2022-2023年期货从业资格考试模拟试题含答案（300题）套卷173

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1、2022-2023年期货从业资格考试模拟试题含答案（300题）1. 单选题 期货公司应当建立研究分析报告相关机制，其中包括（）。A 广泛了解各种期货交易小道信息，并撰写研究分析报告B 对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查C 研究人员必须提交季度和半年期研究分析报告D 鼓励研究人员利用各种渠道获得信息答案 B解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十七条规定，期货公司提供研究分析服务时，应当公平对待委托客户，并采取有效措施，保证研究分析人员独立形成研究分析意见和结论。期货公司应当建立研究分析报告和资讯信息的审阅、管理及使用机制，对研究分析报告、资讯信息的使用进行审阅和合规检查。期货公

2、司应当采取有效措施，防止研究分析人员以及公司内部其他人员利用研究报告、资讯信息为自身及其他利益相关方谋取不当利益。2. 判断题 会员制期货交易所的总经理因故临时不能履行职权的，由总经理指定的理事代其履行职权。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第三十四条第二款规定，总经理因故临时不能履行职权的，由总经理指定的副总经理代其履行职权。3. 单选题 客户的保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，（）。A 客户不承担责任B 期货公司不承担赔偿责任C 客户承担主要责任D 期货公司承担主要赔偿责任，赔偿金额不超过损失的80%答

3、案 D解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第三十二条，客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的80%。4. 多选题 非结算会员保证金不足以承担其违约责任的，全面结算会员应当以( )代为承担。 2014年7月真题A 客户保证金B 期货投资保障基金C 自有资金D 风险准备金答案 C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十七条规定，非结算会员在期货交易中违约的，应当承担违约责任。全面结算会员期货公司先以该非结算会员的保证金承担该非结算会员的违约责任；

4、保证金不足的，全面结算会员期货公司应当以风险准备金和自有资金代为承担违约责任，并由此取得对该非结算会员的相应追偿权。5. 判断题 客户委托期货公司进行资产管理时，对于委托资产来源及用途的合法性，无须进行书面承诺，口头承诺即可。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司资产管理业务试点办法第十五条第二款规定，客户应当对委托资产来源及用途的合法性进行书面承诺。6. 多选题 证券公司与期货公司( )中间介绍业务委托协议的，双方应当按规定报各自所在地证监会派出机构备案。A 终止B 变更C 协商D 签订答案 A,B,D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十一条规定，证券公司与期货公司签订、变

5、更或者终止委托协议的，双方应当在5个工作日内报各自所在地的中国证监会派出机构备案。7. 单选题 某期货公司的期末财务报表显示，净资产为6000万元，负债（不含客户权益）为1000万元。在计算期末净资本时，假定其资产调整为1300万元，无负债调整值，客户因可用资金为负（尚未穿仓）而追加的保证金为500万元（按期货交易所规定的保证金标准计算）。该公司的期末净资本为（）。A 4200万元B 4700万元C 5500万元D 6000万元答案 B解析 根据期货公司风险监管指标管理办法第十条，净资本的计算公式为：净资本=净资产资产调整值+负债调整值/+其他调整=6000-1300+0=4700（万元）8.

6、 多选题 期货公司从事期货投资咨询业务，应当（ ）等事项。A 与客户签订服务合同B 明确约定服务内容C 明确收费标准D 纠纷处理方式答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第六十一条规定，期货公司从事期货投资咨询业务，应当与客户签订服务合同，明确约定服务内容、收费标准及纠纷处理方式等事项。9. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括( )。A 部门设置B 人员配置C 岗位责任D 风险管理制度答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第七条第二项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当具有从事金融期货结算业务的详细计划，包括

7、部门设置、人员配置、岗位责任、金融期货结算业务管理制度和风险管理制度等。10. 单选题 王某曾在甲期货公司从事过期货交易。后来，经人介绍，王某又到乙期货公司开户，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未有其签字确认。三个月后，王某在乙期货公司从事期货交易累计亏损20万元。对于亏损，下列关于责任的表述，正确的是（）。A 由王某承担B 由签订期货经纪合同的经办人员承担C 由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得介绍费D 由乙期货公司承担答案 A解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者

