2022-2023年证券一般从业试题库带答案第64期

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1、2022-2023年证券一般从业试题库带答案1. 单选题 下列对机构投资者的论述，正确的有（ ）。 .从广义的角度来看，一切参与证券市场投资的法人机构都可以称作机构投资者 .机构投资者既包括开放式基金、封闭式基金、社保基金，也包括参与证券投资的保险公司、证券公司、合格境外机构投资者，还包括一些投资公司和企业法人 .机构投资者是相对于个人投资者而言的 .从广义的角度来看，参与证券市场投资、资金在100万元以上的法人机构都可以称作机构投资者 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 从广义的角度来看，一切参与证券市场投资的法人机构都可以称作机构投资者，没有明确的资金限制。2. 单选题

2、 中国证监会颁布的关于发布证券研究报告暂行规定中对证券研究报告发布机构做出相关要求，下列说法正确的有（ ）。 .发布证券研究报告时，应当遵守法律、行政法规和本规定 .应当公平对待其发布对象，但在特定条件下可优先将资料提供给特定对象 .为了实现信息的保密性，不鼓励证券分析师通过公众媒体发表评论意见 .应当对发布的时间、方式、内容、对象和审阅过程实行留痕管理 A .B .C .D .考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 B项，根据关于发布证券研究报告暂行规定第十一条规定，证券公司、证券投资咨询机构应当公平对待证券研究报告的发布对象，不得将证券研究报告的内容或者观点，优先提供给公司内部部

3、门、人员或者特定对象；C项，根据关于发布证券研究报告暂行规定第十九条规定，鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券分析师，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。3. 单选题 下列关于市场占有率的说法中，错误的是（ ）。A 市场占有率反映公司产品的高技术含量B 市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例C 公司的市场占有率可以反映公司在同行业中的地位D 公司销售市场的地域范围可反映公司的产品市场占有率考

4、点 证券市场的供求关系分析解析 市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。该指标是对公司的实力和经营能力的较精确的估计，其值越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。A项，市场占有率高并不一定表示其产品的技术含量高，这种技术优势主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。4. 单选题 下列关于中国多层次资本市场建设的战略构想，说法正确的有（）。 .建设以深沪交易所为核心的主板市场 .建设以中小科技创业企业为核心的二板市场 .建设以融资服务为核心的三板市场 .发展场外交易市场，有重点、有选择地推进区域性交易市场的建设 A 、B 、C 、D

5、、答案 C解析 中国多层次资本市场建设的战略构想包括：建设以深沪交易所为核心的主板市场；建设以中小科技创业企业为核心的二板市场；发展场外交易市场，有重点、有选择地推进区域性交易市场的建设。5. 单选题 金融衍生工具市场的风险主要包括（ ）。 .市场风险 .信用风险 .操作风险 .法律风险 A 、B 、C 、D 、考点 金融衍生工具的发展解析 本题考查金融衍生工具的风险。金融衍生工具市场的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险、管理风险。因此，、项符合题意，故本题选D选项。6. 单选题 以下关于战略性投资策略的说法，正确的有（ ）。A 常见的战略性投资策略包括买入持有策略

6、、多一空组合策略和投资组合保险策略B 战略性投资策略和战术性投资策略的划分是基于投资品种不同C 战略性投资策略是基于对市场前景预测的短期主动型投资策略D 战略性投资策略不会在短期内轻易变动考点 最优证券组合的含义和选择原理解析 A项，常见的长期投资策略包括买入持有策略、固定比例策略和投资组合保险策略；B项，证券投资策略按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；C项，战术性投资策略通常是一些基于对市场前景预测的短期主动型投资策略。7. 单选题 下列情况中，可能存在多重共线性的有（ ）。 .模型中各对自变量之间显著相关 .模型中各对自变量之间显著不相关 .模型中存在自变量的滞后项

7、 .模型中存在因变量的滞后项 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在多重共线性。多元线性回归模型涉及多个经济变量时，由于这些变量受相同经济环境的影响，存在共同的变化趋势，他们之间大多存在一定的相关性，这种相关因素是造成多重共线性的主要根源。另外，当模型中存在自变量的滞后项时也容易引起多重共线性。8. 单选题 某投资者买入甲股票1000股，包括股票价格10000元和交易税费100元，则投资者的证券账户上就会增加甲股票1000股，资金账户上就会减少（ ）元。A 0B 100C 10000D 10100考点 证券交

