多品类洗护设备项目成本费用管理

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1、泓域/多品类洗护设备项目成本费用管理多品类洗护设备项目成本费用管理目录第一章 成本费用管理3一、 成本费用预测的方法3二、 影响成本费用的因素6三、 成本费用管理的意义和要求9四、 成本费用的概念和作用10第二章 公司简介13一、 基本信息13二、 公司简介13三、 公司主要财务数据14第三章 项目基本情况15一、 项目概况15二、 结论分析15第四章 进度规划方案18一、 项目进度安排18二、 项目实施保障措施19第五章 项目投资计划20一、 投资估算的编制说明20二、 建设投资估算20三、 建设期利息22四、 流动资金23五、 项目总投资25六、 资金筹措与投资计划26第六章 项目经济效益

2、分析28一、 基本假设及基础参数选取28二、 经济评价财务测算28三、 项目盈利能力分析32四、 财务生存能力分析35五、 偿债能力分析35六、 经济评价结论37第一章 成本费用管理一、 成本费用预测的方法（一）比例法比例法是根据成本费用占相关指标的比例来测算未来某相关指标达到一定程度时的成本费用水平的方法。成本费用与企业产值和销售收入有着同向变动趋势，可以根据企业过去产值（或销售收入）成本（费用）率的要求，结合预测期对成本（费用）降低的要求来测算未来的成本（费用）水平。此法计算简便，数据要求不高，适用于测算各项成本（费用），但预测值的偏差较大。（二）技术测定法技术测定法是在技术人员的配合下，

3、根据产品的设计和生产工艺方法，对构成产品实体材料进行分项测算，并结合人工消耗、动力消耗、折旧转移以及其他消耗进行测算，从而确定产品成本的一种方法。其特点是工作量大，对物资消耗定额：人工消耗定额数据要求较高适用于对新产品或部分老产品的成本预测，但对制造费用、期间费用等的预测作用不大。（三）余额测定法余额测定法是以价格理论为基础，根据适用流转税率和期望目标利润，以及市场预测的产品销售价格来确定单位产品成本的方法。所以，目标成本实际上是在价格、利润既定的情况下倒挤出来的。此方法需要有广泛而准确的市场价格预测，以及合理的利润期望值。可作为确定企业目标成本和费用的预测法。如果所确定的目标成本水平和目标费

4、用水平在实际工作中通.过有效的控制而得以实现，则企业可以获得预期的目标利润。（四）因素分析法因素分析法就是根据影响成本费用升降的主要因素，结合在基础工作中通过成本费用对比分析所拟定的增产节约措施计划，以及各成本费用要素的比重，逐项分析各因素对企业成本费用水平的影响程度的方法。因素分析法适用于可比产品成本降低率和降低额的测算。各项费用变动对成本变动影响的基本预测程度如下；1.直接材料消耗对成本的影响程度直接材料费用的大小，主要受消耗定额和材料价格等因素的影响。消耗定额的升降，直接影响单位材料费用的升降。企业提高原材料的利用率也会对成本变动产生影响，相应地节约原材料的消耗。2.直接人工费用消耗对成

5、本的影响成本降低从措施上来讲不能直接减少劳动者的劳动收入，相反为了实现社会主义生产目的，还应逐步提高劳动者的收入水平。但是劳动者的平均工资增长幅度，必须小于劳动生产率的增长幅度，这就会形成直接人工费用的相对下降，最终对成本产生影响。3.制造费用和期间费用的变动对成本的影响制造费用和期间费用的变动，在幅度上是不相同的。一般情况下，期间费用变动幅度不大，而制造费用的变动幅度相对较大。但由于都是为组织产品生产经营而发生的费用，其变动与产量的增减有着相关联系，必须结合生产增减变动情况分析。这种方法计算较复杂，对成本预测基础工作的质量要求较高，适合于单项确定主要因素对成本或费用的影响程度（即降低率）。（