8、盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据合同法第四十二条第（三）项的规定承担相应的赔偿责任。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。11. 多选题 影响国债期货理论价格的因素有（）等。A 转换因子B 国债价格波动率C 可交割国债价格D 可交割国债持有成本答案 C,D解析 通常，国债期货理论价格可以运用持有成本模型计算，即：期货理论价格=现货价格+持有成本=现货价格+资金占用成本-利息收入。12. 多选题 在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务应当提供（）服务。A 代理客户进行期货交易B 协助办理开户手续C 期货行情信息、交易设施D 代理客户收付期货保证

9、金答案 B,C解析 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息和交易设施；（3）中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。故本题选择BC.13. 不定项选择题 某纺纱厂在期货公司开户进行棉花期货套期保值交易。期货公司因风险控制不力致使该纺纱厂的客户保证金出现缺口1600万元，期货公司使用自有资金补偿该纺纱厂600万元，其余的保证金缺口期货公司无法清偿。如果中国证监决定使用保障基金予以补偿，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金

10、补偿的金额为()。A 802万元B 901万元C 990万元D 1000万元答案 A解析 根据期货投资者保障基金管理暂行办法第二十条的规定，对每位机构投资者的保证金损失在10万元以下(含10万元)的部分全额补偿，超过10万元的部分按百分之八十补偿。则本题中，该纺纱厂能得到期货投资者保障基金补偿的金额=10+(1600-600-10)80%=802(万元)。14. 多选题 中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对（ ）进行延伸检查。A 期货公司子公司B 期货公司的控股股东C 期货公司的实际控制人D 期货公司的客户答案 A,B,C解析 期货公司监督管理办法第八十四条规定，中国证券监督管理委员会及其

11、派出机构可以对期货公司子公司以及期货公司的控股股东、实际控制人进行延伸检查。15. 单选题 证券公司申请介绍业务资格，应在申请日前（）各项风险控制指标符合规定标准。A 1个月B 2个月C 3个月D 6个月答案 D解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第五条规定，证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件包括：申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准。16. 多选题 期货从业人员应当保守( )。A 投资者的商业秘密B 国家秘密C 投资者的个人隐私D 所在机构秘密答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第八条规定，从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密

12、及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（一）有关法律、法规、规章等要求提供的；（二）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的；（三）从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后，仞应当保守投资者或者原所在机构的秘密。17. 多选题 期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当( )。A 勤勉尽责、独立客观B 投资分析及投资建议要有合理、充足的依据C 要严格区分客观事实与主观判断D 对重要事实予以明示答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执

13、业行为准则（修订）第二十条规定，从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当勤勉尽责、独立客观，投资分析及投资建议要有合理、充足的依据，要严格区分客观事实与主观判断，并对重要事实予以明示。18. 多选题 发生以下情况时，期货从业人员不承担保密义务的有（）。A 期货法律法规要求提供的B 中国期货业协会依法调查取证时要求提供的C 在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的D 地方税务局依法调查取证时要求提供的答案 A,B,C解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第八条规定，从业人员应当保守国家秘密、所在机构秘密、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义

14、务，不得泄露、传递给他人，但下列情况除外：（1）有关法律、法规、规章等要求提供的；（2）国家司法部门、政府监管部门、协会和期货交易所按照有关规定进行调查取证的；（3）从业人员在执业过程中，为保护自己的合法权益而必须公开的。从业人员对投资者服务结束或者离开所在机构后，仍应当保守投资者或者原所在机构的秘密。19. 单选题 下列法人投资者中，不符合金融期货投资者适当性具体标准的是( )。A 甲投资者申请开户时保证金账户可用资金余额为人民币100万元B 乙投资者从事期货交易10年，成交记录超过100笔C 丙投资者净资产为人民币100万元D 丁投资者进行金融期货仿真交易5个交易日，累计成交10笔答案 D

15、解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第五条规定，期货公司会员为符合下列标准的一般单位客户申请开立交易编码：（一）申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民1050万元；（二）相关业务人员具备金融期货基础知识，通过相关测试；（三）具有累计10个交易日、20笔以上（含）的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上（含）的期货交易成交记录；（四）不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形；（五）具有参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度。期货公司会员为其他经济组织申请开立交易编码的，参照本条执行。20. 多选题 以下关于

