2022年证券专项考试密押卷带答案63

《2022年证券专项考试密押卷带答案63》由会员分享，可在线阅读，更多相关《2022年证券专项考试密押卷带答案63（86页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、2022年证券专项考试密押卷带答案1. 单选题 下列各项中，符合我国税收立法规定的有（ ）。.税收法律由国务院审议通过后以国务院总理名义发布实施.国务院及所属税务主管部门有权根据宪法和法律制定税收行政法规和规章.税收行政法规由国务院负责审议通过后以提案形式提交全国人大或人大常委会审议通过.我国现行税收实体法中，由全国人民代表大会及其常委会制定的税收法律有个人所得税法、企业所得税法和车船税法 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 略2. 单选题 要约收购中，以下关于被收购方董事会的行为的说正确的有（ ）。.被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进

2、行分析，对股东是否接受要约提出建议.收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，经股东大会批准，被收购公司董事会对外投资一项与生产经营直接相关的盈利项目.在要约收购期间，被收购公司董事辞职.被收购公司董事会利用公司资源向收购人提财务资助A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 被收购公司董事会义务如下：（1）被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。（2）被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行

3、分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。（3）收购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、调整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。（4）在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。本题.经股大批准，相关行为是允许的。3. 单选题 以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（ ）。 .利率互换 .信用联结票据 .信用互换 .保证金互换 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证

4、券产品的组成及基本特征解析 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，主要包括信用互换、信用联结票据等。故本题选C选项。4. 单选题 以下关于或有事项的披露，说法正确的有（ ）。A 公司是上市公司，在年度报告中对于或有负债在附注中应逐项说明或或有负债的种类及其形成原因以及期初、期末余额和本期变动情况B 或有事项涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影向的，企业无须披露未决诉讼未决仲裁的任何信息。C 或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响D 或有资产很可

5、能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响以及及期初、期末余额和本期变动情况考点 或有事项解析 AD，或有资产及或有负债均不能确认为资产和负债，因此不存在期初、期末余额和本期变动情况；B，在涉及未决诉讼、未决仲裁的情况下，按相关规定披露全部或部分信息预期对企业造成重大不利影响的，企业无须披露这些信息，但应当披露该未决诉讼、未决仲裁的性质，以及没有披露这些信息的事实和原因。 5. 单选题 上交所上市公司的中期报告需要审计的情形包括（ ）。.拟在下半年分配股利.拟在下半年实施资本公积转增资本 .拟在下半年申请增发新股.拟在下半年进行现金分红A .B .C .D .考点 持续

6、信息披露解析 上海证券交易所股票上市规则（2014年修订）第6.5条第1款规定，上市公司年度报告中的财务会计报告应当经具有执行证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计。中期报告中的财务会计报告可以不经审计，但公司有下列情形之一的，应当审计：拟在下半年进行利润分配、以公积金转增股本、弥补亏损；根据中国证监会或者本所有关规定应当进行审计的其他情形。6. 单选题 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在_个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的_。（ ）A 2；10%B 1；15%C 2；15%D 1；10%考点 证券投资顾问业务客户回

7、访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。故本题选D选项。7. 单选题 关于久期，下列的论述不正确的是（ ）。A 久期缺口绝对值的大小与利率风险有明显联系B 久期缺口的绝对值越小，金融机构利率风险越高C 久期缺口的绝对值越大，金融机构利率风险越高D 久期分析能计量利率风险对银行经济价值的影响考点 久期分析

8、、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 B项，久期缺口的绝对值越小，金融机构对利率的变化就越不敏感，金融机构的利率风险暴露量也就越小，因而，最终面临的利率风险也越低。故本题选B选项。8. 单选题 场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（ ）。 .甲方只能是期权的买方 .甲方可以用期权来对冲风险 .甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 .假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高 A 、B 、C 、D 、考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 项错误，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期

9、权的买方，也可以是期权的卖方；项正确，项错误，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；项正确，因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。 故本题选D选项。9. 单选题 关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。 .常表现出激烈的价格运动 .往往伴随有较大的成交量 .一般预示行情走势将要发生重大变化 .通常是一个重要的交易信号 A 、B 、C 、D 、考点 各种缺口类型的定义、特性及应用解析 、项正确，突破缺口蕴含较强的动能，常常表现为激烈的价格运动，具有极大的分析意义，一般预示行情走势将要发生重大变化；项正确，若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭

