2022-2023年证券一般从业试题库带答案第269期

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1、2022-2023年证券一般从业试题库带答案1. 单选题 在应用过程中发现，若对回归模型增加一个解释变量，R一般会（ ）。A 减小B 增大C 不变D 不能确定考点 多元线性回归模型解析 当利用R来度量不同多元线性回归模型的拟合优度时，存在一个严重的缺点，R的值随着解释变量的增多而增大，即便引入一个无关紧要的解释变量，也会使得R变大。2. 单选题 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是（）。 A 上海证券交易所B 深圳证券交易所C 银行间柜台市场D 银行间债券市场答案 D解析 中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。3. 单选题 某债券的面值为1000元，

2、票面利率为5%，剩余期限为10年，每年付息一次，同类债券的必要年收益率始终为5%，那么，（ ）。A 按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B 按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C 按复利计算的该债券6年后的合理价格为997元D 按复利计算的该债券8年后的合理价格为998.5元考点 债券估值模型解析 因为票面利率和必要年收益率相等，所以按复利计算的该债券的合理价格恒为1000元。4. 单选题 关于债券的票面价值，下列描述正确的是（ ）。A 在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额B 票面金额定得较小，发行成本也就较小C 票面金额定得较大，有利于小额投资者购买D 债券票面金额的

3、确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑考点 债券概述解析 本题考查债券的要素。A选项错误，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，还要规定债券的票面金额。B选项错误，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高（并非成本小）。C选项错误，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者购买，但使小额投资者无法参与（并非有利于小额投资者购买）。D选项正确，债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑。故本题选D选项。5. 单选题 净资产收益率高，反映了（ ）。 A 公司资产质量高 B 公司每股净资产高 C 每股收

4、益高 D 股东权益高考点 财务报表及财务分析解析 净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，具有很强的综合性。6. 单选题 对于货币时间价值概念的理解，下列表述正确的有（ ）。 .货币只有经过投资和再投资才会增值，不投入生产经营过程的货币不会增值 .一般情况下，货币的时间价值应按复利方式来计算 .货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值 .一般情况下，货币的时间价值应按单利方式来计算 .通货膨胀不影响货币的时间价值 A .B .C .D .考点 货币时间价值概念及影响因素解析 货币的时间价值是指货币在无风险的条件下，经历一定时间的投资和再投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而

5、形成的增值，也被称为资金时间价值。单利始终以最初的本金为基数计算收益，而复利则以本金和利息为基数计息，从而产生利上加利、息上添息的收益倍增效应。D项，货币时间价值一般按照复利进行计算；E项，通货膨胀是货币具有时间价值的原因之一，会影响货币的时间价值。7. 单选题 欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是（）。 .一般客体 .复杂客体 .国家对证券市场的管理制度 .投资者的合法权益 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 欺诈发行股票、债券罪侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理制度以及投资者（包括股东、债权人和公众）的合法权益。8. 单选题 证券投资技术分析主要解决的问题是（ ）。A 何时买卖某种

6、证券B 购买证券的数量C 构造何种类型证券D 购买何种证券考点 技术分析的含义、要素、假设和理论基础解析 证券投资技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。可见，证券投资技术分析主要解决的问题是何时买卖证券。9. 单选题 一般而言，当参数为9的相对强弱指标RSI95时，应该（ ）.A 持币观望B 持股观望C 买进D 卖出考点 常用技术分析指标解析 10. 单选题 股票现金流贴现模型的理论依据是（ ）。 .货币具有时间价值 .股票的价值是其未来收益的总和 .股票可以转让 .股票的内在价值应当反映未来

7、收益 A .B .C .D .考点 现金流贴现模型的基本原理解析 现金流贴现模型是运用收入的资本化定价方法来决定普通股票内在价值的方法。按照收入的资本化定价方法，任何资产的内在价值是由拥有资产的投资者在未来时期所接受的现金流决定的。由于现金流是未来时期的预期值，因此必须按照一定的贴现率返还成现值。也就是说，一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。股票在期初的内在价值与该股票的投资者在未来时期是否中途转让无关。11. 单选题 下列关于CPI的说法，错误的是（ ）。A CPI即零售物价指数，又称消费物价指数B CPI是一个固定权重的价格指数C 根据我国国家统计局居民消费价格指数调查方案，CPI权

