东北大学22春《电算化会计与审计》在线作业三及答案参考84

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1、东北大学22春电算化会计与审计在线作业三及答案参考1. 某人出国4年，请你代付房租，每年末租金600元，设银行存款年利率6%，他应当现在给你在银行存入多少元?某人出国4年，请你代付房租，每年末租金600元，设银行存款年利率6%，他应当现在给你在银行存入多少元?F=600(P/A，6%，4)=13862. 真正意义上的会计学产生的标志( )。 A卢卡帕乔利的算术、几何、比及比例概要 B劳伦斯狄克西的高等会真正意义上的会计学产生的标志()。A卢卡帕乔利的算术、几何、比及比例概要B劳伦斯狄克西的高等会计学C乔治利司尔德的会计学全书D李吉甫的元和国记簿E科学的复式记账法的产生BC3. 造成现金短缺的原

2、因有( )。 A过多的销售 B给予客户过多的赊账 C过多地投资于固定资产 D购买过多的造成现金短缺的原因有()。A过多的销售B给予客户过多的赊账C过多地投资于固定资产D购买过多的存货ABCD除上述四种情况外还有一些因素是通货膨胀、季节性因素、税金与突发事件等。4. 在以下销售与收款授权审批关键点控制中你认为未做到恰当控制的是( )。A.在销售发生之前，赊销已经正确审批B.未经赊销批准的销货一律不准发货C.销售价格、销售条件、运费、折扣由销售人员根据客户情况进行谈判D.对于超过既定销售政策和信用政策规定范围的特殊销售业务，W公司采用集体决策方式参考答案：C5. 年度决算的准备工作包括( )。 A

3、清理资金 B清理账务 C清理财产物资 D核实损益 E试算平衡 F外汇买年度决算的准备工作包括()。A清理资金B清理账务C清理财产物资D核实损益E试算平衡F外汇买卖余额上划ABCEF6. 在不考虑目标资本结构的前提下，若公司执行固定股利支付政策，计算该公司的股利支付率和2010年度应在不考虑目标资本结构的前提下，若公司执行固定股利支付政策，计算该公司的股利支付率和2010年度应分配的现金股利。正确答案：公司的股利支付率5501000552010年度应分配的现金股利90055495(万元)7. 微型计算机也称_。A、计算机B、PC机C、模拟计算机D、个人计算机微型计算机也称_。A、计算机B、PC机

4、C、模拟计算机D、个人计算机答案:BD8. 数量金额式的明细分类账适用于( )。A成本费用的明细核算B材料的总分类核算C债权的明细核算D数量金额式的明细分类账适用于( )。A成本费用的明细核算B材料的总分类核算C债权的明细核算D材料的明细核算正确答案：D9. 什么是跨期摊销账户?请举例说明用途和结构。什么是跨期摊销账户?请举例说明用途和结构。跨期摊销账户是用来核算和监督应由几个会计期间共同负担的费用，并将这些费用在各个会计期间中进行分摊的账户。企业的生产经营过程中，有些费用是在某一个会计期间支付，但应由几个受益的会计期间共同负担，以正确地计算各个会计期间的损益。按照权责发生制的假设，为严格划清

5、费用的受益期限，设置“长期待摊费用”账户。账户按会计要素分类时，“长期待摊费用”账户属于资产类账户，其借方是用来登记费用的实际支出数；贷方都是用来登记由各个会计期间负担的费用数，期末余额在借方，表示已支付而尚未摊销完毕的长期待摊费用。10. 会计电算化的核心是( )。 A硬件 B会计软件 C从业人员 D规章制度会计电算化的核心是()。A硬件B会计软件C从业人员D规章制度B11. 税务机关和税务人员应该为纳税人、扣缴义务人的商业秘密及个人隐私保密。国家秘密不属于保密范税务机关和税务人员应该为纳税人、扣缴义务人的商业秘密及个人隐私保密。国家秘密不属于保密范围。( )答案：错12. 组织控制的首要环

6、节是( )A.信息系统部门与业务部门的职责分离B.信息系统部门内部的职责分离C.业务的授权D.业务流程的设计参考答案：A13. for.next循环语句可自动修改循环变量的值。( )A.正确B.错误参考答案：A14. 单位可以开立多个基本存款账户。( )单位可以开立多个基本存款账户。()错误15. 某机械厂职工王某，2011年9月应发工资4100元，交纳社会保险230元，住房公积金300元(超标准40元)，则企业应扣缴某机械厂职工王某，2011年9月应发工资4100元，交纳社会保险230元，住房公积金300元(超标准40元)，则企业应扣缴的个人所得税为()元。A190B2.1C136D3.3D

7、16. 数据处理的方式可分为三类：联机实时处理、待机处理和成批处理等方式。( )A.正确B.错误参考答案：B17. 某企业9月份二车间生产M、N两种产品。本月二车间发生制造费用24000元，根据企业实际情况按照生产工人的工资比某企业9月份二车间生产M、N两种产品。本月二车间发生制造费用24000元，根据企业实际情况按照生产工人的工资比例分配制造费用。本月M产品生产工人工资为80000元，N产品生产工人工资为40000元。则N产品应负担的制造费用为()元。A16000B8000C12000D24000B18. 对于仅有财政一般预算拨入经费业务的行政单位，“拨入经费”总账科目下一级明细账科目的设置

8、方法可对于仅有财政一般预算拨入经费业务的行政单位，“拨入经费”总账科目下一级明细账科目的设置方法可以是( )。A“基本支出”、“项目支出”B“工资福利支出”、“商品服务支出”、“对个人和家庭的补助”、“基本建设支出”、“其他资本性支出”C“人员经费”、“日常公用经费”、“项目支出”D“基本支出”、“基本建设支出”、“其他资本性支出”正确答案：A对于仅有财政一般预算拨入经费业务的行政单位，“拨入经费”总账科目下的一级明细账科目可以首先按部门预算管理的要求设置“基本支出”和“项目支出”两个，在“基本支出”一级明细账科目下再按部门预算管理的要求设置“人员经费”和“日常公用经费”两个明细账科目，之下再

