投资组合策略地概述

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1、 投资组合策略的概述一、投资组合策略的概念所谓投资组合策略是投资者根据在某一时期内按自己的投资理念制定的符合市场和自己机会的操作对象和操作方法的组合。二、投资者角色划分和不同的操作策略投资者的角色就是投资者在某一时期内，在市场中采取的某种投资方式，主要分为以下几个角色：1、价值投资者即：根据市场的整体估值和个股的投资价值为标准进行选股买卖的投资者，主要以基本面分析为主，不重视技术面，价值低估买入，高估卖出，比较适合于长线投资者。2、趋势投资者即：在对市场和个股进行价值分析后，配合股票技术趋势进行操作的投资者，它的操作标准是，当股票价值在合理的区域内，技术上形成上升趋势买入，当股票价值高估趋势破

2、坏后卖出，比较适合于中长线投资者。3、趋势投机者即：不考虑个股和大盘的整体估值和基本面，只要技术上形成趋势就买入，趋势破坏就卖出。4、套利投机者即不重视趋势也不重视个股基本面，市场只要有套利的机会就进行买卖，比较适合于短线投机者。以上四种市场角色对于投资者而言，在投资之前必须明确和确定自己属于哪种角度，并且要明确每个角色选股买卖的标准是什么和买卖的技巧是什么，在这里我们重点讲一下趋势投资者、趋势投机者，做为市场中小投资者，我认为比较适合于这两种角色。三、趋势交易者和套利交易者的区别和操作方法我在这里把趋势投资者和趋势投机者以技术的角度划分为一类，来进行论述。趋势投资者和趋势投机者两者的不同主要

3、在于价值分析上，但买卖的时机基本上是一致的，都以趋势为主，所以两者在买卖上有许多相同的，故把两者归为一类，而价值投资者我认为不适合中小投资者，而且在目前的市场上，真正的价值投资，持股时间长，市场波动大，不适用于中小投资者，而且价值投资的标准也很难界定。1、趋势交易者和套利交易者的定义（1）趋势交易者根据自己对行情性质的判断，以某一时间周期作为分析的时间框架，以该时间框架趋势的形成和破坏进行买卖，它选股买卖的标准是某一时间框架的趋势，并且参与该趋势内的短期调整。（2）套利交易者就是利用某一时间周期为基础按该时间周期的小时间框架进行低吸高抛的套利操作，不参与调整，它使用两个时间框架进行买卖，而且无

4、论什么样的趋势只要有套利机会就进行套利。2、趋势交易者和套利交易者的区别（1）思维上的区别趋势交易者在思维上，不怕踏空、不怕短线被套，只要趋势不成不买入，趋势不破不卖出，趋势交易者在思维上只做上升趋势，它们认为上升趋势只要形成有自我加强的作用，上升趋势只要不破坏，任何短期调整都是为了更好的上涨，只要趋势没形成任何短期的上涨都是为了更好的下跌，不买最低点也不卖最高点。套利交易者在思维上认为，只要有空间就有反弹的可能，只要上涨多了就要回调，而且回调的幅度和时间是不可预测的，不参与任何调整，先回避风险为主，它是在一个大的时间框架内进行短线波段套利或者短线反弹套利，它们认为自己可以买到相对低点和卖到相

5、对高点，并能够回避风险。（2）机会的区别趋势交易者只做趋势形成后和破坏后中间的一段，不做差价，不做下降趋势。而套利交易者只要有机会都会做，下跌过程超跌以后，短线套反弹，底部过程形态以内做差价，上升过程做波段，头部过程做差价。（3）研判标准的区别趋势交易者的研判标准是趋势的形成和破坏。套利交易者研判的标准是短期差价的大小。（4）应用时间框架的区别趋势交易者在确定了行情性质以后，该行情性质对应的主时间框架中的趋势为唯一标准。套利交易者在确定了行情性质对应的主时间框架以后，利用主时间框架对应的小时间框架进行套利，也就是说主时间框架不同的趋势，用小时间框架采取不同的方法进行买卖。例如，如果一只股票是一

