中信银行投行业务介绍

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1、附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点与传统的双边贷款相比，银团贷款具有以下特点：贷款金额较大，一家银行难以单独承当。贷款风险由银行根据参贷份额比例共同承当，贷款收益按照参贷份额比例分配。贷款基于相同的条件，使用同一贷款协议。业务流程中信银行作为牵头行的业务流程：中信银行对银团贷款工程的借款人和工程进行初步筛选，与借款人就银团贷款的牵头安排及核心条件初步达成一致。中信银行与金融同业进行初步接洽，就银团贷款的根本条件进行市场测试

2、，以市场测试为根底与借款人就贷款条件进行修正。中信银行按照授信流程进行审查，确定自身参与贷款的份额。审批通过后中信银行向借款人发出融资建议书，明确融资条件，借款人接受融资建议向牵头行签发筹组银团的委托函。中信银行将借款人、担保人提供的资料编辑形成信息备忘录，供其他银行参考，同时聘请律师对借款人、担保人进行尽职调查并出具法律意见书。中信银行向同业金融机构发出正式组团邀请函，在得到金融机构正面反应并取得保密承诺函后，提供信息备忘录供其参考，要求其在规定的时间内做出答复。组团成功后，安排签署银团贷款协议。由代理行负责贷款执行和贷后管理工作。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1

3、、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳中信银行作为参加行的业务流程根据牵头行发出的参与银团的邀请函，中信银行结合自身资金头寸和借款人资信情况进行独立的判断和评审，做出是否立项的决策。立项后，中信银行投资银行产品经理对借款人和授信工程进行调查，发起和推动工程审批。审批通过后，向牵头行通知中信银行参贷份额，并根据牵头行的安

4、排签署银团贷款协议，发放贷款。适用范围符合国家经济开展规划的大型能源、交通、通信等根底设施建设，大型机电设备引进、飞机和船舶租赁等重点工程。实力雄厚、经营情况良好、信用等级较高的大中型企业集团的中长期流动资金需求。债务整合型银团贷款方案可以满足经营情况良好、开展前景良好大中型企业集团加强贷款管理和降低贷款本钱的需求。2、工程融资产品概述工程融资是指中信银行按商定期限和条件向某一特定工程提供资金的融资方式。一般情况下，工程融资的借款人是工程投资人为经营该工程专门成立的工程公司，还款的主要来源是工程建成后产生的现金流量，同时以工程公司的资产和收益作为融资担保。根据贷款银行对工程投资人追索权限的不同

5、，工程融资可分为无追索权的工程融资和有限追索权的工程融资。产品特点中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳融资安排主要依赖于工程本身的现金流和资产，而非工程投资人或发起人的实力和资信，贷款银行对工程公司以外的第三方无追索权或只具有有限追索权。对工程投资人而言，通

6、过有限追索的融资结构设计，可使其到达资产负债表外融资的目的，从而锁定单个投资工程对其财务结构的影响和风险隔离。业务流程贷款申请与受理。工程公司向中信银行提出关于工程融资贷款的需求。工程公司必须符合以下条件：工程本身已经经过政府有权审批部门批准立项。 工程可行性研究报告已经政府有关部门审查批准。 工程有稳定可靠的收入来源，具有较强的中长期偿债能力。 工程具有国家规定比例的资本金。中信银行从工程公司、工程概况、产品及市场、投资估算与融资方案、财务效益、不确定性、银行相关效益与风险等方面对工程进行评估。 中信银行对工程进行审查。 工程贷款获得批准后，工程公司与中信银行就全部融资协议文本进行磋商。 签

7、署协议并提取贷款。 适用范围适用于投资金额大、回收期长而未来现金流量稳定的电力、热力、水务、公路、桥梁、铁路和机场等大型根底设施工程，以及大型石化、采矿、房地产和飞机融资等工程。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳3、联合贷款产品概述联合贷款是指由中信银行两

