人民币库存现金管理与财务会计盘点表

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1、答：人民币库存现金盘点表被审计单位NL公司签名日期审计项目名称编制库存现金盘点表编制人王学明20XX1月15日盘点截止日期20XX12月31日复核人橹20XX1月15日索引号查证核对记录现金盘点记录项目行次金额货币面额数金额一、盘点日账面库存现金余额11244.50100元9900.00加：盘点日入记账收入22520.0050元15750.00减：盘点日入记账支出3356.0010元20200.00盘点日账面应库存现金4=1+2-33408.505元50250.00二、盘点日库存实存现金52208.502元4080.00加：白条抵现金61200.001元2020.00盘点日实际库存现金7=5+

2、63408.505角105.00三、盘点日应存、实存差额8=4-70.002角102.00四、追溯至报表日账面结存现金91981.321角151.50加：报表日至盘点日支出现金103431.82实盘合计2208.50减：报表日至盘点日收入现金115746.00盘点日期20XX1月15日五、报表日应存现金12=4+10-111094.32监盘点人王学明报表日实存现金13=7+10-111094.32出纳人员许丽报表日应存、实存现金差额14=12-130.00会计主管伟审计人员认为：盘点日账面应库存现金与盘点日实际库存现金一致；报表日应存现金与报表日实存现金一致,说明NL公司现金管理状况良好。但N

3、L公司存在现金支付不按现金管理制度办理现金报销手续,有2支出手续不完备的付款凭证给予报销,存在白条抵现的情况。审计意见：白条抵现应予以纠正,不予以报销。三、 作品题1. 企业设置固定资产明细账的目的是将全部固定资产的布局层次化地展现出来,描述出固定资产资源配置,起到了现场观察的效果。为了实现该目的,首先应该从固定资产全程控制视角设置原始记录凭证,主要包括固定资产交接单、固定资产报废单、固定资产部转移单、固定资产折旧计提表、固定资产盘盈盘亏表等；其次应该从明细账簿设置上体现出固定资产明细分布,主要包括固定资产目录册、固定资产卡片、固定资产台账等。请你结合你单位实际情况设计一完整的固定资产折旧计提

4、表。单位名称：日期：20XX2月28日 折旧方法：平均年限法 固定资产类编号名称使用部门入帐日期单位数量原币单价购进原值使用年限残值率预计率残值使用月份本月折旧累计折旧设计合计A8805.051500.2464589.20123456789001打印机002联想电脑003冰箱004洗衣机005彩电006空调007汽车008空调009打印机AAAAAAAAA2006-2-282006-2-282006-2-282006-2-282006-2-282006-7-312007-1-312007-5-172007-5-17台台台台台台台台台1211221111690.005050.001790.001

5、750.001180.002280.00-1990.001861.001690.0010100.001790.001750.002360.004560.00-1990.001861.0035333510535%5%5%5%5%5%5%5%5%84.50505.0089.5087.5118.00228.007500.0099.5093.05484848484843373333159.9272.201187.5031.5149.111605.507676.161700.501662.482242.003104.6043937.501039.831620.63万科股份2008至20XX度财务报表分析

6、偿债能力分析万科企业股份以下简称万科地产原系经市人民政府办1509号文批准,于1988年11月1日在现代企业基础上改组设立的股份,原名为万科企业股份。1991年1月29日,本公司发行之A股在证券交易所上市。1993年5月28日,本公司发行之B股在证券交易所上市。1993年12月28日经市工商行政管理局批准更名为万科企业股份。本公司经营围为：兴办实业具体项目另行申请；国商业的；物资供销业不含专营、专控、专卖商品；进出口业务按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理；房地产开发。控股子公司主营业务包括房地产开发、物业管理、投资咨询等。偿债能力：debt-paying ability企业的偿债

7、能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否生存和健康发展的关键。偿债能力分析包括短期偿债能力的分析和在期偿债能力的分析两个方面：短期偿债能力,就是企业以流动资产偿还流动负债的能力。它反映企业偿付日常到期债务的实力、企业能否及时偿付到期的流动负债,是反映企业财务状况好坏的重要标志、财务人员必须十分重视短期债务的偿还能力,维护企业的良好信誉；长期偿债能力,指企业偿还长期负债的能力,企业的长期负债,包括长期借款、应付长期债券等。企业有无现金支付能力和偿债能力是企业能否健康发展的关键。一、 基本情况：万科企业股份成立于1984年5月,以房地产为核

