 略63. 单选题 债券价格与到期收益率之间的反向关系是（）性关系。 A、锯齿线 B、直线 C、凹线 D、凸线答案 【D】解析 略64. 单选题 基金投资者教育的内容包括（）。 .投资决策教育 .资产配置教育 .权益保护教育 A.、 B.、 C.、 D.、答案 C解析 基金投资者教育主要包含投资决策教育、资产配置教育和权益保护教育等三方面的内容。65. 单选题 在计算出基金（）的基础上可以将其分

26、解，研究基金（）的组成，这就是基金的业绩归因。 A、相对收益；相对收益 B、绝对收益；绝对收益 C、超额收益；超额收益 D、全部收益；全部收益答案 【C】解析 略66. 单选题 在我国场内证券交易结算费用中，过户费最终收取机构是（）。 A、券商 B、证券结算公司 C、国家税务机关 D、证券交易所答案 【B】解析 略67. 单选题 关于基金募集申请的注册，以下说法正确的是()。 .中国证监会应当自受理基金募集申请之日起3个月内做出注册或者不予注册的决定 .中国证监会对基金募集的注册审查，不对基金的投资价值等做出实质性判断 .基金按照简易程序注册的，注册审查时间原则上不超过20个工作日 .基金按照

27、普通程序注册的，注册审查时间不超过3个月 A.、 B.、 C.、 D.答案 A解析 略68. 单选题 中国人民银行在银行间债券市场推出债券借贷业务是在（）。 A、2006年11月20日 B、2005年6月15日 C、2003年7月1日 D、2004年9月3日答案 【A】解析 略69. 单选题 注册登记机构将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构，同时也将登记数据发送至（）。 A、证券交易所 B、证监会 C、基金托管人 D、基金份额持有人答案 【C】解析 略70. 单选题 在我国，基金管理人只能由依法设立的（）担任 A、商业银行 B、保险公司 C、基金管理公司 D、信托公司答案 【C】解析

28、略71. 单选题 在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。 A、市场营销分析 B、市场营销计划 C、市场营销实施 D、市场营销控制答案 【A】解析 略72. 单选题 机构投资人将另类投资产品纳入其传统投资组合的主要原因是（） A.另类投资产品收益的标准差较小，能分散投资组合的风险 B.纳入另类投资产品可以提高投资回报和分散投资风险 C.另类投资产品具有强监管，信息透明度高的特性,从而较为安全 D.纳入另类投资产品可以很大程度上降低投资组合的夏普比率答案 B解析 投资者将另类投资产品纳人投资组合当中，主要目的是通过投

29、资组合提高投资回报和分散风险。73. 单选题 债券基金中收取认购费的认购费率一般不超过（）。 A、10% B、5% C、3% D、1%答案 【D】解析 略74. 单选题 中国基金业协会最高权力机构是（）。 A、会员大会 B、会长办公会 C、理事会 D、监事会答案 【A】解析 略75. 单选题 关于投资协议常见条款,以下表述错误的是()。 A.反摊薄条款的实质是一种价格保护机制 B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时的情况 C.董事会席位条款又称保护性条款 D.董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则答案 C解析 反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制，适用于后轮融资为降价

30、融资时.用于保护前轮投资者利益的条款。董事会席位条款指的是在投资协议中股权投资基金和目标公司之间约定董事会的席位构成和分配的条款。董事会是公司治理的重要组成部分，董事会席位条款的实质是对被投资企业的控制权分配进行约定。通常，董事会席位条款会约定董事会席位总数及其分配规则。保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行 某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。76. 单选题 在我国，基金托管费是按基金资产净值的一定比例计提，计算方法为：HE*R365，则下列说法错误的是（）。 A、H代表每日计提的费用 B、E代表前一日的基金资产净值 C

31、、E代表本月基金资产平均净值 D、R代表年费率答案 【C】解析 略77. 单选题 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是（）。.基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令.基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令.系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令.交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易。 A、.、V B、.、 C、V D、.、V答案 【B】解析 略78. 单选题 在风险程度上，按照理论推测和以往的投资实践，下列基金中风险最大的是（）。 A、增长型基金 B、收入型基金 C、平衡型基金 D、

32、稳健型基金答案 【A】解析 略79. 单选题 证券A、B、C的配置收益率为-6.88%、-4.56%、-5.86%，他们的基准收益率为-10.65%、-12.48%、-15.96%。以下说法错误的是（）。 A、三种证券的相对收益率都是盈利 B、证券B的相对收益率最高 C、证券A的相对收益率最低 D、证券C的相对收益率最高答案 【B】解析 略80. 单选题 在有限合伙型股权投资基金中有限合伙人对基金债务承担的责任（）。 A、以认缴出资为限 B、以实缴出资为限 C、以合伙协议为准 D、以基金实际经营状况为参考答案 【A】解析 略81. 单选题 在金融资产类别中，私募股权基金（）。 A、投资风险高，