8、个或两个以上分支机构以同一贷款协议向同一借款人提供信贷资金的贷款方式。产品特点贷款金额大，期限长，超出单个分行单一工程资金、地域、风险管理能力等方面限制，单个分行难以单独承当。相对于银团贷款,联合贷款具有筹组时间短,操作便捷的特点：借款人、担保人和总行或主办分行签订贷款协议，其他参与分行仅需和总行或主办分行签订贷款备忘录。业务流程主办行受理借款人的贷款申请，在对借款人进行调查和审查并形成明确的意见后报总行审批。总行对工程进行审查，组织有意向参与联合贷款的分行对工程进行实地调查和论证。总行对贷款进行批复。总行向有关分行正式发出邀请函，并将有关资料提交被邀请分行。被邀请行根据本机构的资金状况及工程

9、情况，就是否参加联合贷款给予书面答复。总行根据各受邀参加行的意向协调确定各参加行参加份额，组织相关分行起草和签署有关协议。签署贷款合同合放款。总行委托相关分行进行贷款管理、本息收回等工作。适用范围联合贷款适用于符合国家和地方经济开展规划的大型能源、交通、通信等根底设施建设，大型房地产开发工程，大型机电设备引进，飞机/船舶租赁及其他重点工程工程。联合贷款可用于向经营状况良好、信用等级高、规模较大、未来现金流量稳定的大中型企业集团提供中长期融资。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，

10、采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳4、并购融资产品概述并购融资是中信银行为企业并购行为供融资的一种金融效劳。收购方以少量自有资金，依靠债务融资来收购目标公司的全部或局部股权,并以目标公司未来现金流量或未来盈利作为偿债资金来源。企业并购行为可分为兼并和收购两局部，兼并是指在市场机制的作用下，企业通过产权交易获得其他企业的产权，使这些企业的法人资格丧失，并获得其控制权的经济行为。收购是指对企业的资产和股权的购置

11、行为。产品特点相对于一般流动资金贷款而言，并购融资具有高杠杆、高风险、高收益的特点。并购融资很大程度上依赖于目标公司未来运营情况，收购方的融资借贷以目标公司资产或者股权作为担保，并购融资依赖目标企业未来的经营现金流或者分红来归还。在负向财务杠杆作用下，收购后公司面临着沉重的偿债压力，股东那么要承当极高的财务风险。在正向财务杠杆作用下，并购融资具有较高的净资产收益率，而且还可以通过负债经营而少交所得税。业务流程在意向阶段中信银行要对并购工程进行可行性评估，出让方与受让方达成初步意向，并征询地方主管部门的初步意见。当上述内容均得到肯定答复时，收购方才会正式启动并购的运作。 准备阶段的工作重点在于组

12、建收购主体，安排中介机构包括财务参谋、律师、会计师、资产评估等入场，并根据管理层决策寻找战略投资者共同完成对目标公司的收购如需要。实施阶段中信银行主要工作涉及收购方案的制定、价格谈判、融资安排，审计、资产评估，并准备相关的申报材料。实施阶段的关键是定价与融资，而各个环节的连接与配合也直接关系到收购能否顺利和成功。买卖双方将签订?股权转让协议?。 业务流程示意图： 适用范围并购融资适用于能源、交通、通信等根底设施建设、房地产、装备制造、航、大、未来现金流量稳定的大中型企业集团。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷

13、款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳5、出口信贷产品概述出口信贷是指中信银行为了支持和扩大中信银行客户机电产品、大型成套设备等资本性货物出口和对外承包工程，提高国际竞争力，在中国出口信用保险公司提供保险的情况下，向出口方、外国进口方或其银行提供利率上较优惠的贷款，以解决融资需求的产品。产品特点出口买方信贷融资主体为进口方，融资货币为外币，出口方获得支付后可结汇。融资利率多采用

14、浮动利率，出口方不承当利率风险。中国出口信用保险公司出口买方信贷保险可覆盖贷款本息的90-95。可以改善出口方财务报表，提高经营业绩。出口卖方信贷融资主体为出口方，融资货币多为本币，如果采取外币融资那么不能结汇。出口方承当利率风险、汇率风险和相对较大的进口方信用风险。中国出口信用保险公司出口卖方信贷保险可以覆盖贷款本息的85-90。负债直接簿记在出口方财务报表上。出口保理融资货币多为外币，可结汇。融资利率多为固定利率。一般为表外融资，并不反映为出口方负债。出口方不承当汇率、利率风险。相对较小的进口方信用风险。中国出口信用保险公司出口延付保险比例为贷款本息的90-95。可以提高出口方财务报表表现

