刮板输送机项目风险统计和概率分析（范文）

《刮板输送机项目风险统计和概率分析（范文）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《刮板输送机项目风险统计和概率分析（范文）（34页珍藏版）》请在装配图网上搜索。

1、泓域/刮板输送机项目风险统计和概率分析刮板输送机项目风险统计和概率分析xx（集团）有限公司目录第一章 项目基本情况4一、 项目概况4二、 结论分析4第二章 风险统计和概率分析7一、 收集数据7二、 数据的表示方法8三、 内部控制制度的执行9四、 内部控制制度应规范的内容10第三章 公司简介14一、 公司基本信息14二、 公司简介14第四章 项目投资计划16一、 投资估算的编制说明16二、 建设投资估算16三、 建设期利息18四、 流动资金19五、 项目总投资21六、 资金筹措与投资计划22第五章 经济效益评价24一、 基本假设及基础参数选取24二、 经济评价财务测算24三、 项目盈利能力分析2

2、8四、 财务生存能力分析31五、 偿债能力分析31六、 经济评价结论33第一章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xx（集团）有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准）。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约89.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资46536.05万元，其中：建设投资37689.11万元，占项目总投资的80.99%；建设期利息1042.25万元，占项目总投资的2.24%；流动资金7804.

3、69万元，占项目总投资的16.77%。（四）资金筹措项目总投资46536.05万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）25265.53万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额21270.52万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：83100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：68766.78万元。3、项目达产年净利润（NP）：10454.18万元。4、财务内部收益率（FIRR）：15.71%。5、全部投资回收期（Pt）：6.57年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：38354.57万元（产值）。（六）主要经济技术指标

4、主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积59333.00约89.00亩1.1总建筑面积109265.88容积率1.841.2基底面积33819.81建筑系数57.00%1.3投资强度万元/亩411.612总投资万元46536.052.1建设投资万元37689.112.1.1工程费用万元32789.852.1.2工程建设其他费用万元3826.332.1.3预备费万元1072.932.2建设期利息万元1042.252.3流动资金万元7804.693资金筹措万元46536.053.1自筹资金万元25265.533.2银行贷款万元21270.524营业收入万元83100.00正常运营年份5总成

5、本费用万元68766.786利润总额万元13938.907净利润万元10454.188所得税万元3484.729增值税万元3286.0510税金及附加万元394.3211纳税总额万元7165.0912工业增加值万元24600.5813盈亏平衡点万元38354.57产值14回收期年6.57含建设期24个月15财务内部收益率15.71%所得税后16财务净现值万元8857.14所得税后第二章 风险统计和概率分析一、 收集数据风险统计分析的第一步是收集数据。通常数据都是日常积累而非刻意收集的，只有在特殊情况下，风险经理才会从头做起，决定收集什么样的信息。收集信息是十分重要的，假如没有对事故发生期内的雇

6、员伤亡情况做一定的记录，就无法对其进行分析，同样收集不必要的信息就是浪费时间。收集数据的方法很多，在已进行风险管理的情况下，信息一般是已经存在的，很少需要风险经理另行设计收集数据的方法，风险经理需要做的只是对收集的数据格式做一些调整。以索赔信息为例，风险经理要确保索赔报告中除了满足保险人所需的信息之外，也包括他本，人可以用于分析的信息。收集信息的表格设计十分重要，表格设计要注意以下几点：（1）表格必须包括所有的指示信息。这些指示信息包括说明使用表格的原因、目的及怎样使用等。（2）尽量避免模糊点。如果存在着模糊点，回答人可以根据自己的理解来做出回答，这样的数据往往是没有价值的。（3）不要出现任何

7、诱导性的问题。因为这样的答案仅仅代表设计者的意愿。（4）表格应该尽量简单。这样既节省了填写表格耗费的时间、精力，也保证了填写的精确性。（5）明确信息分析的方式。通常数据都会记录在计算机上，这样大大提高了分析的速度，表格设计者必须据此以适当的方式收集数据。二、 数据的表示方法（1）频数分布法。这是最简单最普通的表示数据的方法，将数据进行简单分组，然后得到各个区间的数据数。（2）频数分布比较法。频数分布使我们对数据一目了然，当比较其他一些数据或者比较数据内的子项目时，该方法十分有效。（3）相对频数分布法。它是在频数分布比较法基础上用百分比来表示，更为直观，数据更便于解释。（4）累积频数分布法。累积