6、波中级行情，它确定的主时间框架应该是日线，但套利投机者根据日线不同的趋势，用30分钟K线图或者15分钟K线图的买卖点位进行套利操作。如果日线在下降趋势，它根据日线的超跌状况，当30分钟K线图或者15分钟K线图形成买点后买入做反弹，有卖点就卖出。（5）分析方法的区别趋势交易者是以大盘和个股综合分析以及基本面辨证分析的方法进行选择买卖的区域，而套利交易者主要以个股技术面为主进行分析买卖的点位。趋势交易者讲究区域，套利交易者讲究点位。（6）下单策略的区别趋势交易者以低吸追涨买入为主，卖出以杀跌为主。（如图1）而套利交易者以低吸区域买入，以高抛区域卖出。（如图2）当然，套利交易者它的低吸高抛使用的是较

7、小的时间框架。高抛低吸对应小时间框架图2卖出区域卖入区域主时间框架图13、二者的优、缺点（1）趋势交易者优点在于：不频繁操作，不会造成踏空风险。缺点在于：易造成短线被套，利润不能最大化。易被主力诱多或诱空欺骗。套利交易者优点在于：严防风险可把风险降到最低。缺点在于：分析操作复杂频繁，易被主力逼空逼多欺骗。易造成踏空。4、施用的X围趋势交易者适合于大势环境较好时的中线操作，比较适合于技术分析不精，时间不足的操作者。套利交易者适用于震荡市，以及风险较大区域和个股整理以及反弹时期操作。比较适合于技术比较好的专业交易者。5、怎样才能做好两者交易者（1）一个趋势交易者必须做到以下几点：任何时候都以趋势为

8、主，以趋势为唯一标准，不受其它任何因素的干扰。要有耐心，空仓等待和要有信心持股，要有决心卖出。不与人攀比，只关注自己的标准和个股。不被盘面诱惑。（2）一个套利交易者必须做到以下几点：技术要精细，反应要敏捷。要及时看准市场节奏，盘感要好。找准热点进行操作，不可同时多品种进行操作。心理素质要好。6、角色的单一性和转换性（1）在不同市场状态下，要做不同的交易者。上升趋势中，以趋势交易者为主。下降趋势底部震荡，高位震荡，以套利交易者为主。（2）要注意在同一个时期内，只能做一种角色，做趋势就是趋势，做套利就是套利，不可随意转换和同一时期做两种角色。在股价的运行过程中，底部时可以做为套利者，一旦进入上升趋

9、势要以趋势交易者为主，股价一旦进入做头或下跌再转换为套利交易者。四、不同操作方法的策略方式主要分为1、看长打短也就是看长线打短线，在长线的基础上波段操作。也就是套利交易。2、看长打长即看中长线打中长线，不进行波段操作。也就是趋势交易。五、时间周期的策略组合1、不同行情性质的策略组合（1）中期或中期以上的行情以趋势交易为主，套利交易为辅。（2）次级行情以套利交易为主。（3）技术性行情以套利交易为主。2、不同运行状况的策略组合.0（1）做底过程以套利交易为主，趋势交易低吸为辅。（2）上升过程以趋势交易为主。（3）做头过程以套利交易为主。（4）下跌过程以套利交易为主。五、持股数量不同的策略组合1、单

10、一单向即在某一时段，持有一只个股单向操作不进行波段套利，这种操作策略比较适合市场热点轮动较慢时在上升趋势中趋势交易者进行使用，或者大盘较好时对龙头板块或龙头股的操作使用。2、单一滚动操作即在一只股票中进行波段套利操作，这种方式比较适合于上升趋势中，热点股的滚动操作，比较适合于资金小的套利交易者进行操作。3、多品种单向操作即在多个不同板块的品种中持仓进行趋势操作，比较适合于大势好，热点轮动较多的状态下进行趋势操作，也就是在某一段行情中，几个热点轮翻拉升，可以使用这种策略组合操作。4、多品种滚动复合操作即盯住多个品种，在这多个品种之间反复进行波段操作，而在某一时间内只对一种品种进行操作，这种比较适

