商业银行国PPT演示文稿

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1、1何琼13980852155 、18980373006amanda_2 商业银行的国际扩张的原因 20世纪90年代以后，很多国家相继放松了银行业的管制。 国际业务可以使商业银行在多个经济体中实现业务的多样化，这也是诸多商业银行在世界范围内设立分行的原因所在。 各家商业银行在从事海外业务时可以更多地为跨国公司服务，从而提高商业银行的国际化专业水平。 3 商业银行国际业务的定义 指所有涉及外币或外国客户的活动，包括银行在国外的业务活动，以及在国内所从事的有关国际业务。 经营范围 国际结算业务 外汇业务 国际信贷与投资业务 经营原则 与商业银行总的经营原则一致，安全性、流动性和盈利性。4 商业银行的

2、海外业务机构形式 代表处（Representative Office） 代理处（Agency Office） 海外分支行（境外联行）(Overseas Sister Bank/Branch, Sub-branch) 附属银行（子银行）（Subsidiary Banks） 代理银行(Correspondent Banks) 联营银行（Affiliated Bank） 5 商业银行的全球竞争 随着全球金融市场一体化的发展，任何国家的银行所面对的主要竞争对手不仅有本国银行,还有外资银行，全球的银行竞争将更加激烈。 商业银行在海外设立分支机构的数量增加 投资银行服务的竞争，全球竞争激烈的典型业务就是承

3、销、经纪等投资银行业务 欧元的诞生也对全球银行业竞争产生了巨大的影响，欧洲区货币一体化降低了交易成本和汇率风险，刺激了欧洲银行业的拓展。6 外资银行在中国 2001年中国加入世界贸易组织（WTO）以后，外资银行开始在中国大规模地进行扩张。 外资银行在中国的业务机构主要是分行和代表处。 随着业务范围由只经营有限的外汇业务扩展到全方位的银行业务，外资银行的市场份额在迅速提高。7外资银行在中国美国信孚银行美国运通银行荷兰银行加拿大丰业银行 西日本银行 比利时信贷银行 德意志银行 西德意志州银行 日本三和银行 巴黎国际银行 美国花旗银行韩国韩一银行 韩国外换银行 荷兰合作银行 加拿大蒙特利尔银行 加拿

4、大国民银行 8 8.1.2 商业银行国际业务的风险 信用风险：银行交易对象信誉不佳导致的交易风险。 市场风险：由于银行所持有的金融资产的价格发生变化所导致的风险，如利率风险和汇率风险。 结算风险：由于时区之间的差异以及国家结算系统运行的时间不同，银行承受的风险损失。 政治风险：因借款国内乱、战争等而导致的借款国政府、借款企业无力偿还贷款等给银行带来的损失。 法律风险：银行由于牵涉法律诉讼而可能蒙受的损失。9 如何最大程度化解风险？ 寻求第三者保证 采用银团贷款方式 贷款力求多元化10 国际结算是国与国之间，由于政治、经济、文化及事务性的交往和联系均会产生债权债务关系或资金授受行为，以货币收付来

5、清偿债权债务及实现资金转移的行为。 国际结算的原则： （1）同一银行的支票内部转账 （2）不同银行的支票交换转账 （3）按时合理的付汇 （4）安全迅速的收汇11 国际结算工具 目前，国际结算是使用票据这种支付工具，通过相互抵账的办法来结算国内外债权债务关系的。 票据一般包括汇票、本票、和支票。 汇票是一个人向另一个人签发的，要求对方见票时或在将来的一定时间对某人或持票人支付一定金额的无条件支付命令。 本票是一个人向另一个人签发的，保证见票时或者一定时间向收款人或者持票人支付一定金额的无条件的书面允诺。 支票是以银行为付款人的即期汇票。12 汇票的票据行为 出票 提示 承兑 付款 背书 拒付和追

6、索13 8.2.2 国际结算的基本方式 由于使用票据的不同，国际结算有三种基本形式：汇款、托收、信用证。 从资金与票据的流动方向是否一致来看，汇款属于顺汇（to Remit），又称汇付法。托收和信用证则属于逆汇(to Draw a Draft),又称出票法。14 顺汇方式-汇款 顺汇是由汇款人主动委托银行以某种信用工具将款项支付给收款人的一种支付方法。 顺汇的基本当事人： 汇款人，通常是债务人或付款人； 收款人，是债权人或受益人； 汇出行，是受汇款人委托向收款人汇款的银行； 解付行，是受汇出行委托，接受汇出行的汇款并向收款人解付款项的银行，也称作汇入行。 顺汇的分类：电汇、信汇和票汇。1516

