财务分析与财务知识分析理论

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1、第一章 财务分析理论n 财务分析的产生与发展n 财务分析的内涵与目的n 财务分析的体系与内容n 财务分析的形式与要求第一节 财务分析的产生与发展 一、财务分析与会计技术发展 （一）财务分析与会计技术发展 1、财务分析的产生与发展是社会经济发展对财务分析信息需求与供给共同作用的结果 2、会计技术与会计报表的发展为财务分析的产生与发展奠定了理论基础 技术发展四阶段，利用会计凭证，登记会计账簿，编制财务报表，解释财务报表（二）财务分析与会计汇总的历史发展会计汇总的历史发展：交易记录会计余额会计汇总会计报表 会计汇总的历史发展源自于经济发展及人们对会计信息的需求。 会计汇总的历史发展促使财务分析领域的

2、扩充和分析技术的发展。 二、财务分析应用领域的发展 1、开始于银行家，进行银行信贷分析 2、投资领域的应用，进行投资效益分析 3、现代财务分析领域 基本领域：筹资分析、投资分析、经营分析等 特种领域：企业重组、绩效评价、企业评估等三、财务分析技术的发展 1、比率分析：以流动比率等比率指标，了解报表及数据之间的各种关系； 2、标准比率：以行业平均比率为标准，比较实际比率与标准比率的差距； 3、趋势比率：以不同年份指标的比较，反映企业进步与否的动态信息； 4、现代财务分析技术：传统与现代、手工与电算、规范与实证、事后评价与事前预测分析技术四个相结合。四、财务分析形式的发展 1、静态分析动态分析静态

3、分析：同期报表中各指标关系的分析，找出内在联系，揭示相互影响和作用。动态分析：连续报表中同一指标的对比，揭示经济活动的变动及其规律。 2、外部分析内部分析外部分析：只能得到企业披露的信息。内部分析：可以获取企业的完全信息。五、我国财务分析的发展第二节 财务分析的内涵与目的财务分析是以会计资料及其他相关信息为依据，采用一系列专门技术和方法，对企业等经济组织过去和现在的有关筹资活动、投资活动、经营活动及其偿债能力、盈利能力和营运能力等进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他利益关系人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济管理活动。财务分析的要素

4、： 主体：投资者、债权人、经营者及其他利益关系人 依据：会计资料及其他相关信息 方法：专门技术和方法 客体：企业等经济组织 内容：过去和现在的筹资、投资、经营等财务活动 目的：为正确决策提供准确信息或依据2、财务分析作为独立学科的依据 完整的理论体系 健全的方法体系 系统的资料依据 明确的目的作用3、财务分析与相关学科的关系（2）财务分析与会计 与财务会计的关系： 财务分析以会计核算资料为依据； 会计报表分析是财务分析的组成部分。 与管理会计的关系： 财务分析主要对财务状况和成果进行事后分析； 管理会计重点是对现金流量进行事前预测和事中控制（3）财务分析与财务管理相同点：研究对象财务区别：职能

5、作用 分析 组织、指挥研究重点 状况与结果 财务活动全过程分析结果 较具确定性 一般不确定服务对象 利益关系人 内部管理者（一）财务分析的目的 受分析主体和服务对象的制约1、投资者：盈利能力、发展前景等2、债权人：偿债能力、营运能力等3、经营者：综合性目的4、往来企业：信用状况、支付能力等5、政府部门：法规、制度执行情况等（二）财务分析的作用 取决于自身功能和分析目的 从服务对象看：满足企业内外关系人， 经营决策的需要； 从功能目的看：有利于正确预测、决策、计划、控制、考核与评价； 从分析内容看：可以正确评价企业过去，全面反映企业现状，合理估价企业未来。第三节 财务分析的体系与内容第四节 财务

6、分析的形式与要求一、财务分析的形式 1、按分析主体划分： 内部分析企业内部经营者进行的分析 目的：评价生产经营是否正常、顺利 外部分析企业外界关系人进行的分析 目的：由分析人自身需要确定 内部分析有时站在外部角度，以保证准确性； 外部分析应参考内部分析结论，避免片面性。2、按分析内容与范围划分全面分析系统、综合、全面的分析 目的：找普遍性问题，全面总结专题分析就某问题进行的较深入分析 目的：找关键性问题，研究对策3、按分析目的与方法划分静态分析就同期报表信息进行的分析 目的：找内在联系，揭示其相互影响动态分析根据几期报表进行的分析 目的：看动态情况，揭示其变动规律二、财务分析的条件与要求1、统