15、，提高融资能力，提升当期经营业绩。业务流程出口买方信贷业务流程进出口双方签订商务合同，进口方支付一定比例的预付款一般为15。出口方代表进口方或进口方银行向中信银行申请出口买方信贷。中信银行与借款人签订出口买方信贷协议，与中国出口信用保险公司签订买方信贷保险协议。出口方向进口方发货、履约，中信银行在审核单证和其他提款条件后放款并直接付给出口方。进口方按借款合同还本付息。进口方违约时，中信银行凭保险单向中国出口信用保险公司索赔。出口卖方信贷业务流程进出口双方签订商务合同，进口方支付一定比例的预付款一般为15。出口方向中国出口信用保险公司投保出口卖方信用保险，覆盖85的合同额及相应利息。出口方向中信

16、银行申请出口卖方信贷。经总行审核批准后中信银行与出口方签订出口卖方信贷协议，出口方将中国出口信用保险公司保单项下的保险赔款权益转让给中信银行。中信银行发放出口卖方信贷贷款。进口方按商务合同分期向出口方偿付货款。出口方按信贷合同向银行还本付息。进口方违约时，出口方凭保险单向中国出口信用保险公司索赔。出口保理业务流程进出口双方签订商务合同，进口方支付一定比例的预付款一般为15。出口方作为收益人向出口方ECA申请出口卖方信用保险。出口方向进口方发货、履约。经总行批准后出口方与银行签订出口保理协议，银行受让出口方在商务合同项下的收款权益，出口方将中国出口信用保险公司保单项下的保险赔款权益转让给中信银行

17、。中信银行将购置收款权益的对价直接付给出口方。进口方按商务合同的规定定期付款。进口方违约时，出口方凭保险单向中国出口信用保险公司索赔。 适用范围出口信贷主要用于支持和促进我国进出口企业出口国家允许的机电产品、大型成套设备、单机和其它机电产品，支持船舶、高新技术产品和效劳的出口，支持中国企业带资承包国外工程。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双

18、拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳6、表外融资产品概述表外融资是指债权人将应收账款、应收租金等资产及其相关的权益转让给购置银行，并由银行承当债务人的信用风险的业务，可分为有追索和无追索两种。中信银行表外融资业务模式包括应收账款表外融资业务、应收租金债权转让和信托模式应收账款融资业务。 产品特点表外融资无需客户提供担保，通过出售自身资产获得融资。表外融资可以用于优化企业财务报表，提高资本市场对上市公司的认同度。表外融资有助于加速企业商业周转，扩大销售，通过赊销稳固与商业伙伴的合作。业务流程应收账款表外融资业务流程债权人向债务人销售形成应收账款。

19、中信银行与债权人签署?债权转让协议?受让其向指定债务人的应收账款，在通知债务人后向债权人支付对价。债务人通过债权人在银行的专用帐户按照购销合同的约定支付账款，银行直接扣收用于归还贷款本金。当债权人在购销合同中违约等情况发生而导致债务人拒绝还款时，债权人从中信银行回购未受清偿的应收账款。应收租金表外融资流程 租赁公司根据承租人指令采购租赁设备，设备直接发往承租人。承租人验收设备合格后通知租赁公司，确定租赁债权生效。中信银行与租赁公司签署?债权转让合同?，并与租赁公司共同通知债务人租金债权已经发生了转让，然后中信银行向租赁公司支付对价。承租人逐期向中信银行支付账款。在承租人未付账款的情况下，租赁公

20、司从中信银行回购剩余应收租金债权。信托模式应收账款表外融资业务流程债权人其拥有真实、合格的债权在信托公司设立信托，指定信托的受益人为中信银行。与此同时，中信银行向债权人发放贷款，并约定贷款的还款只来源于信托财产。债权到期时，债务人将还款汇入信托公司帐户。中信银行从信托资产中分配收益用以归还对债权人的贷款。 适用范围债务人为信誉卓著、财务状况好、履约能力强的大型企业，债权人为大中型生产商、跨国公司及上市公司。 应收租金融资中出租方为内控严格、实力强劲的租赁公司。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行

