2022-2023年证券专项试题库带答案第31期

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1、2022-2023年证券专项试题库带答案1. 单选题 以下关于中期财务报告的说法正确的是（ ）。.中期财务报告同年度财务报告一样应当由资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及附注构成.中期资产负债表、利润表和现金流量表的格式和内容，应当与上年度财务报表相一致.中期财务报告中的附注相对于年度财务报告中的附注而言，是适当简化的.中期财务报告由资产负债表、利润表、现金流量表以及附注构成 A .B .C .D .考点 财务报告解析 .中期财务报告由3表加1注构成，（资产负债表、利润表、现金流量表、附注），所有者权益（或股东权益）变动表不强制要求，企业可根据需要自行决定。2. 单选题 下列各

2、项中，属于虚拟资本范畴的是（ ）。 .债券 .权证 .期权 .股票 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 随着信用制度的日渐成熟，产生了对实体资本的各种要求权，这些要求权的票据化就是有价证券，以有价证券形态存在的资本就称为虚拟资本。股票、债券、权证、期权均属虚拟资本的范畴。作为虚拟资本载体的有价证券，本身并无价值，其交换价值或市场价格来源于其产生未来收益的能力。故本题选D选项。3. 单选题 风险揭示书应以醒目文字载明的内容有（ ）。 .本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素 .投资者在接受证券投资顾

3、问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容 .接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺 .投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务风险揭示书的要求解析 风险揭示书应以醒目文字载明的内容有：（1）本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明投资者接受证券投资顾问服务所面临的全部风险和可能导致投资者投资损失的所有因素；（2）投资者在接受证券投资顾问服务前，应认真阅读并理解相关业务规则、证

4、券投资顾问服务协议及本风险揭示书的全部内容；（3）接受证券投资顾问服务的投资者，自行承担投资风险，证券公司不以任何方式向投资者作出不受损失或者取得最低收益的承诺；（4）特别提醒：投资者应签署本风险揭示书，表明投资者已经理解并愿意自行承担接受证券投资顾问服务的风险和损失。故本题选A选项。4. 单选题 特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起（ ）个月内不得转让。A 24B 12C 36D 6考点 上市公司重大资产重组解析 根据重组办法第43条的规定，特定对象以资产认购而取得上市公司股份锁定期限的相关规定，特定对象以资产认购而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12 个月内

5、不得转让。属于下列情形之一的，36个月内不得转让：特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人；特定对象通过认购本次发行的股份取得上市公司的实际控制权；特定对象取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月。5. 单选题 甲企业在2011年1月1日以1600万元的价格收购了乙企业80股权。在购买日，乙企业可辨认净资产的公允价值为1500万元。假定乙企业的所有资产被认定为一个资产组，而且乙企业的所有可辨认资产均未发生资产减值迹象，未进行过减值测试。2011年年末，甲企业确定该资产组的可收回金额为1550万元，可辨认净资产的账面价值为1350万元。2011年

6、12月31日甲企业在合并报表中应确认的商誉的账面价值为（ ）万元。A 300.0B 100.0C 240.0D 160.0考点 企业合并解析 合并报表中商誉计提减值准备前的账面价值=1600-150080=400（万元），合并报表中包含完全商誉的乙企业可辨认净资产的账面价值=1350+40080=1850（万元），该资产组的可收回金额为1550万元，该资产组减值=1850-1550=300（万元），因完全商誉的价值为500万元，所以减值损失只冲减商誉300万元，但合并报表中反映的是归属于母公司的商誉，未反映归属于少数股东的商誉，因此合并报表中商誉减值=30080=240（万元），合并报表中列示

7、的商誉的账面价值=400-240=160（万元）。 6. 单选题 关于政府债券，下列论述错误的是（ ）。A 政府债券的信用等级是最高的，通常被称为金边债券B 政府债券拥有发达的二级市场C 政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小D 政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资政府债券的收益是最高的考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。D项，政府债券的付息由政府保证，因此其收益比较稳定，但不是最高的。故本题选D选项。7. 单选题 招股说明书存在虚假记载、误导性陈述、重大遗

