项目论证与评估——实例九、十

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1、吉林省自学考试项目评估与论证实践报告题 目： 考生姓名：邢玥 准考证号：012210110061 考 核 号：M109 考核老师： 完成日期： 2012 年 08 月 18 日案例九：深圳平湖物流基地建设项目进展实践报告问题一：1.深圳平湖物流基地建设项目可行性分析 答：深圳平湖区项目可行性分析是为初始投资和整合决策提供综合完善的分析系统。深圳平湖区项目前期对政策因素、经济因素、环境因素、行业因素及竞争 因素等方面进行全面的调查研究和比对分析，预测操作可行性；深圳平湖区项目 未来所具有影响性的产品服务主体、配套条件、专业技术、市场经济和人力资源 进行对应评估和条件分析，结论成功、失败率。最终确

2、定项目是否具有投资可行 性或继续运营必要性。 深圳平湖区物流基地建设项目可行性分析在很久以前以多种形式进入多元 市场，以往和现在的多数小型商业行为中，项目可行性分析变化成为“经验”， 一位或几位资方坐在一起几个小时就可以决定一个项目的投资，结果不难想象。 一个项目的成功或失败，可行性分析占有绝对性比重，无论一位多么优秀的企业 家也需要对一个项目进行完善的可行性分析研究，对数据的科学分析来帮助最终 决策。项目可行性分析是项目进行时的重要环节，每个项目执行前如果有正确的 项目可行性分析，那么它已经成功了一半。 深圳平湖区项目可行性研究报告，是在制订生产、基建、科研计划的前 期，通过全面的调查研究，

3、分析论证某个建设或改造工程、某种科学研究、某项 商务活动切实可行而提出的一种书面材料。 深圳平湖区项目可行性研究报告是通过对项目的主要内容和配套条件， 如市 场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈 利能力等，从技术 、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建 成以后可能取得的财务、经济效益及社会影响进行预测，从而提出该项目是否值 得投资和如何进行建设的咨询意见， 为项目决策提供依据的一种综合性的分析方 法。 可行性研究具有预见性、公正性、可靠性、科学性的特点。深圳平湖区物流基地建设项目可行性分析应从以下几个方面着手： 市场分析 分析计划中的创业项目市场

4、定位、动能；市场竞争对手和竞争优势；商圈及顾客 群体；项目的市场生命期及销售潜力。 深圳平湖区项目可行性研究是通过对项目的主要内容和配套条件，如市 场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹 措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较， 并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测， 从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提 供依据的一种综合性的系统分析方法。可行性研究应具有预见性、公正性、 可靠性、科学性的特点。问题二：深圳平湖物流基地建设项目不确定性分析以及相关对策研究 答：不确定性和风险的区别： 风险是指

5、不利事件发生的可能性，其中不利事件发生的概率是可以计量的 不确定性是指人们在事先只知道所采取行动的所有可能后果，而不知道它 们出现的可能性，或者两者均不知道，只能对两者做些粗略的估计，因此不确定 性是难以计量的。 深圳平湖区物流基地建设项目不确定性因素产生的原因： 所依据的基本数据 的不足或者统汁偏差；预测方法的局限，预测的假设不准确；未来经济形势的变 化；技术进步；无法以定量来表示的定性因素的影响；其他外部影响因素，如政 府政策的变化，新的法律、法规的颁布，国际政治经济形势的变化。 深圳平湖区物流基地建设项目不确定性分析内容： 不确定性分析就是根据拟 建项目的具体情况， 分析各种外部条件发生

6、变化或者测算数据误差对方案经济效 果的影响程度，以估计项目可能承担不确定性的风险及其承受能力，确定项目在 经济上的可靠性，并采取相应的对策力争把风险减低到最小限度。 深圳平湖区物流基地建设项目不确定性分析的方法： 常用的不确定性分析方 法有：盈亏平衡分析；敏感性分析。 （一）盈亏平衡分析 盈亏平衡分析也称量本利分析，就是将项目投产后的产销量作为不确定 因素，通过计算企业或项目的盈亏平衡点的产销量，据此分析判断不确定性因素 对方案经济效果的影响 程度， 说明方案实施的风险大小及项目承担风险的能力。 根据生产成本及销售收入与产销量之间是否呈线性关系， 盈亏平衡分析又可 分为：线性盈亏平衡分析；非线