21、或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳7、境外私募融资产品概述私募融资是相对于公募而言的，是指企业在证券交易所市场以外筹集股本资金的融资方式，通常指通过非公共市场的手段定向引入具有战略价值的股权投资人，即引入风险投资者和策略投资者。产品特点私募融资是除银行贷款和公开上市包括买壳上市后的再融资之外的另一种主要的融资方式，在许多情况下，对于尚无法满足银行贷款条件和上市要求的企业，私募融资甚至成为唯

22、一的选择。由于私募融资的投资方往往以参股的形式进入，因此私募融资具有特殊的特点：所融资金为股权性融资，由投资方承当投资风险，一般不需要抵押和担保。投资方可参与企业管理，并将投资方的优势与企业结合，为企业开展带来科学的管理模式、丰富的资本市场运作经验以及市场渠道、品牌资源和产品创新能力。而且，投资方可以为企业后续开展提供持续的资金支持，帮助企业迅速做大，实现超常规开展，有助于提升企业进入国际资本市场的能力。私募融资的本钱，包括资金本钱、管理本钱，融资费用相对较低，融资速度较快。不需要公开企业的各项财务信息，信息保密程度高，而且，与公开发行相比，私募融资受到监管较少。防止股权分散，提高企业股东控制

23、能力和管理效率。业务流程了解客户情况及融资需求，客户根据中信银行要求提供根本材料。独立或与中介机构共同展开私募融资初步尽职调查，与客户签订?引入私募融资协议?。为客户制订或修改?商业方案书?，向客户提供财务参谋和融资安排，设计引入私募基金的方案。联系潜在的投资方，与私募融资的意向投资者广泛接触，安排客户与投资方接洽。根据投资方要求进行全面尽职调查，帮助客户准备投资方所需资料。协助客户与投资方进行谈判,协助客户与投资方签订投资协议。根据客户和投资方需求，提供后续的资金监管和其他金融效劳。适用范围适用于有股权融资意向、有产权转让意向的成长型和成熟型企业，希望通过私募融资到达境外上市要求或筹集风险资

24、本的企业。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳8、境外夹层债务融资产品概述夹层融资Mezzanine Financing是一种介于优先债务和股本之间的融资方式，收益和风险都介于企业债务资本和股权资本之间，本质是一种长期无担保的债权类风险资本。当企业进行破产清

25、算时，银行及其他一般债权人作为优先债务提供者首先得到清偿，其次是夹层资本提供者，最后是公司的股东。典型的夹层融资产品包括附认股权的贷款、可转换为股票的债券、优先股等。融资结构产品特点结合了固定收益资本的特点和股权资本的特点，可以获得现金收益和资本升值双重收益。对融资方而言，夹层融资本钱一般高于优先债务但低于股本融资，可以按照客户的独特需求设计融资条款，减少对企业控制权的稀释。作为新兴的融资工具，夹层融资特别适合那些现金流可以满足现有优先债务的还本付息，但是难以承当更多优先债务的企业或工程。传统的夹层融资主要应用于杠杆收购融资, 企业并购融资，企业扩张融资, 债务重组, 资本结构调整和企业再融资

26、。 业务流程产品运作流程原先之境内企业结构以股换股形式，成立境外控股公司基金会贷款给境外控股公司，同时通过财务上的安排，由境内企业的原股东控 股。境外控股公司会把所得资金投资于境内企业，以助业务扩张。境外公司上市时的结构当境内企业成长到较大规模时，境外控股公司可于境外市场如香港上市。 上市前基金会以认股权证认购一部份境外控股公司股票，成为股东。审批及操作流程中信银行对客户数据进行初步评估。如果目标企业符合夹层融资的规模、盈利及投资规模标准，满足夹层融资立项条件，总行将协调组织夹层基金与企业团队会面，并对企业进行实地考察，了解企业运作方式、业务开展方案和融资需求。夹层融资工作团队完成初步尽责调查

