丽水轮胎项目申请报告_模板范本

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1、泓域咨询/丽水轮胎项目申请报告目录第一章 项目投资背景分析10一、 从配套及替换端看行业需求侧景气度演绎10二、 天胶价格变动直接影响轮胎成本，资本密集属性下规模经济门槛高13三、 扩能升级，建立现代化生态经济体系15四、 畅通循环，主动融入新发展格局17五、 项目实施的必要性19第二章 市场预测21一、 企业将加速海外布局进程21二、 轮胎子午化率将继续攀升26三、 行业集中度将持续提升26第三章 项目基本情况30一、 项目概述30二、 项目提出的理由31三、 项目总投资及资金构成33四、 资金筹措方案33五、 项目预期经济效益规划目标34六、 项目建设进度规划34七、 环境影响34八、 报

2、告编制依据和原则34九、 研究范围36十、 研究结论37十一、 主要经济指标一览表37主要经济指标一览表37第四章 建设规模与产品方案39一、 建设规模及主要建设内容39二、 产品规划方案及生产纲领39产品规划方案一览表39第五章 建筑技术方案说明41一、 项目工程设计总体要求41二、 建设方案41三、 建筑工程建设指标42建筑工程投资一览表42第六章 选址方案44一、 项目选址原则44二、 建设区基本情况44三、 双招双引，以创新激活跨越式发展新动能47四、 项目选址综合评价49第七章 法人治理50一、 股东权利及义务50二、 董事52三、 高级管理人员58四、 监事61第八章 发展规划分析

3、64一、 公司发展规划64二、 保障措施70第九章 SWOT分析72一、 优势分析（S）72二、 劣势分析（W）74三、 机会分析（O）74四、 威胁分析（T）76第十章 运营管理80一、 公司经营宗旨80二、 公司的目标、主要职责80三、 各部门职责及权限81四、 财务会计制度85第十一章 环保方案分析88一、 编制依据88二、 建设期大气环境影响分析89三、 建设期水环境影响分析93四、 建设期固体废弃物环境影响分析93五、 建设期声环境影响分析94六、 环境管理分析95七、 结论96八、 建议96第十二章 组织机构、人力资源分析98一、 人力资源配置98劳动定员一览表98二、 员工技能培

4、训98第十三章 安全生产100一、 编制依据100二、 防范措施103三、 预期效果评价108第十四章 工艺技术方案109一、 企业技术研发分析109二、 项目技术工艺分析112三、 质量管理113四、 设备选型方案114主要设备购置一览表115第十五章 项目节能方案116一、 项目节能概述116二、 能源消费种类和数量分析117能耗分析一览表118三、 项目节能措施118四、 节能综合评价120第十六章 项目投资计划121一、 投资估算的编制说明121二、 建设投资估算121建设投资估算表123三、 建设期利息123建设期利息估算表124四、 流动资金125流动资金估算表125五、 项目总投

5、资126总投资及构成一览表126六、 资金筹措与投资计划127项目投资计划与资金筹措一览表128第十七章 项目经济效益评价130一、 基本假设及基础参数选取130二、 经济评价财务测算130营业收入、税金及附加和增值税估算表130综合总成本费用估算表132利润及利润分配表134三、 项目盈利能力分析134项目投资现金流量表136四、 财务生存能力分析137五、 偿债能力分析138借款还本付息计划表139六、 经济评价结论139第十八章 风险分析141一、 项目风险分析141二、 项目风险对策143第十九章 项目综合评价146第二十章 补充表格148主要经济指标一览表148建设投资估算表149建

6、设期利息估算表150固定资产投资估算表151流动资金估算表152总投资及构成一览表153项目投资计划与资金筹措一览表154营业收入、税金及附加和增值税估算表155综合总成本费用估算表155固定资产折旧费估算表156无形资产和其他资产摊销估算表157利润及利润分配表158项目投资现金流量表159借款还本付息计划表160建筑工程投资一览表161项目实施进度计划一览表162主要设备购置一览表163能耗分析一览表163报告说明本土胎企频繁遭受“双反”的核心原因除政治因素外，主要为已经在发达经济体市场得以立足的头部胎企为了加强自身的垄断低位，而对后来竞争对手进行排挤。例如美国钢铁工人联合会（USW）的代

7、表来自米其林、固特异、固铂、住友、横滨轮胎，其工厂分布在俄亥俄州、阿肯色、北卡罗来纳、堪萨斯、印第安纳、弗吉尼亚、纽约州和亚拉巴马州，其在推进对于进口轮胎的“双反”调查中发挥了重要作用。从国际贸易视角出发，跨国公司在进口国的分支机构被视为这些国家的法人实体，它们在当地的货物和服务销售均不被视为出口，因此也不被包含在有关贸易平衡的统计之中，因此，理论上本土胎企通过在主要进口市场（欧盟、北美等）建厂的方式，可以极大程度上规避贸易风险，但这些地区高昂的人力成本会蚕食本土胎企的竞争力。对于本土胎企而言，海外建厂目的地选择不仅需要考虑成本优势（例如胎企纷纷集中于泰国、越南建厂，就是因为当地原材料及人力成

8、本较为低廉），还需要考虑出海所在地的贸易环境，类似于玲珑轮胎选定塞尔维亚建厂就具有其独特优势，一来塞尔维亚与对国产轮胎征收高关税的国家（如俄罗斯、欧盟、土耳其等国家）签署了自贸区协议，在自贸区投资建厂有效规避欧盟反倾销贸易风险，二来塞尔维亚劳动力素质较高，且劳动力成本低于西欧和周边多数国家。整体而言，海外建厂可以有效减小贸易壁垒造成的负面影响，虽然海外市场（例如美国在2021年6月对韩国、中国台湾、泰国及越南进行“双反”制裁）也会遭受欧美的“双反”制裁，但是其力度与频率较低，此外，在成本可控的情况下，选择贸易环境较好的地区进行建厂，则可以基本上规避贸易风险。值得一提的是，美国在2021年6月的

