2022年期货从业资格考试模拟卷含答案第176期

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1、2022年期货从业资格考试模拟卷含答案1. 多选题 下列关于期货公司提供风险管理服务的表述，正确的有（）。A 期货公司应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程B 期货公司应当为客户提供有针对性的风险管理咨询或者培训C 期货公司可以基于市场发展的需要，适当夸大期货的风险管理能力D 期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力答案 A,B,D解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第十六条，期货公司提供风险管理服务时，应当发挥自身专业优势，为客户制定符合其需要的风险管理制度或者操作流程，提供有针对性的风险管理咨询或者培训，不得夸大期货的

2、风险管理功能。期货公司应当定期评估风险管理服务效果和客户反馈意见，不断改进风险管理服务能力。2. 单选题 其他条件不变，当某交易者预计天然像胶需求上升时，他最有可能进行的交易是（）。A 进行天然像胶期现套利B 进行天然像胶期货卖出套期保值C 买入天然像胶期货合约D 卖出天然像胶期货合约答案 C解析 期现套利是通过利用期货市场和现货市场的不合理价差进行反向交易而获利。由题意可知，确定现货价格未来上涨，因而交易者当前最有可能进行期货投机，买进一个多头期货合约或进行现货储存，待将来价格上涨时进行平仓或卖出现货来获利。3. 判断题 期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，

3、并报会员大会批准。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第九十四条第一款规定，期货交易所应当对违反期货交易所交易规则及其实施细则的行为制定查处办法，并报中国证监会批准。4. 多选题 中国证监会及其派出机构可以要求( )在指定的期限内报送与期货公司经营管理和财务状况等相关的资料。A 期货公司及其董事、监事、高级管理人员B 期货公司的股东、实际控制人或者其他关联人C 为期货公司提供相关服务的会计师事务所D 为期货公司提供相关服务的律师事务所答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第七十八条规定，中国证监会及其派出机构可以要求下列机构或者个人，在指定期限内报送与期货公司经营相关的资

4、料：（一）期货公司及其董事、监事、高级管理人员及其他工作人员；（二）期货公司股东、实际控制人或者其他关联人；（三）期货公司控股、参股或者实际控制的企业；（四）为期货公司提供相关服务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介服务机构。报送、提供或者披露的资料、信息应当真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。5. 多选题 期货从业人员受到中国期货业协会下列( )纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。A 公开谴责B 训诫C 暂停从业人员资格D 撤销从业人员资格答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第四十三条规定，从业人员受到训诫、公开谴责和暂停从业资格

5、的纪律惩戒的，应当参加协会组织的专项后续职业培训。6. 单选题 未经中国证监会批准，期货交易所的()不得在任何营利性组织中兼职。A 董事会秘书B 独立董事C 业务部门负责人D 总经理助理答案 A解析 期货交易所管理办法第九十九条规定，期货交易所的高级管理人员应当具备中国证监会要求的条件。未经中国证监会批准，期货交易所的理事长、副理事长、董事长、副董事长、监事会主席、监事会副主席、总经理、副总经理、董事会秘书不得在任何营利性组织中兼职。7. 单选题 中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现客户资料和客户交易编码申请表不符合要求，中国期货保证金监控中心有限责任公司应当（）。A 要求期货公司补

6、齐或更正申请材料B 要求申请开户客户补齐或更正申请材料C 退回客户交易编码申请，并告知期货公司D 退回客户交易编码申请，并拒绝接受再次申请答案 C解析 期货市场客户开户管理规定第十八条规定，中国期货保证金监控中心有限责任公司在复核中发现以下情况之一的，应当退回客户交易编码申请，并告知期货公司：（1）客户资料不符合实名制要求；（2）客户交易编码申请表及相关资料内容不完整、格式不正确；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他情形。8. 多选题 期货公司金融期货结算业务资格分为（）。A 交易结算业务资格B 一般结算会员资格C 特别结算会员资格D 全面结算业务资格答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业

7、务试行办法第六条规定，期货公司金融期货结算业务资格分为交易结算业务资格和全面结算业务资格。9. 判断题 公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处3年以下有期徒刑；致使国家利益遭受特别重大损失的，处3年以上有期徒刑，可以并处没收财产。（）A 错B 对答案 A解析 中华人民共和国刑法修正案二、刑法第一百六十八条规定，修改为：“国有公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役；致使国家利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下

