2022-2023年期货从业资格试题库含答案（300题）第8期

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1、2022-2023年期货从业资格试题库含答案（300题）1. 单选题 期货公司风险监管指标管理办法所称的重大业务，是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生（ ）以上变化的业务。A 5%B 10%C 15%D 20%答案 B解析 期货公司风险监管指标管理办法第三十三条规定，本办法下列用语的含义：重大业务，是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生10%以上变化的业务。2. 多选题 期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有的行为包括（）A 利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益B 代理客户从事期货交易C 中国证券监督管理委员会禁止的其他行为D 为非结算

2、会员提供结算服务答案 A,B,C解析 期货从业人员管理办法第十六条规定，期货交易所的非期货公司结算会员的期货从业人员不得有下列行为：（1）利用结算业务关系及由此获得的结算信息损害非结算会员及其客户的合法权益；（2）代理客户从事期货交易；（3）中国证券监督管理委员会禁止的其他行为。3. 多选题 期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以（）为主要依据。A 各个公司的研究资料B 合法取得的研究报告C 相关行业信息资料D 公开发布的相关信息答案 B,C,D解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第十九条规定，期货公司提供交易咨询服务时，应当向客户明示有无利益冲突，提示潜在的市场变化和投资风险，不得就

3、市场行情做出确定性判断。期货公司提供的投资方案或者期货交易策略应当以本公司的研究报告、合法取得的研究报告、相关行业信息资料以及公开发布的相关信息等为主要依据。期货公司应当告知客户自主做出期货交易决策，独立承担期货交易后果，并不得泄露客户的投资决策计划信息。4. 单选题 非结算会员的结算准备金余额( )零并未能在约定时间内补足的，全面结算会员期货公司应当按照约定的原则和措施对非结算会员或者其客户的持仓强行平仓。A 大于B 小于C 等于D 不等于答案 B解析 参见期货公司金融期货结算业务试行办法第三十五条第一款规定。5. 多选题 期货从业人员必须遵守( )。A 中国期货业协会的自律规则B 中国证监

4、会的规定C 期货交易所的自律规则D 有关法律、行政法规答案 A,B,C,D解析 期货从业人员管理办法第十三条规定，期货从业人员必须遵守有关法律、行政法规和中国证监会的规定，遵守协会和期货交易所的自律规则，不得从事或者协同他人从事欺诈、内幕交易、操纵期货交易价格、编造并传播有关期货交易的虚假信息等违法违规行为。6. 多选题 期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交的申请材料包括（）。A 申请日前2个月月末的期货公司风险监管报表B 经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的前3个会计年度财务报告C 申请日前3个会计年度每季度末客户权益总额情况表D 经会计师事务所审计

5、的控股股东最近一期的财务报告答案 A,B,C,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第十条规定，期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交下列申请材料：（1）金融期货结算业务资格申请书；（2）加盖公司公章的营业执照复印件和金融期货经纪业务资格证明文件：（3）股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货结算业务资格的决议文件；（4）从事金融期货结算业务的计划书；（5）“高级管理人员情况表”“主要部门负责人情况表”和“从业人员情况表”；（6）申请日前2个月月末的期货公司风险监管报表，及申请日前2个月的风险监管指标持续符合规定标准的书面保证；（7）经具有证券、期货相关业务资格的

6、会计师事务所审计的前3个会计年度财务报告，申请日在下半年的，还应当提供经审计的半年度财务报告；（8）申请日前3个会计年度每季度末客户权益总额情况表；（9）经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的控股股东最近一期的财务报告；（10）律师事务所就期货公司是否符合本办法第七条第（5）项、第（7）项至第（11）项规定的条件，以及股东会或者董事会决议是否合法出具的法律意见书；（11）存在本办法第七条第（8）项或者第（9）项规定情形的，还应当提供期货公司住所地的中国证券监督管理委员会派出机构出具的整改验收合格的专项意见书；（12）中国证券监督管理委员会规定的其他材料。7. 多选题 期货公司会员的客

