2022-2023年证券一般从业考试题库及答案（350题）第92期

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1、2022-2023年证券一般从业考试题库及答案（350题）1. 单选题 止损限额适用的时期为（ ）。 .一日 .一周 .一个月 .一年 .两年 A .B .C .D .考点 控制市场风险的限额管理、风险对冲等方法解析 止损限额是指所允许的最大损失额。通常，当某个头寸的累计损失达到或接近止损限额时，就必须对该头寸进行对冲交易或立即变现。止损限额适用于一日、一周或一个月等一段时间内的累计损失。2. 单选题 商业银行发行金融债券应报送中国人民银行的文件有（ ）。 .金融债券发行申请报告 .发行人公司章程或章程性文件规定的权利机构的书面同意文件 .募集说明书 .承销协议 A 、B 、C 、D 、考点

2、申请金融债券发行应报送的文件解析 本题考查金融债券的发行规定。商业银行发行金融债券应报送中国人民银行的文件有：（1）金融债券发行申请报告；（2）发行人公司章程或章程性文件规定的权利机构的书面同意文件；（3）募集说明书；（4）承销协议。故本题选A选项。3. 单选题 股利贴现模型的应用法则有（ ）。 .NPV法 .IRR法 .NPQ法 .分类 A .B .C .D .考点 积极型股票投资策略操作方法解析 股利贴现模型的应用法则有NPV法，IRR法和分类4. 单选题 行业分析的主要任务包括（ ）。 .预测行业的未来发展趋势，判断行业投资价值 .分析影响行业发展的各种因素及其影响力度 .解释行业本身所

3、处的发展阶段及其在国民经济中的地位 .揭示行业投资风险 A . B . C . D .考点 行业分析概述解析 行业分析的主要任务包括:解释行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，分析影响行业发展的各种因素以及判断对行业影响的力度，预测并引导行业的未来发展趋势，判断行业投资价值，揭示行业投资风险，从而为政府部门、投资者及其他机构提供决策依据或投资依据。5. 单选题 下列关于变现能力分析的说法，正确的有（ ）。 .反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率 .企业能否偿还短期债务，要看有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产 .通常认为正常的速动比率为I，低于1的速动比率说明短期偿债能力一

4、定低 .一些财务报表资料中没有反映出的因素，也会影响企业的短期偿债能力 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低，但这也仅是一般的看法，因为行业不同，速动比率会有很大差别，没有统一标准的速动比率。6. 单选题 上市公司资产重组可能导致（ ）。 .股价震荡 .所有权转移 .公司的分立 .控制权转移 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 项，被市场看好的资产重组会刺激股价上涨，反之则相反；项，购买公司不仅获得公司的产权与相应的法人财产，也是所有因契约而产生的权利和义务的转让；项，控制权变更型重组是我国证券市场最常见的资

5、产重组类型之一，将导致公司控制权的转移。项属于上市公司资产重组的手段和方法之一，不属于资产重组的影响。7. 单选题 设立基金管理公司，应当具备的条件之一是：注册资本不低于人民币（ ），且必须为实缴货币资本。A 一亿元B 二亿元C 三亿元D 四亿元考点 基金市场参与主体解析 本题考查基金管理公司的设立条件。设立基金管理公司的条件有：（1）有符合本法和中华人民共和国公司法规定的章程；（2）注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；（3）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；

6、（4）取得基金从业资格的人员达到法定人数；（5）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；（6）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；（7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。因此，A选项符合题意，故本题选A选项。8. 单选题 若采取（ ）财政、货币政策，通常会造成股价下跌。A 政府大幅提高税率B 中央银行降低再贴现率C 中央银行通过公开市场业务大量买入证券D 中央银行调低法定存款准备金率考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查影响股票价格的因素。A选项符合题意，提高税率会使企业利润下降，股价也随之下跌。B、C、D选项不符合