7、性盈亏平衡分析。 ( 二 ) 敏感性分析 敏感性分析法则是分析各种不确定性因素发生增减变化时， 对财务或经济评 价指标的影响，并计算敏感度系数和临界点，找出敏感因素。一般来讲，盈亏平衡分析只适用于项目的财务评价，而敏感性分析则可同时 用于财务评价和国民经济评价。 分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况 确定敏感性因素 可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。 1. 敏感度系数（相对测定法） ：就是用评价指标的变化率除以不确定因素 的变化率。 敏感度系数提供了各不确定性因素变动率与评价指标变动率之间的比例 . 但不能直接显示变化后评价指标的值。为了弥补这种不足，有时需要

8、编制敏感分 析表，列示各因素变动率及相应的评价指标值，列表法的缺点是不能连续表示变 量之间的关系，为此人们又设计了敏感分析图 。 图中直线反映不确定性因素不同变化水平时所对应的评价指标值。每一条直 线的斜率反映经济评价指标对该不确定性因素的敏感程度，斜率越大敏感度越 高。一张图可以同时反映多个因素的敏感性分析结果。 2. 临界点（绝对测定法） 临界点是指项目允许不确定性因素向不利方向变化的极限值。超过极限， 项目的效益指标将不可行。 临界点可用临界点百分比或者临界值分别表示某一变量的变化达到一定 的百分比或者一定数值时，项目的效益指标将从可行转变为不可行。 采用图解法时， 每条直线与判断基准线

9、的相交点所对应的横坐标上不确定 性因素变化率即为该因素的临界点。 如果某因素可能出现的变动幅度超过最大允许变动幅度 , 则 表明该因素 是方案的敏感因素。 如果进行敏感性分析的目的是对不同的项目 ( 或某一项目的不同方案 ) 进行选择 , 一般 应选择敏感程度小 承受风险能力强 可靠性大的项目或方案 、 、 。 敏感分析的优缺点 敏感性分析在一定程度上对不确定性因素的变动对项目投资效果的影响做 了定量的描述，有助于搞清项目对不确定性因素的不利变动所能容许的风险程 度， 有助于鉴别何者是敏感因素， 从而把调查研究的重点集中在那些敏感因素上， 或者针对敏感因素制定出管理和应变对策，以达到尽量减少风

10、险、增加决策可靠 性的目的。 敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人员凭借主观经验来分析判断， 难免存在片面性。也不能说明不确定性因素发生变动的可能性是大还是小。 问题三：深圳平湖物流基地建设项目的社会效益分析答：平湖物流基地是深圳市建设物流枢纽城市的先导工程,是深圳市“十五”规划的重点建设项目。 按照深圳市发展现代物流业的要求。平湖物流基地的开发 目标是:发挥平湖交通便利的优势,建设辐射周边及国内外的大型综合物流基地。 根据深圳市现代物流业发展的战略规划,平湖物流基地、盐田港物流园区和西部 港物流园区分别位于平南铁路、平盐铁路的 3 个端点,将港口、铁路以及高速公 路串连在了一起,形成了深

11、圳物流空间布局的一个三角形的主体框架。 深圳平湖物流基地始建于 1998 年 12 月 1 日，它的出现可称国内第一，但当 时提出物流基地这个概念，也没有作太系统、准确的理论上的界定。从国内理论 界的研究轨迹来看， 似乎存在着这样一个发展逻辑， 就是从配送中心到物流中心、 从物流中心到综合物流中心、再从综合物流中心的研究发展到物流基地的研究。 2000 年初，平湖物流基地推出了一个对物流基地界定的概念，叫做“建设物流 事业基础的一个特定区域” ，它的特征有三：一是综合集约性；二是独立专业性； 三是公共公益性。 一、多种运输手段集合 多种运输手段集合也叫多式联运，平湖物流基地首期开发区分两大功能

12、片 区，一个叫国内综合物流园区，一个叫国际中转物流园区。 国际中转物流园区的开发模式定位叫做：以海铁、公铁、海公等多式联运为 手段发展国际中转物流。这种多式联运的功能，也就是王之泰教授强调的一体化 枢纽。目前，我们中国的现状是：铁路有自己的枢纽，有大大小小的货场，有不 计其数的专用线；公路、内河、海运及航运业都有自己的线路、自己的枢纽。缺 少的就是把这些枢纽一体化的物流基地， 这种一体化一是可以节约单一枢纽不必 要的建设投资成本，二是可以提高整个运输系统的运作效率。 多种作业方式的集约 除了国际中转物流园区， 平湖物流基地首期开发区还有一个国内综合物流园 区，这个园区的功能定位是五句话，我们叫