6、五）回归预测法回归预测法就是根据两组以上的因素变量与成本总量之间的内在联系进行近期成本预测的一种方法。此方法预测成本未来值时，考虑的因素越多，预测值就越准确。此种预测方法其特点是资料来源容易，预测值较接近实际但对基础数据的真实性和准确性要求较高，计算复杂，在计算机用于财务管理时此种预测法运用得较普遍。在方法的选择时，应根据资料准备情况、节约措施计划拟定的情况和成本费用的特性，结合成本和费用预测目标的要求，有针对性地选用。在实际的预测工作中，为了完成对未来成本和费用水平的总体测算，通常是几种方法并用或交替使用，才能达到预测的目的。二、 影响成本费用的因素（一）产品产量对成本费用的影响（1）产品产

7、量的增减直接影响企业的制造成本总额的高低。（2）产品产量在一定范围内的增减虽不直接影响企业的期间费用总额，但会影响企业单位产品期间费用的高低，当产量增大时，单位产品期间费用就会减少，当产量减少时，单位产品期间费用就会增大。（二）管理水平对成本与费用的影响企业管理水平的高低，对成本费用水平有着重要的影响，直接影响着企业的制造费用和全部期间费用。当企业管理水平提高时，会降低制造费用支出以及期间费用支出；反之，则会增加相应费用支出。研究管理水平对成本的影响，有利于促进企业改善和加强经营管理，提高管理的现代化水平。（三）工艺技术对成本费用的影响工艺技术是指企业再生产过程中，对产品加工制造的工艺与技术水

8、平。工艺技术水平直接影响企业的制造成本水平，特别是制造成本中直接材料的消耗水平。提高工艺技术水平就会相应地提高企业材料的有效利用水平，从而降低单位产品中直接材料的消耗量。研究工艺技术对成本的影响，有利于促进企业提高产品的生产工艺水平，提高材料的有效利用率，降低直接材料的消耗，有效地节约社会资源。（四）市场价格对成本费用的影响对一个企业而言，市场价格有两层含义，即本企业产品的市场销售价格和本企业所需材料等物资的市场购买价格。市场价格对企业成本的影响，是指市场价格对企业材料等物资采购成本的影响。市场生产资料价格上扬，会导致企业物资的采购成本上升，从而使企业总成本水平上升；反之，市场生产资料价格下跌

9、，会导致企业材料物资的采购成本下降。通过研究市场价格对企业材料物资采购成本的影响，有利于促进企业加强供应过程的管理，降低企业的制造成本。（五）市场利率和汇率对期间费用的影响市场利率的变动和市场汇率的变动，对企业的财务费用水平有直接的影响。市场利率上升，会增加企业的借款利息支出，从而增大企业的财务费用；反之，就会减少企业的借款利息支出，降低财务费用。外汇汇率的上升和下降，会影响企业当期汇兑净损失的程度。研究市场利率和汇率对成本的影响，有利于增强企业的金融观念，促进企业密切注意市场利率和市场汇率的走向，充分利用国家利率政策和汇率政策，改善企业的财务状况。（六）折旧方法对成本费用的影响固定资产折旧是

10、企业生产费用的一个重要构成要素，是主要劳动资料消耗的转移价值。折旧额的大小影响成本和费用中折旧的含量，一定时期折旧额增大，成本费用总额也会上升；折旧额减少，成本费用总额就会相对下降。而影响折旧额大小的主要因素有四个，即固定资产总价值水平、固定资产的利用程度、固定资产的使用年限以及折旧计提率。这四个因素的综合运用，形成不同的折旧方法。折旧方法分为平均折旧法和加速折旧法两种。平均折旧法下，固定资产在其使用年限内的年折旧额变动幅度不明显，不同时期转移到成本费用中的量基本相等，对成本费用变动的影响力也较弱；相反，在加速折旧法下，固定资产在使用年限内的年折旧额变动幅度很明显，不同时期转移到成本和费用中的

11、量变动较大，一般说来，在固定资产投入使用的初期，其价值转移量大，随后逐步递减，呈下降趋势，对成本费用变动的影响力较强。（七）劳动生产率对成本费用的影响企业员工在单位时间内生产某种产品的数量或生产一个单位的产品所耗用的劳动时间，就是企业的劳动生产率。劳动生产率的高低，对企业的成本费用水平也有着重要的影响。当劳动生产率提高时，单位时间内生产的产品数量就会增大，反映出单位产品劳动时间消耗的降低，这不仅会降低单位产品成本中的工资含量，同时由于产量的增大也会降低单位制造费用和企业的期间费用，从而实现企业成本费用的降低；反之，劳动生产率下降会相应地促使企业成本费用上升，研究劳动生产率对企业成本费用的影响，

