2022年证券专项考试点睛提分卷212

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1、2022年证券专项考试点睛提分卷1. 单选题 下列属于政府补助的是（ ）。.政府向其投资的企业某项目提供建设补助.增值税即征即退.增值税先征后返.粮油企业定额补贴.企业因城镇整体规划收到的政府补助企业在搬迁过程中的固定资产损失 A .B .C .D .考点 政府补助解析 略2. 单选题 甲上市公司拟进行重大资产重组。下列情形中，乙财务顾问机构不得受聘担任甲上市公司的独立财务顾问的有（ ）。.甲上市公司持有乙财务顾问机构5%的股份 .甲上市公司法务部的法务专员担任乙财务顾问机构的监事.1年前乙财务顾问机构担任过甲上市公司公开发行股票的承销商.受聘后存在乙财务顾问机构同时接受本次重大资产重组三方当

2、事人委托的情况A .B .C .D .考点 业务监管解析 财务顾问管理办法第17条规定，证券公司、证券投资咨询机构或者其他财务顾问机构受聘担任上市公司独立财务顾问的，应当保持独立性，不得与上市公司存在利害关系；存在下列情形之一的，不得担任独立财务顾问：持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司股份达到或者超过5%，或者选派代表担任上市公司董事；上市公司持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有财务顾问的股份达到或者超过5%，或者选派代表担任财务顾问的董事；最近2年财务顾问与上市公司存在资产委托管理关系、相互提供担保，或者最近1年财务顾问为上市公司提供融资服务；财务顾问的董事、监事、高级管理

3、人员、财务顾问主办人或者其直系亲属有在上市公 司任职等影响公正履行职责的情形；在并购重组中为上市公司的交易对方提供财务顾问服务；与上市公司存在利害关系、可能影响财务顾问及其财务顾问主办人独立性的其他情形。3. 单选题 套利定价模型表明（ ）。 .市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定 .期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素风险敏感性的线性函数所反映 .承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率 .承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率 A 、B 、C 、D 、考点 套利组合的概念及计算解析 套利定价模型表明：（1）市场均衡状态下

4、，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险所决定；（2）承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率；（3）期望收益率与因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数反映。故本题选B选项。4. 单选题 下列关于期权价格的表述正确的有（ ）。.一般来说，权利期限越长，期权价格越高.期权价格与基础资产价格的波动性呈正相关.基础资产分红的时候，若协定价格不调整，则分红会使看涨期权的价格下跌，看跌期权的价格上涨.市场利率越高，期权价格越高A .B .C .D .考点 债券估值解析 .利率影响比较复杂，要具体分析。5. 单选题 分析师从业人员年检期间培训学时为（ ）。A 10B

5、15C 20D 25考点 证券分析师后续职业培训的要求解析 证券分析师从业人员年检期间培训学时为20学时。故本题选C选项。6. 单选题 在外汇标价中，中间汇率是指（ ）。 A 即期汇率与远期汇率的中间数 B 银行买入汇率与卖出汇率的平均数 C 外汇市场开盘价与收盘价的中间数 D 一定时期内汇率的中位数考点 汇率制度及汇率变动对证券市场的影响解析 银行买入汇率是银行从同业或客户买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。中间汇率是买入汇率和卖出汇率的平均数。故本题选B选项。7. 单选题 以下关于股权激励说法正确的有（ ）。.全部股权激励计划所涉及的股票总数不超过公司股

6、本总额的10.股票期权不得转让、不得用于担保.上市公司非公开发行至募集资金到位后30日内，上市公司不得提出股权激励计划草案.发行标的是增量的，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的50A .B .C .D .考点 规范运作解析 ,根据关于进一步明确股权激励相关政策的问题与解答的规定，上市公司启动及实施增发新股、资产注入、发行可转债与股权激励计划不相互排斥。 8. 单选题 某上市公司原有尚未履行的担保额为3000万元，该公司最近1期经审计净资产为1亿元。若当前该公司再对外提供担保，则须经股东大会审批的担保额最少为（ ）。A 3000万元B 5000万元C 8000万元D 1亿元

7、考点 规范运作解析 根据关于规范上市公司对外担保行为的通知，应由股东大会审批的对外担保，必须经董事会审议通过后，方可提交股东大会审批。须经股东大会审批的对外担保，包括但不限于下列情形：上市公司及其控股子公司的对外担保总额，超过最近1期经审计净资产50%以后提供的任何担保；为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近1期经审计净资产10%的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。9. 单选题 变动成本率为60，固定成本为1.2亿元，销售量800万件，单价50元每件，以下说法正确的是（ ）。 .安全边际率为25 .安全边际率为50 .盈亏平衡点销售量为600万件 .盈亏平衡

