2021年10月《私募股权投资基金基础知识》押题密卷8

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1、2021年10月私募股权投资基金基础知识押题密卷8注意：图片可根据实际需要调整大小卷面总分：100分答题时间：240分钟试卷题量：100题练习次数：2次 单选题 （共100题，共100分）1.关于私募股权投资基金的主要服务机构，下列说法错误的是（ ） A.股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。 B.股权投资基金必须由基金托管机构托管。 C.股权投资基金可以由基金管理人自行募集，也可委托基金销售机构募集。 D.股权投资基金销售机构，应当为在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国证券投资基金业协会会员的机构。 正确答案： B 本题解析： 除基

2、金合同另有约定外，股权投资基金应当由基金托管机构托管。基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。因此B错误 2.以下关于契约型基金的税负分析中，说法错误的是（ ）。 A.基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确 B.信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定 C.实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常作为个税主体，代扣代缴个税的法定义务，不由投资者自

3、行缴纳相应税收 D.由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示 正确答案： C 本题解析： 契约型基金的税负分析，证券投资基金法第八条规定，“基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴”，但进行股权投资业务的契约型股权投资基金的税收政策有待进一步明确。信托法及相关部门规章中并没有涉及信托产品的税收处理问题，税务机构目前也尚未出台关于信托税收的统一规定。 实务中，信托计划、资管计划以及契约型基金通常均不作为个税主体

4、，也无代扣代缴个税的法定义务，由投资者自行缴纳相应税收。由于相关税收政策可能最终明确，并与现行的实际操作产生影响，中国证券投资基金业协会要求私募基金管理人需通过私募投资基金风险揭示书等，对契约型基金的税收风险进行提示。 3.根据公司法，有限责任公司的章程应当载明（ ）。公司经营范围公司注册资本公司法定代表人公司名称和住所? A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 根据公司法，有限责任公司的章程应当载明：公司名称和住所；公司经营范围；公司注册资本；股东的姓名或者名称；股东的册资方式、出资额和出资时间；公司的机构及其产生办法、职权、议事规则；公司法定代表人；股东会会议认为需要规定的其他

5、事项。 4.信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由（ ）在基金合同中约定。 A.基金投资者、其他合同当事人（若有） B.基金管理人、基金投资者 C.基金管理人、其他合同当事人（若有） D.基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有） 正确答案： D 本题解析： 信托（契约）型股权投资基金的认缴出资、退出事项等具体规则及安排，由基金管理人、基金投资者及其他合同当事人（若有）在基金合同中约定。 5.一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他（ ）的同意。 A.基金管理人 B.股东大会 C.基金投

6、资者 D.董事会 正确答案： C 本题解析： 一般地，基金份额的转让只涉及出让方、受让方及基金管理人，三方协商同意即可按照基金合同的约定办理转让手续，无须征得其他基金投资者的同意。 6.信息披露义务人，是指（ ）。.股权投资基金管理人.股权投资基金托管人.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的法人.法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信息披露义务的其他组织? A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 信息披露义务人，是指股权投资基金管理人、股权投资基金托管人，以及法律、行政法规、中国证监会和中国证券投资基金业协会规定的具有信

7、息披露义务的法人和其他组织。 7.（ ）通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。 A.相对估值法 B.折现现金流估值法 C.创业投资估值法 D.结算价值法 正确答案： C 本题解析： 创业投资估值法通过评估目标公司退出时的股权价值，再基于目标回报倍数或收益率，倒推出目标公司的当前价值。 8.相对估值法的优点不属于的一项是（ ） A.受可比公司企业价值偏差影响 B.运用简单，易于理解 C.主观因素相对较少 D.可以及时反映市场看法的变化 正确答案： A 本题解析： 相对估值法的优点是：运用简单，易于理解；主观因素相对较少；可以及时反映市场看法的变化