8、漏，以下主体承担责任的说法正确的有（ ）。.发行人承担赔偿责任.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外 .保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第69条规定，发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当

9、与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际 控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。 8. 单选题 证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求并持续经营的最短期限（ ）。A 不少于30天B 不少于60天C 不少于180天D 不少于365天考点 利用压力测试、情景分析预测流动性解析 证券公司应至少每半年开展一次流动性风险压力测试，在压力情景下证券公司满足流动性需求经营的最短期限不少于30天。故本题选A选项。9. 单选题 一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。A 政

10、府债券、公司债券、金融债券B 金融债券、公司债券、政府债券C 政府债券、金融债券、公司债券D 金融债券、政府债券、公司债券考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 一般而言，债券按发行主体分类可分为政府债券、金融债券和公司债券。依其信用风险依次从低到高排列为：政府债券、金融债券、公司债券。故本题选C选项。10. 单选题 在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是（ ）。A 利息税B 版税C 增值税D 个人所得税考点 我国的税收体系和主要税种解析 在我国现行的税制结构中，以自然人即单独的个人为纳税人的税种较少，其中，个人所得税是唯一的完全以自然人为纳税

11、人的税种。故本题选D选项。11. 单选题 对于深交所主板上市公司，关于业绩快报和业绩预告的说法正确的有（ ）。.如果2月底预计第一季度扭亏，可以在披露年报的同时披露第一季度业绩预告 .业绩预告披露的内容是金额区间或比例区间.中小板上市公司，如果发现实际业绩与业绩快报差异超过10%，应刊登业绩快报更正公告，上市公司和董事长需道歉.2013年1月，上市公司拟发布第一季度报告业绩预告，但2012年年报尚未披露的，应当在发布业绩预告的同时披露其2012年度的业绩快报A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 项，深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引（2015年修订）第5. 3.4条规定，上

12、市公司在定期报告编制过程中，发现业绩快报中的财务数据与相关定期报 告的实际数据差异幅度达到10%以上的，应立即刊登业绩快报修正公告，解释差异内容及其原因。深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第11.3.7规定，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其原因、对公司内部责任人的认定情况等。 12. 单选题 甲上市公司拟进行重大资产重组。下列情形中，乙财务顾问机构不得受聘担任甲上市公司的独立财务顾问的有（ ）。.甲

13、上市公司持有乙财务顾问机构5%的股份 .甲上市公司法务部的法务专员担任乙财务顾问机构的监事.1年前乙财务顾问机构担任过甲上市公司公开发行股票的承销商.受聘后存在乙财务顾问机构同时接受本次重大资产重组三方当事人委托的情况A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同

14、持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事；最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务；财务顾问的董事、监事、高级管理人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公 司任职等影响公正履行职责的情形；在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。13. 单选题 已知甲公司系投资性主体，乙公司、丙公司系其子公司，乙公司为甲公司的投资活动提供相关服务，丙公司经营非投资业务，也不为甲公司的投资活动提供相关服务，则应当纳入母公司甲的合并范围的

15、有（ ）。A 仅乙公司B 仅丙公司C 乙公司与丙公司均应纳入D 乙公司与丙公司均不应纳入考点 企业合并解析 根据修订后的企业会计准则第33号合并财务报表（财会（2014）10号第二十一条：母公司应当将其全部子公司（包括母公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表的合并范围。如果母公司是投资性主体，则母公司应当仅将为其投资活动提供相关服务的子公司（如有）纳入合并范围并编制合并财务报表；其他子公司不应当予以合并，母公司对其他子公司的投资应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益。 14. 单选题 下列关于历史模拟法的说法，正确的有（ ）。 .是一种全值估计 .需要对市场因子的统计分布进行假定 .是一种参