13、做五位一体：以市场信息为基础、以 产品配送为主业、以现代仓储为配套、以多式联运为手段、以商品交易为依托。 因此，物流基地不同于单一任务的配送中心，也不同于具有一定专业性的物流中 心，它是最基本的也是最重要的。功能式特性就是综合、集约，这种集约主要体 现在多种作业方式的集约上，包括仓储、配送、货物集散、集拼箱、包装、加工 以及商品的交易和展示，还应该体现在技术、设备、规模管理等方面。 多种运行系统的协调 运行系统的协调主要反映在对线路和进出量调节上。大规模的物流基地，同 时也是指挥、管理和信息中心，通过信息的传递和信息的集中，使它具有非常强 的指挥功能。多种城市需求的选择 城市发展的需求有许多，

14、小到菜篮子工程、连锁商业的发展，大到缓解交通压力、理顺城市的功能。从这个角度出发，物流基地应该建在中心城市的外围， 具体配置在哪里，这要看所服务的极地区域的辐射投向，要看中心城市的发展速 度以保证物流基地的生命周期。多种服务手段的配套 根据平湖物流基地三年多的实践，我们认为，作为一个物流基地，还应该具 备以下的服务性功能， 包括： 结算功能、 需求预测功能、 物流系统设计咨询功能、 专业教育与培训功能、共同配送功能。 另外，物流基地还应该在有关部门（商检、法律、税务、保险、银行、铁路、 民航） 配合下， 开展下列领域的配套服务： 协助进行商品的仓储、 检验和报关、 代理征税； 开设货物运输紧急

15、救援系统； 利用信贷技术， 协助进行货物跟踪； 通过仲裁系统，帮助交易人处理纠纷；结语：在整个的创作中我学习了很多的东西，使我眼界打开，感受颇深。实践虽然结束了，但学习还没结束，我知道作为信息时代的大学生，作为国家重点 培育的高科技人才，仅会操作鼠标是不够的，基本的动手能力是一切工作和创造 的基础和必要条件。 次项目实践报告的写作我学会了很多有关项目论证与评估方面的知识， 这次 实践报告了写作不仅学到了科学知识， 还培养了自己对科学和工作一丝不苟的态 度，对以后的学习、工作和生活都大有裨益。参考资料： 1苏伟伦主编： 项目策划与运用 ，中国纺织出版社，2010。 2 美詹姆斯.刘易斯： 项目论

16、证与评估 ，机械工业出版社，2009。 3戚安邦 主编： 项目论证评估学 ，南开大学出版社，2009。案例十：财务评价法在长城润滑油有限公司新产品研发项目中的应用财务评价可以对研发项目进行以货币或价值为基准的间接管理,贯穿于研发 项目的全过程. 在研发的计划过程中,因资源分配、投资分析需求而引起的项目 的财务评价,为投资决策提供依据;在项目进展过程中,可以通过财务评价分析项 目进展,了解、调整、控制项目的进度,有效地监控程序是否合规,支出是否合理, 效益是否显著;在项目后期,财务评价可用来评估项目绩效与项目的整体执行情 况,同时为今后的项目决策服务.选取了所在企业某齿轮油新产品研发项目立项 财

17、务评价的实例,说明了财务评价方法在项目方案选择中的具体应用.该文通过 对财务评估体系建立和评估方法选择的探讨,旨在为企业管理者提供新产品研发 项目的投资决策、进度控制和成果评价的完整解决方案.问题一 ： 请对项目 A 进行财务分析 ？答：项目A 的财务分析：开发合成油型产品预计单位成本为 51600 元/吨，单位售价为 94920 元/吨。 所需科研经费为 21000 元。人工费、销售费用等以公司新产品研发项目的经验数 据计算。残品开发期为一年，产品寿命为 5 年。产品销量为前三年较低，市场占 有率呈逐渐增长趋势，并逐渐达到年销量 20 吨的水平。 获利能力分析：长期资产报酬率 2.1%，与上

18、年同期比下降 20.3%；总资产报酬率 0.6%，降 55.5%；毛利率 10.3%；降 17.4%；销售净利润率 1.4%；降 57.2%；成 本费用利润率 1.1%，降 72%；说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。 短期偿债能力分析：流动比率 143.9%，与上年同期比增长 29.3%；速动比率 105.2%， 增长 79.1%； 表明本期因贷款额的增加， 用于流动的资金同比增长很快， 企业短期偿债能力很强；现金比率 42.1%，超出安全比率的 20%。表明偿还短期 债务的安全性较好，但同时说明资金结构不太合理，流动资金未能充分用于生产 经营。长期偿债能力分析：与上年同期比总资产负