9、按政府收支分类科目设置“工资福利支出”、“商品服务支出”等明细账科目。19. 在借贷记账法下，会计分录的书写步骤是什么?在借贷记账法下，会计分录的书写步骤是什么?会计分录一般要按以下步骤进行： 首先，需要分析经济业务的内容，确定它引起哪些账户发生变化及这些账户的性质； 其次，确定这些账户变化的金额是增加还是减少； 再次，根据账户的性质及变动方向确定借贷方向。 20. 投资风险中，非系统风险的特征是( )。 A不能被投资多样化所分散 B不能消除而只能回避 C通过投资组合可投资风险中，非系统风险的特征是()。A不能被投资多样化所分散B不能消除而只能回避C通过投资组合可以分散D对每个投资者的影响程度

10、相同C21. 在( )情况下，顾客的讨价还价能力强。A顾客购买量大B顾客改变供应渠道的成本高C顾客改变供应在( )情况下，顾客的讨价还价能力强。A顾客购买量大B顾客改变供应渠道的成本高C顾客改变供应渠道的成本低D顾客可进行前向联合E顾客可进行后向联合正确答案：ACD22. 试评述我国当前的国有企业资本结构优化。试评述我国当前的国有企业资本结构优化。正确答案：我国国有企业与现代资本结构理论分析基础上的发达市场经济条件下的企业形式有相当大的差别。为此不能完全照搬现代资本结构理论的最优标准。我国企业资本结构是在企业长期缺乏自主财权的基础上形成的因而缺乏一个靠资本结构理论来改善资本结构的微观基础；我国

11、企业资本结构问题的形成受宏观的政策性因素影响较大优化我国国有企业资本结构必须对宏观的政策环境进行深入的研究。同时企业资本结构毕竟有其自身运动的规律和理论对它进行微观研究也是必要的。因此要达到优化我国国有企业资本结构的目的必须从认清资本结构的形成基础人手借鉴西方的资本结构理论采取微观的财务手段和宏观的政策手段相结合的措施才能取得成功。 rn (1)调整负债率与资本利润率的不对称rn 我国国有企业资本结构主要包括两大部分即负债和权益资本(投资主体、股权等)。从负债看急需调整负债率和资本利润率的不对称。企业资本结构中保持一定比例负债通常可以带来免税收益、约束经营者不当行为及激励经营者工作积极性等正面

12、效应。但其前提是负债额应限制在总资产的一定比例之内。这个比例具体是多少根据各个企业的不同情 况应有所不同一般要符合下列原则：借人资本的预期利润率应大于或等于借款利息率这才能保证这一项目盈利或至少持平。考虑到企业的暂时周转困难或为了企业的长远发展。企业借款的预期利润率可以小于企业借款利息率但必须大于企业的加权平均资本成本率。所谓加权平均资本成本就是以债务和股权分别在企业全部资本中的比重与各自的收益(借款利率和利息率)相乘后的和。加权平均资本成本率也可以用总资产收益率来表示。rn 保证企业借款的预期利润率大于或等于加权平均资本成本率才能保证企业在借入这笔款项之后企业总体资本仍保持盈利或至少持平。企

13、业举债的最终临界点是借人资本的期望利润大于零。这是考虑到某些处于上升阶段的企业为了迅速形成生产规模占领市场或开发新产品而提出的这时企业资本利润率可能小于借款利息率。甚至小于加权平均资本成本率即企业处于净亏损状态但只要借入资本可以获得一定收益并且是上升趋势企业就要敢于负债。rn 资料显示国有企业的资产负债率高于私营企业、股份制企业以及外资企业。而从纯经济的角度分析较高的资产负债率具有较高的投资风险从企业来说就要有较高的财务成本；从投资者来说就要有较高的投资效益；尤其是国有企业这样资本负债率很高资本利润率很低的企业其财务成本就更大。而对逐渐加大的财务成本尤其是当财务成本已大于其资产收益率时一般应停

14、止借款了。因此在正常情况下国有企业的资产负债率就应逐年下降而现在的情况是资本负债率的上升与资本利润率的下降相伴而生企业普遍存在着对贷款的非理性需求把资本利润率大于总资产收益的贷款原则置于一边再高利率的贷款也敢借是否有能力偿还根本不去考虑。造成这种有悖于经济规律的现象的原因在于：国家作为所有者对企业的约束偏软。国有企业资本结构中占大头的是国有资本由于全体人民作为所有者无行为能力而国家作为所有者其目标的多元化造成对经营者监督、激励不力国有企业内部人控制严重盲目追求企业扩张、个人政绩而不顾财务成本提高破产危机的存在。国有企业资本结构中另一重要主体债权人又是国有银行由于国企和国有银行共属国家所有特殊的

15、银企关系使银行作为债权人对于企业应有的约束关系偏软企业不能还本付息银行也不能拍卖企业强制收回债权再加上政府出于政绩的考虑国有企业资不抵债而破产实际上难于实现。当然也有的部门出于地方保护主义采取假破产的方式来逃债那么这笔损失最终也由国家来承担。这样现代资本结构理论关于实现企业价值最大化的又一途径债权人约束在我国现有条件下无法起到应有的作用。关于债务利息和免税收益问题由于我国政府不但是国有企业和国有银行的所有代表同时又是社会的所有者是各项税收的征收者。税收收入与国有企业和国有银行上缴的利润收入是政府收入的不同表现形式相比之下税收应该是更为稳定的收入来源。国家作为国有企业的所有者没有必要为了获得债务