16、数方法 .无须分布假定 .准确性较高 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 历史模拟法的核心在于根据市场因子的历史样本变化来模拟银行表外业务的未来损益概率分布，然后再利用该概率分布的分位数计算出一定置信度下的VaR估计量。历史模拟法是一种非参数方法，不需要对市场因子的统计分布进行假定，因此可以较好地处理非正态分布；同时该方法是一种全值估计，可以有效处理包括期权的非线性组合。故本题选A选项。15. 单选题 创业板上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过（ ）万元人民币的，应当及时披露

17、。A 30B 300C 500D 1000考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第11.1.1条规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过500万元的，应当及时披露。16. 单选题 下列哪些事项会引起速动比率变动（ ）。.以原材料抵偿应付账款.出售可供出售金融资产，收到现金.收回应收账款.转销不能带来收益的长期待摊费用 A .B .C .D .考点 财务比率分析解析 .存货减少，应付账款减少，速动资产不变，流动资产减少，会引起速动比率上升。本题选项若为“以原材料抵偿长期借款”，则不会引起速动比率的

18、变化，若为“以原材料抵偿债务”则不确定，因为债务可能是流动负债，也可能是长期负债；.速动资产增加，流动负债不变，会引起速动比率上升；.速动资产不变，流动负债不变，速动比率不变；.速动资产不变，流动负债不变，速动比率不变；选项若改为“转销不能带来收益的待17. 单选题 在市盈率的估价方法中，利用历史数据进行估计的有（ ）。 .算术平均法 .趋势调整法 .市场预期回报率倒数法 .市场归类决定法 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 简单估计法主要是利用历史数据进行估计，包括：（1）算术平均数法或中间数法；（2）趋势调整法；（3）回归调整法。、项属于市场决定法。故本题

19、选D选项。18. 单选题 下列选项中，属于证券产品卖出时机的有（ ）。 .股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上 .重大不利因素正在酝酿 .不确切的传言造成非理性下跌 .股价从高价跌落10% A 、B 、C 、D 、考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 证券产品卖出时机主要有：（1）股票价格走势达到高峰，再也无力继续攀上；（2）重大不利因素正在酝酿；（3）股价从高价跌落10%。项，不确切的传言造成非理性下跌属于证券产品的买入时机。故本题选A选项。19. 单选题 形成“内部人控制”的资产重组方式的是（ ）。A 交叉控股B 股权的协议转让C 股份回购D 表决权信托与委托书考点 资产重组和关联交易解

20、析 本题考查资产重组的方式。资产重组的方式主要有：购买资产、收购公司、公司合并、股权的协议转让、表决权信托与委托书、股份回购及交叉控股等。A选项符合题意，交叉控股的一大特点是：企业产权模糊化，找不到最终控股的大股东，公司的经理人员取代公司所有者成为公司的主宰，从而形成内部人控制。B选项不符合题意，股权的协议转让是指股权的出让与受让方是通过面对面的谈判方式，在交易所外进行交易，这些交易往往出于一些特定的目的，如引入战略合作者或被有较强实力的对手善意收购等。C选项不符合题意，股份回购导致公司股本缩减，而控股大股东的股权没有发生改变，因而原有大股东的控股地位得到强化。D选项不符合题意，表决权信托通过

21、集中原本分散的股权实现对公司的控制。表决权委托书是指中小股东可以通过征集其他股东的委托书来召集临时股东大会以达到改组公司董事会控制公司目的的一种方式。故本题选A选项。20. 单选题 公司调研是上市公司基本分析的重要环节，分析师通过公司调研需要达到（ ）目的。 .核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展、融资所投项目等是否与信息披露一致 .对公司公开信息中披露的对其利润有重大影响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询 .通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想，并对其基本素质有一个基本的判断 .通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工

22、精神面貌有比较清醒的认识 A 、 B 、C 、 D 、考点 公司市场调研解析 分析师通过公司调研需要达到的目的有：（1）核实公司公开信息中披露的信息，如重要项目的进展，融资所投项目等是否与信息披露一致；（2）对公司公开信息中披露的对其利润有重大响的会计科目或对主营业务发生重大改变的事项进行实地考察和咨询；（3）通过与公司管理层的对话与交谈，深入了解公司管理层对公司未来战略的设想（包括新的融资计划等），并对其基本素质有一个基本的判断；（4）通过对车间或工地的实地考察，对公司的开工率和员工精神面貌有比较清醒的认识；（5）深入了解公司可能面临的风险；（6）提高公司盈利预测模型中相关参数确定的准确性。