8、频数的表示方法主要是以低于或高于一定数值的累积分布来表示。（5）直方图、饼状图、柱状图和曲线图等图形法。通过数形结合，从统计图中，能看出各组数据的特点，可进一步应用这些数据特点解决实际问题。通过整理数据，根据要求绘制统计图，可进一步分析数据、做出决策。三、 内部控制制度的执行内部控制是一个过程，它不是一个点，也不是一个面，而是一条线，由多个点串联而成。企业所面临的风险不是静止不动的，而是随着企业的发展和内外部环境的变化呈现动态特征。因此，企业在做内部控制的时候需要明确一点的就是，从一个动态管理的角度对内部控制进行全局性把握。内部控制制度执行的具体措施如下：1、企业必须重视对内部控制制度管理人员

9、的选用内部控制制度设计得再完善，若没有称职的人员来执行，也不能发挥作用。企业的用人政策决定了企业能否吸收有较高能力的人员来执行内部控制制度。要杜绝账户设置不合理、记录不真实的情况，充分发挥会计控制制度的职能作用，则必须重视对内部控制制度管理人员的选用和培训，提高财会人员的素质，定期进行考评，奖优罚劣。2、企业必须发挥内部审计机构的作用内部审计机构是强化内部控制制度的一项基本措施，内部审计工作的职责不仅包括审核会计账目，还包括稽查、评价内部控制制度是否完善和企业内各组织机构执行指定职能的效率，并向企业最高管理部门提出报告，从而保证企业的内部控制制度更加完善严密。3、应发挥国家审计机关、部门审计机

10、构的权威性和监督作用定期或不定期地对企业内部控制制度进行评价，以杜绝企业管理部门负责人滥用职权所造成的内部控制制度形同虚设的情况。四、 内部控制制度应规范的内容在建立社会主义市场经济体制和深化会计改革过程中，企业在遵守会计准则的基础上，应以本单位会计工作实际出发，建立健全和强化自身合理的会计政策和会计控制制度，对这些会计政策和会计控制制度，应做出书面文字规定，这样，不仅有利于企业有关人员了解处理日常会计事项的政策和方法，也有利于企业会计政策的前后连贯。1、明确规定处理各种经济业务的职责分工和程序方法企业要健全和强化内部组织机构，它是企业经济活动进行计划、指挥和控制的组织基础，其核心问题是合理的

11、职责分工，在一般情况下，处理每项经济业务的全过程，或者在全过程的某几个重要环节都规定要由两个部门或两个以上部门、两名或两名以上工作人员分工负责，起到相互制约的作用。如汇出一笔采购货款，规定要由采购经办人填写请款单，供应计划员（或供应部门负责人）审查请款数额、内容及收款单位是否符合合同和计划，会计员审核请款单的内容并核对采购预算后编制付款凭证，最后由出纳员凭手续完整的付款凭证办理汇款结算（出纳员开出汇款结算凭证，还要通过会计员审核），前后须经四人分工负责处理。而采购汇款的报账业务，则规定要经过采购经办人填写报账单，货物提运人员提货，仓库保管员验收数量，检查员验收质量，以及会计员审核发票、账单及验

12、收凭证，编制转账凭证报销。2、明确资产记录与保管的分工规定管钱、管物、管账人员的相互制约关系，旨在保护资产的安全完整。如出纳员不得兼管稽核，会计档案保管和收入、费用、债权债务账目的登记工作；银行票据的签发印鉴，必须有两人分别掌管；向银行提取较大数额现金时，必须由两人以上，对领款、点验安全入库的全过程共同负责；仓库材料明细账要设专人稽核或另设记账员记账：管钱、管物、管账人员因故离开工作岗位或调动工作时，要由主管领导指定专人代理或接替，并监督办理必要的交接手续或正式移交清单。另外，现金收付的复核制，物资收发的复秤制、复点制等，也都是防错防弊的内部控制制度。3、明确规定，保证会计凭证和会计记录的完整

13、性和正确性要求如对各种自制原始凭证，在格式、份数、编号、传递程序、各联的用途、有关领导和经办人签章、明细数同合计数及大小写数字一致等方面做出规定；对各种账簿记录，要求账证的一致或保持一定统驭关系的规定：还有会计核算中规定的双线核对、余额明细核对、各种报表相关数字核对，以及由此而规定的内部稽核制度等。4、明确规定，建立财产清查盘点制度如为了保证财产物资的安全和完整，除规定物资保管员对每项物资进行收付后，都要实行永续盘存办法核对库存账实外，还要规定财产物资的局部清查和全面清查制度，以保证账卡物相符或及时处理发生的差错。又如现金出纳员每日下班前要结账清点库存现金，遇有差错要及时报告，会计主管人员还有