8、。 9.全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations,简称全国股转系统、NEEQ,俗称新三板”）,是经（ ）批准设立的公司制全国性证券交易场所,全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。 A.全国人大代表常委会 B.国务院 C.人大代表 D.证券交易所 正确答案： B 本题解析： 全国中小企业股份转让系统（NationalEquitiesExchangeandQuotations，简称全国股转系统、NEEQ，俗称新三板”），是经国务院批准设立的公司制全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责

9、任公司（以下简称全国股转系统公司）为其运营管理机构。 10.下列不是我国证券交易所主要交易机制的是（ ） A.竞价交易 B.大宗交易 C.协议转让 D.项目交易 正确答案： D 本题解析： 我国证券交易所主要有以下交易机制:1.竞价交易2.大宗交易3.要约收购4.协议转让 11.下列属于获得从业资格的途径是（ ）。 A.通过考试 B.通过资格认定 C.以上都是 D.以上都不是 正确答案： C 本题解析： 获得从业资格的途径有2个：通过考试；通过资格认定， 12.服务机构应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内向基金业协会报送服务业务情况表,每个年度结束之日起（ ）个月内向基金业协会报送运营情况

10、报告? A.15、3 B.30、2 C.15、2 D.30、3 正确答案： A 本题解析： 服务机构应当在每个季度结束之日起15个工作日内向基金业协会报送服务 业务情况表,每个年度结束之日起三个月内向基金业协会报送运营情况报告 13.网站公示的股权投资基金基本情况包括（ ）.股权投资基金的名称.成立时间.备案时间.主要投资领域.基金管理人及基金托管人? A. B. C. D. 正确答案： C 本题解析： 网站公示的股权投资基金基本情况包括股权投资基金的名称、成立时间、备案时间、主要投资领域、基金管理人及基金托管人等基本信息 14.一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少（ ）个月

11、后才能恢复正常机构公示状态。 A.3 B.6 C.9 D.12 正确答案： B 本题解析： 一旦私募基金管理人作为异常机构公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公 15.以下不属于募集机构不得通过媒介渠道推介股权投资基金有（ ） A.海报、户外广告 B.提供会员服务，组织行业交流，推动行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动 C.未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会 D.公开出版资料 正确答案： B 本题解析： B是中国证券投资基金业协会的职责 16.下列说法错误的是（ ）。 A.2005年11月，国家发展改革委等十部委联合发布创业投资企业管理暂行办法。 B.2008年10月，

12、国务院办公厅发布国务院办公厅转发关于创业投资引导基金规范设立与运作指导意见的通知。 C.2009年10月，国家发展改革委、财政部发布关于实施新兴产业创业投资计划、开展产业技术研究与开发资金参股设立创业投资基金试点T作的通知 D.2016年11月，财政部发布政府投资基金暂行管理办法，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。 正确答案： D 本题解析： 20l5年11月，财政部发布政府投资基金暂行管理办法，规范政府引导基金的规范运行，同时鼓励政府财政资金支持创业投资。 17.以下那些事为支持创业投资发展的措施（ ）.优化监管环境.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”

13、.落实和完善国有创业投资管理制度.发挥政府资金的引导作用? A. B. C. D. 正确答案： A 本题解析： 1.大力培育和发展合格投资者 2.建立股权债权等联动机制拓宽创投资金来源3.完善创业投资税收政策4.建立创业投资与政府项目对接机制5.研究鼓励长期投资的政策措施6.发挥政府资金的引导作用7.构建符合创业投资行业特点的法制环境8.落实和完善国有创业投资管理制度9.拓宽创业投资市场化退出渠道10.优化监管环境11.优化商事环境12.优化信用环境13.有序扩大创业投资对外开放14.鼓励境内有实力的创业投资企业积极稳妥“走出去”15.健全创业投资服务体系16.加强各方统筹协调 18.狭义股权

14、投资基金特指（ ） A.投资基金 B.入股基金 C.购入基金 D.并购基金 正确答案： D 本题解析： 狭义股权投资基金特指并购基金 19.私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于（ ）万元且符合下列相关标准的单位和个人。（1）净资产不低于1000万元的单位（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人? A.200 B.100 C.500 D.1000 正确答案： B 本题解析： 私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人: （