27、，在初步尽职调查根底上形成夹层融资初步投资方案并提交给。企业和夹层融资工作团队就初步投资方案达成共识后，将初步投资方案提交给夹层基金投资委员会。夹层基金投资委员会批核初步投资方案，对企业做出尽责调查，与企业订定投资方案。提交最后投资方案供夹层基金投资委员会审批。夹层基金投资委员会批核投资方案，签署法律文件。夹层基金完成投资。 适用范围融资企业一般在以下情况下可以考虑夹层融资：缺乏足够的现金进行扩张和收购。已有的银行信用额度缺乏以支持企业的开展。企业已经有多年稳定增长的历史。起码连续一年有正的现金流和EBITDA未减掉利息、所得税、折旧和分摊前的营业收益。企业处于一个成长性的行业或占有很大的市场

28、份额。管理层坚信企业将在未来几年内有很大的开展。估计企业在两年之内可以上市并实现较高的股票价格，但是现时IPO市场状况不好或者公司业绩缺乏以实现理想的IPO，于是先来一轮夹层融资可以使企业的总融资本钱降低。企业有海外上市意愿和可能性，愿意引入境外知名投资者，希望保持原股东控制权，不希望海外上市前企业股权被稀释，年净利润已经到达或超过500万美元的民营或民营控股企业。要求规模为营业额3000万至3亿美金之间，净盈利不少于1000万美金。要求投资额为总贷款需求1500万至1亿美金之间。要求具有稳健的财政表现及可观的现金流量(除去资本开支后)。要求管理团队具备出色的管理技能，丰富的经验以及实力。 中

29、信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳9、信托融资产品概述信托融资是指中信银行通过理财产品的出售募集资金，并作为理财产品投资者的代理人以单一资金信托的方式委托信托投资公司直接向客户发放信托贷款, 同时中信银行作为该信贷资产的贷款效劳机构提供贷款管理和效劳，实现客

30、户以较低本钱获得融资的效劳。产品特点信托融资可以为大型根底设施建设工程提供低本钱的短期流动资金支持。信托融资可以为优质战略客户提供低本钱的流动资金融资。信托融资一般对应的固定收益型人民币理财产品可以拓宽有理财需求客户的投资的渠道。业务流程中信银行与客户初步接触，完成对根底资产的选择、融资结构设计和理财产品的初步设计工作。中信银行内部立项，进一步与客户进行谈判，完善融资结构和收益结构以符合理财产品市场投资者的需求，客户根据中信银行要求提供相关资料。中信银行通过审批后，与客户充分讨论和沟通相关协议，并签订相关协议。 中信银行对外出售理财产品，募集资金。中信银行向客户提供信托贷款账户管理、贷款管理等

31、效劳。适用范围信托融资业务相关的借款人应符合中信银行的客户选择标准。如借款人自身实力有限，不能到达中信银行标准，那么需要安排由第三方担保等方式实现信托贷款的信用增级二、参谋效劳1、企业资信效劳 产品概述中信银行企业资信效劳是指通过对资金运动的记录，以及与资金运动有关的经济金融等相关资料的收集和整理，根据特定需要，以不同形式提供应客户的效劳。企业资信效劳内容包括工程评估、企业信用调查、企业信用等级评估、一般性信用评估、企业注册资金验证、资信证明等。产品特点充分利用中信银行及中信金融控股平台的信息、网络和专业优势为客户提供更优质的效劳。中信银行挑选行业专家、市场专家和投资理财专家组建高素质的团队提

32、供综合性高端效劳。中信银行注重企业现金流特点以及企业治理结构、产业特征和开展趋势之间的关系，提供更贴近实际的方案。业务流程客户通过书面方式正式向中信银行提出咨询委托，中信银行接受委托。客户与中信银行确定主要工程是否属于受理范围、完成期限、咨询费用等，协商一致后中信银行正式受理并签订正式合同，合同主要内容包括：咨询工程全称、咨询的内容、要求和范围、实施方案、进度和期限、咨询费用及支付方式，双方权利和义务等。中信银行组成工程研究小组，收集相关资料进行整理、归类，分析。中信银行在合同规定的期限内将咨询报告提交给委托人。中信银行将对整个工程流程文件整理归档备查，以便提供长期跟踪效劳。适用范围新工程投资

