2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）第9期

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1、2022-2023年证券专项考试题库及答案（350题）1. 单选题 关于看涨期权，期权价格为5元，行权价为10元，市场价12元，下列说法正确的有（ ）。.时间价值为7元.期权价值与股票价格的波动率成正相关.无风险利率上升，看涨期权上升，看跌期权价值下降.时间价值与到期时间成正相关，时间越长，时间价值越大，随着时间的缩小成线性下降A .B .C .D .考点 债券估值解析 .看涨期权的内在价值为Max（St-x）m，0=Max（12-10），0=2元，时间价值=期权价格-内在价值=5-2=3元；.同向但非线性。2. 单选题 某航空公司2000年12月购入一架飞机，总计花费8000万元（含发动机）

2、，发动机当时的购价为500万元。公司未将发动机作为一项单独的固定资产进行核算。2009年年初，公司开辟新航线，航程增加。为延长飞机的空中飞行时间，公司决定更换一部性能更为先进的发动机。新发动机购价695万元，另需支付安装费用5万元。假定2000年年初飞机已累计计提折旧2000万元，账面净值为6000万元，其中发动机已计提折旧125万元，账面净值375万元，则2009年初新购发动机安装完毕固定资产入账价值为 （ ）万元。A 6325.0B 6700.0C 700.0D 325.0考点 固定资产解析 6000+（695+5）-375=6325万元。会计分录如下（分录不要求掌握，只是为了帮助理解时做

3、参考）：（1）209年年初固定资产转入在建工程借：在建工程飞机 6000累计折旧 2000贷：固定资产飞机 8000（2）安装新发动机：借：在建工程飞机 700贷：工程物资飞机 695；银行存款 5（3）209年年初老发动机的账面价值为375万元，终止确认老发动机的账面价值。假定报废处理，无残值。借：营业外支出 375贷：在建工程飞机 375（4）发动机安装完毕，投入使用。固定资产的入账价值为6000+700-375=6325万元借：固定资产飞机 6325贷：在建工程飞机 6325 3. 单选题 关于律师执行证券业务的说法中正确的是 （ ）。A 法律意见书中使用“基本符合”、“未发现”等措辞B

4、 就证监会的反馈出具了补充法律意见书和补充律师工作报告C 法律意见书报送后，根据中国证监会的反馈意见进行相应修改，并重新出具法律意见书D 对某些难以下结论的问题说明客观情况，未发表明确意见考点 首次公开发行股票解析 略。 4. 单选题 下列关于消费型企业风险敞口类型及其对冲方式，说法正确的是（ ）。 .上游敞口、下游闭口型 .买入对冲 .上游闭口、下游敞口型 .卖出对冲 A 、B 、C 、D 、考点 风险敞口分析和对冲比率确定的主要内容解析 风险敞口是指暴露在外未加保护的，会对企业经营产生消极影响的风险。企业的风险敞口由企业的类型决定。消费型企业的风险敞口类型为上游敞口、下游闭口型，对冲方式为

5、买入对冲。故本题选A选项。5. 单选题 上市公司发行债券后，（ ）等财务指标是上升的。 .负债总额 .总资产 .资产负债率 .资本固定化比率 A 、B 、C 、D 、考点 公司主要财务比率指标分析解析 发行债券后，公司的负债总额将增加，同时总资产也增加，资产负债率将提高。此外，公司发行不同期限的债券，也将影响到公司的负债结构。故本题选A选项。6. 单选题 收购人按照规定进行公众公司收购的，应当聘请具有财务顾问业务资格的专业机构担任财务顾问，但不包括（ ）。.通过国有股行政划转或者变更 .因继承取得股份.股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让.取得公众公司向其发行的新股A .B .C .

6、D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司收购管理办法第9条第1款规定，收购人按照本办法第三意、第四章的规定进行公众公司收购的，应当聘请具有财务顾问业务资格的专业机构担任财务 顾问，但通过国有股行政划转或者变更、因继承取得股份、股份在同一实际控制人控制的不同主体之间进行转让、取得公众公司向其发行的新股、司法判决导致收购人成为或拟成为公众公司第一大股东或者实际控制人的情形除外。7. 单选题 下列关于评估客户投资风险承受度的表述，错误的是（ ）。A 理财目标弹性越大，承受风险能力越高B 资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险C 年龄越低，人力资本越高，所能承受的风险越大D 已退休客户，