15、1）净资产不低于1000万元的单位（2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人. 20.天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的对其中办理注销清算的初创科技型企业天使投资个人对其投资额的（ ）尚未抵扣完的,可曰注销清算之日起（ ）个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额? A.80%、36 B.80%、24 C.70%、36 D.70%、24 正确答案： C 本题解析： 天使投资个人在试点地区投资多个初创科技型企业的对其中办理注销清算的初创科技型企业天使投资个人对其投资额的70尚未抵扣完的，可曰注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个

16、人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额 21.以下关于业绩报酬的说法正确的是（ ）。.业绩报酬基金管理人在为基金创造了超额收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励.业绩报酬基金管理人在为基金创造了收益后按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造收益的奖励.常见的业绩报酬分配模式为“三七模式”.常见的业绩报酬分配模式为“二八模式” A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 业绩报酬是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。比较常

17、见的业绩报酬分配模式为“二八模式”，即基金收益或超额收益的20%作为业绩报酬分配至基金管理人，80%分配至基金投资者。 22.关于股权投资基金管理人业务环节管理制度的要求，下列表述错误的是（ ） A.股权投资管理基金人应当加强对关联机构和分支机构的管理 B.股权投资基金管理人不仅要建立各个业务环节的管理制度，并要有效实施 C.股权投资基金管理人应当建立资金募集、投资运作、信息披露、合规风控、业务外包、会计核算、投资者适当性管理等各个业务环节的管理制度 D.股权投资基金管理人不能同时管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同股权投资基金 正确答案： D 本题解析： 股权投资基金管理人管理可能导致利益

18、输送或者利益冲突的不同股权投资基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制。 23.关于股权投资基金的基本运作流程，说法错误的是（ ） A.基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准 B.基金管理人可以选择自行向投资者募集基金 C.只能向合格投资者募集 D.我国目前股权投资基金只允许非公开募集 正确答案： A 本题解析： 基金管理人选择委托有资质的第三方募集机构代为募集基金需要向证监会申请批准，干扰项，管理人选择代销机构不用证监会批准，而代销机构设立需要证监会派出机构注册。 24.股权投资基金募集过程中，以下行为符合现行监管规则的是（ ）.应投资者要求，基金管理人

19、承诺保证投资者本金不受损失.应投资者要求，基金管理人承诺全部基金收益优先用于投资者收回投资本金.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者本金不受损失.应销售机构要求，基金管理人承诺投资者收益不低于过去五年内其管理的所有基金的平均水平 A. B. C. D. 正确答案： A 本题解析： 股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构在募集过程中不得直接或者间接向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益，或者预测收益率 25.根据国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其（ ）在股权持有满2年的当年抵扣其应纳税所得税。

20、 A.投资额的60% B.利润额的50% C.投资额的70% D.利润额的70% 正确答案： C 本题解析： 国家税务总局关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知（国税发200987号）规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年（24个月）以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70%,在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。 26.关于股权投资基金的托管，以下说法错误的是（ ）.托管人制作投资指令后及时办理清算、交割事宜.托管人负责计算基金资产净值和基金份额申购、赎回价格.托管人对所托管的不同

21、基金财产分别设置账户.托管人要确保基金财产的完整与独立 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 基金托管人主要履行下列职责：安全保管基金财产；按照规定开设基金资金账户；对同一基金管理人所托管的不同基金的资金分别设置账户，确保各基金资金账户的独立；将托管资金与基金托管机构自有财产严格分开；保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；按照相关法律的规定和托管协议的约定，根据基金管理人的指令，及时办理清算、交割事宜；按照相关法律的规定监督基金管理人的资金运作；定期向基金管理人出具资产托管报告。 27.私募（ ）、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过

22、报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。 A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金经理 D.基金监管机构 正确答案： A 本题解析： 私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播煤体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。 28.某股极投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立是一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机

