电大【商业银行经营与管理】期末考试复习材料

《电大【商业银行经营与管理】期末考试复习材料》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电大【商业银行经营与管理】期末考试复习材料（15页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、第一章 商业银行导论一、银行的起源与发展起源于哪个国家？ 起源于哪种业务？近代银行产生的象征？ 现代银行产生的象征产生的两种主要途径？二、商业银行的功能及其地位二）商业银行的功能信用中介 支付中介（从历史上看，商业银行的支付中介功能发挥要早于信用中介功能）三、商业银行的组织结构创立商业银行的条件 商业银行的组织结构体系四、商业银行制度商业银行体系主要类型（按业务覆盖地域划分：地方性银行、区域银行、全国银行、国际银行）商业银行制度法律形式确定的商业银行体系、结构及组成这一体系原则的总和商业银行制度建立原则有利于银行业竞争有利于保护银行体系安全使银行保持适当规模国际商业银行体系发展趋势（简要评价/

2、并购利弊分析）五、商业银行经营目标（一）安全性目标及其要点安全性是指银行应努力避免各种不确定因素对她的影响，保证其稳健经营和发展。 1.合理安排资产规模结构，注重资产质量。 2.提高自有资本在全部来源中的比重。 3.必须遵纪守法，合法经营。（二）流动性目标及其要点 流动性是指银行必须具备随时满足客户提现以及必要的借款需求的支付能力。资产流动性：库存现金、准备金存款、存放同业、短期贷款、短期政府证券负债流动性：同业拆借、向央行借款、大额存单、回购协议（三）盈利性目标及其要点盈利性是指银行在经营过程中尽可能地追求利润最大化。银行业务收入银行业务支出贷款利息收入存款付息投资收入借入款付息劳务收入贷款

3、与投资损失工资、办公费、税金等（四）银行最终目标是价值最大化最终目标：价值最大化 基本目标：三性均衡问题：如何看待“三性”目标之间的辩证关系（含义、阐述总结）六、商业银行经营环境银行监管的意义（三个方面）改善银行内控机制的原则（三个方面）银行内控机制的基本要素（五个方面）第二章 商业银行资本一、银行资本金的功能与构成商业银行资本金的功能：营业功能开业的资本、公众信心/银行信誉依赖的基本物质条件保护功能客户存款免受偶然损失的保障、银行经营安全的保证管理功能外部监管部门对资本指标的要求、内部经营行为和资产负债结构的自我调节商业银行资本金的构成 1、股本：（普通股） 优先股2、盈余：（资本盈余） （

4、留存盈余）3、债务资本：资本票据债券4、其他来源：准备金注释：普通资本（） 优先资本 其它资本（请自行区分内源与外源资本）二、巴塞尔协议与银行资本充足性公式：资本总额核心资本附属资本风险资产总额表内风险资产总额表外风险资产总额 表内资产风险权重+ 表外项目信用转换系数相应表内资产风险权重 全部资本充足率=（资本总额/风险资产总额）资产充足率计算案例：（一）、背景资料。美国一家州注册商业银行，总资本为6000万美元，表内资产总额1亿美元，总资产状况表如表所示 ：单位：万美元项目金额一、资产负债表资产小计100 000现金 5 000政府国库券 20 000存放国内银行款项 5 000以家庭住房为

5、抵押的贷款 5 000私人公司贷款 65 000二、表外项目资产小计30 000用以担保市政府债券而开立备用信用证 10 000 对私人公司的长期信贷承诺 20 000（二）、案情。州联邦储备银行要求该银行根据管理当局的要求计算银行资本充足率，并上报金融监管局。银行资产负债管理委员会要求财务主管按要求完成指标的计算和报送工作，并及时报告董事会。财务主管将此项任务具体落实到你来完成，请你按巴塞尔协议的有关要求计算并简要分析三、银行的资本管理与对策（一）内源资本策略：内源资本以留存收益方式形成的资本，是西方商业银行最普遍的增资来源优点：成本低，不影响控制权与收益，风险小缺点：三大限制（资本数量、盈