7、应该建议其投资保守型产品考点 客户风险承受能力的影响因素解析 C项错误，一般而言，客户年龄越大，所能够承受的投资风险越低。通常情况下，年轻人的人生与事业刚刚起步，面临着无数的机会，他们敢于尝试，敢于冒险，偏好较高风险。但不表示年龄越小，所能承受的风险越大。故本题选C选项。8. 单选题 在特殊目的公司的特别规定中，权益在境外上市的境内公司应符合的条件不包括（ ）。A 产权明晰，不存在产权争议或潜在产权争议B 有完整的业务体系和良好的持续经营能力C 公司及其主要股东近5年无重大违法违规记录D 有健全的公司治理结构和内部管理制度考点 涉外并购解析 C项，并购规定第41条第4项规定，公司及其主要股东近

8、3年无重大违法违规记录。9. 单选题 以下关于非上市公众公司收购说法正确的有（ ）。A 自然人李某接受捐赠取得非上市公众公司10股权，可免于履行披露义务B 因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者拥有权益的股份达到10的，投资者免于履行披露义务C 以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提供专业意见D 以要约方式收购公众公司股份的，在要约收购期限届满前3日内，预受股东不得撤回其对要约的接受考点 非上市公众公司并购解析 A，投资者及其一致行动人通过行政划转或者变更、执行法院裁定、继承、赠与等方式导致其直接拥有权益的股份变动达到前条规定比

9、例的，应当按照相关规定履行披露义务。B，因公众公司向其他投资者发行股份、减少股本导致投资者及其一致行动人拥有权益的股份变动出现规定情形的，投资者及其一致行动人免于履行披露义务。C，非上市公众公司收购中，以要约方式收购公众公司股份的，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会可以根据自身情况选择是否聘请独立财务顾问提供专业意见。注意，上市公司收购中，收购人应当聘请财务顾问，被收购公司董事会应当聘请独立财务顾问提出专业意见。D描述的是上市公司收购的规定，非上市公众公司收购中的规定分别为2日和2年。10. 单选题 下列关于申请保荐代表人资格条件的说法正确的有（ ）。.具备3年以上保荐相关业务经历.最近

10、3年内在境内公司债发行项目中担任过项目协办人.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚.未负有数额较大到期未清偿的债务A .B .C .D .考点 资格管理解析 项，根据证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条和第11条的规定，个人申请保荐代表人资格应当具备的条件之一是：最近3年内在境内证券发行项目（首次公开发行股票并上市、发行新股、发行可转换公司债券）中担任过项目协办人。而发行公司债，不要求一定有保荐代表人签字，其签字协办人也不能因此而注册保代。11. 单选题 投资规划中，进行资产配置的目标是（ ）。A 风险最小化B 收益最大化C 风险和收益的平衡D

11、 效用最大化考点 投资规划目标解析 资产配置是指依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。故本题选C选项。12. 单选题 人身意外伤害保险按照保险期限分类可分为（ ）。 .短期意外伤害险 .1年期意外伤害险 .极短期意外伤害险 .多年期意外害险 A 、B 、C 、D 、考点 保险基本原理和我国主要的保险品种解析 人身意外伤害保险是指被保险人因遭受意外伤害，而导致残疾或死亡的，保险公司按照合同约定的残疾给付比例支付残疾保险金或按规定的保险金额支付事故保险金的一种人身保险产品。其分类为：（1）按保

12、险风险可分为：普通意外伤害保险和特定意外伤害保险。（2）按保险期限可分为：1年期意外伤害保险、极短期意外伤害保险、多年期意外伤害保险。故本题选D选项。13. 单选题 李某为某股份公司经理，下列属于李某职权的有（ ）。.决定设立某部门.制定某部门工作规程.任命某部门负责人.批准公司的募集资金管理制度A .B .C .D .考点 法人治理解析 经理的实质性职权只有两项，即“制定公司的具体规章”和“决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员”，本题,分别属于这两种情形。本题,设立部门属于公司内部管理机构的设置，经理只能拟定方案，由董事会来决定。,也属于董事会的职权。 14. 单选

13、题 以下哪些事项需要优先股股东参与股东大会并进行表决（ ）。.修改公司章程.增加注册资本超过10.公司合并.发行优先股A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 15. 单选题 招股说明书存在虚假记载、误导性陈述、重大遗漏，以下主体承担责任的说法正确的有（ ）。.发行人承担赔偿责任.发行人董监高承担连带赔偿责任，可以证明自己无过错的除外 .保荐机构承担连带赔偿责任，能够证明自己无过错的除外.实际控制人有过错的，承担连带赔偿责任A .B .C .D .考点 法律责任解析 证券法第69条规定，发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报

14、告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任；发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人、上市公司的控股股东、实际 控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。 16. 单选题 下列各项中，制造企业应确认为无形资产的是（ ）。A 自创的商誉B 企业合并产生的商誉C 内部研究开发项目研究阶段发生的支出D 以缴纳土地出让金方式取得的土地使用权考点 无形资产解析 自