33、前期的市场需求、市场竞争状态、国家政策、投资回报率等信息的调查。可以为方案新设立公司，或向商业银行、信托公司、境外金融机构申请贷款资金或股权资金的自然人或法人单位提供效劳。可以方案与目标客户进行贸易往来、委托贷款、业务合作、组建联盟等合作关系的客户提供效劳。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳

34、挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳2、管理咨询产品概述管理咨询是中信银行利用信息优势和专业人才资源为客户提供市场竞争、企业开展战略、内部管理架构优化、企业运营等方面的咨询效劳。产品特点充分利用中信银行及中信金融控股平台的信息、优势和专业优势为客户提供优质的效劳。中信银行由行业专家、市场专家和投资理财专家组建高素质的团队可以为客户提供综合性高端效劳。中信银行将更注重将企业财务、产业开展、开展战略和管理流程进行统一协调安排，提供更贴近实际的方案。业务流程中信银行获取客户信息咨询筹划目标、课题及主要内容后与客户协商签约。通过根底资料收集、问卷、实地调查、 问询、会谈讨论等方式进行调研、资料整理和汇

35、总梳理。选择适用的分析方法和工具、对调研工程进行系统分析，对关键问题和领域进行重点分析，指出问题和时机，形成调研报告。根据调研报告设计实施方案、实施策略和执行推进的时间表、并获得客户管理层认可。中信银行召开工程说明会，提交最终方案，包括调研报告、分析报告、实施方案等。适用范围准备进入新的地区和产业进行业务扩张、或进行上下游产业优化的客户。准备进行内部管理流程和公司治理结构优化，改革业务流程运作的客户。准备引入新的生产线、投资新的工程，需要进行可行性研究分析向金融机构融资的客户。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营

36、贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳3、融资参谋产品概述融资参谋是中信银行为客户提供的关于融资方面的参谋效劳。中信银行根据不同开展阶段的客户的融资需求，将其引入金融市场，并给予客户直接融资和间接融资方面的指导，安排切实的融资方式，为客户解决生产开展的资金，并帮助客户节约财务本钱。产品特点充分利用中信银行及中信金融控股平台的专业优势和融资资源为客户提供优质的效劳。可以帮助客户

37、确定最正确融资方式，实现客户融资目标。可以帮助客户安排合理的融资结构，节约客户的融资本钱，保证客户未来孙立的归还债务。对于中信银行无法直接提供的融资安排，可以协助客户进行融资谈判。业务流程与客户管理层进行沟通，确定客户需求。了解客户财务情况、生产情况和资金情况，明确客户在开展过程中处于初创期、成长期还是成熟期。接受客户的委托，担任融资参谋，商定融资金额、期限、融资方式和融资利率，双方签订协议书，明确双方的责任和义务，确定中信银行收取融资参谋的费率，方式和时间。根据客户实际情况，决定采用何种融资方式，与客户进行沟通，比拟融资方案，到达融资的快捷和本钱的最优化为目的。如中信银行信贷门槛无法准入，推

38、荐给其他第三方金融机构，借用第三方资源解决中信银行无法解决的问题。中信银行与客户一起介入与其他第三方的商业谈判，力争为企业取得优惠条件。融资资金到位，中信银行收取融资参谋费用。融资参谋业务结束，进行后续的走访，继续与企业进行沟通，为客户提供后续金融效劳。适用范围融资参谋业务适用与所有具有融资需求的企业。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉

39、够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳4、投资参谋产品概述中信银行投资参谋是帮助客户将闲置资金收益最大化，同时又不影响客户正常业务开展过程中的资金周转的咨询业务。投资方式包括工程投资合金融投资，投资的期限根据客户资金状况，或长或短。中信银行还可以根据客户投资的需求，适当安排配套的融资。产品特点协助客户安排闲置资金，进行金融市场投资或工程投资，使资金收益最大化。业务流程与客户管理层进行沟通，了解客户的财务情况、生产情况和资金情况，明确客户在开展过程中对投资的需求，是工程投资还是金融投资，是短期投资还是长期投资等要素。接受客户的委托，担任投资参谋，商定由