6、利能力、股利政策）（二）戴维贝勒的银行资产持续增长模型内源资本支持下的资产增长率（掌握公式）理解思路、如果银行要将资本水平维持在监管部门要求的最低资本比率上，其资产增长率就要与资本增长率保持一致，即资本和资产必须保持同步增长银行的资产持续增长率=资本持续增长率； SG1=TA/TA0=EC/EC0 理解思路、如果新增资本全部来自银行内部收益留存EC1=EC0+ROA（1-DR）TA1 由此可推导出 SG1=（EC1-EC0）/EC0=EC0+ROA（1-DR）TA1-EC0/EC0=ROA（1-DR）TA1/EC0 =ROA（1-DR）/EC1-ROA（1-DR）TA1/ TA1 =ROA（1

7、-DR）/（EC1/TA1）-ROA（1-DR） 理解思路、如果银行的留存收益不能满足资本需要，银行就要通过外部渠道筹集外源资本如果银行资本同时来自于内部保留利润和外部筹资，则可以在上述模型的基础上加入外源资本变量EK 即式中SG1=TA/TA0=EC/EC0的EC= ROA（1-DR）TA1 + EK 相关指标（1） 银行资产持续增长率：SG1（TA1-TA0）/TA0= TA/ TA0（2） 银行股本持续增长率： SG1=TA/TA0= EC/EC0（3） 银行股利分配政策的影响： EC1EC0ROA（1DR)TA1SG1=ROA(1-DR)/EC1/TA1-ROA(1-DR)理解思路4.

8、变形：ROA=(EC1/TA1)SG1/(1+SG1)(1-DR)DR=1-(EC1/TA1)SG1/ROA(1+SG1)EC1/TA1=ROA(1-DR)/SG1+ROA(1-DR)理解思路5.加入外源资本 SG1=ROA(1-DR)+EK/TA1/(EC1/TA1)-ROA(1-DR)（三）课后思考题 某银行年末加权风险资产30440亿元，资本净额2283亿元，资本充足率7.5%,上年红利分配比率30%。管理当局要求报告期末必须将资本充足率提高至8%,否则将暂停该行银行业务的准入。银行资产负债管理委员会研究后提出以下方案： 1）缩减加权风险资产规模。 2）力争目标资产收益率达到1.2%。

9、3）如果资产收益率只能维持现有0.99%的水平，要保持上式2）中的资产增长率，则需降低红利分配比率四、银行并购决策与管理（掌握并购原因、利弊）并购的动机分析：、适应经济跨国化和自身发展的需求 。、谋求管理协同效应。、谋求市场份额效应。、谋求经营协同效应、谋求财务协同效应第三章 负债业务的经营管理一、银行负债的构成从内容各项存款、各种借款和其他负债从流动性流动负债、应付债券和其他长期负债二、传统存款业务（美国银行业分类）活期存款(Demand Deposits)定期存款(Time Deposits)67储蓄存款(Savings Deposits)68三、银行存款的经营管理加权平均成本：（公式）存

10、款成本的计算-某银行2001年存款加权平均成本表存款项目平均余额利息成本营业成本 存款总成本利率利息额费率费用额成本率总成本无息活期存款 6 000 0 0 4.1 246有息活期存款 8 000 1.5 120 2.9 232普通储蓄存款40 000 2.8 1120 1.2 480大额可转让存单15 000 3.5 525 0.8 120合计69 000 1765 1078四、商业银行借入资金的各种渠道（短期借款主要渠道）1、同业借款-同业拆借（去年8月6日央行出台了同业拆借业务的新规定）、转贴现、抵押借款 2、向中央银行借款-再贴现、再贷款3、回购协议4、欧洲货币市场借款5、发行金融债券

11、-意义何在？商业银行借入资金时应考虑的因素A、银行需要资金的时间性B、利率C、信用程度D、借入期限不得超过？月 E、营业费用F、资金缺口第四章 商业银行流动性管理一、流动性管理的含义及必要性、什么是流动性管理？商业银行在经营活动中要保持足够高质量的流动性资产来满足存款人提取现金、支付到期债务和借款者正常贷款的需要。其实质在于避免流动性盈余或不足、流动性管理的难点？如何准确预测商业银行的流动性需求？如何满足商业银行的流动性需求？如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡？、流动性管理的必要性？一家在技术上已处于资不抵债但流动性充足的商业银行与一家资产质量较好但流动性严重不足的商业银行相比： 前者能够争