9、“双反”税率较为温和，侧面反映了美国在进口成本抬升压力下对于高性价比轮胎进口封锁的边际缓释，因此，海外布局对于贸易风险的减小从长远来看仍具备意义。根据谨慎财务估算，项目总投资24226.38万元，其中：建设投资19849.96万元，占项目总投资的81.94%；建设期利息540.20万元，占项目总投资的2.23%；流动资金3836.22万元，占项目总投资的15.83%。项目正常运营每年营业收入47600.00万元，综合总成本费用40695.69万元，净利润5027.13万元，财务内部收益率14.43%，财务净现值3308.63万元，全部投资回收期6.71年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务

10、净现值良好，投资回收期合理。本项目生产所需的原辅材料来源广泛，产品市场需求旺盛，潜力巨大；本项目产品生产技术先进，产品质量、成本具有较强的竞争力，三废排放少，能够达到国家排放标准；本项目场地及周边环境经考察适合本项目建设；项目产品畅销，经济效益好，抗风险能力强，社会效益显著，符合国家的产业政策。本报告为模板参考范文，不作为投资建议，仅供参考。报告产业背景、市场分析、技术方案、风险评估等内容基于公开信息；项目建设方案、投资估算、经济效益分析等内容基于行业研究模型。本报告可用于学习交流或模板参考应用。第一章 项目投资背景分析一、 从配套及替换端看行业需求侧景气度演绎轮胎行业发展与汽车工业高度相关，

11、汽车行业受宏观经济、下游需求景气度影响而存在产销周期，但轮胎作为必选消费品（汽车是可选消费品，轮胎的需求刚性大于汽车）的特殊消费属性又使得轮胎行业景气度相对独立于汽车行业。以下我们将从供需两侧出发，对轮胎行业进行拆解。需求侧方面，我们可以将轮胎需求拆分为配套需求及替换需求。从米其林年报所披露的数据口径来看，2020年全球轮胎实现总销量15.77亿条，其中配套市场和替换市场分别实现3.99亿条和11.78亿条，分别占比25%、75%。配套需求来看，据美国轮胎商业统计，配套轮胎与新车销量有较明确的比例关系，受汽车产销周期影响较大；替换需求来看，基于全球轮胎销量的结构拆分，替换是轮胎的主要需求，其与

12、汽车保有量及轮胎使用周期密切相关。基于上述配套/替换需求的不同特性，以下我们将从汽车产销周期、轮胎产品周期这两个维度，分别对轮胎市场的配套及替换需求进行分析。汽车行业具备如下两个特征：重资本投入下，增减产能周期跨度长、4S店销售模式下（4S店经销商向厂家批发购买，普通消费者再从4S店零售购买），经销商库存较重，增减库存周期长。在上述两个特征的共同影响下，汽车行业供需缺口修复所需时间较长，行业产销周期表现为较明显的库存周期变化。我们以中汽协数据口径下的全国汽车库存增速表征行业库存水平、全国汽车销量累计增速来表征行业需求水平，如下图可见，以2015年中2018年底为例，汽车行业经历了一波完整的库存

13、周期，历时约3.5年。一个完整的库存周期包括1）被动去库存；2）主动补库存；3）被动补库存；4）主动去库存，在被动去库存与主动补库存周期中，整体需求回升，行业呈现出复苏态势；在被动补库存周期中，需求顶点已过，但厂商仍在加库存，行业处于过热状态；当进入到主动去库存周期，厂商已经意识到需求衰退，便开始进入防守态势，行业则处于衰弱的势态。站在当前时间点来看，汽车行业自2020年初以来经历了一个完整的主动补库存与被动补库存周期，自2021年开始进入主动去库存的尾声（当然2021年下半年的芯片短缺对供需两端形成抑制加速了周期的演变）。在芯片短缺逐渐缓解及新能车产品力加速升级下，2022年有望开启新的汽车

14、库存周期。替换需求：千人汽车保有量提升空间较大，年检新规及新能车特性将拉动替换系数上行汽车保有量方面，从公安部数据口径来看，截止2021Q3，我国汽车保有量上升至2.97亿辆，同比+8.0%，其中新能源汽车保有量为678万辆，占比为2.3%。从世界银行公布的2019年数据来看，我国千人汽车拥有量为173辆，即使不与美国（837）、澳大利亚（747）进行对标（由于美、澳城市规划通常呈现为“摊大饼”形式，叠加公共交通覆盖面较窄，是典型的“车轮上的国家”），与同为东亚的发达经济体日本（591）也存在较大差距。基于“轮胎替换需求总量=汽车保有量替换系数=各类车型保有量各类车型替换系数”的计算方法，汽车

15、保有量向轮胎替换市场传导的路径为替换系数。从我国的情况来看，中国橡胶工业协会数据显示轿车的替换系数为1.5条/辆年，这意味着平均而言，一辆轿车在一年内可以产生1.5条替换轮胎的需求，各类车型的替换系数因为其配套轮胎数不同而存在很大差异。以乘用车为例，我们认为驱动替换系数上行的主要动力有三：1）车主安全意识持续提升下，主动更换（主动更换周期短于因为质量问题而产生的被动更换）占比将逐步抬升；2）2021年汽车年检新增“乘用车、挂车轮胎胎冠上花纹深度应大于或等于1.6mm”的规定，将有效抬升轮胎替换系数；3）新能源车渗透率快速提升下，由于新能源车自重大、提速迅猛等特性导致的加速消耗。轮胎使用寿命长短

