2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）第232期

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1、2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）1. 单选题 以下不构成非公开发行障碍的是（ ）。.最近2年亏损.上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且未消除.最近一年被出否定意见的审计报告，但是影响已消除.现任董事被立案调查A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 2. 单选题 传统对冲理论中，对冲比率为（ ）。A 0.5B 1C 2D 3考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 对冲比率是指持有期货合约的头寸大小与资产风险暴露大小的比率。在传统对冲理论中，对冲比率等于1，但其前提是期货的标的资产要完全等同于风险资产。在绝大多数情况下，恰当的对冲比率并非等

2、于1。故本题选B选项。3. 单选题 下列会计处理中，应当采用未来适用法的是（ ）。.当期期初，确定会计政策变更对以前各期累积影响数不切实可行.固定资产折旧方法发生变更.固定资产预计使用年限发生变更.难以对某项变更区分为会计政策变更或会计估计变更 A .B .C . D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 略4. 单选题 关于公开招标方式中的“荷兰式”招标，下列说法错误的是（ ）。A 标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差B 标的为利率或利差时，各中标机构均按面值承销C 标的为价格时，全场最高中标价格为当期国债发行价格D 标的为价格时，各中标机构均按发行

3、价格承销考点 政府债券解析 在“荷兰式”招标中，标的为利率或利差时，全场最高中标利率或利差为当期国债票面利率或基本利差，各中标机构均按面值承销；标的为价格时，全场最低中标价格为当期国债发行价格，各中标机构均按发行价格承销。 5. 单选题 下列关于债项评级说法正确的是（ ）。 .债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，而特定风险因素包括抵押、优先性、产品类别、地区、行业等 .若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值 .若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值 .债项评级是对违约风险暴露和违约损失率的分析 A 、B 、C 、D 、考点 计量证券信用风险的客户评级

4、和债项评级的内容和计量方法解析 债项评级是对交易本身的特定风险（如抵押、地区、行业、优先性、产品类别等）进行计量和评价，反映客户违约后估计的债项损失大小。债项评级的内容主要包括违约风险暴露（EAD）和违约损失率（LGD），其中，违约风险暴露的具体表现为：（1）若客户已经违约，则违约风险暴露为其违约时的债务账面价值。（2）若客户尚未违约，则违约风险暴露对于表内项目为债务账面价值，对于表外项目为：已提取金额+信用转换系数已承诺未提取金额。故本题选D选项。6. 单选题 回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤：参数估计；模型应用；模型设定；模型检验；变量选择；分析陈述，其中

5、顺序正确的选项是（ ）。A B C D 考点 常见的对冲策略有效性评价方法解析 回归分析作为有效方法应用在经济或者金融数据分析中，具体遵循以下步骤：模型设定；参数估计；模型检验；模型应用。故本题选C选项。7. 单选题 根据个人生命周期理论，从完成学业、开始工作并领取第一份报酬开始，进入（ ）。A 探索期B 建立期C 稳定期D 维持期考点 生命周期各阶段特征、需求和目标解析 自完成学业开始工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。这个时期由于刚工作，收入基数较低，还没有足够的资金与经验从事投资，无法获得投资性收入，属于建立期。故本题选B选项。8. 单选题 以下属于战术性资产配置的

6、投资策略有（ ）。 .买入持有策略 .交易型策略 .事件驱动型略 .多一空组合策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战术性资产配置的投资策略包括：（1）交易型策略；（2）多空组合策略；（3）事件驱动型策略。项，买入持有策略属于战略性资产配置的投资策略。故本题选D选项。9. 单选题 关于权证价格、标的证券价格和行权价格，下列说法正确的有（ ）。.行权价格越低，认购权证的价值越高.行权价格越低，认沽权证的价值越高.标的证券的价值越高，认购权证的价值越高.标的证券的价值越高，认沽权证的价值越低A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，就认购权证来

7、说，履约价格越低，权证的价值越高。因为履约价格越低，未来标的证券价格超过履约价格的可能性越高，认购权证获利的可能性也越高。项，就认沽权证来说，履约价格越高，权证的价值越高。两项，标的证券的价值越高，表示未来标的证券价格超过履约价格的可能性越大，认购（沽）权证的获利能力也越高（低）。因此，认购（沽）权证的价值也越大（低）。10. 单选题 股份公司的下列资料中，优先股股东可以查阅的有（ ）。.股东名册.股东大会会议记录.董事会会议记录.监事会会议决议A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 优先股股东的知情权完全同公司法规定的股份公司（不管是否上市）的普通股股东知情权。 11. 单选题

