2022-2023年证券专项考试全真模拟试题（200题）含答案提分卷271

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1、2022-2023年证券专项考试全真模拟试题（200题）含答案1. 单选题 以下关于创业板上市公司非关联交易信息披露的说法，符合相关规定的有（ ）。.出售股权，交易标的最近一个会计年度的净利润为5000万元，占上市公司最近一个会计年度净利润的8，该项交易无须披露.债务重组，交易产生利润为2500万元，占上市公司最近一个会计年度净利润的55，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议.签订委托经营合同，交易的成交金额为25000万元，占上市公司最近一期经审计净资产的60，该项交易除应当及时披露外，还应当提交股东大会审议.收购资产，交易标的在最近一个会计年度的营业收入为900万元，占上市公司

2、最近一个会计年度营业收入的12以上，该项交易应当及时披露A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,=10且100万时方需要披露；，=50且300万，需要股大审议：,=50且3000万，需要股大审议；,=10且500万，应及时披露，=50且3000万时方需股大审议。 2. 单选题 （ ）指投资者想等到信息发布后再进行决策的倾向。A 确定性效应B 反射性效应C 隔离效应D 框定效应考点 预期效用理论解析 隔离效应指即使某一信息对决策并不重要，或即使他们不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然愿意等待直到信息披露以后再做出决策。故本题选C选项。3. 单选题 某企业当期净利润为600万元

3、，投资收益为100万元，财务费用为100万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计入在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。没有其他影响经营活动现金流量的项则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（ ）万元。A 400.0B 850.0C 450.0D 500.0考点 股票估值解析 净现金流量=净利润+不需要支付现金的费用-应收项目增加的现金-应付项目减少现金=600 + 50 - 75 - 25= 550 （万元）。经营活动的

4、现金流量净额=净现金流量-投资活动的现金流 量净额一筹资活动的现金流量净额=550-100-（-50） =500 （万元）。4. 单选题 某投资者购买了10000元的投资理财产品，期限2年，年利率为6%，按年支付利息，假定不计复利，第一年收到的利息也不用于再投资，则该理财产品到期时的本息和为（ ）元。A 10600B 11200C 11910.16D 11236考点 单利和复利的含义解析 本题考查单利终值的计算。单利终值的计算公式为：FV=PV（1+in）。式中，FV为终值，PV为本金（现值），i为每期利率，n为期数。依据题意，PV=10000，i=6%，n=2，则该理财产品到期时的本息和FV

5、=10000+100006%2=11200（元）。故本题选B选项。5. 单选题 以下情形中，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决的有（ ）。.修改公司章程.一次减资10.半年前减资5，本次减资5. 发行优先股.公司与其他公司合并A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 以下情况，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决：（1）修改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或者累计减少公司注册资本超过10%；（3）公司合并、分立、解散或者变更公司形式；（4）发行优先

6、股。故本题选D选项。6. 单选题 无风险利率的主要影响因素不包括（ ）。A 资产市场化程度B 信用风险因素C 流动性因素D 风险溢价考点 无风险利率的度量方法及主要影响因素解析 本题考查无风险利率的影响因素。A、B、C选项不符合题意，无风险利率的主要影响因素包括：（1）资产市场化程度；（2）信用风险因素；（3）流动性因素。D选项符合题意，风险溢价是指投资于风险资产所要求的除无风险收益外的额外收益，不是影响无风险利率的因素。故本题选D选项。7. 单选题 深交所主板上市公司出现下列哪些情况时，证券交易所对其股票交易实行退市风险警示（ ）。.最近2年连续亏损（净利润以扣除非经常性损益前后低者为依据）

7、.财务会计报告存在虚假记载被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌2个月.未在规定的期限内披露年度报告，且公司股票已停牌2个月.最近1年会计年度的审计结果显示其所有者权益为负值A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,对于亏损的相关情形在认定时，在判断风险警示和暂停时无“扣非前后孰低”之说，而对于恢复上市和终止上市判断时，以扣非前后孰低为准。 8. 单选题 关于合并范围，下列说法中正确的有（ ）。.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应同时考虑投资方及其他方享有的实质性权利和保护性权利