15、创的商誉、企业合并产生的商誉，以及开发项目研究阶段发生的支出，不符合无形资产的定义，不确认为无形资产。 17. 单选题 下列属于蝶式套利的有（ ）。 .在同一交易所，同时买入10手5月份白糖合约、卖出20手7月份白糖合约、买入10手9月份白糖合约 .在同一交易所，同时买入40手5月份大豆合约、卖出80手5月份豆油合约、买入40手5月份豆粕合约 .在同一交易所，同时卖出40手5月份豆粕合约、买入80手7月份豆粕合约、卖出40手9月份豆粕合约 .在同一交易所，同时买入40手5月份铜合约、卖出70手7月份铜合约、买入40手9月份铜合约 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货套利和套期保值解析 蝶式套

16、利的具体操作方法是：买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和，、项符合题目要求；项都是5月，不符合蝶式套利要求；项，居中月份合约的数量不等于较近月份和较远月份合约数量之和。故本题选B选项。18. 单选题 下列投资策略中，属于战略性投资策略的有（ ）。 .事件驱动型策略 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .固定比例策略 A 、B 、C 、D 、考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策

17、略。常见的长期投资策略包括：（1）买入持有策略；（2）固定比例策略；（3）投资组合保险策略。项，事件驱动型策略属于战术性投资策略。故本题选A选项。19. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是（ ）。A 无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流B 基础工具价格的轻微变动也许就会带来交易者的大盈大亏C 基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因D 衍生工具的结算风险是指因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析

18、D项，因交易或管理人员的人为错误或系统故障、控制失灵而造成损失的可能性是衍生工具的运作风险或者说叫操作风险。结算风险是指因交易对手无法按时付款或交割可能带来的风险。故本题选D选项。20. 单选题 家庭风险保障项目中的长期项目包括（ ）。 .贷款还款 .子女教育金 .遗属生活等保障项目 .养老、应急基金 .丧葬费用等保障项目 A 、B 、C 、D 、考点 家庭财务预算的综合分析解析 家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目：（1）阶段项目，包括：贷款还款、子女教育金、遗属生活等保障项目；（2）长期项目，包括：养老、应急基金、丧葬费用等保障项目。故本题选D选项。21. 单选题 以下为上市公司不得发

19、行公司债券的情形有（ ）。.改变公开发行公司债券募集资金的用途.前一次公开发行的公司债券尚未募足.一个短期债务违约，到期未支付本息，在申报前归还了本息.本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏A .B .C .D .考点 公司债券解析 略。22. 单选题 中小板的上市公司以下关于募投项目变更的说法正确的有（ ）。.变更募投项目由控股子公司实施，应经股东大会审议通过.变更募投项目实施地点，经董事会通过，保荐机构发表意见.取消原募集资金项目，实施新项目，董事会通过，无须经股东大会通过.变更募集资金投资项目实施方式，董事会通过，无须经股东大会通过A .B .C .D .考点 规范运作解析

20、 深交所主板、中小板、创业板均规定，以下属于募集资金用途变更，需要董事会、股东大会审议，保荐机构、独立董事、监事会发表意见：（1）取消原募集资金项目，实施新项目；（2）变更募集资金投资项目实施主体（实施主体由上市公司变为全资子公司或者全资子公司变为上市公司的除外）；（3）变更募集资金投资项目实施方式；（4）交易所认定为募集资金用途变更的其他情形。本题,由控股子公司实施属于变更募集资金投资项目实施主体（注意，如果是由全资子公司实施则不属于），属于募集资金用途变更；,仅变更实施地点的，不属于募集资金用 途变更，董事会通过，保荐机构发表意见即可。 23. 单选题 李某为甲公司高级管理人员，以下符合规

21、定的有（ ）。.公司章程中未对经理是否有权将资金借贷给他人做出要求，经过股东大会同意，李某将公司资金借贷给他人使用；.甲公司为能够聘任李某为经理，在公司章程中约定，李某可以自营或者为他人经营与甲公司同类的业务；.公司章程中未对经理是否可以与公司签订合同进行交易作出约定，也未经股东大会同意，李某可以与公司订立合同或者进行交易.经过股东大会同意，李某与公司订立合同或者进行交易A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,经股东（大）会同意，可以将公司资金借贷给他人使用；,对于关联交易：章程有规定按规定，未规定，则应经股东（大）会同意，不同意视为不可；对于同业竞争：应经股东（大）会同意，不同意不可。