8、有期徒刑。国有事业单位的工作人员有前款行为，致使国家利益遭受重大损失的，依照前款的规定处罚。国有公司、企业、事业单位的工作人员，徇私舞弊，犯前两款罪的，依照第一款的规定从重处罚。”10. 判断题 沪深300股指期货合约的交割价是依据最后交易日的收盘价确定的。（）A 错B 对答案 A解析 沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。计算结果保留至小数点后两位。交易所有权根据市场情况对股指期货的交割结算价进行调整。11. 单选题 按照金融期货投资者适当性制度的要求，交易所定期或不定期更新测试试卷，期货公司和证券公司应当使用更新后的试卷对( )进行测试。A 期货公司开户

9、人员B 投资者C 专职介绍业务人员D 公司市场开发人员答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第八条规定，期货公司会员应当根据交所统一编制的试卷对投资者进行测试。测试试卷及答案通过交易所系统统一下发至期货公司会员。交易所更新测试试卷的，期货公司会员应当使用更新后的试卷对投资者进行测试。12. 单选题 投资者承担金融期货交易履约责任时应当遵守( )的原则。A 过错责任B 强制交割C 买卖自负D 公平答案 C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十七条规定，投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担金融期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担金融期货交易履约责任。13. 单

10、选题 在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，( )美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。A 小于10B 小于8C 大于或等于10D 等于9答案 C解析 套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。题中，卖出价格较高的合约，买入价格较低的合约，为卖出套利，价差缩小时盈利，所以建仓时价差越大越有利。14. 单选题 限价指令每次最大下单数量为（ ）手。A 50B 100C 150D 200答案 B解析 限价指令每次最大下单数量为100手。15. 多选

11、题 关于期权时间价值，下列说法正确的是（）。A 期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值B 理论上，在到期时，期权时间价值为零C 如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减D 在有效期内，期权的时间价值总是大于零答案 A,B,C解析 实值欧式期权的时间价值可能小于零。16. 多选题 证券公司与期货公司签订、变更或者终止中间介绍业务委托协议的，应当报（）备案。A 中国证券业协会B 期货公司所在地中国证监会派出机构C 中国期货业协会D 证券公司所在地中国证监会派出机构答案 B,D解析 根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十一条，证券公司与期货公司签订、变更或者终止委托

12、协议的，双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。17. 单选题 期货公司拟免除以下( )人员职务的，应当在作出决定前向公司住所地的中国证监会派出机构报告。2015年5月真题A 首席风险官B 独立董事C 监事会主席D 董事长答案 A解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第三十一条第二款规定，期货公司拟免除首席风险官的职务，应当在作出决定前10个工作日将免职理由及其履行职责情况向公司住所地的中国证监会派出机构报告。18. 单选题 关于期货公司资产管理业务，表述的正确的是（）。A 期货公司可自行决定委托资产额度B 期货公司按照约定对客户的委托资产进行投资，并按合同

13、约定收取报酬C 期货公司董事可成为公司资产管理业务的客户D 资产管理合同应明确约定，由期货公司承担投资风险答案 B解析 资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，根据期货公司监督管理办法、私募投资基金监督管理暂行办法规定和合同约定，运用客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担。期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额。19. 多选题 期货投资者保障基金的()应报财政部批准。A 年度收支计划B 使用C 年度决算D 追偿答案 A,C解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十七条规定，财政部负责保障基金财务监管。

14、保障基金的年度收支计划和决算报财政部批准。20. 单选题 以下关于买进看涨期权的说法，正确的是( )。A 如果己持有期货多头头寸，可买进看涨期权加以保护B 买进看涨期权比买进标的期货的风险更高C 买进看涨期权比买进标的期货的收益更高D 如果已持有期货空头头寸，可买进看涨期权加以保护答案 D解析 A项，如果已持有期货多头头寸，应买进看跌期权加以保护;B项，买进看涨期权，最大损失为权利金，风险比买进标的期货小;C项，买进看涨期权需要付出权利金，收益比买进标的期货低。21. 单选题 交易双方约定在前后两个不同的起息日(货币收款或付款执行生效日)以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换，这种交易是( )

