2022年证券专项考试模拟卷含答案第134期

《2022年证券专项考试模拟卷含答案第134期》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年证券专项考试模拟卷含答案第134期（85页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022年证券专项考试模拟卷含答案1. 单选题 下列关于投资价值研究报告的说法正确的有（ ）。.主承销商可以在刊登招股意向书后向询价对象提供投资价值研究报告.发行人、主承销商和询价对象不得以任何形式公开披露投资价值研究报告的内容，但中国证监会另有规定的除外.IPO时主承销商确定并公告发行价格之日起40日内，不得发布与发行人有关的证券研究报告 .承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 首次公开发行股票承销业务规范（2016年修订）第31条规定，主承销商可以向网下投资者提供投资价值研究报告，但不得以任何形式公开披露或变相公开投资价值研究

2、报告或其内容，证监会另有规定的除外。主承销商不得提供承销团以外的机构撰写的投资价值研究报告。主承销商不得在刊登招股意向书之前提供投资价值研究报告或泄露报告内容。2. 单选题 下列关于相对价值估价模型适用性的说法中，错误的是（ ）。A 市净率估价模型不适用于资不抵债的企业B 市净率估价模型不适用于固定资产较少的企业C 市销率估价模型不适用于销售成本率较低的企业D 市盈率估价模型不适用于亏损的企业考点 股票估值解析 C项，市销率估价模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。3. 单选题 甲股份有限公司在编制本年度财务报告时，对有关的或有事项进行了检查，包括：（1

3、）正在诉讼过程中的经济案件估计很可能胜诉并可获得200万元的赔偿；（2）由于甲公司生产过程中产生的废料污染了河水，有关环保部门正在进行调查，估计很可能支付赔偿金额100万元；（3）甲公司为A公司提供银行借款担保，担保金额300万元，甲公司了解到A公司近期的财务状况不佳，可能无法支付将于次年5月20日到期的银行借款300万元。甲公司在本年度财务会计报告中，对上述或有事项的处理正确的有（ ）。.甲公司将诉讼过程中很可能获得的200万元赔偿款确认为资产，并在会计报表附注中作了披露.甲公司未将诉讼过程中很可能获得的200万元赔偿款确认为资产，但在会计报表附注中作了披露.甲公司将因污染环境而很可能发生的

4、100万元赔偿款确认为负债，并在会计报表附注中作了披露.甲公司将为A公司提供的、A公司可能无法支付的300万元担保确认为负债，并在会计报表附注中作了披露 A .B .C .D .考点 财务报告解析 略4. 单选题 下列关于可贷资金市场均衡的说法中，正确的有（ ）。 .可贷资金市场是指借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场 .可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业 .投资是可贷资金需求的来源 .可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人 A 、B 、C 、D 、考点 可贷资金市场均衡、外汇市场均衡及可贷资金市场与外汇市场同时均衡解析 本题考查可贷资金市场的基本

5、内容。项正确，可贷资金市场是指想借钱投资的人能够借贷资金、想储蓄的人可以提供资金的市场。、项正确，可贷资金的需求来自希望获得借款进行投资的家庭与企业。这种需求包括家庭用抵押贷款购置住房和企业借款用于购买新设备或建立新工厂。在这两种情况下，投资是可贷资金需求的来源。可贷资金的供给来自那些有闲置资金并想储蓄和贷出的人。综上所述，、项符合题意，故本题选D选项5. 单选题 关于投标限定，下列说法错误的是（ ）。A 利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01%B 乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0. 5%C 甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%D 单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额

6、为15亿元考点 政府债券解析 D项，单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元。6. 单选题 贴现债券又被称为（ ）。A 保证债券B 贴水债券C 升水债券D 担保债券考点 债券的概述解析 贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本息的债券。故本题选B选项。7. 单选题 证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应具备的条件有（ ）。.财务顾问主办人不少于6人.公司财务会计信息真实、准确、完整.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录.有健全且

7、运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第6条规定，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：公司净资本符合中国证监会的规定；具有健全且运行良好的内 部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；公司财务会计信息真实、准确、完整；公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；财务顾问主办人不少于5人；中国证监会规定的其他条件。8. 单选题 经营战略具有（ ）的特征。 .全局性 .长远性 .目标性 .纲领性 A 、

