中国版巴塞尔协议III对我国上市银行的影响及应对措施

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1、中国版巴塞尔协议III对我国上市银行的影响及应对措施 专业班级： 2012级金融专硕 姓 名 ： 叶 磊 学 号 ： I12202062 日 期 ：2013年元月16日 中国版巴塞尔协议III对我国上市银行的影响及应对措施 摘要 金融危机爆发后，为加强金融监管，巴塞尔委员会制定了新的国际金融监管新协议,即巴塞尔协议III。顺应国际金融监管新方向，结合中国银行业的现状，我国监管部门建立了逆周期的宏观审慎管理框架，推出资本充足率、杠杆率、贷款损失准备、流动性风险监管四大工具，被业内人士称为中国版的巴塞尔协议III。新监管标准将对中国银行业的发展产生深远影响：新资本充足率标准使中国商业银行在长期将面

2、临资本补充压力，流动性监管标准促进银行业务转型，拨备率和杠杆率监管标准抑制商业银行的信贷扩张冲动。拓宽资本补充渠道、促使经营模式转型、强化风险管理，走内涵式发展道路将是中国商业银行增强风险抵御能力，适应新监管标准的有效对策。 关键词中国版巴塞尔协议；资本充足率；杠杆率；贷款损失准备；流动性监管 一、引言 2007年席卷全球的金融危机爆发之后，各国金融监管当局认识到巴塞尔协议II 确定的资本监管框架的不足，金融监管的有效性受到了质疑，于是一致呼吁加强对现行金融体系的监管，防范危机对经济的巨大破坏力。2009年4月2日，G20 伦敦峰会声明将建立全球一致的高标准的资本监管和流动性监管框架。2010

3、年9月12日，27个国家的央行和银行业监管机构的代表组成的巴塞尔委员会在瑞士巴塞尔讨论通过了加强银行体系资本要求的改革法案巴塞尔协议III， 并在11月韩国首尔峰会上通过，12月巴塞尔委员会又公布了巴塞尔第三版协议：更加稳健的银行和银行体系的全球监管框架、巴塞尔第三版协议：流动性风险计量、标准和监测的国际框架等文件。金融危机爆发前，我国还在努力实施巴塞尔协议II。危机过后，我国金融监管当局重新审视全球金融形势，加快金融监管改革的步伐，以提高抵御风险的能力。2009年4月我国加入巴塞尔委员会，成为其会员单位，国内金融监管改革加快推进，“十二五”规划中也提出“参与国际金融准则新一轮修订，提升我国金

4、融业稳健标准”，建立逆周期的金融宏观审慎管理框架。借鉴巴塞尔协议III，结合中国银行业改革与发展的实际国情，2011年2月银监会推出四大监管工具，制定我国银行业监管的新框架，被业内称为“中国版巴塞尔协议III”，最后国务院批复的方案较原方案有所放松。2011年5月3日，银监会发布关于中国银行业实施新监管标准的指导意见，在全面评估现行审慎监管制度有效性的基础上，就资本充足率、杠杆率、贷款损失准备、流动性风险等监管标准确定了监管要求，并将于2012年1月1日开始执行。6月2日，银监会发布商业银行杠杆率管理办法，确立了我国银行业杠杆率监管政策的总体框架，明确了杠杆率的计算方法及其监管的基本原则等。2

5、012年6月，银监会发布商业银行资本管理办法（2013年1月1日起施行），银行业金融机构应根据新的商业银行资本管理办法中确立的相关方法准确计量监管资本要求，全面覆盖各类风险，同时，构建全面风险管理框架，健全内部资本评估程序，强化银行业稳健运行的微观基础。二、“中国版巴塞尔协议III”的主要内容（一）强化资本充足率监管改进资本充足率计算方法，严格执行对核心一级资本的扣除规定，扩大资本覆盖的风险范围，采用差异化的信用风险权重方法，明确操作风险的资本要求。“中国版巴塞尔协议”将现行的两个最低资本充足率调整为三个层次的资本充足率要求：一是明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率

6、和资本充足率分别不低于5、6和8。此核心一级资本充足率最低标准比巴塞尔协议4.5%的最低标准要高出0.5个百分点。二是引入逆周期资本监管框架，包括2.5的留存超额资本和02.5的逆周期超额资本。三是增加系统重要性银行的附加资本要求，暂定为1。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5和10.5；若出现系统性的信贷过快增长，商业银行需计提逆周期超额资本。 (二)杠杆率监管一级资本占调整后表内外资产余额不低于4%,弥补资本充足率的不足。新资本标准从2012年1月1日开始执行，系统重要性银行和非重要性银行分别于2013 年底和2016年底达标。过渡期结束