7、一的财务会计制度2、产权清晰的企业制度3、完善的信息披露制度1、创造与完善分析条件2、学习与掌握分析方法3、建立与健全分析组织一、名词解释 1、财务分析2、动态分析3、静态分析4、内部分析5、全面分析二、单项选择题。1、财务分析开始于（ ）。 A、投资者 B、银行家 C、财务分析师 D、财务效率2、财务分析的对象是（ ）。 A、财务报表 B、财务报告 C、财务活动 D、财务效率3、企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ ）。 A、盈利能力 B、营运能力 C、偿债能力 D、增长能力4、从企业债权者角度看，财务分析的最直接目的是看企业的（ ）。 A、盈利能力 B、营运能力 C、偿债能力 D

8、、增长能力5、业绩评价属于（ ）范畴。 A、会计分析 B、财务分析 C、综合分析 D、财务分析应用6、企业资产经营的效率主要反映企业的（ ）。 A、盈利能力 B、偿债能力 C、营运能力 D、增长能力三、多项选择题1、现代财务分析的应用领域包括（ ）。 A、筹资分析 B、投资分析 C、经营分析 D、资本市场 E、绩效评价2、财务分析与经济活动分析的区别在于（ ）。 A、分析的对象不同 B、分析的内容不同 C、分析的依据不同 D、分析的主体不同 E、分析的形式不同3、企业财务活动包括（ ）。 A、筹资与投资活动 B、销售与生产活动 C、经营与分配活动 D、研究与开发活动 E、会计管理活动4、财务分

9、析的主体包括（ ）。 A、企业所有者或潜在投资者 B、企业债权人 C、企业经营者 D、企业供应商和客户 E、政府管理部门5、财务分析的作用在于（ ）。 A、评价企业过去 B、反映企业现状 C、评估企业未来 D、进行全面分析 E、进行专题分析6、下列分析技术中，用于动态分析的有（ ）。 A、结构分析 B、水平分析 C、趋势分析 D、比率分析 E、专题分析7、财务分析根据分析的内容与范围不同，可分为（ ）。 A、内部分析 B、外部分析 C、综合分析 D、全面分析 E、专题分析8、财务分析根据分析的方法和目的不同，可分为（ ）。 A、内部分析 B、外部分析 C、综合分析 D、全面分析 E、专题分析四

10、、判断题1、财务分析的基础是会计报表，会计报表的基础是会计技术。（ ）2、财务分析是在企业经济分析基础上形成的一门综合性、边缘性学科。（ ）3、财务分析与财务管理的相同点在于二者都将财务问题作为研究对象。（ ）4、比率能够综合反映与比率计算相关的某一报表的联系，但给人们不保险的最终印象。（ ）5、财务分析作为一个全面系统的分析体系，通常都包括分析理论、分析方法、具体分析及分析应用。（ ）五、简答题。 1、简述财务分析的基本内涵。 2、简述会计分析与财务分析的关系。 3、简述企业财务分析的体系与内容。 4、简述财务分析的形式。 5、财务分析的基本要求有哪些？第二章 财务分析信息基础21 财务分析

11、信息的种类一、财务分析信息的作用与要求（一）财务分析信息的作用 、财务分析信息是财务分析的根本依据。 、搜集和整理财务分析信息是财务分析的重要步骤和方法之一。 、财务分析信息的数量和质量，决定着财务分析的质量与效果。（二）财务分析信息的种类1、按信息来源企业内部信息 会计信息 统计与业务信息 计划及预算信息企业外部信息 国家政策法规 政府发布信息 中介机构信息 报刊杂志信息 企业交换信息 国外有关信息2、按信息取得时间的确定性 定期信息：主要有会计、统计、综合经济部门及中介机构发布的信息。 不定期信息：主要有政策法规、企业间不定期交换、报刊杂志信息及国外经济信息。3、按信息的性质与用途 实际信

12、息：反映经济指标完成情况的信息。 标准信息：作为评价标准收集整理的信息。（三）财务分析信息的要求 1、完整性：数量、种类上满足需要 2、系统性：信息连续，分类、保管科学 3、准确性：信息本身及整理、使用准确 4、及时性：能即时提供所需信息 5、相关性：信息用途与分析目的相适应二、财务分析评价的标准信息1、经验标准：依据实践经验形成的标准 经验标准不是绝对标准，不能生搬硬套。2、历史标准：企业过去先进或正常水平 可靠、可比；但一般较保守、使用范围窄3、行业标准：同行业企业先进或平均水平 可判断企业先进性或差距，但有限制条件 4、预算标准：企业事先制定的目标标准 用于考评实际业绩，但易受人为因素影