8、点销售量为800万件 A .B .C .D .考点 本量利分析解析 10. 单选题 以下哪些人员应当在发行保荐书上签字（ ）。.保荐机构法定代表人.保荐业务负责人.保荐代表人.保荐业务部门负责人.内核负责人A .B .C .D .考点 工作规范解析 保荐办法第五十条保荐机构法定代表人、保荐业务负责人、内核负责人、保荐代表人和项目协办人应当在发行保荐书上签字，保荐机构法定代表人、保荐代表人应同时在证券发行募集文件上签字。11. 单选题 行业的发展与国民经济总体的周期变动之间有一定的联系，按照两者联系的密切程度划分，可以将行业分为（ ）。 A 增长型行业、周期型行业、衰退型行业 B 初创型行业、成

9、长型行业、衰退型行业 C 增长型行业、周期型行业、防守型行业 D 幼稚型行业、周期型行业、衰退型行业考点 行业的运行状态与经济周期分析解析 各行业变动时，往往呈现出明显的、可测的增长或衰退的格局。这些变动与国民经济总体的周期变动是有关系的，但关系密切的程度又不一样。据此，可以将行业分为三类：（1）增长型行业，其运行状态与经济活动总水平的周期及其振幅并不紧密相关；（2）周期型行业，其运行状态与经济周期紧密相关；（3）防守型行业，其经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。 故本题选C选项。12. 单选题 以下应当由股东大会审议的交易有（ ）。A 上交所上市公司交易成交金额占净资产50以上且超过

10、3000万B 创业板上市公司交易标的营业收入占上市公司营业收入50以上且超过3000万C 中小板上市公司交易产生的利润占上市公司净利润10且超过100万D 创业板板上市公司交易产生的利润总额占上市公司利润总额50且超过500万考点 持续信息披露解析 A，50以上且超过5000万，提交股东大会审议。C，50以上且超过500万需股大审议；D，没有利润总额的指标。13. 单选题 下列属于非经常性损益的是（ ）。.乙公司向甲公司按照年利率20进行资金拆借1000万，年底甲公司收到乙公司的利息100万.甲公司因地震导致产成品大量毁损，计提1000万元存货跌价准备.单独测试的应收账款坏账准备的转回.银行支

11、付储户的利息 A .B .C .D .考点 每股收益解析 .计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，属于非经常性损益；.因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备属于非经常性损益。.单独进行减值测试的应收款项减值准备转回属于非经常性损益；.对于金融企业而言，不管是收取还是支付，均经常性损益（如银行提供给企业贷款收取利息，银行支付储户利息等）。14. 单选题 以下关于或有事项说法正确的是（ ）。.或有负债不应当确认为负债.在对产品质量保证确认预计负债时，如果发现保证费用的实际发生额与预计数相差较大，应及时对预计比例进行调整.在对产品质量保证确认预计负债时，如果企业针对特定批次产品

12、确认预计负债，则在特定批次产品销售完成时，应将“预计负债一产品质量保证”余额冲销，不留余额：.在对产品质量保证确认预计负债时，已对其确认预计负债的产品，若企业不再生产了，那么应在停产当期，将“预计负债一产品质量保证”余额冲销，不留余额。 A . B .C .D .考点 或有事项解析 略15. 单选题 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时需考虑的因素有（ ）。 .适应性 .选择性 .风险性 .平等性 .客户经济支付能力 A 、B 、C 、D 、考点 制定保险规划的原则解析 在制定保险规划的原则中，分析客户保险需要时考虑的因素包括：（1）适应性：根据客户需要保障的范围考虑购买的险种；（2）客

13、户经济支付能力；（3）选择性：在有限的经济能力下，为成人（特别是家庭的“经济支柱”）投保比为儿女投保更实际。故本题选C选项。16. 单选题 甲上市公司股东大会于2013年1月4日作出决议，决定建造厂房。为此，甲公司于3月5日向银行专门借款5000万元，年利率为6，款项于当日划入甲公司银行存款账户。3月15日，厂房正式动工兴建。3月16日，甲公司购入建造厂房用水泥和钢材一批，价款500万元，当日用银行存款支付。3月31日，计提当月专门借款利息。甲公司在3月份没有发生其他与厂房购建有关的支出，则甲公司专门借款利息费用应开始资本化的时间为（ ）。A 42434.0B 42444.0C 42445.0

14、D 3月31目考点 投资性房地产解析 以下三个条件同时具备时，因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额应当开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。甲公司到2012年3月16日，专门借款利息开始资本化的三个条件都已具备。 17. 单选题 一般而言，下列债券按其信用风险依次从低到高排列的是（ ）。A 政府债券、公司债券、金融债券B 金融债券、公司债券、政府债券C 政府债券、金融债券、公司债