19、债率 53%，增长 7.4%，尚在安 全范围内；产权比率 31.1%，一般应在 50%为好，该比率过低，说明财务结构不 尽合理，未能有效地利用贷款资金；利息保障倍数 192%，下降 35.1%；表明因利 润减少利息支出增加，长期偿债能力较上年同期在下降。 企业新产品研发中应特别注重抓好研发项目的可行性研究与评估和后评价 两个阶段的管理，做好这两个阶段的管理工作，不仅要有形式，更要把握住核心 内容。中小企业的项目经理应该提高项目的管理水平，这对于企业新产品研发的 成功具有重要的作用。 企业在新产品研发项目的实施过程中，有必要定期对项目进行后评价，这样可 以及时对决策进行检验、对技术创新战略适当微

20、调、改进管理，通过不断评价、 不断修正的过程，可以总结出一套行之有效的新产品研发项目管理流程，从而保 证达到预定的目标，实现企业效益的增长。 新产品研发项目的后评价既要遵循一般项目后评价的理论和方法，又应该根据新产品研发自身的特点和企业自身的特点，不断加以改进和创新。 针对企业财务业绩评价的层次性和多指标性，根据“改进的层次分析法”， 提出了一种确定综合财务评价指标中基础加权因子的计算方法， 并对该方法的具 体应用进行了分析。 财务评价法针对目前企业财务预警模型分析角度单一、缺乏定量与定性相 结合的状况提出了新的财务预警评价指标即盈利质量指标和含经济增加值的 评价指标确定了模糊综合评价的指标体

21、系建立了企业财务预警的模糊综合评 价模型应用实例表明这种新的企业财务预警模糊综合评价模型适合我国的企 业或上市公司评价结果比较准确 关于财务评价法的定义,还有多种表达,财务分析的本质是搜集与决策 有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。财务分析是一种判 断的过程，旨在评估企业现在或过去的财务状况及经营成果，其主要目的 在于对企业未来的状况及经营业绩进行最佳预测。 愈来愈大的企业规模和愈来愈小的核算范围已成为现代企业发展的一种趋 势，经济责任制作为责、权、利三者有机结合的一种管理制度，已日益被现代企 业管理部门所重视。制定内部经济责任制方案时，应设计合理的财务评价指标体 系，采用系统的方

22、法，按规定的程序对内部经济责任单位进行科学的评价。 问题二：项目 B 财务分析答：项目 B 是一个开发矿物油型产品的项目。在项目经行中预计单位总成本为 10400 元/吨，单位售价为 12580 元/吨，所需科研经费为 19000 元，人工费、销 售费用等以公司新产品研发项目的经验书籍计算。 产品开发期为一年产品寿命为 9 年，产品销售将在前三年孙素增长至每年 3120 吨的水平。有项目 B 的损益表 和项目 B 的现金流量表进行数据分析。 做财务分析，最重要的就是数据的来源是否可靠完整，这也是为什么我把这部分 放到最前面阐述。如果数据错了，你分析的再好也是在误导人。 由于我们这些散户、甚至机

23、构对公司的信息了解的比较片面，获得信息的数 量比较少和质量比较低。 所以我们为了更准确的了解公司， 必须广泛的收集数据。 最经常接触的当然是财务报表，可以了解大部分的信息，这也是我们信息的 主要来源，他的优点一般人都知道，现在我来说说它的缺点。财务报表的弊端： 1、由于管理者和经营者某些利益要求，可能会使报表有一定的误差。2、管理层 有权利选择会计政策和会计估计数。 （非会计人员出身可以百度下什么意思）3、 财务报表披露的只是部分信息不是全部。所以我们不能完全依赖于公司报表，应该广泛的收集信息，可以从财务报表附 注、媒体新闻、股评家和社会责任报告以及监管部门的处理公告等等。一切能收 集的地方广

24、泛的筛选。有些人问媒体和股评家能相信吗？我想说的是，并不是所 有的媒体和股评家都是受到利益驱动的，我们要会判断什么资料和信息有用，什 么信息没有用。 通过上面的分析，我们可以在对财务分析时应该做好三项工作：1、全面的收 集各类信息，既要有财务信息也要有非财务信息；既要有公开信息又要有非公开 信息；既要有静态信息又要有非静态信息。2、分析资料口径是否一样，剔除不 可比因素。3、从实际出发，不搞数字游戏，不凭感觉下结论。4、识别盈利操纵 警示信号： 如未经解释会计方法变化； 净利润和现金流不一致； 非正常关联交易； 期末的大量交易；应收应付的非正常增加等。 超速动比率。用企业的超速动资产（货币资金