23、故本题选C选项。21. 单选题 常用的样本统计量有（ ）。 .样本方差 .总体均值 .样本均值 .总体比例 A 、B 、C 、D 、考点 总体、样本和统计量的含义解析 常用的样本统计量有样本均值、样本中位数、样本方差等。项，总体均值是描述随机变量取值平均状况的数字特征。项，总体比例是总体中具有某种相同特征的个体所占的比值，两项均不属于样本统计量。故本题选B选项。22. 单选题 运用回归分析法估计市盈率时，应当注意（ ）。 .重要变量的选择 .不同时点指标变化特征 .市场兴趣的变化 .交易政策的变化 A 、B 、C 、D 、考点 市盈率的概念、计算方法及其应用缺陷解析 运用回归分析法估计市盈率的

24、模型，能解释在某一时刻股价的表现，却很少能成功地解释较长时间内市场的复杂变化。导致这种缺陷的原因可能有：（1）市场兴趣的变化；（2）数据的值的变化；（3）尚有该模型所没有捕捉到的其他重要因素。故本题选D选项。23. 单选题 关于积极型债券组合管理策略中的债券互换所包括的内容，正确的是（ ）。 .替代互换 .市场间利差互换 .税差激发互换 .市场间利率互换 A 、B 、C 、D 、考点 积极型债券组合管理策略解析 本题考查债券互换的类别。债券互换就是同时买入和卖出具有相近特性的两个以上债券品种，从而获取收益级差的行为。不同债券品种在利息、违约风险、期限（久期）、流动性、税收特性、可回购条款等方面

25、的差别，决定了债券互换的可行性和潜在获利可能。债券互换的类型主要包括：替代互换、市场间利差互换、税差激发互换。项，市场间利率互换属于利率互换的一种，不属于债券互换。故本题选D选项。24. 单选题 2012年，甲企业在筹办期间发生了开办费900万元，经税务机关认定，可以分3年在以后年度抵扣，2013年，甲企业开始运营，当年抵扣了300万元。问，该项费用在2013年年末的计税基础为（ ）。A 150.0B 600.0C 900.0D 400.0考点 所得税解析 本题考的是资产的计税基础。资产的计税基础，指企业收回资产账面价值的过程中，计算应纳税所得额时按照税法可以自应税经济利益中抵扣的金额。（公式

26、：资产的计税基础=未来可税前列支的金额）。本题2012年发生的开办费900万元已全部计入费用，可视同资产账面价值为0，2012年时基础基础为900万。2013年当年已抵扣300万，未来可以税前抵扣的金额为600万，即计税基础为600万元。 25. 单选题 股指期货的套利可以分为（ ）两种类型。 A 价差交易套利和跨品种套利 B 期现套利和跨品种价差套利 C 期现套利和价差交易套利 D 价差交易套利和市场内套利考点 股指期货套利和套期保值解析 股指期货的套利有两种类型：（1）期货和现货之间套利，称之为期现套利；（2）不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利

27、和跨品种价差套利。故本题选C选项。26. 单选题 上市公司须经股东大会审批的对外担保是（ ）。A 为资产负债率超过60%的担保对象提供的担保B 单笔担保额超过最近1期经审计净资产5%的担保C 对股东、实际控制人及其关联方提供的担保D 上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产45%以后提供的任何担保考点 规范运作解析 根据关于规范上市公司对外担保行为的通知规定，应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。须经股东大会审批的对外担保，包括但不限于下列情形：上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产50%以后提供的任何担保；为资

28、产负债率超过70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。27. 单选题 甲公司拟2015年6月申报创业板上市，下列符合条件的是（ ）。A 2014年甲公司净利润400万，非经常性损益500万B 2012年甲公司净利润为-100万，2013年净利润为-150万，2014年净利润为100万，且2013年和2014年营业收入增长率超过30C 2012年甲公司亏损，2013年和2014年净利润分别为100万和150万，持续增长D 2015年3月甲公司净资产为3000万考点 首次公开发行股票解析 略。 28. 单选题 在资产定价模型