15、券D 金融债券、政府债券、公司债券考点 现金类、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 一般而言，债券按发行主体分类可分为政府债券、金融债券和公司债券。依其信用风险依次从低到高排列为：政府债券、金融债券、公司债券。故本题选C选项。18. 单选题 某公司2007年税后利润2100万元，税率30，固定成本5000万元，2008年销量增长20，其他条件不变，则2008年税前利润为（ ）。A 3520万元B 4600万元C 8000万元D 9600万元考点 纳税情况分析解析 根据2007年税后利润为2100万，（P-V）Q1-5000（1-30）=2100（P-V）Q1=8000万元。

16、2008年税前利润为（P-V）Q2-5000=8000（1+20）-5000=4600万元；利润总额=税后利润（1-所得税税率）=（边际贡献-固定成本） 19. 单选题 下列各项中， 体现实质重于形式这一会计信息质量要求的是（ ）。A 确认预计负债B 对应收账款计提坏账准备C 对外公布财务报表时提供可比信息D 将融资租入固定资产视为自有资产入账考点 租赁解析 融资租入固定资产视同自有资产核算，符合会计信息质量要求的实质重于形式原则，其他选项不符合。 20. 单选题 以下关于创业板上市利主板上市的说法止确的有（ ）。.发行人都是持续经营三年以上的公司.创业板上市公司需报送最近两年公司原始财务报表

17、.主板上市公司需报送最近三年公司原始财务报表.创业板上市公司发行人控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 创业板上市公司需报送最近三年公司原始财务报表。21. 单选题 已知变量X和Y的协方差为-40，X的方差为320，Y的方差为20，其相关系数为（ ）。A 0.5B -0.5C 0.01D -0.01考点 多元分布函数及其数字特征解析 随机变量X和Y的相关系数为：=-0.5 。故本题选B选项。22. 单选题 以下关于保荐机构对深交所上市公司现场检查说法正确的有（ ）。A 主板上市公司2012年10月15日公开增发，至少2012年12月

18、31日前要现场检查一次B 创业板公司2012年4月15日首发上市，至少2012年12月31日前要现场检查一次C 中小板上市公司2012年10月15日配股，至少2012年12月31日前要现场检查一次D 创业板上市公司上一年信息披露工作考核结果为C，保荐机构和保荐代表人应当至少每季度对上市公司进行一次定期现场检查考点 主要职责解析 深圳证券交易所上市公司保荐工作指引（2014年修订）第三十条保荐机构和保荐代表人应当每年对上市公司至少进行次定期现场检查，持续督导时间不满三个月的除外。在持续督导期间，如果所保荐的上市公司上一年度信息披露工作考核结果为C或者D的，保荐机构和保荐代表人应当至少每半年对上市

19、公司进行一次定期现场检查。23. 单选题 技术分析利用过去和现在的成交量和成交价资料来分析预测市场未来走势的工具主要有（ ）。 .图形分析 .财务分析 .产品技术分析 .指标分析 A 、B 、C 、D 、考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形和指标分析工具来分析、预测未来的市场走势。故本题选D选项。24. 单选题 在理财规划方面，生活费、房租与保险费通常发生在_；收入的取得、每期房贷本息的支出、利用储蓄来投资等，通常是_。（ ）A 期初；期末年金B 期末；期初年金C 期末；期末年金D 期初；期初年金考点 年金的计算解析 根据等值现

20、金流发生的时间点的不同，年金可以分为期初年金和期末年金。期初年金指在一定时期内每期期初发生系列相等的收付款项，即现金流发生在当期期初，比如说生活费支出、教育费支出、房租支出等；期末年金即现金流发生在当期期末，比如说房贷支出等。故本题选A选项。25. 单选题 以下属于或会涉及到其他综合收益核算的内容的有（ ）。A 可供出售外币货币性项目的汇兑差额B 权益结算的股份支付的行权C 采用权益法核算的长期股权投资被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益的其他变动D 可供出售金融资产的公允价值变动考点 长期股权投资及合营安排解析 A，可供出售外币货币性项目的汇兑差额应计入当期损益，可供出

21、售外币非货币性项目的汇兑差额方作为其他综合收益核算；B，权益结算的股份支付的行权冲减“资本公积其他资本公积”不属于其他综合收益核算的内容；C，借方：长期股权投资其他权益变动，贷方：资本公积其他资本公积。 26. 单选题 不属于积极的股票风格管理的特点有（ ）。 .投资风格不随市场发生任何变化 .节省交易成本 .能主动改变投资组合中增长类、稳定类、周期类和能源类股票的权重 .避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题 A 、B 、C 、D 、考点 积极型股票投资策略操作方法解析 积极的股票风格管理的特点主要为：通过对不同类型股票的收益状况作出预测和判断，主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能