7、户管理和服务制度的核心是( )。A 了解客户B 贴近客户C 分类管理D 集中管理答案 A,C解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第二条规定，期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和本办法要求，评估投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与金融期货交易，严格执行金融期货投资者适当性制度各项要求，建立以了解客户和分类管理为核心的客户管理和服务制度。8. 多选题 期货公司应当对参与金融期货交易的投资者拥有的金融类资产及收入等财务状况进评估，年收入的证明材料包括( )。A 就职单位人事部门或劳资部门出具的收入证明文件B 银行出具的工资流水单C 房屋产权证D 税务机关出具

8、的收入纳税证明答案 B,D解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第三十七条规定，投资者提供的本人年收入证明应当为税务机关出具的收入纳税证明、银行出具的工资流水单或者其他收入证明。第四十条规定，投资者提供的其他收入证明应当为当前就职单位人事部门或者劳资部门出具的加盖公章的收入证明文件。9. 单选题 期权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为（ ）。A 内在价值、理论价值B 外在价值、时间价值C 内在价值、时间价值D 波动价值、时间价值答案 C解析 权权利金的理论价值可分为两种价值，分别为内在价值，时间价值。10. 多选题 根据期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当持续符合的风险监管指标标准有

9、( )。A 净资本不得低于人民币3000万元B 净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%C 净资本与净资产的比例不得低于40%D 流动资产与流动负债的比例不得低于100%答案 B,C,D解析 期货公司风险监管指标管理办法第十八条规定，期货公司应当持续符合以下风险监管指标标准：（一）净资本不得低于人民币1500万元；（二）净资本与公司的风险资本准备的比例不得低于100%；（三）净资本与净资产的比例不得低于40%；（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100%；（五）负债与净资产的比例不得高于150%；（六）规定的最低限额的结算准备金要求。11. 判断题 在自己实际控制的账户之间进行证券交

10、易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的，可能构成操纵证券、期货市场罪。（）A 错B 对答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十一、刑法第一百八十二条规定，修改为：“有下列情形之一，操纵证券、期货市场，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处罚金：（1）单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的。（2）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证

11、券、期货交易量的。（3）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券，期货交易量的。（4）以其他方法操纵证券、期货市场的。单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。”12. 多选题 关于郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所的当日结算价，下列说法正确的有（）。A 指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价B 有些特殊的期货合约不以当日结算价作为计算当日盈亏的根据C 指某一期货合约当日收盘价D 当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价答案 A,D解析 我

12、国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所规定，当日结算价取某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价；当日无成交价格的，以上一交易日的结算价作为当日结算价。中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。13. 单选题 期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额（）规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。A 大于B 小于C 等于D 不等于答案 B解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第三十六条规定，期货交易所开市前，非结算会员结算准备金余额小于规定或者约定最低余额的，全面结算会员期货公司应当禁止其开仓。14. 判断题

13、期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。（）A 错B 对答案 B解析 期货交易所是为期货交易提供场所、设施、相关服务和交易规则的机构。15. 多选题 在国际期货市场上，保证金制度一般有如下特点（）。A 保证金的收取由期货交易所统一负责B 对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应C 交易所根据合约特点设定最低保证金标准D 交易所可根据市场风险状况等调整保证金水平答案 B,C,D解析 国际期货市场上保证金制度实施的一般性特点：对交易者的保证金要求与其面临的风险相对应。交易所根据合约特点设定最低保证金标准，并可根据市场风险状况等调节保证金水平。保证金的收取是分级进行的。16.

14、 多选题 证券公司违反证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的，中国证监会可以采取的监管措施有( )。A 责令限期整改B 监管谈话C 出具警示函D 撤销高级管理人员任职资格答案 A,B,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第三十条规定，证券公司违反本办法第三章业务规则的，中国证监会及其派出机构可以采取责令限期整改、监管谈话、出具警示函等监管措施；逾期未改正，其行为可能危及期货公司的稳健运行、损害客户合法权益的，中国证监会可以责令期货公司终止与该证券公司的介绍业务关系。17. 多选题 期货从业人员的竞业准则包括从业人员应当()。A 共同维护本行业的职业道德B 提高职业声誉C 同