8、重是根据居民家庭用于各种商品或服务的开支，在所有消费商品或服务总开支中所占的比重来计算D 我国采用3年一次对基期和CPI权重进行调整考点 评价宏观经济形势的基本指标解析 为了消除消费习惯或产品等因素的影响，通常在一定周期内对基期或权重进行调整。我国采用5年一次对基期和CPI权重调整。12. 单选题 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的（）进行证券市场规范化运作的辅导，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。 .董事 .高级管理人员 .控股股东 .基层员工 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 财务顾问应当采取有效方式对新进入上市公司的董事、监事和高级管理人员、控股股东和实际控制人的主要负责

9、人进行证券市场规范化运作的辅导，包括上述人员应履行的责任和义务、上市公司治理的基本原则、公司决策的法定程序和信息披露的基本要求，并对辅导结果进行验收，将验收结果存档。验收不合格的，财务顾问应当重新进行辅导和验收。13. 单选题 在制定收入预算的过程中，理财师应关注的是（ ） .尽是对比较确定的收入项目进行预测 .收入的増长率 .收入现金流入的时间点 .现金流出的时间点 A .B .C .D .考点 预测客户未来收入的方法解析 在制定收入预算的过程中，理财师应关注：（1）尽量对比较确定的收入项目进行预测；（2）对收入的增长率抱谨慎态度；关注收入现金流入的时间点。14. 单选题 短期总供给曲线是一

10、条向右上方倾斜的曲线，这表明（ ）。 .价格水平越高，投资的效率就越低 .价格水平越高，国民收入水平越高 .利率水平越高，投资的效率就越高 .价格与国民收入同方向变动 .价格与国民收入反方向变动 A .B .C .D .考点 社会总需求、社会总供给的含义解析 短期总供给曲线是一条向右上方倾斜的曲线，它表示价格与国民收入同方向变动，短期内随着价格水平的下降，企业愿意提供的产品数量减少，而价格水平上升时企业愿意提供的产品数量上升。其原因是，由于价格和工资调整缓慢，企业的成本在短期内表现相对稳定，当产品价格上升时，企业的利润上升，企业将会扩大生产，社会总产出就相应增加。15. 单选题 下列方法中（

11、）是当前最为流行的企业价值评估方法。A 现金流量贴现法B 相对比率法C 经济增加法D 重置成本法考点 公司价值和股权价值解析 现金流量贴现法是当前最为流行的企业价值评估方法。16. 单选题 会员对本单位从业人员作出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起( )个工作日内向中国证券业协会诚信管理系统申报，中国证券业协会审核后记入诚信信息系统备注栏。 A 2B 5C 10D 15答案 C解析 根据中国证券业协会诚信管理办法的规定，会员对本单位从业人员作出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起10个工作日内向中国证券业协会诚信管理系统申报，中国证券业协会审核后记入诚信信息系统备注栏；中

12、国证券业协会认为申报信息不应记入诚信信息系统的，应当退回会员并说明不予记入诚信信息系统的原因。17. 单选题 下列情况中，可能存在多重共线性的有（ ）。 .模型中各对自变量之间显著相关 .模型中各对自变量之间显著不相关 .模型中存在自变量的滞后项 .模型中存在因变量的滞后项 A .B .C .D .考点 回归模型常见问题及处理解析 当回归模型中两个或者两个以上的自变量彼此相关时，则称回归模型中存在多重共线性。多元线性回归模型涉及多个经济变量时，由于这些变量受相同经济环境的影响，存在共同的变化趋势，他们之间大多存在一定的相关性，这种相关因素是造成多重共线性的主要根源。另外，当模型中存在自变量的滞