7、题意，降低再贴现率，公开市场业务买入证券，调低法定准备金率都会向市场释放出更多货币，增加需求，使股市价格上涨。故本题选A选项。9. 单选题 金融自由化的主要内容包括（）。 .取消对存款利率的最高限额 .打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制 .放松外汇管制 .开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 金融自由化的主要内容包括：取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化；打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展；放松外汇管制；开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制。10. 单选题 证券发行与承销管理

8、办法第18条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向（ ）股东配售，且配售比例应当相同。 A 全部股东B 配售当日登记在册的C 股权登记日登记在册的D 目前登记在册的所有答案 C解析 【解析】证券发行与承销管理办法第18条规定，上市公司向原股东配售股票，应当向股权登记日登记在册的股东配售，且配售比例应当相同。11. 单选题 下列关于个人生命周期各阶段理财活动的说法，正确的有（ ） .探索期要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备 .建立期应适当节约资金进行高风险的金融投资 .稳定期既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富 .维持期可考虑利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富

9、 .高原期的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合 A .B .C .D .考点 投资者偏好特征解析 C项，稳定期的理财任务是尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪，可考虑定期定额基金投资等方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。D项，维持期是个人和家庭进行财务规划的关键期，既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富：既要偿清各种中长期债务，又要为未来储备财富.这一时期，财务投资尤其是中高风险的组合投资成为主要手段。12. 单选题 如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上（ ）。 .存在价值低估的股票 .不存在价值低估的股票 .不

10、存在价值高估的股票 .存在价值高估的股票 A .B .C .D .考点 有效市场假说与行为金融理论的联系与区别解析 在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或者被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利。如果证券市场是完全有效的市场，那么任何人无论通过何种途径都无法获得超过市场的回报。13. 单选题 回归分析中通常采用最小二乘法，主要原因包括（ ）。 .从理论上讲，最小二乘法可获得最佳估计值 .由于尽量避免出现更大的偏差，该方法通常效果比较理想 .计算平方偏差和要比计算绝对偏差和难度大 .最小二乘法提供更有效的检验方法 A .B .C .D .考点 一元线性回归模型解析 取个别偏差平方值

11、（必定是正数），然后再进行加总，即寻找一条直线，使这些偏差平方的和加总最小，也即使值最小，统计分析中称这种方法为最小二乘法。C项应为计算绝对偏差和要比计算平方偏差和难度大。14. 单选题 根据我国公司法的规定，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额( )的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。 A 30%B 20%C 15%D 10%答案 A解析 根据中华人民共和国公司法的规定，上市公司在1年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会做出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。15. 单选题 根

12、据我国企业会计准则第22号一一金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括（ ）。 .互换和期权 .投资合同 .期货合同 .远期合同 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 根据我国企业会计准则第22号金融工具确认和计量的规定，衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。 16. 单选题 通常，在金融期权交易中，（ ）需要开立保证金账户，并按照规定缴纳保证金。A 期权买卖双方均B 期权买卖双方均不C 期权购入者D 期权出售者考点 金融期权的定义和特征解析 本题考查期权的内容。在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其

13、是无担保期权的出售者才需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务。因此，D选项符合题意，故本题选D选项。17. 单选题 2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，按实际天数计算此债券的累计利息为（ ）元。A 1.0B 1.02C 1.05D 1.1考点 不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算解析 累计天=31+28+4=63累计利息=（1006%/2）63/180=1.05元。18. 单选题 （ ）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A 凸度B 基差

14、C 基点D 久期考点 套期保值与期现套利的区别解析 套期保值效果的好坏取决于基差（Basis）的变化。基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。19. 单选题 下列不属于监事会职权的是( )。 A 向股东会会议提出提案B 提请聘任或者解聘公司财务负责人C 提议召开临时股东会会议D 对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议答案 B解析 【解析】根据中华人民共和国公司法的规定，监事会、不设监事会的公司的监事行使下列职权：检查公司财务；对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东会决议的

15、董事、高级管理人员提出罢免的建议；当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正；提议召开临时股东会会议，在董事会不履行本法规定的召集和主持股东会会议职责时召集和主持股东会会议；向股东会会议提出提案；依照本法第152条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；公司章程规定的其他职权。选项B说法的是经理的职权。20. 单选题 通过股票收益互换可以实现的目的，除了（ ）以外。A 杠杆交易B 股票套期保值C 创建结构化产品D 创建优质产品考点 衍生产品的种类和特征解析 通过股票收益互换，投资者可以实现杠杆交易、股票套期保值或创建结构化产品等目的。例如，股票二级市场的投资者可以