11、合大势震荡时热点杂乱，或者上升趋势中，热点之间时间和空间上差别较大时进行操作，但这种方法要求技术水平和盘面感觉要特别好。以上的策略组合每个人在某一时期操作之前必须制定好自己的操作策略组合，否则就无法选股和下单，因不同的策略组合选股和下单的方法是不同的，而具体使用在某一时期在市场上扮演那种角色和采取那种策略组合要根据自己的具体条件和市场当时的背景和个股具体状况而定。六制定投资组合策略要做到三个步骤我们总感觉到目标总是很遥远，身边的事物总是很复杂，造成我们很累，精神疲惫，而不知从何着手，特别是在做股票的时候，面对复杂的盘面，面对一两千只股票感到无从下手，那么用以下三个步骤就可以制定比较简单的操作组

12、合策略。1、复杂的事情简单化我们的理想有时太远太大，要完成这些远大的理想，一定要让施行的过程简单化，而有成就感，能够让过程有趣更好，这样才能够让我们不断的朝目标前进，不断的努力。做股票目的是赚钱，但我们要把这个赚钱的目标简单化，不要有一年就成千万富翁的想法，找到一个符合自己的理念，学会一套交易系统能够判定行情的性质，然后再找到一个方法技巧去操作自己判定的某一行情性质的机会，这样面对复杂的市场，繁多的股票只用你自己的标准去选择操作也就简单化了，也就可以一目了然，哪些是我的哪些是不我的，可以很从容的对待这个市场。2、复杂的事情步骤化这个过程能让事情看来简单，而且完成每一小步骤能让我们有成就感，从而

13、有继续向前努力的动力和信心，如果分割成几个步骤，看来还很难的事情就容易达到目标。做股票也是一样，在制定操作策略时不要贪大，面对市场大小机会不求过大只求稳定，任何大的机会大的行情都是由小行情组成的，如果你在一波行情中，它可能能涨300%而你制定出一个交易系统每一波我能做到30%三波也就做到了100%，不要想着一年翻几翻，一年能够做30%，10年也就成富翁了，如果你想一年就成富翁，那就会很复杂，那也可能成为穷光蛋。3、抽象的事物具体化大多数人把太多的事情放在脑子里，以至事情永远没有完成的时候，有什么计划或目标不要单单地放在脑子中，要好好的把每个目标和计划用笔写出来，然后把它实行的步骤列出来。 我们

14、做股票也是一样，我们要把交易系统技巧和方法，自己的机会中的每一个点位和区域做到条件反射，方法要具体化不要只求其表不求其理，要能够比较具体的描述出来每一个点位的具体要求。七、职业投资者日常分析应做的盘后工作作为一个职业投资者盘中盘后工作是最重要的事，不能随意进行操作，每一次下单操作都要有自己的理由和依据，而不是别人说讲的理由和依据，既要有主见，要做到这一点就必须自己下功夫，根据盘面动态信息和报纸、新闻、网上基本面静态信息以及股市技术静态信息进行综合研判分析。这里就是一个搜集信息和整理分析信息的过程。很多投资者入市也有几年了，但是从来没有系统的搜集，整理分析信息的过程和方法，买卖股票总是跟着盘中的

15、感觉进行操作，或者跟着别人或大众进行操作，成为了盘面和别人的奴隶，自己的钱而让别人的思维来支配操作，那还不如交给专家理财呢。我这里讲的只是一种搜集信息的程序和方法，具体的分析方法要在掌握基本面分析和技术面分析方法基础进行。（一）、每天开盘面1、政策面：（1）查看今日新的政策，并作简单分析，对可能对股市的影响做出判断，若自己不能进行判断，上网查找专业的评论。来源：报纸、电视、新闻、上网。主要搜集的是财经信息，重点关注财政政策，货币政策、证券政策以及产业政策。应当注意这里所说的信息不是小道消息而是确认的并且有权威性的信息，以及权威专家的建议，有可能对政府和主力，中小投资者造成影响的信息。另外还要关