8、易的竞价与成交解析 本题考查股票交易的费用。开立证券账户和资金账户后，投资者买卖证券所涉及的证券、资金变化就会从相应的账户中得到反映。题中股票价格和交易税费合计10100元，则资金账户上会减少10100元。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。9. 单选题 增长型行业主要依靠（ ）等，从而使其经常呈现出增长形态。 .政策的扶持 .企业家的努力 .技术的进步 .新产品推出 A . B . C . D .考点 产业价值链解析 考查行业结构相关内容。10. 单选题 证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以（ ）的罚款。A 3万元以上20万元以下B 5万元以上20万元以下C 3万元以上

9、50万元以下D 5万元以上50万元以下考点 对证券服务机构制作、出具文件的相关规定解析 证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导的，责令改正，处以3万元以上20万元以下的罚款。该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人。11. 单选题 国家股股利收入依法纳入（ ）经营预算，并根据国家有关规定安排使用。A 国有资产B 中央财政C 地方财政D 个人资产考点 我国股票按投资主体性质分类解析 本题考查国家股的相关规定。国家股是指代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。A选项符合题意，国家股股利收入由国有资产管理部门监督收缴，依法纳入国有资产经营预算，并根据

10、国家有关规定安排使用。B、C选项不符合题意，中央财政和地方财政是指中央和地方政府的财政收入与支出，不包括国家股股利收入。D选项不符合题意，国家股股利是国家股产生的收益，不得归个人所有。故本题选A选项。12. 单选题 在计算营运指数时，经营所得现金是必需的一个数据。其计算过程中的“非付现费用”包括下列项目中的（ ）. .固定资产报废损失 .长期待摊费用摊销 .无形资产摊销 .固定资产折旧 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 非付现费用涉及计提的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、待摊费用的减少、预提费用的增加等项目；非经营收益涉及处置固定资产、无形资产和其

11、他资产的损失，固定资产报废损失，财务费用，投资损失等项目。13. 单选题 以下构成跨期套利的是（ ）。 .买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出LME6月铜期货 .买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货 .买入LME5月铜期货，一天后卖出LME6月铜期货 .卖出LME5月铜期货，同时买入LME6月铜期货 A . B . C . D .考点 股指期货解析 跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。14. 单选题 如何确定流动性风险偏好（ ）。 .公司经营战略 .业务特点、财务实力 .融

12、资能力 .突发事件和总体风险偏好 A .B .C .D .考点 控制流动性风险的主要做法解析 根据公司经营战略、业务特点、财务实力、融资能力、突发事件和总体风险偏好，确定流动性风险偏好15. 单选题 下列关于金融衍生工具的叙述错误的有（ ）。 .金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格 .金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念 .金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品 .金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 A项，金融衍生产品的价格取决

13、于基础金融产品价格（或数值）的变动；D项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等），也包括金融衍生工具。16. 单选题 下列各项中，（ ）均属于风险管理策略。 .风险分散 .风险对冲 .风险量化 .风险规避 A 、B 、C 、D 、考点 风险管理的主要方法解析 本题考查风险管理的方法。风险管理策略的常用工具包括风险预防、风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿。因此，、项符合题意，故本题选A选项。17. 单选题 下列关于行业幼稚期的说法，正确的有（ ）。 .这一阶段的企业投资显现“高风险、低收益” .这一阶段，投资于该行业的公司数量较少 .处于

14、幼稚期的行业更适合于风险投资者和创业投资者 .处于幼稚期的行业更适合于稳健的投资者 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 处于幼稚期的企业，由于较高的产品成本和价格与较小的市场需求之间的矛盾使得创业公司面临很大的市场风险，而且还可能因财务困难而引发破产风险。因此，这类企业更适合投机者和创业投资者。在幼稚期后期，随着行业生产技术的成熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业逐步由高风险、低收益的幼稚期迈入高风险、高收益的成长期。18. 单选题 下列说法不正确的是（ ）。A 分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异B 长期债权人分析