8、.投资方仅持有保护性权利不能对被投资方实施控制，也不能阻止其他方对被投资方实施控制.在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的保护性权利 A .B .C .D .考点 企业合并解析 在判断投资方是否拥有对被投资方的权力时，应仅考虑投资方及其他方享有的实质性权利，不考虑保护性权利，选项和错误。9. 单选题 关于募集资金，以下说法正确的有（ ）。A 创业板上市公司一次或12个月内累计从专户中支取的金额超过人民币1000万元或募集资金净额的10的， 上市公司及商业银行应当及时通知保荐机构B 创业板上市公司有一个募投项目，该项目结余资金50万，补充流动资金，需股东大会审议批准

9、C 创业板上市公司募集资金总额为3亿元，12月内累计用超募资金归还银行贷款一亿元D 创业板上市公司拟使用超募资金归还银行贷款，但有一个独立董事不同意考点 规范运作解析 A，关于通知义务的规定，上交所：5000万且募资净额20；深交所主板：5000万或募资净额10：中小板，1000万或募资净额5；创业板，1000万或募资净额10。10. 单选题 垄断竞争市场的特点是（ ）。 .生产者对市场情况非常了解，并可自由进出这个市场 .生产者对产品的价格有一定的控制能力 .生产者众多，各种生产资料可以流动 .生产的产品同种但不同质，即产品之间存在差异 A 、B 、C 、D 、考点 行业的市场结构解析 本题

10、考查垄断竞争市场的特点。垄断竞争市场的特点包括：（1）生产者众多，各种生产资料可以流动；（2）生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异；（3）由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价格有一定的控制能力。、项符合题意，项描述的是完全竞争市场的特点，故本题选B选项。11. 单选题 关于保荐机构，下列表述正确的有（ ）。.保荐机构应当在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件之前，或者履行信息披露义务后5个交易日内，完成对有关文件的审阅工作，督促发行人及时更正审阅中发现的问题，并向交易所报告.保荐机构按照有关规定对发行人违法违规事项公开发表声明的，应当于披露前向交易所

11、报告，经交易所审核后在指定媒体上公告.保荐机构有充分理由确信中介机构及其签名人员按相关规定出具的专业意见可能存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等违法违规情形或者其他不当情形的，应当及时发表意见.保荐机构和发行人终止保荐协议的，应当自终止之日起10个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人发布公告 .保荐机构、保荐代表人注册登记内容发生重大变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会报告A .B .C .D .考点 主要职责解析 项，保荐办法第45条第2款规定，终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。12. 单选题 在特殊目

12、的公司的特别规定中，权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括（ ）。A 产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B 有完整的业务体系和良好的持续经营能力C 公司及其主要股东近5年无重大违法违规记录D 有健全的公司治理结构和内部管理制度考点 涉外并购解析 C项，并购规定第41条第4项规定，公司及其主要股东近3年无重大违法违规记录。13. 单选题 垄断竞争厂商短期均衡时，（ ）。A 厂商一定能获得超额利润B 厂商一定不能获得超额利润C 只能得到正常利润D 取得超额利润，发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生考点 垄断竞争企业的短期均衡原理解析 本题考查垄断竞争厂商短期均衡。在短期均衡状态下，垄断

13、竞争厂商可能获得超额利润，也可能只获得正常利润，还可能蒙受亏损，这取决于短期均衡条件下，市场价格和平均成本的关系。垄断竞争厂商根据MR=SMC的原则调整产量和价格，直到使市场供求相等和MR=SMC同时实现为止。如果价格大于平均成本，厂商获得最大利润；价格小于平均成本，厂商获得最小亏损；价格等于平均成本，厂商经济利润为零。D选项符合题意，故本题选D选项。14. 单选题 关于报告分部的确定，下列说法中正确的有（ ）。.企业应以业务分部或地区分部为基础确定报告分部.企业应以经营分部为基础确定报告分部.分部的分部收入占所有分部收入合计的10或者以上，应将其确定为报告分部.分部的分部利润（亏损）的绝对额