16、注一下国际影响股市的消息。这方面必须磨练经验性。2、查看个股信息：重点关注重组等有实质性个股的内容，并及时打开个股图形看看技术面状况，有无参与价值和跟踪价值。要特别关注自己股票池选入跟踪的个股的消息和已持有个股的消息，并做初步研判，消息可能造成的影响，预测会怎样走，对自己持有的个股要想出操作方案，以便在第一时间买入加仓或持股或止损止赢。3、根据今日消息面的变化修正昨日的研判和操作计划，当然若消息没有重大变化，按昨日计划执行操作。4、上网查看国外股市状况。（二）、自选股的设置一般证券公司电脑软件，最少有8个自选板块甚至更多如新版的乾隆可由1631个自选板块作为一般的投资者最少要设置这样几个自选板

17、块：（1）指标股板块（2）热点强势股板块（3）潜力股板块（4）有重大潜在题材个股板块（5）逆市操盘的个股追踪板块（6）符合自己独特操作技法的个股板块（注意：在选择板块自选股时尽量多从几个板块中找，不要都集中在一个板块以便板块轮动时能及时抓住可操作个股。）（三）、盘中工作：开盘后根据（动态盘面分析技巧）进行操作，只要没有超过自己预测或没要大的变化要坚决执行自己盘前的操作计划。并根据盘中的情况及时调整自己操作计划中的买卖点位。盘中还要观察几大自选板块的动向寻找盘中机会。条件一旦成熟坚决执行操作。（四）、收盘后工作（1）上网查找盘中消息面的变化并做研判。（2）分析研判大盘状况，并预测明日会怎样运行和

18、重要压力位和支撑位。（3）结合大盘的情况分析研判自己持有股票的现状并预测明日可能的运行方式和压力支撑位。确定明日是持股，是加仓，是卖出、是调仓。若要加仓，买入的区域在哪里。若卖出，卖出的区域在哪里，若要调仓要寻找目标在哪。（4）结合大盘状况和自己独特操作技法，查找符合自己操作技法的个股。并选入自选板块中。（5）结合大盘状况分析研判自选板块：热点强势股板块，潜力股板块，超跌股板块，以及热点板块和符合自己独特操作技法的个板块。分析有无介入机会以及介入的时间（点位）至此，明日操作计划完成，并作详细记录，说明原因。（6）总结昨日的研判和操作计划与实际运行的一致性和偏差，原因是什么。（7）分析今日涨幅和

19、跌幅前一版的个股，分析原因和可操作性，并将符合板块条件的加入自选板块，观察有无连续性。（8）分析今日热点板块情况，研判能否持续以及可能走势。（9）分析今日量比第一版个股情况，研判有无参与价值，并观察有无连续性。如果有连续性的个股也要重点研究分析，加入并自选板块。（五）、周末工作（1）调整自选板块：对不符合板块要求个股删除，把符合条件的个股加入。（2）根据大盘本周的变化情况：预测什么样技术形态的个股可能会走强。强势股条件潜力股条件超跌股条件把股票逐一翻查一遍找到新入选的自选股，根据自己特殊技巧查找下周可能入选的个股。（3）对大盘进行周K线分析预测下周可能走势，结合手中个股制定下周操作计划。（4）

20、分析本周基本面的变化情况，并结合大盘的状况和热点状况。分析其反映如何，并找出政策的变化倾向，分析管理层意图、思路、要求。并且进行综合研判分析。（5）结合市场热点状况，分析个板块指数走势，对板块进行一个初步评价，预测下周热点（6）对下周股评机构看好的板块和个股推荐进行分析，查看其可操作性（这里所说的可操作性是根据每个人的操作风格和技巧、方法而定）对可操作性较强者加入自选板块。实战心里控制法则 我们在实战中只有一个问题影响我们的心理，就是空时怕踏空，重仓时怕套牢，造成好股票拿不住，不该买时提前买入，要克服这样的心理障碍就必须做到； 不怕踏空、不怕被套趋势第一任何个股的运行只要趋势一旦形成它都有自我