16、利息的税收屏蔽效应和所有者收益的提高而牺牲稳定的税收收益。因rn此资本结构理论的税收屏蔽效应对我国的国有企业也不适用。rn 通过分析可以看出由于我国国有企业的特殊性无法照搬现成的资本结构理论来寻找国有企业的最优资本结构。国有企业的最优资本结构只能在改革的推进中不断探索和不断优化的过程中得到实现。国有企业的资本结构关键在于建立起国有企业资本结构优化的外部环境即首先从宏观上改变国家的国有企业国有银行和国有企业的非正常联系改变国家作为所有者、国有银行作为债权人对国有企业约束软化的现状使所有者和债权人与企业形成市场化的联系实施硬约束。要建立起这样一种模式：企业的所有者只以出资为限对企业债务承担责任企业

17、一旦无力清偿债务所有者不应阻碍债权人对企业破产拍卖；同时所有者有权控制企业的负债行为及时制止企业损害所有者利益的行为。另一方面债权人承担债权投资的风险严格按照财务风险与财务成本成正比例关系的要求考察企业的贷款项目调整贷款利率超过企业所能承担的风险债权人坚持不贷出资本。第三在企业内部引入多种投资主体建立合理的债权、股权结构。只有形成了这样的资本结构优化机制才能使国有企业资本结构的增量部分得以优化然后用增量资本带动存量资本使国有企业的整个资本结构得以优化否则单纯的债务重组注资减债都只能是治标不治本。rn (2)调整对股权融资的过度偏好rn 从权益资本看存在对于股权融资的过度偏好。也许是出于对高资产

18、负债率的心有余悸我国的国有企业一旦经过股份制改造获准上市便把股票融资作为公司融资的首选途径不但极力扩大发行额度而且公司的分配方案也很少现金支付而多以配股为主把股票市场作为一块免费的蛋糕都试图切得更大的一块。究其原因最主要是企业普遍认为发行股票不但可以永久地占有这部分资本不必像银行贷款和发行债券那样到期要还本付息因此可以增加利润提高企业的经营效率。但事实上股票融资并不是免费的午餐。股权和债权是企业资本结构中必不可少的两大部分股东、债权人、企业经理三者之间相互作用共同形成一套制衡、激励机制保证企业健康发展。如果股权比例过高会严重影响企业的经营效率。这是因为债权对于企业来说是一种硬约束而股权约束相对

19、偏软股权比例过高的资本结构只会造成对企业经理监督不力企业经理努力工作的压力不足最终损害的还是股东和债权人的利益；适度的负债经营可以降低企业的资本成本带来节税利益和财务杠杆效应过高的股权比例显然无法获得以上好处；根据现代资本结构理论的信号传递理论外部投资者往往根据企业的融资行动判断企业的价值而股权融资往往被认为是企业经营状况不佳的一种表现这促使经营者尽量少用发行股票的方式进行融资。虽然当前我国证券市场发育还不完备但随着证券市场的发展完善企业过度依靠发行股票的融资方式是难以为继的；股权资本过高的资本结构使得企业更容易被收购兼并。因此为了防止收购兼并的进一步发展一定的债务比例是必要的。rn 我国国有

20、上市公司除了对股权融资的过度偏好外股权资本的内部结构也不尽合理主要的问题就是国有股比例过高股权代表不明晰。过高的国有股比例使得政府仍然在国有企业中指手划脚企业仍无法摆脱行政束缚。而政府由于其社会管理者的职能它既无能力也无激励以效益最大化为目标经营企业一旦企业经营亏损责任者也既无义务也无能力承担亏损责任而且国有股产权代表不清使得这一现象更为明显。同时过高的国有股比例造成国有企业内部人控制现象严重。这是因为由于国家作为国有企业最大股东对国有企业约束不力使得国有企业的整个外部约束偏软。企业实际上被内部经理控制企业代理成本上升而经营效率下降。此外过高的国有股比例使得对企业经理的选拔成为国家的任命而国有

21、资本管理者作为国有资本的代理人而非所有者去行使这种任命权那么他的这种任命权就只能是一种“廉价投票权”因为企业经营者经营的好坏与他并无直接联系他也就既无压力也无动力去对企业经营者进行优选。因此过高的国有股比例无法保证优秀的企业家人主企业更无法保证企业的有效运行。由于国有股无法上市流通因而无法形成对上市企业的足够压力造成上市企业无视股民的利益也不利于企业转换经营机制改善经营管理。rn 上述分析可以看出优化国有上市公司的资本结构必须做好以下几个方面工作：在股权资本内部降低国有股比例实现股权所有者多元化。多元化股东结构中除了国家之外还必须包括银行、企业法人、投资基金、本企业职工以及社会公众等多种主体。

22、尤其要加大机构投资者的持股比例。由于机构投资者最终代表个人投资者利益加之其实行专家管理因此它能激励也有能力对企业实行有效监督。在企业资本结构中还应适当加入企业经营者股权和股票期权份额实现企业所有者总额的多大比例不应有一个固定的界限而应与企业规模以及企业长远发展规划相联系。只要经营者能够达到企业经营目标那么对于其较高的股权收益就应当敢于承诺、敢兑现。而像现有许多地方制定的经营者股权数不得超过职工平均持股的35倍这种带有意识形态色彩的平均主义作法对于经营者来说显然激励作用过小期权的激励作用也就无法实现了。改变单一股权融资的状况扩大债务融资比例发展企业债务融资。因为企业债券一般面对社会公众发行它相对

23、于股权融资和向银行贷款这是一种最硬的融资方式不但要求固定利息而且必须按时还本付息因此资本结构中一定比例的企业债券可以形成对经理层的有效监督是实现最佳资本结构的有效途径。rn 总之负债率的水平与企业融资水平或二者之间的构成是决定国有企业资本结构是否优化和能否走出困境的关键。单纯将降低负债率当成国有企业扭亏为盈的办法是不能解决问题的。对于目前普遍认可的“债转股”举措一些人错误地认为将债务转为股本企业经济困难的问题就迎刃而解了。当然债转股后企业的利息支出下降。还本压力不存在了扭亏增盈的可能性也大为增加但从企业融资的角度看负债率的变化只会使企业的财务风险结构发生变化而并不是企业扭亏与否的决定性因素。在

