某某年湖南某汽车制造股公司研究报告

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1、 湖南长丰汽车制造股份有限公司2008年年度报告摘要1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。1.2 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名 未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的说明董事水本明彦因故未出席董事会，委托董事铃木道幸先生代为行使表决权独立董事漆多俊因故未出席董事会，委托独立董事龚光明先生代为行使表决权1.3 中瑞岳华会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保

2、留意见的审计报告。1.4 公司负责人李建新先生、主管会计工作负责人李昌斌先生及会计机构负责人（会计主管人员）李建英女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介股票简称长丰汽车股票代码600991上市交易所上海证券交易所公司注册地址和办公地址湖南省长沙经济技术开发区漓湘路1号湖南省长沙市芙蓉中路2段111号华菱大厦8层邮政编码410011公司国际互联网网址电子信箱cfa2.2 联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名蒋建国王天君联系地址湖南省长沙市芙蓉中路2段111号华菱大厦8层湖南省长沙市芙蓉中路2段111号华菱大厦8层电话0731-2881959

3、0731-2881901传真0731-28819570731-2881957电子信箱mmouse99139746020623 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据单位：元 币种：人民币2008年2007年本年比上年增减(%)2006年营业收入4,708,454,852.674,561,335,192.523.234,197,333,604.25 利润总额179,243,557.57184,589,298.35-2.9026,670,009.92归属于上市公司股东的净利润140,792,285.31183,886,546.44-23.4421,079,938.80归属于上市公司股东的扣除

4、非经常性损益的净利润91,746,422.83157,422,613.34-41.7213,531,010.97经营活动产生的现金流量净额301,293,320.72 362,462,899.65-16.88407,064,330.542008年末2007年末本年末比上年末增减(%)2006年末总资产5,972,693,922.11 5,710,423,553.09 4.594,801,146,917.34所有者权益（或股东权益）2,291,124,831.10 2,149,353,181.996.601,951,588,209.783.2 主要财务指标2008年2007年本年比上年增减(%)

5、2006年基本每股收益（元股）0.350.46-23.910.05 稀释每股收益（元股）0.35 0.46 -23.910.05 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.23 0.39-41.030.03 全面摊薄净资产收益率（%） 6.158.56减少2.41个百分点1.08加权平均净资产收益率（%）6.348.97减少2.63个百分点1.09扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）4.007.33减少3.33个百分点0.69 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）4.137.68减少3.55个百分点0.70每股经营活动产生的现金流量净额（元股）0.750.90-16.671

6、.02 2008年末2007年末本年末比上年末增减(%)2006年末归属于上市公司股东的每股净资产（元股）5.72 5.36 6.724.87 非经常性损益项目适用 不适用单位：元 币种：人民币非经常性损益项目金额非流动资产处置损益-2,535,161.42计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外65,390,561.91除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,473,241.51少数股东权益影响额-1,690,815.41所得税影响额-10,645,481.09合计49,045,862.483.3 境内外会计准则差

7、异：适用 不适用4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表适用 不适用单位：股本次变动前本次变动增减（，）本次变动后数量比例(%)发行新股送股公积金转股其他小计数量比例(%)一、有限售条件股份1、国家持股2、国有法人持股198,190,26549.47-14,614,994-14,614,994183,575,27145.823、其他内资持股其中： 境内非国有法人持股境内自然人持股4、外资持股38,426,3719.59-20,033,515-20,033,51518,392,8564.59其中： 境外法人持股38,426,3719.59-20,033,515-20,033,51518,3

8、92,8564.59境外自然人持股有限售条件股份合计236,616,63659.06-34,648,509-34,648,509201,968,12750.41二、无限售条件流通股份1、人民币普通股164,053,66440.9434,648,50934,648,509198,702,17349.592、境内上市的外资股3、境外上市的外资股4、其他无限售条件流通股份合计164,053,66440.9434,648,50934,648,509198,702,17349.59三、股份总数400,670,300100400,670,300100股份变动的批准情况:公司于2008年2月25日和2008

9、年8月25日各安排了一次有限售条件（股权分置改革形成）的流通股上市。限售股份变动情况表适用 不适用单位：股股东名称年初限售股数本年解除限售股数本年增加限售股数年末限售股数限售原因解除限售日期长丰（集团）有限责任公司182,096,9651,478,306183,575,271股改承诺2009年7月27日三菱自动车工业株式会社38,426,37120,033,51518,392,856股改承诺2008年8月25日湖南省信托有限责任公司16,093,30014,614,994-1,478,3060股改承诺2008年2月25日合计236,616,63634,648,5090201,968,127/4