7、 信汇基本程序参见电汇的基本流程图 17 逆汇方式-托收 逆汇是由收款人出票，通过银行向付款人收取款项的一种方式。按照逆汇方式下信用形式的不同，分为托收和信用证。 托收是由债权人（出口商）主动向国外的债务人（进口商）开立汇票，并委托本地外汇银行通过其在国外分行或代理行，向债务人收取款项的一种结算方式。 托收方式可进一步分为付款交单（D/P）和承兑交单（D/A）两种方式。 1819 逆汇方式-信用证 信用证（Letter of Credit,简称L/C）信用证是指开证行根据申请人（进口商）的申请和要求，对受益人（出口商）开出的授权出口商签发以开证行或进口商为付款人的汇票，并对提交符合条款规定的汇

8、票和单据保证付款的一种银行保证文件。 信用证方式是最主要、最广泛的国际结算方式。 信用证结算的三个特点： （1）开证行负有第一付款责任； （2）信用证是独立的文件，不受交易合同的约束； （3）以处理单据业务为主，而非货物。20 信用证主要分类信用证主要分类 按有无货运单据分为光票信用证和跟单信用证。按有无货运单据分为光票信用证和跟单信用证。 按开证行承担的付款责任可分为可撤销信用证和不可按开证行承担的付款责任可分为可撤销信用证和不可撤销信用证。撤销信用证。 按照对受益人结算方式分类，可分为即期付款信用证、按照对受益人结算方式分类，可分为即期付款信用证、承兑信用证、延期付款信用证、议付信用证。承

9、兑信用证、延期付款信用证、议付信用证。21 信用证业务程序 22 1、进口押汇 签订买卖合同 进口方请求进口地某个银行开出保证付款文件 交给出口商 出口商见文件发货23 2、出口押汇：出口地银行对出口商提供的资金融通24 3、出口打包贷款的概念、出口打包贷款的概念 出口打包贷款属抵押贷款，其抵押品是尚在打包中而暂出口打包贷款属抵押贷款，其抵押品是尚在打包中而暂时还没有达到可以装运出口程度的货物。时还没有达到可以装运出口程度的货物。 出口打包贷款的额度出口打包贷款的额度 测算公式为：测算公式为： 贷款最高限额贷款最高限额 =信用证外币金额信用证外币金额外汇牌价外汇牌价80% 或或=外销合同规定出

10、口额外销合同规定出口额80% 出口打包贷款的期限出口打包贷款的期限 一般为六个月，最长不超过一年。一般为六个月，最长不超过一年。25 4、保付代理 保付代理(Factoring)是保理商（通常是银行或金融机构）向出口人提供进口人的资信调查，承担的信用风险担保应收帐款的催收和追偿、资金融通和财务管理的一种综合性财务服务。 具体做法是：出口人事先与保理商签订保理协议，根据协议，出口人按买卖合同规定发货后，有关运输单据径直寄交进口人，而将应收帐款的单据卖给保理商，由保理商通过其在进口地的代理人负责向进口人收款，保理商收到货款后，扣除一定的手续费，将货款交给出口人。 保理商在与出口人订立保险协议前，通

11、常事先要对进口人进行资信调查，只有在进口人资信被认为确实可靠的前提下，保理商才接受办理。26 5、福费廷(Forfaiting) 包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据，音译为福费廷。 其特点是远期票据应产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易；出口商放弃对所出售债权凭证的一切权益，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权；出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样（Without Recourse）从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。27 福费廷业务主要提供中长

12、期贸易融资，利用这一融资方式的出口商应同意向进口商提供期限为6个月至5年甚至更长期限的贸易融资；同意进口商以分期付款的方式支付货款，以便汇票、本票或其他债权凭证按固定时间间隔依次出具，以满足福费廷业务需要。 福费廷业务是一项高风险、高收益的业务，对银行来说，可带来可观的收益，但风险也较大；对企业和生产厂家来说，货物一出手，可立即拿到货款，占用资金时间很短，无风险可言。因此，银行做这种业务时，关键是必须选择资信十分好的进口地银行。 28 福费廷业务流程29 6、出口信贷 是指国家为了支持本国产品的出口，加强国际竞争，对本国产品给予利息贴补并提供担保的方法，鼓励本国商业银行对本国出口商-或外国进口