10、（至少未完全封闭），这种突破形成的缺口是真突破缺口。故本题选A选项。10. 单选题 不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。 .汽车业 .食品业 .钢铁业 .公用事业 A 、 B 、 C 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 受经济周期影响较为明显的行业是周期型行业。汽车业、钢铁业属于周期型行业，、项符合题目要求；食品业、公用事业属于防守型行业，、不符合题目要求。故本题选C选项。11. 单选题 客户的基本信息不包括（ ）。A 姓名B 工作单位与职务C 婚姻状况D 投资经验考点 证券公司、证券投资咨询机构及证券投资顾问提供理财规划投资建议服务的内容

11、解析 投资经验属于个人兴趣及人生规划和目标信息。故本题选D选项。12. 单选题 关于中标原则，下列说法错误的是（ ）。A 全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募入B 全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率（利差）或高价格优先的原则对有效投标逐笔募入，直到募满招标额为止C 边际中标标位的投标额小于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配D 对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债考点 政府债券解析 C项，如果边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配。 13. 单选题 下列关于B

12、0T会计处理的说法正确的是（ ）。.合同规定项目公司在有关基础设施建成后，从事经营的一定期间内有权利向获取服务的对象收取费用，但收费金额不确定的，项目公司应当在确认收入的同时确认无形资产；.与B0T业务相关的收入在建造期间及基础设施建成后，均应按照建造合同准则确认收入.按照合同规定，企业为使有关基础设施保持一定的服务能力或在移交给合同授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出应当按照企业会计准则第1号或有事项的规定处理。.按照特许经营权合同规定，项目公司应提供不止一项服务的，各项服务能够单独区分时，收取或应收的对价应当按照各项服务的相对公允价值比例分配给所提供的各项服务。 A .B .C

13、.D .考点 收入、费用和利润解析 .在建造期间和基础设施建成后应分别按照建造合同和收入准则确认收入。 14. 单选题 下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（ ）。A 理财目标弹性越大，承受风险能力越高B 资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险C 年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大D 已退休客户，应该建议其投资保守型产品考点 客户风险承受能力的影响因素解析 C项错误，一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。通常情况下，年轻人的人生与事业刚刚起步，面临着无数的机会，他们敢于尝试，敢于冒险，偏好较高风险。但不表示年龄越小，所能承受的风险越大。故本题选C选项。15.

14、单选题 下列对个人资产负债表的理解错误的一项是（ ）。A 资产负债表的记账法遵循会计恒等式“资产=负债+所有者权益”B 资产负债表可以反映客户的动态财务特征C 资产和负债的结构是报表分析的重点D 当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 B项错误，资产负债表是反映某个时点上客户的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表，反映的是客户的静态财务特征。故本题选B选项。16. 单选题 境外法人机构拟以协议方式收购上市公司，依据上市公司收购管理办法，应向证监会提交的文件有（ ）。.其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明；.财务顾问出具的收购人符合

15、对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司能力的核查意见.收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明.基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 收购人公告上市公司收购报告书时，应当提交以下备查文件：（1）中国公民的身份证明，或者在中国境内登记注册的法人、其他组织的证明文件：（2）基于收购人的实力和从业经验对上市公司后续发展计划可行性的说明，收购人拟修改公司章程、改选公司董事会、改变或者调整公司主营业务的，还应当补充其具备规范运作上市公司的管理能力的说明；（3）收购人及其关联方与被收购公司存在同业竞争、关联交易的，应提供避免同业竞争等

16、利益冲突、保持被收购公司经营独立性的说明；（4）收购人为法人或者其他组织的，其控股股东、实际控制人最近2年未变更的说明；（5）收购人及其控股股东或实际控制人的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务的说明；收购人或其实际控制人为两个或两个以上的上市公司控股股东或实际控制人的，还应当提供其持股5以上的上市公司以及银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况说明：（6）财务顾问关于收购人最近3年的诚信记录、收购资金来源合法性、收购人具备履行相关承诺的能力以及相关信息披露内容真实性、准确性、完整性的核查意见；收购人成立未满3年的，财务顾问还应当提供其控股股东或者实际控制人最近3年诚信记录的核