10、.2 股东数量和持股情况报告期末股东总数32,950户前十名股东持股情况股东名称股东性质持股比例(%)持股总数报告期内增减持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量长丰（集团）有限责任公司国有法人50.98204,247,7111,478,306183,575,271无三菱自动车工业株式会社境外法人14.5958,459,886018,392,856无湖南省信托有限责任公司国有法人3.6514,614,994-1,478,3060质押14,614,994 汪丹辉境内自然人0.421,700,0001,185,1000未知邓春华境内自然人0.341,365,9301,365,9300未知张勇乾境

11、内自然人0.251,000,000733,9500未知邢康境内自然人0.18740,00000未知赵大慧境内自然人0.14580,02200未知刘诚境内自然人0.14569,100569,1000未知孟志良境内自然人0.13536,210536,2100未知前十名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类三菱自动车工业株式会社40,067,030人民币普通股长丰（集团）有限责任公司 20,672,440人民币普通股湖南省信托有限责任公司14,614,994人民币普通股汪丹辉1,700,000人民币普通股邓春华1,365,930人民币普通股张勇乾1,000,000人民币普通股邢

12、康740,000人民币普通股赵大慧580,022人民币普通股刘诚569,100人民币普通股孟志良536,210人民币普通股上述股东关联关系或一致行动关系的说明在上述股东中，公司控股股东长丰（集团）有限责任公司与其他股东之间不存在关联关系，也不属于上市公司持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。 4.3 控股股东及实际控制人情况介绍4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况适用 不适用4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍4.3.2.1 法人控股股东情况单位:万元 币种:人民币名称法定代表人注册

13、资本成立日期主营业务长丰（集团）有限责任公司李建新17,9801996年9月5日汽车及零配件、橡胶制品制造、修理、销售；武器配件制造；销售机械电子设备、五金、交电、化工产品（不含危险及监控化学品）、纺织品、日用百货、日用杂品、工艺美术品；经营本企业中华人民共和国进出口企业资格证书核定范围内的进出口业务。4.3.2.2 法人实际控制人情况实际控制人名称：湖南省人民政府国有资产监督管理委员会4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图湖南省人民政府国有资产监督管理委员会 100%长丰（集团）有限责任公司 50.98% 湖南长丰汽车制造股份有限公司 5 董事、监事和高级管理人员 5.1

14、董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况单位:股姓名职务性别年龄任期起止日期年初持股数年末持股数报告期内从公司领取的报酬总额（万元）（税前）是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴李建新董事长男552006-11-172009-11-16000是陈正初董事、总经理男482006-11-172009-11-160031.90否王河广董事、党委书记男542006-11-172009-11-16000是欧裕华董事、常务副总经理男542006-11-172009-11-160030.15否刘康林董事男462008-4-182009-11-16000是铃木道幸董事、副总经理男502006-11-17

15、2009-11-160030.26是水本明彦董事男502008-12-192009-11-16000是漆多俊独立董事男702006-11-172009-11-16005.00否彭光武独立董事男612006-11-172009-11-16005.00否龚光明独立董事男462008-4-182009-11-16003.75否张建伟独立董事男502008-4-182009-11-16003.75否郜金根监事会主席男582006-11-172009-11-160022.43否何伟杰监事男572007-5-092009-11-160019.12否周维监事男312008-4-182009-11-16000

16、是廖强监事男312008-12-192009-11-16000是罗和平监事男442008-12-192009-11-16000否李昌斌财务总监男352007-4-162010-4-150023.10否吴敬培副总经理男552007-4-162010-4-150027.75否章卫群副总经理男512007-4-162010-4-150026.52否姚志辉副总经理男402007-4-162010-4-150027.54否王河莉副总经理女472008-3-262010-4-150023.47否蒋建国董事会秘书男392008-3-262010-4-150010.81否藤泽俊彦副总经理男532007-4-1

17、62010-4-150021.28是川野边章副总经理男592007-4-162010-4-150021.47是姜景文董事、董事会秘书男592006-11-172008-4-180027.82否葛城慎辅董事男522006-11-172008-4-18000是服部俊彦董事男562008-4-182008-12-19000是傅军董事男512006-11-172008-4-18000是安井毅董事男482006-11-172008-4-18000是胡军董事男452006-11-172008-4-18000否赵航独立董事男532006-11-172008-4-18001.25否郭孔辉独立董事男732006