21、加强的力量，必须维持一定时间和空间，只要你有耐心该满仓持有，或该空仓观望时坚持以趋势为主，就能够获利和保证不亏损。一、对于上升趋势的个股要敢于持股、也要敢于买入不要怕套（如图1）对于这一类个股在操作中要掌握以下几点第一：上升趋势角度，只要保持较好，上升趋势线在30度45度并且股价与上升趋势的乖离率不大于30%（对于中级行情）或不大于10%（对于次级行情）上涨保持有量，回调相对缩量，后一波比前一波成交量放大或保持，技术指标MACD没有明显的顶背离现象都可追佳买入。就可持股或买入。第二：如果通道改变加速上涨要及时修正上升趋势线，破修正上升趋势线开始控制风险图1第三：对于这类个股要树立既使调整也会有

22、反弹，即使破位也会有反抽的思维方式即使下破上升趋势线仍然可能再次向上，虽然不能创出新高也会向前期高点试探压力，破上升趋势线只要是第一次肯定有反弹第六：对于这类个股出现以下几种状况要注意改变策略技术要素高位，以短线对待技术要素中低位，以中线对待大盘向好，以中线对待，反之以短线对待符合热点以中线对待，否则以短线对待与修正后的趋势线正乖率较大， 不可追涨介入连续加速上涨出现巨量，要注意高抛买入被套后，要敢于补仓，不要盲目杀低止跌二、对于下降通道的个股，不怕踏空1、对于下降通道的个股，任何时间抛出都是对的，无论怎样走反弹后都要回抽，肯定会有比较好的低吸点位，也就是说上涨后肯定会回抽，所以不要怕踏空。在

23、下降趋势中做底需要过程，底部不是一天形成。（如图2）图22、做这类股票要注意只要不有效突破下降趋势，并做出底部形态不要随意介入，不要凭空想象它能V形反转，只有出现超极态下跌时才能做一下反弹，也不是中线可操作的点位。3、下降趋势中如果下降通道改变，也要修正下降趋势。4、股价只有确认见底后，止跌时才能短线介入。5、这类个股在没有做出底部形态之前，不要认为已经见底，在没有形成双突破之间前，不要认为就可进行大幅上涨。在操作个股时，一定要使自己持有的个股保持在上升趋势之中。三、对于相体运行的个股，只能根据相体空间的大小进行短线波段操作，低吸高抛，不要追涨杀低，不要认为股价向上就会产生突破，也不要认为向下

24、就会破位造成被套，只有确认了有效突破，形成上升趋势或下降趋势才能认为股价有效突破，不可凭空想象。（如图3、4）图3图3图4有效向上突破形成上升趋势，才能够追涨加仓，有效跌破相体底部，形成下降趋势，才能认为破位有效，空仓观望，如果进行相体短线操作，无论它是否能够突破，先以相体底部低吸，相体顶部高抛进行操作。不可凭空想象。第三章做股票的四要八如和六字真言一、典故八风吹不动佛教上讲人的一生都要经过八个方面的影响。称：称颂。 讥：讥讽。毁：毁谤。誉：赞誉。利：利益。衰：损害。苦：困难。乐：快乐。佛教称之为八风。前四项偏为名，后四项偏于利。这八种境界是人生必须经过的过程，也是人生名利得失，盛衰，成败的总

25、和，人的一生总是被这八风所吹动袭击，而一个人要想成就大业名流千古，必须经得住这八方面的考验，无论哪一个方面的吹动都不要改变自己的理想和目标，始终坚持自己的信念，执着的走下去，才能成功。宋代大文豪，苏东坡博学多才，经通佛典，当时他与宋代高僧佛印法师交往甚密，并经常交流佛学，有一天苏东坡写一首赞佛之诗；稽首天中天，毫光照大千。八风吹不动，端坐紫金莲。这首诗气概非凡，意境很高。显示出东坡先生才华横溢，不可一世的气概和不凡，自认为词诗很好，肯定能得到佛印法师的赞赏，立即派人过江让佛印法师欣赏。希望得到赞美，而佛印法师读后题笔批了两个字“放屁“叫来人带回，东坡先生一见批字粗恶并带辱骂之意，顿时火冒三丈，