17、查意见。境外法人或者境外其他组织进行上市公司收购的，除应当提交上述第（2）项至第（6）项规定的文件外，还应当提交以下文件：（1）财务顾问出具的收购人符合对上市公司进行战略投资的条件、具有收购上市公司的能力的核查意见；（2）收购人接受中国司法、仲裁管辖的声明。17. 单选题 以下属于创业板上市公司应暂停上市的情形的有（ ）。A 连续2年净资产为负B 连续2年净利润为负C 未在法定期限披露年报或中报D 连续2个会计年度被出具否定意见的审计报告考点 持续信息披露解析 A，应当终止上市；B，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，逾期2个月未披露年度报告或者半年度报，实行暂停上市，暂停上市后1个月内仍未

18、披露的，终止上市，比主板要求严格。18. 单选题 已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为100，Y的方差为25，其相关系数（ ）。A 0.8B 1C -1D -0.8考点 多元分布函数及其数字特征解析 随机变量X和Y的相关系数为：。故本题选D选项。19. 单选题 公开发行公司债应在主承销商核查意见上签字的人员有（ ）。.主承销商法定代表人.内核负责人.项目负责人.债券承销业务负责人A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。20. 单选题 退休规划的误区有（ ）。 .计划开始太迟 .对收入和费用的估计太乐观 .投资过于保守 .对未来支出的预计太乐观 A 、B 、C 、D 、考点 退休规

19、划的误区和步骤解析 退休规划的误区有：（1）计划开始太迟；（2）对收入和费用的估计太乐观；（3）投资过于保守。以上三个方面的误区往往不是单独出现的，而当它们的影响叠加起来的时候会给从业人员为客户的退休规划带来更大的障碍。故本题选D选项。21. 单选题 某股份有限公司于2012年1月1日发行3年期，每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券，债券面值为200万元，票面年利率为5，实际利率为6，发行价格为1965万元。按实际利率法确认利息费用。该债券2013年度确认的利息费用为（ ）万元。A 11.78B 12.0C 10.0D 11.68考点 财务比率分析解析 该债券2012年度确认的利息费用=1

20、94.656=11.68（万元），2013年度确认的利息费用=（194.65+11.68-2005）6=11.78（万元）。 22. 单选题 在计算速动比率时，把存货从流动资产中剔除的主要原因包括（ ）。.存货估价可能存在成本与市价相差悬殊的情况.部分存货可能抵押给债权人.存货损失报废可能没有作会计处理.存货不能用作抵债A .B .C .D .考点 股票估值解析 计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因包括：在流动资产中，存货的变现能力最差；由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；部分存货已抵押给某债权人；存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。23. 单选题 下列关

21、于金融期货和金融期权的说法正确的是（ ）。.只有金融期货期权，没有金融期权期货.金融期权的买方只有权利没有义务，期权的卖方只有义务没有权利、.金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损是无限的，金融期权的买方收益是无限的.金融期货交易双方都需要缴纳保证金，但金融期权的买方不需要缴纳保证金A .B .C .D .考点 债券估值解析 .若买入的是看跌期权，则收益也是有限的。24. 单选题 甲公司发生产品质量纠纷诉讼，60很可能败诉，赔偿1000万元；20可能败诉，赔偿300万；20可能胜诉，不赔偿。如果败诉，那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元。以下正确的有（ ）。.应确认的预计负债是660万元.应确

22、认的预计负债是1000万元.应确认的预计负债是300万元.应确认的其他应收款是200万元 A .B .C .D .考点 负债解析 预计负债所需支出不存在一个连续的范围，涉及单个项目，按最可能发生的金额确定，需确定预计负债1000万元。那么基本确定可以获得保险赔偿款200万元，应确认的其他应收款200万元。25. 单选题 需求是指在一定时间内和一定价格条件下，消费者对某种商品或服务（ ）。A 愿意购买的数量B 能够购买的数量C 愿意并且能够购买的数量D 实际需要的数量考点 需求函数、需求曲线和需求弹性的基本内容解析 本题考查需求的构成要素。需求的构成要素有两个：（1）消费者愿意购买，即有购买的欲