18、-11-172008-4-18001.25否伍中信独立董事男422006-11-172008-4-18001.25否张海秀监事女502006-11-172008-4-18000否吴涛监事男502006-11-172008-4-18000否刘祁雄监事男472007-5-232008-8-26000否欧秋生监事男422008-4-182008-12-19000是汪学高监事男422008-8-262008-12-19000否黄雁峰副总经理男502007-4-162008-3-260016.57否合计/00381.44/董事、监事、高级管理人员报酬情况的说明1、本公司未实施股权激励。2、所填报的报酬为

19、2008年度董事、监事、高级管理人员实际领取的报酬（其中包括预发2008年年薪和补发部分2006年年薪），待具体的2008年度薪酬方案制定并经董事会、股东大会审议通过后，再按薪酬分配方案实施发放。6 董事会报告 6.1 管理层讨论与分析一报告期内公司经营情况回顾 1、报告期内公司总体经营情况报告期内，面对复杂多变的经济环境和不断加剧的行业竞争，公司继续坚持“精益管理、打造精品、改革创新、流程顺畅、重点突破、整体提升”方针，全面贯彻落实科学发展观，更新管理理念，加强生产经营的计划管理和信息化管理，积极推进营销变革，狠抓产品开发，强化内部管理，打造精品工程，企业保持了稳健地发展态势。报告期内，公司

20、进一步加强了品牌推广工作，积极扩展营销网络，完善配件供应，改善整车物流，全面启用了DMS营销管理信息系统，规范订单管理，加大营销力度并积极推进产品出口工作；强力推行精益生产，以实施ERP为手段，完善配供流程，努力提高产品质量和生产效率；加大研发投入，培养和引进先进的技术人才和管理人才，完善激励机制，努力提高公司的自主研发能力和技术创新能力，加快新产品研发和技改工程建设进度；加强成本费用控制，提高全员节约意识，狠抓节能减耗，报告期内CK车消除整车特征获得通过，降低了CK车进口零部件采购成本。2008年公司共销售整车26,816台，比上年同期增长4.01%；实现营业收入470,845.49万元，比

21、上年同期增长3.23，实现净利润14,079.23万元，比上年同期减少23.44。2、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测或经营计划是否低20%以上或高20%以上：是公司2008年实现营业收入470,845.49万元 ，未能达到年度经营计划制定的销售收入的目标，主要原因是：（1）公司的营销能力尚需进一步提高。公司营销网络虽然扩张速度较快，但是经销商的整体实力不强，同时公司在境外市场拓展方面没能取得实质性进展。年内的冰雪灾害对公司销售也造成一定影响。（2）2008年受到国际金融危机的冲击，国内经济增速放缓，股市财富效应退却，人们持币抵御风险的意识增强，致使国内汽车行业增长明显放缓，同时

22、购车者对SUV这种售价及使用成本相对较高的产品消费意愿有所降低。 3、技术创新和研发投入情况公司在自主研发和技术创新方面，坚持“完善机制、提升能力、着眼未来、快速发展”的十六字方针，以客户为中心，以市场为导向，制定和实施经营战略，加强与科研院校和世界一流的设计公司的合作，学习先进的工程开发技术及整车开发项目管理经验，引进和培养先进的技术人才和管理人才，充分利用长沙和北京两个研发公司的资源优势，努力提升自主研发和技术创新能力，大力发展自主品牌。公司2008年投入研发费用约1.84亿元，占营业收入的4%。目前长沙研发公司基本实现准市场化运作，通过打造价值共享平台、建立数据库、编制产品设计和试验规范

23、文件、创建CAE工作平台，提高了新车型的研发能力和为在线产品提供持续改进、技术服务能力；北京研发公司重点抓新产品开发与人才队伍建设，实现了从初创型公司向成长型公司的转变。2007年10月，由公司自主研发的SUV产品CF2（CS6）成功下线，并已开始批量生产；公司拥有自主知识产权的城市型SUV猎豹CS7也将于2009年上市。 4、节能减排情况报告期内，公司通过开展节能宣传教育活动，使全员节能意识得到进一步深化，同时通过深入挖潜，技术改造等手段，实现了从常规节能向技术节能的转变。公司对生产厂区内所有水管道进行了测漏检修，并安装了锅炉冷凝水回收器，对电力进行可行性减容，全年水、电、煤用量比去年都有大