8、B 、C 、D 、考点 公司分析的主要内容解析 经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现方式。故本题选C选项。9. 单选题 （ ）指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。A 风险B 损失C 亏损D 趋同考点 预期收益率和风险的含义和计算解析 风险指对投资者预期收益的背离，或者说是证券收益的不确定性。故本题选A选项。10. 单选题 （ ）反映在总资产中借债来筹资的比率以及公司在清算时保护债权人利益。A 资产负债率B 股东权益与固定资产比率C 长期负债比率D 股东权益比率考点 公司主要财务比率指标分析解析 A项正确，资产负债率是指负债

9、总额占资产总额的百分比，反映了在总资产中通过借债筹资的比例，也可以衡量企业在清算时对债权人利益的保护程度。B项错误，股东权益与固定资产比率是指股东权益除以固定资产总额的比率，反映了公司财务结构稳定性。C项错误，长期负债比率是长期负债与资产总额的比率，反映企业的总体债务状况。D项错误，股东权益比率是股东权益与资产总额的比率，反映了所有者提供的资本在总资产中的比重以及企业基本财务结构的稳定性。故本题选A选项。11. 单选题 从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于（ ）竞争力量。A 替代产品B 供给方C 需求方D 潜在入侵者考点 行业分析的主要内容解析 迈克尔波特认为，一个行业激烈竞争的

10、局面源于其内存的竞争结构。一个行业内存在着五种基本竞争力量，即潜在入侵者、替代产品、供方、需方以及行业内现有竞争者。煤炭企业对火电发电公司来说属于供给方。故本题选B选项。12. 单选题 甲企业2011年9月份销售一批货物给乙企业，销售价款为100万元（含增值税），到年底因乙公司出现财务困难无法清偿款项，甲企业已为该项债权计提了5万元的坏账准备，2012年5月份，甲乙达成协议，甲同意减免乙企业3万元债务，余款即日付清，甲于当日收到乙支付的97万元货款，下列关于甲乙会计处理说法正确的有（ ）。.甲确认营业外支出3万元。.乙企业确认营业外收入3万元.甲确认资产减值损失-0.5万元.甲公司冲减资产减值

11、损失5万元，同时确认营业外支出3万元 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略13. 单选题 近年来我国政策性金融债券品种逐渐多样化，例如，国家开发银行曾发行过（ ）。 .可掉期债券 .本息分离债券 .可转换债券 .长期次级债券 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 国家开发银行在银行间债券市场相继推出了投资人选择权债券、发行人普通选择权债券、长期次级债券、本息分离债券、可回售债券与可赎回债券、可掉期债券等新品种。项，可转换债券属于公司债券。故本题选A选项。14. 单选题 下列关于从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果，说法

12、正确的是（ ）。 .由中国证监会及其派出机构给予处罚 .涉嫌犯罪的，由司法机关依法量刑 .情节严重的，由司法机关依照法律、行政法规和相关规定作出行政处罚 .中国证监会及其派出机构采取的处罚措施中不包括暂停新增客户 A 、B 、C 、D 、考点 从事证券投资顾问业务违反相关法律法规的后果解析 证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务违反法律、行政法规和证券投资顾问业务暂行规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令清理违规业务、责令暂停新增用户、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政

13、法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。故本题选D选项。15. 单选题 证券研究报告的发布流程通常包括的主要环节有（ ）。 .选题 .撰写 .质量控制 .合规审查和发布 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 证券研究报告的发布流程通常包括五个主要环节：（1）选题；（2）撰写；（3）质量控制；（4）合规审查；（5）发布。、均符合题目要求，故本题选A选项。16. 单选题 根据CAPM模型，下列说法错误的是（ ）。A 如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低B 单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比C 当一个证券定价合理时，阿尔法值为零D

14、 当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 A项错误，根据CAPM模型，经整理，可得：。如果的降低反而增加。故本题选A选项。17. 单选题 通常情况下，（ ），回售的期权价值就越大。.回售期限越长.回售期限越短.转换比率越高.转换比率越低.回售价格越低A .B .C .D .考点 债券估值解析 通常情况下，回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高，回售的期权价值就越大；相反，回售期限越短、转换比率越低、回售价格越低，回售的期权价值就越小。18. 单选题 以下情形中，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下