33、投资收益低 B、投资风险高，投资收益高 C、投资风险低，投资收益高 D、投资风险低，投资收益低答案 【B】解析 略82. 单选题 证券投资基金主要将基金不会投资于（）。 A、股票市场 B、生产领域市场 C、国债市场 D、公司债市场答案 【B】解析 略83. 单选题 在合规管理的原则中，合规人员在对业务部门进行核查时，坚持统一标准来对违规行为风险进行评估和报告属于合规管理的（）。 A、独立性原则 B、公正性原则 C、专业性原则 D、协调性原则答案 【B】解析 略84. 单选题 某基金管理人拟成立有限合伙型私募股权投资基金，拟募集金额50亿元，预计投资者数量较多。该基金管理人考虑节省基金托管费用，

34、计划不对该基金进行托管，对此，以下表述正确的是() A.该基金规模较大且投资者人数较多，因此基金管理人必须对该基金进行托管 B.基金管理人和基金投资人可以在合同中明确约定该基金不进行托管，但必须同时明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制 C.基金管理人和基金投资人可以在合同中约定对该私募基金不进行托管，但必须事先取得中国证券投资基金业协会的批准 D.基金管理人可自行决定不对该基金进行托管，但节省托管费用不是充分理由答案 B解析 私募基金管理人、基金托管人以及投资者三方应当共同签订基金合同；基金合同明确约定不托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施、保管机制和纠纷解决

35、机制。85. 单选题 资产保管的内部控制不包括（）。 A、基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B、托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产 C、基金托管人应实行严格的岗位分离制度 D、基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证答案 【C】解析 略86. 单选题 在信托契约形式下，信托公司可以直接作为基金的投资管理人，也可以与基金管理人合作作为融资渠道，扮演资金募集人的角色，由（）进行基金的投资管理。 A、基金管理人 B、基金托管人 C、投资顾问 D、基金销售服务机构答案 【C】解析 略87. 单选题 证券X和Y的收益率rx和ry的相关系数为0.99，r

36、x增值，则ry值大概率（）。 A、增加 B、可能增加可能减少 C、减少 D、不变答案 【A】解析 略88. 单选题 中国证监会内部设有（），具体承担基金监管职责。 A、证券基金机构监管部 B、私募基金监管部 C、创新业务监管部 D、发行监管部答案 【A】解析 略89. 单选题 在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是（）。 A、基金分红 B、已实现收益 C、久期 D、净值增长率答案 【D】解析 略90. 单选题 主动投资的目标不包括（）。 A、缩小主动风险 B、缩小跟踪误差 C、提高信息比率 D、扩大主动收益答案 【B】解析 略91. 单选题 中国证券投资基金业协会的法律地位由（）确定。 A

37、、证券法 B、中国证监会 C、证券投资基金法 D、中国国务院答案 【C】解析 略92. 单选题 中国证券投资基金业协会的职责，包含下列哪些（）。.教育和组织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益。.制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训。.依法对违法违规行为进行调查、处罚。.依法办理非公开募集基金的登记、备案。 A、 B、. C、. D、.答案 【D】解析 略93. 单选题 关于QDII基金的估值责任人,以下表述错误的是() A.QDII基金的托管人应当确保基金的份额净值按照基基金合同规定的方法计算 B.QDII基金的托管人负有估值复核责任

38、 C.QDII基金的资产估值责任主体是基金托管人 D.QDII其金的托管人应当确保基金的份额净值符合有关法律法规的规定答案 C解析 基金管理人是基金估值的第一责任主体,C错误。94. 单选题 职业道德，也称职业道德规范，是一般社会道德在（）和职业关系中的特殊表现。 A、经济活动 B、职业活动 C、政治活动 D、文化活动答案 【B】解析 略95. 单选题 下列做法中符合基金客户利益至上的是() A.基金经理根据公司投决会决议，操作自己管理的基金购买朋友公司发行的优质公司债 B.基金经理操作其亲属证券账户，先于自己管理的基金买卖相同个股 C.银行理财经理向某客户销售500万元某基金产品，安排客户分

39、10笔各50万元申购，以提升其销售业绩 D.基金托管人将某基金的托管资金放贷给其优质客户，用于提升收益，支持实体经济答案 A解析 客户利益优先要求基金从业人员必须全心全意地忠实于客户，依客户利益行事，当发生利益冲突时，将客户的利益置于个人及所在机构的利益之上。具体而言，基金从业人员应当遵守下列规则：(1)不得从事与投资人利益相冲突的业务。(2)应当采取合理的措施避免与投资人发生利益冲突。(3)在执业过程中遇到自身利益或相关方利益与投资人利益发生冲突时，应以投资人利益优先，并应及时向所在机构报告。(4)不得侵占或者挪用基金投资人的交易资金和基金份额。(5)不得在不同基金资产之间、基金资产和其他受