26、拍案而起，渡船过江找佛印评理，当时，佛印法师听着东坡说词诗的妙处，一言不发待东坡气愤要走时笑着说到八方吹不动，一屁过江来。东坡先生一听，顿时无语，深感惭愧，自认为自己写的诗实际上不理解诗中境界，做不到“八风吹不动“。佛印法师言道：写得虽好，但缺乏实践的功夫，恶气交生，对八风的攻击不能抵御，难成大气，我用放屁二字就能让你气愤渡江，怎能谈得上八风吹不动，后来东坡先生辞官修书，终成大名于千古。股市上同样存在着诱导投资者的各种恶风，如果你不能够抵御住这些恶风，你就不能够坚持住自己的理念和交易系统，造成重大亏损。例如：盘面的异动，消息面的不确定性，朋友老师的错误判断。别人的预测，自己的赢亏等等，可以说股

27、市上恶风是最多的地方，你只有抵御住这些恶风的吹动，做到八风吹不动，端坐紫金莲，不受任何外界影响始终坚持自己的理念，交易系统系统，才能够达到长期稳定的获利状态。二、李宗吾做官六字真言，在实战中的应用1、空：即要为自己留后路做股票也要给自己留好后路，把股票的风险放在第一位，在买入之前就要做好如果出现失误怎样补救。2、弄：即做官就是弄钱，否则就无法送礼升迁。做股票以投机赚钱为主，其它都是假的，不要去投资。3、恭：即恭敬对待上司做股票要尊重市场顺市场而为，绝对不要认为自己能够战胜市场，要尊重市场的规律，任何逆势操作都是错误的。4、绷：即表示对下属要绷紧面孔，做出让别人尊敬的样子。我们做股票对于不符合理

28、念和交易系统的个股要坚决不敬、不看、不碰。5、凶：即只要能达到目的不管他人的死活。我们在这个市场只管赚自己的钱，不要管别人亏多少，也不要管别人赚多少，别人亏的最很的时候，在有人亏损跳楼的时候也就是我们要出手买入的时候，别人都赚了很多钱的时候，就是我们把股票卖掉的时候。6、聋：即只要自己目的能达到，别管别人说自己都全当没听见。做股票要像聋子一样，只相信自己，任何人说的全当没听见，坚持自己的理念和交易系统。所以一个成功的投资者，必须要做到对自己的投资生涯要有非常高的兴趣，不仅仅是发财的兴趣而是一种成就自我的途径。大多投资者，只听别人的，不相信自己，成功的投资者都是比较孤独的，有自己独立的观点和交易

29、方法，不随大众心理，它是市场遵从者而不是逆反者，能够发现市场的变化并及时调整自己的策略，适应市场。成功的投资者有自律和耐心，坚持自己的原则，并且始终如一能够耐心的等待机会，能够及时的抓住机会，绝不因为一时的冲动而盲目操作。成功的投资者善于改正错误和不犯重复简单低级的错误，犯了错误绝不固执及时的改正。三、做股票要能够做到“石达开”的四要八如1、四要要胆敢勒马走悬崖；要在最恐慌的时候敢于买入；要在最兴奋的时候敢于卖出要能够弯弓射明月；不能错过市场上最主要的上升段，见底后要敢于追涨，见顶后要敢于平仓。要舍得头颅做酒杯；要敢于重仓市场龙头板块龙和头股一战成功要坚决饮进仇敌血；要认真寻找市场现实和潜在的