16、持仓量的描述，正确的有( )。(假设双方交易数量相同)【2015年5月真题】A 在成交双方中，一方为买入开仓，一方为卖出平仓，持仓量不变B 在成交双方中，一方为买入平仓，一方为卖出开仓，持仓量不变C 在成交双方中，一方为买入开仓.一方为卖出开仓，持仓量不变D 在成交双方中，一方为买入平仓，一方为卖出平仓，持仓量不变答案 A,B解析 交易行为与持仓量的关系可参考表10一2。21. 多选题 公司制期货交易所监事会行使的职权包括()。A 检查交易所财务B 监督交易所董事、高级管理人员执行职务行为C 向股东大会会议提出提案D 处理交易所会员违规行为答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第五十条规定，

17、监事会行使下列职权：(一)检查期货交易所财务；(二)监督期货交易所董事、高级管理人员执行职务行为；(三)向股东大会会议提出提案；(四)期货交易所章程规定的其他职权。22. 判断题 企业通过期货市场销售和采购现货，最大好处是严格履约，资金安全，质量保证，库存降低，节约采购费用。（ ）A 错B 对答案 B解析 企业通过期货市场销售和采购现货，最大好处是严格履约，资金安全，质量保证，库存降低，节约采购费用。23. 判断题 客户既未对交易结算报告的内容确认，也未在期货经纪合同约定的时间内提出异议的，视为对交易结算报告的确认。( )A 错B 对答案 B解析 期货公司监督管理办法第五十七条规定，期货公司应

18、当在每日结算后为客户提供交易结算报告，并提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构进行查询。客户应当按照期货经纪合同约定方式对交易结算报告内容进行确认。客户对交易结算报告有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内以书面方式提出，期货公司应当在约定时问内进行核实。客户未在约定时间内提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。24. 多选题 期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括（ ）。A 申请日前1个月风险监管报表B 加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件C 股东会或者董事会决议文件D 公司治理、风险管理制度和内部控制制度执行情况报告答案 B,C,D解析

19、期货公司监督管理办法第十五条规定，期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括：（1）申请日前2个月风险监管报表。（2）加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件：（3）股东会或者董事会决议文件。（4）公司治理、风险管理制度和内部控制制度执行情况报告。25. 多选题 在我国，证券公司从事中间介绍业务，应该与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明（）等。A 介绍业务范围B 执行期货保证金安全存管制度的措施C 介绍业务对接规则D 客户投诉的接待处理方式答案 A,B,C,D解析 证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。委托协议应当载明下列事项：介绍

20、业务的范围；执行期货保证金安全存管制度的措施；介绍业务对接规则；客户投诉的接待处理方式；报酬支付及相关费用的分担方式；违约责任；中国证监会规定的其他事项。26. 单选题 全面结算会员期货公司应当按照期货交易所的规定，建立并执行对非结算会员的（ ）。A 持仓制度B 交易制度C 限仓制度D 保证金制度答案 C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十二条规定，全面结算会员期货公司应当按照期货交易所的规定，建立并执行对非结算会员的限仓制度。27. 多选题 买进看涨期权应该在（ ）A 牛市B 预期后市上涨C 价格见底D 熊市答案 A,B,C28. 单选题 下列有关期货交易所的事项中，无须经过中国证监

21、会批准的是()。A 上市、中止、取消或者恢复交易品种B 制定或者修改章程C 上市、修改或者终止合约D 合约到期后进行实物交割答案 D解析 期货交易所管理办法第九十三条规定，期货交易所制定或者修改章程、交易规则，上市、中止、取消或者恢复交易品种，上市、修改或者终止合约，应当经中国证监会批准。29. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期末未决仲裁的( )。A 性质B 形成原因C 进展情况D 可能发生的损失和预计损失的会计处理情况答案 A,B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十五条第一款规定，期货公司应当在净资本计算表的附注中，充分披露期