8、心业务,是中国大陆首批公开上市的企业之一,是目前中国最大的专业住宅开发企业。20XX12月31日,公司流动资产2826.466亿元,非流动资产135.618亿元,资产总额2962.084亿元,20XX12月31日公司流动资产2055.207亿元,非流动资产101.168亿元,资产总额2156.375亿元,至20XX12月31日止,公司总资产105.6亿元,净资产47.01亿元。 1988年12月,公司公开向社会发行股票2,800万股,集资人民币2,800万元,资产及经营规模迅速扩大。1991年1月29日本公司之A股在证券交易所挂牌交易。1991年6月,公司通过配售和定向发行新股2,836万股,

9、集资人民币1.27亿元,公司开始跨地域发展。1992年底,万科城市花园项目正式启动,大众住宅项目的开发被确定为万科的核心业务,万科开始进行业务调整。1993年3月,本公司发行4,500万股B股,该等股份于1993年5月28日在证券交易所上市。B股募股资金45,135万港元,主要投资于房地产开发,房地产核心业务进一步突显。1997年6月,公司增资配股募集资金人民币3.83亿元,主要投资于住宅开发,推动公司房地产业务发展更上一个台阶。20XX初,公司增资配股募集资金人民币6.25亿元,公司实力进一步增强。公司于20XX将直接及间接持有的万佳百货股份72%的股份转让予中润总公司及其附属公司,成为专一

10、的房地产公司。20XX6月,万科发行可转换公司债券,募集资金15亿,进一步增强了发展房地产核心业务的资金实力。公司于1988年介入房地产领域,1992年正式确定大众住宅开发为核心业务,截止20XX底已进入、XX、和进行住宅开发,20XX万科又先后进入、,目前万科业务已经扩展到16个大中城市凭借一贯的创新精神及专业开发优势,公司树立了住宅品牌,并获得良好的投资回报。二、 2008至20XX资产负责表报表日期20XX12月31日20XX12月31日20XX12月31日20XX12月31日流动资产货币资金34,239,500,000.00 37,816,900,000.00 23,001,900,0

11、00.00 19,978,300,000.00 结算备付金-拆出资金-交易性金融资产-740,471.00 -衍生金融资产-应收票据-应收账款1,514,810,000.00 1,594,020,000.00 713,192,000.00 922,775,000.00 预付款项20,116,200,000.00 17,838,000,000.00 8,736,320,000.00 3,160,520,000.00 应收保费-应收分保账款-应收分保合同准备金-应收利息-应收股利-其他应收款18,440,600,000.00 14,938,300,000.00 7,785,810,000.00 3

12、,496,100,000.00 应收出口退税-应收补贴款-应收保证金-部应收款-买入返售金融资产-存货208,335,000,000.00 133,333,000,000.00 90,085,300,000.00 85,898,700,000.00 待摊费用-待处理流动资产损益-一年到期的非流动资产-其他流动资产-流动资产合计282,647,000,000.00 205,521,000,000.00 130,323,000,000.00 113,456,000,000.00 发放贷款及垫款-可供出售金融资产441,262,000.00 404,764,000.00 163,629,000.00

13、 167,418,000.00 持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资6,426,490,000.00 4,493,750,000.00 3,565,380,000.00 2,485,730,000.00 其他长期投资-投资性房地产1,126,110,000.00 129,176,000.00 228,143,000.00 198,395,000.00 固定资产原值2,121,190,000.00 1,674,410,000.00 1,744,120,000.00 1,622,000,000.00 累计折旧525,329,000.00 454,828,000.00 388,143,000.0

14、0 356,666,000.00 固定资产净值1,595,860,000.00 1,219,580,000.00 1,355,980,000.00 1,265,330,000.00 固定资产减值准备-固定资产净额1,595,860,000.00 1,219,580,000.00 1,355,980,000.00 1,265,330,000.00 在建工程705,553,000.00 764,282,000.00 593,208,000.00 188,587,000.00 工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-公益性生物资产-油气资产-无形资产435,474,000.00 373,952,00