8、某企业当期净利润为600万元，投资收益为100万元，财务费用为100万元，其中与筹资活动有关的财务费用50万元，销售产品应收票据贴现的利息支出50万元，经营性应收项目增加75万元，经营性应付项目减少25万元，固定资产折旧60万元，其中计入在建工程20万元，计入管理费用40万元，无形资产摊销10万元，全部影响当期净利润。没有其他影响经营活动现金流量的项目，则该企业当期经营活动产生的现金流量净额为（ ）万元。A 400.0B 850.0C 450.0D 500.0考点 财务比率分析解析 该企业当期经营活动产生的现金流量净额=600-100+50-75-25+40+10=500（万元），注意，销售产

9、品应收票据贴现的利息支出50万元与计入在建工程20万元的固定资产折旧不予调整。 12. 单选题 下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目。（1）对

10、于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求；（2）对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。故本题选A选项。13. 单选题 甲某拟任某上市公司独立董事，以下构成其任职障碍的是（ ）。A 由该上市公司控股股东提名B 其妻子的弟弟在该上市公司某子公司担任职务C 一年前为上市公司提供咨询服务D 持有上市公司100股股票考点 法人治理解析 A，上市公司合并持有上市公司已发行股份1以上的股东可以提出独立董事候选人，当然包括控股股东。B，其妻子的弟弟在上市公司某子公司担任职务，属于主要社会关系人员在附属企业任职的禁止情况。C，一年前为上市公司提供咨

11、询服务，按当时和现在交易所的规定，都不影响独立性。D，沪深交易所的上市规则都规定，公司股本总额不少于人民币5000万元，故持有上市公司100股股票的人，肯定不会持有上市公司已发行股份1以上；按交易规则，100股为申报买入的最少单位，按正常理解不会成为上市公司前十名自然人股东。14. 单选题 企业的偿债能力指标包括（ ）。 .资产负债率 .产权比率 .已获利息倍数 .有形资产净值债务率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 企业的偿债能力指标包括：资产负债率、产权比率、已获利息倍数、有形资产净值债务率、长期债务与营运资金比率。故本题选A选项。15. 单选题 K线记录的是证券

12、在一定时间段内交易的几个价格，主要包括（ ）。 .开盘价 .最高价 .最低价 .收盘价 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 K线是一条由影线和实体组成的柱状线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。故本题选C选项。16. 单选题 关于创业板首次公开发行股票，下列说法正确的有（ ）。.发行人只能经营一种业务.发行人最近三年主营业务没发生变更.发行人最近两年董事、高管没发生重大变化.发行人最近两年实际控制人没发生变更A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 如果发行入

13、最近3年内持有、实际支配公司股份表决权比例最高的人发生变化，且变化前后的股东不属于同一实控人，视为公司控制权发生变更。 17. 单选题 按照证券投资顾问业务暂行规定，以证券咨询软件为载体向客户提供咨询服务的机构，规范的执业行为有（ ）。 .揭示软件工具固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或有重大遗漏 .客观说明软件工具的功能，不得对其功能进行误导性宣传 .表示软件工具有选择证券投资品种或提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限 .说明软件工具所使用的数据信息来源 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理等业务环节解析 根据证券投资顾问业务暂行规定第二十

14、七条规定，以软件、终端设备等为载体，向客户提供投资建议或者类似功能服务的，应当执行本规定，并符合下列要求：（1）客观说明软件工具、终端设备的功能，不得对其功能进行虚假、不实、误导性宣传；（2）揭示软件工具、终端设备的固有缺陷和使用风险，不得隐瞒或者有重大遗漏；（3）说明软件工具、终端设备所使用的数据信息来源；（4）表示软件工具、终端设备具有选择证券投资品种或者提示买卖时机功能的，应当说明其方法和局限。故本题选C选项。18. 单选题 中小板上市公司控股股东通过证券交易系统出售其持有的上市公司股份，以下应当在首次出售2个交易日前刊登提示性公告的有（ ）。.预计未来6个月内出售股份可能达到公司股份总