7、，各类银行按照新监管标准披露资本充足率和杠杆率。 （三）贷款损失准备监管贷款拨备率（贷款损失准备占贷款的比例）不低于2.5%，拨备覆盖率（贷款损失准备占不良贷款的比例）不低于150%，原则上按两者孰高的方法确定贷款损失准备监管要求。建立动态调整贷款损失准备制度，对贷款损失准备要求实行动态化和差异化调整。新标准从2012 年1月1日开始实施，系统重要性银行于2013年底达标，非系统重要性银行中盈利较强、贷款损失准备计提较少的金融机构于2016年底达标，个别盈利较低、贷款损失准备计提较多的金融机构于2018 年达标。 （四）改进流动性风险监管建立了流动性覆盖率、净稳定融资比例、流动性比例、存贷比以

8、及核心负债依存度、流动性缺口率、客户存款集中度、同业负债集中度等多个流动性风险监管和监测指标，其中流动性覆盖率、净稳定融资比例均不得低于100%。同时，推动银行业金融机构建立多情景、多方法、多币种和多时间跨度的流动性风险内部监控指标体系。 三、“中国版巴塞尔协议III”对我国上市银行的影响 （一）新资本充足率标准对上市银行的短期影响不大，但商业银行在长期将面临资本补充压力目前我国主要银行已经达到了新资本监管标准，商业银行的资本缺口很小，无需大规模补充资本。中国16家上市银行2012年三季度季报显示（民生银行和北京银行未披露），其最低资本充足率和核心资本充足率指标均已达标。2012年三季度，中国

9、上市银行资本充足率和核心资本充足率的行业均值分别为12.7%和9.77%，在考虑留存超额资本要和系统重要性银行附加资本要求的情况下，大部分银行也已达标。（表1）但从长期看，由于我国商业银行盈利模式主要还是以净息差为主，国内资本市场还不够发达，经济持续增长和经济结构转型对银行信贷的依赖还很严重，并且为持续达到新的监管要求，上市银行不可避免地面临巨大的资本补充压力，特别是国内系统重要性银行。 表1 2012年三季度中国上市银行核心资本充足率、资本充足率指标（%） 银 行 核心资本充足率 资本充足率 工商银行 10.51 13.61 农业银行 9.76 12.07 中国银行 10.38 13.16

10、建设银行 11.35 13.87 交通银行 11.58 14.51 招商银行 8.47 11.56 光大银行 8.24 11.21 华夏银行 8.43 11.23 民生银行 浦发银行 8.87 12.07 兴业银行 8.27 11.12 平安银行 8.47 11.30 中信银行 10.07 13.72 北京银行 宁波银行 11.89 14.66 南京银行 10.34 13.34 （二）流动性监管标准促进银行业务转型流动性监管标准不仅提出了一年期的长期监管目标，还突出了一些低于30 天的短期监控目标。新的流动性监管标准流动性覆盖率和净稳定融资比率，将推动我国商业银行增加优质流动性资产储备水平、减

11、少融资期限错配、增加长期稳定资金来源。同时促进我国商业银行重视流动性风险管理，提升流动性风险控制和管理的精细化水平。在商业银行流动性管理方面，存贷比指标近期备受关注。一方面，2012年中国上市银行第三季度报表显示，不少银行的存贷比已逼近75%的监管红线，甚至有的银行超过75%监管红线（见表3），银行揽储压力大增；另一方面，银监会近期强调要对商业银行流动性风险实施持续、动态的监测，从2011 年6月起，将按月度监测日均存贷款流动性水平。在此背景下，商业银行靠传统息差收入的盈利模式亟待转变，特别是在利率市场化的大趋势下，商业银行的业务转型显得十分迫切。银行由规模扩张的盈利模式将向净资产收益率驱动的

12、盈利模式转变，而非利息收入的战略性地位将开始提升，其对净资产收益率的影响将高于净息差的贡献。根据对16 家上市银行2012年报表的统计数据分析(见表2)，目前我国商业银行收入结构中利息收入所占比率很高，平均值为84.4%，最高比重为90.8%（光大银行），最低比重为72.8%（中国银行），这一数据远远高于欧美商业银行。所以，随着“中国版巴塞尔协议”的出台，我国上市商业银行面临业务转型的巨大压力。 表2 2012年第三季度中国上市银行收入结构（百万元，%）银行 总收入 净利息收入净利息率占总收入比率（%） 非利息收入 非利息收入合计非利息收入占总收入 比例（%）佣金和手 续费其他非利息收入工商银