24、幅度下降。5、信贷政策调整、汇率利率变动、成本要素价格变化等对公司财务状况和经营成果的影响（1）信贷政策调整：报告期内，国家信贷政策经历了由从“从紧”到“调整”的转变，2008年前三季度，存款准备金率和银行存贷款利率均处于较高水平，取得银行贷款难度加大，而且贷款利息负担加重，导致公司2008年的利息支出较2007年度增加了3307.33万元。随着存款准备金率和银行贷款利率的逐步下调，将有利于公司积极、稳妥地推进银行融资工作，缓解资金压力和降低财务费用。（2）汇率变动：公司从日本进口的汽车零部件是以日元结算的，报告期内日元汇率上升，导致公司2008年进口零部件成本比2007年增加4,627.80

25、万元，汇兑损失3,217.35万元。（3）成本要素价格变化：报告期内，公司CK车（CFA2031系列）消除整车特征获得通过，CK车的零部件进口关税税率降低，使公司进口零部件采购成本下降了10,146.55万元。 6、公司的主要优势和困难 （1）公司的主要优势品牌优势三菱汽车的PAJERO车型在国际上享有崇高盛誉，国际著名的巴黎达拉喀接力赛多年总分第一名。从1995年起，三菱汽车向公司转让PAJERO V31、V32、V33、IO、V73、V77多项产品技术，在国内轻型越野汽车品牌知名度较高。从1996年以来，公司为军队提供军师团指挥车数万辆，为市场提供高中档轻型越野车十几万辆。公司产品知名度高

26、，性价比高，具有较强的品牌影响力。产品系列化公司产品系列为国内最全的SUV生产厂家，现有两大系列。挂三菱商标的高档轻型越野车有V73、V77，动力在3.03.8升，价格29.8万47.8万元之间,具有相当强的竞争力。是公司的主要获利产品。挂猎豹商标的中档轻型越野汽车排量为1.993.0升，价格9.98万24.7万元之间，有汽油机和柴油机，排放均达到国家标准，能满足市场不同消费者需要。客户群稳定本公司长期以来与军队、武警、公、检、法、政府机关以及抢险、油田、地质勘探等特需部门，还与邮电、银行、水利、矿业农业、林业、畜牧业等存在大量野外作业的国民经济部门保持着良好的客户关系。其中公司在基本车型基础

27、上开发改装的包括指挥车、囚车、警车等专用车已经广泛应用于部队、公安、司法、交警等部门，这些客户较强的购买力使长丰汽车在今后的市场争夺中占有一定的优势。在客户资源上，本公司的用户中约60%为军队、各级政府部门及企事业单位，这部分用户购买力相对稳定，为公司中高端产品的销售打下了良好基础。公司对单一客户的依赖度不大。未来随着国内SUV消费结构的转变、公司新车型的推出，公司私人用户的销售比例将呈上升趋势。政府优惠政策2001年9月公司由军队移交地方，成为湖南省省属企业，并被湖南省列入推进全省工业化进程的十大标志性企业之一和省政府重点扶持的大型企业集团，已成为湖南省汽车工业的龙头企业。公司在税收方面享受

28、一系列优惠政策，公司作为军队三线企业，享受增值税超基数部分按60%的比例退税的税收优惠政策；根据有关规定公司生产的军用特种车辆免征增值税、消费税，已征收入库的可从以后期间应缴纳税款中抵减，不足抵减的，可办理退库。（2）主要困难及对策 SUV行业竞争日益剧烈，公司产品销量没有取得大幅增长。对策：加强营销队伍建设及作风建设，学习和掌握现代营销知识，不断提高对企业的忠诚度、对客户的忠诚度，加强市场调研分析工作，准确掌握产品的客户群和市场空间，制定系统、科学、清晰的营销模式。拓宽销售渠道，改善策划水平，加强品牌推广和广告投入；积极拓展海外市场。进一步加强与国际知名汽车制造商、设计商的合资合作，加大技术

29、引进力度，努力提高自主研发能力，加快新产品开发和上市，丰富产品品种。受国际性金融危机影响，融资难度增加。对策：进一步加强与银行的合作关系，积极筹集资金；提升财务管理能力，增强风险意识，加强预算执行控制和考核，严格预算的刚性执行，提高项目可行性分析和预算的水平，科学决策，合理投资，加强成本费用控制。进一步完善公司治理结构，规范公司运作管理，争取按计划完成公司债发行工作，并适时推进向特定对象非公开发行股票工作。7、主要供应商、客户情况 单位：人民币万元前五名供应商采购金额合计 146,484.82 占采购总额比例42.46%前五名销售客户销售金额合计139,063.08占销售总额比例 29.53%

