财务管理环境实用教案

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1、一、经济体制(jn j t zh) 经济体制是指在一定的社会制度下生产关系的具体形式，以及组织、管理和调节国民经济的方式、方法的总称。 计划经济体制表明一国的经济是以计划为基础(jch)和主体进行运作的；市场经济体制是以市场为基础(jch)和主体进行运作的。 1.公司理财主体不同 计划(jhu)经济体制：国家 市场经济体制：公司 2.公司理财目标不同 计划(jhu)经济体制：完成国家下达的计划(jhu) 市场经济体制：实现企业价值最大化 3.公司理财手段不同 计划(jhu)经济体制：财务计划(jhu) 市场经济体制：计划(jhu)与预算、决策与控制、分析与考核第一节 经济环境第1页/共20页第

2、一页，共21页。二、经济周期复苏繁荣衰退萧条1.增加厂房设备2.实行长期租赁3.建立存货4.引进新产品5.增加劳动力1.扩充厂房设备2.继续建立存货3.提高价格4.开展营销规划5.增加劳动力1.停止扩张2.出售多余设备3.停产不利产品4.停止长期采购5.削减存货6.停止雇员1.建立投资标准2.保持市场份额3.缩减管理费用4.放弃次要利益5.削减存货6.裁减雇员第2页/共20页第二页，共21页。三、宏观经济(hn un jn j)政策 宏观经济政策包括财税政策、金融政策、外汇政策、外贸政策、计划体制、价格政策、投资政策、社会保障制度、企业会计准则体系等。 不同的宏观经济政策，对企业财务管理影响不

3、同。如：金融政策中的货币发行量、信贷规模会影响企业投资的资金来源和投资的预期收益；财税政策会影响企业的资金结构和投资项目的选择等；价格政策会影响资金的投向和投资的回收期及预期收益；会计准则的改革会影响会计要素的确认和计量，进而对企业财务活动的事前预测、决策及事后的评价(pngji)产生影响等等。第3页/共20页第三页，共21页。四、通货膨胀(tnghu pngzhng) 通货膨胀对企业财务活动的影响： （1）资金占用大量增加，增加企业的资金需求； （2）引起企业利润虚增，造成企业资金流失； （3）资金供应紧张，增加企业的筹资困难； （4）加大企业的资金成本(chngbn)； （5）有价证券价格

4、下降，增加企业的筹资难度。第4页/共20页第四页，共21页。五、经济(jngj)发展水平 经济(jngj)发展水平越高，市场竞争越激烈，财务管理的压力越大。第5页/共20页第五页，共21页。 市场经济是法制经济，企业的经济活动总是在一定法律规范内进行的。法律既约束企业的非法经济行为，也为企业从事各种合法经济活动提供保护。 法律环境的影响范围：企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常(rchng)经营、收益分配等第二节 法律(fl)环境第6页/共20页第六页，共21页。 影响财务管理内容的相关法律法规： （1）影响企业筹资的各种法律法规主要有：公司法、证券法、金融法、证券交易法、合同法等。

5、（2）影响企业投资(tu z)的各种法规主要有：证券交易法、公司法、企业财务通则等。 （3）影响企业收益分配的各种法规主要有：税法、公司法、企业财务通则等。第7页/共20页第七页，共21页。企业财务通则企业财务通则(tngz)（2006.12.4发发布，布，2007.1.1开始执行）的框架结构开始执行）的框架结构 第三章第三章 资金筹集资金筹集 第四章第四章 资产营运资产营运 第五章第五章 成本控制成本控制 第六章第六章 收益分配收益分配 第七章第七章 重组清算重组清算 第八章第八章 信息管理信息管理 第九章第九章 财务监督财务监督第十章第十章 附则附则(fz)(fz)第一章第一章 总则总则第

6、二章第二章 企业财务管理体制企业财务管理体制第8页/共20页第八页，共21页。一、金融市场构成(guchng)要素 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方(shungfng)通过某种形式融通资金达成交易的场所。 1.金融市场的交易主体：筹资者、投资者、中介机构和监管机构。 2.金融市场的交易对象：货币资金（使用权） 3.金融市场的交易工具：或称金融工具，是指在金融市场上资金供需双方(shungfng)进行交易时所使用的信用工具。 4.金融市场的组织方式：交易所方式和柜台交易方式。 第三节 金融市场(jn rn sh chn)环境第9页/共20页第九页，共21页。二、金融市场(jn rn sh