14、，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝对额两者中较大者的10或者以上，应将其确定为报告分部 A .B .C .D .考点 财务报告解析 按最新规定，以经营分部为基础确定报告分部。15. 单选题 以下关于持续督导的说法正确的是（ ）。.甲公司为在创业板上市公司，在持续督导期间，甲公司连续二年信息披露考核结果为D的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.乙公司为在中小板上市公司，在持续督导期间，乙公司受到中国证监会行政处罚的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.丙公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丙公司受到深交所公开谴责的，深交所可以视情况要求保荐

15、机构延长持续督导时间；.丁公司为在深交所主板上市公司，在持续督导期间，丁公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的，深交所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间；.戊公司为在上交所上市的公司，持续督导期届满，募集资金未全部使用完毕，保荐机构应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成。A .B .C .D .考点 主要职责解析 四项，深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第11条规定，在持续督导期间，上市公司出现以下情形之一的，本所可以视情况要求保荐机构延长持续督导时间：上市公司在规范运作、公司治理、内部控制等方面存在重大缺陷或者较大风险的；上市公司受到中

16、国证监会行政处罚或者本所公开谴责的；上市公司连续2年信息披露考核结果为D的；本所认定的其他情形。持续督导时间应延长至相关违规行为已经得到纠正、重大风险已经消除时，且不少于上述情形发生当年剩余时间及其后1个完整的会计年度。项，上海证券交易所上市公司持续督导工作指引第13条规定，持续督导期届满，上市公司或相关当事人存在下列事项之一的，保荐人或财务顾问应继续履行持续督导义务，直至相关事项全部完成：募集资金未全部使用完毕；可转换公司债券、可交换公司债券、分离交易的可转换公司债券的转股、换股、行权尚未完成；上市公司或相关当事人承诺事项未完全履行；其他尚未完结的事项。16. 单选题 下列关于每股收益的说法

17、正确的有（ ）。.对亏损企业，稀释性潜在普通股如当期转为普通股，会增加每股亏损金额，则具有稀释性.对亏损企业，稀释性潜在普通股如当期转为普通股，会减少每股亏损金额，则具有稀释性.计算基本每股收益时，需要考虑配股中的送股因素，将无对价的送股视同列报最早期间期初已经发行在外.存在稀释性潜在普通股的，应当分别调整净利润和普通股股数 A .B .C .D .考点 每股收益解析 略17. 单选题 产业政策包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A 、 B 、C 、D 、考点 主要的产业政策工具及其对证券市场的影响解析 产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业

18、技术政策和产业布局政策。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。故本题选B选项。18. 单选题 “长期应付款”科目核算的内容主要有（ ）。.应付经营租入固定资产的租赁费.以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项.因辞退职工给予职工的补偿款.应付融资租入固定资产的租赁费.发行长期债券收款 A .B .C .D .考点 负债解析 长期应付款，是指企业除长期借款和应付债券以外的其他各种长期应付款项，包括应付融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项等。选项通过“其他应付款”科目核算，选项通过“应付职工薪酬”科目核算，选项通过“应付债券”科目核算。19. 单选题 以下

19、属于工作底稿的有（ ）。.保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料.保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料.保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商的相关人员等进行访谈的访谈记录.保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。20. 单选题 在现金管理中，（ ）会得到一项比较实际的预算。A 用一定的时间去评估过去的财务状况、支出模式及目标B 用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标C 用一定的时间去评估过去和现有的财务状况、支出模式及目标D 用一定的时间去评估未来的财务状况、支出

20、模式及目标考点 现金、消费和债务管理的目标解析 现金管理的内容是现金和流动资产。用一定的时间去评估现有的财务状况、支出模式及目标，会得到一项比较实际的预算。故本题选B选项。21. 单选题 甲公司2010年度财务报告批准报出日为2011年3月20日，甲公司以下交易或事项中属于资产负债表日后调整事项的有（ ）。.应收乙公司账款2010年年末已经计提20坏账准备，2010年12月31日乙公司，遭遇严重自然灾害，损失惨重，甲公司预计90款项无法收回。甲公司于2011年2月15日获知此消息。.2011年2月10日，甲公司收到法院传票，因产品质量纠纷，乙公司起诉甲公司，并要求巨额赔偿。.甲公司在2010年