22、（不可在章程中约定允许同业竞争）。 24. 单选题 下列各项，能够引起所有者权益总额变化的是（ ）。.以资本公积转增资本.增发新股.向股东支付已宣告分派的现金股利. 外商投资企业提取职工奖励基金 A .B .C . D .考点 负债解析 股份有限公司增发新股能够引起所有者权益总额变化，外商外商投资企业提取职工奖励基金“借：利润分配贷：。应付职工薪酬”。以利润弥补亏损，不管是税前利润还是税后利润均不做账务处理，不同的只是在计算缴纳所得税时有区别。25. 单选题 以转移或防范信用风险为核心的金融衍生工具有（ ）。 .利率互换 .信用联结票据 .信用互换 .保证金互换 A 、B 、C 、D 、考点

23、现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险，主要包括信用互换、信用联结票据等。故本题选C选项。26. 单选题 在利率期限结构理论中，一般认为影响期限结构曲线的因素有（ ）。.债券预期收益中可能存在的风险溢价.债券预期收益中可能存在的流动性溢价.对未来利率变动方向的预期.市场效率低下或者资金在长、短期市场之间相互流动可能存在的障碍A .B .C .D .考点 债券估值解析 在任一时点上，都有下列三种因素影响期限结构的形状：对未来利率变动方向的预期；债券预期收益中可能存在的流动

24、性溢价；市场效率低下或者资金从长期（或短期）市场向短期（或长期）市场流动可能存在的障碍。27. 单选题 下列各项不属于证券公司申请保荐机构资格时应向中国证监会提交的材料是（ ）。A 研究、销售等后台支持部门的情况说明B 保荐机构对申请文件真实性、准确性、完整性承担责任的承诺函，并应由其董事长或者总经理签字C 董事、监事、高级管理人员和主要股东情况的说明D 公司治理和公司内部控制制度及执行情况的说明考点 资格管理解析 B项是个人申请保荐代表人资格，应当通过所任职的保荐机构向中国证监会提交的材料。28. 单选题 李先生拟在5年后用200000元购买一辆车，银行年复利率为12%，李先生现在应存入银行

25、（ ）元。A 120000B 134320C 113485D 150000考点 现值和终值的计算解析 本题为已知终值求现值，根据多期现值公式，可得：（元） 。故本题选C选项。29. 单选题 以下已经计提的资产减值准备不得转回的有（ ）。.以成本计量的投资性房地产.商誉.存货.持有至到期投资 A .B .C .D .考点 资产减值解析 略30. 单选题 K线记录的是证券在一定时间段内交易的几个价格，主要包括（ ）。 .开盘价 .最高价 .最低价 .收盘价 A 、B 、C 、D 、考点 K线的概述解析 K线是一条由影线和实体组成的柱状线条。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体表示

26、一日的开盘价和收盘价，上影线的上端顶点表示一日的最高价，下影线的下端顶点表示一日的最低价。故本题选C选项。31. 单选题 以下各项支出中，可以在计算企业所得税应纳税所得额时扣除的是（ ）。A 支付给母公司的管理费B 按规定缴纳的财产保险费C 以现金方式支付给某中介公司的佣金D 赴灾区慰问时直接向灾民发放的慰问金考点 纳税情况分析解析 略 32. 单选题 按照现行规定，可公开发行公司债券的主体有（ ）。.上交所上市公司.发行境外上市外资股的境内股份有限公司.深交所中小板上市公司.深交所创业板上市公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 根据公司债券发行与交易管理办法的规定，境内所有公司制法

27、人满足一定条件均可以发行公司债券，包括公开发行和非公开发行。33. 单选题 场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（ ）。 .甲方只能是期权的买方 .甲方可以用期权来对冲风险 .甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 .假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高 A 、B 、C 、D 、考点 场外衍生品的主要交易品种及定价方式解析 项错误，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；项正确，项错误，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；项正确，因为场内金融产品种类不足或投

28、资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。 故本题选D选项。34. 单选题 甲公司2015年1月1日发行3年期可转换公司债券，实际发行价款100000万元，其中负债成分的公允价值为90000万元。假定发行债券时另支付发行费用300万元。甲公司发行债券时应确认的“应付债券”的金额为（ ）万元。A 9970.0B 10000.0C 89970.0D 89730.0考点 负债解析 发行费用应在负债成分和权益成分之间按公允价值比例分摊；负债成分应承担的发行费用=30090000100000=270（万元），应确认的“应付债券”的金额=90000-270=89730（万元）。 35. 单选题 一