15、事项与普通股股东分类表决的有（ ）。.修改公司章程.一次减资10.半年前减资5，本次减资5. 发行优先股.公司与其他公司合并A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 以下情况，公司召开股东大会会议应通知优先股股东，优先股股东有权出席股东大会会议，就以下事项与普通股股东分类表决：（1）修改公司章程中与优先股相关的内容；（2）一次或者累计减少公司注册资本超过10%；（3）公司合并、分立、解散或者变更公司形式；（4）发行优先股。故本题选D选项。19. 单选题 首次公开发行股票，网下投资者须满足的条件有（ ）。.有3年以上的证券行业从业经验.发行人和主承销商根据自律规则，对网下投资者设罝具体

16、条件.具备丰富的投资经验.个人资产达50万元人民币以上A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 证券发行与承销管理办法（2015年修订）第5条规定，首次公开发行股票，网下投资者须具备丰富的投资经验和良好的定价能力，应当接受中国证券业协会的自律管理，遵守中国证券业协会的自律规则。网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份。发行人和主承销商可以根据自律规则，设罝网下投资者的具体条件，并在发行公告中预先披露。主承销商应当对网下投资者是否符合预先披露的条件进行核查，对不符合条件的投资者，应当拒绝或剔除其报价。20. 单选题 某债券的面值1000元，票面利率为5%，期限为4年，每年付息一

17、次。现以950元的发行价向全社会公开发行，则该债券的到期收益率为（ ）。A 5%B 6%C 6.46%D 7.42%考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 根据到期收益率的计算公式：，利用插值法求得：到期收益率y=6.46%。故本题选C选项。21. 单选题 下列系数间关系错误的是（ ）。A 复利终值系数=1/复利现值系数B 复利现值系数=1/年金现值系数C 年金终值系数=年金现值系数复利终值系数D 年金现值系数=年金终值系数复利现值系数考点 现值和终值的计算,年金的计算解析 复利现值计算公式为，系数为；复利终值计算公式为，系数为；年金现值计算公式为，系数

18、为；年金终值计算公式为，系数为。经 计算可知，A、C、D三项正确。B项，复利现值系数=1/复利终值系数。故本题选B选项。22. 单选题 以下可以作为股权激励激励对象的有（ ）。A 董事会秘书最近3年受到证券交易所的公开谴责B 独立董事C 监事D 核心业务人员考点 规范运作解析 最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的，最近3年内因重大违法违规行为被中国证监会予以行政处罚的，不得成为激励对象。23. 单选题 信用评级主要从（ ）方面进行分析。 .公司发展前景 .公司的财务状况 .公司债券的约定条件 .公司股东组成 A 、B 、C 、D 、考点 常见的影响债券评级的因素及其与评级的关系解

19、析 信用评级主要从以下几个方面进行分析：（1）公司发展前景；（2）公司的财务状况；（3）公司债券的约定条件。故本题选A选项。24. 单选题 以下关于在其他主体中权益及披露说法正确的有（ ）。A 在其他主体中的权益，是指通过合同或其他形式能够使企业参与其他主体的相关活动并因此享有可变回报的权益。参与方式是指持有其他主体的股权，不包括向其他主体提供债权及流动性支持等B 其他主体包括企业的子公司、合营安排中的合营企业、联营企业以及未纳入合并财务报表范围的结构化主体，不包括合营安排中的共同经营C 企业同时提供合并财务报表和母公司个别财务报表的，应当同时在合并财务报表附注和母公司个别财务报表附注中披露在

20、其他主体中权益的披露准则要求的信息D 离职后福利计划或其他长期职工福利计划的披露适用企业会计准则第9号职工薪酬，不适用在其他主体中权益的披露准则考点 所有者权益解析 其他权益披露总则相关规定如下：第三条本准则所指的在其他主体中的权益，是指通过合同或其他形式能够使企业参与其他主体的相关活动并因此享有可变回报的权益。参与方式包括持有其他主体的股权、债权，或向其他主体提供资金、流动性支持、信用增级和担保等。企业通过这些参与方式实现对其他主体的控制、共同控制或重大影响。其他主体包括企业的子公司、合营安排（包括共同经营和合营企业）、联营企业以及未纳入合并财务报表范围的结构化主体等。第四条本准则适用于企业