15、财务报表着眼于企业的获利能力和经营效率，对资产的流动性则很少注意；投资者分析财务报表的目的在于考虑企业的获利能力和经营趋势，以便取得理想的报酬C 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，不可能发生矛盾D 比率分析涉及到企业管理的各个方面，大致可分为以下六大类：变现能力分析、营运能力分析、长期偿债能力分析、盈利能力分析、投资收益分析和现金流量分析等考点 公司财务报表分析的主要方法解析 不同资料使用者对同一比率的解释和评价，基本上应该一致，但有时候可能发生矛盾。19. 单选题 以基础产品所蕴含的使用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具属于（ ）。 A 货币衍生工具 B 利率衍生工具

16、 C 信用衍生工具 D 股权类产品的衍生工具考点 衍生产品的种类和特征解析 A项，货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具；B项，利率衍生工具是指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具；D项，股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具。20. 单选题 利用行业的年度或月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（ ）。A 线性回归分析B 数理统计分析C 时间数列分析D 相关分析考点 时间序列基本概念解析 这是时间数列分析的定义。21. 单选题 下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是（ ）。 .已退休客户，应该建议其投资保守型产品 .年龄与投资风险

17、承受能力完全无关 .长期理财目标弹性越大，越无法承担高风险 .资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险 A 、B .C 、D 、考点 客户风险承受能力的评估方法解析 项，已退休客户，收入降低、可投资期限减少，因此应该投资保守型产品；项，长期理财目标可用于投资的期限长，可以承担高风险。资金需动用的时间离现在越近，越不能承担风险。故本题选B选项。22. 单选题 证券投资基金收入的构成包括（）。 .利息收入 .营业收入 .变现收入 .投资收益 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】证券投资基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入，主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。23. 单选题

18、 目前，凭证式国债发行采用（ ），记账式国债发行采用（ ）。A 承购包销方式，公开招标方式B 承购包销方式，承购包销方式C 公开招标方式，承购包销方式D 公开招标方式，公开招标方式考点 我国国债的发行方式解析 本题考查国债的发行方式。目前我国国债的发行方式主要有公开招标方式、承购包销方式等。其中，不同国债的发行方式各不相同。凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。故本题选A选项。24. 单选题 货币供应量是指（ ）。 A 处于流通中的现金量 B 处于流通中的存款量 C 货币需要量 D 处于流通中的现金量和存款量之和考点 货币政策解析 中国人民银行货币供应量统计和

19、公布暂行办法规定，货币供应量是一国在某一时间点流通手段和支付手段的总和，一般表现为金融机构的存款、流通中的现金等负债，也即除金融机构和财政之外，企业、居民、机关团体等经济主体的金融资产。25. 单选题 我国利率市场化改革以（ ）为突破口。A 外币贷款利率B 同业拆借利率C 本币存款利率D 长期存款利率考点 货币政策解析 放开银行间同业拆借市场利率是整个金融市场利率市场化的基础，我国利率市场化改革以同业拆借利率为突破口。26. 单选题 反映一家公司的股票价值对其净资产的倍数的指标是（ ）。A 市净率倍数B 市盈率倍数C 市销率倍数D 企业自由现金流考点 股票的绝对估值方法和相对估值方法解析 本题

20、考查市净率的含义。A选项符合题意，市净率倍数反映的是一家公司的股票价值对其净资产的倍数。B选项不符合题意，市盈率倍数反映的是一家公司股票价值对其净利润的倍数。C选项不符合题意，市销率倍数反映的是一家公司股权价值对其销售收入的倍数。D选项不符合题意，企业自由现金流（FCFF）是指公司在保持正常运营的情况下，可以向所有出资人（股东和债权人）进行自由分配的现金流。故本题选A选项。27. 单选题 我国利率市场化改革的基本思路是（ ）。 .先外币、后本币 .先存款、后贷款 .先贷款、后存款 .存款先大额长期、后小额短期 .存款先大额短期、后小额长期 A . B . C . D .考点 证券市场解析 20

21、02年中国人民银行在其2002年中国货币政策执行报告中公布了我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额,后短期、小额。28. 单选题 若某投资者11月份以300点的权利金卖出1份执行价格为14000点的12月份恒指看涨期权；同时，又以200点的权利金卖出1份执行价格为14000点的12月份恒指看跌欺权。则该投资者的最大收益是（ ）点。A 300B 100C 500D 150考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出期权的最大收益为权利金，所以该投资者的最大收益为:300+200=500（点）。当恒指为14000点时，该投资者可以获得500点的收益。29. 单