29、中，值为1的证券被称为具有（ ）。A 激进型风险B 防卫型风险C 平均风险D 系统性风险考点 证券系数的含义和应用解析 本题考查系数的含义。系数是衡量证券承担系统风险水平的指数：（1）|1，证券的波动幅度大于市场组合，为“激进型”；（2）|=1，证券的波动幅度与市场组合相当，为“平均风险”；（3）|1，证券的波动幅度小于市场组合，为“防卫型”。故本题选C选项。29. 单选题 股票按股东享有权利的不同，可以分为（ ）。 .记名股票 .优先股 .不记名股票 .普通股 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 常见的股票分类包括：（1）按股东享有权

30、利的不同，股票可以分为普通股票和优先股票；（2）按是否记载股东姓名，股票可以分为记名股票和无记名股票；（3）按是否在股票票面上标明金额，股票可以分为有面额股票和无面额股票。故本题选B选项。30. 单选题 技术分析中的棒形图以竖棒来表现（ ）的高低。A 股票成交量B 股价指数C 股票价格D 股价平均数考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 棒形图指以竖棒来表现股票价格的高低，是在证券行情分析中较为常用的一种技术分析图表，流行于欧美国家。故本题选C选项。31. 单选题 行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（ ）。A 缺乏客观性B 不能反映行业近期发展状况C 只能囿于现有资

31、料开展研究D 不能预测行业未来发展状况考点 行业分析方法解析 本题考查历史资料研究法的缺点。历史资料研究法的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题，C选项符合题意。A、B、D选项不符合题意，故本题选C选项。32. 单选题 以下关于上市公司分红说法正确的有（ ）。.公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80.公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到60.独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。.上市公司对公司章程确定的现金

32、分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占

33、比例最低应达40；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达20：上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。 33. 单选题 影响利率期限结构的因素有（ ）。 .收益率曲线 .市场效率低下 .债券预

34、期收益中可能存在的流动性溢价 .对未来利率变动方向的预期 A 、B 、C 、D 、考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 在任一时点上，都有以下三种因素影响期限结构的形状：（1）对未来利率变动方向的预期；（2）债券预期收益中可能存在的流动性溢价；（3）效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。故本题选C选项。34. 单选题 1922年，（ ）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A 威姆斯B 凯恩斯C 希克斯D 汉密尔顿考点 道氏理论和艾式波浪理论两种技术分析方法解析 华尔街日报记者在投机入门一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年

35、，该报总编汉密尔顿在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。故本题选D选项。35. 单选题 下列关于地区性地方税收的立法权的规定，正确的有（ ）。.由省级立法机关行使.经省级立法机关授权的同级政府行使.经省级立法机关授权的下级政府行使.可经省级立法机关授权县级立法机关行使 A .B .C .D .考点 所得税解析 略36. 单选题 保荐机构推荐发行人发行证券，应当向中国证监会提交（ ）。.发行保荐书.上市保荐书.保荐代表人专项授权书.证券发行募集文件.保荐协议A .B .C .D .考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第31条规定，保荐机构推荐发行人发行证

36、券，应当向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书以及中国证监会要求的其他与保荐业务有关的文件。37. 单选题 在特殊目的公司的特别规定中，权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括（ ）。A 产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B 有完整的业务体系和良好的持续经营能力C 公司及其主要股东近5年无重大违法违规记录D 有健全的公司治理结构和内部管理制度考点 涉外并购解析 C项，并购规定第41条第4项规定，公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。38. 单选题 下列对期现套利描述正确的是（ ）。 .期现套利可利用期权价格与现货价格的不合理价差来获利 .商品期权期现套利的参与者多是有现货生