13、后项时也容易引起多重共线性。18. 单选题 下列关于跨品种套利的说法，正确的是（ ）。 A 跨品种套利可以利用没有关联的商品的期货合约进行套利 B 跨品种套利同时买入和卖出不同交割月份的商品期货 C 小麦和玉米之间的套利属于相关商品间的套利 D 大豆和豆粕之间的套利属于相关商品间的套利考点 股指期货解析 跨品种套利，是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利，即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约，以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。跨品种套利又可分为两种情况：（1）相关商品之间的套利；（2）原材料与成品之间的套利。小麦和玉米之间的套利属于相关商

14、品间的套利，大豆和豆粕之间的套利属于原料与制成品间套利。 19. 单选题 债券收入的形式有（ ）。 .资本损益 .本金收入 .利息收入 .再投资收益 A 、B 、C 、D 、考点 债券的基本内容解析 本题考查债券的收入。债券收入主要有三种形式：（1）利息收入；（2）资本损益；（3）再投资收益。因此，、项符合题意，故本题选C选项。20. 单选题 控股股东是指其出资额占有限责任公司资本总额()以上或者其持有的股份占股份有限公司股本总额( )以上的股东。 A 50%；50%B 40%；50%C 50%；30%D 60%；40%答案 A解析 控股股东，是指其出资额占有限责任公司资本总额50%以上或者其

15、持有的股份占股份有限公司股本总额50%以上的股东；出资额或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其出资额或者持有的股份所享有的表决权已足以对股东会、股东大会的决议产生重大影响的股东。21. 单选题 在企业综合评价方法中，成长能力、盈利能力与偿债能力之间比重的分配大致按照（ ）来进行。A 5:3:2B 2:5:3C 3:2:5D 3:5:2考点 公司盈利能力和成长性分析解析 一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按5:3:2来分配比重。22. 单选题 关于指数化的目标和动机，说法正确的是（ ）。 .指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数

16、相同的收益 .经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 .所收取的管理费用更低 .有助于基金发起人增强对基金经理的控制力 A .B .C .D .考点 加强指数法解析 指数化的目标和动机：目标，指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益。动机，经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；所收取的管理费用更低；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。23. 单选题 下列各项中，（ ）可以作为被套期保值的项目。 .股票.谷物.美元.汇率 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】套期保值，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一

17、项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。由此可见，第、项均可以作为被套期保值的项目。24. 单选题 行业形成方式中，（ ）是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业.这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区.A 分化B 分离C 衍生D 新生长考点 行业分析的主要内容解析 行业形成方式中，新生长是指新行业以相对独立的方式进行，并不依附于原有行业.这种行业的生产往往是科学技术产生突破性进步的结果，经常萌芽于实验室或科技园区.25. 单选题 政府对于行业的管理和调控主要是通过（ ）来实现的。A

18、 宏观政策B 产业政策C 财政政策D 货币政策考点 宏观经济政策解析 政府对于行业的管理和调控主要是通过产业政策来实现的。26. 单选题 1922年，（ ）在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A 威姆斯B 凯恩斯C 希克斯D 汉密尔顿考点 道氏理论和艾氏波浪理论两种技术分析方法解析 华尔街日报记者在投机入门一书中率先提出了“道氏理论”这个名词。1922年，该报总编汉密尔顿在股票市场晴雨表一书中对道氏理论进行了系统的阐述。27. 单选题 我国现代金融业的四大支柱包括（）。 .信托 .银行 .保险 .债券 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 信托、银行、证券（请注意不是债券）、保险

19、并称为现代金融业的四大支柱。28. 单选题 下列说法错误的是（ ）。A 股利支付率越高，表明企业的盈利能力越高B 资产净利率越高，表明资产的利用效率越高C 营业净利率反映每1元营业收入带来的净利润，表示营业收入的收益水平D 主营业务毛利率和主营业务净利率之间存在一定的正相关关系考点 财务报表及财务分析解析 A项股利支付率是投资收益的分析指标之一，其值越高，表明企业的股利分配政策和支付股利的能力越强。29. 单选题 人生意外伤害保险按照保险期限分类可分为（ ）。 .短期意外伤害险 .1年期意外伤害险 .极短期意外伤害险 .多年期意外害险 A .B .C .D .考点 保险基本原理和我国主要的保险