21、在子公司、合营安排、联营企业和未纳入合并财务报表范围的结构化主体中权益的披露。企业同时提供合并财务报表和母公司个别财务报表的，应当在合并财务报表附注中披露本准则要求的信息，不需要在母公司个别财务报表附注中重复披露相关信息。第五条下列各项的披露适用其他相关会计准则：（一）离职后福利计划或其他长期职工福利计划，适用企业会计准则第9号职工薪酬。（二）企业在其参与的但不享有共同控制的合营安排中的权益，适用企业会计准则第37号金融工具列报。但是，企业对该合营安排具有重大影响或该合营安排是结构化主体的，适用本准则。（三）企业持有的由企业会计准则第22号金融工具确认和计量规范的在其他主体中的权益，适用企业会

22、计准则第37号金融工具列报。但是，企业在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益，以及根据其他相关会计准则以公允价值计量且其变动计入当期损益的在联营企业或合营企业中的权益，适用本准则。 25. 单选题 中国证监会颁布的关于发布证券研究报告暂行规定中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。 .发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定 .应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象 .为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见 .应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾

23、问的监管、自律管理和机构管理解析 项，根据关于发布证券研究报告暂行规定第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部门、人员或者特定对象；项，根据关于发布证券研究报告暂行规定第十九条规定，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。故本题选D选项。26. 单选题 将或有事项确认为负债，列示于资产负债表

24、上，必须同时满足以下（ ）条件。 .该义务对企业的资金结构能够产生重大影响 .该义务是企业承担的现时义务 .该义务的履行很可能导致经济利益流出企业 .该义务的金额能够可靠地计量 A 、B 、 C 、D 、考点 财务报表解析 或有事项准则规定，只有同时满足如下三个条件才能将或有事项确认为负债，列示于资产负债表上：（1）该义务是企业承担的现时义务；（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；（3）该义务的金额能够可靠地计量。故本题选D选项。27. 单选题 下面几个关于样本均值分布的陈述中，正确的是（ ）。 .当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布 .当总体服从正态分布时，只要样本容量足够

25、大，样本均值就服从正态分布 .当总体不服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布 .当总体不服从正态分布时，在小样本情况下，样本均值不服从正态分布 A 、B 、C 、D 、考点 多元分布函数及其数字特征解析 项正确，项错误，由中心极限定理可知：当总体服从正态分布时，样本均值一定服从正态分布，即XN（，）时，；项错误，当总体为未知的分布时，只要样本容量n足够大（通常要求n30 ），样本均值仍会接近正态分布，其分布的期望值为总体均值，方差为总体方差的1/n ；项正确，如果总体不是正态分布，当n为小样本时（通常n30 ），样本均值的分布则不服从正态分布。故本题选A选项。28. 单选题 收购人按照规定进

26、行公众公司收购的，应当聘请具有财务顾问业务资格的专业机构担任财务顾问，但不包括（ ）。.通过国有股行政划转或者变更 .因继承取得股份.股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让.取得公众公司向其发行的新股A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法第9条第1款规定，收购人按照本办法第三意、第四章的规定进行公众公司收购的，应当聘请具有财务顾问业务资格的专业机构担任财务 顾问，但通过国有股行政划转或者变更、因继承取得股份、股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让、取得公众公司向其发行的新股、司法判决导致收购人成为或拟成为公众公司第一大股东或者实际控制人

27、的情形除外。29. 单选题 关于债券的即期利率，下列说法正确的有（ ）。 .即期利率也称为零利率 .即期利率是零息票债券到期收益率 .即期利率是用来进行现金流贴现的贴现率 .根据已知的债券价格，能够计算出即期利率 A 、B 、C 、D 、考点 债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算解析 即期利率又称零利率，是零息票债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。反过来，也可以从已知的债券价格计算即期利率。故本题选D选项。30. 单选题 以下应纳入合并报表范围的公司有（ ）。.已宣告破产清理整顿的子公司.境外子公司，但分红和其他资金调

28、度均受到外汇管制，该公司财务和经营政策仍由母公司决定.A公司借款给自然人甲，甲出资设立公司，但A公司与自然人甲协议约定，设立的公司经营决策和财务政策由A公司决定；.A公司和B公司是C公司股东，A公司占60股份，B公司占40股份，但是根据股东之间的协议，A公司不参与C公司经营管理，每年拿固定收益200万元。 A .B .C .D .考点 企业合并解析 A公司仅收取固定收益，不参与C公司经营管理，并不能实质控制C公司，不纳入合并范围。在合并报表准则修订之前，关于合并范围的规定如下：（1）应纳入合并范围的母公司应当将其全部子公司，纳入合并财务报表的合并范围。只要是由母公司所控制的子公司，不论子公司的