37、产经营背景的企业 .期现套利只能通过交割来完成 .当期权与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会 A 、B 、C 、D 、考点 套利方法解析 期现套利是指利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。在实际操作中，也可以不通过交割来完成期现套利，只要价差变化对套利者有利，可通过将期货合约和现货部位分别了结的方式来结束期现套利操作。故本题选C选项。39. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。.固定资产处置收益.某PE公司将其一项长期股权投资处置产生的损益.生猪屠宰企业根据政府的有关规定获得国家冻肉储备补贴.取得子公司的投资成本小于被投资

38、方可辨认净资产公允价值份额的收益 A .B .C .D .考点 每股收益解析 正常的非流动资产处置损益，包括长期股权投资的处置损益属于非经常性损益，但PE处置其投资属于经常性损益，本题正确，不选。.与正常经营密切相关且按规定可持续定额或定量享受的政府补助属于经常性损益。40. 单选题 企业确认的下列各项资产减值损失中，以后期间不得转回的有（ ）。.采用成本模式后续计量的投资性房地产.商誉.存货.可供出售金融资产 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略41. 单选题 关于保荐机构的保荐业务以下说法正确的有（ ）。.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由不同的保荐机构承担.证券发行规模

39、达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家，应当由参与联合保荐其他保荐机构担任第一保荐机构；.证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但该证券发行的主承销商只能由该保荐机构担任，不得由参与联合保荐的其他保荐机构担任。.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。.需要保荐机构保荐的业务中，发行证券的主承销商一定要具备保荐资格A .B .C .D .考点 资格管理解析 保荐办法第6

40、条：同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。保荐办法第四十三条：保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过7，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过7的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合1家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。根据规定，选项错误；证券发行规模达到一定数量的，为可以采用联合保荐的情形，并不要求应当由参与联合保荐其他

41、保荐机构担任第一保荐机构，选项表述错误；可以联合保荐的主承销商既可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任，说法错误，说法正确。42. 单选题 上市公司应及时披露重大事件的时点有（ ）。.董事会就相关重大事件形成决议时.监事会就相关重大事件形成决议时.董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时.有关各方就相关重大事件签署意向书或协议时A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 上市公司信息披露管理办法第三十一条上市公司应当在最先发生的以下任一时点，及时履行重大事件的信息披露义务：（一）董事会或者监事会就该重大事件形成决议时；（二）有关各方就该

42、重大事件签署意向书或者协议时：（三）董事、监事或者高级管理人员知悉该重大事件发生并报告时。在前款规定的时点之前出现下列情形之一的，上市公司应当及时披露相关事项的现状、可能影响事件进展的风险因素：（一）该重大事件难以保密；（二）该重大事件已经泄露或者市场出现传闻；（三）公司证券及其衍生品种出现异常交易情况。 43. 单选题 甲公司2011年度财务报告批准报出日为2012年3月30日，以下属于资产负债表日后非调整事项的有（ ）。.2012年2月10日，因产品质量问题收到客户退回一批货物，该货物系2011年10月销售给该客户.2012年3月30日董事会宣告分配现金股利.2011年12月28号拿到发行

43、批文，2012年2月15日发行新股1亿股.2月8日发现2010漏记固定资产折旧0.03万 A .B .C .D .考点 资产负债表日后事项解析 中属于资产负债表日后发现的差错，不管其金额大小，均应予以调整。44. 单选题 在垄断竞争市场上，造成垄断现象的是（ ）。A 生产者众多B 没有一个企业能够有效地影响其它企业的行为C 产品差别D 产品同种考点 垄断竞争市场的概述解析 本题考查垄断形成的原因。在垄断竞争市场中，造成垄断的主要原因在于产品差别，造成竞争的原因在于产品同种，即产品之间的可替代性。C选项符合题意，故本题选C选项。45. 单选题 下列不属于证券市场信息发布媒介的是（ ）。A 电视B