29、般来说量价关系的趋势规律是（ ）。A 价升量减，价跌量增B 价高量低，价低量高C 价高量高，价低量低D 价升量增，价跌量减考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 认同程度小，分歧大，成交量小；认同程度大，分歧小，成交量大。双方的这种市场行为反映在价、量上就往往呈现出这样一种趋势规律：价升量增，价跌量减。故本题选D选项。36. 单选题 某一个交易日某只股票的开盘价为10元，最高价为10元，最低价为9元，收盘价为9.5元，则当日的K线应为（ ）。A 光脚阴线B 光头阴线C 十字星D 光头光脚阴线考点 技术分析使用的线形图、棒形图、阴阳矩形图和点数图解析 本题考查常见K线图的图形。本题中，开

30、盘价=最高价=10元，收盘价9.5元最低价9元，因此该日的K线图严格说应当属于光头阴线。B选项正确。A选项不符合题意，光脚阴线是指收盘价 = 最低价的K线。C选项不符合题意，十字星是指收盘价 = 开盘价的K线，这种K线没有实体。D选项不符合题意，光头光脚阴线是指收盘价 = 最低价，开盘价 = 最高价的K线。故本题选B选项。37. 单选题 证券发行审核过程中，需要进行预先披露的文件是（ ）。A 招股说明书摘要B 招股说明书（申报稿）C 发行保荐书D 发行保荐工作报告考点 首次公开发行股票解析 略。 38. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列（ ）事项。 . “证券

31、研究报告”字样 .证券公司、证券投资咨询机构名称 .发布证券研究报告的时间 .使用证券研究报告风险提示 A 、B 、C 、D 、考点 证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求解析 证券公司、证券投资咨询机构发布的证券研究报告，应当载明下列事项：（1）“证券研究报告”字样；（2）证券公司、证券投资咨询机构名称；（3）具备证券投资咨询业务资格的说明；（4）署名人员的证券投资咨询执业资格证书编码；（5）发布证券研究报告的时间；（6）证券研究报告采用的信息和资料来源；（7）使用证券研究报告的风险提示。、项均符合题目要求，故本题选A选项。39. 单选题 随着复利次数的增加，同一个年名义利率求出的有效年

32、利率也会不断_，但增加的速度越来越_。（ ）A 增加；慢B 增加；快C 降低；慢D 降低；快考点 复利期间和有效年利率的计算解析 不同复利期间投资的年化收益率称为有效年利率（EAR）。名义年利率r与有效年利率EAR之间的换算即为：。其中，r是指名义年利率，EAR是指有效年利率，m指一年内复利次数。因此，随着复利次数的增加，有效年利率也会不断增加，但增加的速度越来越慢，当复利期间无限小时，相当于连续复利。故本题选A选项。40. 单选题 创业板上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告（ ）。.净利润与上一期相比上升或下降50以上.净资产为负.净利润为负.

33、与上年同期相比公司实现扭亏为盈A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 ,应当是与上年同期相比上升或者下降50以上方需进行业绩预告。 41. 单选题 上市公司出现的下列情形中，构成其非公开发行优先股障碍的有（ ）。.最近12个月内受到过中国证监会的行政处罚.最近12个月内受到过交易所公开谴责.一控股子公司违规对外提供担保且尚未解除.涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查.最近36个月内因违反工商规章规定，被行政处罚且情节严重A .B .C .D .考点 非上市公司股份公开转让解析 略。 42. 单选题 A公司2015年的营业成本为195890万元，2015年年初的存货为62509万元，201

34、5年年末的存货为86071万元，则A公司存货周转率为（ ）次。A 2.64B 2.6C C 2. 54D 2. 50考点 股票估值解析 43. 单选题 关于董事委托出席董事会会议的问题，以下说法正确的有（ ）。.某董事全权委托另一名董事对所有议案进行投票，未在委托书中明确对每一事项发表同意、反对或者弃权的意见.独董不能同时接受两名以上董事的委托.在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席会议.独立董事不得委托非独立董事代为出席会议A .B .C .D .考点 法人治理解析 ,董事不得作出或者接受无表决意向的委托、全权委托或者授权范围不明确的委托。 44. 单选题 创业板上市公司的

35、2014年半年报，出现以下情形时，应当进行业绩预告的有（ ）。.净利润比2013年度半年报下降30%.2014年6月30日净资产为-100万元.净利润与2014年一季度报告相比上升50%.2013年度半年报净利润为-50万元，本期净利润为150万元A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所创业板股票上市规则（2014年修订）第11.3.1条规定，上市公司预计全年度、半年度、前三季度经营业绩或者财务状况将出现下列情形之一的，应当及时进行业绩预告：净利润为负；净利润与上年同期相比上升或者下降50%以上；与上年同期或者最近1期定期报告业绩相比，出现盈亏性质的变化；期末净资产为负。