15、数5的.最近12个月内控股股东受到深交所1次通报批评处分.最近12个月内控股股东受到深交所公开谴责.公司股票被实施退市风险警示A .B .C .D .考点 法人治理解析 .最近12个月内控股股东受到深交所2次以上通报批评处分才需要刊登提示性公告。 19. 单选题 下列关于外国投资者进行证券买卖的表述，正确的有（ ）。.外国投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售.外国投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售.外国投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因封上其股份的，经商务部批准可以转让 .外国投资者出售上市公司A股股份有限

16、制，但买入上市公司A股股份没有限制A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 战略投资管理办法第20条规定，除以下情形外，外国投资者不得进行证券买卖（B股除外）：投资者进行战略投资所持上市公司A股股份，在其承诺的持股期限届满后可以出售；投资者根据证券法相关规定须以要约方式进行收购的，在要约期间可以收购上市公司A股股东出售的股份；投资者在上市公司股权分罝改革前持有的非流通股份，在股权分罝改革完成且限售期满后可以出售；投资者在上市公司首次公开发行前持有的股份，在限售期满后可以出售；投资者承诺的持股期限届满前，因其破产、清算、抵押等特殊原因须转让其股份的，经商务部批准可以转让。项，证券买卖

17、包括买入和卖出，都受限制。 20. 单选题 简单型消极投资策略的缺点是（ ）。A 放弃从市场环境变化中获利的可能B 交易成本和管理费用最大化C 适用于资本市场环境和投资者偏好变化不大的情况D 收益的不稳定考点 简单型消极投资策略解析 简单型消极投资策略优缺点及适用性包括：（1）优点：交易成本和管理费用最小化；（2）缺点：放弃从市场环境变化中获利的可能；（3）适用性：适用于资本市场坏境和投资者偏好变化不大，或者改变投资组合的成本大于收益的情况。故本题选A选项。21. 单选题 下列关于债券转让价格的说法，正确的有（ ）。.买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格.买入者一般根据持有期收益率计算债

18、券的卖出价格.卖出者一般根据最终收益率计算债券的卖出价格.附息债券卖出价格=购买价X （1 +持有期间收益率X持有年限）-年利息收入X持有年限A .B .C .D .考点 债券估值解析 债券投资者在买卖债券时通常根据各自对收益率的要求来确定买卖债券价格。具体讲，买入者一般根据最终收益率计算债券的买入价格；卖出者一般根据持有期收益率计算债券的卖出价格。22. 单选题 股票的参与性是指股票的持有人有权（ ）。 .出席股东大会 .参与公司重大决策 .参与公司的日常经营 .行使对公司经营决策的参与权 A 、B 、C 、D 、考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 参与性是

19、指股票持有人有权参与公司重大决策、出席股东大会、行使对公司经营决策的参与权的特性。故本题选C选项。23. 单选题 如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入（ ）阶段。A 幼稚期B 成长期C 成熟期D 衰退期考点 行业生命周期分析的主要内容和基本方法解析 如果一个行业产出增长率处于负增速状态，可以初步判断该行业进入衰退期阶段。在幼稚期、成长期、成熟期，行业产出增长率为正。成长期，产出增长率较高，成熟期以后降低；衰退期，行业低速运行或出现负增长态。故本题选D选项。24. 单选题 下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（ ）。.具备3年以上保荐相关业务经历.最近3年内在境内

20、公司债发行项目中担任过项目协办人.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚.未负有数额较大到期未清偿的债务A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条和第11条的规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：最近3年内在境内证券发行项目（首次公开发行股票并上市、发行新股、发行可转换公司债券）中担任过项目协办人。而发行公司债，不要求一定有保荐代表人签字，其签字协办人也不能因此而注册保代。25. 单选题 行业分析方法中，历史资料研究法的不足之处是（ ）。A 缺乏客观性B 不能反映行业近期发展状况C 只能囿