15、0.00 81,966,300.00 -开发支出-商誉-长期待摊费用40,999,400.00 32,161,400.00 31,318,700.00 25,268,200.00 股权分置流通权-递延所得税资产2,326,240,000.00 1,643,160,000.00 1,265,650,000.00 1,449,480,000.00 其他非流动资产463,793,000.00 1,055,990,000.00 -非流动资产合计13,561,800,000.00 10,116,800,000.00 7,285,280,000.00 5,780,210,000.00 资产总计296,20

16、8,000,000.00 215,638,000,000.00 137,609,000,000.00 119,237,000,000.00 短期借款1,724,450,000.00 1,478,000,000.00 1,188,260,000.00 4,601,970,000.00 向中央银行借款-吸收存款及同业存放-拆入资金-交易性金融负债17,041,800.00 15,054,500.00 -1,694,880.00 衍生金融负债-应付票据31,250,000.00 -30,000,000.00 -应付账款29,745,800,000.00 16,923,800,000.00 16,30

17、0,000,000.00 12,896,000,000.00 预收款项111,102,000,000.00 74,405,200,000.00 31,734,800,000.00 23,945,800,000.00 卖出回购金融资产款-应付手续费及佣金-应付职工薪酬1,690,350,000.00 1,415,760,000.00 806,504,000.00 517,763,000.00 应交税费4,078,620,000.00 3,165,480,000.00 1,176,880,000.00 应付利息272,299,000.00 127,807,000.00 122,644,000.00

18、 219,884,000.00 应付股利-其他应交款-应付保证金-部应付款-其他应付款30,216,800,000.00 16,814,000,000.00 9,258,730,000.00 9,968,300,000.00 预提费用-预计流动负债-应付分保账款-保险合同准备金-代理买卖证券款-代理承销证券款-国际票证结算-国票证结算-递延收益-应付短期债券-一年到期的非流动负债21,845,800,000.00 15,305,700,000.00 7,440,410,000.00 13,264,400,000.00 其他流动负债-流动负债合计200,724,000,000.00 129,65

19、1,000,000.00 68,058,300,000.00 64,553,700,000.00 长期借款20,972,000,000.00 24,790,500,000.00 17,502,800,000.00 9,174,120,000.00 应付债券5,850,400,000.00 5,821,140,000.00 5,793,740,000.00 5,768,020,000.00 长期应付款-专项应付款-预计非流动负债38,677,900.00 41,107,300.00 34,355,800.00 41,729,500.00 递延所得税负债778,906,000.00 738,993

20、,000.00 802,464,000.00 867,798,000.00 其他非流动负债11,798,200.00 8,816,120.00 8,408,140.00 12,644,800.00 非流动负债合计27,651,700,000.00 31,400,600,000.00 24,141,800,000.00 15,864,300,000.00 负债合计228,376,000,000.00 161,051,000,000.00 92,200,000,000.00 80,418,000,000.00 实收资本10,995,200,000.00 10,995,200,000.00 10,9

21、95,200,000.00 10,995,200,000.00 资本公积8,843,460,000.00 8,789,340,000.00 8,557,720,000.00 7,853,140,000.00 库存股-专项储备-盈余公积13,648,700,000.00 10,587,700,000.00 8,737,840,000.00 6,581,980,000.00 一般风险准备-未确定的投资损失-未分配利润18,934,600,000.00 13,470,300,000.00 8,808,400,000.00 6,184,280,000.00 拟分配现金股利-外币报表折算差额545,77

22、6,000.00 390,132,000.00 276,721,000.00 277,308,000.00 归属于母公司股东权益合计52,967,800,000.00 44,232,700,000.00 37,375,900,000.00 31,891,900,000.00 少数股东权益14,864,700,000.00 10,353,500,000.00 8,032,620,000.00 6,926,620,000.00 三、 偿债能力分析一短期偿债能力分析1.流动比率20XX年末流动性比率= 流动资产/流动负债=113,456,373,203.92/64,553,721,902.60 =1

23、.7620XX年末流动性比率= 流动资产/流动负债= 130,323,279,449.37/68,058,279,849.28=1.9220XX年末流动性比率= 流动资产/流动负债=0/0=1.59分析：万科所在的房地产业08年的平均流动比率为1.84,说明与同类公司相比,万科09年的流动比率明显高于同行业比率,万科存在的流动负债财务风险较少。同时,万科09年的流动比率比08年大幅度提高,说明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。但10年呈下降状态,说明公司的短期偿债能力下降了,企业的财务状况不稳定。2.速动比率20XX年末速动比率=流动资产-存货/流动负债=/64,553,721,9