30、8、报告期公司资产构成变动情况 单位：人民币万元项目期末数期初数增减比例（%）其他流动资产 220.97 99.34 122.43 开发支出 21,115.44 4,244.23 397.51 递延所得税资产 458.74 2,392.17 -80.82 应付票据 73,057.69 40,859.00 78.80 应交税费 7,477.20 13,181.36 -43.27 一年内到期的非流动负债 14,470.33 6,500.00 122.62 其他流动负债 1,676.71 959.58 74.73 长期应付款 548.63 7,201.25 -92.38 递延所得税负债 146.29

31、 7.51 1,848.26 未分配利润 32,949.74 19,968.66 65.01 （1）其他流动资产增加主要是公司待摊货架费用增加所致。（2）开发支出增加主要是因为公司CP2项目研发支出和CS6车型改进支出增加所致。（3）递延所得税资产减少主要是因为公司被认定为高新技术企业，企业所得税税率由25%降为15%所致。（4）应付票据增加主要是公司本年度采用银行承兑汇票结算方式增多所致。 （5）应交税费减少主要是应交增值税和消费税减少所致。（6）一年内到期的非流动负债增加主要是因为一年内到期的长期借款和一年内到期长期应付款到期转入本项目增加所致。（7）其他流动负债增加主要是预提技术提成费增

32、加所致。（8）长期应付款减少主要是期末将一年内到期的长期应付款重分类至一年内到期的非流动负债所致。 （9）递延所得税负债增加主要是因资产的账面价值与计税基础不同而形成的递延所得税负债增加所致。（10）未分配利润增加的主要原因是报告期内新增可分配利润。9、报告期公司利润表项目变动情况 单位：人民币万元项目本期数上年同期数增减比例（%）财务费用 22,169.93 14,439.51 53.54 投资收益 16.14 -507.14 不适用 营业外收入 7,461.63 3,980.84 87.44 营业外支出 1,323.41 2,871.96 -53.92 所得税费用 3,079.88 -28

33、4.16 不适用（1）财务费用增加主要是本期利率上升导致利息支出增加以及日元汇率上升导致的汇兑损益增加。（2）投资收益增加主要是本期处置的对子公司的股权投资所产生的损失较上年同期减少。（3）营业外收入增加主要是本期收到的政府补助款较上年同期增加。（4）营业外支出减少主要为固定资产报废损失减少所致。（5）所得税费用增加主要是公司资产形成的可抵扣暂时性差异增长较大。10、报告期现金流量变动情况 单位：人民币万元项目本期数上年同期数增减比例（%）经营活动产生的现金流量净额 30,129.33 36,246.29 -16.88 投资活动产生的现金流量净额 -31,970.44 -48,032.60 不

34、适用 筹资活动产生的现金流量净额 -13,956.32 49,834.70 -128.01 （1）经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是报告期内支付的各项税款增加。（2）投资活动产生的现金流量净增加的主要原因是本期对固定资产及新项目以现金支付的投资较上年同期有所减少。（3）筹资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是本期的银行借款有所减少。 11、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩单位:人民币万元公司名称主要产品或服务注册资本公司权益比例（）总资产 净利润长沙长丰汽车制造有限责任公司生产CFA2031及猎豹飞腾等车型8,833.0053.305,494.97-410.34衡阳风顺车桥有限

35、公司汽车车桥制造、销售及售后服务31,800.0099.3981,481.612,383.54长丰汽车（惠州）有限公司汽车动力转向器13,033.2868.9815,539.49101.23湖南长丰汽车研发股份有限公司汽车及相关产品技术开发、试制2,000.0086.755,386.57713.58二、对公司未来发展的展望1、行业发展趋势和市场竞争格局 随着国民经济的持续健康发展、城市化率的提高、新农村改革的深化、居民收入的稳定增长、消费结构升级，人们对汽车的消费需求逐渐增强。据中国汽车工业协会统计分析，2008年在宏观调控、特大自然灾害、股市财富效应消失等一系列不利因素的影响下，我国汽车产销