23、制。在不考虑管理费、托管和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为（ ）。 A.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元 B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元 C.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元 D.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元 正确答案： D 本题解析： 第一轮，先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配5亿元；分配完成后乘蜍可分配金额=8-5=3（亿元）第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为：分配投资者门槛收益=5*8

24、%*5=2（亿元）.分配投资者门槛收益后的剩余可分配额=3-2=1（亿元）第三轮分配：按照20%:80%的比例向基金管理人与基金投资者分配，基金管理人可分配业绩报酬为：1*20%=0.2（亿元）基金投资者可分配金额为：1*80%=0.8（亿元）最终投资者获得分配金额为5+2+0.8=7.8（亿元），管理人获得分配金额为0.2亿元 29.必备投资者应当以创业投资为主营业务，具备（ ）和（ ）同时在外商投资创业投资企业的出资不低于某一最低比例。 A.一定资金实力；具有一定数量基金从业资格的人员 B.一定投资经验；具有一定创业投资从业经验的人员 C.创业投资专业能力；资金实力 D.一定资金实力和投资

25、经验；具有一定数量基金从业资格的人员 正确答案： C 本题解析： 根据规定,“必备投资者”应当是具备创业投资专业能力与资全实力的投资者。 30.优先购买权是指目标企业（ ），作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。 A.其他股东对外出售股权时 B.发行新股时 C.发行可转换债券时 D.发生回购时 正确答案： A 本题解析： 优先购买权是指目标企业其他股东对外出售股权时，作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权。 31.以下不属于尽职调查报告主要内容的是（ ）。 A.其他 B.主要债权和债务 C.行业背景资料 D.股权结构 正确答案： D 本题解析： 尽职调查报告的主要内容：（1）

26、公司简介；（2）公司组织结构；（3）供应；（4）业务和产品；（5）销售；（6）研究与开发；（7）公司主要固定资产和经营设施；（8）公司财务；（9）主要债权和债务；（10）投资项目；（11）行业背景；（12）其他。 32.私募基金管理人应当单独编制（ ）私算基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。 A.风险告知书 B.风险揭示书 C.风险委任书 D.风险提示书 正确答案： B 本题解析： 私募基金管理人应当单独编制风险揭示书私募基金投资者应充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，并做出自愿承担风险的陈述和声明。 33.私募基金管理人委托（ ）募集私募基金的，应

27、当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。 A.基金管理机构 B.基金销售机构 C.基金托管机构 D.监管机构 正确答案： B 本题解析： 私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。基金销售机构负责向投资者说明相关内容。 34.以下（ ）需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。 A.中国证监会规定的其他投资者。 B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划 C.

28、以合伙企业汇集的资金 D.社会保障基金 正确答案： C 本题解析： 以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 35.有限合伙企业最高权利机构为（ ）。 A.风控委员会 B.咨询委员会 C.投资决策委员会 D.合伙人会议 正确答案： D 本题解析： 有限合伙企业最高权利机构为合伙人会议。 36.（ ）,中国证监会发布了私募投资基金管理暂行办法,促进各类私募投资基金健康规范发展，并为建立健全促进各类私募基金特别是创业投资基金发展的政策体系奠定法律基础。 A.2

29、012年11月 B.2014年8月 C.2014年5月 D.2010年7月 正确答案： B 本题解析： 2014年8月，中国证监会发布了私募投资基金管理暂行办法,该办法自发布之曰起施行。同时，证券投资基金法授权基金行业协会开展自律管理。至此，由中国证监会监督管理、中国证券投资某金业协会开展白律管理的股权投资基金管理体系形成。 37.以（ ）形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 A.公司法人 B.有限公司 C.股份公司 D.合伙企业、契约等非法人 正确答案： D 本题解析： 以合伙企业、契

30、约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于基金的，基金管理人或者基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。 38.新三板挂牌股票的转让方式主要包括（ ）和（ ）。 A.做市转让；债务转让 B.做市转让；协议转让 C.代理转让；委托转让 D.委托转让；债务转让 正确答案： B 本题解析： 新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。 39.股权投资（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。 A.基金投资者 B.基金管理人 C.基金发起人 D.基金托管人 正确答案： A 本题解析： 股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资