7、chn)的分类 按交割的时间分类：现货(xinhu)市场和期货市场。按金融工具的属性：基础性金融市场和金融衍生品市场。金金融融市市场场的的基基本本类类型型金融市场外汇市场资金市场黄金市场 货币市场资本市场 短期证券市场短期借贷市场长期证券市场长期借贷市场 一级市场二级市场 第10页/共20页第十页，共21页。三、金融市场(jn rn sh chn)的功能 1.融通资金功能 2.优化资源配置的功能 3.分散和转移(zhuny)投资风险的功能 4.信号传递功能 第11页/共20页第十一页，共21页。四、金融工具的特征(tzhng) 金融工具通常是已经标准化了的、在金融市场上被普遍接受和交易的金融资

8、产，即具体的金融产品。 1. 流动性 金融工具能够在短期内迅速(xn s)地、不受损失地转变为现金的能力。 2. 风险性 购买金融工具的本金遭受损失的可能性，主要有违约风险和市场风险两种。 3. 收益性 流动性越强，收益越差；风险越大，收益越高。第12页/共20页第十二页，共21页。五、金融机构(jn rn j u)1.银行金融机构(jn rn j u)（1）中国人民银行（2）商业银行（3）政策性银行 2.非银行金融机构 （1）保险公司 （2）证券机构 （3）信托投资公司 （4）财务公司 （5）金融租赁(zln)公司 （6）金融资产管理公司第13页/共20页第十三页，共21页。六、利率(ll)

9、 （一）利率的概念 利率是利息和本金之比。（二）利率的分类（1）按照利率之间的变动(bindng)关系：基准利率和套算利率 （2）按债权人取得的报酬情况：实际利率和名义利率（3）按照在借贷期内是否调整：固定利率和浮动利率（4）按照利率是否根据市场规律自由变动(bindng)：市场利率和官方利率第14页/共20页第十四页，共21页。（三）影响利率（三）影响利率(ll)变动的因变动的因素素1.基本因素：资金供给与需求2.具体因素（1）平均资金利润率（2）经济周期（3）通货膨胀(tnghu pngzhng)（4）国家货币政策和财政政策第15页/共20页第十五页，共21页。（四）利率（四）利率(ll)

10、的构成的构成 利率=无风险收益率+风险收益率 =纯粹利率+通货膨胀附加率+风险收益率 =纯粹利率+通货膨胀附加率+违约风险附加率+变现能力(nngl)附加率+到期风险附加率（-再投资风险附加率）第16页/共20页第十六页，共21页。通货膨胀通货膨胀(tnghu pngzhng)对购买力的影响对购买力的影响居民消费价格指数（居民消费价格指数（CPI)CPI)年份年份以上年为以上年为100100上涨上涨% %货币购买力货币购买力19861986106.5106.56.56.510010019871987107.3107.37.37.392.792.719881988118.8118.818.818

11、.875.2775.2719891989118118181861.7261.7219901990103.1103.13.13.159.8159.8119911991103.4103.43.43.457.7857.7819921992106.4106.46.46.454.0854.0819931993114.7114.714.714.746.1346.1319941994124.1124.124.124.135.0135.0119951995117.1117.117.117.129.0229.0219961996108.3108.38.38.326.6226.62第17页/共20页第十七页，共2

12、1页。通货膨胀通货膨胀(tnghu pngzhng)对购买力的影响（续）对购买力的影响（续）居民消费价格指数（居民消费价格指数（CPI)CPI)年份年份以上年为以上年为100100上涨上涨% %货币购买力货币购买力19971997102.8102.82.82.825.8725.871998199899.299.2-0.8-0.826.0826.081999199998.698.6-1.4-1.426.4526.4520002000100.4100.40.40.426.3426.3420012001100.7100.70.70.726.1626.162002200299.299.2-0.8-0.

13、826.3726.3720032003101.2101.21.21.226.0526.0520042004103.9103.93.93.925.0425.0420052005101.8101.81.81.824.5824.5820062006101.5101.51.51.524.2224.2220072007104.8104.84.84.823.0523.05第18页/共20页第十八页，共21页。 小结小结(xioji) 经济环境 法律环境 金融市场(jn rn sh chn)环境 金融市场(jn rn sh chn)构成要素 金融市场(jn rn sh chn)的分类 金融工具的特征 金融机

14、构 利率 利率的分类 利率的构成第19页/共20页第十九页，共21页。感谢您的观看(gunkn)！第20页/共20页第二十页，共21页。NoImage内容(nirng)总结一、经济体制。市场经济体制是以市场为基础和主体进行运作的。计划经济体制：完成国家下达的计划。不同的宏观经济政策，对企业财务管理影响不同。（1）资金占用大量增加，增加企业的资金需求。（2）引起企业利润虚增，造成企业资金流失。4.金融市场的组织方式(fngsh)：交易所方式(fngsh)和柜台交易方式(fngsh)。（1）按照利率之间的变动关系：基准利率和套算利率。（2）按债权人取得的报酬情况：实际利率和名义利率。利率=无风险收益率+风险收益率。感谢您的观看第二十一页，共21页。