36、依然保持增长的势头，全年汽车累计产销934.51万辆和938.05万辆，同比增长5.21%和6.70%。2009年，受国际金融危机蔓延和国内经济增速趋缓的影响，人们对未来经济形势的悲观情绪尚未消除，消费意愿不强，制约了汽车消费，预计汽车行业的发展速度也将放缓。2、公司未来发展机遇和挑战，发展战略及规划 公司未来发展的机遇：（1）国民经济持续健康发展，居民收入连年增长，人们生活水平不断提高，这给汽车消费带来巨大的潜力。（2）我国公路交通发展迅速，尤其是国家加快建设社会主义新农村，加大对农村道路建设的投入，对汽车消费产生了积极的推动作用；同时由于我国山地多、道路条件较差等原因，公司生产的SUV车对

37、复杂路况高度的适应能力、通过性能和高机动性是轿车和其他车型所不能比拟的，SUV车的市场需求是轿车和其他车型难以取代的。（3）国家“十一五”规划强调科技发展要坚持自主创新、重点跨越、支撑发展、引领未来的方针，不断增强企业的创新能力。国家对自主创新的高度重视并加大对自主创新能力企业的扶持力度，将为公司带来长足发展的机遇。(4)国家出台了4万亿经济刺激计划，加快公路基础设施建设，完善高速公路网等，积极推行惠农富民政策等措施，将促进汽车需求量增加。汽车行业调整振兴规划的出台也将促进汽车行业长期健康发展。发展规划：公司未来将继续巩固和拓展越野型SUV市场，积极参与城市型SUV市场的竞争，实施产品的相关多

38、元化战略，进入皮卡和轿车领域，开拓国际市场，控制并做强做大车桥、汽车变分器等关键零部件。长丰汽车未来业务发展目标是：实现产销汽车整车15万辆的规模，打造长丰猎豹等国际知名品牌，成为中国最强、国际一流的SUV生产基地和具备一定规模的皮卡、轿车生产基地。3、公司新年度经营计划2009年公司将坚持以科学发展观为指导，着力深化营销变革，提高研发效能，加强融资管理，推行集中采购，持续打造精品，强化绩效管理，着力提升营销能力、研发能力、制造能力和管理能力，确保实现整车产销量大跨越，实现SUV领域向轿车领域大跨越。公司争取2009年实现销售收入606,653.42万元，预计主营业务成本为453,657.36

39、万元，预计主营业务税金及附加为59,624.81万元，预计营业费用27,486.08万元，管理费用32,512.61万元，财务费用18,548.00万元。为实现2009年生产经营目标，公司将重点做好以下几方面工作：（1）深化营销变革，突破营销瓶颈, 进一步通过营销架构、营销模式与营销管理的变革，确保营销目标的完成。通过制定系统的营销模式和营销流程，构建起销售、备件与维修的立体营销网络，建设一支忠诚度高、作风优良、能征善战、训练有素的营销团队，找准市场定位，推出精品策划，坚持市场导向和全员营销思想，增强系统支持、快速应变的组织竞争能力,持续优化营销网络,加强调研分析，精心策划实施新产品上市工作；

40、加强品牌推广，提升长丰汽车品牌形象；稳步推进出口工作，积极储备技术和海外服务人才，努力开拓境外市场。（2）强化成本目标与质量目标并重的开发意识，实现产品开发成本与质量目标的协调达成，切实提高新产品开发达产的效率和速度，重视现有产品的持续发展，做好技术和产品的战略储备。提高研发效能，加强对新产品开发的阶段性控制，确保新产品开发的五个过程（可行性分析、总体开发方案部署、产品设计和开发、产品试验试制、产品量产和市场投放）在质量、时间和成本上达到高标准。要从经济、技术、人才培养、项目管理等方面加强对研发项目的绩效评价，重视在产品开发过程中积累技术和管理经验。推进全新车型和零部件产品开发和现有车型改进，

41、加速新品上市，推进国产化进程，降低整车成本。（3）加强融资管理，强化资金保障，积极筹措资金，进一步加强银企合作，争取更大的融资支持；根据证券市场的情况，稳步推进公司债券发行和向特定对象非公开发行股票工作；加强资金管理。坚持“以收定支、量入为出”的原则，科学合理使用资金，加强预算执行控制和考核；改善产销衔接，降低库存，盘活资金。（4）持续打造精品，提升产品质量强化作业的规范性和工艺、流程的执行力，提高装配质量。强化对配套零部件生产厂家的质量监察，提高零部件质量。推行集中采购，优化供应体系，将国内配套件采购、KD件进口、维修备件采购，部品检验等职能整合，成立采购中心，充分发挥集中采购优势。根据TQ