16、利用股票收益互换，从而在不需要实际购买相关股票的情况下，只需支付资金利息就可以换取股票收益，这类似于投资者通过融资买入股票，是一种放大投资杠杆的操作。21. 单选题 下列属于非法集资类犯罪立案追诉标准的有( )。 .个人集资诈骗，数额在10万元以上的 .单位集资诈骗，数额在50万元以上的 .与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券或者期货合约交易 .个人或者单位，当日连续申报买入或者卖出同一证券、期货合约并在成交前撤回申报 A 、B 、C 、D 、答案 C解析 根据最高人民检察院、公安部关于经济犯罪案件追诉标准的规定，以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，涉嫌下列情形之一的，应予

17、立案追诉：个人集资诈骗，数额在10万元以上的；单位集资诈骗，数额在50万元以上的。第、项属于操纵证券、期货市场罪的立案追诉标准。22. 单选题 关于完全垄断企业的需求曲线和收益曲线关系的说法，正确的是（ ）。A 需求曲线和平均收益曲线是完全重合的B 需求曲线和边际收益曲线是完全重合的C 边际收益曲线和平均收益曲线是完全重合的D 边际收益曲线位于平均收益曲线的上方考点 垄断企业的需求和边际收益曲线的含义解析 在完全垄断市场上，平均收益曲线与需求曲线是重合的，但边际收益曲线位于平均收益线的下方，而且比平均收益曲线陡峭。23. 单选题 货币时间价值中计算终值所必须考虑的因素有（ ）。 .本金 .年利

18、率 .年数 .股票价格 A .B .C .D .考点 客户证券投资目标分析方法解析 两种证券组合的可行域：24. 单选题 基本分析的重点是（ ）。A 宏观经济分析B 公司分析C 区域分析D 行业分析考点 公司市场调研解析 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某家公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。25. 单选题 行业的形成方式包括（ ）. .分化 .衍生 .新增长 .合并 A .B .C .D .考点 常用技术分析指标解析 行业的形成方式包括：分化；衍生；新增长26. 单选题 （ ）是一国在货币没有实现

19、完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A QDIIB QFIIC 离岸基金D 在岸基金考点 合格境外机构投资者（QFII）、合格境内机构投资者（解析 本题考查QFII的概念。A选项不符合题意，合格境内机构投资者（QDII）是指在中国境内募集资金进行境外证券投资的境内证券经营机构。B选项符合题意，QFII制度是指一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。C选项不符合题意，离岸基金是指一国的证券投资基金组织在他国发售基金份额募集资金，投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金

20、。D选项不符合题意，在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。故本题选B选项。27. 单选题 下列关于客户风险的偏好说法正确的是（ ）。 .非常注重资金安全，极力回避风险的客户属于风险中立型 .对待风险态度消极，不愿为増加收益而承担风险的客户属于风险厌恶型 .期望获得较高收益，但对风险望而生畏的客户属于风险厌恶型 .对待风险投资较为积极，愿意为获取高收益而承担风险的客户属于风险偏好型 A .B .C .D .考点 客户风险偏好的主要类型解析 28. 单选题 期权定价模型在1973年由美国学者（ ）提出。 .费雪布莱克 .迈伦斯科尔斯 .约翰考克斯 .罗伯特默顿 A . B

21、. C . D .考点 期权定价原理和主要模型解析 期权定价模型在1973年由美国学者费雪布莱克、迈伦斯科尔斯、罗伯特默顿提出，已成为期权估值领域的重要标准模型，为期权的广泛应用奠定了科学基石。 29. 单选题 关联交易中，资产租赁关系包括（ ）。 .土地使用权租赁 .商标租赁 .设备租赁 .专有技术租赁 A . B . C . D .考点 财务报表及财务分析解析 由于非整体上市，上市公司与其集团公司之间普遍存在着资产租赁关系，包括土地使用权、商标等无形资产的租赁和厂房、设备等固定资产的租赁。30. 单选题 证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行（ ）披露。 A 基本信息公开B 财务信息