40、托资产之间进行利益输送。(6)不得在执业活动中为自己或他人牟取不正当利益。(7)不得利用工作之便向任何机构和个人输送利益，损害基金持有人利益。96. 单选题 在指令驱动市场上，（）是交易的核心。 A、卖方报价 B、买方报价 C、买卖数量 D、指令答案 【D】解析 略97. 单选题 在基金管理公司持股主体的规范方面，不符合法规规定的有（）。 A、可以为其他机构代持基金管理公司的股权 B、不得为其他机构代持基金管理公司的股权 C、不可以委托其他机构代持基金管理公司的股权 D、不得委托其他机构代持基金管理公司的股权答案 【A】解析 略98. 单选题 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。

41、A、能否控制交易成本 B、是否有计算机自动交易系统 C、能否准确地预测出未来利率水平 D、能否熟练运用分析工具答案 【C】解析 略99. 单选题 在股指期货的每日价格最大波动限制制度中，涨跌停板通常是与前一日交易日的（）相联系的。 A、开盘价 B、收盘价 C、结算价 D、最高价答案 【C】解析 略100. 单选题 按照现行法律法规的规定，可以担任公募基金管理人的机构包括（）。 .基金管理公司 .证券资产管理公司 .保险资产管理公司 .银行理财子公司 A.、 B.、 C.、 D.、答案 B解析 依据证券投资基金法的规定，基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。而担任公开募集基金的基金管理人的

42、主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。所谓“中国证监会按照规定核准的其他机构”，是指依据中国证监会2013年2月18日发布的资产管理机构开展公募证券投资基金管理暂行规定，在股东、高级管理人员、经营期限、管理的基金财产规模等方面符合规定条件的证券公司、保险资产管理公司以及专门从事非公开募集基金管理业务的资产管理机构，向中国证监会申请开展公开募集资金管理业务，经中国证监会依法核准，即取得担任公开募集基金的基金管理人业务资格。101. 单选题 在我国，广义契约型股权投资基金不包括（）。 A、信托计划 B、融资租赁计划 C、资产管理计划 D、契约型基金答案

43、 【B】解析 略102. 单选题 中国证券投资基金业协会出台了（），对募集机构的禁止性行为以及募集媒介渠道进行了较为详细的规定。 A、证券投资基金法 B、私募投资基金募集行为管理办法 C、股权投资基金管理办法 D、证券投资基金运作管理办法答案 【B】解析 略103. 单选题 与目标公司进行谈判，确定并购方式、定价模型、并购的支付方式（现金、负债、资产、股权等）、法律文件的制作；确定并购后公司管理层人事安排、原有员工的解决方案等相关问题，直至股权过户、交付款项，完成交易属于并购流程中的（）。 A、并购决策阶段 B、并购目标选择 C、并购时机选择 D、并购实施阶段答案 【D】解析 略104. 单选

44、题 在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券是（）。 A、企业债券 B、金融债券 C、外币券 D、本币券答案 【A】解析 略105. 单选题 关于协议转让并购退出的步骤,以下表述错误的是() A.受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜 B.受让方可按照股权转让意向书的约定对目标公司进行尽职调查 C.转让方与受让方协商达成初步意向后,应当签署股权转让意向书 D.转让协议签署完成后，由目标公司、转让方、受让方共同配合完成股权交割与登记事宜答案 A解析 本题考查并购退出。以并购方式实现退出的程序，可分为6

45、个步骤：股权转让交易双方协商并达成初步意向。股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。受让方对目标公司进行尽职调查。按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合公司法的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改

46、公司章程和股东名册中的相关内容。向工商行政管理部门申请公司变更登记。106. 单选题 关于交易所上市交易的投资品种估值，以下表述正确的是（）。 A.首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份，可以参考证券投资基金流通受限股票估值指引（试行）进行估值 B.交易所上市交易的可转债按当日收盘价怍为估值净价 C.交易所上市的股指期货合约以估值当日市价进行估值 D.对交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价答案 D解析 交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值。交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种，按照第三方估值机构提供

47、的相应品种当日的估值净价估值，含权固定收益品种按照第三方估值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值，第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的，若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值，应采用收盘价。交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。交易所上市的股指期货合约以估值当日结算价进行估值。交易所上市的不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。对交易所上市的资产支持证券品种和私募债券，鉴于其交易不活跃，各产品的未来现金流也较难确认，按成本估值。107. 单选题 在开展业务外包的各个阶段，基金管理人应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以