15、交易。A 货币互换B 外汇掉期C 外汇远期D 货币期货答案 B解析 A项，货币互换是指在约定期限内交换约定数量两种货币的本金，同时定期交换两种货币利息的交易;C项，外汇远期指交易双方以约定的币种、金额、汇率，在未来某一约定的日期交割的外汇交易;D项，货币期货又称为外汇期货，是交易双方以约定的币种、金额及汇率，在未来某一约定时间交割的标准化合约22. 多选题 常见的期货行情图有（ ）A 分时图B Tick图C K线图D 竹线图答案 A,B,C,D解析 常见的期货行情图有分时图.Tick图.K线图.竹线图.点数图。23. 单选题 期货交易所按照其章程的规定实行( )。A 集中管理B 委托管理C 分

16、级管理D 自律管理答案 D解析 根据期货交易管理条例的规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理。期货交易所以其全部财产承担民事责任。24. 单选题 下列（）不属于期货公司及其从业人员应当遵循的业务规则。A 具备专业技能，谨慎、勤勉，尽责地为客户提供期货投资咨询服务B 保守客户的商业秘密C 在开展期货投资咨询服务时，接受客户委托代为从事期货交易D 维护客户合法权益答案 C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十条规定，期货公司及其从业人员应当以专业的技能，谨慎、勤勉、尽责地为客户提供期货投资咨询服务，保守客户的商业秘密，维护客户台法权益。期货公司及其从业人员不得对期货投

17、资咨询服务能力进行虚假、误导性的宣传，不得欺诈或者误导客户。25. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间出现（）行为，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以将其认定为不适当人选。A 未按规定履行职责B 擅离职守，造成严重后果C 1年内累计3次被中国证券监督管理委员会及其派出机构进行监管谈话D 累计2次被行业自律组织纪律处分答案 B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十四条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间出现下列情形之一的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以将其认定为不适当人选：（1）向中国证券监督管理委员会提供虚假信息或者隐瞒重大事项

18、，造成严重后果；（2）拒绝配合中国证券监督管理委员会依法履行监管职责，造成严重后果；（3）擅离职守，造成严重后果；（4）1年内累计3次被中国证券监督管理委员会及其派出机构进行监管谈话；（5）累计3次被行业自律组织纪律处分；（6）对期货公司出现违法违规行为或者重大风险负有责任；（7）中国证券监督管理委员会认定的其他情形。26. 判断题 单位犯证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。（）A 错B 对答案 B解析 题干表述正确。27. 多选题 全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订

19、、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向（）报告。A 协议双方住所地的中国证券监督管理委员会派出机构B 期货交易所C 期货保证金安全存管监控机构D 期货证券业协会派出机构答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十二条规定，全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当在签订、变更或者终止结算协议之日起3个工作日内向协议双方住所地的中国证券监督管理委员会派出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。28. 多选题 根据刑法修正案，下列关于证券、期货内幕交易、泄露内幕信息罪表现形式的表述中，正确的有( )。A 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对

20、期货交易有重大影响的信息尚未公开前从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的B 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的C 期货交易内幕信息的知情人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，从事与该内幕信息有关的期货交易，情节严重的D 非法获取期货交易内幕信息的人员，在涉及对期货交易有重大影响的信息尚未公开前，泄露该信息，情节严重的答案 A,B,C,D解析 刑法修正案第四条第一款规定，证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚

21、未公开前，买入或者卖出该证券，或者从事与该内幕信息有关的期货交易，或者泄露该信息，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得l倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得l倍以上5倍以下罚金。29. 判断题 期货公司会员只能为获得监管机构或者主管机关批准从事金融期货交易的特殊单位客户申请开立交易编码。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第六条规定，期货公司会员可以为特殊单位客户申请开立交易编码。前款所称特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律

22、、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户；一般单位客户系指特殊单位客户以外的单位客户。30. 多选题 期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备的条件包括( )。A 具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名B 相关高级管理人员和业务人员最近3年无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚C 具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名D 相关高级管理人员和业务人员不存在因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条规定，期货公司申请从事期货投资咨询业务