12、有利于促使企业改善生产经营条件，进一步地解放生产力，发展生产力。（八）财经政策和制度对成本费用的影响国家的财经政策和制度的颁布，是适应一定时期国家国民经济管理的要求的。基于理论成本费用与现实成本费用的不一致性，为了适应国家对经济管理的需要，在实际成本费用构成项目以及不应列入企业成举和费用的某些费用项目等方面，经常做出一些必要的调整和限定，从某种意义上讲，这也会对企业成本费用的变动产生一定的影响力。研究财经政策和制度对成本费用的影响，有利于促进企业遵纪守法，严格执行国家的各项经济政策，采用合理、合法的手段来降低成本费用，提高企业的经济效益。三、 成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义成

13、本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成本管理具有重要意义：从微观上讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加强成本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵

14、守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理四、 成本费用的概念和作用（一）成本费用概念成本费用是商品经济的一个价值范畴，与商品的价值运动紧密联系。商品经济中，商品价值的构成包括三部分：（1）已耗费生产资料转移的价值，包括已消耗的原材料、辅助材料等劳动对象转移的价值和房屋建筑物、机器设备、生产工具等劳动资料因损耗而转移的价值；（2）劳动者必要劳动创造的价值，即补偿活劳动耗费以工资形式支付给劳动者的部分；（3）劳动者的剩余劳动创造的新增价值，这是利润的来源。可见，成本费用的经济实质是劳动耗费所形成的生产资料转移的价值和必要劳动创造的价值，并需从商品销售中获得补偿

15、的部分。实际工作中，成本和费用是两个不同的概念。费用是指一定期间内企业为获取经济利益而发生的经济资源的耗费；成本则通常被定义为对象化的费用，即为达到特定目的所失去或放弃的资源。二者的联系表现在：费用的发生是成本形成的基础，没有费用的发生，也谈不上任何对象的成本问题，二者从本质上讲都是企业资源的一种耗费或减少。二者的区别是：（1）计算范围不同，从企业经济活动过程看，费用发生在先，成本计算在后，费用是按整个企业计算的，按照费用的性质和发生情况，可以分别核算生产费用、管理费用、营业费用等；而成本指企业为特定种类、数量的产品所发生的耗费，是对象化的费用。（2）计算期间不同。费用是按会计期间划分的，是指

16、一定时期内在生产经营活动中发生的耗费；成本是按一定对象的生产经营过程是否完成划分的，当期的生产费用与当期完工产品的成本并不完全一致。（二）成本费用的作用（1）成本费用是反映和监督劳动耗费的工具；（2）成本费用是补偿生产耗费的尺度；（3）成本费用是制定产品价格的基础；（4）成本费用是综合反映企业工作质量，提高企业经营管理水平的重要手段。（5）成本费用是综合性的价值指标，在很大程度上反映着企业各方面的成效。第二章 公司简介一、 基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：贾xx3、注册资本：540万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日

17、期：2013-9-147、营业期限：2013-9-14至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司简介公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、

18、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。三、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额15053.7912043.0311290.34负债总额8902.107121.686676.58股东权益合计6151.694921.354613.77表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入46690.6137352.4935017.96营业利润9712.467769.977284.34利润总额8702.766962.216527.07净利润6527.075091.11469

19、9.49归属于母公司所有者的净利润6527.075091.114699.49第三章 项目基本情况一、 项目概况（一）项目投资人xx有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xxx（待定）。二、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约78.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35861.94万元，其中：建设投资28468.03万元，占项目总投资的79.38%；建设期利息737.28万元，占项目总投资的2.06%；流动资金6656.63万元，占项目总投资的18.56

20、%。（四）资金筹措项目总投资35861.94万元，根据资金筹措方案，xx有限公司计划自筹资金（资本金）20815.30万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额15046.64万元。（五）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：66300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：50807.12万元。3、项目达产年净利润（NP）：11352.45万元。4、财务内部收益率（FIRR）：24.93%。5、全部投资回收期（Pt）：5.53年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：21051.15万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占