24、资本总额已决定的情况下负债率高低不影响税前整体效益率。相反由于利息的支出是在税前执行的高负债率还可以增加税后利润分配。对于一个借人资本为100的企业来说如果税前的还本付息都有困难就是将借入资本全部转为股本金即便能够扭亏为盈也不可能使企业的股权回报率高于利息率。在这种低资本收益的情况下投资者宁愿将钱存入银行获取风险较低的利息也不愿做股权投资这样企业仍然没有存在的基础。如果企业长期经营困难或者发生亏损其真正原因肯定不是高负债率。仅仅将债务转为股本金而不对企业资本结构作更深层次的调整、组合那也只不过是对企业的财务风险结构作出的调整并不能从分配上解决问题。其实日本、韩国经济高速发展时期企业负债率长期高

25、达70美国制造业的负债率也维持在65左右。避免高负债率是同东方民族的储蓄习惯和经济发展初始阶段资本市场不发达密切相关的那种认为只有负债率降低到50才算安全的观点是不对的。不能将资本结构优化简单理解为负债率和资本权益各为50高负债率如能带来高收益也可认定为资本结构是优化的。rn 企业经营困难或亏损的原因不是负债而是企业投资收益率不足没有足够的现金流量来维持资金的正常运转。一个企业能维持生存的基本条件是总资本带来的经营收入应该是以维持资本周转的流畅为原则。用销售收入同总资本相比如果比值过低就意味着企业收入没有达到总资本应有的经济水平企业就会出现支付困难。据资料证明我国国有企业的这一比值不仅远低于美

26、、日也明显低于国内三资企业并在逐年下降。这就说明我国国有企业基本问题在于企业收入相对总资本的严重不足企业收入不足又说明企业存在许多非运营资本。这些非运营资本可能是重复生产建设所造成的过剩生产能力、也可能是工艺落后、产品结构不合理造成的闲置设备、或者其他原因造成的沉淀资本和过多的非生产资本等等。因此在“债转股”的国企改革的同时剔除及改良非运营资本适时、动态地调整国有资本的结构使之达到市场价值最大化和投资者投资收益最大化的标准这才能使企业摆脱困境步人良性循环的轨道。我国国有企业与现代资本结构理论分析基础上的发达市场经济条件下的企业形式有相当大的差别。为此,不能完全照搬现代资本结构理论的最优标准。我

27、国企业资本结构是在企业长期缺乏自主财权的基础上形成的,因而缺乏一个靠资本结构理论来改善资本结构的微观基础；我国企业资本结构问题的形成受宏观的政策性因素影响较大,优化我国国有企业资本结构必须对宏观的政策环境进行深入的研究。同时,企业资本结构毕竟有其自身运动的规律和理论,对它进行微观研究也是必要的。因此,要达到优化我国国有企业资本结构的目的,必须从认清资本结构的形成基础人手,借鉴西方的资本结构理论,采取微观的财务手段和宏观的政策手段相结合的措施,才能取得成功。(1)调整负债率与资本利润率的不对称我国国有企业资本结构主要包括两大部分,即负债和权益资本(投资主体、股权等)。从负债看,急需调整负债率和资

28、本利润率的不对称。企业资本结构中保持一定比例负债,通常可以带来免税收益、约束经营者不当行为及激励经营者工作积极性等正面效应。但其前提是负债额应限制在总资产的一定比例之内。这个比例具体是多少,根据各个企业的不同情况,应有所不同,一般要符合下列原则：借人资本的预期利润率应大于或等于借款利息率,这才能保证这一项目盈利或至少持平。考虑到企业的暂时周转困难或为了企业的长远发展。企业借款的预期利润率可以小于企业借款利息率,但必须大于企业的加权平均资本成本率。所谓加权平均资本成本,就是以债务和股权分别在企业全部资本中的比重与各自的收益(借款利率和利息率)相乘后的和。加权平均资本成本率也可以用总资产收益率来表

29、示。保证企业借款的预期利润率大于或等于加权平均资本成本率,才能保证企业在借入这笔款项之后,企业总体资本仍保持盈利或至少持平。企业举债的最终临界点是借人资本的期望利润大于零。这是考虑到某些处于上升阶段的企业为了迅速形成生产规模,占领市场或开发新产品而提出的,这时,企业资本利润率可能小于借款利息率。甚至小于加权平均资本成本率,即企业处于净亏损状态,但只要借入资本可以获得一定收益并且是上升趋势,企业就要敢于负债。资料显示,国有企业的资产负债率高于私营企业、股份制企业以及外资企业。而从纯经济的角度分析,较高的资产负债率具有较高的投资风险,从企业来说,就要有较高的财务成本；从投资者来说,就要有较高的投资

30、效益；尤其是国有企业这样资本负债率很高,资本利润率很低的企业,其财务成本就更大。而对逐渐加大的财务成本,尤其是当财务成本已大于其资产收益率时,一般应停止借款了。因此,在正常情况下,国有企业的资产负债率就应逐年下降,而现在的情况是资本负债率的上升与资本利润率的下降相伴而生,企业普遍存在着对贷款的非理性需求,把资本利润率大于总资产收益的贷款原则置于一边,再高利率的贷款也敢借,是否有能力偿还根本不去考虑。造成这种有悖于经济规律的现象的原因在于：国家作为所有者对企业的约束偏软。国有企业资本结构中占大头的是国有资本,由于全体人民作为所有者无行为能力,而国家作为所有者其目标的多元化造成对经营者监督、激励不

31、力,国有企业内部人控制严重,盲目追求企业扩张、个人政绩,而不顾财务成本提高,破产危机的存在。国有企业资本结构中另一重要主体债权人又是国有银行,由于国企和国有银行共属国家所有,特殊的银企关系,使银行作为债权人对于企业应有的约束关系偏软,企业不能还本付息,银行也不能拍卖企业强制收回债权,再加上政府出于政绩的考虑,国有企业资不抵债而破产实际上难于实现。当然也有的部门出于地方保护主义采取假破产的方式来逃债,那么这笔损失最终也由国家来承担。这样,现代资本结构理论关于实现企业价值最大化的又一途径债权人约束,在我国现有条件下无法起到应有的作用。关于债务利息和免税收益问题,由于我国政府不但是国有企业和国有银行