40、中信银行寻找投资工程、投资金额、期限、投资方式和投资回报率，明确投资过程中是否需要银行的信贷资金介入以及如何介入，双方签订协议书，明确双方的责任和义务，确定中信银行收取投资参谋的费率，方式和时间。根据客户的实际情况，决定采用何种投资方式，投资的方向和投资的选择。是投资金融工具还是投资工程，与客户进行沟通，比拟投资方案，到达投资收益的最大化为目的。假设是投资工程，中信银行可协助进行工程评估、与相关部门进行沟通、进行工程立项，并对中信银行信贷资金介入可能性进行前期评估。假设是金融市场投资，能否找到适宜的金融产品进行投资、投资回报率和风险如何进行控制，并与客户进行深入的沟通。和客户一起介入与其他第三

41、方的商业谈判，力争为客户取得优惠条件。假设是投资工程，寻找最适宜的金融产品，在最正确时机进入市场，到达收益最大化。中信银行收取投资参谋费用，投资参谋业务结束。进行后续的走访，继续与客户进行沟通，开掘下次的业务时机。业务适用范围投资参谋业务适用与所有拥有闲置资金，追求投资利益最大化的客户。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋

42、杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳5、并购及重组参谋产品概述并购参谋是中信银行为客户的并购及并购后的整合重组提供相关专业效劳，中信银行帮助并购方以较低本钱、较快速度完成并购，到达优化客户资本结构与资源配置、获得规模效益、提升竞争能力之目的。重组参谋是帮助客户通过对资产和债务重组，通过重组优化资源配置，提升企业财务实力与运营能力。中信银行将为客户选择产权、资产、业务和人员重组的操作模式，对客户重组财务、市场、业务、机构、人员、资产等提供建议，制订重组方案，并协助实施。产品特点中信银行可以在广泛的范围内为客户寻觅最正确的收购、重组对象或合作伙伴，确定最正确重组方式，

43、选择恰当时间，帮助客户高效、低本钱地取得最好的并购和重组效果。业务流程并购参谋业务流程：中信银行接受客户委托后,在分析国内外宏观经济背景，特别是国内资本市场开展的阶段性特征和机遇，研究国家有关客户购并的最新政策、法规的根底上确定最正确收购时机。中信银行对公司进行全面筛选分析，由浅到深，再根据收购方的实际情况和要求，挑选出四至五家收购的目标公司，并对其进行审查及财务分析。中信银行将为客户设计最优的方案，并购方案包括购并价格、股权收购比例、支付方式、收购价格、付款步骤等等。在谈判前，中信银行将协助客户认真分析谈判要点、可能遇到的障碍及相应的应对方法。中信银行帮助客户协调中介机构资产评估机构、财务审

44、计机构、律师事务所和与政府管理部门沟通，为顺利收购完成打下根底。中信银行将协助客户制定各种有关协议、合同、方案的文本。制定收购后各项重要整合工作的操作方案、中长期股本扩张及业绩增长方案以及为客户日常购并工作的展开提供及时咨询效劳。重组参谋业务流程中信银行在接受客户委托后,在分析国内外宏观经济背景，深入研究客户的所处行业、经营及财务状况的根底上确定重组模式，为客户重组方案提出建议。中信银行在与客户对重组方案进行深入探讨的根底上，对重组方案进行修改并完善。中信银行协调中介机构资产评估机构、财务审计机构、律师事务所为客户编制重组文件和实施方案。中信银行协助企业制定各种有关协议、合同，组织实施资产和债

45、务重组方案，最终成功完成重组。中信银行收取参谋费，并为客户提供重组后续金融效劳。适用范围准备实施对外扩张，收购或兼并目标企业，或进行资产及债务重组的客户。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳三、承销发行效劳1、资产证券化产品概述资产证券化业务包括信贷资产证券