14、经常检查出纳员工作，定期或不定期检查库存现金及金库管理情况的责任。5、明确规定计算机财务管理系统操作权限和控制方法（1）计算机代替手工填制记账凭证是相当容易的，并且比手工制作的凭证更规范、效率更高。但是难以给查账和审计工作提供可靠的依据。为了解决这一矛盾，可以先由计算机填制输出记账凭证，然后由有关经办人确认后签名或盖章，无签名或盖章的视作无效凭证，不得进行账务处理。设置主辅操作员进行两次输入，仅仅是为了防止数据输入时错误，对于原始凭证与记账凭证中的差错却无法校正，连事后控制的作用也发挥不了。因此，可直接由主办会计根据审核无误的原始凭证操作计算机制作记账凭证，并将数据存入一个临时数据库中，以便调

15、出修改。同时应对输出的记账凭证确认后签名或盖章，然后交稽核员稽核。对于审核无误的记账凭证，稽核员交出纳进行收、付款，并操作计算机将主办会计存入临时库存中的凭证数据转入正式数据存中，以便进行账务处理。（2）电算化可以大大提高会计工作效率和会计工作的水平。但是，不能以此代替原手工会计处理中已建立起来的内部控制制度和管理制度，同时，还应加强对电算化系统的管理，这是会计系统安全、正常运行的前提。要明确系统管理人员、维护人员不得兼任出纳、会计工作，任何人不得利用工具软件直接对数据库进行操作。程序设计人员还应对数据库采用加密技术进行处理，严格按会计电算化系统的设计要求配置人员，健全数据输入、修改、审核的内

16、部控制制度，保障系统设计的处理流程不走样变形。（3）对会计电算化进行内部控制，主要是对存取权限进行控制。设立多级安全保密措施，系统密匙的源代码和目的代码，应置于严格保密之下，从计算机系统处理方面对信息提供保护，通过用户密码口令的检查，来识别操作者的权限；利用数值项防用户利合法查询推出该用户不应了解的数据。操作权限（密级）的分配，应由财务负责人统一专管，以达到相互控制的目的，明确各自的责任。第三章 公司简介一、 公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：武xx3、注册资本：930万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期

17、：2010-6-47、营业期限：2010-6-4至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司简介公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则，加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环境。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来

18、我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。第四章 项目投资计划一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收

19、益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资37689.11万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计32789.85万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14834.33万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期

20、项目设备购置费为16856.38万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1099.14万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为3826.33万元。（三）预备费本期项目预备费为1072.93万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14834.3316856.381099.1432789.851.1建筑工程费14834.3314834.331.2设备购置费16856.3816856.381.3安装工程费1099.141099.142其他费用3826.333826.332.1土地出让金2097.882097.883预备费1072.

21、931072.933.1基本预备费543.46543.463.2涨价预备费529.47529.474投资合计37689.11三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款21270.52万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1042.25万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息1042.25260.56781.691.1.1期初借款余额10635.261.1.2当期借款21270.5210635.2610635.261.1.3当期应计利息1042.25260.56781.691.1.4期末借款余额10635.2621

22、270.521.2其他融资费用1.3小计1042.25260.56781.692债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计1042.25260.56781.69四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目

23、流动资金为7804.69万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0039724.5045399.4256749.281.1应收账款0.0017876.0320429.7425537.181.2存货0.0013903.5715889.8019862.251.2.1原辅材料0.004171.084766.945958.681.2.2燃料动力0.00208.55238.34297.931.2.3在产品0.006395.657309.319136.641.2.4产成品0.003128.313575.214469.011.3现金0.003177.9636

24、31.954539.941.4预付账款0.004766.945447.936809.912流动负债0.0034261.2139155.6748944.592.1应付账款0.0012334.0314096.0417620.052.2预收账款0.0021927.1825059.6331324.543流动资金0.005463.286243.757804.694流动资金增加0.005463.28780.471560.945铺底流动资金0.0011917.3513619.8217024.78五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资46536.05万元

25、，其中：建设投资37689.11万元，占项目总投资的80.99%；建设期利息1042.25万元，占项目总投资的2.24%；流动资金7804.69万元，占项目总投资的16.77%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资46536.05100.00%1.1建设投资37689.1180.99%1.1.1工程费用32789.8570.46%1.1.1.1建筑工程费14834.3331.88%1.1.1.2设备购置费16856.3836.22%1.1.1.3安装工程费1099.142.36%1.1.2工程建设其他费用3826.338.22%1.1.2.1土地出让金2097.