22、公开C 基本信息公示和财务信息公开D 所有内部信息公开答案 C解析 【解析】证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。31. 单选题 风险价值（VaR）指标相对于其他衡量风险的指标来说，具有的优势是（ ）。 .有利于衡量整个贷款组合的风险 .可以衡量一定时期内投资组合所面临的风险状况 .可以求出在一定置信水平下所遭受的最大损失，便于计量经济资本的需要量 .是一种可以对各种类别的风险进行综合统一反映的指标 .只能用来计量市场风险，而不能计量其他类别的风险 A .B .C .D .考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 与缺口分析、久

23、期分析等传统的市场风险计量方法相比，市场风险内部模型的主要优点是可以将不同业务、不同类别的市场风险用一个确切的数值VaR来表示，是一种能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总的市场风险计量方法。尤其是将隐性风险显性化之后，更有利于银行进行风险的监测、管理和控制。同时，由于风险价值具有高度的概括性且简明易慌，因此更适宜董事会和高级管理层了解本行市场风险的总体水平。32. 单选题 某国债期货的而值为100元、息票率为6%，全价为99元，半年付息一次，计划付息的现值为2.96元。若无风险利率为5%，则6个月后到期的该国债期货理论价值约为（ ）元。（参考公式：，e2.72）A 98.47B 98.77

24、C 97.44D 101.51考点 股指期货套期保值交易实务解析 根据公式6个月后到期的该国债期货理论价值：，33. 单选题 开展转融通业务时，将（ ）出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。 .依法筹集的资金.自有资金 .自有证券 .依法筹集的证券 A 、B 、C 、D 、答案 A解析 【解析】转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。34. 单选题 国务院金融稳定发展委员会的职责有（ ）。 .落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署 .审议金融业改革发展重大规划 .统筹金融改革和发展 .指导中央金融改革发展与监管 A

25、 、B 、C 、D 、考点 中国的金融中介机构体系解析 本题考查国务院金融稳定发展委员会的职责。国务院金融稳定发展委员会的职责主要有：（1）落实党中央、国务院关于金融工作的决策部署；（2）审议金融业改革发展重大规划；（3）统筹金融改革发展与监管，协调货币政策与金融监管相关事项，统筹协调金融监管重大事项，协调金融政策与相关财政政策、产业政策等；（4）分析研判国际国内金融形势，做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置和维护金融稳定重大政策；（5）指导地方金融改革发展与监管（并非指导中央金融改革发展与监管），对金融管理部门和地方政府进行业务监督和履职问责等。因此，、项符合题意，故本题选A选项

26、。35. 单选题 我国税收分类按照税收负担能否转嫁可分为（ ）。 .间接税 .价内税 .直接税 .价外税 A .B .C .D .考点 我国的税收体系和主要税种解析 我国税收分类按照税收负担能否转化可分为直接税和间接税。36. 单选题 商业银行混合资本债券期限在（ ）年以上，发行之日（ ）年内不可赎回的债券。A 5；3B 10；10C 15；10D 15；15考点 混合资本债券解析 本题考查混合资本债券的概念。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。故本题选C选项。37. 单选

27、题 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数（不含休眠账户及中止交易账户客户）的。（ ）A 2；10%B 1；15%C 2；15%D 1；10%考点 证券投资顾问业务客户回访机制解析 证券公司应当统一组织回访客户，对新开户客户应当在1个月内完成回访，对原有客户的回访比例应当不低于上年末客户总数的10%。回访内容应当包括但不限于客户身份核实、客户账户变动确认、证券营业部及证券业从业人员是否违规代客户操作账户、是否向客户充分揭示风险、是否存在全权委托行为等情况。客户回访应当留痕，相关资料应当保存不少于3年。38. 单选题 假定某投