13、行13598710731178.92488345562943921.1农业银行1064918554880.31918117622094319.7中国银行898086539072.81568017622094327.2建设银行1142719133279.92067887382941620.1交通银行360233070785.2458122612293914.8招商银行2673121398804591742533320光大银行13898.9712623.4690.81739.09463.581275.59.2华夏银行992.01884.0689.1104.263.69107.9510.9民生银行浦

14、发银行2.061.8187.90.220.030.2512.1兴业银行223011835982.33698244394217.7平安银行9906.138409.5484.91376.27120.321496.615.1中信银行2211118789852753569332215北京银行（19月）20361.72218114.3788.11841.77405.582247.3611.9宁波银行2663.192362.788.722.45278.04300.4911.3南京银行199.23183.1591.221.555.4716.088.2 （三）拨备率和杠杆率监管标准抑制商业银行的信贷扩张冲动

15、动态拨备调整制度和逆周期超额资本使得银行经营的周期性波动降低，同时，因其大大提高了银行信贷规模扩张的成本贷款增速越快，信贷成本越高，能在一定程度上抑制贷款过快增长，降低真实贷款收益率，影响其经营和业绩，特别是对于拨备压力较大的中小上市银行，为达到监管要求，需要计提更多的贷款损失准备，还可能会降低股利分配。由于我国银行仍然以传统的信贷业务为主，在利率市场化进程加快的情况下，存贷利差会缩小，传统的盈利模式难以为继。对于银行拨备覆盖率不低于150%的要求，目前各商业银行已经在实施，上市银行也均已达标，行业均值在318.6%左右（见表3）。而“中国版巴塞尔协议”对贷款拨备率指标的要求已经是2.5%，但

16、行业整体水平尚未达标，16 家上市银行中除建设银行（2.63%）华夏银行（2.81%）、平安银行（2.68%）、南京银行（2.67%）达标外，工商银行（2.49%）、北京银行（2.47%）接近2.5%的拨备率，其他上市银行拨备率均未达标，其中农业银行拨备率仅为0.91%。表3 2012年第三季度中国上市银行不良贷款比例、拨备率、拨备覆盖率、存贷比指标（%） 银行不良贷款比例 拨备率 拨备覆盖率 存贷比 工商银行 0.87 2.49 288.33 63.2 农业银行 1.34 311.2 57.87 中国银行 0.93 237.19 74 建设银行 1 2.63 262.92 65.7 交通银行

17、 0.87 2.28 263.26 78 招商银行 0.59 2.24 377.37 73 光大银行 0.7 2.39 340.84 70.4 华夏银行 0.85 2.81 331 65.46 民生银行 0.72 2.43 339.2 72.5 浦发银行 0.58 2.21 385.36 71.5 兴业银行 0.45 1.94 430.75 68.8 平安银行 0.8 2.68 209.40 75.3 中信银行 0.6 305.54 71.6 北京银行 0.57 2.47 437.17 64.9 宁波银行 0.75 2.36 236.87 63.76 南京银行 0.78 2.67 341.28

18、 58.2四、上市银行的应对措施 （一）拓宽资本补充渠道上市银行应根据业务发展战略、规划和监管要求，制定科学、可行的资本补充规划以及可持续的动态资本补充机制，明确资本补充渠道以及时间安排，确保资本补充机制的良好运行。资本扣减项目不全、部分债务资本工具不合格、股权投资处理方法不严格是商业银行普遍存在的问题，如按新的资本标准计算将大打折扣，更需要补充资本。1建立内源融资的资本补充机制。股权融资是银行补充资本充足率的主要渠道，银行习惯于把股权融资当做资本充足率取之不尽用之不竭的源头，不重视内在资本生成机制的培育以至于刚刚得到提高的资本充足率没过多久就降了下来，银行不得不一次又一次地向资本市场伸手，形

19、成了一个怪圈：资本充足率不足融资资本充足率不足再融资。以股权为主的融资方式导致商业银行一级资本几乎都是普通股权益，虽然普通股权益拥有最强的吸收风险损失的能力，但是成本较高，股票供给增多、价格下降；同时，债务资本工具标准的提高也会加大外源融资的成本。因此，从这两个角度来看，外源融资的资本补充机制成本高，银行应以内部融资渠道为主，运用自身留存收益建立新的资本补充机制。与股权融资、债务工具融资相比，这种资本补充方式具有充分的灵活性和弹性，而且成本最低，又不会稀释老股东的股权比例，所以利用留存收益补充资本金是提高核心资本最根本、最持久的途径。因此，为增加核心资本，上市银行应减少现金分红比例，优先采取转