13、响三、政策与市场信息（一）政策与市场信息的重要性 政策与市场信息：是指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。 企业要走向市场、进入市场，不掌握国家政策与市场信息，要在市场竞争中立于不败之地是不可能的。 企业外部关系人为确保自身的权益和正确决策，更离不开政策与市场信息。（二）政策法规信息 指国家为加强宏观管理所制定的各项政策、法规和制度。 主要包括：1、经济体制方面的政策 2、宏观经济政策 3、产业政策与技术政策（三）市场信息 除政策信息之外的所有企业外部信息。 22 财务报告内涵与作用一、财务报告的内涵与种类1、财务报告：亦称会计报告，是反映企业财务状况与经营成果的书面文件。2、组成：3、会计

14、报表的分类1）按反映经济内容划分： 资产负债表反映某一时点财务状况 利润表反映一定时期经营成果 现金流量表反映一定时期现金流动情况2）按报表编制范围划分： 企业会计报表由独立法人编制，只反映本企业情况 合并会计报表由集团公司编制，汇总反映母公司和控股子公司情况3）按报表使用对象划分： 对外会计报表按有关法规编制，定期向利益关系人报送 对内会计报表根据内部管理需要，自行设计和填制 对内会计报表的性质属于管理报表，主要反映成本费用情况，不是财务报表。4）按报表编制时期划分： 可分为年报、季报和月报 会计报表还可划分为静态报表和动态报表二、财务报告与财务活动（一）企业目标与财务目标 现代企业制度下，

15、企业目标与所有者目标相一致，即资本的保值增值。 资本保值增值目标又与企业财务目标相一致：追求股东权益或股东价值增加。 不论持何种观点（四种观点），利润是直接目标，经济效益是核心目标 财务分析的目标是什么？与财务目标相一致吗？（二）财务目标与财务活动 财务活动：是指引起企业资金运动的生产经营活动。 财务活动的过程与目的：1）筹资活动：资本的来源过程或取得过程 以较低成本和风险筹集所需资金2）投资活动：资本的使用与资产取得过程 以一定投入和风险获取较大产出3）经营活动：资本的耗费与回收过程 以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润。4）分配活动：资本退出和利润分配过程 兼顾各方面利益，使企

16、业步入良性循环的轨道。 企业追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程（三）财务活动与财务报表1、企业各项财务活动都可直接或间接地通过财务报表体现出来。 资产负债表筹资活动与投资活动结果 利润表经营活动与分配活动情况 现金流量表收付实现制下企业筹资.投资、经营与分配情况2、财务报表从静态到动态，从权责发生制到收付实现制，对企业财务活动进行了全面、系统、综合的反映。（四）财务报表与财务效率 财务效率： 财务活动的效率或能力 财务效率的主要表现：1）盈利能力：企业投入一定资源的获利能力2）运营能力：企业营运资产的效率 3）偿债能力：企业偿还本身所欠债务的能力4）增长能力：企业持续发展或增长的能力 财

17、务报表可间接揭示或通过财务分析揭示财务效率。 23 会计报表一、资产负债表（一）基本结构与内容 概念：反映企业某一时点财务状况的 会计等式：资产=负债+所有者权益 要求：按一定的分类标准、次序编制 结构：左右平衡式，列示年初与期末数 性质：静态报表（二）资产项目的构成与作用 资产：企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源，包括企业的各种财产、债权和其他权利。 构成：按流动性及变现能力强弱排列 作用： 1、提供企业变现能力的信息2、提供企业资产结构的信息 3、提供企业资产管理水平的信息（三）负债项目的构成与作用 负债：企业所承担的能以货币计量，将以资产或劳务偿还的债务。 构成：按到期日近远顺序排

18、列 作用： 1、提供企业总体债务水平的信息 2、提供企业债务结构的信息（四）所有者权益项目的构成与作用 所有者权益：企业投资者对企业净资产的所有权。 构成：按权益永久程度的高低排列 作用：1、提供所有者权益内部结构的信息 2、提供企业收益分配的信息 资产负债表还可综合提供以下信息： 1、提供分析企业偿债能力的信息 2、提供分析企业权益结构的信息（五）资产负债表附表 附表：说明主表某一项目具体构成及其增减变动情况的报表。 主要附表：1、资产减值准备明细表2、所有者权益增减变动表 3、应交增值税明细表 其他附表（年报填列） ：存货表、固定资产及累计折旧表、在建工程表、无形资产及其他资产表、留存利润