21、于现有资料开展研究D 不能预测行业未来发展状况考点 行业分析方法解析 本题考查历史资料研究法的缺点。历史资料研究法的缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解决问题，C选项符合题意。A、B、D选项不符合题意，故本题选C选项。26. 单选题 政府计划为某贫困山村提供20年的教育补助，每年年底支付，第一年为15万元，并在往后每年增长5%，贴现率为10%，那么这项教育补助计划的现值为（ ）万元。A 157B 171C 182D 216考点 年金的计算解析 在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额虽然不相等但每期增长率相等、方向相同的一系列现金流属于增长型年金。本题中r=10%，g=5%，

22、当 rg 时，其现值计算公式为：，代入题中数字，可得：（万元）。故本题选C选项。27. 单选题 深圳证券交易所对上市公司及相关信息披露义务人的信息披露事务实施日常监管，具体措施包括（ ）。.向中国证监会报告有关违法违规行为.向公司发出各种通知和函件.要求公司聘请相关中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见.约见相关人员A .B .C .D .考点 法律责任解析 深圳证券交易所股票上市规则（2014年修订）第17.1条第1款规定，本所对本规则1.5条规定的监管对象实施监管，具体监管措施包括：要求上市公司及相关信息披露义务人或者其董事（会）、监事（会）和高级管理人员、保荐人及其保荐代表人、证券服

23、务机构及其相关人员对有关问题作出解释和说明；要求公司聘请相关中介机构对公司存在的问题进行核查并发表意见；向公司发出各种通知和函件等；约见相关人员；对相关当事人证券账户采取限制交易措施；暂不受理保荐人或者其保荐代表人、证券服务机构或者其相关人员出具的文件；向中国证监会报告有关违法违规行为；其他监管措施。28. 单选题 教育规划的分类有（ ）。 .未来教育规划 .职业教育规划 .子女教育规划 .近期教育规划 A 、B 、C 、D 、考点 教育规划的内容、分类和制定方法解析 教育规划是指为了需要时能支付教育费用所订的计划。教育规划主要分为职业教育规划和子女教育规划。故本题选C选项。29. 单选题 私

24、人完全垄断一般有以下（ ）情形。 .根据政府授予的特许专营 .根据专利生产的独家经营 .由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营 .通常在公用事业中居多 A 、B 、C 、D 、考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查私人完全垄断的基本内容。、项正确，私人完全垄断包括根据政府授予的特许专营，或根据专利生产的独家经营以及由于资本雄厚、技术先进而建立的排他性的私人垄断经营。项错误，政府完全垄断，通常在公用事业中居多，如国有铁路、邮电等部门。综上所述，、项符合题意，故本题选B选项。30. 单选题 甲公司拥有A、B、C三家子公司，其中A公司系2010年6月30日，甲公司支付9000万现金取得，

25、拥有A公司60的股权；取得当日，A公司可辨认净资产账面价值为9500万元，公允价值为10000万元。2012年6月30日，甲公司处置了对A公司40股权，取得处置价款为8000万元，处置后对A公司的持股比例将为20，剩余20股权的公允价值为4000万元，丧失了对A公司的控制权，但对A仍存在重大影响；处置当日，A公司可辨认净资产账面价值为10200万元，公允价值为10700万元。A公司在2010年7月1日至2012年6月30日之间实现的净利润为600万元，其他综合收益为100万元。则以下说法正确的是（ ）。A 甲公司个别财务报表因出售A公司40股权，应确认投资收益为2600万B 甲公司个别财务报表

26、因出售A公司40股权，应确认投资收益为4000万C 处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2640万D 处置当日，甲公司合并财务报表中确认的投资收益为2580万考点 企业合并解析 本题系丧失控制权情况下处置部分对子公司投资情形：甲公司出售A公司40股权个别财务报表中应确认的投资收益为8000-90004060=2000万元；合并财务报表中确认的投资收益=8000+4000-1070060-（9000-1000060）+10060=2640万元。 31. 单选题 国际收支顺差的主要原因是（ ）。 .对外投资的增加 .对外贸易逆差 .外资流入的增加 .对外贸易顺差 A 、 B 、 C 、

27、D 、考点 国际收支中商品贸易、资本流动的概述解析 国际收支顺差，主要是对外贸易顺差和外资流入的结果。故本题选A选项。32. 单选题 资本资产定价模型假设条件有（ ）。 .投资者对证券的收益，风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 .投资者都依据方差评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择证券组合 .投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平 .资本市场没有摩擦 A 、B 、C 、D 、考点 资本资产定价模型的假设条件解析 资本资产定价模型的假设条件有：（1）投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，投资者都依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则