30、热点重仓买入，坚持持股或波段操作，不见头、不破位、不卖出，先于主力在高位卖出，也就是低位买入后主力没有出完货时还卖给它，先于他跑。2、八如心黑如漆；要建立自己独特的交易方法，并坚持按自己的方法有效套利，不论主力怎样引诱都不上当。胆硬如钢；要有自己的主见，并且相信自己的判断。好色如命；碰到好股票坚持不放，一定要抓住。要经常寻找市场随时出现的热点，在寻找股票时就要像一个贪吃的人，吃着碗里看着锅里。酗酒如命；就像迷恋好酒一样经常去追求更好的和适应现在市场的交易系统。要经常调整自己的操作策略，跟紧市场抓好热点。挥金如土；要多下功夫，多用时间进行研究市场的状况。要舍得花钱学习，天下没有免费的午餐。厚义如

31、天：要多与高手交流，要向名人学习，要学会群英结党奔小康。杀人如麻；在市场危险时候，在出现错误的时候要学会保全自己，要敢于止损出局，宁可杀错一千，不可放过一个。视死如归；要有平和的心态，不要被失败而打败，不要因失败乱了方寸，不要因为一次两次的失败而放弃自己的理念和交易系统。总之；1、一旦临盘操作应该抛弃所有的幻想，以自己的交易系统发出的买卖信号为主，自己的交易系统是最伟大的，战胜自我实际上就是抛弃自己的幻想，按交易系统进行操作。2、绝对不允许在没有任何依据的条件下，随意买卖，按自己的交易系统操作错了也是对的，不按自己的交易系统操作对了也是错的，按自己的交易系统操作，错了只是偶然，对了是必然，不按

32、自己交易系统操作，对了是偶然，错了是必然。3、实战操作中，无论再完善的交易系统成功率都不可能是100%，不能因为自己交易系统的一次错误，而放弃执行交易系统，交易系统出错一定要控制好风险，一旦发现错误及时止损，大多交易系统出现错误时，都是因为没有辩证好外部环境和政策面或者没有把握好市场的节奏。4、综合辩证是应用好交易系统的根本，买入时条件一定要充分，卖出时不需要充分的条件，只要有必要条件，就可采取卖出行动。5、股票交易系统上发出买卖点位，是否上涨或下跌，上涨的速度或下跌的速度快慢，由市场上涨或下跌的热点、板块效应、以及外部环境决定，一定要记住交易系统发出买入信号不一定都能涨，但能上涨的个股你的交

33、易系统肯定是要发出买入信号的，交易系统发出卖出信号，你的股票不一定都下跌，但只要下跌的个股你的交易系统肯定发出了卖出信号，是否上涨或下跌根本在于热点的配合和外部环境的变化。6、买卖点位的不同，只是利润的大小不同而已，有时不要过分计较短线的小利润，只要交易系统发出卖出信号，坚决要卖出，下一个买点必须等待交易系统发出买入信号再买入，任何股票能否上涨不是由跌多少决定的，而是买点是否发出，任何股票能上涨多少不是由股票已经上涨多少决定的，而是由卖出信号决定的，不要因为股价涨了多少而卖出，要以卖出信号为主。7、任何专家、任何老师、任何领导、身边任何人的观点都不能做为买卖的信号，一定记住只有你的交易系统才是

34、真正的买卖信号，如果你还没有建立起正确的理念和符合自己理念的交易系统，请你不要参与这个市场，你有再多的钱都会被市场吸完，没有任何依据的下单，即使再嫌钱也会还给市场。8、保住利润，在下一个买点出现之前，你还有多少钱，是衡量你操作水平的唯一标准，来回坐电梯等于不会做股票，你属于无交易系统，你属于没有纪律的士兵。9、专业高手绝不羡慕别人的偶然成功，他们是凭自己高超的技术功底持久稳定的从市场中获取属于自己交易系统要求的利润，任何偶然的成功，对他们来说都不具有任何意义。10、在市场中只赚符合自己理念和交易系统的利润，记住，想把市场机会都抓住的人是高级弱智。只有必然的获利才能持久，而必然的失败同样是能持久的偶然的失败是不能持久的。而偶然的获利同样是不能持久的在股市中我们不需要多少优点，只要坚持优点就行了，最主要的时缺点要少。贪和贫在字上就差一点而已。12 / 12