22、选题 负债结构分析包含（ ）。 .平均负债利率分析 .自用性负债比率 .投资性负债比率 .消费负债比率 .债务负担率分析 A .B .C .D .考点 家庭财务预算的综合分析解析 负债结构分析：消费负债比率；投资性负债率；自用性负债比率。偿债能力分折：平均负债利率分析；债务负担率分折30. 单选题 证券产品选择的步骤包括（ ）。 .了解投资者信息 .确定投资策略 .了解正确产品的特性 .分析正确产品 .调整投资策略 A .B .C .D .考点 证券产品选择的步骤解析 证券产品选择的步骤：1.确定投资策略：根据投资者对风险的态度，衡量其风险承受能力，决定投入的资金量，确定最终的证券产品种类。2

23、.了解证券产品的特性：投资者要广泛了解各种证券产品的期限、有无担保、收益高低、支付情况、风险大小等。3.分析证券产品：运用基本分析、技术分析和组合理论对具体证券的真实价值、市场价格及价格涨跌趋势进行深入分析。31. 单选题 根据证券公司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的（ ）和管理费用等信息。 .风险收益特征 .基本性质 .投资安排 .发行依据 A 、B 、C 、D 、考点 证券经纪业务营销人员解析 本题考查证券公司代销金融产品的行为规范。根据证券公司代销金融产品管理规定，证券公司应当审慎选择代销的金融产品，充分了解金融产品的基本性质、投资安排、发行依

24、据、风险收益特征和管理费用等信息。因此，、项均符合题意。故本题选A选项。32. 单选题 证券投资顾问业务客户回访机制中证券公司应当对客户回访相关资料保存不少于（ ）年。A 1B 2C 3D 5考点 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理解析 客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少3年。33. 单选题 假设证券市场只有证券A和证券B，证券A和证券B的期望收益率分别为6%和12%，系数分别为0.6和1.2，无风险借贷利率为3%，那么根据资本资产定价模型，（ ）。 .这个证券市场不处于均衡状态 .这个证券市场处于均衡状态 .证券A的单位系统风险补偿为0.05 .证券B的单位系统风险补偿为0.075

25、A .B .C .D .考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 根据证券市场线，证券A的单位系统风险补偿为，证券B的单位系统风险补偿为，当市场均衡时，单位系统风险补偿应该相同。34. 单选题 下列关于现货交易、远期交易与期货交易的说法，正确的是（ ）。 .远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形 .随着交易技术及市场制度的发展，远期交易也带来了一定的标准化色彩 .监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易 .现实世界中，现货交易与远期交易比较容易划分 A 、B 、C 、D 、考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查现货、远期与期货的特征。项正确，远期交易本质上是现货

26、交易的一种特殊情形。项正确，随着交易技术及市场制度的发展，远期交易也带来了一定的标准化色彩。项正确，监管者面临的技术难题之一是区分期货交易与变相期货交易。项错误，在现实世界中，很难对现货交易与远期交易作出截然的划分，我们经常看到现货交易中普遍存在交易合约订立之后一段时间内才进行结算的例子。因此，、项符合题意，故本题选B选项。35. 单选题 下列不适合进行牛市套利的商品有（ ）。 .活牛 .橙汁 .铜 .生猪 A . B . C . D .考点 股指期货解析 对于不可储存的商品，如活牛、生猪等，不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的。36. 单选题 证券投

27、资顾问应妥慎保管客户资料，禁止泄露机密信息，这是证券投资顾问的（ ）原则。A 忠实诚信B 保密原则C 勤勉尽责D 专业胜任考点 证券投资顾问业务的原则解析 保密原则，是指证券投资顾问应妥慎保管客户资料，禁止泄露机密信息或有不当使用之情事，以建立客户信赖之基础。37. 单选题 下列人中，不符合参与证券从业人员考试资格条件的是( )。 A 甲某，年满20周岁，本科文化B 乙某，年满18周岁，大专文化C 丙某，年满20周岁，初中文化D 丁某，年满20周岁，高中文化答案 C解析 【解析】根据证券业从业人员资格管理办法的规定，参加资格考试的人员，应当年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力。