13、商（或银行）提供较市场利率略低的贷款，以解决买方支付进口商品资金的需要。 出口信贷有两种：买方信贷、卖方信贷30 出口信贷的特点 （1）附有采购限制，只能用于购买贷款国的产品，而且都与具体的出口项目相联系； （2）贷款利率低于国际资本市场利率，利息差额由贷款国政府补贴； （3）属于中长期信贷，期限一般为5-8.5年，最长不超过10年； （4）由国家或其授权机构承担85-100%的出口项目的政治风险及商业风险（不同的ECA承担比例不同） 31官方出口信用保险机构(ECA,Export Credit Agency)通常是国有及公有的机构，支持本国企业在国际市场上的利益。ECA向本国从事跨境交易的企

14、业提供包括政府贷款、担保及保险（信用保险，帮助企业承担政治风险和商业风险）。大多数经合组织(OECD)成员国都有至少一个ECA机构，属于其政府的官方或准官方下属机构。（OECD是英文Organization of Economic Cooperation and Development的缩写,中文意思是经济合作与发展组织,简称经合组织。OECD为各国政府提供了一个场所,使它们可以交流政策经验,寻求共有问题的答案 ）世界上最早的ECA是成立于1919年的英国出口信用担保局(ECGD)。其他还包括美国的进出口银行(Export-Import Bank of United States, US EX

15、IM)、法国的法兰西外贸银行等等。中国的ECA是成立于2001年的中国出口信用保险公司。 32 卖方信贷 是指进口商延期支付货款，出口商为了取得资金周转，向出口方银行贷款的一种贷款形式，这种延期付款一般包括了资金的利息，有的要进口方银行的担保。33 买方信贷 是指出口国银行把资金贷款给进口方的进口商或银行，对进口商进行融资的一种贷款方法。如果出口地银行把资金直接贷款给进口商，称为企业买方信贷，这种买方信贷通常需要银行担保；如果出口地银行把资金直接贷款给进口地银行，然后有银行再把资金贷款给进口商，称为银行买方信贷。 买方信贷的做法买方信贷的做法 一种是出口银行直接向进口商提供贷款，并由进口方银行

16、或第三一种是出口银行直接向进口商提供贷款，并由进口方银行或第三国银行为该贷款担保；国银行为该贷款担保； 另一种是由出口方银行提供贷款，现由进口方转给进口商，并由另一种是由出口方银行提供贷款，现由进口方转给进口商，并由进口方银行负责向出口方银行清偿该贷款。进口方银行负责向出口方银行清偿该贷款。 买方信贷第二种做法如后图所示。买方信贷第二种做法如后图所示。3435 8.3.2 国际银团贷款（Bank Consortium Loan） 国际银团贷款又称辛迪加贷款，是指由一家或几家银行牵头，多家跨国银行参加，共同向一国政府、某一企业或某一项目提供贷款的一种方式。 国际银团贷款的参与者包括：借款人、担保

17、人、牵头行、参加行、代理行等。国际银团贷款的种类 （1）按贷款期限可分为定期贷款和循环贷款 （2）按贷款人和借款人的关系分为直接银团贷款和间接银团贷款 （3）此外还有备用贷款、备用信用证保证贷款等。36 国际银团贷款的组成要素 货币金额和币种 贷款的价格37 国际银团贷款业务操作流程 组织银团贷款一般须围绕三条主线来进行，具体内容包括： 1、制定融资方案； 2、筹组银团和准备文件； 3、协议谈判、签署和执行。 有关内容简述如下：38 国际银团贷款的风险管理 建立完善的操作程序 保证信息传递的正确性和完整性 贷款执行环节的技术保障 贷款执行过程中要做到尽职尽责39 外汇买卖是银行最基本的国际业务

18、，是将一种货币外汇买卖是银行最基本的国际业务，是将一种货币按照既定的汇率兑换成另一种货币的活动。按照既定的汇率兑换成另一种货币的活动。 从业务性质上看，银行的外汇业务可以分为即期外从业务性质上看，银行的外汇业务可以分为即期外汇买卖业务、远期外汇买卖业务、掉期外汇交易、汇买卖业务、远期外汇买卖业务、掉期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易。其中，规模最大的外汇期货交易、外汇期权交易。其中，规模最大的是即期外汇买卖业务。是即期外汇买卖业务。 40 即期外汇买卖业务是指按照银行的即期外汇牌价，在两个交易日内完成资金交割的货币兑换行为。 报价方式报价方式 双面报价方式双面报价方式 报价者同时报出买入价