28、资者欲在3年后获得133100元年投资收益率为10%，那么他现需要投资（ ）元。A 93100B 100000C 103100D 100310考点 复利期间和有效年利率解析 133100/（l+10%）3=100000。39. 单选题 银行间债券市场长期债券信用等级划分为（ ）。A 三等九级B 三等六级C 四等六级D 四等九级考点 债券评级的等级标准及主要内容解析 本题考查债券的评级内容。根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发200695号”文中国人民银行信用评级管理指导意见，以及2006年11月21日发布的信贷市场和银行间债券市场信用评级规范等文件的有关规定，银行间债券市场中长期债

29、券信用评级等级划分为三等九级。故本题选A选项。40. 单选题 按照重置成本法的计算公式，被评估资产估值等于（ ）。A 重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值B 重置成本+实体性贬值+功能性贬值+经济性贬值C 重置成本+成新率D 重置成本+成本率考点 资产重组和关联交易解析 根据重置成本法的定义，重置成本法的基本计算公式可以表述为:被评估资产评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值。41. 单选题 按照中国金融期货交易所交易规则及相关细则，股指期货合约的每日最大波动限制为（ ）。A 上一个交易日最高价的10%B 上一个交易日结算价格的10%C 上一个交易日最高价的2%D 上一交

30、易日结算价格的2%考点 金融期货合约与金融期货市场解析 本题考查金融期货交易所的交易规则。股指期货合约的每日最大波动限制为上一个交易日结算价的10%。5年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的1.2%。10年期国债期货合约的每日最大波动限制为上一交易日结算价的2%。因此，B选项符合题意，故本题选B选项。42. 单选题 以下关于ETF和LOF的说法错误的有（ ）。 .ETF的申购和赎回均以现金进行 .LOF必须采取指数基金模式 .ETF只在二级市场交易 .LOF对申购和赎回没有规模的上限 A 、B 、C 、D 、考点 证券投资基金的分类解析 本题考查ETF和LOF的内容。项错误，E

31、TF采用实物申购赎回机制，LOF的申购和赎回均以现金进行。项错误，ETF是指数型基金，而LOF不一定采取指数基金模式。项错误，ETF实行一级市场、二级市场并存的交易机制。项正确，LOF的申购和赎回没有规模的上限。因此，、项符合题意，故本题选A选项。43. 单选题 从均值为200、标准差为50的总体中，抽出n=100的简单随机样本，用样本X均值估计总体均值u，则X的期望值和标准差分别为（ ）。A 200，5B 200，20C 200，0.5D 200，25考点 多元分布函数及其数字特征解析 中心极限定理：设服从均值为u方差为2（有限）的任意一个总体中抽取样本量为n的样本，当n充分大时，样本均值X

32、的抽样分布近似服从均值为u，方差为2/n的正态分布。由此可知X的期望值为u=200，标准差为。44. 单选题 下列对于互换协议作用说法正确的有（ ）。 .对资产负债进行风险管理 .构造新的资产组合 .对利润表进行风险管理 .对所有者权益进行风险管理 A . B . C . D .考点 衍生产品的种类和特征解析 通过将互换协议与现有的资产或者负债相结合，一方当事人可以改变资产组合的现金流特征，从而改变资产组合的风险一收益特征。所以，互换协议可以用来对资产负债进行风险管理，也可以用来构造新的资产组合。 45. 单选题 证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（ ）。A 10%B

33、15%C 30%D 50%考点 证券公司股东的规定解析 本题考查证券公司股东的规定。证券公司的股东应当用货币或者证券公司经营必需的非货币财产出资。证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的30%。故本题选C选项。46. 单选题 某3年期债券久期为2.5年，债券当前市场价格为102元，市场利率为4%，假设市场利率突然下降100个基点，则该债券的价格（ ）。A 下跌2.43元B 上升2.45元C 下跌2.45元D 上升2.43元考点 久期分析、风险价值、压力测试、情景分析的基本原理和适用范围解析 根据久期的计算公式，可得债券价格改变额 P（-2.5）（-0.01）（1+4%）102