32、的所有代表,同时又是社会的所有者,是各项税收的征收者。税收收入与国有企业和国有银行上缴的利润收入是政府收入的不同表现形式,相比之下,税收应该是更为稳定的收入来源。国家作为国有企业的所有者,没有必要为了获得债务利息的税收屏蔽效应和所有者收益的提高而牺牲稳定的税收收益。因此,资本结构理论的税收屏蔽效应,对我国的国有企业也不适用。通过分析可以看出,由于我国国有企业的特殊性,无法照搬现成的资本结构理论来寻找国有企业的最优资本结构。国有企业的最优资本结构,只能在改革的推进中不断探索和不断优化的过程中得到实现。国有企业的资本结构,关键在于建立起国有企业资本结构优化的外部环境,即首先从宏观上改变国家的国有企

33、业,国有银行和国有企业的非正常联系,改变国家作为所有者、国有银行作为债权人对国有企业约束软化的现状,使所有者和债权人与企业形成市场化的联系,实施硬约束。要建立起这样一种模式：企业的所有者只以出资为限对企业债务承担责任,企业一旦无力清偿债务,所有者不应阻碍债权人对企业破产拍卖；同时,所有者有权控制企业的负债行为,及时制止企业损害所有者利益的行为。另一方面,债权人承担债权投资的风险,严格按照财务风险与财务成本成正比例关系的要求考察企业的贷款项目,调整贷款利率,超过企业所能承担的风险,债权人坚持不贷出资本。第三,在企业内部引入多种投资主体,建立合理的债权、股权结构。只有形成了这样的资本结构优化机制,

34、才能使国有企业资本结构的增量部分得以优化,然后用增量资本带动存量资本,使国有企业的整个资本结构得以优化,否则,单纯的债务重组,注资减债,都只能是治标不治本。(2)调整对股权融资的过度偏好从权益资本看,存在对于股权融资的过度偏好。也许是出于对高资产负债率的心有余悸,我国的国有企业一旦经过股份制改造获准上市,便把股票融资作为公司融资的首选途径,不但极力扩大发行额度,而且公司的分配方案也很少现金支付,而多以配股为主,把股票市场作为一块免费的蛋糕,都试图切得更大的一块。究其原因,最主要是企业普遍认为发行股票,不但可以永久地占有这部分资本,不必像银行贷款和发行债券那样到期要还本付息,因此可以增加利润,提

35、高企业的经营效率。但事实上,股票融资并不是免费的午餐。股权和债权是企业资本结构中必不可少的两大部分,股东、债权人、企业经理三者之间相互作用,共同形成一套制衡、激励机制,保证企业健康发展。如果股权比例过高,会严重影响企业的经营效率。这是因为债权对于企业来说是一种硬约束,而股权约束相对偏软,股权比例过高的资本结构只会造成对企业经理监督不力,企业经理努力工作的压力不足,最终损害的还是股东和债权人的利益；适度的负债经营可以降低企业的资本成本,带来节税利益和财务杠杆效应,过高的股权比例显然无法获得以上好处；根据现代资本结构理论的信号传递理论,外部投资者往往根据企业的融资行动判断企业的价值,而股权融资往往

36、被认为是企业经营状况不佳的一种表现,这促使经营者尽量少用发行股票的方式进行融资。虽然当前我国证券市场发育还不完备,但随着证券市场的发展完善,企业过度依靠发行股票的融资方式是难以为继的；股权资本过高的资本结构,使得企业更容易被收购兼并。因此,为了防止收购兼并的进一步发展,一定的债务比例是必要的。我国国有上市公司除了对股权融资的过度偏好外,股权资本的内部结构也不尽合理,主要的问题就是国有股比例过高,股权代表不明晰。过高的国有股比例,使得政府仍然在国有企业中指手划脚,企业仍无法摆脱行政束缚。而政府由于其社会管理者的职能,它既无能力也无激励以效益最大化为目标经营企业,一旦企业经营亏损,责任者也既无义务

37、也无能力承担亏损责任,而且国有股产权代表不清,使得这一现象更为明显。同时,过高的国有股比例造成国有企业内部人控制现象严重。这是因为,由于国家作为国有企业最大股东对国有企业约束不力,使得国有企业的整个外部约束偏软。企业实际上被内部经理控制,企业代理成本上升,而经营效率下降。此外,过高的国有股比例使得对企业经理的选拔成为国家的任命,而国有资本管理者作为国有资本的代理人而非所有者去行使这种任命权,那么他的这种任命权就只能是一种“廉价投票权”,因为企业经营者经营的好坏与他并无直接联系,他也就既无压力也无动力去对企业经营者进行优选。因此,过高的国有股比例无法保证优秀的企业家人主企业,更无法保证企业的有效

38、运行。由于国有股无法上市流通,因而无法形成对上市企业的足够压力,造成上市企业无视股民的利益,也不利于企业转换经营机制,改善经营管理。上述分析可以看出,优化国有上市公司的资本结构,必须做好以下几个方面工作：在股权资本内部,降低国有股比例,实现股权所有者多元化。多元化股东结构中除了国家之外,还必须包括银行、企业法人、投资基金、本企业职工以及社会公众等多种主体。尤其要加大机构投资者的持股比例。由于机构投资者最终代表个人投资者利益,加之其实行专家管理,因此,它能激励也有能力对企业实行有效监督。在企业资本结构中,还应适当加入企业经营者股权和股票期权份额,实现企业所有者总额的多大比例,不应有一个固定的界限