12、取时间，解决已出现或即将出现的问题；后者可能难逃破产倒闭的命运观点：流动性被视为商业银行的生命线，是商业银行日常管理的最重要的任务之一。它不仅决定单个银行安危存亡，对整个国家乃至全球经济都至关重要。例证：年东南亚金融危机二、商业银行流动性需求与供给、流动性需求来源：存贷款、营业开支、发放股利、税金、存款准备金等类型：季节性需求、周期性需求、长期性需求、临时性需求2、流动性供给来源：库存现金、超额准备金、拆借、债券、外债等影响因素：流动性需求的种类、商业银行的管理哲学、筹资成本、外部环境的变化三、现金资产的构成和作用1、什么是银行的现金资产？银行的现金资产有哪些？含义。 库存现金（与现金等同可随

13、时用于支付）；在中央银行存款；存放同业存款；在途资金2、现金资产在银行经营中发挥着怎样的作用？ (1)保持清偿能力:挤兑风暴、银行信誉 (2)保持流动性:把握新的获利机会信任危机银行挤兑金融危机存款保险储户怀疑银行可能要破产，都“挤”到银行去提取自己的存款 由于银行只以准备金持有部分存款，因此它不可能满足所有储户提款的要求。 新中国银行业发展史上，海南发展银行和一些城市或农村信用社因挤兑导致破产存款保险制度的意义：稳定存款者的信心、防止挤兑的恶性传染四、资金头寸的计算与预测1、银行的资金头寸的构成内容基础头寸（库存现金、超额准备）可用头寸（库存现金、超额准备、存放同业、备付金、可贷头寸）2、银

14、行主要资金来源和资金运用P98五、现金资产的管理1、现金资产的管理原则：总量适度-静态存量 适度调节-动态存量 安全保障-风险的防范2、影响超额准备金需求量的因素第五章 贷款业务（重要章节）一、贷款业务概述 1、贷款种类 （1）按贷款的保障条件划分 （2）按贷款用途划分 （3）按贷款的质量（或风险程度）划分 1）什么是贷款的五级分类，分别其特征是什么； 正常类：正常还本付息无任何不利因素关注类：正常还本付息有一些不利因素次级类：缺陷很明显不能正常还本付息可疑类：肯定要发生一定损失损失类：贷款注定损失无保留价值2）这种分类的意义何在？2、贷款政策 （1）评判银行贷款规模是否适度和结构是否合理的四

15、类指标及其每类的衡量标准（2）制定政策考虑的因素宏观、中观与微观二、贷款定价（一）贷款定价的原则 利率最大化-收益弥补成本 扩大市场份额-保持竞争优势 保证贷款安全-包含风险报酬 维护银行形象-遵纪守法利人利已（二）贷款价格的构成 贷款利率-央行基准利率基础上的优惠或浮动 贷款承诺费-借款人为未使用的贷款资金负担的成本 补偿余额-借款人保持在贷款银行一定量的存款 隐含价格-非货币性内容的附加条款 关于补偿余额的计算：例：某商业银行按的年利率贷出万元，协议规定借款人必须将贷款额度的1以活期存款（存款利率1.44%）的方式存在本行，那么对借款人而言，这笔贷款的 实际利率是多少？（三）影响货币价格的

16、主要因素资金成本；贷款风险程度；贷款费用；借款人信用及与银行关系；贷款目标收益率；贷款供求状况（四）贷款定价方法1、成本加成定价法一笔贷款应包括以下四个部分才有利可图：资金成本贷款费用风险补偿费目标收益简评内向型，有利于补偿成本，忽略了外部因素2、价格领导定价法以市场所普遍接受的优惠利率或主导利率为基础：基准利率风险溢价（点数）或基准利率风险溢价（乘数）简评外向型，贴近市场更具竞争性，加大了风险管理难度，基础利率选择（LIBOR)3、客户盈利分析模型 基本原理：从某客户获得的总收入=(为该客户提供服务的总成本该笔贷款所应实现的目标利润) 总收入：、贷款净利息收入（贷款额期限利率）（营业税及附加

17、）、客户存款的投资收入（存款账户收入）、结算手续费收入、其他服务费收入 总成本：、资金成本、贷款费用、贷款违约成本、客户存款利息支出、账户管理成本 存款账户收入的计算：）存款账户平均余额 减:存款准备金 减:备用金 ）账户可投资净额 乘：生息资产平均收益率 ）账户可投资净额赚取的收益 减：营业税及附加 加：准备金利息收入 ）存款账户总收入 目标利润贷款额资产收益率简评：试图从银行与客户的往来中寻找最优贷款价格，对银行成本核算提出了更高要求课堂练习：某银行拟向客户发放一笔金额100万元的贷款，期限1年，采用抵押担保方式，风险补偿率参照该行抵押贷款的不良率2.3%，该行对一年期贷款利率采用在基准利