48、及外包机构是否采取有效的（）。 A、隔离措施 B、防范措施 C、预防措施 D、安全措施答案 【A】解析 略108. 单选题 评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外,最常用的还有()。 A.存货周转率 B.销售利润率(ROS) C.流动比率 D.资产负债率答案 B解析 评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。109. 单选题 证券投资组合p的收益率的标准差为0.49，市场收益率的标准差为0.32，投资组合p与市场收益的相关系数为0.6，则该投资组合的价格变动方向（）。 A、与市场一致 B、与市场

49、相反 C、变动幅度比市场更大 D、变动幅度与市场一致答案 【A】解析 略110. 单选题 证券A和证券B的相关系数是0.4，证券A和证券C的相关系数是-0.7，则下列说法正确的是（）。 A、当证券B上涨时，证券C下跌的可能性较大 B、当证券A上涨时，证券B下跌的可能性较大 C、当证券A上涨时，证券C下跌的可能性较大 D、当证券B上涨时，证券C上涨的可能性较大答案 【C】解析 略111. 单选题 张三作为某基金公司基金产品的持有人，下列表述错误的是（）。 A、该基金公司将保障张三的投资增值 B、该基金公司为张三提供资产管理服务 C、张三需支付该基金公司一定的费用 D、张三和该基金公司是委托方和受

50、托方的关系答案 【A】解析 略112. 单选题 增值服务类型包括（）。.客户增值体验.物流解决方案.T服务.特殊服务 A、 B、 C、. D、答案 【D】解析 略113. 单选题 根据证券投资基金法的规定，下列属于中国证券投资基金业协会职责的是()。 .对基金管理人、基金托管人及其他机构从事证券投资基金活动进行监督管理，对违法行为进行查处并予以公告 .制定和实施基金行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为 .依法办理非公开募集基金的登记、备案 .制定上市规则、交易规则、会员管理规则等 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 依据证券投资基金法的规定.基金业协会的职责包括：教育和组

51、织会员遵守有关证券投资的法律、行政法规，维护投资人合法权益；依法维护会员的合法权益，反映会员的建议和要求；制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为，对违反自律规则和协会章程的，按照规定给予纪律处分;制定行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员的从业考试、资质管理和业务培训；提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；对会员之间、会员与客户之间发生的基金业务纠纷进行调解；依法办理非公开募集基金的登记、备案；协会章程规定的其他职责。（第项是中国证监会的职责，第项是证券交易所的职责）114. 单选题 资产的（）是指资产以公允价格售出变现的难易程度，体现

52、投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。 A、收益性 B、风险性 C、流动性 D、安全性答案 【C】解析 略115. 单选题 在进行（）时使用债券互换的主要目的是通过债券互换提高组合的收益率。 A、积极债券组合管理 B、消极债券管理 C、积极债券分散管理 D、消极债券组合管理答案 【A】解析 略116. 单选题 自2015年下半年开始，监管部门开始采取比较严格的措施，降低和防范风险、完善法规规范和加强监督检查。采取的措施包括（）。.加强私募机构的规范和清理.规范基金管理公司及其子公司的资产管理业务.对基金管理公司业务实施风险压力测试.规范分级、保本等特殊类型基金产品，发展基金中基金产品 A、.

53、B、 C、. D、答案 【A】解析 略117. 单选题 大堂经理陆经理在与李先生沟通并进行基金产品销售的过程中，以下行为恰当且有必要的是()。 .陆经理要求李先生出示身份证明 .陆经理对李先生的风险承受能力进行了测评 .陆经理要求李先生提供资产证明或收入证明 .陆经理向李先生出示了自己的基金从业、理财资格等专业资格证明 A.、 B.、 C.、 D.、答案 D解析 基金销售人员基本行为规范规定，基金销售人员在向投资者推介基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证明及从业资格证明。基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格遵守证券投资基金销售机构内部控制指导意见的有关规定，并注意如下事项：

54、有效识别投资者身份；向投资者提供“投资人权益须知”；向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；了解投资者的投资目标、风险承受能力、投资期限和流动性要求。（若该基金为公募基金则无需提供资产/收入证明，故第项不是必要的要求）118. 单选题 金融市场按交易标的物划分为()。 A.票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场 B.直接金融市场和间接金融市场 C.发行市场和流通市场 D.传统金融市场和金融衍生品市场答案 A解析 按照不同的交易标的物分为票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等，A正确。融资方式归可分为两大类：直接融资和间接融资。按交易性质分为发行市场和流通市场。按金融产品是否衍生分为传统金融市场和金融衍生品市场。119. 单选题 在我国证券投资基金的行业平稳发展及创新探索阶段，“放松管制、加强监管”的三条底线不包括（）。 A、不能搞利用非公开信息获利 B、不能利用公开信息获利 C、不能进行非公平交易 D、不能搞各形式的利益输送答案 【B】解析 略120. 单选题 在私募基金管理人与基金