29、规模大小、子公司向母公司转移资金能力是否受到严格限制，也不论子公司的业务性质与母公司或企业集团内其他子公司是否有显著差别，都应当纳入合并财务报表的合并范围。对于受所在国外汇管制及其他管制，资金调度受到限制的境外子公司，只要该子公司的财务和经营政策仍然由母公司决定，母公司也能从其经营活动中获取利益，资金调度受到限制并不妨碍本公司对其实施控制，母公司应将其纳入合并财务报表的合并范围。（2）不应纳入合并范围的不再控制的子公司（如已宣告被清理整顿的原子公司；已宣告破产的原子公司；）共同控制的主体（如A与B各持有甲公司50股份，共同控制甲公司，则A不能将甲纳入合并范围；其他母公司不能控制的被投资单位。3

30、1. 单选题 按照策略适用期限的不同，证券投资策略分为（ ）。 .主动型策略 .战略性投资策略 .战术性投资策略 .股票投资策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 证券投资策略是指导投资者进行证券投资时所采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称，按照不同的标准有不同的分类：（2）根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；（2）按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；（3）根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。故本题选D选项。32. 单选题 下列哪种情况下，卖出证券比较好？（ ）A 重

31、大利多因素正在酝酿时B 不确切的传言造成非理性下跌时C 经济衰退到极点时D 股价从高价跌落10%时考点 证券产品卖出时机选择的策略解析 D选项，从高价跌落10%时，表示股价已逐渐步入下跌趋势了，此时应毫不犹豫卖出。故本题选D选项。33. 单选题 下列关于金融期货和金融期权的说法正确的是（ ）。.只有金融期货期权，没有金融期权期货.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利、.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金A .B .C .D .考点 债券估值解析 .若买入的是看跌期权，则

32、收益也是有限的。34. 单选题 有效市场假说是（ ）证券投资策略的理论依据。A 交易型B 被动型C 积极型D 投资组合保险考点 有效市场假说在证券投资中的应用解析 被动型策略是指根据事先确定的投资组合构成及调整规则进行投资，不会根据对市场环境的变化主动地实施调整。其理论依据主要是市场有效性假说，如果所有证券价格均充分反映了可获得的信息，则买入并持有证券，被动接受市场变化而不进行调整，更有可能获取市场收益，并避免了过多的交易成本和误判市场走势造成的损失。故本题选B选项。35. 单选题 资本资产定价模型假设条件有（ ）。 .投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据

33、方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .资本市场没有摩擦 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。36. 单选题 关于上市公司发行证券的说法正确的有（ ）。.向不特定对象公开募集股份，将发行股份全部向原股东优先配售.非公

34、开发行股票的董事会决议公告日后，采取非公开方式进行推介.股东大会通过公积金转增股本方案的次日刊登公开发行股票的招股意向书.配股时，控股股东主动承诺认购其他股东放弃配售的股份A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 项，证券发行与承销管理办法（2015年修订）第18条规定，上市公司发行证券，存在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表 决通过但未实施的，应当在方案实施后发行。相关方案实施前，主承销商不得承销上市公司发行的证券。项，配股时，不允许控股股东认购其他股东放弃配售的股份。37. 单选题 关于首次公开发行股票时参与网下配售的投资者的表述正确的是（ ）。

35、.参与首发股票询价和网下申购业务的投资者应在中国证券业协会备案.参与首发股票询价和网下申购业务的个人投资者应具备2年（含）以上的股投资经验.除证券投资基金公司应在基金业协会备案外，证券公司、信托公司、保险公司以及合格境外投资者可自行在证券业协会备案.符合条件的个人投资者可自行在证券业协会备案.网下投资者参与上海证券交易所的同下申购业务，在初步询价开始日前2个交易日前20个交易日（含基准日）所持有上海市场非限售股股份市值的日均市值应为1000万元（含）以上A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 项，根据首次公开发行股票网下投资者管理细则：（2016年修订）第4条规定，个人投资者应具备5

36、年（含）以上的股投资经验。项，第5条规定，证券公司、基金公 司、信托公司、财务公司、保险公司以及合格境外投资者等6类机构投资者可自行在协会注册。项，根据第6条规定，其他机构投资者或个人投资者可由具有证券承销业务资格的证券公司向协会推荐注册。38. 单选题 在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（ ）。A 当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归B MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用C MA的行动往往过于迟缓，调头速度落后于大趋势D 在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 A