23、望；（2）消费者能够购买，即有支付能力，两者缺一不可。C选项符合题意，故本题选C选项。26. 单选题 以下系主板上市公司公开发行可转换公司债券应符合的条件有（ ）。.最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6。扣非前后净利润孰低，作为加权平均净资产收益率的计算依据.本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40.最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息.最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元A .B .C .D .考点 公司债券解析 最近一期末经审计的净资产不低于人民币15亿元时发行可转换公司债券可免于提供担保，但并非是公开发行可转债的条件。27. 单

24、选题 增长型行业主要依靠（ ）等，从而使其经常呈现出增长形态。 .政策的扶持 .企业家的努力 .技术的进步 .新产品推出 A 、 B 、 C 、 、 D 、考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 本题考查增长型行业的基本内容。本题考查增长型行业的相关内容。增长型行业收入增长的速率并不会总是随着经济周期的变动而出现同步变动。增长型行业主要依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务，从而使其经常呈现出增长形态。 、项符合题意，故本题选D选项。28. 单选题 下列关于股票增长率模型的说法，正确的有（ ）。.零增长模型是不变增长模型的一个特例.假定增长率g=0,股利将永远按固定数量支付.不变增长的假设比

25、零增长的假设有较小的应用限制，但在许多情况下被认为是不现实的.零增长模型是可变增长模型的一个特例A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，零增长模型是不变增长模型的一个特例。29. 单选题 以下关于首发路演推介说法正确的有（ ）。A 承销商的路演推介应当和发行人的一起进行B 发行人只能采用电话方式对公众进行路演C 路演推介期间，承销商和发行人与投资者任何形式的见面、交谈、沟通，均视为路演推介D 在路演推介时，承销商可以和发行人向投资者介绍公司、行业及发行方案等与本次发行相关的内容。承销商的证券分析师可以向网下投资者推介独立第三方撰写的投资价值研究报告。考点 股票发行与销售解析 A，承销商

26、的证券分析师的路演推介应当与发行人的路演推介分别进行；B，第七条承销商可以和发行人采用现场、电话、互联网等合法合规的方式进行路演推介。D，承销商的证券分析师可以向网下投资者推介其撰写的投资价值研究报告。投资价值研究报告只能由承销商的分析师撰写，或者因经营范围限制，承销商无法撰写投资价值研究报告的，可委托具有证券投资咨询资格的母公司或子公司撰写投资价值研究报告30. 单选题 以下关于债券价值的说法正确的有（ ）。.市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值.市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近.市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大.债券价值与市场利

27、率呈正向关系，折现率越大，债券价值越大A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小；项，债券价值与市场利率成反向关系，折现率越大，债券价值越小。31. 单选题 常用的回归系数的显著性检验方法是（ ）。A F检验B 单位根检验C t检验D 格兰因检验考点 多元线性回归模型解析 回归系数的显著性检验就是检验回归系数是否为零。常用的检验方法是在正态分布下的t检验方法。故本题选C选项。32. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。A 无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流B 基础工具

28、价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏C 基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因D 衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 D项，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性是衍生工具的运作风险或者说叫操作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。故本题选D选项。33. 单选题 为了制定合理的现金预算，需预测客户的收入，若客户是一位市场销售人员，在这一过程中，主要应该估计（ ）。A

29、 客户收入最低时的状况和最高时的状况B 客户收入过去的平均状况和最高时的状况C 以客户过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析D 客户收入最低时的状况和过去平均状况考点 预测客户未来收入的方法解析 在预测年度收入时，收入稳定的国家机关工作人员或在大企业工作的工薪阶层，可以较准确地预估年度收入；收入淡旺季差异大的市场销售人员或自由职业者，就要以过去的平均收入为基准，做最好与最坏状况下的分析。故本题选C选项。34. 单选题 垄断竞争厂商短期均衡时，（ ）。A 厂商一定能获得超额利润B 厂商一定不能获得超额利润C 只能得到正常利润D 取得超额利润，发生亏损及获得正常利润三种情况都可能发生考点