19、格和卖出价格，如：报价者同时报出买入价格和卖出价格，如： USD/DEM 1.6510/20 GBP/USD 1.7650/60 交易程序交易程序 询价询价报价报价成交成交证实证实41 常用货币代码 美元 USD 新加坡元 SGD 欧元 EUR 荷兰盾 NLG 日元 JPY 芬兰马克 FIM 英镑 GBP 泰国铢 THB 瑞士法郎 CHF 瑞典克朗 SEK 澳大利亚元 AUD 丹麦克朗 DKK 新西兰元 NZD 挪威克朗 NOK 加拿大元 CAD 奥地利先令 ATS 港币 HKD 菲律宾比索 PHP 法国法郎 FRF 西班牙比塞塔 ESP 意大利里拉 ITL 澳门元 MOP 比利时法郎 BEF

20、 德国马克 DEM 42 实务实务 套汇汇率的计算套汇汇率的计算 例：假设已知市场港币和日元的即期汇率：例：假设已知市场港币和日元的即期汇率：USD/HKD=7.7360-80 USD/JPY=108.35-45，银行，银行的客户要求的客户要求HKD/JPY的即期汇率？的即期汇率？ 先计算港币的买入价先计算港币的买入价 市场日元的卖出价市场日元的卖出价 USD1=JPY108.35（买入美元）（买入美元） 市场港币的买入价市场港币的买入价 USD1=HKD7.7380（卖出美元）（卖出美元） 上述两方程联立解：上述两方程联立解：HKD7.7380=JPY108.3543 再计算港币的卖出价：再

21、计算港币的卖出价： （买入日元，卖出港币）（买入日元，卖出港币） 市场港币的卖出价市场港币的卖出价USD1=HKD7.7360（买入美元）（买入美元） 市场日元的买入价市场日元的买入价USD1=JPY108.45（卖出美元）（卖出美元） JPY108.45=HKD7.7360 套汇汇率：套汇汇率：HKD/JPY=14.00/02 这只是银行的成本价，银行还可以加一定的利润。这只是银行的成本价，银行还可以加一定的利润。 上述分析可得出港币兑日元套汇汇率的公式：上述分析可得出港币兑日元套汇汇率的公式： HKD/JPY=USD/JPYUSD/HKD44 远期外汇业务是指交易双方同意在将来某一个确定的

22、日期，按照事先规定的远期汇价买卖一定数量的某种货币的交易行为。 远期差价报价法 远期差价报价远期差价报价 (掉期率报价掉期率报价) 不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和远期差价不直接公布远期汇率，而只报出即期汇率和远期差价来计算远期汇率。来计算远期汇率。 掉期率（远期价差）掉期率（远期价差） 某一时点上远期汇率和即期汇率差。某一时点上远期汇率和即期汇率差。 这种远期价差又分为升水和贴水两种。这种远期价差又分为升水和贴水两种。 掉期点（远期汇水）掉期点（远期汇水） 45 实例实例 1998年年10月月22日香港市场开盘价日香港市场开盘价 Spot（即期）：（即期）： AUD/USD 0.669

23、5 06700 三个月同业利率（三个月同业利率（Interbank Rates）: AUD： 4 5/8 （拆入）（拆入） 4 9/16 （拆出）（拆出） USD： 3 9/36 （拆入）（拆入） 3 9/32 （拆出）（拆出） 求三月期的远期汇率？求三月期的远期汇率？ 运用公式求掉期点运用公式求掉期点46 买入价 卖出价 47 起息日远期个月到期日的两天后，远期天数起息日远期个月到期日的两天后，远期天数92 掉期点为掉期点为23BP22BP 三个月远期汇率为：三个月远期汇率为： 买入价（买入澳元）买入价（买入澳元）=0.6695-23BP=0.6672 卖出价（卖出澳元）卖出价（卖出澳元）=

24、0.6700-22BP=0.6678 即远期汇率即远期汇率AUD/USD=0.6672/7848 掉期外汇交易 概念：也称对冲交易或换汇交易，指买卖双方在一段时间内，按事先规定的汇率相互交换使用另一种货币的外汇买卖活动。 调期汇率的计算调期汇率的计算 调期中的远期卖出价调期中的远期卖出价=即期买入价即期买入价调期点的卖出价调期点的卖出价 调期中的远期买入价调期中的远期买入价=即期卖出价即期卖出价调期点的买入价调期点的买入价 实例实例1. 已知已知USD/HKD的报价为的报价为 USD/HKD 即期即期 7.7350/55 掉期点掉期点 1个月个月 65/55 （调期点）（调期点） 求求USD/