37、项错误，当股价突破移动平均线时，无论是向上还是向下突破，股价都有继续向突破方向发展的愿望。故本题选A选项。39. 单选题 现金流分析法是通过对一定时期内（ ），评估金融机构短期内的流动性状况。 .现金流入（资金来源）的分析和预测 .现金流出（资金来源）的分析和预测 .现金流入（资金使用）的分析和预测 .现金流出（资金使用）的分析和预测 A 、B 、C 、D 、考点 流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法解析 现金流分析法是通过对一定时期内现金流入（资金来源）和现金流出（资金使用）的分析和预测，评估金融机构短期内的流动性状况。故本题选B选项。40. 单选题 承销商

38、在承销记账式国债时，可以选择的分销方法有（ ）。.场内不挂牌分销.场内挂牌分销.场外分销.境外分销A .B .C .D .考点 政府债券解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同和试点商业银行柜台销售的方式分销。 41. 单选题 客户的常规性收入包括（ ）。 .租金收入 .奖金 .股票投资收益 .工资 A 、B 、C 、D 、考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测客户的未来收入时，可以将收入分为常规性收入和临时性收入两类。（1）常规性收入也称经常性收入、持久性收入，是人们可以预料

39、的能够长期连续获得的常规性收入，如工资、奖金和津贴、股票和债券投资收益、银行存款利息和租金收入等。（2）临时性收入也称暂时性收入、非常规性收入，是人们由于某种偶然的机会或特殊事件导致的收入。故本题选C选项。42. 单选题 移动平均线最常见的使用法则是（ ）。A 威廉法则B 葛兰威尔法则C 夏普法则D 艾略特法则考点 移动平均数、相对强弱指数、移动平均值背离指标等常用技术分析指标解析 在MA（移动平均线）的应用上，最常见的是葛兰威尔（Granvile）的“移动平均线八大买卖法则”，简称葛氏法则。故本题选B选项。43. 单选题 证券公司从事证券发行上市保荐业务时，下列不是承担保荐责任的开始时点为（

40、 ）。.通过发行审核会议之日.获得证监会核准批复之日.本次证券发行完毕之日.持续督导开始之日A .B .C .D .考点 职业规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第64条规定，自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起，保荐机构及其保荐代表人承担相应的责任。44. 单选题 挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为（ ）。.挂牌之日.挂牌期满6个月.挂牌期满1年.挂牌期满2年A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 根据全国中小企业股份转让系统业务规则

41、（试行）（2013年修订）第2.8条第1款规定，挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除转让限制，每批解 除转让限制的数量均为其挂牌前所持股票的1/3,解除转让限制的时间分别为挂牌之日、挂牌期满1年和2年。 45. 单选题 关于政府债券，下列论述错误的是（ ）。A 政府债券的信用等级是最高的，通常被称为金边债券B 政府债券拥有发达的二级市场C 政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小D 政府债券的付息由政府保证，对于投资者来说，投资政府债券的收益是最高的考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具

42、并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。D项，政府债券的付息由政府保证，因此其收益比较稳定，但不是最高的。故本题选D选项。46. 单选题 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为（ ）。 .期货套利者 .期货投机者 .风险承担者 .套期保值者 A 、B 、 C 、 D 、考点 股指期货定价理论解析 根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为三大类：套期保值者、投机者和套利者。套期保值者以规避现货市场风险为目的；套利者以获取价差套利为目的；而投机者以在价格波动中赚取波动价差为目的。故本题选B选项。47. 单选题 货币市场利率包括（ ）。 .同业拆借利率 .商业票据利率 .国债

43、回购利率 .国债现货利率 A 、B 、C 、D 、考点 基准利率、货币市场利率的概念解析 货币市场利率包括：同业拆借利率、商业票据利率、国债回购利率、国债现货利率、外汇比价等。、项均正确，故本题选D选项。48. 单选题 假定某人将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，若每季度末计息一次，投资期限为2年，则预期投资期满后一次性支付本利和约为（ ）元。A 21436B 12184C 12100D 12000考点 现值和终值的计算解析 本题为已知现值求终值，根据题意可知：。故本题选B选项。49. 单选题 下列关于股票的风险性的说法，正确的有（ ）。 .投资者在买入股票时，对其未来收益会有