25、十短期证券十应收票据十信 誉高客户的应收款净额）来反映和衡量企业变现能力的强弱，评价企业短期偿债 能力的大小，计算公式如下：（略） 由于超速动比率的计算，除了扣除存货以外，还从流动资产中去掉其他一些可能 与当前现金流量无关的项目（如待摊费用）和影响速动比率可信性的重要因素项 目办信誉不高客户的应收款净额），因此，能够更好地评价企业变现能力的强弱 和偿债能力的大小。 负债现金流量比率。 负债现金流量比率是从现金流动角度来反映企业当期 偿付短期负债能力的指标。计算公式如下： 我们知道，经营活动产生的现金流量净额来源于现金流量表，年末（初）流动负 债来源于资产负债表。由于有利润的年份不一定有足够的现

26、金来偿还债务，所以 利用以收付实现制为基础的负债现金流量比率指标， 能充分体现企业经营活动所 产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还， 直观地反映出企 业偿还流动负债的实际能力，因此，用该指标评价企业偿债能力更为谨慎。 现金支付保障率：它是从动态角度衡量公司偿债能力发展变化的指标，反 映公司在特定期间实际可动用现金资源能够满足当期现金支付的水平。其公式 为： 本期可动用现金资源包括期初现金余额加本期预计现金流入额，本期预计 的现金支付数即为预计的现金流出量。 现金支付保障率高，说明企业的现金资 源能够满足支付的需要，如果该比率达 100，意味着可动用现金刚好能用于现 金支付，按

27、理说这是一种理想的保障水平，既吁保证现金支付需要，又可使保有 现金的机会成本降至最低，如果该比率超过 100，意味着在保证支付所需后， 企业还能保持一定的现金余额未满足预防性和投机性需求，但若超过幅度太大，就可能使保有现金的机会成本超过满足支付所带来的收益， 不符合成本一效益原 则；如果该比率低于 100，显然会削弱企业的正常支付能力，有可能引发支付 危机，使企业面临较大的财务风险。 在项目 B 中， 现金流入滞后于盈利确认的现象较为普遍、 严重。 笔者曾选择 1998 年年报和 1999 年中报两期 A 股公司会计报告为样本进行实证分析，现金流入滞 后盈利确认的约占样本总量的， 约有一半的公

28、司滞后量超过盈利量确认的 三分之一。因此，在进行企业盈利能力评价和分析时，补充和增加评价企业伴随 有现金流入的盈利能力指标进行评价，显得十分必要。以下提供一些这方面的指 标供参考选用。 1经营现金流量对销售收入的比率。经营现金流量对销售收入的比率，表 示每一元主营业务收入能形成的经营活动现金净流入， 反映企业主营业务的收现 能力。公式是： 经营现金流量对销售收入的比率经营活动产生的现金流量净 额主营业务收入 一般来说， 该指标值越高， 表明企业销售款的回收速度越快， 对应收账款的管理越好，坏账损失的风险越小。1998 年度，沪深两市 A 股公司 该指标平均值为 324。 2、经营活动净现金流量

29、与营业利润比率。经营活动净现金流量与营业利润 比率反映企业经营活动净现金流量与实现的账面利润的关系，其公式为： 经营活动净现金流量与营业利润比率经营活动净现金流量营业利润 该指标值越大，表明企业实现的账面利润中流入现金的利润越多，企业营业利润 的质量越高。 因为只有真正收到的现金利润才是“实在”的利润而非“观念”的 利润。 3投资活动净现金流量与投资收益比率。投资活动净现金流量与投资收益 比率反映企业从投资活动中获取的现金收益与账面投资收益的关系。其公式是： 投资活动净现金流量与投资收益比率投资活动净现金流量投资收益 该指标值越大，说明企业实际获得现金的投资收益越高，通过该比率可以反映投 资收

30、益中变现收益的含量。 4经营现金净流量与净利润的比率。经营现金净流量，表明每一元净利润 中的经营活动产生的现金净流入，反映企业净利润的收现水平。其公式是： 经营现金净流量与净利润的比率经营活动产生的现金流量净额净利润 一般来说，该指标越高，表明企业刮润的实现程度越高，可供企业自由支配的货 币资金增加量越大，有助于提高企业的偿债能力和付现能力。1998 年度，沪深 两市 A 股公司的该指标平均值为 8412。5净现金流量与净利润比率。净现金流量与净利润比率反映企业全部净利 润中收回现金的利润是多少。其公式是： 净现金流量与净利润比率现金净流 量净利润 6资产的经营现金流量回报率。资产的经营现金流