21、11月20日为丁公司提供担保，因丁公司财务状况恶化，无法支付逾期的银行借款，贷款银行于2011年3月15日要求甲公司按照合同约定履行债务担保责任。丁公司财务状况于2010年底便已明显恶化，甲公司2010年度财务报告未确认与该担保事项相关的预计负债。.甲公司在2011年3月10日，董事会通过了利润分配预案。 A .B .C .D .考点 资产负债表日后事项解析 略22. 单选题 某公司首次公开发行新股4000万股，发行后总股本小于4亿股，网上网下初始发行比例为4: 6,网上网下初始发行后，各类投资者的申购情况如下：网上投资者申购140000万股，公 募社保类申购40000万股，其他网下投资者申购

22、60000万股。下列关于投资者获配情况的说法正确的有（ ）。.回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于 6%.回拨后其他网下投资者的配售率不高于6%.回拨后网上投资者的中签率为7142%.回拨后向网下投资者发行1600万股A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 根据证券发行与承销管理办法：（2015年修订）第9条规定，首次公开发行股票采用询价方式的，公开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于 本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。其中，应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保

23、基金配售，安排一定比例的股票向企业年金基金和保险资金配售。公募基金、社保基金、企业年金基金和保险资金有效申购不足安排数量的，发行人和主承销商可以向其他符合条件的网下投资者配售剩余部分。第10条规定，网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%；网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨后网下发行比 例不超过本次公开发行股票数量的10%。本题中，发行后总股本小于4亿股，网上初始发行数量为：4000X40%=1600 （万股）。网上申购140000万

24、股，网上有效申购倍数为：140000/1600=87.5 （倍），（50倍，100倍区间，则应从网下向网上回拨本次公开发行股票数量的20%,即：4000X20%=800 （万股）。回拨后，发行数量为：网上2400万股，网下1600万股；又应当安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向公募基金和社保基金配售，即：1600X40%=640 （万股），其他网下投资者获配不高于：1600-640=960 （万股）。则:项，回拨后公募基金和社保基金的配售率不低于：640/40000=1.6%；项，回拨后其他网下投资者的配售率不高于：960/60000=1.6%；项，回拨后网上投资者的中签率为：2400

25、/140000=1.7142%；项，回拨后网下发行1600万股。23. 单选题 某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（ ）元本金。A 450000B 300000C 350000D 360000考点 年金的计算解析 永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：（元）。故本题选B选项。24. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的（ ），防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。A 自动回避制度B 隔离墙

26、制度C 事前回避制度D 分类经营制度考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 发布证券研究报告暂行规定对防范发布证券研究报告与证券资产管理业务之间的利益冲突作出规定。该法规第十四条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当严格执行发布证券研究报告与其他证券业务之间的隔离墙制度，防止存在利益冲突的部门及人员利用发布证券研究报告谋取不当利益。故本题选B选项。25. 单选题 下列关于久期分析，说法正确的有（ ）。 .久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析 .对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对

27、整体经济价值产生的影响。 .若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。 .对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。若采用标准久期分析法，久期分析只能

28、反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险。对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整。项，利率变动给定参考比例为小于1%而不是0.1%。故本题选C选项。26. 单选题 从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于（ ）竞争力量。A 替代产品B 供给方C 需求方D 潜在入侵者考点 行业分析的主要内容解析 迈克尔波特认为，一个行业激烈竞争的局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者。煤炭企业对火电发电公司来说

29、属于供给方。故本题选B选项。27. 单选题 （ ）在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。A 积极型股票投资策略B 指数法C 加强指数法D 加强的积极型股票投资策略考点 加强指数法解析 加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同：（1）加强指数法是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质

30、性背离。（2）积极型股票投资策略，对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。故本题选C选项。28. 单选题 上市公司出现下列哪些情形不得非公开发行股票 （ ）。A 连续3年不分红B 最近1年被CPA出具非标审计意见，但所涉及的重大影响已经消除C 现任董事被立案调查D 现任监事近36个月被中国证监会行政处罚考点 上市公司发行新股解析 略。 29. 单选题 2008年2月，甲公司以其持有的丙上市公司股票交换乙公司生产的一台办公设备，并将换入办公设备作为固定资产核算，该交换具有商业实质。乙公司换入丙公司股票后对丙公司不具有控制、共同控制或重大影响，