36、45. 单选题 投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有（ ）。 .人性存在包括自私等弱点 .人性存在包括趋利避害等弱点 .投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制 .投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制 A 、B 、C 、D 、考点 判断与决策中的认知偏差解析 本题考查判断与决策中认知偏差的原因。投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有：（1）人性存在包括自私、趋利避害等弱点；（2）投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量，不能全面了解信息等生理能力方面的限制；（3）投资者的认知中存在信息获取、加工、输出、反馈等阶段的行为、心理偏差的影响。、

37、项正确，故本题选D选项。46. 单选题 下列关于上市公司发行优先股的说法正确的有（ ）。.已发行的优先股不得超过公司普通股总数的50.优先股筹资金额不得超过发行后净资产的50.募集资金应有明确用途.最近3个会计年度实现的年均可分配利润应当不少于优先股一年的利息A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 .不得超过发行前净资产的50。 47. 单选题 下列属于免疫策略的是（ ）。 .满足单一负债要求的投资组合免疫策略 .多重负债下的组合免疫策略 .多重负债下的投资组合免疫策略 .多重负债下的现金流匹配策略 A 、B 、C 、D 、考点 消极型债券组合管理策略解析 消极型债券组合管理策略的

38、免疫策略包括：（1）满足单一负债要求的投资组合免疫策略；（2）多重负债下的组合免疫策略；（3）多重负债下的现金流匹配策略.故本题选C选项。48. 单选题 反映资产总额周转速度的指标是（ ）。A 股东权益周转率B 总资产周转率C 存货周转率D 固定资产周转率考点 公司主要财务比率指标分析解析 总资产周转率是营业收入与平均资产总额的比值，反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强。故本题选B选项。49. 单选题 下列关于货币时间价值的影响因素说法正确的是（ ）。 .时间越长，货币时间价值越大 .时间越短，货币时间价值越大 .单利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应 .复利会产生利上加利、

39、息上添息的收益倍增效应 A 、B 、C 、D 、考点 货币时间价值概念及影响因素解析 货币时间价值的影响因素包括：（1）时间。时间越长，货币时间价值越大。（2）收益率或通货膨胀率。收益率是决定货币在未来增值程度的关键因素，而通货膨胀率则是使货币购买力缩水的反向因表。（3）单利与复利。复利会产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。故本题选A选项。50. 单选题 证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ ）。A 确定投资目标和可投资资金的数量B 确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例C 对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析D 投资组合的修正和业绩评估

40、考点 投资组合管理概述解析 构建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。故本题选B选项。51. 单选题 关于证券公司发行短期融资券，下列说法正确的有（ ）。.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%.证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资产的40%.短期融资券的期限最长不得超过91天.拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级A .B .C .D .考点 金融债券解析 两项，证券公司短期融

41、资券管理办法第13.条第1款规定，证券公司发行短期融资券实行余额管理，待偿还短期融资券余额不超过净资本的60%。在此范围内，证券公司自主确定每期短期融资券的发行规模。项，第14条第1款规定，短期融资券的期限最长不得超过91天。发行短期融资券的证券公司可在上述最长期限内自主确定短期融资券的期限。项，第11条规定，拟发行短期融资券的证券公司应当聘请资信评级机构进行信用评级。 52. 单选题 张先生拟在国内某高校数学系成立一项永久性助学金，计划每年末颁发5000元助学金。若银行年利率恒为5%，则现在应存入银行（ ）元。（不考虑利息税）A 150000B 500000C 100000D 无法计算考点

42、年金的计算解析 本题考查永续年金的计算，永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流，是期限趋于无穷的普通年金，根据计算公式可得：PV=C/r=5000/5%=100000（元）。故本题选C选项。53. 单选题 关于投标限定，下列说法错误的是（ ）。A 利率或利差招标时，标位变动幅度为0.01%B 乙类成员最低投标限额为当期国债招标量的0. 5%C 甲类成员最低投标限额为当期国债招标量的3%D 单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为15亿元考点 政府债券解析 D项，单一标位最低投标限额为0.2亿元，最高投标限额为30亿元。54. 单选题 对看涨期权而

43、言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利可图，此时为（ ）。A 实值期权B 虚值期权C 溢价期权D 平价期权考点 债券估值解析 根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为实值期权、虚值期权和平价期权三种类型。对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，期权的买方执行期权将有利 可图，此时为实值期权；市场价格低于协定价格，期权的买方将放弃执行期权，为虚值期权。对看跌期权而言，市场价格低于协定价格为实值期权。市场价格高于协定价格为虚值期权。若市场价格等于协定价格，则看涨期权和看跌期权均为平价期权。55. 单选题 2012年6月， 甲公司支付价款8000万元，自二级市场购入乙公司股票1