21、地面积52000.00约78.00亩1.1总建筑面积95461.51容积率1.841.2基底面积32760.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩364.112总投资万元35861.942.1建设投资万元28468.032.1.1工程费用万元25211.832.1.2工程建设其他费用万元2519.372.1.3预备费万元736.832.2建设期利息万元737.282.3流动资金万元6656.633资金筹措万元35861.943.1自筹资金万元20815.303.2银行贷款万元15046.644营业收入万元66300.00正常运营年份5总成本费用万元50807.126利润总额万元1513

22、6.607净利润万元11352.458所得税万元3784.159增值税万元2969.0510税金及附加万元356.2811纳税总额万元7109.4812工业增加值万元23800.5413盈亏平衡点万元21051.15产值14回收期年5.53含建设期24个月15财务内部收益率24.93%所得税后16财务净现值万元19165.29所得税后第四章 进度规划方案一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容2

23、46810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营二、 项目实施保障措施本期项目计划在获得土地使用权后动工建设。为了确保项目按进度计划顺利进行，同时为了节约项目建设时间，根据该项目的建设和运营特点，项目建设单位拟采用以下具体保障措施：1、项目建设单位要合理安排设计、采购和设备安装的时间，在工作上交叉进行，最大限度缩短建设周期。将投资密度比较大的部分工程尽量押后施工，诸如其它配套工程等。2、将整个项目分期、分段建设，进行项目分解、工期

24、目标分解，按项目的适应性安排施工，各主体工程的施工期叉开实施。3、在技术交流谈判同时，提前进行设计工作。对于制造周期长的设备，提前设计，提前定货。融资计划应比资金投入计划超前，时间及资金数量需有余地。4、项目建设单位组建一个投资控制小组，负责各期投资目标管理跟踪，各阶段实际投资与计划对比，进行投资计划调整，分析原因采取措施，确保该项目建设目标如期完成。第五章 项目投资计划一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设

25、项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资28468.03万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计25211.83万元。1、建筑工程费估算根据

26、估算，本期项目建筑工程费为12360.35万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12148.00万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为703.48万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2519.37万元。（三）预备费本期项目预备费为736.83万元。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用12360.3512148.00703.4825211.831

27、.1建筑工程费12360.3512360.351.2设备购置费12148.0012148.001.3安装工程费703.48703.482其他费用2519.372519.372.1土地出让金804.52804.523预备费736.83736.833.1基本预备费382.11382.113.2涨价预备费354.72354.724投资合计28468.03三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款15046.64万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息737.28万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息737.28184.

28、32552.961.1.1期初借款余额7523.321.1.2当期借款15046.647523.327523.321.1.3当期应计利息737.28184.32552.961.1.4期末借款余额7523.3215046.641.2其他融资费用1.3小计737.28184.32552.962债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计737.28184.32552.96四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金

29、测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为6656.63万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0034915.5242397.4149879.311.1应收账款0.0015711.9819078.8422445.691.2存货0.0012220.4314839.1017457.761.2.1原辅材料0.003666.134451.735237.331.2.2燃料动力0.

30、00183.31222.59261.871.2.3在产品0.005621.406825.988030.571.2.4产成品0.002749.603338.803928.001.3现金0.002793.243391.793990.341.4预付账款0.004189.865087.695985.522流动负债0.0030255.8836739.2843222.682.1应付账款0.0010892.1113226.1415560.162.2预收账款0.0019363.7623513.1427662.523流动资金0.004659.645658.146656.634流动资金增加0.004659.649

31、98.49998.495铺底流动资金0.0010474.6512719.2214963.79五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资35861.94万元，其中：建设投资28468.03万元，占项目总投资的79.38%；建设期利息737.28万元，占项目总投资的2.06%；流动资金6656.63万元，占项目总投资的18.56%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资35861.94100.00%1.1建设投资28468.0379.38%1.1.1工程费用25211.8370.30%1.1.1.1建筑工程费1236

32、0.3534.47%1.1.1.2设备购置费12148.0033.87%1.1.1.3安装工程费703.481.96%1.1.2工程建设其他费用2519.377.03%1.1.2.1土地出让金804.522.24%1.1.2.2其他前期费用1714.854.78%1.2.3预备费736.832.05%1.2.3.1基本预备费382.111.07%1.2.3.2涨价预备费354.720.99%1.2建设期利息737.282.06%1.3流动资金6656.6318.56%六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资35861.94万元，其中申请银行长期贷款15046.64万元，其余部分由企业自筹。表格题