31、拟随时处置丙公司股票以获取差价。本次交换未涉及补价。甲公司和乙公司均为增值税一般纳税人。甲公司和乙公司不存在任何关联方关系。下列各项关于乙公司上述交易会计处理的表述中，错误的是（ ）.换出办公设备作为销售处理并计缴增值税.换入丙公司股票确认为可供出售金融资产.换入丙公司股票按换出办公设备的账面价值计量.换出办公设备按照账面价值确认销售收入并结转销售成本 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 .自已生产的办公设备用于交换，作为销售处理并计缴增值税，说法正确；.持有股票的目的是短期内出售获取差价，应该作为交易性金融资产核算；.本题有一隐含条件，即甲公司换出的资产是有公允价值的（丙上市公司

32、股票），非货币性资产交换的一方具有公允价值的，应以公允价值为计量。.应当按照换出资产的公允价值确认收入，换出资产无公允价值的，按照换入资产的公允价值补价作为换出资产的公允价值确定。30. 单选题 以下能够对客户风险特征进行分析的指标是（ ）。 .风险偏好 .客户风险承受能力 .风险承受态度 .风险认知度 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险特征矩阵的编制方法解析 在客户风险特征矩阵的编制方法中，客户风险特征可以用客户风险承受能力和风险承受态度两个指标来分析。、两项是客户风险特征的构成之一，不是分析指标。故本题选C选项。31. 单选题 甲公司股票发行申请经核准后，以下情形表述正确的有（ ）。.

33、证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得进行销售活动.证券公司发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应立即报告中国证监会，在中国证监会作出撤销核准决定前，可以继续销售.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销发行核准决定，停止发行.证监会发现不符合法定条件或者法定程序，已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人A .B .C .D .考点 法律责任解析 .两项，证券法第31条规定，证券公司承销证券，应当对公开发行募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查；发现有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，不得

34、进行销售活动；已经销售的，必须立即停止销售活动，并采取纠正措施。.两项，第26条规定，国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的核准证券发行的决定，发现不符合法定条件或者法定程序，尚未发行证券的，应当予以撤销，停止发行。已经发行尚未上市的，撤销发行核准决定，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人；保荐人应当与发行人承担连带责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人承担连带责任。 32. 单选题 以下属于工作底稿的内容及关于工作底稿的说法正确的有（ ）。.保荐机构对发行人客户、供应商、工商、等部门进行相关访谈的访谈记录.保

35、代为保荐项目建立的尽调日志.发行过程中的询价记录.工作底稿应至少保存10年A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 33. 单选题 我国健康保险的分类有（ ）。 .疾病保险 .医疗保险 .收入保障保险 .人身意外伤害保险 .长期护理保险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 健康保险是以被保险人的身体为保险标的，对被保险人因疾病或意外事故所致伤害时发生的直接费用和间接损失进行补偿的一种人身保险。我国健康保险的分类主要有：疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险。故本题选C选项。34. 单选题 证券研究报告主要包括（ ）。 .证券及证券相关产品

36、的价值分析报告 .行业研究报告 .市场分析报告 .投资策略报告 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 根据发布证券研究报告暂行规定第二条，证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。证券研究报告可以采用书面或者电子文件形式。故本题选B选项。35. 单选题 移动平均线最常见的使用法则是（ ）。A 威廉法则B 葛兰威尔法则C 夏普法则D 艾略特法则考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 在MA（移动平均线）的应用上，最常见的是葛兰威尔（Granvile）的“移动平均线八大买卖法则”

37、，简称葛氏法则。故本题选B选项。36. 单选题 K线记录的是证券在一定时间段内交易的几个价格，主要包括（ ）。 .开盘价 .最高价 .最低价 .收盘价 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 K线是一条由影线和实体组成的柱状线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。故本题选C选项。37. 单选题 下列关于BAPM模型与CAPM的不同之处，说法正确的是（ ）。 .在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者和噪声交易者 .在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在 .BAPM包