44、000万股，购入时包含已宣告但尚未发放的现金股利1000万元，甲公司将购入股票划分为可供出售金融资产。2012年12月31日，乙公司股票的市场价格为每股10元。2013年8月，甲公司以每股12元的价格出售全部股票。2013年甲公司出售乙公司股票应确认的投资收益是（ ）。A 2000万元B 3000万元C 4000万元D 5000万元考点 长期股权投资及合营安排解析 甲公司账务处理如下：（1）2012年6月取得1000万股借：可供出售金融资产成本 7000应收股利 1000贷：银行存款 8000（2）2012年12月31日借：可供出售金融资产公允价值变动 3000贷：其他综合收益 3000（3）

45、2013年8月出售借：银行存款 12000贷：可供出售即溶资产 10000投资收益 2000，同时，借：其他综合收益 3000贷：投资收益 3000处置时投资收益为2000+3000=5000万元。分录是为了帮助大家理解，实际做题时可直接根据处置时取得的净价款减去取得成本就是处置时的投资收益，即12000-7000=5000。分录中的计算过程实际上是把公允价值变动部分3000一加一减，即12000-（7000+3000）+3000=5000，结果相同。 56. 单选题 （ ）应同时在发行保荐书以及证券发行募集文件上签字。.保荐业务负责人.内核负责人.项目协办人.保荐机构法定代表人.保荐代表人A

46、 .B .C .D .考点 工作规范解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第50条规定，保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人应当在发行保荐书上签字，保荐机构法定代表人、保荐代表人应同时在证券发行募集文件上签字。57. 单选题 下列关于杜邦分析体系的说法中，正确的有（ ）。 .权益净利率是杜邦分体系的核心比率 .权益净利率=资产净利率权益乘数 .权益净利率=销售净利率总资产周转率权益乘数 .权益净利率不受资产负债率高低的影响 A 、B 、C 、D 、考点 公司杜邦财务体系分析解析 权益净利率是杜邦分体系的核心比率。权益净利率=资产净利率权益乘数=销

47、售净利率总资产周转率权益乘数。、符合题意；项，资产负债率是影响权益乘数的重要因素，资产负债率越高，权益乘数越大，则公司负债程度越高，杠杆利益越多，风险也越高；否则相反。故本题选B选项。58. 单选题 下列行为符合规定的有（ ）。.投资者发出全面收购要约，以股份作为支付对价，同时提供现金选择权.投资者以现金方式要约收购，预计收购总金额9亿元，以2亿元作为履约保证金.控股股东持有上市公司45的股份，投资者拟收购33的股份，计划先通过协议方式收购控股股东30的股份然后向全体股东发出要约收购3的股份.投资者已持有上市公司30股份，现向持有上市公司20股份的另一股东发出部分收购要约A .B .C .D

48、.考点 上市公司收购解析 .收购人为终止上市公司的上市地位而发出全面要约的，或者向中国证监会提出申请但未取得豁免而发出全面要约的，应当以现金支付收购价款：以依法可以转让的证券支付收购价款的，应当同时提供现金方式供被收购公司股东选择。.收购人以现金支付收购价款的，将不少于收购价款总额的20作为履约保证金存入证券登记结算机构指定的银行：.以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5。.部分要约也应当向所有股东发出，而不能向部分股东定向发出。59. 单选题 A、B、C、D四家公司于2010年1月分别对甲、乙、丙、丁公司进行同一控制下的重组，重组情况如下：甲

49、公司2009年度营业收入超过A公司2009年度营业收入的50，但未达到100；乙公司2009年末资产总额超过8公司2009年末资产总额的100；丙公司2009年度利润总额超过C公司2009年度利润总额的20，但未达到50；丁公司2009年度利润总额超过D公司2009年度利润总额的30，但未达到50。不考虑其他因素，以下申报IP0的时间正确有（ ）。A 于2010年3月申报B 于2011年3月申报C 于2011年6月申报D 于2010年6月申报考点 首次公开发行股票解析 略。 60. 单选题 要约收购中，董事会以下哪些行为符合规定（ ）。.董事会向股东提出不接受要约条件的建议.董事会聘请独立财务

50、顾问.利用公司资源向收购人提供财务资助.收购人公告要约收购报告书后，被收购公司董事会决议对外进行投资，取得重大收益，对经营成果造成重大影响。A .B .C .D .考点 上市公司收购解析 要约收购中，被收购公司董事会的义务具体如下：（1）被收购公司董事会针对收购所做出的决策及采取的措施，应当有利于维护公司及其股东的利益，不得滥用职权对收购设置不适当的障碍，不得利用公司资源向收购人提供任何形式的财务资助，不得损害公司及其股东的合法权益。（2）被收购公司董事会应当对收购人的主体资格、资信情况及收购意图进行调查，对要约条件进行分析，对股东是否接受要约提出建议，并聘请独立财务顾问提出专业意见。（3）收