23、，应当具备下列条件：（一）注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元；（二）申请日前6个月的风险监管指标持续符合监管要求；（三）具有3年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1名，具有2年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的业务人员不少于5名，且前述高级管理人员和业务人员最近3年内无不良诚信记录，未受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被有权机关调查的情形；（四）具有完备的期货投资咨询业务管理制度；（五）近3年内未因违法违规经营受到行政、刑事处罚，且不存在因涉嫌重大违法违规正被有权机关调查的情形；（六）近1年内不存在被监管机构采取期货交易

24、管理条例第五十九条第二款、第六十条规定的监管措施的情形；（七）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。31. 多选题 申请首席风险官的任职资格，应当具备的条件有( )。A 具有期货从业人员资格B 具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位C 具有从事期货业务3年以上经验，或者其他金融业务4年以上经验，或者法律、会计业务5年以上经验D 具有从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年；或者具有从事期货业务1年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验答案 A,B,D解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十一

25、条规定，申请经理层人员的任职资格，应当具备下列条件：（一）具有期货从业人员资格；（二）具有大学本科以上学历或者取得学士以上学位；（三）通过中国证监会认可的资质测试。第十三条规定，申请首席风险官的任职资格，除具备第十一条规定条件外，还应当具有从事期货业务3年以上经验，并担任期货公司交易、结算、风险管理或者合规负责人职务不少于2年；或者具有从事期货业务1年以上经验，并具有在证券公司等金融机构从事风险管理、合规业务3年以上经验。32. 单选题 点价交易从本质上看是一种为（ ）贸易定价的方式。A 套期保值B 期货C 现货D 基差答案 C解析 点价交易从本质上看是一种为现货贸易定价的方式，交易双方并不需

26、要参与期货交易。33. 多选题 7月份，大豆现货价格为6030元吨，期货市场上10月份大豆期货合约价格为6050元吨。9月份，大豆现货价格降为6010元吨，期货合约价格相应降为6020元吨。则下列说法正确的有（）。A 若7月份在此市场上进行卖出套期保值交易，9月份现货市场上亏损20元吨B 若7月份在此市场上进行买入套期保值交易，9月份净盈利10元吨C 若7月份在此市场上进行卖出套期保值交易，9月份可以得到净盈利D 在此市场上进行卖出套期保值交易，可以得到完全保护答案 A,C解析 在此市场上进行卖出套期保值交易，现货市场上盈亏=6010-6030=-20（元吨），期货市场上盈亏=6050-602

27、0=30（元/吨），净盈利10元/吨，买入套期保值时，现货市场上盈亏=6030-6010=20（元/吨），期货市场上盈亏=6020-6050=-30（元/吨），净亏损10元/吨。34. 单选题 申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员应不少于( )人。A 3B 4C 5D 6答案 A解析 期货公司监督管理办法第六条规定，申请设立期货公司，具备任职资格的高级管理人员应不少于3人。35. 多选题 期货交易形成的价格具有（ ）。A 预期性B 连续性C 公开性D 权威性答案 A,B,C,D解析 期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性、权威性。36. 多选题 产品或者服务存在下列（）因素的，应

28、当审慎评估其风险等级。A 存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服务B 产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务C 产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；D 产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务；答案 A,B,C,D解析 根据证券期货投资者适当性管理办法第十七条，产品或者服务存在下列因素的，应当审慎评估其风险等级：（一）存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全部损失的产品或者服

29、务；（二）产品或者服务的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难以在短期内以合理价格顺利变现的产品或者服务；（三）产品或者服务的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其条款和特征的产品或者服务；（四）产品或者服务的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品或者相关服务；（五）产品或者服务的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者交易的产品或者服务；（六）自律组织认定的高风险产品或者服务；（七）其他有可能构成投资风险的因素。37. 判断题 在无套利区间中进行的套利交易得不到利润，但不会出现亏损。（ ）A 错B 对答案 A解析 常识题38. 多选题 当非