22、源类股票的权重。、三项属于消极的股票管理风格的特点。故本题选C选项。27. 单选题 关于收入确认，下列说法中正确的有（ ）。.在资产负债表日，建造合同的结果不能可靠估计的，合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认.在资产负债表日，建造合同的结果不能可靠估计的，合同成本不可能收回的，不确认合同收入.企业建造房地产，房地产购买方能够在建造过程中决定主要结构变动的，企业应当遵循建造合同准则确认收入.企业建造房地产，房地产购买方影响房地产设计能力有限的，企业应当遵循收入准则中商品销售收入的原则确认收入 A .B .C .D .考点 投资性房地产解析 房地产购买方影响房地产设计能力

23、有限（如仅能对基本设计方案做微小变动）的，企业应当遵循收入准则中商品销售收入的原则确认收入。28. 单选题 税收管理体制的核心内容是（ ）。A 税权的划分B 事权的划分C 财权的划分D 收入的划分考点 纳税情况分析解析 税收管理体制即是在各级国家机构之间划分税权的制度。29. 单选题 以下属于行业中所说的四种周期的有（ ）。 .政策周期 .估值周期 .经济周期 .利润周期 A 、B 、C 、D 、考点 不同行业轮动的关联性和介入时点的选择解析 行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。行业轮动介入时点的四种周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期、盈利周期。

24、故本题选B选项。30. 单选题 以下事项中，需要聘请保荐机构保荐的有（ ）。.首次公开发行股票并上市.上市公司非公开发行股票.上市公司发行分离交易可转换公司债券.上市公司公开发行公司债券A .B .C .D .考点 资格管理解析 证券发行上市保荐业务管理办法（2009年修订）第2条规定，发行人应当就下列事项聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责：首次公开发行股票并上市；上市公司发行新股、可转换公司债券；中国证监会认定的其他情形。其中，“上市公司发行新股”包括配股、增发、非公开发行等；“上市公司发行可转换公司债券”包含发行分离交易可转换公司债券。项，2015年新修订的公司债券发行与交易管理办

25、法取消了公司债券公开发行的保荐制和发审委制度，以简化审核流程。因此，发行公司债券不需要聘请保荐机构保荐。31. 单选题 以下关于债券价值的说法正确的有（ ）。.市场利率低于票面利率时，增加债券期限可以增加债券价值.市场利率不变的情况下，债券价值随着时间逐步向票面价格趋近.市场利率高于票面利率时，债券到期时间越长，债券价值越大.债券价值与市场利率呈正向关系，折现率越大，债券价值越大A .B .C .D .考点 债券估值解析 项，市场利率高于票面利率时，为折价发行，到期时间越长，债券价值越小；项，债券价值与市场利率成反向关系，折现率越大，债券价值越小。32. 单选题 当一个行业中只有唯一供给者时，

26、这种市场结构是（ ）。A 完全竞争市场B 垄断竞争市场C 寡头垄断市场D 完全垄断市场考点 完全垄断市场的概述解析 本题考查完全垄断市场的特征。A选项不符合题意，在完全竞争市场上，生产者众多，各种生产资料可以完全流动，与题意不符。B选项不符合题意，在垄断竞争市场上，生产者众多，各种生产资料可以流动，与题意不符。C选项不符合题意，在寡头垄断市场上，相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，并非只有唯一供给者。D选项符合题意，在完全垄断市场上，市场被独家企业所控制，其他企业不可以或不可能进入该行业，也即一个行业中只有唯一供给者。故本题选D选项。【名师点拨：根据完全垄断市场的概念也可得出答

27、案。完全垄断市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。】33. 单选题 基差交易在实际操作过程中主要涉及（ ）风险。 .保证金风险 .基差风险 .流动性风险 .操作风险 A 、B 、C 、D 、考点 股指期货投资的风险解析 基差交易在实际操作过程中主要涉及以下风险：（1）基差风险，未来基差未能按照头寸建立方向运行；（2）保证金风险，国债期货的头寸面临着保证金变化的风险；（3）流动性风险，国债期货和国债现券都可能存在流动性匾乏的状况。故本题选A选项。34. 单选题 以下收购构成重大资产重组的有（ ）。为一家上市公司，2008年资产总额2亿，营业收入