16、与替换系数大小直接挂钩，轮胎使用寿命的判断主要基于如下两方面：1）产品自身的使用寿命；2）消费者对于轮胎更换周期的经验判断。首先来看轮胎自身的使用寿命，轮胎寿命受使用年限以及行驶里程两方面制约，以乘用车轮胎为例，在外部使用条件中性的条件下，当前轮胎行业的使用年限中枢为56年；而行驶里程大小则主要依赖轮胎磨损极限进行判定，胎企通常会为轮胎设计一个磨损极限标志，当轮胎的花纹块磨损至与胎面沟槽内的极限标志齐平时达到轮胎的最大行驶里程。我国国标规定乘用车子午线轮胎花纹磨损极限为1.6mm，在外部使用条件中性的条件下，对应的最大行驶里程约为68万公里。轮胎更换经验周期来看，其与车主的专业认知水平、消费观

17、念有密切关系，这其中存在较大的离散性，据我们调研结果，大多乘用车车主会选择在购买新车后的第4年更换轮胎，这与大多胎企的轮胎质保期（生产后的35年）较为吻合，说明大多车主基于使用性能和安全的考虑，倾向于在轮胎质保期到期的节点更换轮胎。二、 天胶价格变动直接影响轮胎成本，资本密集属性下规模经济门槛高轮胎作为汽车唯一与地面相接触的零部件，是汽车的重要配套。轮胎分类来看，按结构设计划分，可以分为斜交轮胎和子午线轮胎，其中斜交轮胎具有胎面和胎侧强度大的特点，但胎侧刚度较大，舒适性差。高速时帘布层间移动与磨擦较大，因此并不适合高速行驶；子午线轮胎最早是由米其林公司于1946年发明，与普通斜交轮胎相比，子午

18、线轮胎滚动阻力小，附着性能好，弹性大，缓冲力强，承载能力大，耐磨耐刺，但制造技术相对复杂，成本较高。按照胎体构造不同划分，子午线轮胎又可进一步细分为全钢子午胎及半钢子午胎，其中全钢子午线轮胎的胎体和带束层均采用钢丝帘线，一般用于载重及工程机械车辆上；半钢子午线轮胎的胎体采用人造丝或者其他纤维，带束层则用钢丝帘线，一般用于乘用车或轻型卡车上，如公交车等。按有无内胎划分，可以分为有内胎轮胎和无内胎轮胎（又称原子胎或真空胎）。目前无内胎轮胎已普遍采用，这种直接依靠轮辋密封轮胎气压的轮胎与钢轮组合方式，消除了爆胎隐患，行驶更安全，自重减轻，更省油；按用途划分，可以分为汽车轮胎（含轿车及轻载（轻卡）胎、

19、载重胎）、工程机械轮胎、农用轮胎、工业车辆轮胎、力车胎、摩托车胎和航空轮胎等。橡胶（天然橡胶、合成橡胶）、助剂、炭黑、骨架材料（钢丝、纤维）等是轮胎的主要原材料，属上游产业，其中天然橡胶及合成橡胶的合计成本占所有原材料的比重约为50%，由于天然橡胶和合成橡胶价格有一定的联动性，因此天然橡胶的价格变动直接影响轮胎的原材料成本大小。需要指出的是，不同胎企的原材料成本结构存在较大的分化，这种分化主要来源于不同胎企的产品结构以及业务布局存在差异，例如米其林2020年的天然橡胶成本占比为25%，显著低于玲珑轮胎的43%，其主要原因在于米其林的半钢胎生产量占比较高（全钢子午胎使用天然橡胶比重高于半钢子午胎

20、，国际轮胎巨头的半钢胎生产量占比大多接近于90%，国内胎企则较多发力于全钢胎市场）且米其林、普利司通、固特异都拥有橡胶园，可以较好地抵御天然橡胶价格波动的影响。各类原材料的功能来看，天然橡胶耐磨损，抗撕裂和抗疲劳开裂性能特别好；合成橡胶可以替代天然橡胶的部分性能，但总体来看合成橡胶性能不如天然橡胶全面；钢丝用于轮胎带束层、胎圈以及卡车轮胎的帘布层，可以加固外胎并提高耐磨性能和轮胎操控性；纤维提供尺寸稳定性并有助于支撑车辆重量；炭黑是增强橡胶的填料，具备改善撕裂、拉伸强度和磨损等性能；硫和氧化锌是在轮胎硫化过程中将橡胶转化为固体制品的关键成分。轮胎产品的主要工艺流程包括：密炼、钢丝圈缠绕、胶部件

21、压出、压延及裁断、成型、硫化及成品检测等，各工艺流程所需的主要设备为不同规格的大中型进口密炼机、挤出机、压延机、裁断机、钢丝圈生产线、成型机、硫化机等。整体来看，轮胎制造具有较高资本准入门槛，尤其是各工艺流程所需的生产设备价值量较大，轮胎产业属于资本密集行业。三、 扩能升级，建立现代化生态经济体系坚持生产力最高标准，坚定生态经济化、经济生态化发展方向，聚焦产业扩能升级，持续推动经济发展质量变革、效率变革、动力变革，提高经济发展质量效益和核心竞争力，加快建设现代化生态经济体系。（一）全力主攻生态工业打造具有核心竞争力的现代产业链和产业集群。积极融入全省建设全球先进制造业基地战略布局，举全市之力实