28、故选项C中的丙某不符合参与证券从业人员考试资格条件。38. 单选题 影响企业利润的因素主要有（ ）。 .存货流转假设 .长期投资核算方法 .成本确认方法 .关联方交易 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 影响企业利润的因素包括收入确认方法，但不包括成本确认方法。39. 单选题 己知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值一标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并且（ ）。A 不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关B 随着A与B的相关系数值的增大，连线弯曲得越厉害C A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的

29、关系所决定D A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关考点 有效证券组合的含义和特征解析 A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定，即A与B的相关系数决定，与投资于A和B的比例无关；具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置。40. 单选题 证券公司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，不得有以下行为（ ）。 .对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传 .向客户承诺最低收益 .向客户保证投资收益 .夸大过往的投资业绩 A .B .C .D .考点 证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访和投诉处理解析 证券公

30、司、证券投资咨询机构在进行证券投资顾问业务推广和客户招揽时，禁止对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传，禁止以任何方式承诺或者保证投资收益。41. 单选题 直投子公司及其下属机构、直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于( )。 .国债 .投资级公司债 .证券投资基金 .集合资产管理计划 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】直投子公司及其下属机构、直投基金在有效控制风险、保持流动性的前提下，可以以现金管理为目的，将闲置资金投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流

31、动性较强的证券以及证券投资基金、集合资产管理计划、专项资产管理计划，或进行债券逆回购。42. 单选题 利率期限结构理论是基于（ ）建立起来的。 .市场预期理论 .流动性偏好理论 .市场分割理论 .理性预期理论 A 、B 、C 、D 、考点 利率的风险结构与期限结构解析 本题考查利率期限结构的理论。利率期限结构理论主要基于以下三种因素建立起来：（1）市场预期理论；（2）流动性偏好理论；（3）市场分割理论。故本题选A选项。43. 单选题 下列商业银行报表中采用多步式格式的报表是（ ）。A 利润表B 资产负债表C 现金流量表D 财务状况变动表考点 财务报表及财务分析解析 银行利润表是指总括反映银行在

32、一定期间内所取得的一切经营成果的财务会计报表。我国商业银行利润表采用多步式格式，利用上下加减的报告式结构，计算求出本期利润总额。44. 单选题 有甲、乙、丙、丁投资者4人，均申报卖出A股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间为13:35；乙的卖出价10.40元，时间为13:40；丙的卖出价10.75元，时间为13:25；丁的卖出价10.40元，时间为13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为（ ）。A 丁、乙、甲、丙B 乙、丁、甲、丙C 甲、丁、乙、丙D 丙、甲、丁、乙考点 证券交易的竞价与成交解析 本题考查竞价原则的内容。证券交易的竞价原则为：“价格优先、时间优先”。买

33、卖方向、价格相同的，按时间优先原则（即先申报者优先于后申报者）；较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。甲、乙、丙、丁四人中，乙和丁的卖出价都是10.40元，即价格相同，则看谁的时间较早，丁的时间是13:38，乙的时间13:40，故丁先于乙进行交易。其次，甲和丙，甲的卖出价10.70元，时间13:35；丙的卖出价10.75元，时间13:25，甲的卖出价低于丙，故甲优先于丙进行交易。所以这四位投资者交易的优先顺序为丁、乙、甲、丙。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。45. 单选题 关于证券公司柜台市场，证券公司可以为客户提供的服务有（ ）。 .清算交割

34、.估值核算 .投资监督 .出具托管报告 A 、B 、C 、D 、考点 委托买卖解析 本题考查柜台市场的内容。证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在其柜台市场发行、销售与转让的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、风险监控、出具托管报告等服务。因此，、项符合题意，故本题选C选项。46. 单选题 小张拟认购开放式基金，在开立基金账户和资金账户后于2018年6月11日提交了认购申请表，那么，自（ ）日起小张可到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A 2018年6月13日B 2018年6月14日C 2018年6月15日D 2018年6月16日考点 基金的募集与认购解析 本题考查基

35、金的认购。基金投资者于T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询基金认购申请的受理情况。题中小张在11日提交的申请，所以可于11+2=13日查询受理情况。因此，A选项，2018年6月13日符合题意，故本题选A选项。47. 单选题 下列选项中关于样本统计量与总体参数之间的关系描述中，正确的有（ ） .在重复抽样条件下，样本均值的方差等于总体方差的1/n .在重复抽样条件下，样本方差等于总体方差的1/n .样本均值的期望值等于总体均值 .样本均值的方差等于总体方差 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 样本均值的方差等于总体方差/n48. 单选题 按照策略适用期限的不