30、垄断竞争企业的短期均衡原理解析 本题考查垄断竞争厂商短期均衡。在短期均衡状态下，垄断竞争厂商可能获得超额利润，也可能只获得正常利润，还可能蒙受亏损，这取决于短期均衡条件下，市场价格和平均成本的关系。垄断竞争厂商根据MR=SMC的原则调整产量和价格，直到使市场供求相等和MR=SMC同时实现为止。如果价格大于平均成本，厂商获得最大利润；价格小于平均成本，厂商获得最小亏损；价格等于平均成本，厂商经济利润为零。D选项符合题意，故本题选D选项。35. 单选题 风险价值通常是由金融机构的内部市场风险计量模型来估算，就目前而言，常用的风险价值模型技术有（ ）。 .方差一协方差法 .蒙特卡洛模拟法 .解释区间

31、法 .历史模拟法 .高级计量法 A 、B 、C 、D 、考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 目前，常用的风险价值模型技术主要有三种：方差一协方差法（Variance-Covariance Method），历史模拟法（Historical Simulation Method）和蒙特卡洛模拟法（Monte Carlo Simulation Method）。故本题选A选项。36. 单选题 地方政府一般债券的发行期限为（ ）年。.1.3.5.7.10A .B .C .D .考点 政府债券解析 地方政府一般债券发行管理暂行办法第4条规定，一般债券期限为1年、3年、5年、

32、7年和10年，由各地根据资金需求和债券市场状况等因素合理确定，但单一期限债券的发行规模不得超过一般债券当年发行规模的30%。37. 单选题 以下关于上市公司重大资产重组的说法正确的有（ ）。.为了避免内幕信息泄露造成内幕交易，上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和员无需向上市公司通报有关信息.上市公司筹划重大资产重组事项，应当详细记载筹划过程中每一具体环节的进展情况，参与每一具体环节的所有人员应当即时在备忘录上签名确认.上市公司预计筹划中的重大资产重组事项难以保密或者已经泄露的，应当及时向证券交易所申请停牌。停牌期间，不得披露任何信息。.上市公司及

33、其董事、监事、高级管理人员，重大资产重组的交易对方及其关联方等人员，在重大资产重组的股价敏感信息依法披露前负有保密义务，禁止利用该信息进行内幕交易。A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 .上市公司的股东、实际控制人以及参与重大资产重组筹划、论证、决策等环节的其他相关机构和员，应当及时、准确地向上市公司通报有关信息，并配合上市公司及时、准确、完整地进行披露。上市公司获悉股价敏感信息的，应当及时向证券交易所申请停牌并披露。.停牌期间，上市公司应当至少每周发布一次事件进展情况公告。 38. 单选题 以下情形中，创业板上市公司需要对半年度报告进行审计的有（ ）。.拟在下半年分配股票股

34、利.拟在下半年实行公积金转增股本.拟在下半年以盈余公积弥补亏损.因最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定意见的审计报告其股票被暂停上市后的首个半年度报告A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 根据深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第6. 8条第2项规定，公司半年度报告中的财务会计报告可以不经审计，但有下列情形之一的，公司应当聘请 会计师事务所进行审计：拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或者弥补亏损的；因最近2个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告其股票被暂停上市的中国证监会或者本所认为应当进行审计的其他情形。39. 单选题 根

35、据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）A 位于证券市场线的上方B 位于证券市场线的下方C 位于证券市场线上D 位于资本市场线上考点 资本市场线和证券市场线的定义、图形及其经济意义解析 证券市场线表示最优资产组合的风险与收益的关系，市场价格偏高的证券，其预期收益率偏低，所以应位于证券市场线的下方。故本题选B选项。40. 单选题 “内在价值”即“由证券本身决定的价格”，其含义有（ ）。 .内在价值是一种相对“客观”的价格 .内在价值由证券自身的内在属性或者基本面因素决定 .市场价格基本上是围绕着内在价值形成的 .内在价值不受外在因素的影响 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析

36、投资学上的“内在价值”概念，大致有两层含义：（1）内在价值是一种相对“客观”的价格，由证券自身的内在属性或者基本面因素决定，不受外在因素（比如短期供求关系变动、投资者情绪波动等）影响；（2）市场价格基本上是围绕着内在价值形成的。、项均符合题目要求，故本题选B选项。41. 单选题 根据证券发行上市保荐业务管理办法，下列关于保荐业务的表述，正确的有（ ）。.同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐可以选择不同的保荐机构承担.保荐机构依法对发行人的申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见.所有IP0、再融资项目发行都可以采用联合保荐形式，但参与联合保荐的机构不得超过2家.