22、施生态工业高质量发展倍增行动，稳步提高制造业比重，创成生态工业高质量发展示范区，打造制造业绿色发展标杆地。实施现代产业集群培育升级工程，创新高端产业植入路径，发展壮大五大现代产业集群，力争到2025年产值超2000亿元、占规上工业总产值比重超过70%，形成标志性全产业链10条，培育县（市、区）百亿级“新星”产业集群10个以上。（二）加快发展现代特色服务业加快生产性服务业融合化发展。以服务制造业高质量发展为导向，推进生产性服务业向专业化和价值链高端延伸，加快发展研发设计、现代物流、产业金融、节能环保、法律服务、中介咨询、会展经济、检验检测、软件与信息等生产性服务业。大力发展商务会展业，积极发展商

23、务培训、营销服务、工程咨询、品牌策划等商务服务业。加快服务业数字化，推动金融科技、供应链金融、移动支付等新兴金融与传统金融深度融合。积极培育示范带动性强的两业融合试点区域和企业。（三）打造高能级产业平台深入推进平台“二次创业”，贯彻“整合、转型、赋能、开放、改制”十字方针，全面调整优化市域平台布局，构建主导产业突出、创新要素集聚、体制机制灵活的高水平现代化平台体系，推动平台向高能级跃升、产业向现代化升级。以更大视野和胆魄超前谋划未来发展空间，全面盘活平台存量空间，提高平台项目承载力和空间开发集聚效应。新增产业用地3万亩。全市确立11个主体平台架构，丽水经济技术开发区大力实施“东扩西进”战略，率

24、先建设“千亿级规模、百亿级税收”高能级战略平台和“万亩千亿”新产业平台，跻身国家级经济技术开发区50强。加强全市域平台协同协作，打造创新活力和支撑功能强劲的高质量骨干平台、特色化发展的基础平台。坚持因地制宜、因时制宜，积极稳妥推进平台管理制度改革，建立精简、统一、高效、管用的平台管理制度体系。四、 畅通循环，主动融入新发展格局坚持实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合，积极参与“一带一路”建设、长三角一体化发展等国家战略，全方位接轨上海，加快融入新发展格局。（一）增强循环畅通能力畅通高端要素循环。坚持把高端要素循环到丽水为我所用作为畅通循环的根本着力点和落脚点。以市场化改革破除妨碍生产

25、要素市场化配置和商品服务流通的体制机制障碍，打通要素流通的关键环节，畅通要素循环渠道，降低全社会交易成本，打造人才、科技、产业、资源和资本等高端要素集聚的“强磁场”。充分发挥生态比较优势，以一流环境集聚一流要素、招引一流企业，推动优质生态要素和高端要素互联互动、高效循环，促进生态优势向发展优势转变。（二）建设浙西南消费中心推进消费提质扩容。增强消费对经济发展的基础性作用，培育新型消费，提升传统消费，适当增加公共消费。积极推进质量品牌提升行动，引导企业标准化品牌化发展，完善产品质量体系建设，打响“丽水山耕”“丽水山居”等“山系”品牌，促进消费向绿色、健康、安全发展。提升进口商品质量，打造进口商品

26、“世界超市”。推进消费结构优化和提档升级，培育康养、文旅、体育、托幼服务、农村消费等消费热点。推动“云”消费新场景应用，大力发展网购商品、在线内容等数字新消费。促进住房消费健康发展。到2025年，社会消费品零售总额达到1100亿，网络零售总额达到770亿元。（三）持续扩大有效投资实施新一轮扩大有效投资行动。充分发挥投资对优化供给结构的关键作用，保持投资适度较快增长。大力实施扩大有效投资提质增效计划，优化投资方向，鼓励和引导投资重点投向科技创新、现代产业、交通设施、生态环保、公共服务等领域，精准谋划推动一批高能级战略平台、战略性新兴产业、现代化产业链项目，以大平台大产业大项目带动大投资、实现大发

27、展。推进“两新一重”建设，深入实施全省省市县长项目、“4+1”、六个千亿项目工程，完善重大项目落地协调机制。进一步优化完善投资项目“全生命周期”服务，更好保障项目高效落地。到2025年，固定资产投资总额突破5000亿元，新增百亿级项目5个以上，实现省长项目“零”的突破。五、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力

28、，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。第二章 市场预测一、 企业将加速海外布局进程目前全球轮胎产业已经形成以大型跨国企业为主导的高度密集型产业群，头部优势明显，行业头部胎企尤其是国内胎企加

29、速全球化布局，具体体现为：1）国际胎企方面，原材料成本和人力资源成本优势促使全球轮胎工业的投资和新建产能向发展中国家和亚太地区转移，国际轮胎巨头纷纷在亚洲投资设厂下，亚洲成为世界轮胎制造中心，我国成为世界最大的轮胎生产国和重要轮胎出口国。以三巨头（米其林、普利司通、固特异）的2020年报数据为例，米其林、普利司通在全球皆布局有超100座工厂，固特异数量较少为54座，从收入占比来看，米其林在大本营欧洲、普利司通及固特异在美洲有着最高的收入占比。整体来看，三巨头的全球化布局较为均衡，在亚太地区皆有数量占比较大的重点工厂，但从收入结构上来看，欧洲及美洲分得了全球轮胎市场的最大市场份额。2）国内胎企方

30、面，由于我国轮胎出口的贸易壁垒增加、原材料及海运成本高企，国内头部胎企加速海外布局。贸易壁垒来看，尽管2016年以来我国轮胎出口量仍保持正增长（剔除受疫情影响的2020年，录得-4.7%），但其增速已显现较为明显的收窄态势，主要原因在于我国轮胎出口量较大（占同期国内总产量的五至六成）挤压出口国本土胎企市场，且结构来看，我国出口轮胎品牌及质量分化较大，整体价格处于低位，容易遭至欧美等主要出口地的反倾销、反补贴调查等贸易壁垒，其中对于我国整体轮胎出口影响较大的是2015年美国启动的“双反”政策。自从中国加入世贸组织以后，外国政府对国产轮胎的抵制就一直没有停止过，从1996年巴西对我国自行车轮胎征收