36、同，证券投资策略分为（ ）。 .主动型策略 .战略性投资策略 .战术性投资策略 .股票投资策略 A .B . C . D .考点 投资策略解析 证券投资策略是指导投资者进行证券投资时所采用的投资规则、行为模式、投资流程的总称，按照不同的标准有不同的分类:（1）根据投资决策的灵活性不同，分为主动型策略与被动型策略；（2）按照策略适用期限的不同，分为战略性投资策略和战术性投资策略；（3）根据投资品种的不同，分为股票投资策略、债券投资策略、另类产品投资策略等。49. 单选题 基金管理费费率的大小，通常（ ）。A 与基金规模成反比，与风险成正比B 与基金规模成反比，与风险成反比C 与基金规模成正比，与

37、风险成正比D 与基金规模成正比，与风险成反比考点 基金的费用解析 本题考查基金的费用。基金管理费费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。即基金规模越大，风险越小，基金管理费费率就越低；反之，则越高。故本题选A选项。50. 单选题 银行间债券市场长期债券信用等级划分为（ ）。A 三等九级B 三等六级C 四等六级D 四等九级考点 债券评级的等级标准及主要内容解析 本题考查债券的评级内容。根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发200695号”文中国人民银行信用评级管理指导意见，以及2006年11月21日发布的信贷市场和银行间债券市场信用评级规范等文件的有关规定，银行间债券市场中长期债券信用

38、评级等级划分为三等九级。故本题选A选项。51. 单选题 消除自相关影响的方法包括（ ）。 .岭回归法 .一阶差分法 .德宾两步法 .增加样本容量 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 若模型经检验证明存在序列相关性，常采用广义差分法、一阶差分法、科克伦一奥克特迭代法和德宾两步法等方法估计模型。AD两项属于消除多重共线性影响的方法。52. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，卖出看涨期权一定盈利的情形有（ ）。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以上 .标的物价格在执行价格以上 A . B . C . D .考点 期权四

39、种基本头寸的风险收益结构解析 不考虑交易费用，当标的资产价格执行价格权利金时，看涨期权卖方处于亏损状态，买方处于盈利状态；当标的资产价格执行价格权利金时，看涨期权卖方处于盈利状态，买方处于亏损状态。其中，执行价格权利金=损益平衡点。53. 单选题 关于卖出看涨期权的目的，以下说法正确的是（ ）。 .为获得权利金价差收益 .为赚取权利金 .有限锁定期货利润 .为限制交易风险 A . B . C . D .考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看涨期权的目的包括：（1）获取权利金收入或权利金价差收益；（2）对冲标的资产多头；（3）增加标的资产多头的利润。54. 单选题 法人申请查询证券账户

40、注册资料，必须填写（）。 A 自然人证券账户注册申请表B 合伙企业等非法人组织证券账户注册申请表C 机构证券账户注册申请表D 证券账户注册资料查询申请表答案 D解析 法人申请查询证券账户注册资料，必须填写证券账户注册资料查询申请表，并提交有效身份证明文件及复印件或加盖发证机关确认章的复印件，或发证机关出具的注明注册号的遗失证明及复印件，以及经办人有效身份证明文件及复印件。55. 单选题 2018年4月17日，沪深300指数开盘报价为3812.87点，当年9月份到期的沪深300指数期货合约开盘价为3718.8点，若期货投机者预期当日期货报价下跌，开盘即空头开仓，并在当日最低价3661.6点进行空

41、头平仓。若期货公司要求的初始保证金为10%，则该投机者当日即实现盈利（ ）元，日收益率（ ）。A 28221；10.25%B 17160；10.25%C 17160；15.38%D 28221；15.38%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查股指期货投资的计算。股指期货合约的空头盈利=（开仓点数位平仓点数位）每点股指期货合约乘数价值沪深300股指期货合约乘数价值为300元。题中该投资者开仓点数位为3718.8，平仓点数位为3661.6。因此，股指期货合约的空头盈利=（3718.8-3661.6）300=17160（元）日收益率=盈利/保证金=17160（3718.830010%）15