15、业互助D 相互尊重答案 A,B,C,D解析 期货从业人员执业行为准则(修订)第二十五条规定，从业人员应当相互尊重、同业互助，共同维护本行业的职业道德，提高职业声誉。18. 多选题 会员制期货交易所理事会根据需要可以设立的专门委员会包括( )。 2014年3月真题A 结算委员会B 调解委员会C 财务委员会D 监察委员会答案 A,B,C,D解析 期货交易所管理办法第三十二条规定，理事会可以根据需要设立监察、交易、结算、交割、会员资格审查、纪律处分、调解、财务和技术等专门委员会。各专门委员会对理事会负责，其职责、任期和人员组成等事项由理事会规定。19. 多选题 可能导致期货交易所终止的情形包括( )

16、。2015年5月真题A 分立B 合并C 解散D 设立分所答案 A,B,C解析 期货交易所管理办法第十八条规定，期货交易所因合并、分立或者解散而终止的，由中国证监会予以公告。期货交易所终止的，应当成立清算组进行清算。清算组制定的清算方案，应当报中国证监会批准。20. 判断题 O/N是指前一个即期外汇交易的交割日是成交日后的第一个营业日，后一个外汇交易的交割日是成交后的第二个营业日的交易。（ ）A 错B 对答案 A解析 隔夜掉期交易包含的两笔即期外汇交易中，一笔即期交易的交割日是交易日当天，后一笔交易的交割日是成交日后的第一个工作日。而隔日掉期交易包含的两笔即期外汇交易中，一笔即期交易的交割日是成

17、交日后的第一个工作日，后一笔交易的交割日是成交日后的第二个工作日。21. 判断题 动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，不可以参与期货公司清算。（）A 错B 对答案 A解析 期货投资者保障基金管理办法第二十四条规定，动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。22. 判断题 我国目前期货交易的结算，是由独立于交易所的结算公司统一组织进行的，（ ）A 错B 对答案 A解析 期货交易的结算，由期货交易所统一组织进行，但交易所并不直接对客户的账户结算、收取和追收客户保证金，而由期货公司

18、承担该工作，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。期货公司根据期货交易所的结算结果对客户进行结算，并应当将结算结果按照与客户约定的方式及时通知客户。23. 多选题 全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其自有资金账户（）。A 相互独立B 统一管理C 合并D 分别管理答案 A,D解析 期货公司金融期货结算业务试行办法第二十一条规定，全面结算会员期货公司应当在期货保证金存管银行开设期货保证金账户，用于存放其客户和非结算会员的保证金。全面结算会员期货公司的期货保证金账户应当与其自有资金账户相互独立、分别管理。24. 不定项选择题 1月1日，某套利者以258美元/蒲式耳卖出1手(1手为500

19、0蒲式耳)3月份玉米期货合约，同时又以249美元/蒲式耳买入1手5月份玉米期货合约。到了2月1日，3月份和5月份玉米期货合约的价格分别为245美元/蒲式耳、247美元/蒲式耳。于是，该套利者以当前价格同时将两个期货合约平仓。以下说法中正确的是()。A 价差扩大了11美分，盈利550美元B 价差缩小了11美分，盈利550美元C 价差扩大了11美分，亏损550美元D 价差缩小了11美分，亏损550美元答案 B解析 该投资者进行的是卖出套利，价差缩小时会盈利。1月1日的价差为258-249=009(美元/蒲式耳)，2月1日的价差为245-247=-002(美元/蒲式耳)，价差缩小了11美分，投资者盈

20、利0115000=550(美元)。25. 多选题 某期货公司任命王某为本公司的首席风险官。下列关于王某开展工作的做法，正确的是（）。A 参加、列席相关会议B 对侵害客户合法权益的指令予以拒绝，必要时，应向股东大会报告上述情况C 与为期货公司提供审计服务的机构的有关人员进行谈话D 保存工作底稿和工作记录，相关记录至少保存至整改问题完全解决答案 A,C解析 根据期货公司首席风险官管理规定（试行）第十一条和第十二条，首席风险官对于侵害客户和期货公司合法权益的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，应当及时向公司住所地中国证监会派出机构报告。首席风险官开展工作应当制作并保留工作底稿和工作记录，真实、充分地反

21、映其履行职责情况。工作底稿和工作记录应当至少保存20年。26. 多选题 根据期货公司期货投资咨询业务试行办法，下列属于期货公司期货投资咨询业务的有( )。A 协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务B 收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的C 为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务D 接受客户委托代为从事期货交易答案 A,B,C解析 期货公司期货投资咨询业务试行办法第二条规定，本办法所称期货公司期货投资咨询业务，是指期货公司基于客户委托从事的下列营利性活动：（一）协助客户建立风险管理制度、操作