22、末未决诉讼、未决仲裁等或有负债的性质、涉及金额、形成原因、进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理情况，并在计算净资本时按照一定比例扣减。30. 不定项选择题 某年6月的S&P500指数期货为800点，市场上的利率为6%，每年的股利率为4%，则理论上6个月后到期的S&P500指数期货为()点。A 760B 792C 808D 840答案 C解析 每年的净利率=资金成本-资金收益=6%-4%=2%；半年的净利率=2%(1/2)=1%；6个月后的理论点数为800(1+1%)=808(点)。31. 单选题 经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）

23、，协会将依据自律规则规定采取（）措施。A 自律惩戒B 罚款C 行政处罚D 以上都不对答案 A解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第四十四条，经营机构及其从业人员履行投资者适当性职责时违反期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行），协会将依据自律规则规定采取自律惩戒措施。32. 多选题 期货投机与套期保值的区别主要有（ ）。A 从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货市场规避现货价格波动的风险B 从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；期货及衍生品基础套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期

24、达到对冲现货市场的价格波动风险C 从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。因此，从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险偏好者，套期保值者大多是价格风险厌恶者D 从交易结果来看，期货投机者在交易中通常是为博取高额利润而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货道德风险。因此.从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险厌恶者，套期保值者大多是价格风险偏好者答案 A,B,C解析 期货投机与套期保值的区别主要有：(1)从交易目的来看期货投机交易是以赚取价差收益为目的；而套期保值交易是利用期货

25、市场规避现货价格波动的风险。(2)从交易方式来看期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益；期货及衍生品基础套期保值交易则是在期货市场上建立现货市场的对冲头寸，以期达到对冲现货市场的价格波动风险。(3)从交易风险来看期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险；套期保值者则是通过期货交易规避现货价格风险。因此，从交易者的风险态度看，期货投机者大多是价格风险偏好者，套期保值者大多是价格风险厌恶者。33. 多选题 首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向( )报告。A 住所地中国证监会派出机构B 公司股东会C 公司董事会D

26、公司监事会答案 A,C解析 期货公司监督管理办法第四十一条第二款规定，首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。34. 多选题 期货公司（ ）应当在中国证券监督管理委员会指定的媒体上公告。A 设立B 变更C 停业、解散、破产D 被撤销期货业务许可答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第三十三条规定，期货公司设立、变更、停业、解散、破产、被撤销期货业务许可或者其分支机构设立、变更、终止的，期货公司应当在中国证券监督管理委员会指定的媒体上公告。35. 多选题 对于取得实行会员分级结算制度交易所的全面结算业务资

27、格的期货公司，首席风险官还应当监督检查（ ）事项。A 是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行B 是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户利益的情况C 期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度D 期货公司员工近亲属持仓报告制度答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十二条规定，对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（1）是否建立与全面结

28、算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；（2）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。36. 单选题 关于期货公司资产管理业务，表述的正确的是（）。A 期货公司可自行决定委托资产额度B 期货公司按照约定对客户的委托资产进行投资，并按合同约定收取报酬C 期货公司董事可成为公司资产管理业务的客户D 资产管理合同应明确约定，由期货公司承担投资风险答案 B解析 资产管理业务是指期货公司可以接受客户委托，根据期货公司监督管理办法、私募投资基金监督管理暂行办法规定和合同约定，运用

29、客户资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动。资产管理业务的投资收益由客户享有，损失由客户承担。期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额。37. 判断题 在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的，可能构成操纵证券、期货市场罪。（）A 错B 对答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十一、刑法第一百八十二条规定，修改为：“有下列情形之一，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：（1

30、）单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券，期货交易量的。（4）以其他方法操纵证券、期货市场的。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。”38. 单选题 （）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配

31、合。A 期货保证金安全存管监控机构B 期货交易所C 中国期货业协会D 期货保证金存管银行答案 C解析 根据期货从业人员管理办法第二十三条，协会应当对期货从业人员的执业行为进行定期或者不定期检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。39. 单选题 某交易者以6美元/股的价格买入一张某股票3月份到期，执行价格为100美元/股的看跌期权（合约单位为100股，不考虑交易费用）。从理论上说，该交易从策略中承受的最大可能的损失是（）。A 10600美元B 无限大C 9400美元D 600美元答案 D解析 看跌期权多头的承受最大损失是全部的权利金，全部权利金=1006=600（美元）。40. 单选题 期货