28、选择最优证券组合。（2）投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。（3）资本市场没有摩擦。故本题选D选项。33. 单选题 标的物的市场价格（ ）对卖出看涨期权者有利。 .波动幅度变小 .下跌 .波动幅度变大 .上涨 A 、B 、 C 、D 、考点 期权方向性交易的原理和方法解析 项正确，项错误，标的物市场价格越高，对看涨期权的卖方越不利，标的物市场价格跌至执行价格以下时，卖方盈利最大，为权利金；项正确，项错误，标的物市场价格大幅波动或预期波动率提高对看涨期权买方更为有利。这是因为，在其他因素不变的条件下，标的物价格的大幅波动或预期波动率提高，使得标的物市场价格上涨很多的机会增

29、加，买方行权及获取较高收益的可能性也会增加，对买方有利，对卖方不利。故本题选D选项。34. 单选题 流动性缺口是指（ ）。A 60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额B 60天内到期的流动性负债减去60天内到期的流动性资产的差额C 90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额D 90天内到期的流动性负债减去90天内到期的流动性资产的差额考点 流动性比率法、现金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流动性风险评估方法解析 根据我国银监会制定的商业银行风险监管核心指标，流动性缺口率=（流动性缺口+未使用不可撤销承诺）/到期流动性资产100%。流动性缺口为90天内到期的流

30、动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额。故本题选C选项。35. 单选题 某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么（ ）。.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1789元.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为19142元.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为18940元.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1890.40元A .B .C .D .考点 股票估值解析 36. 单选题 K线理论起源于（ ）。A 美国B 日本C 印度D 英国考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 K线又称为日本线，起源于200

31、多年前的日本。当时日本没有证券市场，K线只是用于米市交易。故本题选B选项。37. 单选题 集团公司甲为上市公司，其拥有上市子公司乙、非上市子公司丙。下列关于集团公司股份支付的处理正确的有（ ）。.集团甲以其持有的乙公司股权对乙公司高管股权激励，甲按现金结算股份支付处理；乙按权益结算股份支付处理.集团甲以自身股权对乙高管股权激励；甲按权益结算；乙按现金结算.集团甲以丙股权对乙高管股权激励：甲按现金结算；乙按现金结算.集团甲以股票增值权（即现金）对乙高管激励；甲按现金结算，乙按权益结算.乙公司以丙公司股权对乙高管激励；乙按现金结算 A .B .C .D .考点 股份支付解析 .集团甲系结算企业，以

32、他人权益工具为他人结算，为现金结算股份支付；乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；.甲为以自身权益工具为他人结算，为权益结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；.甲为以他人权益工具为他人结算，系现金结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；.甲为以现金为他人结算，系现金结算股份支付，乙系接受服务企业，无结算义务，为权益结算股份支付；.乙公司为以他人权益工具为自已结算，为现金结算股份支付。38. 单选题 以下哪些属于可以免于提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续的情形（ ）。A 经政府批准进行国有资

33、产无偿划转，导致投资者在一个上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例上升到35B 上市公司面临严重财务困难，收购人提出的挽救公司的重组方案取得该公司股东大会批准，且收购人承诺3年内不转让其在该公司中所拥有的权益C 收购人与出让人能够证明本次转让是在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，未导致上市公司的实际控制人发生变化D 控股股东已持有上市公司50的股份，继续增持5，不影响该公司的上市地位考点 上市公司收购解析 A，属于适用简易程序免于发出要约收购方式增持股份的情形；B、C属于免于以要约收购方式增持股份的情形。39. 单选题 下列各项中，属于波浪理论不足的有（ ）。 .对同一个形态，不

34、同的人会产生不同的判断 .波浪理论中子波浪形复杂多变 .波浪理论忽视了成交量的影响 .浪的层次和起始点不好确认应用困难 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析方法的分类及其特点解析 波浪理论最大的不足是应用上的困难，从理论上讲是8浪结构完成一个完整的过程，但主浪的变形和调整浪的变形会产生复杂多变的形态，波浪所处的层次又会产生大浪套小浪、浪中有浪的多层次形态，这些都会使应用者在具体数浪时发生偏差。浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。该理论的第二个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法，而且都有道理，谁也说服不了谁。、项符合题目要求，故本题选B选项。40. 单选题 证