22、流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（二）收集整期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（三）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（四）中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）规定的其他活动。27. 判断题 中国期货业协会应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。( ) 2015年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货从业人员管理办法第二十五条规定，协会应当设立专门的纪

23、律惩戒及申诉机构，制订相关制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享有申诉等权利。28. 多选题 期货公司开展资产管理业务，以下说法正确的有（）。A 期货公司可以与客户约定分担委托资产的损失B 客户必须自行独立承担投资风险C 期货公司可以向客户承诺委托资产的最低收益D 期货公司的风险揭示书应当包括中国期货业协会制定的合同必备条款答案 B,D解析 根据期货公司资产管理业务试点办法的规定，资产管理合同应当明确约定，由客户自行独立承担投资风险。期货公司不得向客户承诺或者担保委托资产的最低收益或者分担损失。期货公司使用的客户承诺书、风险揭示书、资产管理合同文本应当包括中期协

24、制定的合同必备条款，并及时报住所地中国证监会派出机构备案。29. 多选题 期货从业人员应当遵守的执业行为规范包括( )。 2016年3月真题A 向客户充分揭示期货交易风险B 具有良好的职业道德与守法意识C 以本人名义从事期货交易D 维护期货行业声誉答案 A,B,D解析 期货从业人员管理办法第十四条规定，期货从业人员应当遵守下列执业行为规范：（一）诚实守信，恪尽职守，促进机构规范运作，维护期货行业声誉；（二）以专业的技能，谨慎、勤勉尽责地为客户提供服务，保守客户的商业秘密，维护客户的合法权益；（三）向客户提供专业服务时，充分揭示期货交易风险，不得作出不当承诺或者保证；（四）当自身利益或者相关方利

25、益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，及时向客户进行披露，并且坚持客户合法利益优先的原则；（五）具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为和不正当交易行为；（六）不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益、所在机构或者他人的合法权益；（七）不得以本人或者他人名义从事期货交易；（八）协会规定的其他执业行为规范。30. 多选题 可以造成市场利率上升的因素包括（ ）。A 扩张性财政政策B 紧缩性财政政策C 扩张性货币政策D 紧缩性货币政策答案 A,D解析 扩张性的财政政策，造成对资金需求的增加；紧缩性的货币政策下，取得信贷资金较为困难。31. 多选题 根据买方行使权

26、利时的买卖方向，可将期权分为( )。A 看跌期权B 现货期权C 看涨期权D 期货期权答案 A,C解析 按照买方行权方向的不同，可将期权分为看涨期权和看跌期权。看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为买权、认购期权;看跌期权的买方享有选择出售标的资产的权利，所以看跌期权也称为卖权、认沽期权32. 单选题 期货行业产品或服务的风险的最高及最低等级分别为（）A R1、R5B R5、R1C C1；C5D C5；C1答案 B解析 根据期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第十九条，期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为五级，分别为R1、R2、R3、R4、R5级。33.

27、 单选题 国际常用的外汇标价法是（ ）。A 直接标价法B 间接标价法C 美元标价法D 英镑标价法答案 A解析 包括中国在内的绝大多数国家都采用直接标价法。34. 单选题 对客户的下列损失，期货公司赔偿的最高额为客户损失的80%的是()。A 客户交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金，对客户交易中发生的损失B 期货公司与有交易经历的客户签订合同时，未要求客户签订期货交易风险说明书，对客户交易中发生的损失C 期货公司允许客户透支交易，并与其约定分享利益，共担风险，对透支交易造成的损失D 期货公司允许客户开仓透支交易，对透支交易造成的损失答案 A解析 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干

28、问题的规定第三十二条规定，期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十。客户的交易保证金不足，期货公司未按约定通知客户追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致客户透支发生的扩大损失，期货公司应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之八十。35. 多选题 期货公司依法委托其他机构从事中间介绍业务，其首席风险官应当针对性监督检查的事项有( )。 2015年3月真题A 是否存在非法委托或者超范围委托等行为B 在通知客户追加保证金、客户出入金、与中

29、间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险C 是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则D 与中间介绍机构的佣金分成是否明确且符合规定答案 A,B,C解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十一条规定，对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第二十条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：（一）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；（二）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；（三）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机