32、行情表中，期货合约用合约代码来标识，C1203表示（）。A 上市日为12月3日的玉米期货合约B 到期日为12月3日的玉米期货合约C 上市月份为2012年3月的玉米期货合约D 到期月份为2012年3月的玉米期货合约答案 D解析 合约代码由期货品种交易代码和合约到期月份组成。以C1203为例，C1203代表大连商品交易所2012年3月到期交割的玉米期货合约。其中，“C”是玉米期货品种的交易代码；“1203”是合约到期月份，指2012年3月合约到期。41. 单选题 下列不符合申请期货公司高级管理人员任职资格的条件的是( )。A 因违纪行为被解除职务的证券交易所负责人，自被解除职务之日起已逾5年B 因

33、违纪行为被解除职务的证券公司高级管理人员，自被解除职务之日起已逾5年C 因违法行为被开除的证券公司从业人员，自被开除之日起已逾5年D 被中国证监会认定为不适当人选的人员，自被认定之日起未逾2年答案 D解析 D项，期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第十九条第七项规定，自被中国证监会或者其派出机构认定为不适当人选之日起未逾2年的，不得申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格。42. 单选题 艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括个小浪，前浪为主升(跌)浪，后浪为调整浪。( )A 8：3；5B 8：5：3C 5；3；2D 5；2：3答案 B解析 波浪理论认为，一个完整的价格周期要

34、经过8个过程，上升周期由5个上升过程(上升浪)和3个下降调整过程(调整浪)组成，下跌周期有5个下跌过程(下跌浪)和3个上升调整过程(调整浪)组成，一个周期结束之后，才会进入下一个周期。43. 判断题 期货公司属于银行金融机构。（ ）A 错B 对答案 A解析 期货公司属于非银行金融机构。44. 多选题 对于上证50ETF，以下说法正确的有（）。A 是开放式基金B 是封闭式基金C 可以在交易所上市交易D 可以作为期权交易的标的物答案 A,C,D解析 上证50ETF是交易型开放式指数证券投资资金，上证50ETF的二级市场交易简称为50ETF，交易代码为510050。上海证券交易所2015年2月9日挂

35、牌上市的股票期权是上证50ETF期权，合约标的为上证50交易型开放式指数证券投资基金（50ETF）。故ACD正确。45. 多选题 期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当向中国证券监督管理委员会提交的材料包括（ ）。A 拟设立、收购或者参股境外期货类经营机构的决议文件B 申请日前12个月风险监管报表C 境外机构管理制度文本D 律师事务所出具的法律意见书答案 A,C,D解析 期货公司监督管理办法第二十八条规定，期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）申请书：（2）拟设立、收购或者参股境外期货类经营机构的决议文件；（3）申

36、请日前6个月风险监管报表；（4）境外机构管理制度文本；（5）经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前一年度财务报告；申请日在下半年的，还应当提供经审计的半年度财务报告；（6）律师事务所出具的法律意见书；（7）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。第二十九条期货公司申请设立、收购或者参股境外期货类经营机构，应当按照外汇管理部门相关规定，办理外汇登记、有关资金划转以及结购汇手续。46. 多选题 在有些国家的交易所（例如美国），套利交易还可以享受（ ）等方面的优惠待遇。A 佣金B 保证金C 利息D 保险金答案 A,B解析 在有些国家的交易所（例如美国），套利交易还可以享受佣金、保证金等方面

37、的优惠待遇。47. 单选题 保障基金应当实行独立核算，集中管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。（ ）1 对解析 期货投资者保障基金管理办法第十六条规定，保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。48. 多选题 中国期货业协会对于期货从业人员的管理内容包括( )。2014年9月真题A 期货从业人员资格的撤销B 对期货从业人员违法行为进行行政处罚C 期货从业人员资格的管理D 期货从业人员资格的认定答案 A,C,D解析 期货从业人员管理办法第五条规定，中国证监会及其派出机构依法对期货从业人员进行监督管理。中国期货业协会依法对期货从业人员实行自律管理