20、品种解析 30. 单选题 非公开发行股票的发行对象不得超过（ ）名。A 10B 20C 30D 50考点 上市公司非公开发行新股的条件解析 本题考查定向发行股票的相关规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。31. 单选题 证券公司参与股指期货交易，应当采取风险管理手段确保参与股指期货交易的风险（ ）。 .可承受 .可消除 .可控 .可测 A 、B 、C 、D 、考点 我国证券公司的监管制度及具体要求解析 本题考查证券公司的风险管理。2010年4月，中国证监会发布证券公司参与股指期货交易指引，其中第四条规定：证券公司参与股指期货交易，应当具备熟悉股指期

21、货的专业人员、健全的风险管理及内部控制制度、有效的动态风险监控系统，确保参与股指期货交易的风险可测、可控、可承受。因此，、项符合题意，故本题选A选项。32. 单选题 战略性资产配置的投资策略有（ ）。 .买入持有策略 .投资组合保险策略 .买空卖空策略 .固定比例策略 A .B .C .D .考点 战略性资产配置、战术性资产配置和动态资产配置解析 33. 单选题 （ ）是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。A 总体B 样本C 统计D 常模考点 总体、样本和统计量的含义解析 总体是指具有某一特征的研究对象的全体所构成的集合。34. 单选题 场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期

22、权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（ ）。 .甲方只能是期权的买方 .甲方可以用期权来对冲风险 .甲方没法通过期权承担风险来谋取收益 .假如通过场内期权，甲方满足既定需求的成本更高 A . B . C . D .考点 场外衍生品主要交易品种解析 A项，在场外期权交易中，提出需求的一方既可以是期权的买方，也可以是期权的卖方；BC两项，甲方的需求分为两类：对冲风险和通过承担风险来谋取收益；D项，因为场内金融产品种类不足或投资范围受到限制，通过场内期权来满足需求的成本更高。 35. 单选题 下列哪些不是企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件（ ）。 .已发行

23、、尚未兑付的金融债券总额占其净资产总额的150% .发行金融债券后，资本充足率不低于10% .财务公司刚刚成立6个月 .申请前1年注册资本金为2.5亿元人民币 A 、B 、C 、D 、考点 金融债券的发行条件解析 本题考查金融债券发行的条件。企业集团财务公司发行金融债券应具备：（1）财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额100%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；（2）申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；（3）财务公司设立1年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。综上所述，、项不是企业集团财务

24、公司发行金融债券应该具备的条件，故本题选A选项。36. 单选题 能够体现企业技术优势的有（ ）。 .生产的技术水平 .新产品的开发 .产品的技术含量 .创新人才的储备 A .B .C .D .考点 技术分析的趋势线解析 技术优势是指公司拥有的比同行业其他竞争对手更强的技术实力及其研究与开发新产品的能力。这种能力主要体现在生产的技术水平和产品的技术含量上。37. 单选题 下列关于量化投资分析的说法，不正确的是（ ）。A 量化投资是一种主动型投资策略B 量化投资的理论基础是市场有效C 基金经理在量化投资中可能获取超额收益D 量化分析法是利用统计、数值模拟等进行证券市场相关研究的一种方法考点 量化投

25、资分析的理论基础解析 量化投资是一种主动型投资策略，主动型投资的理论基础是市场非有效的或弱有效的。因此，基金经理可以通过对个股、行业及市场的分析研究建立投资组合，获取超额收益。38. 单选题 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的（ ）。A 10%B 15%C 5%D 25%考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金的投资限制。同一基金管理人管理的全部基金，持有一家上市公司发行的证券，不得超过该证券市值的10%。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。39. 单选题 在大连豆粕期货价格（被解释变量）与芝加哥豆粕期货价格（解释变量）的回归模型中，判定系数R=O.96