31、产的所有者和基金投资回报的受益人。 40.行业自律管理的法律依据有（ ）。.私募投资基金监督管理暂行办法.私募投资基金募集行为管理办法.证券法.证券投资基金法 A. B. C. D. 正确答案： A 本题解析： 行业自律管理的法律依据有私募投资基金监督管理暂行办法和私募投资基金募集行为管理办法。 41.股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（ ）。.完善公司治理结构和规范财务管理系统.为企业提供管理咨询服务和再融资服务.提供人才专家等外部关系网络和上市辅导及并购整合 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括以下几个方面内容。 完

32、善公司治理结构；协助建立规范财务管理系统；为企业提供管理咨询服务；协助进行后续再融资工作；协助上市及并购整合；提供人才专家等外部关系网络。 42.企业的监控指标中接近盈利/盈利阶段的业务指标有（ ）。.销售渠道.订货.团队.营销计划 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 接近盈利/盈利阶段的业务指标有销售渠道、订货、团队、营销计划。 43.2017年1月1日某股权投资基金管理人再对某项目公司进行尽职调查过程中，了解到该项目公司2016年的企业自由现金流为500万元，公司的目标资本结构为负债和权益比为0.25:1,现有负债的市场价值为1120万元，股权要求收益率为16%,税前债务成

33、本为8%,所得税税率为25%,经测算D公公司未来两年的自有现金流増长率分别为10%和5%,且以后长期自由现金流増长率稳定在5%。根据前述财务数据，计算可得项目公司的股权价值（ ）。 A.4,436万元 B.6,111万元 C.5,556万元 D.4,991万元 正确答案： D 本题解析： 根据所给财务数据可算出企业价值，再推出股权价值 1、由题可得，2017年自由现金流为500x（1+10%）=550,2018自由现金流为550x（1+5%）-577.52、计算加权平均资本成本WACC=1120/（1120+4480）x8%x（1-25%）+4480/（1120+4480）xl6%=14%2、

34、计算TV=577.5x（1+5%）/（14%-5/o）=6737.53、带入企业自由现金流折现估值模型得企业价值=500/（1+0.14）+577.5/（1+0.14）2+6737.5/（1+0.14）2=6111.1114、计算股权价值=6111-1120=4991 44.根据投资领域不同，股权投资基金可以分为（ ）。.狭义创业投资基金.并购基金.不动产基金.基础设施基金.定向增发投资基金 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 根据投资领域不同.股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定向增发投资基金等。 45.私募股权投资基金英文缩写为（ ）

35、。 A.VC B.EP C.B.EPCPE D.CV 正确答案： C 本题解析： 私募股权投资基金即Private Equity缩写为：PE。 46.对于股权投资基金而言，投资后管理的作用不包括（ ）。 A.有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全。 B.有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益 C.对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用 D.确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值 正确答案： D 本题解析： 对于股权投资基金而言，投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，

36、并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全；投资后的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资收益。此外，投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用。 47.私募基金管理人内控原则中（ ）是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。 A.成本效益原则 B.相互制约原则 C.执行有效原则 D.全面性原则 正确答案： C 本题解析： 执行有效原则是通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行。 48.私募基金管理人内部控制要素中（ ）包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质。 A

37、.风险评估 B.控制活动 C.内部监督 D.内部环境 正确答案： D 本题解析： 内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等，内部环境是实施内部控制的基础。 49.下列说法错误的是（ ） A.有限责任公司型股权投资基金投资者人数不得超过50人 B.股份有限公司型股权投资基金投资者人数可最高可增加至100人 C.有限责任公司型股权投资基金的投资者一般按其实缴出资比例分红 D.股份有限公司型股权投资基金需按股东实际持有的份额比例分红 正确答案： B 本题解析： 股份有限公司型股权投资基金投资者人数可增加至200人。所以B错误 50.某股权投资基金到期拟进行清算