42、CS四要素（时间、质量、成本、服务），建立健全供应商开发与评价体系。 4、资金计划及来源 为实现长远规划和战略目标，公司需要持续的资金投入，公司将根据市场环境和项目的可行性合理投资。公司将继续与商业银行等金融机构保持良好的合作关系，稳定银行间接融资渠道，利用并拓宽各种融资渠道，保持良好的现金流量，降低财务风险，努力提高公司业绩。公司将通过以下方式筹集资金，保证公司发展需要：一是利用公司自有资金；二是向银行贷款；三是通过资本市场进行融资。5、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素及对策措施 （1）经济发展的周期性变化及相关行业的发展产生的风险。汽车消费与宏观经济的波动周期在时间

43、上和振幅上有一定的对应关系，宏观经济运行呈现出一定的周期性，经济增长时期，消费者购买力强；经济不景气时期，则消费者购买力减弱。越野汽车产品属高档消费品，其市场状况比较容易受到经济发展周期的影响。对策：公司将加强对国家宏观政策的分析和预测，加强与政府部门的沟通，及时了解和掌握国家有关政策。公司将合理制定发展战略，充分运用各项优惠政策，推进技术创新、加速科技成果产业化，形成公司的技术优势和产业优势，增强公司的政策适应能力。进一步完善产品结构,为满足市场需求，本公司目前已形成了排量立体性产品布局，健全了高端、中端、低端全系列产品，极大地适应了当前市场的变化。公司将谨慎地、有计划地开展多元化经营，改变

44、目前公司产品及业务相对集中的局面，增强抗风险能力。（2）技术风险。公司的SUV产品具有技术含量高、工艺相对复杂的特点，目前公司的一些主要产品如CFA2031系列（CK车）等车型的关键技术是从日本三菱自动车工业株式会社引进的，在产品的技术研究开发方面对三菱汽车存在一定的依赖关系。 对策：公司将加强技术改造，加快对原有车型的国产化进程；积极引进和培养先进的技术、管理人才，加大对研发的投入，提高公司自主研发、技术创新的能力；继续加强与国际先进汽车制造商的合作，建立长期、稳定的战略合作关系。（3）汇率风险。公司部分车型的关键零部件需要从日本进口，且交易金额较大。汇率由市场供求关系决定，汇率的变动将对公

45、司的生产成本和产品的毛利率有较大的影响。对策：公司将密切关注外汇市场变化，积极采取多种风险管理手段和工具，在适当的时候利用一些有效的金融产品（如远期结售汇、套期保值等）来规避汇率风险。根据汇率的变化及时调整产品内外销的比例，提高创汇水平，减少外汇汇率波动的影响。以国产件代替进口件，公司将加大技术开发，进一步提高整车国产化率，在不影响整车质量、性能的前提下，尽可能以国产件替代进口件，以规避汇率风险。6、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否6.2 主营业务分行业、产品情况表单位:元 币种:人民币分行业或分产品营业收入营业成本营业利润率(%)营业收入比上年增减（）营业成本比上年增减（）营业利润率比

46、上年增减（%）分行业汽车制造行业4,517,460,677.803,217,096,801.0317.383.171.23增加1.65个百分点分产品汽车整车产品4,517,460,677.803,217,096,801.0317.383.171.23增加1.65个百分点6.3 主营业务分地区情况表单位:元 币种:人民币地区营业收入营业收入比上年增减（）四川497,182,170.94-1.97云南422,835,259.068.55湖南396,886,409.320.72重庆244,338,290.672.98北京190,468,674.374.82广东182,363,702.51-11.76

47、贵州177,425,528.17-8.06其他2,405,960,642.766.03与公允价值计量相关的项目 单位：万元 项目（1）期初金额（2）本期公允价值变动损益（3）计入权益的累计公允价值变动（4）本期计提的减值（5）期末金额（6）金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产00000其中：衍生金融资产000002.可供出售金融资产00000金融资产小计00000金融负债00000投资性房地产00000生产性生物资产00000其他00000合计00000持有外币金融资产、金融负债情况单位：万元项目（1）期初金额（2）本期公允价值变动损益（3）计入权益的累计公允价值变