30、构的职责协作程序是否明确且符合规定。36. 单选题 根据中华人民共和国刑法修正案（六）摘选，对金融机构擅自运用客户资金罪，下列表述正确的是（）。A 情节特别严重的，处3年以上10年以下有期徒刑，并处1万元以上10万元以下罚金B 期货经纪公司违背受托义务，擅自运用客户资金构成犯罪C 只对直接负责的主管人员处罚，不对其他直接责任人员处罚D 期货交易所不属于该主体答案 B解析 中华人民共和国刑法修正案（六）摘选十二、在刑法第一百八十五条规定，后增加一条规定，作为第一百八十五条规定之一。商业银行、证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、保险公司或者其他金融机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或

31、者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处三万元以上三十万元以下罚金；情节特别严重的，处三年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金。社会保障基金管理机构、住房公积金管理机构等公众资金管理机构，以及保险公司、保险资产管理公司、证券投资基金管理公司，违反国家规定运用资金的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。”37. 判断题 对于存在严重不良诚信记录的投资者，期货公司应当不为其申请开立交易编码。( )A 错B 对答案 B解析 金融期货投资者适当性制度操作指引第十八条规定，期

32、货公司会员不得为证券、期货市场禁入者以及法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止从事金融期货交易和存在严重不良诚信记录的投资者申请开立交易编码。38. 单选题 （ ）是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。A 牛市套利B 蝶式套利C 相关商品间的套利D 跨期套利答案 D解析 跨期套利，是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。39. 多选题 机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期贷投机活动的机构，主要包括各类

33、（ ）等。A 股票B 基金C 金融机构D 工商企业答案 B,C,D解析 机构投机者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行期货投机活动的机构。主要包括各类基金、金融机构、工商企业等。40. 判断题 期货市场建立了中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制。（ ）A 错B 对答案 B解析 期货市场建立了中国证券监督管理委员会（简称中国证监会）、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制。41. 单选题 一般单位客户在

34、金融期货投资者适当性的具体标准方面，与自然人投资者规定不同的是( )A 具备金融期货仿真交易成交记录或者期货交易成交记录B 不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形C 具有相应的内部控制、风险管理等相关制度D 不存在严重不良诚信记录答案 C解析 金融期货投资者适当性标准操作指引第十七条规定，一般单位客户申请开户，应当具备符合企业实际的参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度，并提供加盖公章的证明文件。42. 单选题 某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约.成交价格为5 300元吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在

35、5 000元吨再次买入5手合约，当市价反弹到（ ）元盹时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。A 5 100B 5 150C 5 200D 5 250答案 C解析 总成本=5 3001010+5 000510=780 000元；平均价格为：780 000元150吨=5 200元吨时才可以避免损失。43. 单选题 某基金经理计划未来投入9000万元买入股票组台，该组合相对于沪深300指数的系数为1-2。此时某月份沪深300股指期货合约期货指数为：3000点。为规避股市上涨风险，该基金经理应（ ）该沪深300股指期货合约进行套期保值。A 买入1.20手B 卖出1.00手C 卖出1.20手D 买

36、入1.00手答案 A解析 买入套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在股指期货市场买入股票指数的操作，在股票市场和股指期货市场上建立盈亏冲抵机制。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=现货总价值，(期货指数点每点乘数1系数，本题应该买进期指合约数=90000000(3000x300)1 2=1.20(手)。44. 单选题 期货公司与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，但是，能够证明客户已有交易经历的，对于客户在交易中的损失，（）。A 客户应承担主要责任B 应减轻期货公司的责任C 应免除期货公司的责任D 双方各自承

37、担50%的责任答案 C解析 根据最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定第十六条，期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意期货交易风险说明书内容，并由客户签字或者盖章，对于客户在交易中的损失，应当依据中华人民共和国合同法第四十二条的规定承担相应的赔偿费用。但是，根据以往交易结果记载，证明客户已有交易经历的，应当免除期货公司的责任。45. 单选题 下面（ ）不属于波浪理论的主要考虑因素。A 成交量B 时间C 高点、低点的相对位置D 形态答案 A解析 波浪理论在应用中主要考虑三个方面：价格运行所形成的形态、价格形态中高点和低点所处的相对位置、完成价格形态所经历的时间，即所谓的“形态