35、券公司资产证券化的资产的托管机构可以是（ ）。.具有相关业务资格的商业银行.中国证券登记结算有限责任公司.具有托管业务资格的证券公司.中国证监会认可的其他资产托管机构托管A .B .C .D .考点 资产证券化解析 证券公司资产证券化业务管理规定第五条规定，专项计划资产应当由具有相关业务资格的商业银行、中国证券登记结算有限责任公司、具有托管业务资格的证券公司或者中国证监会认可的其他资产托管机构托管。 41. 单选题 下列关于年金的表述，正确的有（ ）。 .年金是指一定期间内每期金额相等、方向相同的收付款项 .向租房者每月收取的固定租金属于年金形式 .等额本息分期偿还贷款属于年金形式 .退休后每

36、月固定从社保部门领取的等额养老金属于年金形式 .年金额是指每次发生收支的金额 A 、B 、C 、D 、考点 年金的计算解析 本题考查年金的概念。年金（普通年金）是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流。比如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。年金通常用PMT表示。、项说法均正确。故本题选B选项。42. 单选题 下列关于金融债券发行人的说法正确的有（ ）。.发行人不得认购或变相认购自已发行的金融债券.发行人应在中国人民银行核准金融债券

37、发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。发行人仍需发行金融债券的，应另行申请.金融债券发行结束后20个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况A .B .C .D .考点 债券发行与销售解析 项，全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程第14条规定，金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告当期金融债券发行情况。43. 单选题 以下属于非经常性损益的有（ ）。.长期股权投资的处置收益.增值税出口退税.同一控制下企业合并产生的子公司期

38、初至合并日的当期净损益.债务重组损益 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .若为PE公司处置长期股权投资产生的损益则为经常性损益。44. 单选题 影响一个公司股票投资价值的内部因素有多种，包括（ ）。A 公司的资产重组B 公司上市的证券市场的监管政策C 公司所属产业的产业政策D 公司的投资者对股票走势的心理预期考点 股票估值解析 影响股票投资价值的内部因素主要有：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产重组。BCD三项属于影响公司股票投资价值的外部因素。45. 单选题 甲公司为制造企业，其在日常经营活动中发生的下列费用或损失，应当计入存货成本的是 （ ）

39、。A 仓库保管人员的工资B 季节性停工期间发生的制造费用C 未使用管理用固定资产计提的折旧D 采购运输过程中因自然灾害发生的损失考点 存货解析 仓库保管人员的工资计入管理费用，不影响存货成本；制造费用是一项间接生产成本，影响存货成本，选项B为正确选项；未使用管理用固定资产计提的折旧计入管理费用，不影响存货成本；采购运输过程中因自然灾害发生的损失计入营业外支出，不影响存货成本。 46. 单选题 C公司无优先股，2011年每股收益为4元，每股发放股利2元，留存收益在2011年中增加了500万元。年底每股净资产为30元，负债总额为5000万元，则该公司的资产负债率为（ ）。A 0.3B 0.33C

40、0.4D 0.44考点 每股收益解析 每股收益4元，每股发放股利2元，则每股留存收益2元，2011年末共5002=250万股，净资产=25030=7500万元，总资产=7500+5000=12500万元，资产负债率=500012500=40。 47. 单选题 以下系创业板上市公司需暂停上市情形的有（ ）。A 最近2年连续亏损B 最近1个会计年度年末净资产为负C 最近1个年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见的审计报告D 在法定披露期限届满之日起1个月内仍未披露年度报告或者半年度报告考点 持续信息披露解析 A，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，最近2个年度的财务会计报告均被CPA出具否定

41、或者无法表示意见的审计报告方暂停；D，在法定披露期限届满之日起2个月内仍未披露年度报告或者半年度报告方暂停。48. 单选题 下列关于B0T会计处理的说法正确的是（ ）。A 在某些情况下，合同投资方为了服务协议目的建造或从第三方购买的基础设施，也应比照B0T业务的原则处理。B 项目公司未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方的，也可以确认建造服务收入。C B0T业务所建造基础设施可以确认为项目公司的固定资产。D 授予方向项目公司提供除基础设施以外的其他资产，该资产构成授予方应付合同价款的一部分，项目公司应作为政府补助处理。考点 收入、费用和利润解析 略 49. 单选题 甲上市公司公开增发股