39、,而应与企业规模以及企业长远发展规划相联系。只要经营者能够达到企业经营目标,那么对于其较高的股权收益就应当敢于承诺、敢兑现。而像现有许多地方制定的经营者股权数不得超过职工平均持股的35倍,这种带有意识形态色彩的平均主义作法,对于经营者来说显然激励作用过小,期权的激励作用也就无法实现了。改变单一股权融资的状况,扩大债务融资比例,发展企业债务融资。因为企业债券一般面对社会公众发行,它相对于股权融资和向银行贷款,这是一种最硬的融资方式,不但要求固定利息,而且必须按时还本付息,因此,资本结构中一定比例的企业债券,可以形成对经理层的有效监督,是实现最佳资本结构的有效途径。总之,负债率的水平与企业融资水平

40、或二者之间的构成是决定国有企业资本结构是否优化和能否走出困境的关键。单纯将降低负债率当成国有企业扭亏为盈的办法是不能解决问题的。对于目前普遍认可的“债转股”举措,一些人错误地认为,将债务转为股本,企业经济困难的问题就迎刃而解了。当然,债转股后,企业的利息支出下降。还本压力不存在了,扭亏增盈的可能性也大为增加,但从企业融资的角度看,负债率的变化只会使企业的财务风险结构发生变化,而并不是企业扭亏与否的决定性因素。在资本总额已决定的情况下,负债率高低不影响税前整体效益率。相反,由于利息的支出是在税前执行的,高负债率还可以增加税后利润分配。对于一个借人资本为100的企业来说,如果税前的还本付息都有困难

41、,就是将借入资本全部转为股本金,即便能够扭亏为盈,也不可能使企业的股权回报率高于利息率。在这种低资本收益的情况下,投资者宁愿将钱存入银行获取风险较低的利息,也不愿做股权投资,这样,企业仍然没有存在的基础。如果企业长期经营困难或者发生亏损,其真正原因肯定不是高负债率。仅仅将债务转为股本金,而不对企业资本结构作更深层次的调整、组合,那也只不过是对企业的财务风险结构作出的调整,并不能从分配上解决问题。其实,日本、韩国经济高速发展时期,企业负债率长期高达70,美国制造业的负债率也维持在65左右。避免高负债率是同东方民族的储蓄习惯和经济发展初始阶段资本市场不发达密切相关的,那种认为只有负债率降低到50才

42、算安全的观点是不对的。不能将资本结构优化简单理解为负债率和资本权益各为50,高负债率如能带来高收益也可认定为资本结构是优化的。企业经营困难或亏损的原因不是负债而是企业投资收益率不足,没有足够的现金流量来维持资金的正常运转。一个企业能维持生存的基本条件是总资本带来的经营收入应该是以维持资本周转的流畅为原则。用销售收入同总资本相比,如果比值过低,就意味着企业收入没有达到总资本应有的经济水平,企业就会出现支付困难。据资料证明,我国国有企业的这一比值不仅远低于美、日,也明显低于国内三资企业,并在逐年下降。这就说明我国国有企业基本问题在于企业收入相对总资本的严重不足,企业收入不足又说明企业存在许多非运营

43、资本。这些非运营资本可能是重复生产建设所造成的过剩生产能力、也可能是工艺落后、产品结构不合理造成的闲置设备、或者其他原因造成的沉淀资本和过多的非生产资本,等等。因此,在“债转股”的国企改革的同时剔除及改良非运营资本,适时、动态地调整国有资本的结构,使之达到市场价值最大化和投资者投资收益最大化的标准,这才能使企业摆脱困境,步人良性循环的轨道。23. 电子商务环境下审计的内外环境发生变化，审计风险变小。( )A.错误B.正确参考答案：A24. 会计方法是由( )几部分组成的。 A会计核算方法 B会计分析方法 C复式记账方法 D会计检查方法 E会计方法是由()几部分组成的。A会计核算方法B会计分析方

44、法C复式记账方法D会计检查方法E 单式记账方法ABD25. 内部控制系统评审为基础，属于( )。A现代审计B系统导向审计C内部审计D管理现代化内部控制系统评审为基础，属于( )。A现代审计B系统导向审计C内部审计D管理现代化正确答案：B26. 根据稳健性原则，编制合并财务报表时，只应抵销集团内部因销售而产生的未实现收益，而不应抵销集团根据稳健性原则，编制合并财务报表时，只应抵销集团内部因销售而产生的未实现收益，而不应抵销集团内部因销售而产生的未实现损失。此题为判断题(对，错)。正确答案：27. 计算机审计过程可分为( )A.接受业务B.编制审计计划C.实施审计D.报告审计结果参考答案：ABCD

45、28. 利润表是企业的( )。 A财务状况报表B经营成果报表C动态报表 D静态报表利润表是企业的()。A财务状况报表B经营成果报表C动态报表D静态报表BC29. 某企业年销售收入净额为150万元，年初和年末固定资产净值分别为60万元和65万元，则固定资产周转次数为( )。某企业年销售收入净额为150万元，年初和年末固定资产净值分别为60万元和65万元，则固定资产周转次数为()。A2.5次B2.3次C2.4次D2.6次C30. 成批处理方式适用于( )。A.负荷易产生波动的数据处理B.需要反应迅速，但数据收集费用较高的数据处理C.固定周期的数据处理D.有通信设备情况的数据处理参考答案：C31.

46、据考证，早在下的古罗马、古埃及和古希腊时代，已有_审计机构。据考证，早在下的古罗马、古埃及和古希腊时代，已有_审计机构。正确答案：奴隶制度、官厅奴隶制度、官厅32. 通过设置公式进行计算复核的方法，同样适用于其他有勾稽关系的动态系列数据的复核，计算利息，折旧、税金等。( )A.错误B.正确参考答案：B33. 按照反映的数字内容的不同，财务会计报告可分为( )。 A内部报表和外部报表 B静态报表和动态报表 C个别按照反映的数字内容的不同，财务会计报告可分为()。A内部报表和外部报表B静态报表和动态报表C个别会计报表和合并会计报表D月报、季报和年报C34. 审计人员之所以出具保留意见的审计报告，是