44、一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会远低于原先的估计，这就是股票的风险 .股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性 .风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益 .实际收益与预期收益之间的偏离程度体现了股票的风险性 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 风险本身是一个中性概念，投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个估计，但事后看，真正实现的收益可能会高于或低于原先的估计，这就是股票的风险。风险不等于损失，高风险的股票可能给投资者带来较大损失，也可能带来较大的预期收益。故本题选D选项。50. 单选题

45、原材料账面价12万元套，市价为10万元套。每套原材料加工成产品要花15万元，每件成品估计的销售税费为2万元，产品售价30元套，则期末该原材料要计提多少跌价准备。 （ ）。A 0.0B 2.0C 1.8D 3.8考点 存货解析 为生产而持有的原材料，若产品没有发生减值，材料按成本计量，不计提跌价准备。若产品发生减值，则材料按成本与可变现净值孰低计量，材料可变现净值=产品的估计售价-至完工将要发生的成本-销售产品估计的销售费用和税费。本题中用该原材料生产的产品可变现净值为30-1.2=288万元，产品成本=12+15=27万元，因此产品没有发生减值，故原材料按成本计量，不需计提跌价准备。 51.

46、单选题 市场时机选择者的（ ）。A 资产组合的贝塔值固定B 资产组合的贝塔值不固定C 资产组合的贝塔值为零D 资产组合的贝塔值牛市时低于熊市时考点 买卖证券产品时机的一般原则解析 一个成功的市场时机选择者，能够在市场处于涨势时提高其组合的贝塔值，而在市场处于下跌时降低其组合的贝塔值。因此，市场时机选择者的资产组合的贝塔值是不固定的。故本题选B选项。52. 单选题 按照企业所得税口径应该确认为收入的包括下面那些（ ）。.以产品发放股利.以产品发放福利或者奖金.以自身产品作为固定资产投入再生产.房地产企业将自身开发房屋用作办公场所 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 和所有权均发生改变

47、的，视同销售，应确认收入；和所有权没有发生改变的，不视同销售，不确认收入。53. 单选题 下列公司拟于2014年上半年申请首次公开发行股票并在创业板上市，根据2014年5月14日颁布施行的首次公开发行并在创业板上市管理办法，构成发行障碍的情形有 （ ）。A 甲公司，2011年至2013年扣除非经常性损益前净利润分别为300万元、540万元、480万元，扣除非经营性损益后净利润分别为260万元、510万元、500万元；2013年度公司营业收入为4，800万元B 乙公司2011年度从事道路施工，2012年度和2013年度从事原料药生产C 丙公司，2011年董事发生变更D 丁公司，其一名监事2012

48、年度受到证券交易所的公开谴责考点 首次公开发行股票解析 A，2011年至2013年扣非前后净利润分别为为260万元、510万元、480万元，2013年度公司营业收入为4.800万元。不满足“最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入不少于5000万元”的要求。B，乙公司2011年度从事道路施工，2012年度和2013年度从事原料药生产，丁公司最近2年主营业务没有发生重大变化。 54. 单选题 以下属于非公开发行违规担保已经解除的情形有（ ）。.提供互保.交易所已经追究责任人并披露.法院判决担保无效.担保合同未成立、未生效A .B .C .D .考

49、点 上市公司发行新股解析 略。55. 单选题 已知某公司某年财务数据如下，营业收入2500000元，利息费用160000元，营业利润540000元，税前利润380000元。根据上述数据可以计算出（ ）。 .利息保障倍数为3.375 .净利润为2340000元 .利息支付倍数为2.255 .息税前利润为540000元 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 息税前利润=利润总额+利息费用=380000+160000=540000（元）；利息保障倍数（利息支付倍数）=息税前利润/利息费用=（380000+160000）/160000=3.375。题中没有给出税率，所以无法得出净

50、利润。故本题选B选项。56. 单选题 下列关于政府补助说法正确的是（ ）。A 增值税出口退税属于政府补助B 先征后返的企业所得税属于政府补助C 政府一次性向某企业无偿划拨大量的环保设备，因这些环保设备的公允价值不能可靠取得，因此计入递延收益D 政府通过招标定制开发某软件系统，政府支付交易对价，软件开发公司中标后开发该软件系统，软件开发公司应当将取得的对价确认为营业外收入考点 政府补助解析 C，政府向企业无偿划拨长期非货币性资产，应当在实际取得资产并办妥相关受让手续时按照其公允价值确认和计量，不能可靠取得公允价值的：应当按照名义金额计量，名义金额为1元。C说法错误。D，政府通过招标定制开发某软件