28、1亿，资产净额1亿。2009年收购甲公司，甲公司资产总额0.9亿，协议支付金额1亿；收购乙公司，乙公司营业收入4900万，协议支付金额5000万；收购丙公司，丙公司净资产4900万，协议支付金额5000万；对甲乙丙公司的收购均达到100控股。参股丁公司，参股比例10，丁公司资产总额10亿，协议支付金额9000万。.对甲的收购.对乙的收购.对丙的收购.对丁的收购A .B .C .D .考点 上市公司重大资产重组解析 略。35. 单选题 证券产品进场时机选择的要求包括（ ）。 .进场时机的选择应结合证券市场环境 .进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上 .选择进场时机需要消极的投资思维跟进 .进

29、场时机的选择应当制定合理的退出目标 .进场时机的选择应当制定合理的进入目标 A 、B 、C 、D 、考点 证券产品进场时机选择的要求解析 证券产品进场时机选择的要求包括：（1）进场时机的选择应结合证券市场坏境；（2）进场时机选择应当在构建投资组合的基础之上；（3）选择进场时机需要积极的投资思维跟进；（4）进场时机的选择应当制定合理的退出目标。故本题选B选项。36. 单选题 关于期权时间价值，下列说法正确的是（ ）。 .期权价格与内涵价值的差额为期权的时间价值 .理论上，在到期时，期权时间价值为零 .如果其他条件不变，期权时间价值随着到期日的临近，衰减速度递减 .在有效期内，期权的时间价值总是大

30、于零 A 、 B 、 C 、 D 、考点 期权内在价值、时间价值、行权价、历史波动率、隐含波动率解析 项错误，当期权临近到期日时，如果其他条件不变，该期权的时间价值的衰减速度就会加快，而在到期日时，该期权就不再有任何时间价值；项错误，美式期权的时间价值总是大于等于0，实值欧式期权的时间价值可能小于0。故本题选D选项。37. 单选题 假定某公司在未来每期支付的每股股息为8元，必要收益率为10%，而当时股票价格为65元，每股股票净现值为（ ）元。A 15.0B 20.0C 25.0D 30.0考点 股息贴现模型和股息增长模型等绝对估值方法解析 采用零增长模型计算，股票的内在价值=未来每期支付的每股

31、股息/必要收益率=8/10%=80（元），每股股票净现值=80-65=15（元）。故本题选A选项。38. 单选题 只有获得（ ）执业资格，才能向客户提供证券投资顾问服务。A 证券交易B 证券分析师C 证券投资咨询D 风险管理顾问考点 证券投资顾问业务的要求解析 向客户提供证券投资顾问服务的人员。应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。且不得同时注册为证券分析师。故本题选C选项。39. 单选题 下列可以在所得税前扣除的有（ ）。.企业在汇总计算缴纳企业所得税时，其境外营业机构的亏损不得抵减境内营业机构的盈利.企业因存货盘亏、毁损、报废、被盗等原因不得从增值税销项税

32、额中抵扣的进项税额，可以与存货损失一起在计算应纳税所得额时扣除.对企业盘亏的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货盘亏损失在计算应纳税所得额时扣除.对企业被盗的固定资产或存货，以该固定资产的账面净值或存货的成本减除保险赔款和责任人赔偿后的余额，作为固定资产或存货被盗损失在计算应纳税所得额时扣除 A .B .C .D .考点 所得税解析 略40. 单选题 下列关于美林投资时钟理论的说法中，正确的是（ ）。 .美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段 .过热阶段最佳的选择是现金 .股票和债券在滞涨阶段表现都比较差，现金为王，

33、成为投资的首选 .对应美林时钟的912点是复苏阶段，此时是股票类资产的黄金期 A 、B 、C 、D 、考点 投资时钟理论解析 本题考查美林投资时钟理论的基本内容。美林投资时钟理论是由美林证券提出的根据成熟市场的经济周期进行资产配置的投资方法。项正确，美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段：衰退、复苏、过热、滞涨，然后找到在各个阶段中表现相对优良的资产类。项错误，在经济持续加速增长后，便进入过热阶段，产能不断增加，通货膨胀高企，大宗商品类资产（并非现金）是过热阶段最佳的选择。项正确，经济在过热后步入滞涨阶段，此时经济增长已经降低到合理水平以下，而通货膨胀仍然继续，股票和债券

34、在滞涨阶段表现都比较差，现金为王，成为投资的首选。项正确，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应美林时钟的912点。故本题选C选项。41. 单选题 无风险利率的主要影响因素不包括（ ）。A 资产市场化程度B 信用风险因素C 流动性因素D 风险溢价考点 无风险利率的度量方法及主要影响因素解析 本题考查无风险利率的影响因素。A、B、C选项不符合题意，无风险利率的主要影响因素包括：（1）资产市场化程度；（2）信用风险因素；（3）流动性因素。D选项符合题意，风险溢价是指投资于风险资产所要求的除无风险收益外的额外收益，不是影响无风险利率的因素。故本题选D选项。42. 单