18、率基础上最高上浮30%,最低下浮10%的做法。该行上年末资产收益率是2%，该行年平均存款余额为50万，企业存款利率为0.99%，存款准备金率为6%，准备金存款利率为2.07%，备付金率5%，已知商业银行一年期贷款的法定利率为5.31%，该行加权平均资金成本2.22%，贷款费用率为贷款额的0.05%，试根据客户盈利分析模型计算该笔贷款的利率三、几种贷款业务的要点、信用贷款的特点：借款人信用及未来现金流风险大、利率高手续简便贷款对象选择最关键、担保贷款（1）保证和保证贷款（理解、结合案例分析）保证贷款操作要点：关键在于保证人资格和承保能力的核定资格法律规定不具备担保资格的保证人承保能力避免空头担保

19、造成贷款损失（2）抵押物的处分方式、票据贴现与其它贷款方式的显著区别：贷款对象、还款保证、收息方式、管理办法4、消费贷款关于住房按揭贷款：期房贷款-除现房之外的在建工程或已交付使用但未取得房产证的住房贷款现房贷款-竣工验收合格、取得房屋产权证的住房贷款关于住房按揭贷款之新政策：日前北京市银监局发出一个紧急通知，禁止商业银行对未封顶楼盘进行商业贷款 （有利于优胜劣汰，赶走一些劣质开发商；降低百姓的购房风险；叫停了贷款，没有叫停预售）四、贷款的风险管理1、流动性比率2、现金来源与现金运用的关系P1493、判断企业现金流量是否足以偿还债务的两个比率P150五、贷款管理制度1、审贷岗位设置（五个及分别

20、由谁承担）2、贷款责任制度（原则及主要内容）第六章 中间业务(广义的表外业务）一、中间业务概述、什么是商业银行的中间业务？ 不构成商业银行表内资产、表内负债、形成银行非利息收入的业务2、评价：作为商业银行三大业务之一的中间业务，在经济全球化和金融一体化的推动下正快速发展，其发展水平已成为衡量商业银行综合实力的重要标准。二、表外业务发展的原因P209三、分类（一）分类依据-根据中国人民银行“关于落实商业银行中间业务暂行规定有关问题的通知”（2002年4月22日，银发200289号文）的规定，将中间业务分为九大类（二）支付结算类1、商业银行为客户办理的因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的

21、收费业务，由结算工具和结算方式组成。 2、结算工具付款期限结算方式特征种类银行汇票个月汇款 商业信用电汇、信汇与票汇商业汇票个月托收 商业信用托收承付/委托收款/跟单/光票托收银行本票个月信用证 银行信用多种分类依据支票天 3、原则：恪守信用，履约付款；谁的钱进谁的账，由谁支配；银行不垫款 4、本票、汇款、支票的部分区别：在我国，本票是指银行本票，由申请人将款项交付给银行，并由银行签发，具有较高的信用度。一般限于同城结算使用，属见票即付票据，其效力相当于现金。 汇票包括银行汇票和商业汇票。银行汇票的签发类似于银行本票，但不用于同城而用于异地结算。商业汇票是一种远期票据，票据付款人按照票据注明的

22、日期将款项支付给票据持票人，它可以用于同城也可以用于异地结算，但必须用于货物购销业务的结算。 支票由付款人自行出票，一般限于同城结算，虽然，也属见票即付票据。日常经济生活中，支票相对而言使用最为广泛。5、汇款方式：商业信用（银行只提供服务，不提供信用）贸易中汇款主要用于：预付货款；货到付款；定金、尾款、佣金、费用汇款路线的选择6、托收方式1）债权人委托银行向债务人代为收款的一种结算方式（光票托收和跟单托收）商业信用银行只按委托人指示办理，对托收款项能否收到免责跟单托收的付款方式D/P SIGHT（即期付款交单）D/P *DAYS（远期付款交单）D/A （承兑交单）2）托收业务案例 7、信用证（