51、系统，政府支付交易对价，获得软件产权，是互惠交易，应根据收入准则确认收入和成本，D说法错误。 57. 单选题 在网下申购和配售过程中，配售对象存在以下（ ）情形的，在收到主承销商报告后，中国证券业协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。 .违反首次公开发行股票网下投资者管理细则行为的.获配后未恪守持有期等相关承诺的.未按时足额缴付认购资金的.不符合配售资格的A .B .C .D .考点 股票发行与销售解析 首次公开发行股票配售细则（2016年修订）第29条规定，在网下申购和配售过程中，主承销商发现配售对象存在违法违规或违反首次公开发行股票网下投资者管理细则行为，以及存在以下情形的，应当

52、及时报告协会：不符合配售资格的；未按时足额缴付认购资金；获配后未恪守持有期等相关承诺的；协会规定的其他情形。在收到主承销商报告后，协会将其列入首次公开发行股票网下投资者黑名单中。58. 单选题 以下非公开发行的对象，应当锁定36个月的有（ ）。.控股股东控制的公司.通过本次非公开发行取得上市公司控制权的.境外战略投资者.员工持股计划A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 非公开发行的股份，自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；对于非公开发行的战略。投资者，不管是境内还是境外，均应锁定36个月。.根据关于上市公司实施员

53、工持股计划试点的指导意见（中国证券监督管理委员会公告（2014 3 33号）的规定，每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月，自上市公司公告标的股票过户至本期持股计划名下时起算；上市公司应当在员工持股计划届满前6个月公告到期计划持有的股票数量。 59. 单选题 重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，以下说法正 确的有（ ）。A 公众公司董事长应该在股东大会上向投资者作出道歉B 公众公司的财务负责人在公众公司披露年度报告的

54、同时，在同一报刊上作出解释，并向投资者公开道歉C 中国证监会对上市公司财务监管谈话D 中国证监会对财务顾问财务监管谈话考点 业务监管解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第29条规定，重大资产重组实施完毕后，凡不属于公众公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，购买资产实现的利润 未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的80%，或者实际运营情况与重大资产重组报告书存在较大差距的，公众公司的董事长、总经理、财务负责人应当在公众公司披露年度报告的同时，作出解释，并向投资者公开道歉；实现利润未达到预测金额的50%的，中国证监会可以对公众公司及相关责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告

55、等监管措施。60. 单选题 中小板的上市公司以下关于募投项目变更的说法正确的有（ ）。.变更募投项目由控股子公司实施，应经股东大会审议通过.变更募投项目实施地点，经董事会通过，保荐机构发表意见.取消原募集资金项目，实施新项目，董事会通过，无须经股东大会通过.变更募集资金投资项目实施方式，董事会通过，无须经股东大会通过A .B .C .D .考点 规范运作解析 深交所主板、中小板、创业板均规定，以下属于募集资金用途变更，需要董事会、股东大会审议，保荐机构、独立董事、监事会发表意见：（1）取消原募集资金项目，实施新项目；（2）变更募集资金投资项目实施主体（实施主体由上市公司变为全资子公司或者全资子

56、公司变为上市公司的除外）；（3）变更募集资金投资项目实施方式；（4）交易所认定为募集资金用途变更的其他情形。本题,由控股子公司实施属于变更募集资金投资项目实施主体（注意，如果是由全资子公司实施则不属于），属于募集资金用途变更；,仅变更实施地点的，不属于募集资金用 途变更，董事会通过，保荐机构发表意见即可。 61. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定的要求，证券投资顾问应当了解客户情况，在评估客户（ ）的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。 .投资偏好 .风险承受能力 .服务需求 .资产状况 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第十五条规定，证券投资顾问应当根据了解的客户情况，在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上，向客户提供适当的投资建议服务。故本题选B选项。62. 单选题 将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了 （ ）。A 重要性原则B 可理解性原则C 可靠性原则D 实质重于形式原则考点 审计和资产评估解析 将存货的减值准备由单项认定变更为按类别计提，体现了重要性原则。 63. 单选题 增长型行业主要依靠（ ）等，从而使其经常呈现出增长形态。 .政策的扶持 .企业家的努力 .技术的进步 .新产品推