24、02.60 =0.4320XX年末速动比率=流动资产-存货/流动负债/流动负债=/68.058.279.849.28=0.5920XX年末速动比率=流动资产-存货/流动负债=/0=0.56分析：万科所在的房地产业08年的平均速动比率为0.57,可见万科在09年的速动比率与同行业相当。同时,万科在09年的速动比率比08年大有提高,说明万科的财务风险有所下降,偿债能力增强。10年,速动比率又稍有下降,说明受房地产市场调控影响,偿债能力稍变弱。3、现金比率20XX的现金比率=/流动负债=/=30.95%20XX的现金比率=/=33.8%20XX的现金比率=/流动负债=/0=29.17%分析：从数据看

25、,万科的现金比率上升后下降,从08年的30.95上升到09年的33.8,说明企业的即刻变现能力增强,但10年又下降到29.17,说明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。二长期偿债能力分析1.资产负债率20XX年末资产负债率= 负责总额/资产总额=80,418,030,239,89/119,236,579,721.09=0.67420XX年末资产负债率=负责总额/资产总额=92,200,042,375,32/137,608,554,829,39 =0.67020XX年末资产负债率=负责总额/资产总额=0/0=0.747分析：万科所在的房地产业08年的平均资产负债率为0.56,万科近三

26、年的资产负债率略高于同行业水平,说明万科的资本结构较为合理,偿还长期债务的能力较强,长期的财务风险较低。此外,09年的负债水平比08年略有下降,财务上趋向稳健。10年,资产负债率上升说明偿债能力变弱。2.负债权益比20XX年末负债权益比=负债总额/所有者权益总额=80,418,030,239,89/38,818,549,481.20 =2.0720XX年末负债权益比=负债总额/所有者权益总额=92,200,042,375.32/45,408,512,454.07 =2.0320XX年末负债权益比=负债总额/所有者权益总额=0/5458620000=2.95分析：万科所在的房地产业08年的平均负

27、债权益比为1.10。分析得出的结论与资产负债率得出的结论一致,10年万科的负债权益比大幅度升高,说明企业充分发挥了负债带来的财务杠杆效应。3.利息保障倍数20XX年末利息保障倍数=息税前利润/利息费用=/657,253,346.42=10.6220XX年末利息保障倍数= 息税前利润/利息费用=/573,680.423.04=16.0220XX年末利息保障倍数= 息税前利润/利息费用=24.68分析：万科所在的房地产业08年的平均利息保障倍数为3.23倍。可见,万科近两年的利息保障倍数明显高于同行业水平,说明企业支付利息和履行债务契约的能力强,存在的财务风险较少。已获利息倍数越大,说明偿债能力越

28、强,从上可知,已获利息倍数呈上升趋势,万科的长期偿债能力增强。四、 同行业雅居乐地产控股偿债能力分析资料略（一） 基本情况：雅居乐地产控股股份代号：3383是中国最具规模的开发商之一,在1992年开始涉足房地产,於20XX在联合交易所主板上市,以房地产开发及经营为主,截至2011 年12 月31 日止年度,雅居乐地产控股及其附属公司的营业额与毛利分别约人民币229.45 亿元和人民币123.54亿元,较20XX分别上升约11.8%和31.6%；年净利润不包括投资物业除税后公允值收益约人民币51.61 亿元,及净利润率不包括投资物业除税后公允值收益约为22.5%,较20XX分别上升约28.4%及

29、约2.9 个百分点。于2011 年12 月31 日,集团持有现金及银行结余总额约人民币73.28 亿元；未支取的借贷额度约人民币18.14 亿元。二20XX至20XX现金流量表合现金流量表-全年2011/122010/122009/122008/12经营活动之现金流量1,195,482835,7814,572,033-865,665投资回报及融资费用之现金流量-3,096,285-1,312,777-934,313-2,059,949 已收利息122,44284,72253,94977,842 已付利息-1,409,610-1,164,601-608,853-737,108 已收股息0000