23、L/C）方式1）信用证是一种有条件的银行付款承诺2）信用证结算方式的基本特点：一个原则 两个只凭严格相符原则 只凭信用证，不问合同 只凭单据，不问货物3）信用证方式产生的背景寻求进出口双方信用平衡点的结果融资的需求：满足多方位的融资需求4）条件和付款受益人在规定的时间内提交符合信用证条款所规定的单据即期付款；远期承兑；延期付款；议付5）跟单信用证流程8、目前各种结算方式在各经济区域的应用1）发达国家之间因其信用制度环境、法律框架相差无几，并从成本角度考虑，国际结算方式采用电汇、托收方式居多，信用证方式反而不占主流如：欧盟、北美经济贸易区之间2） 发达国家与发展中国家3） 发展中国家之间：以信用

24、证方式居多，甚至还要保兑（三）银行卡类由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。（四）代理类1、商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务。 2保付代理业务的含义特点作用 PS:*国际保理-南京爱立信倒戈事件的导火索是银行为客户提供的一项集商业资信调查、应收帐款管理、信用风险担保贸易融资于一体的综合性金融服务。 *保理业务对象一般针对挂帐（O/A）、承兑交单（D/A）、付款交单（D/P）等非信用证交易方式。*保理业务的利和弊对出口商（利）1.扩大出口（赊销）2.规避收汇风险（保理商担保）3

25、.节省营业费用（资信调查）4.手续简便（非信用证）5.增加利润（成本降低、业务扩大）对进口商（利）1.有利于资金周转，扩大营业额（赊购）2.降低了进口成本（非信用证结算）3.避免了货物风险（保理商参与）4.简化购货手续（非信用证结算）保理业务的弊1.国际保理商承担风险较大2.国际保理商收费较高（五）担保类商业银行为客户的债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务P266（六）承诺类1、商业银行在未来某一日期按事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要是指贷款承诺2、票据发行便利含义 与辛迪加贷款的区别（角色、角色职责、风险不同、成本不同、对借款人准入条件（七）交易类商业银行为满足客户保值或

26、自身风险管理等方面的需要，利用各种金融衍生工具进行的资金交易活动。具体包括：远期、期货、互换（掉期）、期权等几类金融衍生工具1、远期利率协定1）含义P222（关于远期合约交易双方约定在未来一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量某种资产的协议或合约。有金融远期合约和商品远期合约，其中金融远期合约主要包括远期利率协议、远期外汇合约和远期股票合约）2）FR的报价表示P224（未来某一时点T开始到未来某一时点T结束的期限，如“14”、“39”、“1224”的含义3）计算P2264）定价P2272、货币互换业务及其对商业经营的意义 中国互换业务的可能性探讨3、期货与期权1）世界第一张期货合约2）

27、期权含义期权费=权利金 由期权购买方支付给出售方（期权购买方的成本上限期权出售方的收入上限）四、中间业务的管理（一）中间业务的风险（含义及存在于哪些中间业务之中）1、信用风险-交易对手无法履行合约或不履行责任而导致损失的可能中间业务的信用风险主要存在于银行卡类、代理类、担保类、承诺类和交易类。代理业务委托人的资信银行卡类持卡人的道德标准和法制意识担保类、承诺类客户的财务状况和偿债意愿交易类合约期限2、市场风险-价格风险，金融市场价格变动导致损失的可能性中间业务的市场风险主要存在于交易类3、操作风险-银行电脑系统或内部控制系统不完善而致损失的可能中间业务的操作风险存在于所有的中间业务4、流动性风

28、险-银行无力为负债的减少、资产的增加提供融资以及衍生品合约无法在市场上找到出货或平仓机会而致5、法律风险-合约在法律范围内无效、合约内容不符合法律法规要求而致中间业务创新过程中的法律缺位、不足或滞后问题，如担保类、交易类、银行卡类（二）表外业务的管理P247-248第七章 国际业务商业银行国际业务主要类型： 国际结算业务（首要）；国际贸易融资与国际信贷业务；外汇买卖业务国际业务的组织机构（国外代理行）P281一、国际结算业务（一）含义：简而言之国际间的货币收付行为即通过货币收付对国际间债权债务关系进行清偿的行为分为贸易结算和非贸易结算（二）特征：1)结算多币种与汇率纽带2)与国际贸易、国际航运