35、选题 甲上市公司股本4000万，拟进行配股，10股配3股，招股意向书公告前一日均价8元。以下说法正确的有（ ）。.控股股东认购了1100万股，但是承诺认购1200万股，发行失败.原股东认购股票的数量至少达到拟配售数量70方配股成功.只能采取由证券公司代销形式发行.配股价可以为5元股A .B .C .D .考点 上市公司发行新股解析 、.控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东，即发行失败。.配股价格由发行人与主承销商协商确定。 43. 单选题 根据国家发展改革委办公厅关于简化企业债券

36、审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见，以下信用优良企业发债可豁免委内复审环节的有（ ）。.主体信用等级为AAA级、债券信用等级为AA+的地方融资平台债券.由主体评级在及以上担保公司提供无条件不可撤销保证担保的债券.由主体评级为AAA级的省级国有资产投资公司提供无条件不可撤销保证担保的债券.使用上市公司股权进行质押担保，且债项级别为AA+债券A .B .C .D .考点 企业债券解析 根据国家发展改革委办公厅关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见（发改办财金2015 3127号），符合以下条件之一，并仅在机构投资者范围内发行和交易的债券，可豁免委内复审环节，在第三方技术评估

37、机构主要对信息披露的完整性、充分性、一致性和可理解性进行技术评估后由国家发展改革委直接核准：主体或债券信用等级为AAA 级的债券。由资信状况良好的担保公司（指担保公司主体评级在AA+及以上）提供无条件不可撤销保证担保的债券。使用有效资产进行抵、质押担保，且债项级别在AA+及以上的债券。 44. 单选题 关于保荐代表人问核程序，以下说法正确的有（ ）。.保荐机构履行问核程序时，应要求项目的两名签字保荐代表人填写关于保荐项目重要事项尽职调查情况问核表.保荐业务负责人或保荐业务部门负责人应当参加问核程序，并在问核表上签字确认.问核表作为发行保荐工作报告的附件，发行人在提交上市申请文件时一并提交。.保

38、荐机构应在发行保荐工作报告中详细说明问核的实施情况、问核中发现的问题，以及在尽职调查中对重点事项采取的核查过程、手段及方式A .B .C .D .考点 首次公开发行股票解析 略。 45. 单选题 般而言，比率越低，表明企业的长期偿债能力越好的指标有（ ）。.资产负债率.产权比率.有形资产净值债务率.已获利息倍数A .B .C .D .考点 股票估值解析 项，已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用于衡量偿付借款利息的能力，该指标越高，表明企业偿付借款利息的能力越强。46. 单选题 根据流动性偏好理论，投资者将认识到：如果投资于长期债券，基于债券未来收益的（ ），所以他们要承担较高的

39、价格风险。A 下降B 提高C 不变D 不确定考点 期限结构的影响因素及利率期限结构理论解析 如果投资于长期债券，基于债券未来收益的不确定，所以他们要承担较高的价格风险。故本题选D选项。47. 单选题 以下哪些期权是风险有限收益有限的（ ）。.买入看涨期权.买入看跌期权.卖出看涨期权.卖出看跌期权A .B .C .D .考点 债券估值解析 略48. 单选题 某校准备设立永久性奖学金，每年计划颁发36000元资金，若年复利率为12%，该校现在应向银行存入（ ）元本金。A 450000B 300000C 350000D 360000考点 年金的计算解析 永续年金是指在无限期内，时间间隔相同、不间断、

40、金额相等、方向相同的一系列现金流。根据永续年金现值的计算公式，可得：（元）。故本题选B选项。49. 单选题 以下非公开发行公司债券的主体，可以自行销售的有（ ）。.取得证券承销业务资格的证券公司.中国证券金融股份有限公司.仅有证券经纪业务资格的证券公司.证券投资咨询公司A .B .C .D .考点 公司债券解析 取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司及中国证监会认可的其他机构非公开发行公司债券可以自行销售。50. 单选题 下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（ ）。A 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%B 任一企业集合票据募集资金额不超过1亿元

41、C 中小非金融企业发行集合票据，应在银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D 单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币考点 企业债券解析 ABD三项，银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引第5条规定，企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单支集合票据注册金额不超过10亿元人民币。C项，第4条规定，企业发行集合票据应依据银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则在交易商协会注册，一次注册、一次发行。51. 单选题 下列在生产环节应征收消费税的有（ ）。.金银饰品.化妆品.实木地板