38、括功利主义考虑和价值表达考虑 .BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点 A 、B 、C 、D 、考点 行为资产定价理论解析 BAPM模型与CAPM的不同之处表现为：（1）在BAPM模型中，投资者被划分为两类：信息交易者。信息交易者是“理性投资者”，他们通常支持现代CAPM模型，在避免出现认识性错误的同时具有均值方差偏好。噪声交易者。噪声交易者通常跳出CAPM模型，不仅易犯认识性错误，而且没有严格的均值方差偏好。（2）在BAPM模型中证券的预期收益是由其“行为贝塔”决定的，行为资产组合（行为贝塔组合）中成长型股票的比例要比市场组合

39、中的高。因此在BAPM中，虽然均值方差有效组合会随时间而改变，但是资本市场组合的问题仍然存在。（3）BAPM包括功利主义考虑（如产品成本，替代品价格）和价值表达考虑（如个人品位，特殊偏好）。（4）BAPM模型既有限度的接受了市场有效性观点，也秉承了行为金融学所奉行的有限理性、有限控制力和有限自利观点。故本题选D选项。38. 单选题 股票类证券产品的组成包括（ ）。 .普通股票 .累积优先股 .优先股票 .非累积优先股 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成有：（1）普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完

40、全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。（2）优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。、两项属于优先股的分类。故本题选C选项。39. 单选题 以下属于销售与收款循环涉及的主要业务活动有（ ）。.接受客户订单.按销售单供货.验收商品.向客户开具账单 A .B .C .D .考点 审计和资产评估解析 属于采购与付款循环主要业务活动之一。40. 单选题 综合评价方法一般认为，公司财务评价的内容有（ ）。 .偿债能力 .盈利能力 .成长能力 .抗风险能力 A 、B 、C 、

41、D 、考点 公司分析的主要内容解析 一般来讲，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力和成长能力，它们之间的分配比重大约是5：3：2。故本题选C选项。41. 单选题 一般在多元线性回归分析中遇到的问题主要有（ ）。 .多重共线性 .序列相关 .异方差 .样本容量有限 A 、B 、C 、D 、考点 回归模型常见问题及处理解析 一般在多元回归分析中遇到的较多问题主要有：多重共线性、异方差问题、序列相关性问题等。故本题选A选项。42. 单选题 下列有关财务弹性的表述，不正确的是（ ）。A 财务弹性是指将资产迅速转变为现金的能力B 财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较C 财务弹性是指企业

42、适应经济环境变化和利用投资机会的能力D 现金满足投资比率越大，说明资金自给率越高考点 公司主要财务比率指标分析解析 财务弹性是指公司适应经济环境变化和利用投资机会的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性就强。财务弹性是用经营现金流量与支付要求进行比较。支付要求可以是投资需求或承诺支付等。A项，流动性是将资产迅速转变为现金的能力。故本题选A选项。43. 单选题 下列关于编制2008年第二季度财务报告的说法正确的是（ ）。.附注以2008年4月初至2008年6月末为基础编制.重要性判断以2008年全年预计的财务数据为基础.中期会计计量以2008年年

43、初至2008年6月末为基础.可以不编制所有者权益变动表 A .B .C .D .考点 财务报告解析 .附注应当以年初至本中期末为基础编制。即应以2008年年初至2008年6月末为基础编制；.重要性程度的判断应当以中期财务数据为基础，不应当以预计的年度财务数据为基础。这里所指的“中期财务数据”，既包括本中期的财务数据，也包括年初至本中期末的财务数据；.中期会计计量应当以年初至本中期末为基础，而不应当以本中期作为会计计量的期间基础；.资产负债表、利润表、现金流量表和附注是中期财务报告至少应当编制的法定内容。所有者权益变动表不是中期财务报告必须编制的内容。44. 单选题 （ ）旨在解决“如果所有证券

44、的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么 ”这一问题。A 均衡价格理论B 套利定价理论C 资本资产定价模型D 股票价格为公平价格考点 套利定价理论的原理解析 套利定价理论，由罗斯于20世纪70年代中期建立，揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均衡价格的决定因素。简单地讲，它解决了这样一个问题：如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么。故本题选B选项。45. 单选题 假如你有一笔资金收入，现在有两种投资选择：现在领取可得10000元，且当前你有一个投资机会，年复利收益率为20%；3年后领