20、增股本金的方式进行利润分配，树立长期稳定发展的理念，构建留存利润补充资本的长期机制。2. 重视附属资本融资工具，多渠道补充附属资本。在政策允许的前提下，上市商业银行可尝试发行次级长期债券、混合资本债券，以及实施资产证券化或资产出售来补充附属资本。对于国内上市银行而言，发行次级债券是一种快捷、高效的资本补充方式，也是一种主动、长期的负债来源。混合资本债券是综合了债务、股权等资本工具的要求而设计的一种债券形式，是比普通股票、债券更复杂的金融工具。资产证券化将银行业的系统风险分散给广大的机构投资者和个人，还可以保持贷款流动性，可以有效地控制银行总资产的规模。当然，其中的关键是防止由于贷款可转让引发的

21、道德风险，即放松贷款标准。证券化结构也必须保持透明、简单，并与中国目前的资本市场成熟程度一致。因此，在建立信贷资产退出机制的同时，还要完善相关的制度建设，促进各类资产证券化市场的发展并提高直接融资比重，合理开展金融机构间的信贷资产转让业务，充分发挥金融机构风险管理能力，促进信贷资产在行业内部的转让，改善资本充足状况在机构间的不平衡状态。 （二）经营模式转型资本补充确实能快速解决银行资本充足问题，但是“融资放贷再融资再放贷”这种循环往复的方式只能解决银行特定时期的一时之需，难以从根本上解决问题。而且，中国经济高投入、高产出的增长格局可能发生根本转变，以科技创新和技术进步为主的增长方式不断扩大，资

22、本和劳动力等传统要素的贡献将逐步缩减。因此，为根除银行资本达标的顽疾，顺应经济特征的变化，上市银行应加快推进经营模式转型。1、积极调整业务结构。上市银行应改变高资本占用型的经营模式和过度依赖批发性信贷业务的状况，拓展资本消耗较低的非利息业务，大力发展风险权重较低、资本占用较少、综合回报较高的零售业务、中间业务和表外业务。加快发展住房抵押贷款、耐用消费品贷款、个人理财等低风险权数的零售业务；进一步扩大银行卡、POS 业务、支付结算、代理保险、代客理财业务等资本占用低的中间业务的比重，高度重视信用卡和国际结算等发展潜力巨大、收益丰厚的中间业务领域，逐渐由低层次的代收代付向国债代销、基金托管等高附加

23、值品种发展；努力创新资产证券化、资产转让业务等资产负债表外业务，积极拓展以证券投资基金、企业年金、信托资产托管等高附加值的资产托管业务，并为发展基金管理、投资银行、参与设立货币市场基金等新兴业务创造条件，从而实现基本盈利模式从存贷差占绝对优势转向存贷利差与中间业务、表外业务并重的轨道上来。商业银行，尤其是资本有限的中小银行，必须高度重视个性化经营，细分客户，以差异化的服务取得更大的定价主导权，全面优化业务结构，调整资产结构以提高资产业务的盈利水平，调整负债结构以降低负债业务的成本将成为其未来业务经营中的重点。2. 创新金融产品。在已有的金融产品创新中，负债类金融产品创新明显高于资产类金融产品创

24、新，而且即使是在资产类金融产品创新中，更是缺乏真正具有兼顾保证收益、便于流动、转嫁风险的低成本的营销型产品。上市商业银行可以与计算机网络通信服务商、资讯科技服务商等其他非银行机构合作经营，加强产品的研究和开发，改变以往批量化、标准化的产品，为客户提供个性化的金融产品，满足客户复杂多样的金融需求，延长与客户之间的价值链，形成多元化、个性化的产品结构；创新重点应由传统业务转向低成本、可以转嫁风险的中间业务、表外业务，且需严格控制产品创新的风险。同时，加强创新产品的动态管理，重视产品的优化升级，加大产品组合、包装力度，持续推进个人金融产品品牌建设，增强客户对银行的忠诚度。 （三）强化风险管理1. 建