31、反倾销税开始，美国、澳大利亚、巴西、秘鲁、埃及、阿根廷、土耳其、南非、印度、哥伦比亚、墨西哥等近20个国家均对从中国进口轮胎进行反倾销调查，其结果是中国败多胜少。据轮胎世界网统计，2015年1月，美国对中国乘用车和轻卡轮胎启动“双反”调查，2017年1月，美国商务部发布反倾销和反补贴的终裁结果，其中，反倾销税率为9%和22.57%，反补贴税率为38.61%65.46%。受美国对华轮胎产品发起多起反倾销调查影响，中国对美轮胎出口量明显减少，2019年仅录得4040万条，201419年CAGR=-16.9%。据天然橡胶网统计，2018年10月，欧盟委员会针对从中国进口的卡客车轮胎，包括新轮胎和翻新

32、轮胎，开始征收反倾销税，根据欧盟委员会的决定，此后5年，中国轮胎企业每向欧盟出口一条卡客车轮胎，都需要缴纳42.7361.76欧元的固定税。以上贸易壁垒极大限制了我国胎企的轮胎出口。本土胎企频繁遭受“双反”的核心原因除政治因素外，主要为已经在发达经济体市场得以立足的头部胎企为了加强自身的垄断低位，而对后来竞争对手进行排挤。例如美国钢铁工人联合会（USW）的代表来自米其林、固特异、固铂、住友、横滨轮胎，其工厂分布在俄亥俄州、阿肯色、北卡罗来纳、堪萨斯、印第安纳、弗吉尼亚、纽约州和亚拉巴马州，其在推进对于进口轮胎的“双反”调查中发挥了重要作用。从国际贸易视角出发，跨国公司在进口国的分支机构被视为这

33、些国家的法人实体，它们在当地的货物和服务销售均不被视为出口，因此也不被包含在有关贸易平衡的统计之中，因此，理论上本土胎企通过在主要进口市场（欧盟、北美等）建厂的方式，可以极大程度上规避贸易风险，但这些地区高昂的人力成本会蚕食本土胎企的竞争力。对于本土胎企而言，海外建厂目的地选择不仅需要考虑成本优势（例如胎企纷纷集中于泰国、越南建厂，就是因为当地原材料及人力成本较为低廉），还需要考虑出海所在地的贸易环境，类似于玲珑轮胎选定塞尔维亚建厂就具有其独特优势，一来塞尔维亚与对国产轮胎征收高关税的国家（如俄罗斯、欧盟、土耳其等国家）签署了自贸区协议，在自贸区投资建厂有效规避欧盟反倾销贸易风险，二来塞尔维亚

34、劳动力素质较高，且劳动力成本低于西欧和周边多数国家。整体而言，海外建厂可以有效减小贸易壁垒造成的负面影响，虽然海外市场（例如美国在2021年6月对韩国、中国台湾、泰国及越南进行“双反”制裁）也会遭受欧美的“双反”制裁，但是其力度与频率较低，此外，在成本可控的情况下，选择贸易环境较好的地区进行建厂，则可以基本上规避贸易风险。值得一提的是，美国在2021年6月的“双反”税率较为温和，侧面反映了美国在进口成本抬升压力下对于高性价比轮胎进口封锁的边际缓释，因此，海外布局对于贸易风险的减小从长远来看仍具备意义。原材料及海运成本来看，天然橡胶的价格变动直接影响轮胎的原材料成本大小，天然橡胶作为主要大宗商品

35、，其价格受供需和金融市场双重影响。自2001年我国加入WTO以来，天然橡胶价格大致经历了5轮上涨周期：1）2002-2003年，中国加入WTO，汽车产销量出现大幅增长，橡胶供不应求，价格开始上涨，从约6800元/吨涨至约16000元/吨；2）2005-2008年，由于下游需求提升，天然橡胶种植面积扩大，但橡胶树成熟需要6-9年，供需仍然失衡，天然橡胶价格继续上涨，从约12000元/吨涨至约27000元/吨；3）2009-2011年，我国经济政策带动房地产和基础建设，提振运输需求，刺激轮胎生产，导致天然橡胶价格上涨，从约10000元/吨涨至约40000元/吨；4）2015年大宗商品在经济悲观预期

36、下超跌，2016年下半年开始反弹，天然橡胶价格也上涨，从约10000元/吨涨至约22000元/吨。这一年有许多其他因素也导致天然橡胶价格快速上涨，如限制超载新政带来的重卡销量增长、化工品周期反转带来的涨价预期下的补库存、双反调查背景下轮胎企业抢出口、丁二烯去产能背景下天然橡胶替代合成橡胶、共享单车短期需求爆发等；5）2020-2021年，2020年底，疫情后下游需求有所恢复，卡、客车销量大增，需求驱动下橡胶价格开始上涨，从最低约9000元/吨最高涨至约17000元/吨，截止目前已有所回落。全球天然橡胶主要种植区域集中于泰国、印度尼西亚、越南、印度、中国等国家，其中泰国和印度尼西亚为天然橡胶的主

37、要种植及生产国家。据联合国粮农组织数据口径，2019年泰国和印度尼西亚天然橡胶总产量分别为484/345万吨，分别占比全球天然橡胶产量33.1%/23.6%，天然橡胶总种植面积分别为352/368万公顷。国际胎企巨头来看，米其林持有位于印度尼西亚、西非（科特迪瓦、加纳、尼日利亚和利比里亚）和泰国的多家天然橡胶合资企业的股权，且在巴西拥有513公顷的天然橡胶种植园；普利司通拥有位于泰国宋卡、印尼加里曼丹和苏门答腊岛的天然橡胶园，可以形成超45%的天然橡胶自供比例。国内胎企来看，赛轮轮胎在越南拥有橡胶种植加工厂；青岛双星在马来西亚拥有橡胶加工厂，其天然橡胶产能达3万吨/年。我们认为在橡胶主产地拥有