38、、比例和时间”。其中，价格形态是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。46. 多选题 在点差交易中，贴水的高低与（ ）有关。A 期货交割地与现货交割地之间的运费B 点价所选取的期货合约月份的远近C 期货交割商品品质与现货交割商品品质的差异D 经纪商提供升贴水报价答案 A,B,C解析 升贴水的高低，与点价所选取的期货合约月份的远近、期货交割地与现货交割地之间的运费以及期货交割商品品质与现货交割商品品质的差异有关。47. 判断题 当看跌期权的执行价格低于当时标的资产价格时，该期权为虚值期权。（）A 错B 对答案 B解析 当看跌期权的执行价格低于其标的资产价格时，该期权为虚值期权。48. 多选题 影响

39、国内消费量变化的因素有（ ）等。A 国内人口增长及消费结构的变化B 政府收入分配与就业政策C 国内消费者购买力的变化D 生产者的生产技术水平答案 A,B,C解析 国内消费量包括居民消费量和政府消费量，主要受消费者人数、消费者的收入水平或购买能力、消费结构、相关产品价格等因素影响。49. 多选题 ISDA主协议适用的利率期权产品包括( )。A 利率看涨期权B 利率上限期权C 利率双限期权D 利率下限期权答案 B,C,D解析 ISDA主协议适用的场外利率期权产品包括利率上限期权、利率下限期权、利率双限期权及其组合产品。50. 判断题 期权的选择权是指期权买方有权选择行权或放弃行权。（）A 错B 对

40、答案 B解析 期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。51. 多选题 期货从业人员违反期货从业人员管理办法的，中国证监会及其派出机构可以采取以下( )监管措施。 2015年5月真题A 给予纪律惩戒B 出具警示函C 监管谈话D 责令改正答案 B,C,D解析 期货从业人员管理办法第二十九条规定，期货从业人员违反本办法规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函等监管措施。52. 判断题 股票组合的系数与该组合中单个股票的系数无关。（ ）A 错B 对答案 A解析 系数的定义是股票的收益率与整个市场组合的收益率的

41、协方差和市场组合收益率的方差的比值。53. 单选题 ( )中国金融期货交易所在上海挂牌成立。A 2006年9月B 2006年12月C 2007年3月D 2007年5月答案 A54. 多选题 外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则（）。A 近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价B 远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价C 近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价D 远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价答案 C,D解析 在外汇掉期交易中,如果发起方近端卖出、远端买入，则近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近

42、端掉期点的做市商买价，远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价。故选项CD正确。55. 多选题 下列关于期货公司业务资格的表述，正确的有()。A 期货公司依法成立后，即可从事金融期货经纪业务B 期货公司从事商品期货经纪业务两年后，即可开展其他期货业务C 期货公司依法设立后，从事金融期货经纪业务还应当取得相应业务资格D 期货公司依法设立后，即可从事商品期货经纪业务答案 C,D解析 期货交易管理条例第十七条第一款规定，期货公司业务实行许可制度，由国务院期货监督管理机构按照其商品期货、金融期货业务种类颁发许可证。期货公司除申请经营境内期货经纪业务外，还可以申请经营境外期货经纪、期货

43、投资咨询以及国务院期货监督管理机构规定的其他期货业务。其第十三条规定，按照本办法设立的期货公司，可以依法从事商品期货经纪业务：从事金融期货经纪、境外期货经纪、期货投资咨询的，应当取得相应业务资格。从事资产管理业务的，应当依法登记备案。期货公司经批准可以从事中国证监会规定的其他业务。56. 判断题 做空国债基差，是指买入国债现货，卖出国债期货，待基差上涨后平仓获利。A 错B 对答案 A解析 做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后分别获利。57. 判断题 当豆粕的基差从-2

44、20元吨变为-300元吨，由于绝对值变大，因此属于基差走强。（ ）A 错B 对答案 A解析 当基差变大时，称为“走强”(Stronger)。基差走强常见的情形有：现货价格涨幅超过期货价格涨幅，以及现货价格跌幅小于期货价格跌幅。58. 单选题 动用期货投资者保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，（）依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。A 中国证监会B 期货交易所C 期货投资者保障基金管理机构D 中国期货业协会答案 C解析 根据期货投资者保障基金管理办法第二十四条，动用保障基金对期货投资者的保证金损失进行补偿后，保障基金管理机构依法取得相应的受偿权，可以依法参与期货公司清算。59