33、目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35861.94100.00%1.1建设投资28468.0379.38%1.2建设期利息737.282.06%1.3流动资金6656.6318.56%2资金筹措35861.94100.00%2.1项目资本金20815.3058.04%2.1.1用于建设投资13421.3937.43%2.1.2用于建设期利息737.282.06%2.1.3用于流动资金6656.6318.56%2.2债务资金15046.6441.96%2.2.1用于建设投资15046.6441.96%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其

34、他资金第六章 项目经济效益分析一、 基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入66300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格

35、题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0046410.0056355.0066300.002增值税0.002284.212773.692969.052.1销项税0.006033.307326.158619.002.2进项税0.003749.094552.465649.953税金及附加0.00274.10332.84356.283.1城建税0.00159.89194.16207.833.2教育费附加0.0068.5383.2189.073.3地方教育附加0.0045.6855.4759.38（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值

36、税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2969.05万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用50807.12万元，其中：可变成本43599.36万元，固定成本7207.76万元。达产年项目经

37、营成本48501.22万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0028839.1435018.9541198.772工资及福利费0.002400.592400.592400.593修理费0.00632.12632.12632.124其他费用0.004269.744269.744269.744.1其他制造费用0.00364.05364.05364.054.2其他管理费用0.00282.63282.63282.634.3其他营业费用0.003623.063623.063623.065经营成本0.

38、0036141.5942321.4048501.226折旧费0.001552.521552.521552.527摊销费0.0016.0916.0916.098利息支出0.00737.29737.29737.299总成本费用0.0038447.4944627.3050807.129.1其中：固定成本0.007207.767207.767207.769.2可变成本0.0031239.7337419.5443599.36（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加356.28万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家

39、有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=15136.60（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=15136.6025.00%=3784.15（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额15136.60万元，缴纳企业所得税3784.15万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=15136.60-3784.15=11352.45（万元）。表格题目利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收

40、入0.0046410.0056355.0066300.002税金及附加0.00274.10332.84356.283总成本费用0.0038447.4944627.3050807.124利润总额0.007688.4111394.8615136.605应纳所得税额0.007688.4111394.8615136.606所得税0.001922.102848.723784.157净利润0.005766.318546.1411352.458期初未分配利润0.000.005189.6812362.249可供分配的利润0.005766.3113735.8223714.6910法定盈余公积金0.00576.6

41、31373.582371.4711可供分配的利润0.005189.6812362.2421343.2212未分配利润0.005189.6812362.2421343.2213息税前利润0.0010347.8014980.8719658.04三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.93%。本期项目投资财务内部收益率24.93%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高

42、。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=19165.29（万元）。以上计算结果表明，财务净现值19165.29万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.53年。本期项目全部投资回收期5.53年，

43、要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0046410.0056355.0066300.001.1营业收入0.000.0046410.0056355.0066300.002现金流出14234.0114234.0141075.3343652.7454515.632.1建设投资14234.0114234.012.2流动资金0.004659.64998.505658.132.3经营成本0.0036141.5942

44、321.4048501.222.4税金及附加0.00274.10332.84356.283所得税前净现金流量-14234.01-14234.015334.6712702.2611784.374累计所得税前净现金流量-14234.01-28468.02-23133.35-10431.091353.285调整所得税0.002586.953745.224914.516所得税后净现金流量-14234.01-14234.013412.579853.548000.227累计所得税后净现金流量-14234.01-28468.02-25055.45-15201.91-7201.69计算指标1、项目投资财务内部

45、收益率（所得税前）：33.10%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.93%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：33799.25万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：19165.29万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.89年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.53年。四、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。

46、五、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为26.66。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债

47、备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为23.66。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。表格题目借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额7523.3215046.6415046.6415046.641.2当期还本付息184.321290.25737.29737.29737.291.2

48、.1还本1.2.2付息184.321290.25737.29737.29737.291.3期末借款余额7523.3215046.6415046.6415046.6415046.642利息备付率26.663偿债备付率23.66六、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入66300.00万元，综合总成本费用50807.12万元，税金及附加356.28万元，净利润11352.45万元，财务内部收益率24.93%，财务净现值19165.29万元，全部投资回收期5.53年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。