30、已付股息-1,809,117-232,898-379,409-1,400,683 其他0000退回/税项-3,296,523-2,305,061-1,035,125-1,019,365投资活动之现金流量-998,202-362,364-3,788,7342,872,353 增添固定资产-1,308,448-674,280-2,393,524-166,378 出售固定资产0000 投资增加0-68,037-9,600267,386 投资减少430,438386,02102,771,336 与关联人士之现金流量001419 其他-120,192-6,068-1,385,7510融资活动前之现金流量

31、-6,195,528-3,144,421-1,186,139-1,072,626融资活动之现金流量4,550,4465,385,8412,515,1931,611,652 新增贷款8,555,3967,713,2564,931,0383,133,432 偿还贷款-7,199,769-2,475,419-4,884,009-1,356,250 定息/债项工具融资3,199,8754,343,8101,948,6330 偿还定息/债项工具0-2,916,19200 股本融资0000 与关联人士之现金流量131,449-477,554859,478-362 其他-136,505-802,060-33

32、9,947-165,168现金及等同现金之增加/-1,645,0822,241,4201,329,054539,026年初之现金及现金等同项目6,481,6634,372,1553,044,2922,582,513外汇兑换率变动之影响/-152,867-131,912-1,191-77,247年终之现金及现金等同项目4,683,7146,481,6634,372,1553,044,292三20XX至20XX资产负债表综合资产负债表-全年2011/122010/122009/122008/12固定资产25,141,87915,209,43210,733,7037,228,015投资204,762

33、000流动资产56,136,19352,839,73931,219,79727,591,326其他资产295,3881,829,1622,224,682158,436总资产81,778,22269,878,33344,178,18234,977,777长期债项15,231,95215,495,7699,851,4346,559,055其他长期负债1,549,5742,047,5871,008,8631,023,414流动负债41,239,85331,999,81818,244,70613,600,682股本3,658,5423,795,0474,597,107383,358储备18,015,9

34、9114,886,0359,464,64812,532,593股东权益21,674,53318,681,08214,061,75512,915,951货币人民币人民币人民币人民币单位000000000000主要项目2011/122010/122009/122008/12存货35,929,41429,002,2449,498,38816,253,584现金及银行结存7,327,84210,680,6256,127,6915,252,463短期债项7,659,7105,262,2512,228,8303,509,518总债项22,891,66220,758,02012,080,26410,068,

35、573四20XX至20XX财务比率财务比率-全年业绩2011/122010/122009/122008/12流动比率1.361.651.712.03速动比率0.490.741.190.83长期债项/股东权益70.2882.9570.0650.78总债项/股东权益105.62111.1285.9177.95总债项/资本运用56.4754.8046.5847.10股东权益回报率18.9431.9913.2642.33资本运用回报率10.1315.787.1925.57总资产回报率5.028.554.2215.63经营利润率46.5552.4627.9171.08税前利润率50.6653.7727.

36、4871.08边际利润率17.8929.1213.9958.62存货周转率0.640.711.400.57派息比率23.4414.4330.1920.06财政年度周最高价14.24012.82013.60014.220财政年度周最低价4.1607.4002.2001.780财政年度最高市盈率9.766.3623.068.60五、总结一流动比率是流动资产与流动负债的比率、它表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证,反映企业用可在短期转变为现金的流动资产偿还到期流动负债的能力。一般情况下,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保证,流动比率高,不仅反映企业拥有的营运资金

37、多,可用以抵偿债务,而且表明企业可以变现的资产数额大,债权人遭受损失的风险小。按照西方企业的长期经验,一段认为2：l的比例比较适宜它表明企业财务状况稳定可靠,除了满足日常生产经营的流动资金需要外,还有足够的财力偿付到镇短期供务。如果比例过低,则表示企业可能捉襟见肘,难以如期偿还债务。但是,流动比率也不能过高,过商则表明企业流动资产占用较多,会影响资金的使用效率和企业的获利能力。流动比率过高,还可能是由于应收帐款占用过多,在产品、产成品呆滞、积压的结果。因此,分析流动比率还需注意流动资产的结构、流动资产的周转情况、流动负债的数量与结构等情况。根据万科与雅居乐20XX流动比率表明与同类公司相对,均