42、.卷烟.进口应税消费品 A .B .C .D .考点 纳税情况分析解析 .金银饰品在零售环节征税，征税环节共四个环节：（1）生产环节：生产应税消费品、委托加工应税消费品（2）零售环节：零售金银首饰、钻石、钻石饰品（2）进口环节：进口应税消费品（4）批发环节：卷烟除了在生产环节征收消费税外，在批发环节加征一道从价计征的消费税。52. 单选题 在筹划公众公司重大资产重组的阶段，交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向，但出现下列哪些情况时，公众公司应当及时向全国股份转让系统申请股票暂停转让？（ ）.相关信息已在媒体上传播.预计相关信息难以保密.公司股票转让出现异常波动.公司股票转让出现波动

43、A .B .C .D .考点 非上市公众公司并购解析 非上市公众公司重大资产重组管理办法第11条规定，在筹划公众公司重大资产重组的阶段，交易各方初步达成实质性意向或者虽未达成实质性意向，但相关信息已在媒体上传播或者预计该信息难以保密或者公司股票转让出现异常波动的，公众公司应当及时向全国股份转让系统申请股票暂停转让。53. 单选题 下列关于可转换公司债券价值的说法正确的是（ ）。.转股期限越长专股的期权价值越大，可转换公司债券的价值越高.股票波动率越大，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高.转股价格越高，期权价值越大，可转换公司债券的价值越高.回售期限越长，回售的期权价值越大，可转换公司债券的

44、价值越高A .B .C .D .考点 债券估值解析 项专股价格越高，期权价值越低，可转换公司债券的价值越低；反之专股价格越低，期权的价值越高。54. 单选题 以下属于创业板上市公司应暂停上市的情形的有（ ）。A 连续2年净资产为负B 连续2年净利润为负C 未在法定期限披露年报或中报D 连续2个会计年度被出具否定意见的审计报告考点 持续信息披露解析 A，应当终止上市；B，连续3年净利润为负方达到暂停条件；C，逾期2个月未披露年度报告或者半年度报，实行暂停上市，暂停上市后1个月内仍未披露的，终止上市，比主板要求严格。55. 单选题 甲公司和乙公司分别是A公司控制下的两家全资子公司。2008年7月1

45、日，甲公司定向增发4000万股自母公司A公司处取得乙公司100的股权。甲公司2007年度净利润为3000万元，乙公司2007年度净利润为500万元；甲公司2008年度合并净利润为5000万元，其中包括被合并方乙公司在合并前实现的净利润450万元。合并前甲公司发行在外的普通股为20000万股。假定除定向增发股票外，股数未变，甲公司和乙公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生交易，合并前甲公司旗下没有子公司。甲公司合并利润表中基本每股收益为（ ）。.2008年基本每股收益为0.21.2008年扣非后基本每股收益为0.25.2007年度基本每股收益为0.15.2007年度扣非后基本每股收益为0

46、.15 A .B .C .D .考点 企业合并解析 本题同2009年考题，该项合并中，参与合并的企业在合并前及合并后均为A公司最终控制，为同一控制下的企业合并。2008年度基本每股收益5000（20000+4000）=0.21，扣非后=（5000-450）（20000+40002）=0.252007年度基本每股收益为（3000+500）（20000+4000）=0.15（元），扣非后=300020000=0.1556. 单选题 上市公司非公开发行股票时，下列可以作为发行对象的有（ ）。.前10名股东中的自然人股东.信托公司以信托资产认购.证券投资基金.QFIIA .B .C .D .考点 上市

47、公司发行新股解析 略。57. 单选题 公司分析中最重要的是（ ）。A 公司经营能力分析B 公司行业地位分析C 公司产品分析D 公司财务分析考点 公司分析的主要内容解析 公司分析中最重要的是财务状况分析。其中，财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具。在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。故本题选D选项。58. 单选题 下列属于会计政策变更的是（ ）。.投资性房地产后续计量模式由成本模式转为公允价值模式.存货发出计价由先进先出变更为加权平均法.固定资产的折旧方法由年限平均法变更为年数总和法.建造合同完工进度由根据累计实际发生的合同成本占合

48、同预计总成本的比例确定变更为根据实际测定的完工进度确定。 A .B .C .D .考点 会计政策、会计估计变更和差错变更解析 略59. 单选题 上市公司在召开股东大会时，下列可以征集股东投票权的有（ ）。.董事会 .独立董事.符合有关条件的股东.监事会.经理A .B .C .D .考点 法人治理解析 略。60. 单选题 属于客户的其他理财要求的是（ ）。 .收入保护 .资产保护 .客户死亡情况下的债务减免 .投资目标与风险预测之间的矛盾 A 、B 、C 、D 、考点 客户证券投资需求和目标的分类及内容解析 客户的其他理财要求的有：（1）收入保护；（2）资产保护；（3）客户死亡情况下的债务减免；