38、，基金成立时，一次性全部实缴资金5亿元，全部投资退出8亿元，存续期间共产生税费5,000万元。基金合同约定，基金投资者按照出自比例进行分配。基金设置8%（单利）的门槛收益率。超出门槛收益部分后基金管理人按照20%的比例提取业绩报酬，无追赶机制。下列选项，不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是（ ） A.优先向基金投资者返回投资本金 B.业绩报酬属于基金的费用，应当优先向管理人分配业绩报酬，再向投资者返还本金 C.向基金投资者分配门槛收益之后，基金管理人才可以参与业绩报酬分配 D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后，才能向基金投资者和管理人进行分配 正确答案： B 本题解析： 收益分配顺

39、序，返还投资者本金-向投资者分配门槛收益（若合同有约定）-向管理人和投资者分配 51.合伙型基金的分配为（ ），即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。 A.“先税后分” B.“先分后税” C.“不分先后” D.“随意处理” 正确答案： B 本题解析： 合伙型基金的分配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进

40、行适应性安排。 52.股份有限公司申请股票在新三板挂牌，应当符合的条件不包括（ ）。 A.依法设立且存续满两年 B.业务明确，具有持续经营能力 C.股权明确，股票发行和转让行为合法合规 D.应为高新技术企业 正确答案： D 本题解析： 股份有限公司申请股票在新三板挂牌，不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但应当符合下列条件：（1）依法设立且存续两年，有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算；（2）业务明确，具有持续经营能力；（3）公司治理机制健全，合法合规经营；（4）股权明确，股票发行和转让行为合法合规；（5）主办券商推荐并持

41、续督导；（6）全国股份转让系统公司要求的其他条件。 53.中国证监会及其派出组织依照，（ ），对股权投资基金业务活动实施监督管理。.证券投资基金法.私募投资基金监督管理暂行办法.中国证监会的其他有关规定 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 中国证监会及其派出组织依照证券投资基金法、私募投资基金管理暂行办法和中国证监会的其他有关规定，对股权投资基金业务活动实施监督管理。 54.我国私募股权投资基金快速发展阶段为（ ）。 A.2005-2012 B.2005-2011 C.2004-2011 D.2004-2012 正确答案： A 本题解析： 我国私募股权投资基金快速发展阶段为20

42、05-2012。 55.下列属于基金会计核算的是（ ）.财物的收发、增减和使用.收入、支出、费用、成本的计算.资本的增减.财务成果的计算和处理 A. B. C. D. 正确答案： D 本题解析： 基金会计核算包括款项和有价证券的收付款项财物的收发、增减和使用债权债务的发生和结算资本的增减收入、支出、费用、成本的计算财务成果的计算和处理 56.（ ）制定了私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。 A.基金业协会 B.中国证监会 C.证券交易所 D.中国证券监督管理委员会 正确答案： A 本题解析：

43、基金业协会制定了私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行），明确了私募投资基金管理人登记和私募基金备案的程序和要求，对私募投资基金业务活动进行目律管理。 57.股权投资基金（ ），是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责的行为。 A.托管 B.管理 C.托收 D.清算 正确答案： A 本题解析： 股权投资基金托管，是指由依法设立并取得基金托管资格的商业银行或者其他金融机构担任托管人，按照法律法规的规定及基金合同的约定，对基金履行安全保管财产、办理清算交割、复核审查资产净值、开展投资监督、召集基金份额持有人大会等职责。 58.合伙人应当按照合伙协议约定的（ ）方式，履行出资义务。.出资.数额.缴付期限.币种 A. B. C. D. 正确答案： C 本题解析： 合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式、数额和缴付期限，履行出资义务。 59.关于并购基金，说法正确的的是（ ）。.通常投资于价值被低估的对象.通过对被投企业进行重整而实现股权増值.通常需要取得目标企业的控制权.通常采用较低的杠杆率 A. B. C