38、橡胶种植园可以保证轮胎原材料的稳定供应，很大程度上规避天然橡胶价格波动对于自身毛利率的影响。2020年以来，我国出口集装箱运价大幅上行，以美东、美西、欧洲这三个主要航线为例，截止2021年底，美东、美西、欧洲航线的出口集装箱运价指数分别较2020年初上涨202.9%、255.6%、378.5%，由于我国轮胎出口量庞大，且整体轮胎货值较低导致运费成本占比较大，海运成本上涨带来的负面效应明显。国内胎企在轮胎主要进口国或其周边进行布局，可以有效缓解海运价格上行对其利润率的侵蚀。二、 轮胎子午化率将继续攀升现代汽车设计对轮胎性能的技术要求日益提高，子午胎凭借其优良的性能替代斜交胎的趋势已成必然，轮胎无

39、内胎化、扁平化、高性能化将作为轮胎子午化基础上的改进方向。从国外的情况来看，欧美、日本等发达经济体的乘用车轮胎子午化率已接近100%，载重轮胎子午化率已达90%以上；从我国的情况来看，据中国橡胶工业协会轮胎分会的数据口径，2020年我国实现轮胎总产量6.34亿条，同比-2.8%，子午化率94%。根据中国橡胶工业协会发布的橡胶行业“十四五”发展规划指导纲要显示：2025年末，中国轮胎的年产量规划目标为7.04亿条，子午化率96%。需要指出的是，整体轮胎市场子午化率攀升符合产业结构调整的政策方向，但结构来看，并非所有的斜交胎产品都会萎缩，在路况复杂的矿山、田地、山区等地，斜交工程工业轮胎和斜交农业

40、轮胎的优势更为明显。因此，斜交胎仍存在一定的市场空间。三、 行业集中度将持续提升目前全球主要轮胎生产企业已通过建立区域工厂、并购国内企业或设立销售代理的方式进入中国市场，因此中国轮胎行业呈现外资和合资企业与国内本土企业共存、市场集中度不高的多层次竞争格局的特点。从TireBusiness的数据口径来看，我国胎企的竞争力稳步提升，虽然在全球胎企75强的上榜数量较201617年的高点有所回落，但销售额占比仍然处于稳步抬升通道。政策加码产能出清，但出清力度有待提速。落后产能退出方面，据中国橡胶协会轮胎分会数据口径，2020年纳入统计部门监测的轮胎工厂从过去的500多家降至390家，通过CCC安全产品

41、认证的汽车轮胎工厂从300多家降至225家。需要指出的是，CCC认证制度是我国对轮胎产品的生产制造采取的统一适用国家标准、技术规则和实施程序，对列入强制性产品认证目录的产品，必须经国家指定的认证机构认证合格，取得相关证书并加施认证标志后，方能出厂、进口、销售和在经营服务场所使用。自2015年我国开启轮胎行业的供给侧改革后，20172020年分别淘汰胎企27、25、36、41家，较201015年间合计淘汰14家胎企的出清节奏大幅提速。此外，2021年4月，山东省印发全省落实“三个坚决”行动方案（2021-2022年）的通知：到2022年年产120万条以下的全钢子午胎、年产500万条以下的半钢子午

42、胎企业全部整合退出，涉及18家胎企的556万条全钢胎和2561万条半钢胎产能。山东省的轮胎产量占全国总产量近五成，出口额接近全国六成。截至目前，A股市场共有9家轮胎行业上市公司，其中有5家来自山东（分别为玲珑轮胎、赛轮轮胎、三角轮胎、森麒麟和青岛双星）。山东省此番对于落后产能的淘汰，对于整个轮胎行业有着重要意义。新能源时代倒逼产品更迭，规模经济加速胎企分化。轮胎行业属于资本密集型行业，胎企只有形成规模经济才能获得生存和发展的空间，竞争门槛主要体现为如下四点：1）重资产，企业形成规模经济需要投入巨额的资金用于购置密炼机、压延机、裁断机、成型机、硫化机等生产设备，建设厂房仓库、环保设施等固定资产；

43、2）研发投入大，轮胎产品的技术含量较高，研发设计过程中广泛应用轮胎力学性能分析技术及轮胎轮廓优化设计、温度场分析、六分力、电子预硫化、动态印痕、花纹雕刻设计等一系列新技术，并加以集成和应用，针对不同层次客户的需求进行产品设计制造，轮胎产品从设计、试制、路试到批量生产需要由经验丰富的专业化技术和管理团队执行。技术工艺进步要求企业持续投入人力、物力和财力进行新产品、新技术、新工艺的研究开发，而且需要大量流动资金以满足企业日常经营活动需求，巨大的资金投入需要新进入企业拥有较强的资金实力；3）规模经济标准高，由于轮胎产品的开发与资金投入费用高，据中国橡胶工业协会统计，全钢子午线轮胎的盈利平衡点在120

44、万条；4）成本控制严苛，上游原材料天然橡胶的价格波动较大，叠加疫情后的海运成本高企，只有具有较强成本控制能力和规模优势的企业才能在激烈的市场竞争中生存下去。替换市场仍是本土胎企主战场，头部玩家发力配套市场及把握渠道的优势将逐步显现。本土头部胎企如中策橡胶、玲珑轮胎等已经率先在高端配套市场占据一席之地，考虑到配套对替换市场的较强拉动作用，叠加配套高端乘用车带来的品牌价值跃升，本土胎企在替换市场上的竞争力将进一步分化；由于配套市场的较高进入门槛，国产胎企的主要市场集中于替换市场，且由于自身较高性价比而占据一席之地。替换市场内部的价值分化不容小觑，首先替换市场自身容量大于配套市场，其次是渠道资源对替