42、票，公司股票招股意向书公告前1个交易日均价为6元每股、前20个交易日均价为8元每股，则以下公开发行定价符合规定的有（ ）。.7元.5元.5元.6元.8元A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 公开增发的发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易目的均价。 50. 单选题 某公司2014年末净资产为100亿元，近三年平均可分配利润为5亿元。公司拟申请发行企业债券，项目投资总额为45亿元，假设本次债券票面利率为5，则发行规模最高为（ ）。A 27亿元B 35亿元C 40亿元D 50亿元考点 企业债券解析 根据“累计债券余额不超过企业净资产（不包括少数股东权益）

43、的40”，则发行最大金额为10040=40亿元，根据“最近3年可分配利润（净利润）足以支付企业债券一年的利息”，最近三年平均可分配利润为5亿元，利率为5，则发行最大金额为55=50亿元；根据国家发改委办公厅关于充分发挥企业债券融资功能支持重点项目建设促进经济平稳较快发展的通知（2015年5月25日20151327号）的规定，将债券募集资金占项目总投资比例放宽至不超过70，则发行最大规模为4570=35亿元。 51. 单选题 有关利润分配的财务报表的审计，以下说法正确的有（ ）。.保留意见，但对公司利润没有影响，可以分配.否定意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润

44、分配方案时扣除上述审计意见的影响，且审计涉及事项对利润的影响已经消除，可以分配.无法表示意见，对公司利润产生影响，会计师估计了该事项对利润影响数的，在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响，且审计涉及事项对利润的影响已经消除，可以分配.保留意见，但对利润有影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数，可以分配A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理第10条规定，如保留意见或否定意见涉及事项对上市公司利润产生影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数的，上市公司应当在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数，待

45、该审计意见涉及事项及其对利润的影响消除后再行分配；如果注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。 52. 单选题 深交所创业板上市公司发行新股，其持续督导期间为（ ）。A 证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度B 证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度C 证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度D 证券上市当年剩余时间及其后4个完整会计年度考点 主要职责解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第36条第2款规定，首次公开发行股票并在创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度；创业板上市公司发行新股、可转换公司债券的

46、，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度。53. 单选题 根据优先股试点管理办法的规定，下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）。.不得公开发行可转换为普通股的优先股.不得公开发行浮动股息率的优先股.公司累计减少注册资本超过5的，在召开股东大会时应通知优先股股东，表决该事项优先股股东享有表决权.上市公司可以发行强制分红优先股，又发行不含强制分红条款的优先股，但二者不得同次发行A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 略。 54. 单选题 下列关于有效边界的说法正确的有（ ）。 .有效边界是在证券组合可行域的基础上按照投资者的共同偏好规则确定的 .有效边界上的

47、证券组合即是投资者的最优证券组合 .对于可行域内部及下边界上的任意可行组合，均可以在有效边界上找到一个有效组合比它好 .有效边界上的不同组合按共同偏好规则不能区分优劣 A 、B 、C 、D 、考点 证券组合可行域和有效边界的含义解析 项，证券组合的可行域表示了所有可能的证券组合，它为投资者提供了一切可行的组合投资机会，投资者需要做的是在其中选择自己最满意的证券组合进行投资。不同的投资者对期望收益率和风险的偏好有所区别，因而他们所选择的最佳组合将有所不同。故本题选B选项。55. 单选题 以下属于创业板上市公司应暂停上市的情形的有（ ）。A 连续2年净资产为负B 连续2年净利润为负C 未在法定期限

48、披露年报或中报D 连续2个会计年度被出具否定意见的审计报告考点 持续信息披露解析 A，应当终止上市；B，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，逾期2个月未披露年度报告或者半年度报，实行暂停上市，暂停上市后1个月内仍未披露的，终止上市，比主板要求严格。56. 单选题 下列关于资产负债表的表述错误的是（ ）。A 当负债相对于所有者权益过高时，个人就容易出现财务危机B 净资产就是总资产减去总负债C 活期存款、股票、债券、基金等变现较快，属于流动资产D 分析客户的资产负债表是财务规划和投资组合的基础考点 个人资产负债表的项目及其内容解析 C项错误，在个人资产负债表中，流动资产主要有现金、存款和货币市场