26、2,F统计量为256.39，给定显著性水平（=0.05）对应的临界值F=3.56。这表明该回归方程（ ）。 .拟合效果很好 .预测效果很好 .线性关系显著 .标准误差很小 A .B .C .D .考点 非线性模型的线性化解析 R的取值在0，1区间内，R越接近1,表明回归拟合效果越好；R越接近0，表明回归拟合效果越差。题中，R=0.962，可以看出该回归方程回归拟合效果较好。根据决策准则，如果FF（k,n-k-1），则拒绝H0:1=2=k=0的原假设，接受备择假设H1:j（j=1,2,k）不全为零，表明回归方程线性关系显著。题中，F=256.393.56，线性关系显著。40. 单选题 欧洲货币市

27、场是指非居民之间以（ ）为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷业务的市场。 A 银行B 保险公司C 基金公司D 券商答案 A解析 【解析】欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。41. 单选题 证券投资建议、客户回访及投诉管理包括（ ）。 .证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益 .证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息 .证券投资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建

28、议 .证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施 .证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资顾问业务的要求解析 本题考查证券投资顾问业务客户回访及投诉管理的内容。证券投资建议、客户回访及投诉管理的内容包括：（1）证券投资顾问向客户提供投资建议，应当提示潜在的投资风险，禁止以任何方式向客户承诺或者保证投资收益。鼓励证券投资顾问向客户说明与其投资建议不一致的观点，作为辅助客户评估投资风险的参考。（2）证券投资顾问若知悉客户作出的具体投资决策计划，不得向他人泄露该客户的投资决策计划信息。（3）证券投

29、资顾问不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议。（4）证券公司应当建立客户回访机制，明确客户回访的程序、内容和要求，并指定专门人员独立实施。（5）证券公司应当建立客户投诉处理机制，及时、妥善处理客户投诉事项。故本题选D选项。42. 单选题 操纵证券、期货市场罪是指以获取不正当利益或者转嫁风险为目的，集中()或者利用信息优势联合或者连续买卖，与他人串通相互进行证券、期货交易，自买自卖期货合约，操纵证券、期货市场交易量、交易价格，制造证券、期货市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出准确投资决定，扰乱证券、期货市场秩序的行为。 .资金优势

30、.持股优势 .持仓优势 .技术优势 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 操纵证券、期货市场罪是指以获取不正当利益或者转嫁风险为目的，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，与他人串通相互进行证券、期货交易，自买自卖期货合约，操纵证券、期货市场交易量、交易价格，制造证券、期货市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况下作出准确投资决定，扰乱证券、期货市场秩序的行为。43. 单选题 证券产品买进时机选择的策略中其他买进策略要点包括（ ）。 .不确切的传言造成非理性下跌时买进 .总体经济环境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进 .重大利多因素正在

31、酝酿时买进 .从高价跌落10%时应买入股票 A .B .C .D .考点 证券产品买进时机选择的策略解析 其他买进策略要点重大利多因素正在酝酿时买进；（2）不确切的传言造成非理性下跌时买进；总体经济坏境因素逐渐趋向有利的时候或政府正在拟定重大的激励措施时买进。44. 单选题 关于系数的含义，下列说法中正确的有（ ）。 .系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越弱 .系数为曲线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈曲线相关 .系数为直线斜率，证券或组合的收益与市场指数收益呈线性相关 .系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强 A .B .C .D .考点 证券系数的含义和应

32、用解析 证券或组合的收益与市场指数收益呈线相关，系数为直线斜率，反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性.系数的绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强45. 单选题 根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（r）和风险系数之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（ ）。A 压力线B 证券市场线C 支持线D 资本市场线考点 资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式解析 无论单个证券还是证券组合，均可将其系数作为风险的合理测定，其期望收益与由系数测定的系统风险之间存在线性关系。这个关系在