45、取可得15000元。则下列说法正确的是（ ）。A 目前领取并进行投资更有利B 3年后领取更有利C 目前领取并进行投资和3年后领取没有差别D 无法比较何时领取更有利考点 现值和终值的计算解析 本题我们可以通过比较两种投资的收益率来判断哪种选择更有利：（1）第一种情况，年复利收益率为20%；（2）第二种情况，如果3年后领取，设年复利收益率为r，根据多期终值公式，代入数字可得：，解得r=14.47%。很明显，第二种情况的收益率小于第一种情况的收益率。因此目前领取并进行投资更有利。故本题选A选项。46. 单选题 面对收益，人们表现为（ ）。A 风险厌恶B 风险寻求C 冒险D 避险考点 时间偏好和损失厌

46、恶效应解析 损失厌恶是指人们在面对收益和损失的决策时表现出不对称性。人们面对同样数量的收益和损失时，损失会使他们产生更大的情绪波动。期望理论认为，损失厌恶反映了人们的风险偏好并不是一致的，面对收益，人们表现为风险厌恶；面对损失，人们则表现为风险寻求。故本题选A选项。47. 单选题 下上市公司重大资产重组，购买资产实现利润盈利预测为4000万，实际实现利润3000万，则以说法正确的有（ ）。A 保荐机构需要在股东大会上公开说明未达到盈利预测的原因B 保荐机构和上市公司法定代表人需要在股东大会上公开致歉C 上市公司法定代表人应当在上市公司披露年度报告的同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉

47、D 证监会需对保荐机构出具警示函考点 上市公司重大资产重组解析 30004000=75，属于上市公司所购买资产实现的利润未达到资产评估报告或者估值报告预测金额的80的情形。C，根据公司法的规定，股份公司的法定代表人由董事长或经理担任。48. 单选题 确定投资策略要根据投资者的（ ），确定最终的证券产品种类。 .风险偏好 .风险承受能力 .家庭生命周期 .投入的资金量 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品选择的步骤解析 在进行证券产品选择时，确定投资策略是进行的第一个步骤，这时需要根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。故本题选B选项。49. 单选

48、题 根据优先股试点管理办法的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）。.不得公开发行可转换为普通股的优先股.不得公开发行浮动股息率的优先股.公司累计减少注册资本超过5的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项优先股股东享有表决权.上市公司可以发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但二者不得同次发行A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 50. 单选题 甲股份有限公司2012年实现净利润500万元，该公司2012年发生和发现的下列交易或事项中，会影响年初未分配利润的有（ ）。A 发现2011年少计财务费用300万元B 发现2011年少计提折旧费用

49、0.01万元C 为2011年售出的设备提供售后服务发生支出100万元D 因客户资信状况明显改善将应收账款坏账准备计提比例由20改为5考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 A为重要的前期差错，且确定前期差错累积影响数切实可行，应采用追溯调整法；B为不重要的前期差错，不管前期差错累积影响数是否切实可行，均采用未来适用法；C应计入2012年当期费用；D属于会计估计变更，未来适用法。 51. 单选题 某公司可转换债券的面值为1000元，当前可转债的市场价格为1200元，转换价格为25元，则该可转换公司债券的转换平价为（ ）元。A 10.0B 20.0C 30.0D 40.0考点 债券估值解析 可

50、转换债券的转换比例=债券面值转换价格=1000/25=40, 转换平价=可转债市场价格/转换比例=1200/40=30（元）。52. 单选题 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为（ ）。 .跨月套利 .蝶式套利 .牛市套利 .熊市套利 A 、 B 、C 、 D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利。故本题选B选项。53. 单选题 关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。A 资产的帐面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债B 负债的帐面价值小于计税基础

51、时，应确认递延所得税资产C 资产负债表上资产和负债的帐面价值和计税基础的差异都是暂时性差异D 当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用考点 所得税解析 A，资产账面价值大于计税基础，产生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B，负债的帐面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润八不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产；D，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。C，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差