37、证券发行的主承销商可以由为本次证券发行进行保荐的保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任.不管是发行保荐还是上市保荐，保荐机构均应当保证所出具的文件真实、准确、完整A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第6条规定，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见。保荐机构应当保证所出具的文件真实、准确、完整。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商

38、可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。项，同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应当由同一保荐机构承担。项，只有证券发行规模达到一定数量时，才可以采用联合保荐形式。42. 单选题 下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（ ）。A 企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备B 企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款C 企业向战略投资者进行定向增发D 企业向股东发放股票股利考点 财务比率分析解析 长期资产购置合同中的分期付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务，属于降低短期偿债能力的表外因素；选项C会增加企业短期偿债能力；选项D不会影响企业短期偿债能力

39、。 43. 单选题 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅利率变动，通常小于（ ），可能会对整体经济价值产生的影响。A 0.001B 0.01C 0.1D 1考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，是对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响。故本题选B选项。44. 单选题 保险公司次级定期债务管理办

40、法所称保险公司，是指依照中国法律在中国境内设立的（ ）。.中资保险公司.中外合资保险公司.外资独资保险公司.保险集团（或控股）公司A .B .C .D .考点 金融债券解析 保险公司次级定期债务管理办法所称保险公司，是指依照中围法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司。保险集团（或控股）公司募集次级债适用保险公司次级定期债务管理办法的规定。 45. 单选题 保险规划的风险类型有（ ）。 .未充分保险的风险 .情况不明的风险 .未了解保险的风险 .过分保险的风险 .不必要保险的风险 A 、B 、C 、D 、考点 保险规划的风险类型解析 保险规划的风险类型有：（1）未充

41、分保险的风险；（2）过分保险的风险；（3）不必要保险的风险。故本题选B选项。46. 单选题 我国保险品种较多，下列属于我国主要的保险品种的有（ ）。 .人寿保险 .团体保险 .生育险 .人身意外伤害险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 我国主要的保险品种包括：人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险、财产保险和团体保险。项，生育险属于健康保险。故本题选C选项。47. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究（ ）等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。 .质量 .客户评价 .工作效率 .工作量 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的

42、销售服务要求解析 根据发布证券研究报告执业规范第二十一条，证券公司、证券投资咨询机构应当综合考虑研究质量、客户评价、工作量等多种因素，设立发布证券研究报告相关人员的考核激励标准。发布证券研究报告相关人员的薪酬标准不得与外部媒体评价单一指标直接挂钩。故本题选B选项。48. 单选题 （ ）旨在解决“如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么 ”这一问题。A 均衡价格理论B 套利定价理论C 资本资产定价模型D 股票价格为公平价格考点 套利定价理论的原理解析 套利定价理论，由罗斯于20世纪70年代中期建立，揭示了均衡价格形成的套利驱动机制和均

43、衡价格的决定因素。简单地讲，它解决了这样一个问题：如果所有证券的收益都受到某个共同因素的影响，那么在均衡市场状态下，导致各种证券具有不同收益的原因是什么。故本题选B选项。49. 单选题 下列属于常用统计软件的有（ ）。 .SAS .SPSS .Eviews .Minitab A 、B 、C 、D 、考点 常用统计软件及其运用解析 常用的统计软件包括Excel、SPSS、SAS、Minitab、Statistica、Eviews等。故本题选C选项。50. 单选题 按照现行规定，可发行公司债券的主体有（ ）。.上交所上市公司.发行境外上市外资股的境内股份有限公司.深交所中小板上市公司.深交所创业板

44、上市公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 管理办法相对于原公司债券发行试点办法发行主体由原来限于境内证券交易所上市公司、发行境外上市外资股的境内股份公司、证券公司扩大到所有公司制法人。原证监会公告201129号规定的创业板上市公司只能非公开发行公司债券废止。 51. 单选题 关于递延所得税，以下说法正确的是（ ）。A 资产的帐面价值大于计税基础时，应确认递延所得税负债B 负债的帐面价值小于计税基础时，应确认递延所得税资产C 资产负债表上资产和负债的帐面价值和计税基础的差异都是暂时性差异D 当期的所得税和递延所得税都记入当期的所得税费用考点 所得税解析 A，资产账面价值大于计税基础，产