44、 广播C 报纸D 内部刊物考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 媒体是信息发布的主要渠道。只要符合国家的有关规定，各信息发布主体都可以通过各种书籍、报纸、杂志、其他公开出版物以及电视、广播、互联网等媒介披露有关信息。内部刊物不属于公共媒体，无法成为证券市场信息发布的媒介。故本题选D选项。46. 单选题 下列不符合非上市公众公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌条件的情形有（ ）。.依法设立且存续满两年，其中存续两年是指存续两个完整的会计年度.公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形.公司现任监事最近24个月内曾

45、被采取证券市场禁入措施.公司最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开发行过证券A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引（试行）（股转系统公告2013 18号）的规定，股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌，应当符合下列条件：依法设立且存续满两年，存续两年是指存续两个完整的会计年度。业务明确，具有持续经营能力。公司治理机制健全，合法规范经营。公司最近24个月内不存在涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意见的情形；控股股东、实际控制人合法合规，最近24个月内不存在重大违法违规行为；现任董事、监事和高级管理人员应具备

46、和遵守公司法规定的任职资格和义务，不应存在最近24个月内受到中国证监会行政处罚或者被采取证券市场禁入措施的情形。股权明晰，股票发行和转让行为合法合规。主办券商推荐并持续督导。全国股份转让系统公司要求的其他条件。根据全国中小企业股份转让系统挂牌业务问答关于挂牌条件适用若干问题的解答（二）,全国股转公司根据业务规则及标准指引，结合市场定位、发展现状和国家产业政策要求，对挂牌准入实行负面清单管理，规定存在负面清单情形之一的公司不符合挂牌准入要求。负面清单的具体包括：科技创新类公司最近两年及一期营业收入累计少于1000万元，但因新产品研发或新服务培肓原因而营业收入少于1000万元，且最近一期末净资产不

47、少于3000万元的除外；非科技创新类公司最近两年累计营业收入低于行业同期平均水平；非科技创新类公司最近两年及一期连续亏损，但最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%的除外；公司最近一年及一期的主营业务中存在国家淘汰落后及过剩产能类产业。 47. 单选题 道氏理论认为，趋势必须得到（ ）的确认。A 交易价格B 交易量C 交易速度D 交易者的参与程度考点 道氏理论的原理解析 道氏理论认为，趋势必须得到交易量的确认。在确定趋势时，交易量是重要的附加信息，交易量应在主要趋势的方向上放大。故本题选B选项。48. 单选题 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先

48、生现在应存入银行（ ）元。A 120000B 134320C 113485D 150000考点 现值和终值的计算解析 本题为已知终值求现值，根据多期现值公式，可得：（元） 。故本题选C选项。49. 单选题 “内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（ ）。 .内在价值是一种相对“客观”的价格 .内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定 .市场价格基本上是围绕着内在价值形成的 .内在价值不受外在因素的影响 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 投资学上的“内在价值”概念，大致有两层含义：（1）内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在

49、因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响；（2）市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。、项均符合题目要求，故本题选B选项。50. 单选题 （ ）是指在实际生活中，人们的选择行为往往受到个人偏好、社会规范、观念习惯的影响，因而决策不一定能够实现期望收益最大化。A 前景理论B 预期效用理论C 心理账户D 风险厌恶考点 前景理论解析 前景理论是指在实际生活中，人们的选择行为往往受到个人偏好、社会规范、观念习惯的影响，因而决策不一定能够实现期望收益最大化。故本题选A选项。51. 单选题 某公司于2008年1月1日为构建厂房向银行借入专门借款5000万元，借款期限2年，年利率为8，当日开工建设

50、，向施工方支出2000万元，剩余3000万购买某债券，年利率5，一直持有至年末，年末承建单位表明工程实际投入2500万，该专门借款2008年可资本化的金额为（ ）。A 160万B 200万C 250万D 400万考点 负债解析 50008-30005=250万元（注意：与年末工程实际投入2500万无关） 52. 单选题 收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有（ ）。 .利息收入 .红利收入 .资本损益 .再投资收益 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 债券的收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，其表现形式有三种：（1）利