25、HKD的的1个月远期汇率和调期汇率个月远期汇率和调期汇率 ？49 解：解： 首先计算远期汇率：首先计算远期汇率： 美元贴水，港币升水（左大右小美元贴水，港币升水（左大右小-贴水）贴水） 由由7.7350-65和和7.7355-55 得一个月的远期汇率得一个月的远期汇率 7.7285 和和 7.7300 然后计算调期汇率：然后计算调期汇率： 即期买入美元汇率即期买入美元汇率7.7350 1个月远期卖出美元汇率个月远期卖出美元汇率7.7350-55BP=7.7295 即期卖出美元汇率即期卖出美元汇率7.7355 1个月远期买入美元汇率个月远期买入美元汇率7.7355-65BP=7.729050 实

26、例实例2. 请根据市场下述报价回答问题请根据市场下述报价回答问题 GBP/USD Spot:1.4860-65 IMTH:50/55 何种货币远期升水，何种货币远期贴水何种货币远期升水，何种货币远期贴水 左小右大左小右大 英镑升水，美元贴水。英镑升水，美元贴水。 你觉得适宜做何种调期交易？你觉得适宜做何种调期交易？ 英镑看涨、美元看跌，从套期保值的角度宜作英镑英镑看涨、美元看跌，从套期保值的角度宜作英镑 的即期买入和远期卖出的调期交易（的即期买入和远期卖出的调期交易（Buy/Sell），反），反 之，（之，（Sell/Buy）即期卖出、远期买入。）即期卖出、远期买入。 51 外汇期货交易：对标

27、准化合约的买卖 外汇期货交易与远期外汇交易的区别：外汇期货交易与远期外汇交易的区别： 首先，二者的交易标的物不同。首先，二者的交易标的物不同。 其次，二者的交易方式不同。其次，二者的交易方式不同。 再次，实际交割率不同。再次，实际交割率不同。 第四，二者的保证金和佣金制度不同。第四，二者的保证金和佣金制度不同。 第五，二者的结算制度不同。第五，二者的结算制度不同。52 外汇期权交易 概念p186 分类分类 看涨期权（买入期权）和看跌期权（卖出期权）看涨期权（买入期权）和看跌期权（卖出期权） 实例实例 国内某三资企业从瑞士菲尔公司进口一批加热罐生产国内某三资企业从瑞士菲尔公司进口一批加热罐生产设

28、备，需在设备，需在6个月后支付个月后支付412.50万瑞士法（万瑞士法（CHF），），按当时市场汇率按当时市场汇率1.6500-10，合，合250万美元，当时瑞士万美元，当时瑞士法朗呈微略跌势。法朗呈微略跌势。 遗憾的是该公司缺乏外汇风险管理意识，未采取任何遗憾的是该公司缺乏外汇风险管理意识，未采取任何 保值措施，及至保值措施，及至6个月后，美元汇率波峰急转个月后，美元汇率波峰急转 ，疲软，疲软滑坡，瑞士法朗处于坚挺。滑坡，瑞士法朗处于坚挺。53 USO/CHF跌为跌为1.487-75，按市场买价此时以美元购，按市场买价此时以美元购CHF需支付需支付277.40万美元，较万美元，较6个月前多付

29、个月前多付27.40万美元。万美元。 分析分析 如果该企业为避免风险，固定进口成本，向银行支付如果该企业为避免风险，固定进口成本，向银行支付3.5%的费用，即的费用，即8.75万美元，购进一笔期权，使他们有万美元，购进一笔期权，使他们有权在权在6个月后按上述汇率个月后按上述汇率1.6500买进所需的买进所需的412.50CHF，那么，尽管支付了那么，尽管支付了8.75万美元的期权费，但固定了成本，万美元的期权费，但固定了成本，避免了避免了27.40万美元的损失（去掉期权费，尽降低损失万美元的损失（去掉期权费，尽降低损失18.65万美元成本）万美元成本）54 假设购买了买入期权，假设购买了买入期权，6个月后美元对瑞士法朗的汇率上个月后美元对瑞士法朗的汇率上升到升到1.7500-10该企业可以放弃期权。按此时的市场买价该企业可以放弃期权。按此时的市场买价购买购买412.50万万CHF，只需支付，只需支付235.71万美元，即使加上万美元，即使加上8.75万美元的期权费，仍可使进口成本降低万美元的期权费，仍可使进口成本降低5.54万美元。万美元。 即使汇率保持原水平不变，该企业虽然为避免汇率风险即使汇率保持原水平不变，该企业虽然为避免汇率风险而支付了而支付了8.75万美元，但是固定了进口成本。万美元，但是固定了进口成本。55