48、动（4）本期计提的减值（5）期末金额（6）金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产00000其中：衍生金融资产000002.贷款和应收款000003.可供出售金融资产000004.持有至到期投资00000金融资产小计00000金融负债000006.4 募集资金使用情况适用 不适用单位:万元 币种:人民币募集资金总额105,841本年度已使用募集资金总额744.89已累计使用募集资金总额102,266.50承诺项目是否变更项目拟投入金额实际投入金额是否符合计划进度产生收益情况增强越野汽车技术开发能力技术改造项目否10,22810,228是收益无法分割计算轻型越野汽车车桥技

49、术改造项目否30,37030,370是2,239.69汽车动力转向器技术改造项目否8,9905,415.50否101.24补充流动资金否28,00028,000是降低了财务费用CFA2030型（V6-3000）轻型越野汽车技术改造项目是4,656.174,656.17是1,052.74市场营销网络建设项目是24,1280合计/78,669.67/未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）1、汽车动力转向器技术改造项目。负责项目实施的长丰汽车（惠州）有限公司自身研发实力需要进一步加强、技术创新不够，产品质量需进一步提高，长丰汽车（惠州）有限公司对此进行了整改，影响了整个项目的进度。2、CFA2

50、030型（V6-3000）轻型越野汽车技术改造项目未达到预计收益。公司将本项目预计使用的募集资金从10823万元缩减为4656.17万元，相应减少了本项目的后期营销投入，对项目产品的销售产生了一定影响。同时由于SUV市场竞争激烈，新车型推出节奏加快，单个车型的生命周期缩短，因此公司加快了新车型的推出速度。公司近年陆续开发推出了CFA2031、CS6等系列车型，部分替代了本项目产品的市场，也影响了本项目产品的销售。本项目投入的募集资金已全部收回。变更原因及变更程序说明（分具体项目）1、CFA2030型（V63000）轻型越野汽车技术改造项目。项目已建设完成，公司永州基地已具备了年产5万辆SUV的

51、生产能力，其生产线完全能满足本项目的生产需要，本项目不需再投入资金建设。2005年4月26日，经公司2004年度股东大会审议通过，不再向本项目投入募集资金，将本项目剩余的募集资金4407.89万元投入到引进技术生产CFA2031系列新型越野汽车技术项目。2、市场营销网络建设项目。公司已具备了较完善的市场营销网络，为整合公司资源，减少投资成本，规避投资风险，提高募集资金的使用效率，降低销售成本，2005年4月26日经公司2004年度股东大会审议通过，决定不再向该项目投入募集资金，将本项目剩余的募集资金24128万元投入到引进技术生产CFA2031系列新型越野汽车技术项目。尚未使用的募集资金用途及

52、去向存放在公司募集资金专用银行账户 变更项目情况适用 不适用单位:万元 币种:人民币变更投资项目资金总额28,535.89变更后的项目对应的原承诺项目变更项目拟投入金额实际投入金额是否符合计划进度产生收益情况引进技术生产CFA2031系列新型越野汽车技术改造项目CFA2030型（V6-3000）轻型越野汽车技术改造项目及市场营销网络建设项目28,535.8923,596.83是CFA2031系列车本期实现利润总额8737.10万元合计/28,535.8923,596.83/6.5 非募集资金项目情况适用 不适用单位:万元 币种:人民币项目名称项目金额(累计投入)项目进度项目收益情况猎豹汽车新产

53、品开发项目 64,073.81本项目产品猎豹CS6（CF2）于2007年10月16日下线，并已开始批量生产本报告期猎豹CS6产品实现销售收入54,661.72万元猎豹C1（CS7）车型开发及技术改造工程投资项目18,750.62已经完成了样车试制和实车耐久试验以及项目技术支持相关工作，已通过产品认证试验并获得国家产品公告，国家环保目录及地方环保目录申报已完成并通过尚未产生收益长丰CP2（三厢/两厢）自主品牌轿车投资项目19,381.96前期设计工作全部完成，CP2车型的模型已经确定，目前正在进行样车试制工作尚未产生收益长丰CM1车型产品投资项目751.41前期预研工作已经全部完成尚未产生收益建设自动变分器项目3,540.66土建工程开始动工，完成了配套发动机台架实验、AMT软件和集成开发工作尚未产生收益开发生产长丰CP3自主品牌经济型轿车投资项目63.88正在进行前期预研工作尚未产生收益6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明适用 不适用6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计确认，公司（母公司）2008年实现净