30、结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司（）。A 应当要求非结算会员及时追加保证金或者自行平仓B 有权对该非结算会员的持仓强行平仓C 开市前禁止非结算会员开仓D 应当收取非结算会员结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十四条规定，非结算会员的结算准备金余额低于规定或者约定晟低余额的，应当及时追加保证金或者自行平仓。非结算会员未在结算协议约定的时间内追加保证金或者自行平仓的，全面结算会员期货公司有权对该非结算会员的持仓强行平仓。39. 判断题 实值期权，是指内涵价值大于0的期权。A 错B 对答案 B解析 实值期权，也称期权处于实值状态，

31、是指内涵价值大于0的期权。40. 多选题 外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则（）。A 近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B 远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C 近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D 远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价答案 C,D解析 在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故选项CD正确。41. 单选题 沪深300指数期货合约的交割方式为

32、( )。A 实物和现金混合交割B 期转现交割C 现金交割D 实物交割答案 C解析 指数期货没有实际交割的资产，指数是由多种股票组成的组合：合约到期时，不可能将所有标的股票拿来交割，故而只能采用现金交割。沪深300指数期货合约的交割方式为现金交割。42. 多选题 （ ）的实施，标志着现代期货市场的确立。A 标准化合约B 保证金制度C 对冲机制D 统一结算答案 A,B,C,D解析 标准化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算的实施，标志着现代期货市场的确立。43. 多选题 最常见的Eurihor期限是（ ）A 隔夜B 1周C 1个月D 2个月答案 A,B,C解析 Euribor有隔夜、1周、2周、3

33、周、112个月等各种不同期限的利率，最长的期限为1年。最常见的Eurihor期限是隔夜、1周、1个月、3个月、6个月、9个月和12个月。44. 单选题 关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。A 交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的B 交叉套期保值不会影响期货市场的流动性C 只有股指期货套期保值存在交叉套期保值D 交叉套期保值将会增加预期投资收益答案 A解析 选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行套期保值，称为交叉套期保值。现实中往往不能实现完美的套期保值，交叉套期保值以及套期保值数量或期限的不匹配都会影响套期保值的实现程度。45. 多选题 关于止损指令描述正确的有(

34、)。A 止损指令是实现限制损失、滚动利润方法的有力工具B 止损指令的价格不宜太接近于当时的市场价格C 空头投机者在卖出合约后可下达买入平仓的止损指令D 投机者需根据市场行情变动不断调整止损指令的价格答案 A,B,C,D解析 止损指令是实现“限制损失、累积盈利”的有力工具。只要止损单运用得当，就可以为投机者提供必要的保护。止损单中的价格一般不能太接近于当时的市场价格，以免价格稍有波动就不得不平仓i但也不能离市场价格太远，否则易遭受不必要的损失。止损单中价格的选择，可以利用技术分析法来确定。止损指令下达后，如果市场行情走势符合投机者预期，价格朝有利方向变动，投机者就可继续持有多头或空头头寸，直至市

35、场趋势出现逆转为止。如果投机者做空头交易，卖出合约后可以下达买入合约的止损指令，并在市场行情有利时不断调整指令价格，下达新的止损指令，达到限制损失、累积盈利的目的。46. 多选题 下列关于会员制期货交易所召开理事会的陈述，正确的有( )。A 理事会会议由理事长主持B 决议须经全体理事1/2以上表决通过C 理事会会议结束后，应当将会议决议报告中国证监会D 会议须有2/3以上理事出席方为有效答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第二十八条第一款第一项规定，理事长主持会员大会、理事会会议和理事会日常工作。第三十条规定，理事会会议须有2/3以上理事出席方为有效，其决议须经全体理事1/2以上表决通

36、过。理事会会议结束之日起10日内，理事会应当将会议决议及其他会议文件报告中国证监会。47. 单选题 期货从业人员执业行为标准则（修订）中所称机构不包括（）。A 为期货公司提供中间介绍业务的机构B 期货投资咨询机构C 期货公司D 期货交易所答案 D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十二条，当从业人员与其所服务的投资者存在利益冲突或因其他原因无法继续提供期货业务服务时，应当通过所在机构及时与投资者协商，采取更换从业人员或其他办法妥善予以妥善解决。其中“所在机构”是指期货从业人员管理办法第三条所称机构，包括：期货公司；期货交易所的非期货公司结算会员；期货投资咨询机构；为期货公司提供中间介