38、，负责从业资格的认定、管理及撤销。49. 单选题 （）应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新期货从业人员资格注册、诚信记录等信息。A 中国证券监督管理委员会B 中国证券监督管理委员会及其派出机构C 中国期货业协会D 财政部答案 C解析 期货从业人员管理办法第二十一条规定，中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新期货从业人员资格注册、诚信记录等信息。中国证券监督管理委员会及其派出机构履行监管职责，需要中国期货业协会提供期货从业人员信息和资料的，中国期货业协会应当按照要求及时提供。50. 单选题 （ ）年，成立了结算协会，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。A 1

39、865B 1876C 1883D 1899答案 C解析 1883年，结算协会成立，向芝加哥期货交易所的会员提供对冲工具。51. 判断题 依据期货公司监督管理办法，所有期货公司都应当设独立董事。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司监督管理办法第四十条第二款规定，期货公司可以设立独立董事，期货公司的独立董事不得在期货公司担任董事会以外的职务，不得与本期货公司存在可能妨碍其作出独立、客观判断的关系。52. 单选题 未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的，由( )责令改正，给予警告，单处或者并处3万元以下罚款。A 中国证监会B 期货保证金安全存管监控机构C 期货交易所D 期货交易业协会答案 A解析

40、 参见期货从业人员管理办法第三十一条规定。53. 判断题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请日前2个会计年度客户保证金总额情况表。( )A 错B 对答案 A解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十条第八项规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交申请日前3个会计年度每季度末客户权益总额情况表。54. 单选题 期货公司应当提示客户可以通过( )查询期货交易结算报告。 2016年3月真题A 期货电子邮局B 中国期货业协会网站C 期货交易自助系统D 期货保证金安全存管监控机构答案 D解析 期货公司监督管理办法第五十七条规定，期货公司应当在每日结算后为客户提

41、供交易结算报告，并提示客户可以通过期货保证金安全存管监控机构进行查询。客户应当按照期货经纪合同约定方式对交易结算报告内容进行确认。客户对交易结算报告有异议的，应当在期货经纪合同约定的时间内以书面方式提出，期货公司应当在约定时间内进行核实。客户未在约定时间内提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。55. 判断题 以浮动利率计息的资金贷出方，担心利率下降，贷款收益减少，适合利用国债期货进行买入套期保值。（）A 错B 对答案 B解析 国债期货买入套期保值是通过期货市场开仓买入国债期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率下降的风险。其适用的情形主要有：计划买入债券，担心利率下

42、降，导致债券价格上升。按固定利率计息的借款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加。资金的贷方，担心利率下降，导致贷款利率和收益下降。56. 单选题 期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由（ ）予以公告。A 人民法院B 期货业协会C 中国证监会D 清算组答案 C解析 期货交易所管理办法第十八条规定，期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由中国证监会予以公告。57. 多选题 期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的()。A 投资目标B 投资经验C 工作能力D 财务状况答案 A,B,D解析 参见期货从业人员执业行为准则(修订)第十九条的规定。58. 判断题 公司制期货交易所总经理不应

43、由董事担任。( )A 错B 对答案 A解析 期货交易所管理办法第四十七条第二款规定，总经理是期货交易所的法定代表人，总经理应当由董事担任。59. 单选题 10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以97.300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约;当期货合约价格涨到97 800时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为( )。A 盈利1250美元/手B 亏损1250美元/手C 盈利500美元/手D 亏损500美元/手答案 A解析 芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约的最小变动价位为1/4个基点(1个基点是指数的1%，即0 01，代表的合约价值

44、为1000000x0.01%3/12=25(美元)，题中投资者低买高卖收益为50点/手(97.87.3=0.5)，即盈利25x50=1250 美元/手60. 单选题 如某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是( )。A 上一交易日开盘价B 上一交易日结算价C 上一交易日收盘价D 本月平均价答案 B解析 结算价是指某一期货合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的，用上一交易日的结算价作为当日结算价。61. 单选题 期货交易所终止的，应当成立()。A 清理组B 处理组C 终止组D 清算组答案 D解析 期货交易所管理办法第十八条第二款规定，期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算

45、组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。62. 单选题 聘用期货从业人员的期货经营机构处分从业人员的，应当在作出处分决定之日起（）个工作日内向协会报告。A 10B 15C 20D 30答案 A解析 期货从业人员执业行为准则（修订）第三十五条规定，从业人员有违反有关法律、法规、规章或本准则行为的，任何人都可以向协会进行举报。从业人员受到机构处分，或者从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理的，机构应当在作出处分决定、知悉或者应当知悉该从业人员违法违规被调查处理事项之日起10个工作日内向协会报告。对于违反本条规定，规定的机构，协会要求其按期改正；逾期不改正的，协会给予训诫、公开谴责等措施，同时记人