33、以E（r）为纵坐标、为横坐标的坐标系中代表一条直线，这条直线被称为证券市场线。46. 单选题 一般而言，下列陈述错误的是（ ）。 A 垄断产业的产品定价要受到政府的调节和管制 B 稀有金属矿藏开采业属于接近完全垄断的市场类型 C 垄断产业的产品定价不受政府的调节和管制 D 现实生活中没有真正的完全垄断型市场考点 行业的市场结构解析 完全垄断型市场是指独家企业生产某种特质产品的情形，即整个行业的市场完全处于一家企业所控制的市场结构。垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的，要受到有关反垄断法和政府管制的约束。47. 单选题 个人资产负债表具体内容包括（ ）。 .资产分类、额度及其与

34、总资产的占比情况 .结余额度 .负债分类、额度及其与总负债的占比情况 .净资产额度 V.主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况 A .B .C .D .V考点 个人资产负债表和个人现金流量表的项目及其内容解析 个人资产负债表：（1）资产分类、额度及其与总资产的占比情况。（2）负债分类、额度及其与总负债的占比情况；（3）净资产额度。个人现金流量表：（1）主要收入的分类、额度及其与总收入的占比情况；（2）主要支出的分类、额度及其与总支出的占比情况；（3）结余额度48. 单选题 满足单一负债要求的投资组合免疫策略组合应满足的条件正确的是（ ）。 .证券投资组合的久期等于负债的久期 .证资组合的现

35、金流量现值与未来负债的现值相等 .证券组合的久期与负债的久期不相等 .组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广 A .B .C .D .考点 消极型债券组合管理策略解析 满足单一负债要求的投资组合免疫策略，组合应满足以下条件：证券投资组合的久期等于负债的久期；投资组合的现金流量现值与未来负债的现值相等。在以上两个条件与其他方面的需求确定的情况下，求得规避风险最小化的债券组合。零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品。49. 单选题 根据规定，证券投资基金份额持有人享有的权利包括（ ）。 .取得基金收益 .出席或者委派代表出席基金份额持有人大会 .参与基金日常投资管理 .申购、赎回

36、或者转让基金份额 A 、B 、C 、D 、考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金份额持有人的权利。证券投资基金法规定，我国基金份额持有人享有以下权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会；（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料；（7）对基金管理人、基金托管人、基金销售机构损害其合法权益的行为依法提出诉讼；（8）基金合同约定的其他权利。因此，、项符合题意，故本题选A选项。50. 单选题 在某会计年度出现（ ）时，一般意味着企业的长期偿债能力

37、可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。 .长期债务与营运资金比率远远大于1 .利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少 .有形资产净值债务率不断下降 .负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 一般情况下，长期债务不应超过营运资金；从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好；只要已获利息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反:负债权益比率越低对债权人越有利。51. 单选题 目前，上市公司实地调查中最常用的方法是（ ）。A 访谈B 考察C 笔录D 参与体验考点 行业分析的主要内容解析 访谈是目前上市公司

38、实地调查中最常用的方法。上市公司高级管理人员或投资者关系负责人在接待来访的研究人员时，通常首先进行企业相关情况介绍，然后再与调研人员（投资者或研究员）进行对话或就相关提问进行回答。52. 单选题 根据买方行使权利时的买卖方向，可将期权分为（ ）。 .看跌期权 .现货期权 .看涨期权 .期货期权 A . B . C . D .考点 期权的分类解析 按照买方行权方向的不同，可将期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权：看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以权也称为卖权、认沽期权。 53. 单选题 对于一个企业而言，（ ）等因素会

39、对其应收账款周转速度产生影响。 .大量采用分期付款方式促进销售 .季节性经营 .销售采用全部现金结算 .年末销售大量增加 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 影响应收账款周转率的因素包括：季节性经营；大量使用分期付款结算方式；大量使用现金结算的销售：年末销售的大幅度增加或下降。54. 单选题 参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括（ ）。 .存券银行 .托管银行 .中央存托公司 .资金存托银行 A 、B 、C 、D 、考点 存托凭证解析 本题考查美国存托凭证的参与者。参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。因此，、项符合题意，故本题选A选