51、购人作出提示性公告后至要约收购完成前，被收购公司除继续从事正常的经营活动或者执行股东大会已经作出的决议外，未经股东大会批准，被收购公司董事会不得通过处置公司资产、对外投资、凋整公司主要业务、担保、贷款等方式，对公司的资产、负债、权益或者经营成果造成重大影响。（4）在要约收购期间，被收购公司董事不得辞职。61. 单选题 某上市公司业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标差异幅度达到一定的标准时，上市公司应当以董事会公告的形式致歉。证券交易所对该项差异幅度的认定标准是（ ）。A 40%以上B 30%以上C 20%以上D 10%以上考点 持续信息披露解析 深圳证券交易所股票上市规则（

52、2014年修订）第11. 3. 7条规定，上市公司应当确保业绩快报中的财务数据和指标与相关定期报告的实际数据和指标不存在重大差异。若有关财务数据和指标的差异幅度达到20%以上的，上市公司应当在披露相关定期报告的同时，以董事会公告的形式进行致歉，并说明差异内容及其原因、对公司内 部责任人的认定情况等。62. 单选题 创业板上市公司最近一年末净资产4亿元，最近一期末净资产6亿元，则以下非公开发行股票哪些情形适用于简易程序（ ）。A 本次非公开发行股票融资额5000万元B 本次非公开发行股票融资额6000万元C 本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额5000万元D

53、本次非公开发行股票融资2000万元，最近12个月内非公开发行股票融资总额4000万元考点 上市公司发行新股解析 根据创业板上市公司证券发行管理暂行办法第37条规定，上市公司申请非公开发行股票融资额不超过人民币5000万元且不超过最近一年末净资产10的，中国证监会适用简易程序，但是最近12个月内上市公司非公开发行股票的融资总额超过最近一年末净资产10的除外。63. 单选题 计算债券必要回报率所涉及的因素有（ ）。.真实无风险收益率.预期通货膨胀率.风险溢价.持有期收益率A .B .C .D .考点 债券估值解析 债券必要回报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价。64. 单选题 某公司某

54、会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，销售成本为300万元，公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为25%，根据上述数据该公司的营业净利率为（ ）。A 13.6%B 14.2%C 15%D 12.8%考点 公司主要财务比率指标分析解析 。故本题选C选项。65. 单选题 发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐，情节特别严重的，撤销其保荐代表人资格（ ）。.证券上市第二年累计50以上募集资金的用途与承诺不符.公开发行证券并在创业板上市当年营业利润比上年下滑50以上.

55、上市公司公开发行新股之日起12个月内控股股东或者实际控制人发生变更.首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组.盈利预测净利润5 000万元，实际实现净利润4 000万元A .B .C .D .考点 职业规范解析 保荐办法第七十二条发行人在持续督导期间出现下列情形之一的，中国证监会可根据情节轻重，自确认之日起3个月到12个月内不受理相关保荐代表人具体负责的推荐；情节特别严重的，撤销相关人员的保荐代表人资格：（一）证券上市当年累计50以上募集资金的用途与承诺不符；（二）公开发行证券并在主板上市当年营业利润比上年下滑50以上；（三）首次公开发行股票并上市之日起12个

56、月内控股股东或者实际控制人发生变更；（四）首次公开发行股票并上市之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组：（五）上市公司公开发行新股、可转换公司债券之日起12个月内累计50以上资产或者主营业务发生重组，且未在证券发行募集文件中披露；（六）实际盈利低于盈利预测达20以上； （七）关联交易显失公允或者程序违规，涉及金额较大；（八）控股股东、实际控制人或其他关联方违规占用发行人资源，涉及金额较大：（九）违规为他人提供担保，涉及金额较大；（十）违规购买或出售资产、借款、委托资产管理等，涉及金额较大；（十一）董事、监事、高级管理人员侵占发行人利益受到行政处罚或者被追究刑事责任；（十二）违反上

57、市公司规范运作和信息披露等有关法律法规，情节严重的；（十三）中国证监会规定的其他情形。66. 单选题 客户风险特征的内容包括了（ ）方面。 .风险偏好 .风险厌恶 .风险认知度 .实际风险承受能力 A 、B 、C 、D 、考点 客户风险特征的内容解析 客户风险特证由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。、项符合题意，故本题选D选项。67. 单选题 关于中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准，下列说法正确的有（ ）。.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起5个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.申请文件内容发生重大变化的，应当自