37、绍业务的机构；中国证监会规定的其他机构。48. 判断题 交易结算会员期货公司可以接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十五条规定，取得期货交易所交易结算会员资格的期货公司（简称交易结算会员期货公司）可以受托为客户办理金融期货结算业务，不得接受非结算会员的委托为其办理金融期货结算业务。49. 单选题 不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由( )承担。A 期货公司B 期货交易所C 期货业协会D 从事期货交易的单位或者个人答案 D解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定

38、第十一条规定，不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由其自行承担。50. 多选题 期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的（）。A 没收违法所得，并处3万元以下罚款B 情节严重的，暂停任职资格C 情节严重的，撤销任职资格D 没收违法所得，并处5万元以下罚款答案 A,B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第六十二条规定，期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其他非法利益的，没收违法所得，并处3万元以下罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格。51. 单选题 下列不能利用

39、套期保值交易进行规避的风险是( )。A 农作物减产造成的粮食价格上涨B 原油供给的减少引起的制成品价格上涨C 利率上升使得银行存款利率提高D 粮食价格的下跌使得买方拒绝付款答案 D解析 套期保值规避的是价格波动风险。D顶不属于价格波动的风险，属于违约风险。52. 单选题 期货从业人员涉嫌违法违规需要给予行政处罚的，中国期货业协会应当()。A 及时向期货交易所发出行政处罚建议书B 做出行政处罚C 及时移送中国证监会处理D 给予最严厉的纪律处分，以代替行政处罚答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十四条规定，期货从业人员违反本办法以及协会自律规则的，协会应当进行调查、给予纪律惩戒。期货从业人员涉嫌

40、违法违规需要中国证监会给予行政处罚的，协会应当及时移送中国证监会处理。53. 单选题 下列（ ）不是会员制期货交易所章程所必须载明的。A 会员资格及其管理办法B 会员的权利和义务C 对会员的奖励办法D 对会员的纪律处分答案 C解析 期货交易所管理办法第十一条规定，除本办法第十条规定，规定的事项外，会员制期货交易所章程还应当载明下列事项：（1）会员资格及其管理办法；（2）会员的权利和义务；（3）对会员的纪律处分。54. 判断题 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（二）施行前已经受理的商事案件应当移送。( )A 错B 对答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定（

41、二）第九条规定，本规定施行前已经受理的上述案件不再移送。55. 单选题 期货交易所应当在每季度结束后()个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的期货投资者保障基金。A 15B 20C 10D 5答案 A解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十条规定，期货交易所应当在每季度结束后15个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。56. 判断题 中国期货业协会及其派出机构依法对期货公司从事金融期货结算业务实行监督管理。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第五条第一款规定，中国证监会及其派出机构依法对期货公司从事金融

42、期货结算业务实行监督管理。57. 单选题 某建筑企业已于某钢材贸易签订钢材的采购合同，确立了价格，但尚未实现交收，此时该企业属于（ ）情形。A 期货多头B 现货多头C 期货空头D 现货空头答案 B解析 当企业持有实物商品或资产，或者已按固定价格约定在未来购买某商品或资产时，该企业处于现货的多头。58. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，当标的物市场价格在()时，看涨期权卖方将出现亏损。A 执行价格以下B 执行价格与损益平衡点之间C 执行价格以上D 损益平衡点以上答案 D解析 对看涨期权卖方而言，标的物价格在执行价格以下，处于盈利状态，无论市场价格上涨或下跌，最大盈利不变，等于权利金；标的物价格

43、在执行价格与损益平衡点之间，处于盈利状态，盈利会随着市场价格上涨而减少，随着市场价格下跌而增加；标的物价格等于损益平衡点，损益为0；标的物价格在损益平衡点以上，亏损随着市场价格下跌而减少，随着市场价格上涨而增加。59. 单选题 在期货期权合约中，除( )之外，其他要素均己标准化了。A 执行价格B 合约月份C 权利金D 合约到期日答案 C解析 场内期权合约与期货合约相似，是由交易所统一制定的标准化合约。除期权价格外，其他期权相关条款均应在期权合约中列明。权利金也称为期权费、期权价格，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。60. 多选题 期货从业人员违反有关法律、法规、规章或者期