45、. 单选题 期货公司应当按照中国期货保证金监控中心有限责任公司规定的格式要求采集客户影像资料，以（）方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。A 光盘备份B 打印文件C 客户签名确认文件D 电子文档答案 D解析 期货市场客户开户管理规定第十二条规定，期货公司应当按照中国期货保证金监控中心有限责任公司规定的格式要求采集并以电子文档方式在公司总部集中统一保存客户影像资料，并随其他开户材料一并存档备查。各营业部也应当保存所办理的客户开户资料及其影像资料。60. 判断题 证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。( )A 错B 对答案 B解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试

46、行办法第十六条第三款规定，证券公司从事介绍业务的工作人员不得进行期货交易。61. 判断题 证券公司从事介绍业务，可以不与期货公司签订书面委托协议。( )A 错B 对答案 A解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第十条规定，证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议。62. 判断题 选举和更换会员理事是会员制期货交易所会员大会的职权。( ) 2014年7月真题A 错B 对答案 B解析 期货交易所管理办法第二十条规定，会员大会行使下列职权：（一）审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案；（二）选举和更换会员理事；（三）审议批准理事会和总经理的工作报告；（四）审议批准期货交易所的

47、财务预算方案、决算报告；（五）审议期货交易所风险准备金使用情况；（六）决定增加或者减少期货交易所注册资本；（七）决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项；（八）决定期货交易所理事会提交的其他重大事项；（九）期货交易所章程规定的其他职权。63. 单选题 中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取( )。A 当日结算制B 结算担保制C 结算担保金制度D 会员结算制答案 C解析 实行会员分级结算制度的期货交易所应当配套建立结算担保金制度。结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。64. 多选题 当出现（ ）的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合

48、约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。A 市场供给充足B 市场供给不足C 需求旺盛D 远期供给相对旺盛答案 B,C,D解析 当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。65. 多选题

49、期货投资者保障基金的资金运用限于( )。 2015年5月真题A 购买国债B 银行存款C 购买中央银行债券（包括中央银行票据）D 购买中央级金融机构发行的金融债券答案 A,B,C,D解析 期货投资者保障基金管理暂行办法第十四条规定，对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则，保证保障基金的安全。保障基金的资金运用限于银行存款、购买国债、中央银行债券（包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券，以及中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式。66. 多选题 期货交易的基本特征包括（）等。A 交易分散化B 双向交易和对冲了结C 杠杆交易D 全额保证金制度答案 B,C解析 期货交易的基本特征可以归纳

50、6个方面：合约标准化、场内集中竞价交易、保证金交易、双向交易、对冲了结、当日无负债结算。67. 多选题 关于我国期货公司的表述，正确的有（）。A 优先保障机构投资者的利益B 期货公司可以为保证金不足的客户提供融资服务C 期货公司业务实行许可证制度D 属于非银行金融机构答案 C,D解析 期货公司应严格执行保证金制度，客户保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓，客户未在期货公司规定时间内及时追加保证金或者自行平仓的，期货公司应当强行平仓，B错误。期货公司业务实行许可证制度，C正确。期货公司属于非银行金融机构。非银行金融机构是指银行以外的各种经营金融业务的信用机构，主要包括保险公司、期货公司、

51、信用合作社、消费信用机构、信托投资公司（有些国家也称为金融公司）等机构，D正确。68. 多选题 会员制期货交易所会员大会行使的职权包括()。A 决定增加或者减少期货交易所注册资本B 审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告C 审议期货交易所风险准备金使用情况D 审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案答案 A,B,C,D解析 参见期货交易所管理办法第二十条的规定。69. 单选题 期货交易所应当在每季度结束后（ ）个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照中国证监会和财政部确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。A 10B 15C 20D 30答案 B解析 期货投资者保障基金管理