45、换销量起着关键作用。目前来看，由于渠道资源“不便宜”的属性，在渠道资源上开启“跑马圈地”的主要为头部胎企，把控渠道资源对于替换销量的意义重大，或将成为未来行业集中度加速提升的核心驱动力。第三章 项目基本情况一、 项目概述（一）项目基本情况1、项目名称：丽水轮胎项目2、承办单位名称：xxx（集团）有限公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xxx（以选址意见书为准）5、项目联系人：韩xx（二）主办单位基本情况公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局

46、，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。（三）项目建设选址及用地规模本

47、期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约66.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）产品规划方案根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：xxx个轮胎/年。二、 项目提出的理由电动车配套轮胎方面，当下主流电动车产品仍然是车企抢占市场的主力产品，无论是传统车企还是新势力都倾向于使用更高的配置，对应高单价轮胎产品的需求有所放量。新能源时代下轮胎价值量提升的主要驱动力之一在于主流电动车倾向于选择高端零配件；此外，下游新能车销售景气度位居高位，车企在“保供”压力下对于轮胎价格的容忍度较高，使得新能车轮胎的毛利

48、率水平高于传统燃油车。需求侧景气度方面，配套需求来看，配套轮胎与新车销量有较明确的比例关系，受汽车产销周期影响较大，我们认为缺芯缓释叠加新能车渗透加速将支撑库存周期上行；替换需求来看，其与汽车保有量及轮胎使用周期密切相关，我们认为千人汽车保有量提升空间较大，年检新规及新能车特性将拉动替换系数上行。这将加大我国轮胎企业的成本管控压力，影响轮胎产品的毛利率水平；国内开工率位于历史均值以下，表征当下行业存在产能过剩的现象，整体产量趋势性回落，出口量波动上行。当前和今后一个时期，我国发展仍然处于重要战略机遇期，但机遇和挑战都有新的发展变化。从国际看，当今世界正经历百年未有之大变局，新一轮科技革命和产业

49、变革深入发展，经济全球化遭遇逆流，不稳定性不确定性明显增加。从国内看，我国已经进入新发展阶段，制度优势显著，治理效能提升，发展韧性强、潜力大，新发展格局加快构建，长三角一体化发展、革命老区振兴发展等国家战略深入实施。从省内看，我省忠实践行“八八战略”、奋力打造“重要窗口”，争创社会主义现代化先行省，全力推动山区跨越式高质量发展和革命老区振兴。综合判断，我市发展处于大有可为而且必须大有作为的战略机遇期，是国家实施新时代支持革命老区振兴发展战略和全省实施加快山区跨越式发展战略的重点地区，高质量绿色发展态势向好，要着眼“两个大局”，深刻认识错综复杂的国际环境带来的新矛盾新挑战，深刻把握新发展阶段的新

50、特征新要求，深刻理解危和机并存、危中有机、危可转机的新判断，牢固树立“没有实现加快发展也是一种风险，没有追求实现加快跨越式发展的意识、决心和胆略更是极端危险”的理念，立足“生态是最大优势、发展是最重任务”的基本市情，保持生态优先、绿色发展的核心战略定力，奋发有为办好自己的事，努力在危机中育先机、于变局中开新局，以新气象新作为创造新业绩。三、 项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资24226.38万元，其中：建设投资19849.96万元，占项目总投资的81.94%；建设期利息540.20万元，占项目总投资的2.23%；流动资金3836.

51、22万元，占项目总投资的15.83%。四、 资金筹措方案（一）项目资本金筹措方案项目总投资24226.38万元，根据资金筹措方案，xxx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）13201.95万元。（二）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额11024.43万元。五、 项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：47600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：40695.69万元。3、项目达产年净利润（NP）：5027.13万元。4、财务内部收益率（FIRR）：14.43%。5、全部投资回收期（Pt）：6.71年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡

52、点（BEP）：21563.21万元（产值）。六、 项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需24个月的时间。七、 环境影响拟建项目的建设满足国家产业政策的要求,项目选址合理。项目建成所有污染物达标排放后，周围环境质量基本能够维持现状。经落实污染防治措施后，“三废”产生量较少，对周围环境的影响较小。因此，本项目从环保的角度看，该项目的建设是可行的。八、 报告编制依据和原则（一）编制依据1、国家经济和社会发展的长期规划，部门与地区规划，经济建设的指导方针、任务、产业政策、投资政策和技术经济政策以及国家和地方法规等；2、经过批准的项目建议书和在项目建议书批准后签订的意

53、向性协议等；3、当地的拟建厂址的自然、经济、社会等基础资料；4、有关国家、地区和行业的工程技术、经济方面的法令、法规、标准定额资料等；5、由国家颁布的建设项目可行性研究及经济评价的有关规定；6、相关市场调研报告等。（二）编制原则1、政策符合性原则：报告的内容应符合国家产业政策、技术政策和行业规划。2、循环经济原则：树立和落实科学发展观、构建节约型社会。以当地的资源优势为基础，通过对本项目的工艺技术方案、产品方案、建设规模进行合理规划，提高资源利用率，减少生产过程的资源和能源消耗延长生产技术链，减少生产过程的污染排放，走出一条有市场、科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、资源优势得到充