38、明显高于同行业比率,存在的流动负债财务风险较少。相对20XX万科比雅居乐乐高0.21,20XX万科流动比率有所下降低于20XX并低于雅居乐同年的流动比率,表明万科企业的财务状况不稳定。二流动负债是计算流动比率的因素之一,其数额和结构都会影响到对流动资产的需要程度。因此,分析流动比率时,应对不同性质的流动负债分别加以考察,以利于合理安排。 流动负债是指企业在一年或者超过一年的一个营业周期应当偿还的债务,包括短期借款、应付票据、应付帐款、应付工资、应付利润、应缴税金、其他应付款、预提费用等。这些短期负债项目,有的是因为短期借入和商业信用而形成的,有的则是因为结算程序的原因而形成的、作为借入资金,企

39、业要按期还本付息,商业信用也必须按期偿付,这些都是首先要用易于变现的流动资产来保证偿还的。至于由于法定结算程序的原因,使得一部分应付款形成在先,支付在后,而占用其他单位或个人的资金,也必须遵守结算纪律,按规定要求支付,否则也会影响企业的信誉。三速动比率是企业速动资产与流动负债的比率。速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、其他应收款项等流动资产。存货、预付帐款、待摊费用等则不应计入。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的财力。计算速动资产时,所以要扣除存货,是因为存货是流动资产中变现较慢的部分,它通常要经过产品的售出和帐款的收回两个过程才能变为现金,存货中还可能包

40、括不适销对路从而难以变现的产品。 速度比率可用作流动比率的辅助指标。有时企业流动比率虽然较高,但流动资产中易于变现、可用于立即支付的资产很少,则企业的短期偿债能力仍然较差。因此,速动比率能更准确地反映企业的短期偿债能力。根据经验,一般认为速动比率l：l较为合适。它表明企业的每一元短期负债,都有一元易于变现的资产作为抵偿。如果速动比率过低,说明企业的偿债能力存在问题；但如速动比率过高,则又说明企业因拥有过多的货币性资产,而可能失去一些有利的投资和获利机会。 四现金比率是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券指易于变为现金的有价证券。它是速动资产扣除应收

41、帐款后的余额。由于应收帐款存在着发生坏帐损失的可能,某些到期的帐款也不一定能按时收回,因此,速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额,最能反映企业直接偿付流动负债的能力。现金比率虽然能反映企业的直接支付能力,但在一般情况下,企业不可能、也无必要保留过多的现金类资产。如果这一比率过高、就意味着企业所筹集的流动负债未能得到合理的运用,而经常以获利能力低的现金类资产保持着。五负债比率又称资产负债率是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中,债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率越小,表明企业的长期偿债能力越强。负债比率也表示企业对债权人资金的利用程度。如果此项比

42、率较大,从企业所有者来说。利用较少的只有资本投资,形成较多的生产经营用资产,不仅扩大了生产经营规模,而且在经营状况良好的情况下,还可以利用财务杠杆的原理,得到较多的投资利润。但如果这一比率过大,则表明企业的债务负担重,企业的资金实力不强,遇有风吹草动,企业的债务能力就缺乏保证,对债权人不利。企业资产负债率过高,债权人的权益就有风险,一旦资产负债率超过1.则说明企业资不抵债,有濒临倒闭的危险,债权人将受损失。六股东权益比率和权益总资产率,股东权益比率是所有者权益同资产总额的比率。该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。 股东股益比率与负债比率之和按同口径计算应等于1。股东权益比率越大,负债比率

43、就越小企业的财务风险也就越少。股东权益比宰是从另一个侧面来反映企业长期财务状况和长期偿债能力的。七负债与股东权益比率是负债总额与所有者权益之间的比率。它反映企业投资者权益对债权人权益的保障程度。这一比率越低,表明企业的长期偿债能力越强,债权人权益的保障程度越高,承担的风险越小。在这种情况下。债权入就愿意向企业增加借款。八利息保障倍数又称已获利息倍数,是指企业生产经营所获得的息说前利润与利息费用的比率。它是衡量企业偿付负债利息能力的指标。企业生产经营所获得的息税前利润对于利息费用的倍数越多,说明企业支付利息费用的能力越强。因此,债权人要分析利息保障倍数指标,来衡量债权的安全程度。一、偿债能力指标

44、万科股份2008-20XX度偿债能力指标表 表11偿债能力指标20XX20XX20XX营运资本亿元758.56758.56758.56流动比率1.761.911.59速动比率0.430.590.56产权比率207.16203.05295.04现金比率0.310.340.29资产负债率%67.446774.69利息费用保障倍数10.6216.0224.68二、偿债能力主要竞争者及同业比较1、20XX度偿债能力比较。万科股份及同业20XX度偿债能力指标比较表 表21偿债能力指标万科地产排名行业均值行业最高行业最低营运资本亿元758.56192.4758.561.35流动比率1.76122247.8