19、表等。二、利润表（一）基本结构与内容 概念：反映企业一定期间经营成果的 会计等式：收入-成本费用-税金=利润 要求：一般企业为年报，上市公司为季报 结构：多步式，列示年初与期末数 性质：动态报表 本表具体结构与内容，参见P：51（二）利润表的信息作用 1、提供企业财务成果的信息； 2、提供企业赢利能力的信息； 3、提供企业主营业务收入、成本费用状况的信息； 4、附表提供了企业利润分配情况的信息。注：利润表列示的七个利润指标，为财务分析提供了丰富的信息资料。（三）利润表附表 主要附表：1、利润分配表 参见P：53 反映企业本年实现净利润及以前年度未分配利润的分配或者亏损弥补情况。 2、分部报表

20、参见P：54、55 反映企业内部各类业务、各地区业务的利润形成和资产负债情况。 其他附表：反映利润表主表中各主要项目的明细情况。 P：55三、现金流量表（一）基本结构与内容 概念：反映一定期间现金流动情况的 会计等式：(现金流入-现金流入) =现金净增加额 编制基础：现金及现金等价物 编制原则：收付实现制，直接报告法 性质：动态报表 本表具体结构与内容，参见P：56、57（二）现金流量表的信息作用 1、提供企业现金来源与运用的信息； 2、提供企业现金增减变动原因的信息； 3、提供资产负债表、利润表分析所需的的其他信息（利润形成与分配和资金来源与运用的关系）； 4、附表提供了净利润与现金净增加额

21、相互联系的信息。24 报表附注与财务情况说明书一、会计报表附注 会计报表附注：为便利会计报表使用者理解报表内容，对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及其主要项目等所做的解释和进一步说明。 基本内容：1、不符合基本会计假设的说明； 2、重要会计政策和会计估计及其变更； 3、或有事项及日后事项；4、关联方关系及其交易的披露；5、重要资产转让及其出售情况；6、企业合并、分立的说明；7、会计报表中重要项目的明细资料；8、有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 各主要会计报表附注： 1、资产负债表附注； 表内项目注释、表外项目注释、 2、利润表附注； 3、现金流量表附注。二、财务情况说明书

22、 财务情况说明书：我国企业会计准则中规定的企业财务报告的重要组成部分。它是企业对一定会计期间内财务、成本情况进行分析总结的书面文字报告。 一般由国有企业编报，属于简要的财务分析报告。至少应包括以下内容：、企业的生产经营情况：、利润实现及分配情况：、资金增减和周转情况；、对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。 如财务收支情况、税金缴纳情况、各项财产物资变动情况、报表日后事项等。三、财务会计报表的局限性（一）货币计量的局限性不够准确 不能反映非货币事项，不能反映物价变动的影响。（二）报表内容的局限性不够完整 不能提供详尽的因素分析数据，缺少预测信息，不能表明采用的具体准则和会计方

23、法。（三）编报时间的局限性不够及时 按一定时间间隔编制；报表反映时间与报送时间有时差。25 审计报告 审计报告：注册会计师出具的，对被审单位会计报表发表审计意见的书面文件。 审计报告是进行财务分析的重要信息 审阅审计报告是财务分析的首要步骤 审计意见的四种类型：1、无保留意见：合法合规，无未调整事项2、保留意见：整体公允，个别问题保留看法3、否定意见：严重违法违规并拒绝调整4、拒绝表示意见：严重受限，无法表示意见26 财务与会计法规制度一、会计法规体系1、全国人大及其常委会颁布的法律；2、国务院制定或颁布的法规；3、财政部及其与其他部委制定颁布的法规；4、地方政府、主管部委和非政府机构制定与颁

24、布的法规；5、企业、非营利组织、行政单位内部制定的各种规章制度。二、财务分析中应注意的会计原则 真实性原则 相关性原则 可变性原则 一贯性原则 及时性原则 明晰性原则 权责发生制原则 配比性原则 稳健性原则 历史成本原则 区分两类支出原则 重要性原则习 题一、单项选择题。1、在各项财务分析标准中，可比性较高的是（ ）。 A、经验标准 B、历史标准 C、行业标准 D、预算标准2、为了评价判断企业所处的地位与水平，在分析时通常采用的标准是（ ）。 A、经验标准 B、历史标准 C、行业标准 D、预算标准3、在各项财务分析标准中，考虑因素最全面的标准是（ ）。 A、经验标准 B、历史标准 C、行业标准