26、884.51%1.1.2.2其他前期费用1728.453.71%1.2.3预备费1072.932.31%1.2.3.1基本预备费543.461.17%1.2.3.2涨价预备费529.471.14%1.2建设期利息1042.252.24%1.3流动资金7804.6916.77%六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资46536.05万元，其中申请银行长期贷款21270.52万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资46536.05100.00%1.1建设投资37689.1180.99%1.2建设期利息1042.252.24%1.3流

27、动资金7804.6916.77%2资金筹措46536.05100.00%2.1项目资本金25265.5354.29%2.1.1用于建设投资16418.5935.28%2.1.2用于建设期利息1042.252.24%2.1.3用于流动资金7804.6916.77%2.2债务资金21270.5245.71%2.2.1用于建设投资21270.5245.71%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金第五章 经济效益评价一、 基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，

28、假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入83100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058170.0066480.0083100.002增值税0.002685.693069.36

29、3286.052.1销项税0.007562.108642.4010803.002.2进项税0.004876.415573.047516.953税金及附加0.00322.28368.33394.323.1城建税0.00188.00214.86230.023.2教育费附加0.0080.5792.0898.583.3地方教育附加0.0053.7161.3965.72（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3286.05万元。（三）综合总成本费用估算本期项

30、目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用68766.78万元，其中：可变成本56480.73万元，固定成本12286.05万元。达产年项目经营成本65658.18万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0037510.86428

31、69.5553586.942工资及福利费0.002893.792893.792893.793修理费0.00978.92978.92978.924其他费用0.008198.538198.538198.534.1其他制造费用0.00784.31784.31784.314.2其他管理费用0.00753.71753.71753.714.3其他营业费用0.006660.516660.516660.515经营成本0.0049582.1054940.7965658.186折旧费0.002024.382024.382024.387摊销费0.0041.9641.9641.968利息支出0.001042.2610

32、42.261042.269总成本费用0.0052690.7058049.3968766.789.1其中：固定成本0.0012286.0512286.0512286.059.2可变成本0.0040404.6545763.3456480.73（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加394.32万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=13938.90（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴

33、纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=13938.9025.00%=3484.72（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额13938.90万元，缴纳企业所得税3484.72万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=13938.90-3484.72=10454.18（万元）。表格题目利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0058170.0066480.0083100.002税金及附加0.00322.28368.33394.323总成本费用0.0052690.7058049.3968766.7

34、84利润总额0.005157.028062.2813938.905应纳所得税额0.005157.028062.2813938.906所得税0.001289.262015.573484.727净利润0.003867.766046.7110454.188期初未分配利润0.000.003480.988574.929可供分配的利润0.003867.769527.6919029.1010法定盈余公积金0.00386.78952.771902.9111可供分配的利润0.003480.988574.9217126.1912未分配利润0.003480.988574.9217126.1913息税前利润0.007

35、488.5411120.1118465.88三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=15.71%。本期项目投资财务内部收益率15.71%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8857.14（万元）。以上计算结果表明，财务净

36、现值8857.14万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.57年。本期项目全部投资回收期6.57年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4

37、年第5年1现金流入0.000.0058170.0066480.0083100.001.1营业收入0.000.0058170.0066480.0083100.002现金流出18844.5618844.5655367.6656089.5973076.722.1建设投资18844.5618844.562.2流动资金0.005463.28780.477024.222.3经营成本0.0049582.1054940.7965658.182.4税金及附加0.00322.28368.33394.323所得税前净现金流量-18844.56-18844.562802.3410390.4110023.284累计所得

38、税前净现金流量-18844.56-37689.12-34886.78-24496.37-14473.095调整所得税0.001872.132780.034616.476所得税后净现金流量-18844.56-18844.561513.088374.846538.567累计所得税后净现金流量-18844.56-37689.12-36176.04-27801.20-21262.64计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：21.91%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：15.71%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：22156.70万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，

39、ic=11%）：8857.14万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.85年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.57年。四、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。五、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济

40、评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为17.72。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为

41、16.36。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10635.2621270.5221270.5221270.521.2当期还本付息260.561823.951042.261042.261042.261.2.1还本1.2.2付息260.561823.951042.261042.261042.261.3期末借款余额10635.2621270.5221270.5221270.5221270.522利息备付率17.723偿债备付率16.36六、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入83100.00万元，综合总成本费用68766.78万元，税金及附加394.32万元，净利润10454.18万元，财务内部收益率15.71%，财务净现值8857.14万元，全部投资回收期6.57年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。