40、项。55. 单选题 治理我国2009年物价问题可供选择的措施有（ ）。 .宽松的货币政策 .积极的财政政策 .从严的收入政策 .加快产业结构调整 A . B . C . D .考点 宏观经济政策解析 2009年我国面临通货紧缩问题，治理通货紧缩的政策措施有:（1）扩张性的财政政策；（2）扩张性的货币政策；（3）加快产业结构的调整；（4）其他措施，如对工资和物价的管制政策，对股票市场的干预等。 56. 单选题 某投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的资产、相同期限、相同协议价格的看跌期权，这实际上相当于该投资者在期货市场上（ ）。A 做多头B 做空头C 对冲D 套利考点 期权四种基本头寸的风

41、险收益结构解析 投资者买进一份看涨期权同时卖出一份相同标的资产、相同期限、相同协议价格的看跌期权，这实际上相当于该投资者在期货市场上做多头。57. 单选题 在存在活跃市场的投资品种情况下，下列关于基金资产估值原则的描述中，正确的有（）。 .如果估值日有市价的，应当采用市价确定公允价值 .如果估值日没有市价的，但最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用最近交易的市价确定公允价值 .如果估值日没有市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易的市价，确定公允价值 .有充分证据表明最近交易的市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的

42、市价进行调整，以确定投资品种的公允价值 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的（如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等），应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。58. 单选题 下列金融衍生工具中，属于货币衍生工具的是（ ）。A 股票期货B 股票指

43、数期权C 远期外汇合约D 利率互换考点 金融衍生工具的分类解析 本题考查衍生工具的分类。货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。A、B选项属于股权类产品的衍生工具。D选项属于利率衍生工具。故本题选C选项。59. 单选题 证券市场线可以表示为( )。 .E(rp)=rP+E(rM)-rFP .E(rp)=rF+PE(rM)-rFP .rp=P+PrM+P .2=2P2M+E2p A .B .C .D .考点 证券组合的含义解析 D项衡量的是证券或组合的风险。60. 单选题 记名股票的特点不包括（ ）。 A

44、 股东权利归属于记名股东B 可以一次或分次缴纳出资C 安全性较差D 转让相对复杂或受限制答案 C解析 【解析】记名股票的特点包括：股东权利归属于记名股东；可以一次或分次缴纳出资；转让相对复杂或受限制；便于挂失，相对安全。61. 单选题 影响我国金融市场运行的主要因素包括（）。 .欧元区的形成 .股指期货 .国际资本流动 .美元汇率改革 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 影响我国金融市场运行的主要因素包括：股指期货；国际资本流动；欧元区的形成；人民币汇率改革。62. 单选题 财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行的记账式附息国债属于（ ）。A 国家重点建设国债B 财政债券C

45、长期建设国债D 特别国债考点 国债的发行与承销解析 本题考查国债的发展。为了增加国有商业银行的资本金，财政部于1998年8月18日发行了2700亿元特别国债。该国债为记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，向四大国有商业银行定向发行，所筹资金专项用于拨补四大商业银行资本金。故本题选D选项。63. 单选题 在融资融券业务中，如果相关主体违反证券公司监督管理条例的规定，有下列( )情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款。 .证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户担保账户内的资金、证券 .资产托管机构、证券登记结算机

46、构发现客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告 .证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度 .资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】在融资融券业务中，如果相关主体违反证券公司监督管理条例的规定，有下列情形之一的，责令改正，没有违法所得或者违法所得不足10万元的，处以10万元以上60万元以下的罚款：未经批准，委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权，或者认购、受让或者实际控制证券公司的股权；证券公司股东、实际控制

47、人强令、指使、协助、接受证券公司以证券经纪客户或者证券资产管理客户的资产提供融资或者担保；证券公司、资产托管机构、证券登记结算机构违反规定动用客户的交易结算资金、委托资金和客户担保账户内的资金、证券；资产托管机构、证券登记结算机构对违反规定动用委托资金和客户担保账户内的资金、证券的申请、指令予以同意、执行；资产托管机构、证券登记结算机构发现委托资金和客户担保账户内的资金、证券被违法动用而未向国务院证券监督管理机构报告。64. 单选题 背信运用受托财产罪的犯罪主体包括（）。 .证券交易所 .期货交易所 .证券公司 .商业银行 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 背信运用受托财产罪的犯罪主体是特