47、因为下列( )保留事项的存在及其影响。A.审计范围受到限制B.监事会人员的变动C.未调整事项D.不符合一贯性原则的事项参考答案：ACD35. 下列各项描述中，属于配股特征的有( )。A配股是股东向公司投资的一种报酬B配股属于发行新股的下列各项描述中，属于配股特征的有( )。A配股是股东向公司投资的一种报酬B配股属于发行新股的范畴C配股的资金来自公司以外D配股资金来源于公司税后利润中用于分红的部分E配股是有偿的正确答案：ABCD36. 下列各项中，属于注册会计师总体审计计划审核事项的是( )A.审计程序能否达到审计目标B.审计过程能够适合各审计项目的具体情况C.对审计重要性的确定和审计风险的评估

48、是否恰当D.重点审计程序的制定是否恰当参考答案：C37. 市场营销学第一次革命的主要社会背景是西方国家政府先后推行所谓_以及缩短工作时间的政策。市场营销学第一次革命的主要社会背景是西方国家政府先后推行所谓_以及缩短工作时间的政策。正确答案：高工资、高福利、高消费高工资、高福利、高消费38. 影响认股权证价值的因素主要有哪些?影响认股权证价值的因素主要有哪些?正确答案：认股权证的内在价值指持有认股权证的潜在收益它与发行人的普通股票价格与认股权证的认购价格之间的差价相关。其计算公式为：rn V=(PE).Nrn 式中：V为认股权证的内在价值；P为公司发行的每股普通股的市场价格；E为认股权证的每股普

49、通股的认购价格；N为换股比例即每张认股权证可购买的普通股票数。rn 由上式可以看出影响认股权证价值的因素主要有：rn (1)普通股的市价。市价高于认购价格越多认股权证的价值越大；市价波动幅度越大市价高于认购价格的可能性越大认股权证的价值就越大。rn (2)剩余有效期间。认股权证的剩余有效期间越长市价高于认购价格的可能性越大认股权证的价值就越大。rn (3)换股比例。认股权证的换股比例越高其价值越大；反之则越小。rn (4)认股价格。认股价格越低认股权证的持有者为换股而付出的代价就越小而普通股市价高于认股价格的机会就越大因而认股权证的价值也就越大。认股权证的内在价值指持有认股权证的潜在收益,它与

50、发行人的普通股票价格与认股权证的认购价格之间的差价相关。其计算公式为：V=(PE).N式中：V为认股权证的内在价值；P为公司发行的每股普通股的市场价格；E为认股权证的每股普通股的认购价格；N为换股比例,即每张认股权证可购买的普通股票数。由上式可以看出,影响认股权证价值的因素主要有：(1)普通股的市价。市价高于认购价格越多,认股权证的价值越大；市价波动幅度越大,市价高于认购价格的可能性越大,认股权证的价值就越大。(2)剩余有效期间。认股权证的剩余有效期间越长,市价高于认购价格的可能性越大,认股权证的价值就越大。(3)换股比例。认股权证的换股比例越高,其价值越大；反之,则越小。(4)认股价格。认股

51、价格越低,认股权证的持有者为换股而付出的代价就越小,而普通股市价高于认股价格的机会就越大,因而认股权证的价值也就越大。39. 信息化基础中不包括下面的哪项内容?( )A.制度基础B.思想基础C.人才基础D.应用基础参考答案：A40. 审计人员应当在审计报告中说明下列各项中( )。A.违约责任B.对审计结果的其他沟通形式C.管理层对财务报表的责任D.注册会计师的责任参考答案：CD41. 说明项目财务效益评估的主要指标。说明项目财务效益评估的主要指标。正确答案：财务效益评估是判断项目是否可行的重要决策过程。它包括项目的盈利能力分析、偿债能力分析、财务外汇效果分析。它是投资项目评估中最主要的部分,它

52、根据项目财务与建设基础数据,对整个寿命期内的财务成本与收益情况进行评估,从而论证项目是否具有经济上的可行性。一般而言,财务效益评估是决定项目可行与否、银行是否提供贷款的基本依据。项目财务效益评估的基本财务报表包括现金流量表、损益表、资产负债表、财务外汇平衡表。(2)静态盈利能力指标静态盈利能力指标是指不考虑资金的时间价值计算的反映项目在生产期内某个代表年份或平均年份的盈利能力的技术经济指标。主要有投资利润率、投资利税率、资本金利润率三种：投资利润率=(年利润总额或年平均利润总额总投资额)100,一般只有项目投资利润率大于或等于标准或平均利润率时项目才是可行的。投资利税率=(年利税总额或平均利税

53、总额项目总投资额)100,其中,年利税总额=年营业收入+年营业税金及附加,项目总投资额=建设投资+流动资金投资+建设期借款利息。资本金利润率=年利润总额或平均利润总额资本金额100,一般只有项目投资利税率大于或等于平均利税率时才是可行的。(3)动态盈利能力指标动态盈利能力指标是指考虑了资金的时间价值,项目不同时点的现金流量统一到计算期初计算评估的指标。主要有财务净现值、财务净现值率、财务内部收益率。财务净现值是指用设定的折现率(一般使用同期银行利率)将项目计算期内各年的净现金流量折现到建设期初(零年)的现值之和。财务净现值是反映项目在计算期内盈利能力的动态评价指标。FNPV=(CI一CO)t(

54、1+i)t,(t=1,2,N)财务净现值根据项目的现金流量表算出。计算结果有三种情况：FNfV0,说明项目的净收益在抵偿了投资者要求的最低收益后还有盈余,因此项目可行；FNPV=0,说明项目的净收益只够抵偿投资者的最低收益,在一定条件下项目可行；FNPV0,说明项目的净收益不够抵偿投资者的最低收益,因此项目不可行。需要注意每年的现金流量是包括了每年回收的折旧费；选择的折现率不同,得到的结果就不同。确定项目评估中的折现率一般有银行利率、加权平均成本、国家或行业主管部门规定的行业基准收益率。财务净现值率是一个相对指标,指的是财务净现值与项目总投资现值的比率。财务净现值率是财务净现值的一个补充指标,