45、生应纳税暂时性差异，一般应确认递延所得税负债，但存在例外的情况，如非同一控制下企业合并中商誉的初始确认不确认递延所得税负债。B，负债的帐面价值小于计税基础时，一般应确认为递延所得税负债，但除企业合并外其他不影响会计利润八不影响应纳税所得额的交易和事项形成的暂时性差异不确认为递延所得税负债，如内部研发形成的无形资产；D，递延所得税中有些计入商誉、资本公积、留存收益。C，新准则下的资产负债表债务法，已无永久性差异的说法。 52. 单选题 以下生命周期的各个阶段所对应的保险计划正确的有（ ）。 .探索期以意外险、寿险为主 .建立期以养老险、定期寿险为主 .稳定期以寿险、储蓄险为主 .维持期以养老险、

46、投资型保险为主 A 、B 、C 、D 、考点 生命周期各阶段的理财规划解析 我们按年龄层把个人生命周期比照家庭生命周期分为6个阶段，分别为探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期。其中，各个周期的保险计划分别为：（1）探索期：意外险、寿险；（2）建立期：寿险、储蓄险；（3）稳定期：养老险、定期寿险；（4）维持期：养老险、投资型保险；（5）高原期：长期看护险、退休年金；（6）退休期：领退休年金至终老。故本题选C选项。53. 单选题 以下关于其他消费说法有误的是（ ）。A 其他消费一般包括孩子的消费、住房、汽车等大额消费和保险消费B 孩子消费问题是国内外不合理消费最多的地方C 住房和汽车消费

47、容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害D 保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应考点 其他消费的内容解析 其他消费主要包括：（1）孩子的消费：孩子消费问题是国内不合理消费最多的地方；（2）住房、汽车等大额消费：这两项消费容易出现超出消费能力的提前消费或过度追求高消费，由此带来财务上的危害；（3）保险消费：保障的支出水平应当和自身的收入水平相适应。B项，不是国内外，只有我国国内。故本题选B选项。54. 单选题 以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（ ）。.首次公开发行股票并上市.上市公司非公开发行股票.上市公司发行分离交易可转换公司债券.上市公司公开发行公司债券A

48、 .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。项，2015年新修订的公司债券发行与交易管理办法取消了公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。因此，发行公司债券不需要聘请保荐机构保荐。55. 单选题 有价证券作为虚拟资本的载体，其价格运动形式具体表现为（ ）。 .市场

49、价值由证券的预期收益和市场利率决定 .市场价值随职能资本价值的变动而变动 .市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比 .价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求 A 、B 、C 、D 、考点 股票估值原理解析 作为虚拟资本载体的有价证券，其价格运动形式具体表现为：（1）其市场价值由证券的预期收益和市场利率决定，不随职能资本价值的变动而变动；（2）其市场价值与预期收益的多少成正比，与市场利率的高低成反比；（3）其价格波动，既决定于有价证券的供求，也决定于货币的供求。项错误，故本题选C选项。56. 单选题 无风险利率的主要影响因素不包括（ ）。A 资产市场化程度B 信用风

50、险因素C 流动性因素D 风险溢价考点 无风险利率的度量方法及主要影响因素解析 本题考查无风险利率的影响因素。A、B、C选项不符合题意，无风险利率的主要影响因素包括：（1）资产市场化程度；（2）信用风险因素；（3）流动性因素。D选项符合题意，风险溢价是指投资于风险资产所要求的除无风险收益外的额外收益，不是影响无风险利率的因素。故本题选D选项。57. 单选题 甲企业于2007年1月取得乙公司20有表决权股份，能够对乙公司施加重大影响。假定甲企业取得该项投资时，乙公司各项可辨认资产、负债的公允价值与其账面价值相同。2007年8月，乙公司将其成本为600元的某商品以1000元的价格出售给甲企业，甲企业

51、将取得的商品作为存货。至2007年12月31日，甲企业对外（非合并范围独立第三方）销售了80，仍有20尚未对外销售，乙公司2007年实现净利润为1000元；2008年，甲企业将剩余的20对外销售，乙公司2008年实现净利润2000元。假定不考虑所得税因素。则以下说法正确的是（ ）。.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为184.2007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为200.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为416.2008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为400 A .B .C .D .考点 收入、费用和利润解析 2007年甲公司从乙公司购入存货20尚未