42、.38%因此，C选项符合题意，故本题选C选项。56. 单选题 一国利率提高，则（ ）。A 本国货币汇率下降B 本国货币汇率上升C 本国资金流出D 外国资本流出考点 外汇解析 在一般情况下，利率与汇率成正相关关系。一国利率提高，其汇率也会上浮；反之，一国利率降低，其汇率则会下浮。57. 单选题 下列情形中，属于跨品种套利的是（ ）。 A 卖出A交易所5月份豆油合约，同时买入B交易所3月份豆油合约 B 买入A交易所3月份铜合约，同时卖出B交易所3月份钢合约C 买入A交易所3月份铜合约，同时卖出A交易所3月份铝合约 D 卖出A交易所5月份大豆合约，同时买入A交易所9月份大豆合约考点 股指期货解析 跨

43、品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。58. 单选题 封闭式基金上市交易应符合的条件有（ ）。 .基金份额总额达到核准规模的80%以上 .基金合同期限为2年以上 .基金募集金额不得低于2亿元人民币 .基金份额持有人不少于1000人 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】封闭式基金上市交易的条件有：基金份额总额达到核准规模的80%以上；基金合同期限为5年以上；基金募集金额不低于2亿元人民币；基金份额持有人不少于1 000人；基金份额上市交易规则规定的其

44、他条件。59. 单选题 某债券的票面价值为1000元，票息利率为5%，期限为4年，现以950元的发行价向全社会公开发行，2年后债券发行人以1050元的价格赎回，第一赎回日为付息日后的第一个交易日，则赎回收益率为（ ）。A 9.25%B 9.52%C 10.25%D 10.52%考点 债券收益率解析 本题考查赎回收益率的计算。赎回收益率的计算公式为：式中，P为发行价格，n为直到第一个赎回日的年数，M为赎回价格，C为每年利息收益。根据题干可知：P=950（元），M=1050（元），C=10005%=50（元）将数值代入公式：y=10.25%故本题选C选项。60. 单选题 在其他因素不变的条件下，期

45、权标的物价格波动率越大，期权的价格（ ）。 A 不能确定 B 不受影响 C 应该越高 D 应该越低考点 影响期权价值的因素解析 在其他因素不变的条件下，标的物市场价格波动率越高，标的物上涨很高或下跌很深的机会随之增加，标的物市场价格涨至损益平衡点之上或跌至损益平衡点之下的可能性和幅度也就越大，买方获取较高收益的可能性也会增加，而损失却不会随之增加，但期权卖方的市场风险却会随之大幅增加。所以，标的物市场价格的动率越高，期权的价格也应该越高。61. 单选题 客户的个人理财行为影响到其个人资产负债表，下列表述正确的有（ ） .用银行存款购买期望收益率更高的公司债券，则客户的总资产将会增加 .股票市值

46、下降后，客户的总资产将会减少 .用银行存款偿还全部到期债务，则客户的总资产将会减少 .用银行存款每月偿还住房分期付款，则每月偿还后净资产将会减少 .以分期付款的方式购买一处房产，客户的总资产将会增加 A .B .C .D .考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表也符合公式“净资产=资产-负债”。用银行存款偿还分期付款，资产减少，负债也减少，相应的净资产没有变化。62. 单选题 教育规划的分类有（ ）。 .未来教育规划 .职业教育规划 .子女教育规划 .近期教育规划 A .B .C .D .考点 教育规划的分类、内容和制定方法解析 教育规划分类：职业教育规划；子女

47、教育规划。63. 单选题 关于技术分析中的K线图，说法正确的是（ ）。 .K线图又称阴阳矩线图 .阳线通常用空心实体表示 .最高价和实体之间的线被称为上影线 .在国内股票和期货市场，通常用红色表示阴线 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 如果收盘价格高于开盘价格，则K线被称为阳线，用空心的实体表示。反之称为阴线，用黑色实体或白色实体表示。在国内股票和期货市场，通常用红色表示阳线，绿色表示阴线。最高价和实体之间的线被称为上影线，最低价和实体间的线称为下影线。64. 单选题 中国银行业监督管理委员会负责对全国银行业金融机构的经营活动进行监管，这些金融机构包括（）。 .商业银行