54、分发挥的新型工业化路子，实现可持续发展。3、工艺先进性原则：按照“工艺先进、技术成熟、装置可靠、经济运行合理”的原则，积极应用当今的各项先进工艺技术、环境技术和安全技术，能耗低、三废排放少、产品质量好、经济效益明显。4、提高劳动生产率原则：近一步提高信息化水平，切实达到提高产品的质量、降低成本、减轻工人劳动强度、降低工厂定员、保证安全生产、提高劳动生产率的目的。5、产品差异化原则：认真分析市场需求、了解市场的区域性差别、针对产品的差异化要求、区异化的特点，来设计不同品种、不同的规格、不同质量的产品以满足不同用户的不同要求，以此来扩大市场占有率，寻求经济效益最大化，提高企业在国内外的知名度。九、

55、 研究范围依据国家产业发展政策和有关部门的行业发展规划以及项目承办单位的实际情况，按照项目的建设要求，对项目的实施在技术、经济、社会和环境保护等领域的科学性、合理性和可行性进行研究论证。研究、分析和预测国内外市场供需情况与建设规模，并提出主要技术经济指标，对项目能否实施做出一个比较科学的评价，其主要内容包括如下几个方面:1、确定建设条件与项目选址。2、确定企业组织机构及劳动定员。3、项目实施进度建议。4、分析技术、经济、投资估算和资金筹措情况。5、预测项目的经济效益和社会效益及国民经济评价。十、 研究结论项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染

56、，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。十一、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积44000.00约66.00亩1.1总建筑面积68264.311.2基底面积25080.001.3投资强度万元/亩295.602总投资万元24226.382.1建设投资万元19849.962.1.1工程费用万元17271.902.1.2其他费用万元2165.012.1.3预备费万元413.052.2建设期利息万元540.202.3流动资金万元3836.223资金筹措万元24226.383.1自筹资金万元13201.953.2银行贷款万元11024.434营业收入万

57、元47600.00正常运营年份5总成本费用万元40695.696利润总额万元6702.847净利润万元5027.138所得税万元1675.719增值税万元1678.9210税金及附加万元201.4711纳税总额万元3556.1012工业增加值万元13090.8413盈亏平衡点万元21563.21产值14回收期年6.7115内部收益率14.43%所得税后16财务净现值万元3308.63所得税后第四章 建设规模与产品方案一、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积44000.00（折合约66.00亩），预计场区规划总建筑面积68264.31。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx

58、x（集团）有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx个轮胎，预计年营业收入47600.00万元。二、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1轮胎个xxx2轮胎个xxx3轮胎个xxx4.个5.个6.个合计xxx

59、47600.00电动车的起步加速度大于传统燃油车，两者的驱动力来源都是以旋转的方式输出动力，都适用“功率=扭矩转速”，这意味着在同等功率水平之内，扭矩直接决定了一台汽车的加速性能。涡轮增压发动机来看，起步时扭矩很低，随着转速的提升，扭矩会增大，因为涡轮增压的作用，在一定转速区间，扭矩会保持，当转速达到临界值以后，扭矩开始衰退；电动车则刚刚相反，它在刚起步的时候，就是最大扭矩输出，而随着转速的升高，扭矩是逐步衰退的。而且由于没有变速箱和换挡机构，电动车的动力传递更为直接和高效。第五章 建筑技术方案说明一、 项目工程设计总体要求1、建筑结构设计力求贯彻“经济、实用和兼顾美观”的原则，根据工艺需要，

60、结合当地地质条件及地需条件综合考虑。2、为满足工艺生产的需要，方便操作、检修和管理，尽量采取厂房一体化，充分考虑竖向组合，立求缩短管线，降低能耗，节约用地，减少投资。3、为加快建设速度并为今后的技术改造留下发展空间，主厂房设计成轻钢结构，各层主要设备的悬挂、支撑均采用钢结构，实现轻型化，并满足防腐防爆规范及有关规定。二、 建设方案1、本项目建构筑物完全按照现代化企业建设要求进行设计，采用轻钢结构、框架结构建设，并按建筑抗震设计规范（GB500112010）的规定及当地有关文件采取必要的抗震措施。整个厂房设计充分利用自然环境，强调丰富的空间关系，力求设计新颖、优美舒适。主要建筑物的围护结构及屋面

61、，符合建筑节能和防渗漏的要求；车间厂房设有天窗进行采光和自然通风，应选用气密性和防水性良好的产品。.2、生产车间的建筑采用轻钢框架结构。在符合国家现行有关规范的前提下，做到结构整体性能好，有利于抗震防腐，并节省投资，施工方便。在设计上充分考虑了通风设计，避免火灾、爆炸的危险性。.3、建筑内部装修设计防火规范，耐火等级为二级；屋面防水等级为三级，按照屋面工程技术规范要求施工。.4、根据地质条件及生产要求，对本装置土建结构设计初步定为：生产车间采用钢筋混凝土独立基础。.5、根据项目的自身情况及当地规划建设管理部门对该区域建筑结构的要求，确定本项目生产生间拟采用全钢结构。.6、本项目的抗震设防烈度为

62、6度，设计基本地震加速度值为 0.05g，建筑抗震设防类别为丙类，抗震等级为三级。.7、建筑结构的设计使用年限为50年，安全等级为二级。三、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积68264.31，其中：生产工程49447.73，仓储工程8426.88，行政办公及生活服务设施5857.74，公共工程4531.96。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程13292.4049447.736306.221.11#生产车间3987.7214834.321891.871.22#生产车间3323.1012361.931576.561.33#生产车间3190.1811867.461513.491.44#生产车间2791.4010384.021324.312仓储工程7022.408426.88812.712.11#仓库2106.722528.06243.812.22#仓库1755.602106.72203.182.33#仓库1685.382022.45