29、业、保险业、现代通讯技术（SWIFT）以及各国的司法条令息息相关3)遵循多种国际法规及国际惯例4)需跨国界的多家银行的协调合作5）结算方式及融资渠道的多样化6)收益点较多二、国际贸易融资产品进口商：减免保证金开证减少客户资金占用提货担保货物先于单据到达，使进口商可先到海关提货进口押汇进口商在货物售出后再付款出口商：打包放款P285出口商收到国外信用证，组织货流的资金可不用担心了出口押汇货物运出后，出口商立即获得付款出口保理业务P266在托收或赊销项下，出口商获得应收帐款的保付票据贴现P286福费廷业务P288在远期信用证项下，出口商将单据卖断给银行，提前获得无追索权兑现。三、外汇买卖业务（一）

30、汇率的两种标价方法*直接标价法（direct quotation)：以一定单位的外币作为标准，折算成若干本国货币来表示其汇率。如我国外汇牌价中100美元800.48元人民币 *间接标价法（indirect quotation):以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干外国货币来表示其汇率。如美国公布的官方汇率1美元116.94日元*两种标价方法，只是方法不同，并没有实质区别，是一个问题的两个方面，即两种标价方法同时寓于一个兑换等式之中。不过不同标价方法下，汇率上涨或下跌的含义是正好相反的。因此在引用某种汇率并说明其高低涨落时，必须明确是哪一外汇市场或采用哪种标价方法。（二）现汇汇率的买入汇率和

31、卖出汇率P295 不同标价方法下的买入价与卖出价 关键词报价方与询价方、基准货币与报价货币1USD=7.7990/998HKD 1GBP=1.8644/649USD买入价与卖出价是外汇市场中的双向报价解读窍门之一：买入卖出是从报价方的角度而言之二：买入卖出是针对基准货币而言之三：银行始终遵循“贱买贵卖”之原则四、离岸金融业务（一）离岸金融市场的定义：离岸金融市场(off-shore market)，是指经营非居民(指外国贷款人、外国投资者和外国借款人)之间融资业务的市场。现代离岸金融市场大致是在近50年里发展起来的。P302 （二）离岸金融市场的特点P302（三）离岸金融市场的种类根据业务经营

32、和管理，离岸金融中心可以分为三种类型：1、内外混合型离岸金融业务与国(地区)内金融业务不分离，资本流动高度自由化。这类离岸金融中心通常是自然形成的，其典型为伦敦和香港，前者充当世界资本市场中心长达数百年，后者则有长期充当华侨资产管理中心的历史。 2、内外分离型离岸金融业务与国(地区)内金融业务分离监管当局对非居民交易给予税收优惠非居民交易必须与国(地区)内账户严格分离禁止非居民经营在岸业务和国(地区)内业务。这类离岸金融中心一般是所在国(地区)政府专门为非居民交易而人为创设的，其典型为新加坡、纽约、巴林、东京、纳闽(马来西亚)、曼谷等。第八章 资产负债管理策略一、资产负债管理理念的发展（一）资

33、产管理理论 AMT（理论观点、作用、缺陷）1.商业贷款理论2.资产转移理论3.预期收入理论（二）融资缺口模型(FGM)1.利率敏感资金缺口利率敏感资金 rate-sensitive fund利率敏感资金定价基础融资缺口及其形态FG=RSA - RSLFG=0 RSA = RSL FG0 RSA RSLFG0 RSA 0 SR1 ，市场利率上升，收益会增加；反之减少FG0 SR0 ) (1-) DNW = DA DL.持续期缺口与净值变动关系持续期缺 口利率变动资产市值变动变动幅度负债市值变动净值市值变动正增减减减正减增增增负增减减增负减增增减零增减 =减无零减增 =增无持续期缺口为正，利率上升，净值价格下降；利率下降，净值价格上升。持续期缺口为负，净值价格与利率同向变动。持续期缺口为零，净值价格变动不受利率波动影响。持续期缺口模型对我国商业银行的局限性： 、贴现率的确定、各期现金流的确定、对持续期进行调整的手段和成本资产市场价值利率负债市值 利率现金1001年期定存6205%3年期贷款70012%3年期可转定存3007%6年期国债2008%小计920权益E80合 计10001000要求：1)计算出所有资产负债项目的持续期2)分别计算出资产加权平均持续期和负债加权平均持续期3)计算出预期净利息收入15