49、基金等，股票和债券属于投资资产。故本题选C选项。57. 单选题 下列关于IP0申请审核通过后信息披露的表述，正确的有（ ）。.发审委通过后至招股说明书刊登前发生重大事项的，应于该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书及摘要作出修改和补充；.证监会审核通过后至招股说明书刊登前，发生应予披露的事项，应向证监会书面说明情况，并经证监会同意后相应修改招股说明书及其摘要；.招股说明书刊登后，至获准上市前发生重大事项的，应于事项发生后的1个工作日向证监会提交书面说明；.招股说明书刊登至上市公告刊登之间，发生重大事项应在上市公告书中披露。A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析

50、 略。 58. 单选题 下列关于证券公司短期融资券的说法正确的是（ ）。A 证券公司短期融资券的发行和交易由中国银行业监督管理委员会监管B 证券公司短期融资券只在银行间债券市场发行和交易C 证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的40%D 证券公司短期融资券的期限最长不得超过365天考点 金融债券解析 A项，根据证券公司短期融资券管理办法第3条规定，证券公司短期融资券的发行和交易接受中国人民银行的监管。C项，第13条规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。D项，第14

51、条规定，证券公司短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。59. 单选题 保荐代表人出现下述情形之一中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施（ ）。.配偶持有发行人股份.通过从事保荐业务谋取不正当利益.尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范.发行保荐工作报告存在重大遗漏A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第六十八条保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格

52、：（一）尽职调查工作日志缺失或者遗漏、隐瞒重要问题；（二）未完成或者未参加辅导工作；（三）未参加持续督导工作，或者持续督导工作未勤勉尽责；（四）因保荐业务或其具体负责保荐工作的发行人在保荐期间内受到证券交易所、中国证券业协会公开谴责；（五）唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作；（六）严重违反诚实守信、勤勉尽责义务的其他情形。保荐办法第六十九条保荐代表人出现下列情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施：（一）在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务

53、规则和行业规范；（二）通过从事保荐业务谋取不正当利益：（三）本人及其配偶持有发行人的股份：（四）唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件：（五）参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本题属于第68条规定的情形。60. 单选题 信用评级报告的主要事项包括（ ）。.信用评级结论及标识所代表的涵义.提供担保的，应对比说明有无担保的情况下评级结论的差异.评级报告揭示的主要风险.跟踪评级的有关安排.投资价值说明A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。61. 单选题 主板上市公司，以下不可以进行非公开发行的有（ ）。.上市

54、公司权益被控股股东严重侵害尚未解除；.对外违规担保尚未解除；.现任监事近12月被交易所谴责：.最近1年被出具保留、否定或无法表示意见审计报告，进行重大资产重组A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 上市公司证券发行管理办法第三十九条：上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（二）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（四）现任董事、高级管理人员最近三十六个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近十二个月内受到过证券交易所公开谴责；（五）上市公司或其

55、现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（六）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（七）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。 62. 单选题 下列属于结构分析法的是（ ）。 .国民生产总值中三种产业的结构分析 .消费的结构分析 .投资的结构分析 .经济增长中各因素作用的结构分析 A 、B 、C 、D 、考点 宏观经济分析的总量分析法和结构分析法解析 结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系

56、变动规律的分析，如国民生产总值中三种产业的结构及消费和投资的结构分析、经济增长中各因素作用的结构分析等。结构分析主要是一种静态分析，是对一定时间内经济系统中各组成部分变动规律的分析。故本题选D选项。63. 单选题 家庭风险保障项目中的长期项目包括（ ）。 .贷款还款 .子女教育金 .遗属生活等保障项目 .养老、应急基金 .丧葬费用等保障项目 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目：（1）阶段项目，包括：贷款还款、子女教育金、遗属生活等保障项目；（2）长期项目，包括：养老、应急基金、丧葬费用等保障项目。故本题选D选项。64. 单选题 根据相关规定，以下系监事会可以行使的职权有（ ）。.对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见.检查公司财务.对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对董事、高级管理人员提出罢免的建议.提议召开临时股东大会A .B .C .D .考点 法人治理解析 根据公司法与上市公司章程指引均规定，监事会行使下列职权：（1）应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面