25、 D、预算标准4、固定资产收入率属于（ ）。 A、盈利能力指标 B、营运能力指标 C、偿债能力指标 D、增长能力指标5、可提供企业变现能力信息的会计报表是（ ）。 A、现金流量表 B、所有者权益明细表 C、资产负债表 D、利润分配表6、资产负债表中的所有者权益项目排列是（ ）。 A、依据权益的流动性 B、永久程度高的在前，低的在后 C、依据投资顺序 D、永久程度高的在后，低的在前7、支付利息将使现金流量表中（ ）。 A、经营活动现金净流量增加 B 、经营活动现金流出量增加 C 、筹资活动现金净流量增加 D 、筹资活动现金流出量增加8、在现金流量表中分得股利所收到的现金属于（ ）。 A、经营活动

26、现金流入量 B、投资活动现金流入量 C、筹资活动现金流入量 D、分配活动现金流入量9、存货的增加将使（ ）。 A、经营活动现金净流量增加 B、经营活动现金净流量减少 C、投资活动现金净流量增加 D、投资活动现金净流量减少10、注册会计师可能对所审计的财务报告提出的意见中，属于有利意见的是（ ）。 A、无保留意见 B、有保留意见 C、否定意见 D、无法表示意见二、多项选择题1、为保证财务分析质量，财务分析信息应满足（ ）要求。 A、财务信息的相关性 B 、财务信息的系统性 C、财务信息的准确性 D、财务信息的完整性 E、财务信息的及时性2、（ ）属于政策信息。 A、证券市场信息 B、产业政策与技

27、术政策 C、税费改革信息 D、人民银行再贷款利率 E、经济体制的转变3、企业的财务活动包括（ ）。 A、筹资活动 B、投资活动 C、经营活动 D、分配活动 E、控制活动4、企业在投资活动过程中，要考虑的因素有（ ）。 A、投资风险 B、投资收益 C、资本结构 D、投资结构 E、资产利用程度5、通过财务分析可以揭示财务活动的效率或能力，包括（ ）。 A、综合能力 B、营运能力 C、偿债能力 D、盈利能力 E、增长能力6、根据影响增长能力的因素可以将增长能力分为（ ）。 A、销售增长能力 B、资本增长能力 C、利润增长能力 D、可持续增长能力 E、成本增长能力7、反映企业在某一时点财务状况的报表有

28、（ ）。 A、资产减值准备明细表 B、应交增值税明细表 C、分部报告 D、存货明细表 E、资产负债表8、企业会计制度中规定的资产负债表附表有（ ）。 A、应收账款明细表 B、资产减值准备明细表 C、应交增值税明细表 D、利润分配明细表 E、所有者权益增减变动表9、下列（ ）属于会计政策。 A、存货计价方法 B、企业执行的会计期间 C、记账原则和计价基础 D、外币折算方法 E、固定资产的折旧年限10、财务情况说明书的内容包括（ ）。 A、财务收支情况 B、税金缴纳情况 C、各项财产物资的变动情况 D、重大的财务事项 E、财务报表日后事项三、判断题1、股东价值目标与利润目标和经济效益目标并不矛盾，

29、利润是直接目标，经济效益是核心目标。2、财务活动及其结果都可以直接或间接地通过财务报表来反映体现。3、根据不同的资源投入，盈利能力可分为资本经营盈利能力、资产经营盈利能力和商品经营盈利能力。4、资产减值准备明细表用于补充说明企业的流动资产减值准备的增减变动情况。5、资产负债表是反映企业某一时点财务状况的会计报表，因此，资产负债表附表反映的也是某一时点的财务状况。6、现金流量表是财务状况变动表的一种形式。7、资产负债表日后事项是指资产负债表日之后，至审计报告日之前发生的重大事项。四、简答题1、简述财务分析信息的种类。2、简述财务活动过程及其与财务目标的关系。3、简述会计报表在财务分析中的作用。4、注册会计师在审计报告中对所审计的会计报告可提出哪四种意见？5、企业可提取的资产减值准备有哪几种？例： 甲股份有限公司为工业企业，该公司2005年有关资料如下：资料一：资产、负债类部分账户年初、年末余额和本年发生额如下：（单位：万元）资料二：其他有关资料如下：（1）根据企业对应收账款信用风险的分析，决定坏账准备按应收账款年末余额的1%计提；（2）长期借款中向工商银行借款400万元，将于2006年7月1日到期。填列该公司资产负债表所列示项目的年初余额和期末余额。