52、暂行办法第十条规定，期货交易所应当在本办法实施之日起1个月内，将应当缴纳的启动资金划入保障基金专户。期货交易所、期货公司应当按季度缴纳后续资金。期货交易所应当在每季度结束后15个工作日内，缴纳前一季度应当缴纳的保障基金，并按照本办法第九条确定的比例代扣代缴期货公司应当缴纳的保障基金。70. 多选题 交易者为了( )可考虑买进看涨期权。A 获取权利金价差收益B 博取杠杆收益C 保护己持有的期货多头头寸D 锁定购货成本进行多头套期保值答案 A,B解析 买进看涨期权的目的：为获取价差收益而买进看涨期权；为博取杠杆收益而买进看涨期权；为限制交易风险或保护空头而买进看涨期权；锁定现货市场风险。71. 多

53、选题 首席风险官发现期货公司有下列哪些情形时，应当立即向公司住所地监管部门报告，并向公司董事会和监事会报告？( ) 2014年11月真题A 期货公司净资本无法持续达到监管标准B 期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保C 股东干预期货公司正常经营D 涉嫌占用、挪用客户保证金答案 A,B,C,D解析 期货公司首席风险官管理规定（试行）第二十四条第一款规定，首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻

54、结或者用于担保的；（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；（五）股东干预期货公司正常经营的；（六）中国证监会规定的其他情形。72. 单选题 期货投资咨询服务合同指引和风险揭示书格式，由( )制定。A 中国期货业协会B 中国证监会C 期货公司总部D 期货公司营业部答案 A解析 参见期货公司期货投资咨询业务试行办法第十五条第二款规定。73. 多选题 下列期货公司股权变更的情形，应当经中国证监会或其派出机构批准的有（）。A 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到5%以上B 有关联关系的境外股东合计持股比例增加到3%C 单个股东的持股比例增加

55、到5%以上D 单个股东的持股比例增加到3%答案 A,C解析 根据期货公司监督管理办法第十七条，期货公司变更股权有下列情形之一的，应当经中国证监会批准：变更控股股东、第一大股东；单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%；单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，且涉及境外股东的。除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。74. 多选题 关于股指期货期现套利，正确的说法是（）。A 期价高估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合B 期价高估时，适合买入股指期货同时卖

56、出对应的现货股票组合C 期价低估时，适合买入股指期货同时卖出对应的现货股票组合D 期价低估时，适合卖出股指期货同时买入对应的现货股票组合答案 A,C解析 当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。反之则成为“反向套利”。75. 判断题 保障基金应当实行独立核算，集中管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。（）A 错B 对答案 A解析 期货投资者保障基金管理办法第十六条规定，保障基金应当实行独立核算，分别管理，并与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离。76. 单选题 实行实物交割的期货交易所发布的信息不包括( )。A 持仓

57、量、成交量排名情况B 即时行情C 期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息D 价格预测信息答案 D解析 期货交易所管理办法第九十条规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：（一）即时行情；（二）持仓量、成交量排名情况；（三）期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。根据期货交易管理条例第二十八条规定，期货交易所不得发布价格预测信息。77. 单选题 （ ）是期权买方为获得按约定价格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。A 交易佣金B 协定价格C 期权费D 保证金答案 C解析 期权费是期权买方为获得按约定价

58、格购买或出售标的资产的权利而支付给卖方的费用。78. 多选题 适合做外汇期货卖出套期保值的情形主要包括（）A 外汇短期负债者担心未来货币升值。B 国际贸易中的进口商担心付汇时外汇汇率上升造成损失。C 持有外汇资产者，担心未来货币贬值。D 出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。答案 C,D79. 判断题 中国金融期货交易所在检查中认为有必要进行延伸检查的，应当提请期货监督管理机构进行。( )A 错B 对答案 A解析 金融期货投资者适当性制度实施办法第十九条第二款规定，交易所在检查中发现从事中间介绍业务的证券公司存在违规行为的，进行必要的延伸检查，并将有关违规情况通报中国证监会相关派出机构。80. 多选题 证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务有（）。A 协助办理开户手续B 代期货公司、客户收付期货保证金C 提供期货行情信息、交易设施D 代理客户进行期货交易、结算或者交割答案 A,C解析 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法第九条规定，IB证券公司应提供的服务包括：（1）协助办理开户手续；（2）提供期货行情信息、交易设施；（3）中国证券监督管理委员会规定的其他服务。81. 多选题 下列人员需要具备期货从业人员资格的有( )。A 期货公司董事长和监事会主席B