49、（4）投资目标与风险预测之间的矛盾。故本题选D选项。61. 单选题 产业政策包括（ ）。 .产业组织政策 .产业结构政策 .产业布局政策 .产业技术政策 A 、 B 、C 、D 、考点 主要的产业政策工具及其对证券市场的影响解析 产业政策可以包括产业结构政策、产业组织政策、产业技术政策和产业布局政策。其中，产业结构政策与产业组织政策是产业政策的核心。故本题选B选项。62. 单选题 关于深交所定期报告的说法正确的有（ ）。.年度报告期间，公司依法对外公告报告期统计报表的，应当将所报送的外部单位相关人员作为内幕知情人进行登记.董事会审议通过每10股送转6股以上的利润分配方案的，应当向深交所报送内幕

50、信息之情人员档案.上市公司拟以半年度、季度财务报告为基础进行现金分红且不送红股或者用资本公积转增股本的，半年度、季度财务报告可以不经审计.拟发布第一季度报告业绩预告但其上年年报尚未披露的上市公司，应当在发布业绩预告的同时披露其上年度的业绩快报A .B .C .D .考点 持续信息披露解析 略。63. 单选题 下列不是税务规划的目标的是（ ）。A 减轻税负B 达到整体税后利润最大化C 收入最大化D 偷税漏税考点 税收规划的目标解析 税务规划的目的是纳税人通过减轻自己的税收负担，实现整体税后利润、收入最大化。税务规划的目标主要有：（1）减轻税收负担（最高目标）；（2）实现涉税零风险（最低目标）；（

51、3）获取资金时间价值；（4）维护企业自身的合法权益；（5）提高自身经济利益。故本题选D选项。64. 单选题 影响一个公司股票投资价值的内部因素有多种，包括（ ）。A 公司的资产重组B 公司上市的证券市场的监管政策C 公司所属产业的产业政策D 公司的投资者对股票走势的心理预期考点 股票估值解析 影响股票投资价值的内部因素主要有：公司净资产；公司盈利水平；公司的股利政策；股份分割；增资和减资；公司资产重组。BCD三项属于影响公司股票投资价值的外部因素。65. 单选题 以下不属于系统性风险的是（ ）。 .财务风险 .市场风险 .购买力风险 .经营风险 A 、B 、C 、D 、考点 市场风险的四种类型

52、解析 系统性风险即市场风险，即指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。系统性风险包括市场风险、政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。、选项属于管理性风险。故本题选B选项。66. 单选题 如果银行有一笔1000万元的贷款资产，10年后到期，固定贷款利率为10%，根据银行的安排，支持这笔贷款的是一笔1000万元的浮动利率活期存款，年利率会根据某个基准利率进行同步调整，那么，该银行的这个组合所面临的风险属于（ ）。A 重新定价风险B 收益率曲线风险C 基准风险D 期权性风险考点 市场风险的四种类型解析 基准风险又称利率定价基础风险，是指在利息收入和利息支出

53、所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对银行的收益或内在经济价值产生不利的影响。故本题选C选项。67. 单选题 财务报表常用的比较分析方法包括（ ）。 .确定各因素影响财务报表程度的比较分析 .不同时期的财务报表比较分析 .与同行业其他公司之间的财务指标比较分析 .每个年度的财务比率分析 A 、B 、C 、D 、考点 公司财务报表分析的主要方法解析 比较分析法，指对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示财务指标的差异和变动关系，是财务报表分析中最基本的方法。最常用的比较分析方法包括三种：（1）单个年度的财务比率分

54、析；（2）对公司不同时期的财务报表比较分析；（3）与同行业其他公司之间的财务指标比较分析。故本题选A选项。68. 单选题 下列事项中，属于或有事项的有（ ）。.对债务单位提起诉讼.对售出商品提供售后担保.无形资产摊销.亏损合同 A .B .C .D .考点 无形资产解析 无形资产摊销，其价值最终会转移到成本或费用中是确定的，该事项的结果是确定的，因此无形资产摊销不是或有事项。69. 单选题 以下关于现金分红的说法正确的有（ ）。.上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配中的优先顺序.上市公司属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在利润分配中所占比例最低应达到80.上市公司应当

55、在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况，并对分红标准和比例是否明确和清晰进行专项说明.上市公司对公司章程规定的现金分红政策进行调整的，应经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过A .B .C .D .考点 信守承诺解析 ,上市公司监管指引第3号上市公司现金分红规定，上市公司应当在章程中明确现金分红相对于股票股利在利润分配方式中的优先顺序。,关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知规定，上市公司确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的23以上通过。 70. 单选题 关于中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准，下列说法正确的有（ ）。.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起5个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内做出核准或者不予核准的书面决定.申请文件内容发生重大变化的，应当自变化之日起2个工作日