31、量回报率表明每一元资 产通过经营流动所能形成的现金净流入，反映企业资产的经营收现水平。其公式 是： 资产的经营现金流量回报率经营流动产生的现金流量净值资产总额 一般来说，该指标值越高，表明企业资产的利用效率高，它也是衡量企业资 产的综合管理水平的重要指标。1998 年度，沪深两市 A 股公司的该指标平均值 是 222。 问题三：项目 A 与项目 B 评估分析以及相关原因 答：通过以上对项目 A 和项目 B 在财务评价法方面的研究分析。可以得出的结 论是可择优玄子项目 B。 项目财务评价综述投资项目的财务效果评价是技术经济学的重要内容 , 它根据项目各要素(如产品、资本、人力等 )市场预测 ,研

32、究投资项目的投资规 模、 盈利能力、 风险等基本情况。 因此 ,作为投资主体投资决策阶段的重要依据 , 投资项目的财务评价研究对项目成败至关重要。 财务分析的方法有很多种,主要包括趋势分析法、比率分析法、因素分析法。 趋势分析法又称水平分析法,是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行 对比,确定其增减变动的方向、数额和幅度,以说明企业财务状况和经营成果的变 动趋势的一种方法。 趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式: 1、重要财务指标的比较 。 2、会计报表的比较 。 3、会计报表项目构成的比较。 但在采用趋势分析法时,必须注意以下问题：（1）用于进行对比的各个时期 的指标,在计算口径上必须一

33、致；（2）剔除偶发性项目的影响,使作为分析的数据能反映正常的经营状况；（3）应用例外原则,应对某项有显著变动的指标作重 点分析,研究其产生的原因,以便采取对策,趋利避害。 比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和 经营成果的一种分析方法。根据分析的目的和要求的不同,比率分析主要有以下 三种: 1、构成比率。构成比率又称结构比率,是某个经济指标的各个组成部分与 总体的比率,反映部分与总体的关系。其计算公式为: 构成比率某个组成部分 数额/总体数额。 利用构成比率,可以考察总体中某个部分的形成和安排是否合理, 以便协调各项财务活动。 2、效率比率。它是某项经济活动中所费与所

34、得的比率, 反映投入与产出的关系。利用效率比率指标,可以进行得失比较,考察经营成果, 评价经济效益。 3、相关比率。它是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联 系的关系,以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率,反映有 关经济活动的相互关系。如流动比率。 比率分析法的优点是计算简便,计算结果 容易判断,而且可以使某些指标在不同规模的企业之间进行比较,甚至也能在一 定程度上超越行业间的差别进行比较。 因素分析法也称因素替换法、连环替代法，它是用来确定几个相互联系的因 素对分析对象一一综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。采用这 种方法的出发点在于,当有若干因素对分析对象发生

35、影响作用时,假定其他各个 因素都无变化,顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。 财务评价可以对研发项目进行以货币或价值为基准的间接管理,贯穿于研发 项目的全过程. 在研发的计划过程中,因资源分配、投资分析需求而引起的项目 的财务评价,为投资决策提供依据;在项目进展过程中,可以通过财务评价分析项 目进展,了解、调整、控制项目的进度,有效地监控程序是否合规,支出是否合理, 效益是否显著;在项目后期,财务评价可用来评估项目绩效与项目的整体执行情 况,同时为今后的项目决策服务.作为在中国石化长城润滑油公司工作多年的科 研人员,提高公司科研项目评估的科学性、准确性一直是作者的心愿.为此,选取 了所在企业某齿轮油新产品研发项目立项财务评价的实例,说明了财务评价方法 在项目方案选择中的具体应用.该文通过对财务评估体系建立和评估方法选择的 探讨,旨在为企业管理者提供新产品研发项目的投资决策、进度控制和成果评价 的完整解决方案。结语：本次实践报告的写作即将结束，在这段时间里，我系统地学习了有 关学习项目论证预评估方面的知识，从理论上的分析，到实际中的操作。虽然时 间不是很长，但我觉得受益匪浅，实践报告巩固了我以前所学的知识，不断地查 询资料也让我增长了许多新知识。10