52、异的说法。 54. 单选题 下列关于对冲比率的计算，正确的是（ ）。A 对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量大小B 对冲比率=资产风险暴露数量大小/持有期货合约的头寸大小C 对冲比率=持有期货合约的头寸大小+资产风险暴露数量大小D 对冲比率=持有期货合约的头寸大小 - 资产风险暴露数量大小考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 对冲比率=持有期货合约的头寸大小/资产风险暴露数量大小。在传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产。在绝大多数情况下，恰当的对冲比率并非等于1。故本题选A选项。55. 单选题 （ ）指投资人在处置股票时，倾向卖出

53、赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出羸保亏”效应。A 处置效应B 羊群效应C 孤立效应D 狂顶效应考点 金融市场中的个体心理与行为偏差的概念解析 处置效应指投资人在处置股票时，倾向卖出赚钱的股票、继续持有赔钱的股票，即“出赢保亏”效应。表现为投资者盈利时，倾向于风险回避而做出获利了结的行为；当投资者出现亏损时，倾向于风险寻求而继续持有股票。故本题选A选项。56. 单选题 以下应通过发审会特别程序审核的是（ ）。.非公开发行股票.发行可转债.上市公司非公开发行优先股.上市公司公开发行优先股 A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。57. 单选题 下列不通过应交税费核算的税

54、种有（ ）。.印花税.耕地占用税.资源税.土地使用税 A . B .C .D .考点 纳税情况分析解析 （1）不需要通过“应交税费”科目核算的税种有：印花税；耕地占用税。（2）承担该税负（计提或实际缴纳）应计入“管理费用”的税种有：房产税；车船税；土地使用税；矿产资源补偿费；印花税（房、车、土、矿、印）。（3）承担该税费可能会计入“营业税金及附加”科目的税费有：营业税、消费税、城建税、教育费附加地方教育费附加、资源税、土地增值税。（4）计算缴纳该税费时不会对损益产生影响的税种有：增值税、代扣代缴个人所得税58. 单选题 在垄断竞争市场上，造成垄断现象的是（ ）。A 生产者众多B 没有一个企业能

55、够有效地影响其它企业的行为C 产品差别D 产品同种考点 垄断竞争市场的概述解析 本题考查垄断形成的原因。在垄断竞争市场中，造成垄断的主要原因在于产品差别，造成竞争的原因在于产品同种，即产品之间的可替代性。C选项符合题意，故本题选C选项。59. 单选题 某发行人首次公开发175亿股股票，发行人及其主承销商采取先向战略投资者配售、然后网下配售与网上发行相结合的方式发行股票，下列说法正确的有 （ ）。A 发行人及其主承销商总共向25名战略投资者配售股票B 战略投资者获配股票的总量为1.1亿股C 发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售股票的总量为1.75亿股D 本次发行完成后，网上申购的股票数

56、量为1亿股考点 股票发行与销售解析 A、B，关于战略配售有关问题的通知（发行监管函200792号）规定：发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20名，战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30。根据最新的发行承销办法，（1）首发后总股本，1亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60：（2）首发后总股本4亿股的：网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70。安排向战略投资者配售股票的，应当扣除向战略投资者配售部分后确定网下网上发行比例。本题假如向战略投资者配售1.5亿股，则扣除1.5亿股后为3.5亿股，适用首发后总股本4亿股，网下初始发行比例不

57、低于本次公开发行股票数量的60；则最低为3.560=2.1亿股。60. 单选题 贷款风险迁徙率是资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标，包括（ ）。 .正常贷款迁徙率 .关注类贷款迁徙率 .次级类贷款迁徙率 .正常类贷款迁徙率 .可疑类贷款迁徙率 A 、.B 、C 、D 、考点 监测信用风险的主要指标和计算方法解析 贷款风险迁徙率，属于动态监测指标，具体有：（1）正常贷款迁徙率；（2）正常类贷款迁徙率；（3）关注类贷款迁徙率；（4）次级类贷款迁徙率；（5）可疑类贷款迁徙率。故本题选D选项。61. 单选题 风险评价是在（ ）的基础上，对风险发生的概率，损失程度，结合其他因素进行全面考虑，评估发生风险的可能性及