55、因为净现值是一个绝对指标,它仅表明该项目按规定折现率计算的计算期内的绝对数量水平。但在多方案比较选择时,不同方案的总投资额往往是不同的,其绝对收益额也是不相等的,因此需要考察单位投资现值所获得的财务净现值,用来在多方案比较选择时作参考。在不同方案比较选择时,财务净现值率越高的方案越高越好。财务内部收益率本质上是一个折现率,是使项目计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。它表明用项目计算期内的净收益归还全部投资本金后能够支付的最大投资借款利率。一般是用插入法进行计划试算内部收益率。由财务内部收益率定义可知,要求财务内部收益率,就必须解一个高元次方程,实际计算比较复杂。(4)偿债能力分析主

56、要包括投资回收期分析、借款偿还期分析、项目运营期内资金流动性分析。投资回收期分析分为静态投资回收期和动态投资回收期两个指标。a静态投资回收期是以项目的净收益抵偿全部投资(包括建设投资与流动资金)所需要的时间。静态投资回收期是国际上广泛使用的评价指标,其优点是能够反映项目本身的资金回收能力,容易理解、直观,对技术上更新迅速的项目进行风险分析时特别有效；不足之处在于没有考虑资金的时间价值。b动态投资回收期是按照现值法计算的投资回收期。与静态投资回收期相比,动态投资回收期考虑了现金收支的时间因素,能够反映资金的时间价值,因而更加科学地反映了资金回收情况；但计算较为麻烦。借款偿还期分析借款偿还期是指项

57、目用规定的资金来源归还全部建设投资借款本金所需要的时间。借款偿还期指标的分析重点是考察在还款期内是否有足够的资金来源,按规定可使用的还款来源有未分配利润、部分折旧和摊销费用等。项目借款偿还的方式主要有等本偿还、等额偿还和最大可能还款三种。项目运营期内资金流动性分析在企业财务评价中,反映项目资金流动比率的主要指标有：资产负债比率、流动比率和速动比率等。a资产负债比率是反映项目所面临的财务风险程度及偿债能力的指标,也被称为偿债经营比率。即项目负债总额与资产总额的比率。b流动比率是反映项目偿付流动负债能力的指标。c速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标,其中速动资产是流动资产减去存货和预付费用

58、后的金额。(5)项目外汇效果分析分析项目财务外汇效果的指标主要有财务外汇净现值和财务换汇成本。财务外汇净现值是指把项目计算期内各年的净外汇流量用设定的折现率一般取外汇借款综合利率折算到第零年的现值之和。它是分析、评估项目实施后对国家外汇状况影响的重要指标,用以反映项目对国家外汇的净贡献。财务换汇成本是指换取1美元外汇净收入所需要投入的人民币金额。它等于项目计算期内生产出口产品所投入的国内资源现值与出口产品的外汇净现值之比。该指标仅适用于产品创汇的项目,用以分析和评估拟建项目生产产品换发外汇的成本。42. 填制汇总收款凭证时，应将汇总期内的全部收款凭证按( )加以分类汇总。 A贷方科目 B借方科

59、目 C现金和银填制汇总收款凭证时，应将汇总期内的全部收款凭证按()加以分类汇总。A贷方科目B借方科目C现金和银行存款D银行存款和其他货币资金A43. 用Mkdir语句可改变当前的目录或文件夹。( )A.正确B.错误参考答案：B44. 下列有关对减税、免税的叙述，正确的是( )。A.纳税人必须以书面形式申请减税、免税B.地方各级人民下列有关对减税、免税的叙述，正确的是( )。A.纳税人必须以书面形式申请减税、免税B.地方各级人民政府违反法律、行政法规规定，擅自作出的减税、免税决定无效C.减税、免税的申请须经法律、行政法规规定的减税、免税审查批准机关审批D.纳税人可以书面或口头的形式申请减税、免税

60、答案：ABC45. 常用的数据库管理控制措施有( )A.用户身份认证B.数据库存取控制C.数据库完整性控制D.数据库的保密控制E.数据库的恢复控制参考答案：ABCDE46. 李某受聘于一家技术咨询服务公司，每月领取工资3600元。 (1)2010年1月11日，公司支付李某年终奖30000元，李某李某受聘于一家技术咨询服务公司，每月领取工资3600元。(1)2010年1月11日，公司支付李某年终奖30000元，李某认为该笔年终奖应纳个人所得税是300元(3000012-2000)12=300元)。(2)2010年6月8日，李某从外单位取得技术咨询报酬50000元，将其中16000元通过国家机关捐

61、赠给受灾地区，李某应缴纳的个人所得税是5440元(50000-16000)(1-20%)20%)。(3)2010年6月1日至12月31日，将自有住房按市场价格出租给个人居住，月租金2000元。在不考虑其他税费的情况下，李某认为应纳的个人所得税是1680元(2000-800)20%7)。(4)2010年8月，与一家证券交易所签订期限为6个月的劳务合同，合同约定李某每月为该交易所的股民讲课四次，每次报酬1000元，李某认为每月应缴纳个人所得税为160元(1000-800)20%4)。要求：结合个人所得税法的规定，分项指出李某计算的个人所得税错误的原因，并计算出正确的应纳税额。(1)根据税法规定，年

62、终奖应缴纳的个人所得税=3000015%-125=4375(元)。 (2)按照个人所得税法的规定，个人取得劳务报酬，如果应纳税所得额超过了20000元但没有超过50000元，应对超过部分加征50%的税款，所以李某计算中适用的税率有误；个人通过国家机关捐赠给受灾地区个人所得税税前扣除不得超过应纳税所得额30%，李某税前多扣除了捐赠额。扣除限额=50000(1-20%)30%=12000(元)，实际捐赠16000元，应按12000元在税前扣除。应缴纳的个人所得税=50000(1-20%)-1200030%-2000=6400(元)。 (3)按照规定，个人按市场价格出租的居住用房，应按10%计算个人所得税。 应缴纳的个人所得税=(2000-800)10%7=840(元) (4)李某计算有误。