25、立健全现代资产负债管理体系。上市银行应建立健全现代资产负债管理体系，依赖以缺口分析、久期分析和情景模拟为代表的管理技术，借助于内部资金转移定价（FTP）和风险调整资本收益率（RAROC）两个主要管理工具，分离业务经营中的市场风险和信用风险，引导产品合理定价，准确切分不同业务单位的利润贡献，战略性、前瞻性地引导各条业务线的收缩和扩张，实现风险与收益的最优平衡。2. 提高贷款损失准备质量。上市银行可以通过消除现有流程和模型中的缺陷，提高贷款损失准备的质量。一是保障基础数据质量的提高，采用次优化模型数据可以使某些上市银行减少30%的准备金；二是采用恒定周期方法估算违约率和预期损失率，可以显著提高损失

26、准备金的准确性。3. 提高资本和风险精细化管理水平。构建定量风险计量工具对定性风险管理进行加强和补充，弥补定性分析粗放管理的一面。在进行业务战略方案分解落实过程中，引入定量分析工具，使任务、目标数量化、具体化，促进风险、业务、绩效和资本管理在执行中的过程控制，提高风险、资本管理的精细化程度。借鉴主流压力测试法、现金压力测试法、流动性缺口压力测试法，探索符合国内市场状况和自身情况的压力测试模型，定期进行压力测试，提高银行自身的流动性风险防范能力。4. 提高并表风险管理能力。系统重要性银行在本轮危机中遭受重创的主要原因之一，就是并表风险管理能力低。银行通过表外投资渠道、结构化投资和子公司参与复杂衍

27、生交易，资产负债期限严重错配，杠杆率很高，潜在风险大。由于参与复杂金融衍生品交易的机构都是单独法律实体，发起银行没有法定义务承担表外实体的损失，因而，银行疏于对表外实体的风险监管，包括未对表外机构制定风险限额、不同表外机构的授信标准不一，缺乏强大的信息系统导致无法在集团层面识别特定交易对手、产品、行业的风险集中度，最终酿成巨额损失。所以，上市银行应建立集团层面的风险治理框架，建立和健全并表管理的组织机构，将所有表外机构和子公司纳入集团统一的风险政策、限额和控制体系，建立覆盖全集团的清晰的报告路线和完善的信息管理系统，对集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的定量定性监管，识别、计量、监控和评估

28、银行集团的总体风险状况。 五、结束语“中国版巴塞尔协议”和巴塞尔协议对以往的资本监管体系进行了修正和完善，如重新界定资本框架，强化了对系统性风险和流动性风险的防范和监管，实施资本留存和逆周期资本缓冲以熨平金融和经济的周期波动。这些改革措施将对银行业的健康发展以及金融体系的稳定发挥重要作用。但外部监管并非万能的风险防火墙，上市银行应走内涵式发展道路，完善资本补充机制、转换经营模式、加强内部管理和风险控制，增强自身风险抵御能力。The Influence of Basel of Chinese Version on the Banking Sector AbstractAfter Basel wa

29、s issued, China Banking Regulatory Commission promulgated Instruction Opinion to Implement New Supervision Standard on Chinese Banking Industry, called Basel of Chinese version, and established the policy framework to implement the new supervision standard for Chinese banking sector. By comparing Ba

30、sel and the Chinese version, the paper points out that the new supervision standard will influence the development of Chinese banking sector profoundly. The new capital adequacy standard makes Chinese commercial banks face long-term capital supplement pressure, regulation standard for liquidity prom

31、otes the transformation of bank business, and regulation standards for the ratio of provision rate and leverage suppress the impulse of commercial banks in credit expansion. Expanding capital supplement channel, accelerating business transformation, strengthening risk management and choosing a conno

32、tative development road are effective countermeasures to adapt to the new supervision standards. Key words ：Basel ；Basel of Chinese version；regulation system of the banking sector；capital adequacy ratio参考文献1中国银行业监督管理委员会.中国银监会关于中国银行业实施新监管指标的指导意见R.2011.2中国银行业监督管理委员会.银监会有关部门负责人就中国银行业实施新监管指标的指导意见答记者问R.2011.3中国银行业监督管理委员会.商业银行杠杆率管理办法R.2011.4中国银行业监督管理委员会.银监会有关部门负责人就商业银行杠杆率管理办法答记者问R.2011.5中国银行业监督管理委员会.商业银行资本管理办法R.2012.616 家上市银行.2012 年第三季度报表R.2011.7巴曙松，金玲玲.巴塞尔协议III下的资本监管进程及其影响J.西部论坛，2010，（10）.8邓薪.另一个角度看巴塞尔协议IIIJ.银行家，2010，（10）.10