48、殊主体，即金融机构，具体指商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构。65. 单选题 流动性比率/指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率/指标表达式正确的有（ ）。 .现金头寸指标=现金头寸/总资产 .核心存款指标=核心存款/总资产 .贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/总资产干（核心存款/总资产） .大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）/（盈利资产-短期投资） .现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）/总资产 A .B .C .D .考点 主要的流动性风险评估方法解析 流动性风险评估常用的指标包括：现金头寸指标=（现金头寸+应收

49、存款）/总资产；核心存款指标=核心存款/总资产：贷款总额与总资产的比率=贷款总额/总资产；贷款总额与核心存款的比率=贷款总额/核心存款；流动资产与总资产的比率=流动资产/总资产；易变负债与总资产的比率=易变负债/总资产；大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）/（盈利资产-短期投资）。66. 单选题 每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（）。 .内在价值 .账面价值 .每股净资产 .股票净值 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 账面价值又称股票净值或每股净资产，是指每股股票所代表的实际资产的价值。股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的现值。67. 单选题 证券投资基金是一种（ ）集合投

50、资方式。 .利益共享.业余理财.风险自担.风险共担 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 【解析】证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。68. 单选题 指数基金比较适合于下列（ ）的资金投资。A 社会闲资B 对冲基金C 激进的投资者D 社保基金考点 证券投资基金的分类解析 本题考查指数基金的特点。指数基金收益率的稳定性、投资的分散性以及高流动性，特别适合于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的资金投资。故本题选D选项。69. 单选题 我国记账式国债的特

51、点有（ ）。 .通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本 .可上市转让，流通性好 .可以记名、挂失，以无券形式发行 .期限有长有短，但更适合短期国债的发行 A 、B 、C 、D 、考点 我国国债的品种解析 本题考查记账式国债的特点。记账式国债的特点包括：（1）可以记名、挂失，以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好；（2）可上市转让，流通性好；（3）期限有长有短，但更适合短期国债的发行；（4）通过交易所电脑网络发行，可以降低证券的发行成本；（5）上市后价格随行就市，具有一定的风险。因此，、项均符合题意，故本题选A选项。70. 单选题 关于派现，下列叙述正确的是（ ）。 .派

52、现也称现金股利，股东需支付所得税 .我国个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为10%，目前减半征收 .机构投资者由于本身需所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需缴税 .现金股利的发放会导致公司资产和股东权益减少同等数额，导致公司现金流出 A 、B 、C 、D 、考点 与股票相关的部分资本管理概念解析 本题考查公司股利的相关规定。项正确，派现也称现金股利，股东需支付所得税。项错误，我国个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20%（并非10%），目前减半征收。项正确，机构投资者由于本身需缴纳所得税，为避免双重税负，所以在获取现金分红时不需缴税。选正确，现金股利的发放会导致公司

53、资产和股东权益减少同等数额，导致公司现金流出。因此，、项符合题意，故本题选A选项。71. 单选题 下面（ ）属于影响债券现金流的因素。 .计付息间隔 .票面利率 .债券的付息方式 .税收待遇 A .B .C .D .考点 债券现金流的确定因素解析 考查影响债券定价的内部因素。72. 单选题 普通股票股东依法享有的权利包括（）。 .参与公司重大决策 .分配公司剩余资产 .依法转让持有的股份 .依法查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、董事会会议决议以及财务会计报告 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据公司法的规定，普通股票股东依法享有以下权利：公司重大决策参与权；公司资产收益权和剩余资产分配权；查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告的权利；持有的股份可依法转让的权利。73. 单选题 单个境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（ ）。 A 20%B 10%C 40%D 30%答案 B解析 【解析】合格境外机构投资者的境内股票投资，应当遵守中国证监会规定的