46、该机构诫信档案。情节严重的，协会移交中国证券监督管理委员会处理。63. 多选题 下列关于期货公司与客户关系的描述，正确的有( )。A 期货公司应当建立、健全客户投诉处理制度B 期货公司与客户之间发生期货业务纠纷的，可以提请中国期货业协会调解处理C 除依法接受调查和检查外，期货公司应当为客户保密D 期货公司应当建立客户资料档案答案 A,B,C,D解析 期货公司监督管理办法第五十条规定，期货公司应当承担投资者投诉处理的首要责任，建立、健全客户投诉处理制度，公开投诉处理流程，妥善处理客户投诉及与客户的纠纷。第五十一条规定，期货公司应当建立数据备份制度，对交易、结算、财务等数据进行备份管理。期货公司应

47、当妥善保存客户资料，除依法接受调查和检查外，应当为客户保密。客户资料保存期限不得少于20年。期货交易管理条例第四十六条第四项规定，期货业协会受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解。64. 多选题 采用间接标价法的外汇汇率包括（ ）A 日元B 欧元C 英镑D 澳元答案 B,C,D65. 单选题 某中国公司3个月后有一笔100万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。在掉期市场上，USD/CNY的即期汇率为6.1245/6.1255，3月期USD/CNY汇率为6.1237/6.1247，6月期USD/CNY汇率为6.1215/6.1225。如果该公

48、司用远期对远期掉期交易来防范汇率风险，同时卖出100万美元的3个月期远期美元，买入100万美元的6个月期远期美元，则公司的到期净损益是（）。A 0.32万元人民币B 0.32万美元C 0.12万元人民币D 0.12万美元答案 A解析 公司的到期净损益=1006.1247-1006.1215=0.32（万元人民币）。66. 多选题 下列属于基差走强的情形包括( )。A 基差从-20元/吨变为-30元/吨B 基差从20元/吨变为30元/吨C 基差从-40元/吨变为-30元/吨D 基差从40元/吨变为30元/吨答案 B,C解析 当基差变大时，称为“走强”。67. 单选题 监事会（或监事）对（ ）负责

49、。A 股东大会B 董事会C 理事会D 高级管理人员答案 A解析 监事会（或监事）对股东大会负责，对公司财务以及公司董事、经理等高级管理人员履行职责的合法性进行监督，维护公司及股东的合法权益。68. 多选题 在国际市场，基于短期利率的代表性利率期货品种有（ ）。A 3个月银行间欧元拆借利率期货B 3个月英镑利率期货C 3个月欧洲美元期货D 各国国债期货答案 A,B,C解析 在国际市场，基于短期利率的代表性利率期货品种有3个月银行间欧元拆借利率期货、3个月英镑利率期货、3个月欧洲美元期货。69. 判断题 公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国

50、家利益遭受重大损失的，处3年以下有期徒刑；致使国家利益遭受特别重大损失的，处3年以上有期徒刑，可以并处没收财产。（）A 错B 对答案 A解析 中华人民共和国刑法修正案二、刑法第一百六十八条规定，修改为：“国有公司、企业的工作人员，由于严重不负责任或者滥用职权，造成国有公司、企业破产或者严重损失，致使国家利益遭受重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役；致使国家利益遭受特别重大损失的，处三年以上七年以下有期徒刑。国有事业单位的工作人员有前款行为，致使国家利益遭受重大损失的，依照前款的规定处罚。国有公司、企业、事业单位的工作人员，徇私舞弊，犯前两款罪的，依照第一款的规定从重处罚。”70. 单选题 期

51、货公司申请从事期货投资咨询业务，注册资本应当不低于人民币（）元，且净资本不低于人民币（）元。A 2亿；5000万B 1亿；8000万C 2亿；8000万D 1亿；5000万答案 B解析 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法第六条，期货公司申请从事期货投资咨询业务注册资本不低于人民币1亿元，且净资本不低于人民币8000万元。71. 单选题 （ ）是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。A 合约名称B 最后交易日C 最小变动价位D 涨跌停板制度答案 B解析 最后交易日，是指某种期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一