34、2.45（元），即债券价格上升2.45元。故本题选B选项。47. 单选题 下列关于应收账款周转率的说法，正确的有（ ）。 .应收账款周转率说明应收账款流动的速度 .应收账款周转率等于营业收入与期末应收账款的比值 .应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快 .它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 应收账款周转率等于销售收入与平均应收账款的比值，所以选项不正确；企业从取得应收账款的权利到收回款项，转换为现金所需要的时间是应收账款周转天数，而不是应收账款周转率，所以选项不正确。48. 单选题 假设某一

35、时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格跌落到2310点，投资者损益为（ ）。（不计交易费用）A 5点B -15点C -5点D 10点考点 期权四种基本头寸的风险收益结构解析 投资者行权损益=标的资产卖价执行价格权利金=2310230015=5（点）。49. 单选题 关于突破缺口，下列说法正确的有（ ）。 .常表现出激烈的价格运动 .往往伴随有较大的成交量 .一般预示行情走势将要发生重大变化 .通常是一个重要的交易信号 A .B .C .D .考点 各种缺口类型的定义、特性和应用解析 突破缺口蕴含着较强

36、的动能，常常表现为激烈的价格运动，具有极大的分析意义，一般预示行情走势将要发生重大变化。突破缺口的形成在很大程度取决于成交量的变化情况，特别是向上的突破缺口。若突破时成交量明显增大，且缺口未被封闭（至少未完全封闭），则这种突破形成的缺口是真突破缺口。一般来说，突破缺口形态确认以后。无论价位（指数）的升一跌情况如何，投资者都必须立即作出买入或卖出的指令。50. 单选题 在不考虑交易费用的情况下，看跌期权空头一定盈利的情形有（ ）。 .标的物价格在执行价格与损益平衡点之间 .标的物价格在损益平衡点以上 .标的物价格在执行价格以下 .标的物价格在损益平衡点以下 A . B . C . D .考点 期

37、权四种基本头寸的风险收益结构解析 卖出看跌期权最大损益结果或到期时的损益状况见图10-4。因此，当标的资产价格高于损益平衡点时，卖方一定盈利。 51. 单选题 当投资者买进某种资产的看跌期权时，（ ）。 A 投资者预期该资产的市场价格将上涨 B 投资者的最大损失为期权的执行价格 C 投资者的获利空间为执行价格减标的物价格与权利金之差 D 投资者的获利空间将视市场价格上涨的幅度而定考点 期权解析 当投资者买进某种资产的看跌期权时，其预期该资产的价格将下降，其最大损失为全部权利金，当（执行价格标的物价格）权利金时，期权交易会带来净盈利，标的物价格越低，盈利越大。52. 单选题 与卖出期货合约对冲现

38、货价格下跌风险相比，买进看跌期权进行套期保值的特点有（ ）。 .初始投入更低 .杠杆效用更大 .更多的成本 .更少的成本 A . B . C . D .考点 股指期货解析 D项，买进看跌期权需要缴纳权利金，成本更高。53. 单选题 下列关于央行票据的说法不正确的是（ ）。 .中央银行票据的期限一般在3年以下 .中央银行票据的发行对象为全国银行间债券市场成员 .中国人民银行发行央行票据的目的是筹资 .央行票据具有无风险、流动性高的特点.央行票据具有低风险、流动性不足的特点 A . B . C . D .考点 货币政策解析 中央银行票据是指中国人民银行面向全国银行间债券市场成员发行的、期限一般在3

39、年以下的中短期债券。C项，与财政部通过发行国债筹集资金的性质不同，中国人民银行发行票据的目的不是筹资，而是通过公开市场操作调节金融体系的流动性，是一种重要的货币政策手段；项，央行票据具有无风险、流动性高等特点，是商业银行债券投资的重要对象。54. 单选题 下列关于有效市场说法正确的有( )。 .市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场 .弱式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走式，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的 .半强式有效市场假设认为，当前的股票价格己