51、息收入，即债权人在持有债券期间按规定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。（2）资本损益，即债权人到期收回的本金与买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入。（3）再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入。项，红利收入是投资股票带来的收入。故本题选C选项。53. 单选题 某上市公司发行可转债，面值100元，转换价格为20元，当前可转债的市场价格为120元，股票价格为22元每股，以下说法正确的有（ ）。.可转债升水2元.可转债升水10元.可转债转换升水率33.可转债转换升水率09A .B .C .D .考点 债券估值解析 转换比例=10020=5，转换价值=225=110元

52、市场价格120元，升水10元，贴水率=（120-110）110=9.09。（注意：不管是升水还是贴水，在计算升水率和贴水率时分母一定是转换价值或转换时股票的市场价格）54. 单选题 下列各项中，制造企业应确认为无形资产的是（ ）。A 自创的商誉B 企业合并产生的商誉C 内部研究开发项目研究阶段发生的支出D 以缴纳土地出让金方式取得的土地使用权考点 无形资产解析 自创的商誉、企业合并产生的商誉，以及开发项目研究阶段发生的支出，不符合无形资产的定义，不确认为无形资产。 55. 单选题 某公司的流动比率是1.9，如果该公司用现金偿还部分应付账款，则该公司的流动比率将会（ ）。A 保持不变B 无法判断

53、C 变小D 变大考点 公司主要财务比率指标分析解析 本题考查公司的流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比值，反映短期偿债能力。本题中，该公司使用现金偿还应付账款，因此流动资产和流动负债减少了相同的金额。根据数学原理，当分数大于1时，分子分母同时减去相同的数字，原分数会变大，由于该公司之前的流动比率为1.91，所以，流动比率将会变大。故本题选D选项。56. 单选题 以下关于债券价值的说法正确的有（ ）。.市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值.市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近.市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大.债券价值与市场利率呈正

54、向关系，折现率越大，债券价值越大A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小；项，债券价值与市场利率成反向关系，折现率越大，债券价值越小。57. 单选题 下列哪些日期可以作为上市公司非公开发行股票的定价基准日（ ）。.董事会决议公告日.股东大会决议公告日.发行期首日.证监会核准发行日A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。58. 单选题 下列各项中，不应计入营业外支出的是（ ）。A 支付的合同违约金B 发生的债务重组损失C 向慈善机构支付的捐赠款D 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失考点 收入、费用和利润解析

55、 在建工程建设期间发生的工程物资盘亏损失计入所建工程项目成本，选项D错误。 59. 单选题 风险承受能力较低的特点会出现在家庭生命周期的_阶段，一般建议投资组合中增加_比重（ ）。A 衰老期；债券等安全性较高的资产B 形成期；债券等安全性较高的资产C 成熟期；股票等风险资产D 成长期；股票等风险资产考点 生命周期各阶段的理财规划解析 养老护理和资产传承是衰老期的核心目标，此时家庭收入大幅降低，储蓄逐步减少，风险承受能力较低。该阶段建议进一步提升资产安全性，将80%以上资产投资于储蓄及固定收益类理财产品，同时购买长期护理类保险。B项，形成期家庭有一定风险承受能力，应配置高收益类金融资产；C项，成

56、熟期财富积累加快，应保持资产稳定收益回报，进一步增加固定收益类资产的比重，减少持有高风险资产；D项，成长期成员收入稳定，风险承受能力提升，应注重保持资产的流动性，适当增加固定收益类资产。故本题选A选项。60. 单选题 下列关于蒙特卡洛模拟法的表述错误的是（ ）。A 是一种结构化模拟的方法B 以大量的历史数据为基础，对数据的依赖性强C 考虑到了波动性随时间变化的情形D 模型风险较高，且较难实施，需要非常庞大的资源支持考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 蒙特卡罗模拟法是通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险因素的变动情况。B项属于历史模拟

57、法的缺点。故本题选B选项。61. 单选题 在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（ ）。A 当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归B MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用C MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D 在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 A项错误，当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。故本题选A选项。62. 单选题 对任何内幕消息的价值都持否定态度的是（ ）A 弱式有效市场假设B 半强式有效市场假设C 强式有效市场假设D 超强式有效市场假设考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。这是一