48、.城市信用合作社和农村信用合作社 .政策性银行 .证券公司 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据银行业监管管理法的规定，国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理。本法所称银行业金融机构是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行和在中华人民共和国境内设立的金融资产管理公司等。65. 单选题 下列选项属于国九条主要内容的有（ ）。 .健全市场体系，丰富品种 .提高上市公司质量，推进规范运作 .促进中介服务机构规范发展 .积极创新，提高市场创造性 A 、B 、C 、D 、考点 证券市场融资活动概述解析

49、 本题考查国九条的内容。国九条的内容主要包括：（1）发展资本市场的意义；（2）指导思想和任务；（3）完善政策促进稳定发展；（4）健全市场体系，丰富品种；（5）提高上市公司质量，推进规范运作；（6）促进中介服务机构规范发展；（7）提高资本市场监管水平；（8）防范和化解市场风险；（9）基金稳妥推进对外开放。因此，、项符合题意，故本题选A选项。66. 单选题 关于MVA，以下说法中错误的是（ ）。A MVA是股票市值与累计资本投入之间的差额B MVA是公司为股东创造或毁坏的财富在资本市场上的体现C MVA是从基本面分析得出的企业在特定时间内创造的价值D MVA是市场对公司未来获得经济增加值能力的预期

50、反映考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 EVA是从基本面分析得出的企业在特定一段时间内创造的价值；而MVA是公司为股东创造或毁坏了多少财富在资本市场上的体现，也是股票市值与累计资本投入之间的差额。67. 单选题 假设检验的基本思想是（ ）。 .先对总体的参数或分布函数的表达式做出某种假设，然后找出一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件 .如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设 .若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设也实验结果是相容的

51、，或者说可以接受原来的假设 .如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，则不能否认这个假设 A .B .C .D .考点 常用统计软件及其应用解析 假设检验的基本思想是：先对总体的参数或分布函数的表达式做出某种假设，然后找出一个在假设成立条件下出现可能性甚小的（条件）小概率事件；如果试验或抽样的结果使该小概率事件出现了，这与小概率原理相违背，表明原来的假设有问题，应予以否定，即拒绝这个假设；若该小概率事件在一次试验或抽样中并未出现，就没有理由否定这个假设，表明试验或抽样结果支持这个假设，这时称假设也实验结果是相容的，或者说可以接受原来的假设。68. 单选题 普通股票与优先股票的说法错误的是（

52、）。 .普通股票的股息率不固定，随公司的盈利变化而变化 .优先股可以优先于债权人分配公司的红利和剩余财产 .优先股票的持有者享有股东的基本权利和义务 .普通股票的持有者最后分配公司的红利和剩余财产 A .B .C .D .考点 现金流、债券类、股票类和衍生产品类证券产品的组成及基本特征解析 股票类证券产品组成：普通股票：普通股票持有者享有股东的基本权利和义务，股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列在债权人和优先股票股东之后。优先股票：优先股票持有者的股东权利受到一定限制，股息率是固定的，在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。69. 单选题 短期国

53、库券的特点包括（ ）。 .违约风险极小.流动性强 .违约风险大 .流动性弱 A 、B 、C 、D 答案 B解析 【解析】短期国库券是政府部门发行的短期债券，主要用于弥补财政入不敷出和为到期的政府债券提供融资。因为有政府信用作担保，短期国库券几乎没有违约风险；同时因为期限短，有活跃的二级市场可供交易，短期国库券流动性很强。70. 单选题 证券公司接受( )为定向资产管理业务客户的，应当对相关专门账户进行监控，并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。 .本公司股东 .其他与本公司具有关联方关系的自然人 .其他与本公司具有关联方关系的法人 .其他与

54、本公司具有关联方关系的组织 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券公司接受本公司股东，以及其他与本公司具有关联方关系的自然人、法人或者组织为定向资产管理业务客户的，证券公司应当按照公司有关制度规定，对相关专门账户进行监控，并对客户身份、合同编号、专用证券账户、委托资产净值、委托期限、累计收益率等信息进行集中保管。71. 单选题 证券投资技术分析是建立在（ ）基础之上的。A 市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复的假设B 经济学、财政金融学、财务管理学、投资学C 宏观经济分析、行业和区域分析、公司分析D 波浪理论考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 作为一种投资分析工具，技术分析是以一定的假设条件为前提的。