40、经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息 .强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等 A .B .C .D .考点 强式有效、弱式有效、半强式有效的基本特征解析 市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场；弱式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了全部历史价格信息和交易信息，如历史价格走势、成交量等，因此试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走式，期望从过去价格数据中获益将是徒劳的；半强式有效市场假设认为，当前的股票价格己经充分反映了与公司前景有关的全部公开

41、信息；强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。55. 单选题 以下图属于技术分析中的（ ）。A 剖面图B 线性图C 雷达图D K线图考点 技术分析的基本假设与相关图形解析 56. 单选题 关于托管经营和承包经营的说法，正确的有（ ）。 .绝大多数的托管经营和承包经营属于关联交易 .所托管的资产质量一般 .通常会遭到被托管公司的抵制 .通常是被托管公司没有能力进行经营和管理的资产 A . B . C . D .考点 资产重组和关联交易解析 绝大多数的托管经营和承包经营属于关联交易，关联方大多是

42、控股股东。所托管的资产要么质量一般，要么是上市公司没有能力进行经营和管理的资产。57. 单选题 下列行为，可以将风险转移到其他主体的是（ ）。 .投机套利.套期保值.购买保险.分散投资 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 【解析】风险转移有三种基本方法：购买保险、风险分散化和套期保值。58. 单选题 下列不属于行业分析的是（ ）。A 分析行业的业绩对证券价格的影响B 分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响C 分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响D 分析区域经济因素对证券价格的影响考点 行业分析概述解析 行业和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中间层次的分析。行业分析主要分析

43、行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响；区域分析主要分析区域经济因素对证券价格的影响。59. 单选题 金融市场的功能包括（）。 .资金积累功能 .宏观调控功能 .资源配置功能 .风险消除功能 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 金融市场的功能包括：资金积累（聚敛功能）、资源配置（配置功能）、调节经济（调节功能）、反映经济（反映功能）。60. 单选题 利率期限结构理论是基于（ ）建立起来的。 .市场预期理论 .流动性偏好理论 .市场分割理论 .理性预期理论 A 、B 、C 、D 、考点 利率的风险结构与期限结构解析 本题考查利率期限结构的理论。利率期限结构理论

44、主要基于以下三种因素建立起来：（1）市场预期理论；（2）流动性偏好理论；（3）市场分割理论。故本题选A选项。61. 单选题 任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（ ）；任一企业集合票据募集资金额不超过（ ）亿元人民币。A 50%；3B 10%；10C 40%；2D 15%；15考点 中小非金融企业集合票据的发行与承销解析 本题考查集合票据的发行规定。“集合票据”是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。任一企业集合票据待偿还余额不得

45、超过该企业净资产的40%；任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。故本题选C选项。62. 单选题 下列属于中国人民银行职责范围的有（）。 .发布与履行其职责相关的命令和规章 .发行人民币，管理人民币流通 .监督管理黄金市场 .负责反洗钱的资金监测 A 、B 、C 、D 、答案 D解析 中国人民银行的主要职责包括：拟订金融业改革和发展战略规划，承担综合研究并协调解决金融运行中的重大问题、促进金融业协调健康发展的责任，参与评估重大金融并购活动对国家金融安全的影响并提出政策建议，促进金融业有序开放；起草有关法律和行政法规草案，完善有关金融机构运行规则，发布与履行职责有关的命令和规章；依法制定和

46、执行货币政策；制定和实施宏观信贷指导政策；完善金融宏观调控体系，负责防范、化解系统性金融风险，维护国家金融稳定与安全；负责制定和实施人民币汇率政策，不断完善汇率形成机制，维护国际收支平衡，实施外汇管理，负责对国际金融市场的跟踪监测和风险预警，监测和管理跨境资本流动，持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备；监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易；负责会同金融监管部门制定金融控股公司的监管规则和交叉性金融业务的标准、规范，负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测；承担最后贷款人的责任，负责对因化解金融风险而使用中央银行资金机构