52、个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须按规定进行实物交割或现金交割。72. 多选题 某基金经理持有价值6000万元的沪深股票组合，其组合相对于沪深300指数的系数为1.5。因担心股市下跌，该基金经理利用沪深300股指期货进行风险对冲，若期货指数为3000点，不正确的操作有（ ）。A 买入100手B 卖出100手C 买入150手D 卖出150手答案 A,C,D解析 买卖期货合约数量=现货总价值期货指数点每点乘数，即1.560000000/(3000x300)=100（手）73. 多选题 申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的材料包括( )。 2014年11月真题A 资质测试合格证明

53、B 申请书C 学历和学位证明D 2位推荐人的书面推荐意见答案 B,C解析 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法第二十五条规定，申请营业部负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向营业部所在地的中国证监会派出机构提出申请，并提交下列申请材料：（一）申请书；（二）任职资格申请表；（三）身份、学历、学位证明；（四）期货从业人员资格证书；（五）中国证监会规定的其他材料。74. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，期货投资咨询业务人员应当与( )等业务人员岗位独立，职责分离。A 财务B 风险控制C 技术D 交易、结算答案 A,B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二十七条

54、规定，期货投资咨询业务人员应当与交易、结算、风险控制、财务、技术等业务人员岗位独立，职责分离。75. 多选题 取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的（）。A 保证金B 手续费C 佣金D 其他资产答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十四条规定，取得金融期货结算业务资格的期货公司在终止金融期货结算业务前，应当结清相关期货业务，并依法返还客户的保证金和其他资产。受托为非结算会员结算的，还应当返还非结算会员的保证金和其他资产。76. 多选题 期货公司被期货交易所（），应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向期货公司住

55、所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。A 接纳为会员B 暂停会员资格C 终止会员资格D 要求追加保证金答案 A,B,C解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第四十一条规定，期货公司被期货交易所接纳为会员、暂停或者终止会员资格的，应当在收到期货交易所的通知文件之日起3个工作日内向期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构报告。77. 单选题 按持仓( )的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。A 目的B 方向C 时间D 数量答案 B解析 根据不同的划分标准，期货投机者大致可分为以下几种类型：按交易主体划分，可分为机构投机者和个人投机者;按持有头寸方向划分，可分为多头投机者和

56、空头投机者。78. 多选题 价差交易包括( )。A 跨市套利B 跨品种套利C 跨期套利D 期现套利答案 A,B,C解析 利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易或套期图利。价差交易又根据选择的期货合约不同，分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利。79. 单选题 某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约.成交价格为5 300元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5 000元吨再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）元盹时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A 5 100B 5 150C 5 200D 5 250答案 C解析 总成本=5 30

57、01010+5 000510=780 000元；平均价格为：780 000元150吨=5 200元吨时才可以避免损失。80. 单选题 对于个股来说，当系数大于1时，说明股票价格的波动（ ）以指数衡量的整个市场的波动。A 高于B 等于C 无关于D 低于答案 A解析 系数大干1，说明股票比市场整体波动性高，因而其市场风险高于平均市场风险；系数小于1，说明股票比市场整体波动性低，因而其市场风险低于平均市场风险。81. 多选题 自然人参与金融期货交易的，应当具备的条件有()。A 申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币25万元B 客户须具备金融期货基础知识，并通过相关测试C 不存在法律、行政法规、

58、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形D 客户须具备至少有5个交易日、累计成交10笔以上的金融期货仿真交易成交记录或者最近三年具有期货交易成交记录答案 B,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第四条规定，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；(二)具备金融期货基础知识，通过相关测试；(三)具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录；(四)不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。82. 单选题 期货从业人员王某（非管理人员）利用工作便利，了解到所在公司一些客户的交易信息，王某不仅自己利用客户的交易信息从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。期货公司了解到上述情形后，开除了王某。期货公司应当在对王某作出处分决定后向( )报告。 2015年7月真题A 中国证监会B 期货交易所C 中国期货业协会D 公司住所地中国证监会派出机构答案 C