44、货从业人员执业行为准则（修订）规定的，（）可以向中国期货业协会举报。A 聘用期货从业人员的期货经营机构B 其他期货经营机构C 投资者D 其他期货从业人员答案 A,B,C,D解析 根据期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准则行为的，任何人都可以向协会进行举报。61. 单选题 中国证券监督管理委员会自受理期货公司资产管理业务试点资格申请之日起（）个月内，做出批准或者不予批准的决定。A 1B 2C 3D 6答案 B解析 期货公司资产管理业务试点办法第八条规定，中国证券监督管理委员会自受理期货公司资产管理业务试点资格申请之日起2个月内，做出批准或者不予批准

45、的决定。未取得资产管理业务试点资格的期货公司，不得从事资产管理业务。62. 多选题 期货公司提供交易咨询服务时应当（）。A 避免以研究人员个人角度形成独立意见B 提示潜在的市场变化和投资风险C 向客户明示有无利益冲突D 就市场行情做出肯定判断答案 B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条规定，期货公司提供交易咨询眼务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就市场行情做出确定性判断。期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告，相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独

46、立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。63. 单选题 期货公司应当在本公司网站和营业场所提示客户可以通过（）查询其从业人员资格公示信息。A 中国期货业协会网站B 中国证监会派出机构网站C 中国证监会网站D 中国证监会指定媒体答案 A解析 根据期货公司监督管理办法第四十八条，期货公司应当在营业场所公示业务流程。期货公司应当提供从业人员资格证明等资料供客户查阅，并在本公司网站和营业场所提示客户可以通过中国期货业协会网站查询。64. 单选题 某交易者以100美元/吨的价格买入一张3个月的铜看涨期货期权，执行价格为3800美元/吨。期权到期时，标的铜期货价格为3950美元/吨，则该交易

47、者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净收益为（）美元/吨。A -100B 50C 100D 150答案 B解析 由于标的物价格上涨，所以该交易者选择行权，买进看涨期权的行权收益=标的资产卖价-执行价格-权利金=3950-3800-100=50(美元/吨)。65. 多选题 公司制期货交易所股东大会行使下列（ ）职权。A 选举和更换由职工代表担任的董事、监事B 审议批准董事会、监事会和总经理的工作报告C 决定期货交易所董事会提交的其他重大事项D 期货交易所章程规定的其他职权答案 B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十七条规定，股东大会行使下列职权：（1）本办法第二十条规定，第（1）项、第（

48、4）项至第（7）项规定的职权：（2）选举和更换非由职工代表担任的董事、监事；（3）审议批准董事会、监事会和总经理的工作报告；（4）决定期货交易所董事会提交的其他重大事项；（5）期货交易所章程规定的其他职权。66. 单选题 为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以财物，数额巨大的，处（）。A 3年以上有期徒刑，并处罚金B 5年以上10年以下有期徒刑，并处罚金C 3年以上10年以下有期徒刑，并处罚金D 3年以上5年以下有期徒刑，并处罚金答案 C解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选八、刑法第一百六十四条规定，第一款修改为：“为谋取不正当利益，给予公司、企业或者其他单位的工作人员以

49、财物，数额较大的，处三年以下有期徒刑或者拘役；数额巨大的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处罚金。”67. 多选题 下列关于穿仓损失责任承担的表述，正确的是（）。A 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留

50、持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担答案 A,D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十三条，期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担，穿仓造成的损失，由期货交易所承担。客户的交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间造成的损失，由客户承担，

51、穿仓造成的损失，由期货公司承担。68. 判断题 期货公司提供研究分析服务时，应保证研究分析人员通过协商形成研究分析意见和结论。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条第一款规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。69. 多选题 根据我国刑法，下列哪些机构的从业人员或者工作人员可能成为诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的犯罪主体？( )A 中国证监会的工作人员B 中国期货业协会的工作人员C 期货公司的从业人员D 期货交易所的从业人员答案 A,B,C,D解析 参见刑法修正案第五条第二款规定。70