47、的行为进行检查监督；制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测，统一编制全国金融统计数据、报表，并按国家有关规定予以公布；组织制定金融业信息化发展规划，负责金融标准化的组织管理协调工作，指导金融业信息安全工作；发行人民币，管理人民币流通；制定全国支付体系发展规划，统筹协调全国支付体系建设，会同有关部门制定支付结算规则，负责全国支付、清算系统的正常运行；经理国库；承担全国反洗钱工作的组织协调和监督管理的责任，负责涉嫌洗钱及恐怖活动的资金监测；管理征信业，推动建立社会信用体系；从事与中国人民银行业务有关的国际金融活动；按照有关规定从事金融业务活动；承办国务院交办的其他事项。

48、63. 单选题 下列关于基金销售服务费的说法，错误的是（ ）。A 基金管理人可以按规定比例从基金财产中持续计提销售服务费B 基金管理人的基金促销活动费属于基金的销售服务费C 投资者在支付销售服务费之外还要支付申购费D 只有货币市场基金以及经中国证监会核准的基金产品收取销售服务费考点 基金的费用解析 本题考查基金销售服务费的内容。A选项正确，基金管理人可以按照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费。B选项正确，销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用。C选项错误，收取销售服务费的基金通常不再收取申购费。D选

49、项正确，目前只有货币市场基金以及其他经中国证监会核准的基金产品收取基金销售服务费。故本题选C选项。64. 单选题 下列银行中，属于我国政策性银行的有（）。 .中国农业银行 .国家开发银行 .中国工商银行 .中国进出口银行 A 、B 、C 、D 、答案 B解析 我国政策性银行包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。65. 单选题 根据1985年我国国家统计局对三大产业的分类，下列属于第三产业的有（ ）。 .渔业 .建筑业 .房地产业 .金融业 A . B . C . D .考点 行业的分类解析 考查产业分类。66. 单选题 通货膨胀对股价的影响体现在（ ）。 .在通货膨胀之初，公司会

50、因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价上涨 .在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股价下降 .在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨 .当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降 A 、B 、C 、D 、考点 影响股票价格变动的基本因素解析 本题考查通胀对股票价格的影响。项正确，项错误，在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息

51、，并使股价上涨。项正确，在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加派发股息，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨。项正确，当通货膨胀严重、物价居高不下时，企业因原材料、工资、费用、利息等各项支出增加，使得利润减少，引起股价下降。故本题选C选项。67. 单选题 下列从业人员中，执业行为错误的是( )。 A 应保守所在机构的商业秘密B 离开所在机构后，保密义务结束C 应保守客户的个人隐私D 应保守客户的商业秘密答案 B解析 【解析】证券从业人员应保守国家秘密、所在机构的商业秘密、客户的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的信息负有保密义务，但下列情况除外：国

52、家司法机关和政府监管部门按照有关规定进行调查取证的；有关法律、法规要求提供的。从业人员对客户服务结束或者离开所在机构后，仍应按照有关规定或合同约定承担上述保密义务。68. 单选题 在某会计年度出现（ ）时，一般意味着企业的长期偿债能力可能出现问题，投资者、管理层须保持关注。 .长期债务与营运资金比率远远大于1 .利息支付倍数低于近几年的平均数，但较最低的年份要高出不少 .有形资产净值债务率不断下降 .负债权益比率不断上升，远远超过了行业平均值 A .B .C .D .考点 主要财务比率指标分析解析 一般情况下，长期债务不应超过营运资金；从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率越低越好；只要己获利

53、息倍数足够大，公司就有充足的能力偿付利息，否则相反：负债权益比率越低对债权人越有利。69. 单选题 下列选项中，属于证券投资基金的技术风险的是（ ）。 .经济因素和政治因素导致的市场价格变化 .基金投资者大量赎回导致的风险 .交易网络出现异常导致的风险 .注册登记系统瘫痪导致的风险 A 、B 、C 、D 、考点 基金信息披露解析 本题考查基金的技术风险。技术风险是指当计算机、通信系统、交易往来等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况时，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示基金净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险，、项符合题意。项属于市场风险，项属于巨额赎回风险。故本题选C选项。70. 单选题 下列关于家庭风险保障项目的说法正确的是（ ）。 .家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 .对于阶段性的保障项目应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。 .对于长期的保障项目，应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求 A .B