52、实现对外销售，20部分的为实现内部销售利润部分应当予以抵销，故应抵销的未实现内部销售利润为（1000-600）20=802007年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（1000-80）20=1842008年甲企业因对乙公司投资应确认的投资收益为（2000+80）20=416 58. 单选题 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的（ ）进行充分识别和评估。A 公司管理水平B 产品数量C 市场风险D 公司盈利考点 市场风险管理流程解析 在开展新产品和开展新业务之前，应该对其中所含的市场风险进行充分识别和评估。故本题选C选项。59. 单选题 下列关于证券公司短期融资券发行的说法正确的有（

53、）。.中国人民银行对证券公司在全国银行间债券市场发行短期融资券实行动态管理.证券公司可以采用招标方式发行短期融资券.中国人民银行以备案通知书的形式核定证券公司发行短期融资券的最高余额，最高余额自通知书印发之日起2年内有效.证券公司不能采用簿记建档方式发行短期融资券.证券公司不得认购或变相认购自已发行的短期融资券A .B .C .D .考点 公司债券解析 关于证券公司短期融资券发行管理和信息披露有关事项的通知第3条规定，中国人民银行以备案通知书的形式核定证券公司发行短期融资券的最高余额，最高余额自通知书印发之日起一年内有效。有效期内证券公司可自主发行短期融资券。中国人民银行对证券公司在全国银行间

54、债券市场发行短期融资券实行动态管理。第5条规定，证券公司可以采用招标或簿记建档方式发行短期融资券。证券公司不得认购或变相认购自已发行的短期融资券。 60. 单选题 承销商在承销记账式国债时，可以选择的分销方式有（ ）。.场外挂牌分销.场内挂牌分销.场外签订分销合同.试点商业银行柜台销售A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 记账式国债分销是指在规定的分销期内，国债承销团成员将中标的全部或部分国债债权额度销售给非国债承销团成员的行为。记账式国债采取场内挂牌、场外签订分销合同 和试点商业银行柜台销售的方式分销。61. 单选题 一家日本出口商向美国进口商出口了一批货物，预计3个月后收到10

55、00万美元的货款，假如当前汇率为1美元=93日元，商业银行的研究部门预计3个月后日元可能会升值到1美元=90日元，因此建议该日本出口商（ ），以对冲汇率。A 在93价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸B 在90价位建立日元/美元的货币期货的多头头寸C 在93价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸D 在90价位建立日元/美元的货币期货的空头头寸考点 市场风险的四种类型解析 由题意知，为了避免3个月后美元贬值的风险，该日本出口商需要在93价位建立一个货币期货的多头头寸，这样便能保证其3个月后用收到的1000万美元按1美元=93日元的汇率买入日元，从而避免了汇率变动带来的风险。故本题选A选项。62

56、. 单选题 拟上市公司董事会构成符合规定的有（ ）。.一名独立董事担任合伙人的律师事务所曾担任公司常年法律顾问，现已解除服务合同.一名独立董事为会计专业人士，同时兼任4家上市公司独立董事；.董事会由9人构成，其中独立董事4名、董事长兼总经理1名、副董事长兼副总经理1名、另三名董事分别由职工代表、财务总监、董事会秘书兼任：.董事会由9人构成，其中独立董事4名，董事长1名，副董事长1名。A .B .C .D .考点 法人治理解析 .关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见规定“为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员”不得担任独立董事，指的是正在为上市公司或者其附属企业提供财务、法

57、律、咨询等服务的人员，深圳证券交易所独立董事备案办法及上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引均规定最近1年内为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，也不得担任独上董事。按2009年时点的规定，解除服务合同即不影响独立性。以后遇到该考点，要注意1年内提供过法律、财务、咨询等服务的，影响独立性。.上市公司章程指引规定，董事可以由经理或者其他高级管理人员兼任，但兼任经理或者其他高级管理人员职务的董事以及由职工代表担任的董事，总计不得超过公司董事总数的12。本题选项中有5名董事系兼任高管董事和职工代表担任的董事，超过了一半，不符合规定。 63. 单选题 在现金流分析中，如果金融机构的资金来源小于资金使用，则表明（ ）。A 可能造成支付困难以及由此产生流动性风险B 该机构流动性相对充足C 该机构的流动性供给大于流动性需求