45、51.28速动比率043100471.51008产权比率207.169180.28313.1346.84现金比率0316028086001资产负债率%67.44960.6579.7931.9利息费用保障倍数10.621092.871037.981.16：同业比较数据为选取同行业19家样本企业汇总排列而成下同。 2、20XX度偿债能力比较。万科股份及同业20XX度偿债能力指标比较表 表22偿债能力指标万科地产排名行业均值行业最高行业最低营运资本亿元758.561116.4355758.561.01流动比率1.9192.5536821.24速动比率05910066351.850.28产权比率203

46、.0511201.7005381.1819.24现金比率0.34130.4581.650.09资产负债率%671162.88679.2216.14利息费用保障倍数16.0210147.9351098.021.513、20XX度偿债能力比较。万科股份及同业20XX度偿债能力指标比较表 表23偿债能力指标万科地产排名行业均值行业最高行业最低营运资本亿元758.562138.457777.752.48流动比率1.59142.2176.731.28速动比率0.5690.56050.830.21产权比率295.044212.934459.0638.13现金比率0.29150.3750.70.03资产负债

47、率%74.69467.787582.1127.6利息费用保障倍数24.681036.302132.491.89三、偿债能力指标分析1、营运资本分析表3-1项目20XX度20XX度20XX度万科地产758.56758.56758.56排名112行业均值92.40116.4355138.457行业最高758.56758.56777.75行业最低1.351.012.48 图31营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分,也称净营运资本,它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。从表3-1和图3-1可以明显看出万科2008、2009、20XX的营运资本均为同一正数,流动资产总额减

48、去流动负债总额后的剩余部分为正说明营运资本的充足。虽然20XX行业排名下滑了一位,但从20XX至20XX的审计报告上显示成交量仍呈上升趋势,而且20XX突破千亿大关,总资产呈现快速的上升趋势,增幅比率达到56.7%。2、流动比率 表3-2项目20XX度20XX度20XX度万科地产1.761.911.59排名12914行业均值2.242.5532.217行业最高7.856.826.73行业最低1.281.241.28 图32流动比率是流动资产与流动负债的比值。流动比率的涵是每1元流动负债有多少元流动资产作保障,反映企业短期偿债能力的强弱。从表3-2和图3-2可以明确的看出,万科股份流动比率20X

49、X比20XX上升了0.15。说明流动资产比流动负债增加了62.26亿元,流动资产中所有项目均有不同程度的增加,其中预付款项和其他应收账增加金额最大,应收账款则呈现小幅度下降。表明万科在09年的财务风险有所下降,偿债能力增强。20XX则比20XX下降了0.32,说明公司的短期偿债能力下降了,企业的财务状况不太稳定。3、速动比率 表33项目20XX度20XX度20XX度万科地产0.430.590.56排名10109行业均值0.470.66350.5605行业最高1.511.850.83行业最低0.080.280.21 图33速动比率是速动资产与流动负债的比值。所谓速动资产是流动资产扣除存货后的数额

50、,速动比率的涵是每1元流动负债由多少元速动资产作保障。从表3-3和图3-3可以清晰的看出,万科地产的速动比率,20XX比20XX上升了0.16,说明万科的财务风险有所下降,偿债能力增强。而20XX比20XX下降了0.03,说明受房地产市场调控影响,偿债能力稍变弱。4、现金比率 表 34项目20XX度20XX度20XX度万科地产0.310.340.29排名61315行业均值0.280.4580.375行业最高0.861.650.7行业最低0.010.090.03 图34现金比率是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是指货币资金和短期投资净额。这两项资产的特点是随时可以变现。从表3-4和图3-4的数据可以看出,万科地产的现金比率20XX比20XX上升了0.03,主要是因为货币资金都出现了较大幅度的增加,尤其是预付款项和其他应收款项的上升幅度达到了60%,说明企业的即刻变现能力增强。而20XX比20XX下降了0.05,主要是因为应付职工薪酬、应交税费和其它应付款项的增加,下降幅度达到54%,表明万科的存货变现能力是制约短期偿债能力的主要因素。5、