46、化业务和企业资产证券化业务。信贷资产证券化业务是指以银行等金融机构作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行固定收益证券,以该资产所产生的现金支付资产支持证券收益的一种融资安排。企业资产证券化业务是指以企业能产生可预测稳定现金流的优质资产转移给托管机构机构,由受托机构以资产支持证券的形式在证券市场或其他金融市场向投资者发行固定收益证券,以企业资产所产生的现金支付资产支持证券收益的一种融资安排。产品特点银行将存量信贷资产变为可流动的证券，可以降低银行的信贷资产存量，进而减轻银行的监管及经济资本，提高资本充足率、资本回报率、股本回报率以及其它方面的业绩指标

47、比率；一般企业将自身资产转变为可流动证券，可以盘货现有资产，提前收回由该资产产生的未来收益。能够直接面向资本市场广泛的投资者群体，使融资渠道多元化，降低融资本钱； 可以更有效地平衡资产和负债，拓展对中长期资产的管理渠道，因而防范和化解由于资产负债不匹配而带来的流动性和财务风险； 业务流程中信银行根据银行或企业客户资产证券化业务需求，提供资产证券化业务方案建议书，并获得客户授权进行资产证券化相关设计与安排。协助客户确定资产证券化目标资产，组成资产池。通过组建特殊目的信托或引入资产托管机构，实现资产真实销售或转移，同时实现与客户其他资产进行破产隔离。完善交易结构和信用增级设计，完成必要的信用评级工

48、作。组织客户资产证券化业务的承销发行工作。根据客户需要，组织开展客户资产证券化业务相关的资产管理、托管等工作。适用范围符合国家相关监管政策和条件，有信贷资产证券化业务需求的银行、资产管理公司等金融机构。有资产证券化需求的交通、通信、房地产、航空、机场等经营状况良好、信用等级高、规模较大、未来现金流量稳定的大中型企业。中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰

49、汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳2、短期融资券产品概述短期融资券业务是中信银行为中华人民共和国境内依法设立的企业法人，依照?短期融资券管理方法?规定的条件和程序，在银行间债券市场发行和交易并约定在一定期限内还本付息的有价证券的业务。发行短期融资券可以拓宽企业融资渠道，已成为企业在贷款以外获取流动资金的重要补充手段。产品特点利用客户自身的信用进行直接融资，无担保，拓宽企业融资渠道。有效降低客户融资本钱，增强盈利能力。备案制核准发行，流程相对简化，提高融资效率。余额管理，客户根据资金需求灵活发行，改善负债期限结构。有助于客户提升市场形

50、象，创立良好资本市场信用记录。期限较短，通过发行方案的调整，可以将备案额度长期化。本息偿付频率较高，对客户短期流动资金管理要求较高;定期信息披露，对客户信息披露机制要求较高。业务流程中信银行根据政策要求对工程进行初步审查，成立工程，为客户初步制订发行方案。通过中信银行预评估的工程，中信银行与客户签署承销协议，并由中信银行组成尽职调查工程小组，对客户进行尽职调查，会同客户及有关中介机构制作短期融资券申报文件。对于需要组建承销团的工程，中信银行将与客户充分沟通后组建承销团。中信银行审定申报材料并将申报材料上报人民银行，对人民银行反应意见进行补充说明。人民银行下发备案通知后，中信银行与客户确定发行方

51、案，并与人民银行沟通确定适宜的短期融资券定价。中信银行同时负责组织签署承销团协议、短期融资券推介、发行前公告、承销发行、缴款以及发行后公告。中信银行对发行后的短期融资券进行必要的做市和交易业务，并配合客户进行定期信息披露并提供后续发行建议。适用范围严格遵守国家宏观调控的方针政策，符合国家产业政策，主营业务突出、公司治理结构完善，符合中信银行的授信政策，并且到达中信银行最低发行规模要求的客户中信银行投行业务介绍附件:中信银行投行业务明细一、融资效劳1、银团贷款产品概述 银团贷款又称辛迪加贷款，是指由获准经营贷款业务的多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供资金的贷款方式。产品特点 与传统的双边贷款相冻各屯妖隘之痢驹藩遍驮卧膳斌惩扰汝诬智陪双拄肉够轨融子稼吝宦聋杂抛培逛情屏驰求怔剁苫隐坤炉芳挡轰干舰墩毖葛避冕闭炭丰架试断俯偶膳