52、. 判断题 期货从业人员发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告。( )A 错B 对答案 B解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十一条第二项规定，从业人员不能片面地强调业务的发展而忽视投资者信誉，更不能从个人利益出发与投资者恶意串通。发现投资者有不诚信、违法违规的行为时，应当及时向所在机构报告，并注意防范投资者的信用风险。71. 多选题 ( )按照自律规则对期货公司实行自律管理。A 中国证监会及其派出机构B 中国期货业协会C 期货交易所D 期货保证金安全存管监控机构答案 B,C解析 期货公司监督管理办法第五条规定，中国期货业协会、期货交易所按照自律规则对期货公司实行自

53、律管理。72. 多选题 运用利率期货进行空头套期保值，主要是担心（）。A 债券价格会下跌B 债券价格会上升C 市场利率会上升D 市场利率会下跌答案 A,C解析 利率期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。而债券价格与市场利率反向变动，利率上升，则债券价格下跌。73. 单选题 根据刑法修正案，擅自设立期货公司，情节严重的，受到的刑罚应为( )。A 十年以上有期徒刑B 三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金C 拘役D 三年以下有期徒刑，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金答案 B解析 刑法修正案第三条

54、第一款规定，未经国家有关主管部门批准，擅自设立商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处二万元以上二十万元以下罚金；情节严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。74. 多选题 期货公司开展资产管理业务，资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理下列手续（）。A 将剩余委托资产返还给客户B 及时撤销期货资产管理账户C 及时结清相关费用D 及时撤销非期货类投资账户答案 A,B,C,D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，期货公司应当与客户在资产管理合同中明确约定资产管理委托

55、终止的具体事由、后续事宜处理、责任承担等相关事项。资产管理委托终止的，期货公司应当按照合同约定办理下列手续：及时结清相关费用，将剩余委托资产返还给客户；及时撤销期货资产管理账户；及时撤销非期货类投资账户。75. 单选题 某期货公司拟从事金融期货经纪业务，在申请业务资格前两个月，公司应当着重考虑的实质性因素是()。A 公司的发展规划B 公司的客户数量C 公司的风险监管指标D 公司的交易规模答案 C解析 根据期货公司监督管理办法第十四条第一项的规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，其申请目前两个月风险监管指标应当持续符合规定标准。76. 多选题 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务

56、有（）。A 协助办理开户手续B 代期货公司、客户收付期货保证金C 提供期货行情信息、交易设施D 代理客户进行期货交易、结算或者交割答案 A,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，IB证券公司应提供的服务包括：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息、交易设施；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他服务。77. 多选题 下列关于结算担保金的表述，正确的有()。A 交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金B 全面结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金C 全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金D 全面结算会员期货公司可以

57、向非结算会员收取结算担保金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十条规定，全面结算会员期货公司、交易结算会员期货公司应当以自有资金向期货交易所缴纳结算担保金。D项，全面结算会员期货公司不得向非结算会员收取结算担保金。78. 单选题 （ ）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。A CPOB CTAC TMD FCM答案 B解析 CTA是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。79. 多选题 价差套利限价指令的特点是（ ）A 成交速度快；B 市场行情发生较大变化时，成交的价差可能与交易者最初的意

58、图有较大差距。C 可以保证交易者以理想的价差进行套利，D 不能保证立刻成交。答案 C,D80. 单选题 下列情形中，应认定期货经纪合同无效的是（ ）。A 未取得金融期货经纪业务资格的期货公司从事金融期货业务B 期货公司与客户签订合同后，未及时向中国期货业协会备案C 期货经纪合同约定的手续费低于经营成本D 期货经纪合同的格式不符合中国期货业协会的要求答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十三条，有下列情形之一的，应当认定期货经纪合同无效：（1）没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的；（2）不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的；（3）违反法律、法规禁止性规定的。81. 多选题 期货公司董事长出现以下哪些情形的，期货公司应当对其进行离任审计（）A 辞职B 被认定为不适当人选而被解除职务C 被撤销任职资格D 中国证监会对其进行监管谈话答案 A,B,C解析 根据期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第五十八条，期货公司董事长、总经理辞职，或者被认定为不适当人选而被解除职务，或者被撤销任职资格的，期货公司应当委托具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对英进行离任审计，并自其离任之日起3个月内将审计报告报中国证监会及